Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-08-2008

Пара поглотила стопы расположенные на уровне Y109,45/40 и снизилась в область Y109,25. Ниже ордера на покупку отмечены на уровне Y109,00/15.

Слабые данные по госбюджету США стали причиной снижения пары. Курс установил новые сессионные минимумы на Y109.51. На уровне Y109.50 отмечены ордера на покупку со стопами на Y109.40.

Lavinia Santovetti и Michael Hume стратеги Lehman Brothers: «Мы ожидаем резкого сокращения роста ВВП евро зоны во втором квартале до +0,4% в квартальном исчислении. Статистика также говорит в пользу того, что в третьем квартале ВВП может сократится на 0,1% в квартальном исчислении. Евро зона войдет в технический спад в 2008 года.»

Доллар приостановил пятидневное повышение против евро поскольку участники рынка не поддержали недавние укрепление американской валюты рассмотрев его как чрезмерное.
Доллар укрепился на 4.3% против евро в этом месяце на предположениях участников рынка, что замедление американской экономики распространяется на Европу. Поддержку доллару также оказало снижение товарных цен.
"Укрепление доллара было завышенным. " - сказал Steve Butler, директор по валютным торгам Scotia Capital Inc. в Торонто. - "Это было похоже на улицу с односторонним движение."
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против 6 торговых партнеров США, незначительно отступил до уровня 76,136. Накануне индекс достиг максимальных уровней с 12 февраля на 76.616.
"Это только временная коррекция." - сказал Matthew Kassel, директор ING Financial Markets LLC. - "Укрепление доллара исчерпано."
Давление на европейскую валюту оказывают опасения участников рынка относительно возможного сокращения ВВП Германии, крупнейшей экономики евро зоны. Данные по ВВП Германии ожидаются в четверг.

Йена

В текущий момент на фоне незначительных денежных потоков пара торгуется возле уровня $1,9000. В области сессионных минимумов $1,8970 отмечаетсязначительное скопление ордеров на покупку.

«Падение товарных цен будет действовать на домохозяйства и фирмы во всем мире как снижение налогов. Ценовое давление может снизится в ближайшие месяцы, что позволит некоторым центральным банкам быть менее агрессивными в своей денежно-кредитной политике. В случае США это говорит о том, что эффект от пакетов финансового стимулирования был ограниченным из-за роста цен на продукты питания и энергоносители, таким образом изменение ситуации может произойти в ближайшие месяцы. Что касается инфляции в США, то наблюдается снижение ее темпов в последние недели.»

Stuart Bennett, стратег Calyon: «Неудивительн, что сегодняшнее данные по инфляции оказали поддержку фунту. Однако, есть сомнения относительно того, изменят ли существенно эти значения экономические и политические перспективы. Банк Англии давно предупреждал, что краткосрочные инфляционные риски повышаются, и июльские данные просто доказывают правоту центрального банка.»

Ian Kernohan, экономист Royal London Asset Management: «Участники рынка остаются в стороне перед перед выходом ключевым данных по инфляции Банка Англии. Фокус внимания сосредоточен на том, как данную ситуацию рассматривает Комитет по денежно-кредитной политике. Присутствует угрожающая комбинация: повышение инфляции наряду с замедлением экономики. Как ожидается, инфляция продолжит расти, однако рынок больше интересует завтрашний отчет о инфляции, который будет включать взглядMPC на инфляцию в следующие несколько лет.»

Пара остается выше 49 фигуры и в настоящий момент торгуется в области $1,4915. Участники рынка отмечают на рынке характерные для августа месяца незначительные денежные потоки и снижение ликвидности.

Пара преодолела поддержку в районе C$1.0680, и, пробив зону сосредоточения ордеров на покупку C$1.0645/40 протестировала спрос, сосредоточенный на C$1.0610/00. В настоящее время, в ходе возобновления роста доллара курс вернулся в район C$1.0650.

Пара преодолела зону сосредоточения предложения $1.4920/30 и, поглотив стопы, обновила сессионный максимум в районе отметки $1.4960. Ближайшее сопротивление отмечается в районе $1.4970/80 где по некоторым данным сосредоточены ордера на продажу. Спрос остается на $1.4850, и усиливается с приближением к $1.4835/30 и сессионному минимуму $1.4815/00.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, м/м июнь -2,2% -2,0% -2,0%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, г/г июнь 0,2% 0,2%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, м/м июль -0,2% 0,4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, г/г июль 3,6% 3,6%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 4,0% 4,0%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м июль 0,0% -0,3% 0,7%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 4,4%   3,8%
08:30 Великобритания Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 1,9% 1,6%
08:30 Великобритания Розничные цены, м/м июль -0,1% -0,3% 0,8%
08:30 Великобритания Розничные цены, г/г июль 5,0% 4,6%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г июль 5,3% 4,8%
08:35 Великобритания Цены на жилье июнь 0,6% 3,0%

Доллар торгуется в районе максимального за последние 5,5 месяца значения против евро в связи со спекуляциями, что продолжающееся падение цен на сырьевые материалы поможет восстановлению крупнейшей мировой экономики.
Американская валюта приблизилась к семимесячному пику против японской иены в то время как нефть торгуется в районе 14-недельного минимума, цена меди снизилась до минимальной отметки за пол года, а золото подешевело до уровня декабря прошлого года.
Корреляция курса евро-доллара и цены нефти в прошлом году составила 0.9, что говорит о том, что в 90% времени цены двигались в одном направлении, отмечается в отчете Bloomberg.
"Настроения складываются в пользу доллара," говорит Микаэль Клавитер, валютный стратег Dresdner Kleinwort. "Цены на нефть и ряд других сырьевых товаров, являвшихся ранее своего роста защитой от слабости доллара, снижаются и данный факт оказывает позитивное влияние на американскую валюту. В ближайшем времени, тем не менее, я бы с осторожностью оценивал перспективы доллара, поскольку его укрепление было слишком значительным и слишком быстрым."

EUR/USD не смог преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $1.4920/30 в ходе незначительного ослабления доллара после сообщения о завершении Россией военной операции в Грузии. К настоящему моменту пара снизилась в район отметки $1.4880. Спрос остается на $1.4850, и усиливается с приближением к $1.4835/30 и сессионному минимуму $1.4815/00.

GBP/USD показал минимумы на $1.8967, а после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями данных CPI, восстановился до $1.9080. В преддверии открытия американской сессии пара вернулась в район $1.9000. Ордера на покупку $1.8970, $1.8950. Ордера на продажу размещены на $1.9020/25, $1.9050-80.

USD/JPY продолжил консолидацию в пределах Y110.30 -Y109.80. Ордера на продажу остаются на Y110.40, причем выше данного уровня располагаются стопы. Опционный барьер находится на Y110.50. Спрос сосредоточен на Y109.80.

В настоящее время пара торгуется в районе Y110.20. Ордера на продажу остаются на Y110.40, причем выше данного уровня располагаются стопы. Опционный барьер находится на Y110.50. Спрос сосредоточен на Y109.80.

Косуке Ханао, глава департамента forex sales HSBC отмечает, что "ухудшение перспектив роста экономики в еврозоне и ряде других регионов начинает оказывать влияние на рынок, который ранее привык, что плохие новости поступают в основном из США. Под влиянием технических факторов доллар может еще несколько укрепить свои позиции, однако в долгосрочном периоде его рост представляется маловероятным, поскольку состояние экономики США вызывает много вопросов."

Пара не смогла преодолеть зону сосредоточения ордеров на продажу $1.4920/30 в ходе незначительного ослабления доллара после сообщения о завершении Россией военной операции в Грузии. К настоящему моменту пара снизилась в район отметки $1.4880. Спрос остается на $1.4850, и усиливается с приближением к $1.4835/30 и $1.4815/00.

-- инфляционные перспективы в среднесрочном периоде не вызывают оптимизма
-- нет причин для пессимизма в отношении темпов роста ВВП Германии в среднесрочном периоде
-- в настоящее время нет причин для рассмотрения пакета стимулирующих мер
-- следует ограничить инфляционные ожидания в еврозоне
-- текущий уровень инфляции нельзя использовать в качестве стандарта в переговорах по заработной плате.
-- экономика германии восстановится в течение будущего года благодаря рост потребления
-- оживление на рынке труда Германии поддержит частное потребление.

Доллар торгуется в районе максимального за последние 5,5 месяца значения против евро в связи со спекуляциями, что продолжающееся падение цен на сырьевые материалы поможет восстановлению крупнейшей мировой экономики.
Американская валюта приблизилась к семимесячному пику против японской иены в то время как нефть торгуется в районе 14-недельного минимума, цена меди снизилась до минимальной отметки за пол года, а золото подешевело до уровня декабря прошлого года.
Корреляция курса евро-доллара и цены нефти в прошлом году составила 0.9, что говорит о том, что в 90% времени цены двигались в одном направлении, отмечается в отчете Bloomberg.
"Настроения складываются в пользу доллара," говорит Микаэль Клавитер, валютный стратег Dresdner Kleinwort. "Цены на нефть и ряд других сырьевых товаров, являвшихся ранее своего роста защитой от слабости доллара, снижаются и данный факт оказывает позитивное влияние на американскую валюту. В ближайшем времени, тем не менее, я бы с осторожностью оценивал перспективы доллара, поскольку его укрепление было слишком значительным и слишком быстрым."

Уровень сопротивления 3: Y112.00
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.40
Текущая цена: Y110.23
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y109.10
Уровень поддержки 3: Y107.70

Комментарий: Техническая картина по USD/JPY не изменилась: курс продолжает торговаться в рамках восходящего с 15 июля канала, ограниченного сегодня Y109.10/Y112.00 (сильные поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее важное сопротивление находится в районе Y110.30/40 (вчерашние максимумы). Выше рост доллара может достичь трендовой линии сопротивления с марта на Y111.60/65. Ближайшая поддержка находится в зоне вчерашних минимумов на Y109.50. Пробитие ключевой Y109.10 откроет дорогу к Y107.70 (минимумы 05 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1080
Уровень сопротивления 2: Chf1.1000
Уровень сопротивления 1: Chf1.0920
Текущая цена: Chf1.0900
Уровень поддержки 1: Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0680
Уровень поддержки 3: Chf1.0520

Комментарий: Курс сохраняет оптимистический тон. Сильное сопротивление расположено в области трендовой линии сопротивления с 17 марта на Chf1.0920. Выше целью роста станет 38.2% Фибо (снижения с Chf1.3180 до Chf0.9630). Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.1080. Область вчерашних минимумов представляет ближайшую поддержку на Chf1.0740. Ниже коррекция курса может привести к Chf1.0680 и далее – к Chf1.0520 (минимумы прошлого четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.9320
Уровень сопротивления 2: $1.9260
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена: $1.8990
Уровень поддержки 1: $1.8980
Уровень поддержки 2: $1.8920
Уровень поддержки 3: $1.8830


Комментарий: Курс остается под давлением. Поддержка находится в области $1.8980 (трендовая линия поддержки с января 2002 года), пробитие которого увеличит потери фунта до $1.8920. Сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.9120, более важное сопротивление находится в зоне вчерашних максимумов на $1.9260. Выше ключевым сопротивлением остается канальная линия с 31 июля на $1.9320.

Уровень сопротивления 3: $1.5200
Уровень сопротивления 2: $1.5080
Уровень сопротивления 1: $1.4900
Текущая цена: $1.4918
Уровень поддержки 1: $1.4820
Уровень поддержки 2: $1.4780
Уровень поддержки 3: $1.4700

Комментарий: Евро пытается восстановиться. Ближайшим сопротивлением представляется область верхней границы 4-дневного нисходящего канала на $1.4900. Выше целью восстановления может стать $1.5080 (максимум понедельника) и $1.5200/10 (пройденная в минувшую пятницу канальная линия поддержки с 15 июля). Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.4820, далее – на $1.4780. Более сильная поддержка находится в области $1.4700 (50% роста с $1.3380 по $1.6040).

USD/JPY: Y109.40, Y109.00, Y108.75, Y108.50
EUR/JPY: Y165.45
GBP/USD: $1.9415

EUR
Ордера на покупку: $1.4815/00, $1.4780
Ордера на продажу: $1.4900

Доллар торгуется в области 5,5-месячных максимумов против евро на спекуляциях, что падение цен на сырье поддержит экономику США.
Доллар также приблизился к 7-месячному максимуму против иены, поскольку цены на нефть снизились к 14-месячному минимуму, цены на медь упали к 6-месячному минимуму, а золото подешевело до минимумов декабря.
Падение австралийского доллара продолжается 11-й день подряд (наиболее продолжительный период снижения с 1975 года), а новозеландский доллар упал к 11-месячному минимуму, поскольку сырье составляет весомую часть экспорта страны.
Любой рост иены может быть ограничен спекуляциями, что японская экономика приближается к рецессии на фоне замедления темпов роста. Завтра выйдет отчет по росту ВВП Японии, который может показать снижение ВВП во II квартале на 2.3% против +4.0% кварталом ранее.

EUR/USD снизился с $1.4930 до $1.4814, после чего смог восстановиться до $1.4890.

BBC
Прибыли Lenovo растут благодаря Европе
Китайский производитель ноутбуков компания Lenovo сообщил о росте своих квартальных доходов, который был достигнут, благодаря успехам на европейском рынке. Руководство Lenovo, являющейся одним из партнеров пекинской Олимпиады, отчиталось о росте прибыли компании на 65% за период с апреля по июнь 2008 года. За это время китайский производитель компьютеров заработал 110 млн. долларов. По информации, распространенной компанией, суммарные продажи в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке выросли до 904 млн. долларов по сравнению с 755 млн. долларов годом раньше.

Deutsche Welle
Немецкий производитель лазерной техники продал акции Мордашову
По данным издания Businnes wire, ведущий производитель немецкой квантовой техники и лазерных диодов и модулей компания Innolume 11 августа о продаже своих акций на сумму 8,6 миллиона евро. Акции выкупила компания S-Group Capital Management Limited (SGCM), управляющая инвестициями основного владельца "Северстали" Алексея Мордашова.
Конфликт на Кавказе привел к подорожанию нефти
События на Кавказе, в результате которых были частично приостановлена отгрузка нефти и нефтепродуктов из Каспийского региона через Грузию, привели к повышению мировых цен на нефть. Цена за баррель смеси WTI поднялась в понедельник,11 августа, на один американский доллар и составила 116,25 доллара. На такую же сумму подорожал и баррель нефти марки Brent, достигший уровня 114,35 доллара. По информации аналитиков, если бы не крепнущий доллар, рост цен на нефть был бы еще более высоким.

The Wall Street Journal
"Русал" призывает расследовать структуру владения "Норникеля"
Жесткий спор между акционерами "Норильского никеля" обострился после того, как объединенная компания "Русал" призвала регуляторов фондового рынка провести расследование, не контролирует ли крупнейший акционер "Норникеля" большую долю в компании, чем заявляет.

Индекс доверия потребителей в Японии в июле упал до нового рекордного минимума из-за беспокойств по поводу экономики, занятости и условий по зарплате, кроме того цены продолжают расти , согласно данным правительства страны. Индекс доверия потребителе снизился до 31,4 в июле , коснувшись минимального уровня с момента начала расчета индекса в июне 1982 года. Индекс не поднимался выше порогового уровня 50 пунктов с апреля 2006 года - максимум с 1990 года. Индекс доверия основан на ответах потребителей на вопросы по поводу общего состояния экономики, их доходов, занятости и желания делать крупные покупки. Респонденты сравнивали условия с предыдущими тремя месяцами. Значение выше 50 пунктов говорит о росте доверия потребителей.

В понедельник доллар достиг максимальной за последние 5 с половиной месяца уровня против евро в ходе роста опасений замедления темпов глобального экономического роста и возобновления падения цен на нефть.
Единая валюта временно получила поддержку после того, как член Совета ЕЦБ Клаус Либшер сказал, что «место для повышения процентной ставки есть». Его слова несколько отличаются от комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который удивил рынки в прошлый четверг своим пессимистическим прогнозом экономического роста в регионе.
08 августа евро понес самые серьезные за последние восемь лет потери против доллара США в ходе сворачивания инвесторами позиций на покупку единой валюты из-за снижения ожиданий повышения в обозримом будущем процентной ставки ЕЦБ после того, как во время пресс-конференции президент ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил целый ряд слабых экономических данных и признал существенное замедление темпов роста мировой экономики.

В районе минимума понедельника $1.4908, евро находится на 7.1% ниже исторического пика $1.6040, установленного 15 июля. Падение евро-доллара на прошлой неделе на 5.60 центов ($1.5502/$1.4908), стало "рекордным с момента введения евро", отмечает Энди Чавериат, технический аналитик BNPParibas. Эксперт отмечает, что снижение оказалось более значительным чем " торговый диапазон Q1 2007 и Q2 2007. В понедельник был отмечен "геп" в районе $1.4930 в Веллингтоне - довольно редкое явление, которое "может быть свидетельством истощения нисходящего давления", говорит Чавериат. Эксперт обращает внимание на ключевой уровень $1.4990/1.4998 (пятничный минимум и двойная вершина азиатской сессии). В случае, если данная поддержка устоит, "последует рост выше сессионного пика $1.5085 и тогда сегодняшнее укрепление пары приобретет характер импульса и сделает целью коррекционного роста пары в течение нескольких ближайших дней область $1.5135/$1.5208/85."

Уровень сопротивления 3: Y112.00
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y110.40
Текущая цена: Y110.15
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y109.10
Уровень поддержки 3: Y107.70
Комментарий: Техническая картина по USD/JPY не изменилась: курс продолжает торговаться в рамках восходящего с 15 июля канала, ограниченного сегодня Y109.10/Y112.00 (сильные поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее важное сопротивление находится в районе Y110.30/40 (вчерашние максимумы). Выше рост доллара может достичь трендовой линии сопротивления с марта на Y111.60/65. Ближайшая поддержка находится в зоне вчерашних минимумов на Y109.50. Пробитие ключевой Y109.10 откроет дорогу к Y107.70 (минимумы 05 августа).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1080
Уровень сопротивления 2: Chf1.1000
Уровень сопротивления 1: Chf1.0940
Текущая цена: Chf1.0890
Уровень поддержки 1: Chf1.0740
Уровень поддержки 2: Chf1.0680
Уровень поддержки 3: Chf1.0520
Комментарий: Курс сохраняет оптимистический тон. Сильное сопротивление расположено в области трендовой линии сопротивления с 17 марта на Chf1.0940. Выше целью роста станет 38.2% Фибо (снижение с Chf1.3180 до Chf0.9630). Преодоление этого уровня откроет дорогу к Chf1.1080. Область вчерашних минимумов представляет ближайшую поддержку на Chf1.0740. Ниже коррекция курса может привести к Chf1.0680 и далее – к Chf1.0520 (минимумы прошлого четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.9320
Уровень сопротивления 2: $1.9260
Уровень сопротивления 1: $1.9120
Текущая цена: $1.9036
Уровень поддержки 1: $1.9040
Уровень поддержки 2: $1.8980
Уровень поддержки 3: $1.8920
Комментарий: Курс остается под давлением, при этом торгуется в рамках нисходящего с 31 июля канала. Поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.9040, перепись которых приведет к тестированию ключевого уровня на $1.8980 (трендовая линия поддержки с января 2002 года), пробитие которого увеличит потери фунта до $1.8920. Сопротивление находится в районе сессионного максимума на $1.9120, более важное сопротивление находится в зоне вчерашних максимумов на $1.9260. Выше ключевым сопротивлением остается канальная линия с 31 июля на $1.9320.

Уровень сопротивления 3: $1.5200
Уровень сопротивления 2: $1.5080
Уровень сопротивления 1: $1.4900
Текущая цена: $1.4878
Уровень поддержки 1: $1.4860
Уровень поддержки 2: $1.4780
Уровень поддержки 3: $1.4700
Комментарий: Евро продолжает падать, торгуясь у многомесячных минимумов. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.4860, далее – на $1.4780. Более сильная поддержка находится в области $1.4700 (50% роста с $1.3380 по $1.6040). Ближайшим сопротивление является область верхней границы 4-дневного нисходящего канала на $1.4890/00. Выше целью восстановления может стать $1.5080 (максимум понедельника) и $1.5200/10 (пройденная в минувшую пятницу канальная линия поддержки с 15 июля).

High Low Close
EUR/USD 1.5084 1.4876 1.4891
USD/JPY 110.39 109.53 110.10
GBP/USD 1.9259 1.9065 1.9101
USD/CHF 1.0883 1.0741 1.0869

EUR/JPY 165.56 163.61 163.97
EUR/GBP 0.7835 0.7790 0.7793
GBP/JPY 211.53 209.68 210.34
GBP/CHF 2.0781 2.0669 2.0758

04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, м/м июнь -2,0% -2,0%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, итог, г/г июнь 0,2% 0,2%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, м/м июль 0,4%
06:45 Франция Индекс потребительских цен без учета сезонных поправок, г/г июль 3,6%
06:45 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 4,0%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м июль -0,3% 0,7%
08:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 3,8%
08:30 Великобритания Базовый гармонизированный индекс потребительских цен, г/г июль 1,6%
08:30 Великобритания Розничные цены, м/м июль -0,3% 0,8%
08:30 Великобритания Розничные цены, г/г июль 4,6%
08:30 Великобритания Базовый индекс розничных цен, г/г июль   4,8%
12:30 США Торговый баланс, млрд. июнь -61,0 -59,8
12:30 США Объем экспорта, млрд. июнь 157,6
12:30 США Объем импорта, млрд. июнь 217,3
12:30 Канада Торговый баланс, млрд. июнь 5,54
12:55 США "Красная Книга"
18:00 США Госбюджет, млрд. июль -70,0 50,7
22:45 Новая Зеландия Индекс цен производителей (на входе), кв/кв 2 кв. 2,3%
22:45 Новая Зеландия Индекс цен производителей (на выходе), кв/кв 2 кв. 1,8%
23:50 Япония Реальный ВВП, предварительно, кв/кв 2 кв. -0,6% 1,0%
23:50 Япония Реальный ВВП, предварительно, г/г 2 кв. 4,0%
23:50 Япония Баланс операций по текущим счетам без учета сезонных поправок, трлн. июнь 2,000
23:50 Япония Торговый баланс без учета сезонных поправок, трлн. июнь 0,529