Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-09-2016

Изменение числа занятых

Показатель будет опубликован в четверг, 15 сентября в 01:30 GMT

По итогам июля число рабочих мест выросло на 26,2 тыс., значительно превысив прогнозы (+11 тыс.). Вместе с тем, уровень безработицы составил 5,7%, уменьшившись на 0,1% по сравнению с июнем. Напомним, годом ранее безработица была на уровне 6,3%. Занятость на неполный рабочий день выросла на колоссальные 71,4 тыс., что позволило компенсировать сокращение занятости на неполный рабочих день (-46,1 тыс.). Доля экономически активного населения осталась без изменений и составила 64,8%. Аналитики отмечают, что продолжающийся подъем занятости на неполный рабочий день, вероятно, преувеличивает силу австралийского рынка труда, так как уровень неполной занятости остается вблизи рекордно высокого уровня 8,5%. Однако, при этом экономика Австралии продолжает уверенно расширятся - во 2-м квартале ВВП вырос на 3,3% годовых. В общем, консенсус-оценки свидетельствуют о том, что в августе австралийский рынок труда продолжил создавать новые рабочие места.

Согласно средним прогнозам, в августе число занятых выросло на 15 тыс. после повышения на 26,2 тыс. в июле.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 13 сентября в 02:00 GMT

В июльском докладе по промышленному производству сообщалось, что объем производства вырос на 6% годовых, замедлив темпы по сравнению с июнем (+6,2%), и не оправдав прогнозы (+6,1%). Между тем, в месячном выражении производство увеличилось на 0,52% после роста на 0,47% в июне. Аналитики отмечают, что изменение промпроизводства является хорошим индикатором здоровья экономики, указывая при этом, что в последние месяцы рост экономики Китая демонстрирует признаки стабилизации. Напомним, во втором квартале ВВП Китая повысился на 6,7% годовых. Тем не менее, более скромный рост промышленного производства в июле отражает слабеющий глобальный спрос и проблемы с перепроизводством в стране. Другие данные, ожидаемые на этой неделе, должны нарисовать более полную картину китайской экономики. В частности, данные по розничным продажам за август покажут, как обстоял дела с потребительскими расходами. Важной также будет статистика по объему инвестиций в основные фонды, учитывая сохраняющиеся беспокойство по поводу того, что слабый рост инвестиций может предвещать замедление экономики.

Согласно средним прогнозам, в августе производство выросло на 6,1% после повышения на 6,0% по итогам июля.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 13 сентября в 08:30 GMT

Общий уровень инфляции в Британии вырос в июле до 0,6% годовых с 0,5% месяцем ранее, достигнув самого высокого уровня за последние два года. С другой стороны, базовая инфляция снизилась в июле до 1,3%. Оба эти показателя, хотя и демонстрируют признаки улучшения, по-прежнему остаются ниже целевого уровня Банка Англии, установленного на отметке 2%. Данные за август, скорее всего, покажут, что потребительская инфляция снова осталась ниже целевого показателя. Кроме того, на этой неделе свое заседание проведет Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии. По мнению аналитиков, ЦБ не станет менять базовую процентную ставку, и сохранит ее на исторически низком уровне 0,25%. В фокусе также окажутся официальные данные по розничным продажам, которые позволят понять, сохранилась ли позитивная динамика продаж после референдума.

Согласно средним прогнозам, в августе потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с повышением на 0,1% в июле

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 15 сентября в 12:30 GMT

Розничные продажи остались без изменений в июле, так как повышение продаж автомобилей и объема внемагазинной торговли было компенсировано сокращением почти в любой другой категории. Продажи бензина упали больше всего (-2,7%), что в основном отражало более низкие цены на топливо. Если они останутся низкими, то можно ожидать увеличения расходов потребителей на другие товары и услуги в ближайшие месяцы. Без учета автомобилей, розничные продажи упали на 0,3%, почти нивелиров 0,4-процентный прирост за июнь. Тем временем, за исключением автомобилей и бензина, продажи снизились на 0,1%. Розничные продажи отражают лишь небольшую часть расходов домохозяйств, но ежемесячные данные пристально отслеживаются, так как они являются индикатором настроений потребителей и ситуации в экономике в целом. Напомним, расходы потребителей стали основным двигателем роста экономики США во втором квартале. Аналитики прогнозируют, что во второй половине 2016 года потребители продолжат оказывать поддержку экономике, а личное потребление вырастет на 3,8% годовых в третье квартале.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа продали не изменились, как и в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в четверг, 15 сентября в 13:15 GMT

По итогам июля промышленное производство выросло на 0,7%, превысив прогнозы, и зафиксировав самый большой ежемесячный прирост с 2014 года. Производство в обрабатывающем секторе увеличилось на 0,5%, отметив максимальный рост с июля 2015 года. Основной причиной этому было повышение производства автотранспортных средств и запчастей (+1,9%). Выход в сфере коммунальных услуг вырос на 2,1%, в то время как выпуск в секторе добычи поднялся на 0,7% относительно июня. В годовом выражении общий объем промпроизводства снизился на 0,5%. Кроме того, стало известно, что использование производственных мощностей увеличилось на 0,5%, до 75,9%. Эксперты отмечают, хотя период остановки автозаводов на техобслуживание уже позади, эффекты от этого сохранятся в процессе сезонной корректировки. Скорее всего, в прошлом месяце промышленное производство немного снизилось, вслед за сильным повышением по итогам июля.

Согласно средним прогнозам, в августе производство сократилось на 0,2% после роста на 0,7% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 сентября в 12:30 GMT

Напомним, индекс потребительских не изменился по итогам июля, подтвердив оценки аналитиков. Как и ожидалось, цены на энергоносители оказали наибольшее давление на общий показатель. Цены на бензин упали почти на 5%, более чем компенсировав увеличение стоимости электроэнергии и коммунальных услуг. В то время как цены на топливо упали в июле, они снова восстановились в августе, закончив месяц с приростом около 3%. Вероятно, что такое изменение окажет некоторую поддержку индексу потребительских цен. Между тем, базовая инфляция замедлилась в июле, и увеличилась лишь на 0,1%, но данную слабость можно отнести к более волатильным компонентам индекса. Цены на товары упали на 0,1%, стоимость авиабилетов снизилась почти на 5%. Цены на продукты питания остались прежними, а стоимость медицинских услуг выросла на 0,5% относительно июня и на 4,1% годовых. Исходя из последних данных, цены в некоторых категориях стремительно растут, но инфляция в целом остается сдержанной.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа цены выросли на 0,1% после нулевого изменения в июле.

• Лучше менять политику, ориентируясь на понижательные риски, чем превентивно повышать ставки
  
• Влияние на инфляцию или рост занятости, вероятно, будет умеренным, постепенным
  
• Естественный уровень безработицы может снизиться еще больше
  
• Недостижение целевого уровня инфляции вызывает больше опасений, чем его превышение
  
• Динамика рынка труда может указывать на пространство для дальнейшего улучшения
  
• Опыт Японии и еврозоны указывает на то, что сложно бороться с длительной слабостью спроса
  
• Рост экономики Китая, вероятно, будет замедляться
  
• Политика ФРС должна свести к минимуму риск того, что США окажутся в аналогичной ситуации
  
• Пример Японии указывает на риски, сопряженные с низким ростом и слабой инфляцией
  
• Дезинфляционное давление, слабость внешнего спроса, вероятно, негативно отразятся на перспективах
  
• Влияние со стороны внешних негативных шоков более сильное, чем раньше
  
  

• Казначейство США разместило 10-летние облигации на сумму 19,983 млрд. долларов
  
• Доходность 10-летних облигаций составила 1,699% против 1,503% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,35 по сравнению с 2,43 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 62,11% от объёма размещения по сравнению с 72,18% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,39% от объёма размещения по сравнению с 7,64% на предыдущем аукционе
  
  

• Казначейство США разместило 3-летние облигации на сумму 23,952 млрд. долларов
  
• Доходность 3-летних облигаций составила 0,947% против 0,850% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,77 по сравнению с 2,98 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,80% от объёма размещения по сравнению с 56,85% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,66% от объёма размещения по сравнению с 9,47% на предыдущем аукционе
  
  

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 35,473 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,540% против 0,470% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,30 по сравнению с 3,27 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,49% от объёма размещения по сравнению с 37,89% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,72% от объёма размещения по сравнению с 1,37% на предыдущем аукционе.
  
  

Вторник будет весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс настроений в деловых кругах от NAB за август. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около 350 компаний и фирм , как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 02:00 GMT Китай заявит об изменении розничных продаж, объеме инвестиций в основные фонды, и объеме промышленного производства за август. Ожидается, что продажи выросли на 10,3% после повышения в августе, а темпы повышения инвестиций замедлились до 8,0% с 8,1%. Что касается промпроизводства, эксперты прогнозируют рост на 6,1% против +6,0% в июле.

Затем в 08:30 GMT Британия выпустит индекс закупочных цен и отпускных цен производителей, индекс розничных цен, а также индекс потребительских цен за август. Последний индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, ЦБ каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. Согласно оценкам, ИПЦ вырос на 0,4% после падения на 0,1% в июле.

В 09:00 GMT Германия и еврозона представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Ожидается, что индекс для Германии вырос до 2,5 пункта по сравнению с 0,5 пункта в прошлом месяце.

Также в 09:00 GMT еврозона отчитается по изменению числа занятых за 2-й квартал.

В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует отчет по платежному балансу за 2-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны.

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: ведущий экономический индекс (LEI) для Британии не изменился в июле, составив 113,6 пункта (2010=100). Стабилизация показателя последовала за снижением на 0,3 процента в июне и сокращением на 0,3 процента в мае. В течение шести месяцев (с января 2016 года по июль 2016 года) показатель уменьшился на 0,5 процента по сравнению с падением на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2015 года по июнь 2016 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился в июле на 0,3 процента, до уровня 108,2 пункта (2010 = 100) после нулевого изменения в июне и повышения на 0,2 процента в мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 1,3 процента, что совпало с изменением за предыдущие 6 месяцев (по июнь).

Стратеги Credit Agricole отмечают, что динамика британской валюты в последнее время заметно улучшилась, и во многом заслуга здесь принадлежит опубликованной экономической статистике, обеспечившей ослабление уверенности в том, что Банк Англии пойдет на скорое принятие новых стимулирующих мер. Вместе с тем, важно подчеркнуть, что фунт обязан не столько позитиву со стороны данных, сколько расхождению между ними и прогнозами. Последние после референдума по вопросу выхода из ЕС были весьма пессимистичны, и именно несбывшиеся надежды медведей в условиях значительного дисбаланса позиций спекулянтов стали причиной роста валюты.

Данные CFTC по-прежнему говорят о близкой к многолетним максимумам чистой короткой спекулятивной позиции, но собственные индикаторы позиционирования участников рынка Credit Agricole (учитывающие потоки денежных средств корпораций и ситуацию на рынке опционов), по словам стратегов банка, предполагают, что таковая вернулась к уровням, предшествовавшем Брекзиту.

В банке также отмечают, что неопределенность относительно долгосрочных последствий решения страны покинуть ЕС сохраняется. Кроме того, следует обратить внимание на то, что улучшение динамики курса фунта TWI (курс к корзине валют стран-торговых партнеров) произошло на фоне отсутствия роста спредов доходности британских и американских облигаций. В Credit Agricole сомневаются, что в ближайшее время мы увидим значимую корректировку ожиданий в отношении политики Банка Англии, и полагают, что перспективы фунта зависят от того, насколько значительным остается дисбаланс в позициях спекулянтов.

Если данные CA верны, то потенциал развития восстановления GBP/USD близок к тому, чтобы его можно было назвать исчерпанным. В банке полагают, что более вероятным сценарием на ближайшую перспективу выглядит дальнейшая консолидация GBP/USD в диапазоне, при этом прогноз Credit Agricole на конец года составляет 1.29.

• Условия на рынке труда улучшаются, но пока это не оказывает влияния на инфляцию

• Не вижу крупных "мыльных пузырей", но пристально отслеживаю ситуацию в секторе коммерческой недвижимости

• У ФРС есть инструменты для борьбы со спадом экономики

• Неопределенность, связанная с выборами, может оказать влияние на экономическую активность

• Нет необходимости повышать ставки в настоящий момент

• Риски для финансовой стабильности не требуют повышения ставок

• Финансовая система стала более устойчивой к шокам

EUR/USD: 1.1200 (EUR 324m) 1.1300 (904m) 1.1310 (225m) 1.1325 (359)

USD/JPY: 103.00 (330m) 104.00 (300m) 104.50 (430m) 104.70 (385m)

AUD/USD: 0.7250 ( AUD 248m) 0.7425 (520m) 0.7450 (220m) 0.7500 (364m)

USD/CAD 1.2905 (USD 330m) 1.2990 (270m) 1.3000 (1.15bln)

NZD/USD 0.7115 (281m)

AUD/JPY 79.70 (AUD 301m)

AUD/NZD 1.0400 (AUD 869m)

Экономисты Bank of America Merrill Lynch улучшили прогноз по ВВП Великобритании на 2016-2017 годы, хотя и дали понять, что не считают благоприятными экономические перспективы страны из-за развода с Евросоюзом, несмотря на некоторые позитивные данные в последнее время. По мнению банка, британская экономика сможет избежать рецессии после Brexit, однако темпы роста сильно замедлятся. Прогноз роста ВВП Великобритании на текущий год немного улучшен до 1.8% с 1.7%, на 2017 год прогноз поднят значительнее - до роста на 0.6% с 0.2%.

Августовские индексы менеджеров закупок (PMI) в Великобритании, представленные Markit, указали на возобновление роста деловой активности в производственном секторе и сфере услуг страны после июльского резкого спада. Например, производственный PMI вырос в августе до рекордных за 10 месяцев 53.3 пункта с июльских 48.3 пункта, показатель сферы услуг показал самый значительный скачок за всю историю подсчета показателя, увеличившись до 52.9 пункта с 47.4 пункта. Тем не менее, в Великобритании "не все так хорошо", пишут эксперты американского банка. "Более позитивные, чем ожидалось, данные, - это не то же самое, что сильные данные", - заявили они. Согласно новым оценкам экспертов, негативные последствия Brexit для британской экономики будут менее острыми, чем ожидалось ранее, однако более продолжительными по времени. Ранее аналитики банка считали, что экономика страны перейдет к резкому спаду в результате Brexit, за которым последует восстановление.

"Мы по-прежнему знаем очень мало о том, что происходит в британской экономике после референдума о выходе из ЕС, и что будет происходить в ближайшее время. Данные, вероятно, отражают чрезмерно негативную реакцию в июле сразу после Brexit и чересчур позитивную августовскую реакцию, - говорится в обзоре банка. - Более того, некоторые из последствий Brexit не проявятся до следующего года". Управляющий Банком Англии Марк Карни заявил, что риски рецессии в Великобритании уменьшились благодаря действиям центробанка. 4 августа регулятор снизил базовую процентную ставку с 0.5% до 0.25% - нового исторического минимума. Прежний уровень ставки оставался неизменным с марта 2009 года. Он также увеличил объем программы покупки активов на 60 млрд фунтов стерлингов, до 435 млрд фунтов, и сообщил о намерении приобретать корпоративные бонды. Прежний лимит программы был исчерпан в октябре 2013 года. Эксперты BOAML не ожидают очередного снижения ставки Банком Англии в ноябре, однако считают возможным ее уменьшение в следующем году, с учетом слабых перспектив экономического подъема в Великобритании.

• Экономические показатели указывают на то, что ФРС достигнет поставленных целей в среднесрочной перспективе

• Экономика США растет умеренными темпами, вероятно увеличение ВВП в 2016 г на 2%

• Рост занятости продолжается, замедление темпов найма не удивительно

• По-прежнему ожидаю ускорения инфляции

• Вероятно ускорение темпов роста ВВП США во 2-й половине года по сравнению с 1-й половиной

• Рынок труда приближается к полной занятости

• Инфляционные ожидания стабильны

Доходность южноевропейских гособлигаций резко выросла в понедельник на фоне усиления волатильности на глобальных рынках из-за опасений об эффективности политики мировых центробанков.

Доходность португальских 10-летних госбондов достигла двухмесячного пика в 3,247 процента, более чем на 6 базисных пунктов выше предыдущего закрытия.

Доходность 10-летних испанских гособлигаций выросла до 1,14 процента - максимума с конца июля, а доходность 10-летних итальянских гособлигаций поднялась до пика более чем за два месяца на уровне 1,33 процента.

Волнения о возможном повышении процентной ставки в США в сентябре, новости о том, что Банк Японии рассматривает возможность увеличения крутизны кривой доходности, и разочарование из-за бездействия Европейского центробанка на прошлой неделе привели к встряске долгового рынка в пятницу.

Доходность 10-летних немецких Bunds выросла на 2 базисных пункта до 0,03 процента после подъема более чем на 6 базисных пунктов в пятницу.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

-------

Доллар США снижается против японской иены и торгуется почти без изменений против евро и британского фунта. Против сырьевых валют и валют развивающихся рынков доллар торгуется с повышением.

В минувшую пятницу доллар отметился ростом после комментариев Эрика Розенгрена, президента Федерального резервного банка Бостона, который предположил, что в скором времени процентные ставки в США могут быть повышены.

По словам аналитиков, инвесторы стремятся избегать риска, что приводит к падению фондовых индексов, росту спроса на иену, воспринимаемую как актив убежище, и ослаблению валют, которые считаются рискованным вложением.

Кроме того, аналитики указывают на наличии причин для беспокойства перед выступлением представителя ФРС Лаэль Брейнард в 17:15 GMT. В Danske Bank говорят, что участники рынка опасаются "аргументов в пользу повышения ставок со стороны Брейнард, которая ранее всегда выступала за их сохранение на низком уровне". В то же время на рынке опасаются мягкой риторики со стороны представителя ФРС.

Ожидания касаемо повышения ставок ФРС в последнее время выросли в ответ на экономические данные и комментарии представителей центрального банка, хотя большинство инвесторов по-прежнему не ожидают повышения ставок в сентябре. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре составляет 24%. Тем временем, вероятность увеличения ставки в рамках декабрьского заседания ЦБ оценивается в 59,3%. Также трейдеры переваривают недавние комментарии представителя ФРС Кашкари, который заявил, что монетарная политика в целом делает все возможное.

Фунт торгуется без единой динамики в ожидании новых драйверов. Эксперты отмечают, что на этой неделе выйдет много статданных, которые помогут лучше понять состояние экономики Британии после референдума. Согласно данным за предыдущий месяц, стоимость импорта для британских компаний росла самыми быстрыми темпами за пять лет на фоне ослабления британского фунта после референдума. Экономисты будут изучать данные по ценам производителей за август, чтобы понять, сохранилась ли эта тенденция. Рост цен на импорт может предвещать ускорение инфляции в целом, что, возможно, окажет давление на потребительские расходы.

Данные по потребительским ценам за август, которые выйдут во вторник, покажут, стали ли британцы платить больше за ежедневные покупки. Кроме того, аналитики также ждут выхода данных по рынку труда в среду. В июле число заявок на пособие по безработице упало, просигнализировав о том, что непосредственно после референдума ситуация на рынке труда была вполне приемлемой.

В четверг ожидается публикация данных по розничным продажам, которые сразу после референдума были неплохими. Кроме того, в четверг Банк Англии огласит свое решении относительно ставки. По мнению аналитиков, ЦБ оставит ставку на уровне 0,25%

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.1210 с $1.1263

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3231, но затем восстановилась до $1.3290

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y101.71

В 17:15 GMT выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард. В 22:30 GMT состоится речь помощника главы РБА Кристофера Кента. В 23:50 GMT Япония выпустит индекс деловых условий для крупных производителей за 3-й квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1265 1.1285 1.1300 1.1325-30 1.1350 1.1365 1.1380 1.1400

Ордера на покупку: 1.1235-40 1.1220 1.1200 1.1185 1.1170 1.1145-50 1.11201.1100

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3285 1.3300 1.3320 1.3335 1.3355-60 1.3380 1.3400 1.3425 1.3435 1.3450

Ордера на покупку: 1.3255-60 1.3230 1.3200 1.3175-80 1.3150 1.3125-30 1.3100

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8485 0.8495-0.8500 0.8520-25 0.8560-65 0.8580 0.8600

Ордера на покупку: 0.8465 0.8450 0.8435 0.8420 0.8400 0.8385 0.8365 0.8350

EUR/JPY

Ордера на продажу: 115.60 115.85 116.00 116.35 116.50 117.00

Ордера на покупку: 115.00 114.80 114.50 114.00 113.80 113.50 113.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 102.75-80 103.00 103.20 103.60 103.75 104.00

Ордера на покупку: 102.25-30 102.00 101.80-85 101.60 101.40 101.20 101.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7560 0.7580 0.7600 0.7630 0.7655-60 0.7685 0.7700

Ордера на покупку: 0.7520 0.7500 0.7485 0.7450 0.7420-25 0.7400

По данным IHS Markit глобальный экономический рост усилился третий квартал подряд. Однако показатель не смог преодолеть наихудшую динамику за три года, говорится в исследовании IHS Markit. В то же время создание рабочих мест понизилось до трехлетнего минимума, что подтверждает тенденцию в глобальной экономике среди корпораций.

Развивающиеся рынки показывают наибольший экономический рост за полтора года. Однако развитые рынки оказалась в ловушке замедленного экономического роста. Отчеты по PMI указывают на слабый рост ВВП в еврозоне и США, в Японии также намек на стагнацию. Бизнес в Великобритании активизировался в июле после голосования в пользу выхода из ЕС.

Однако в 3-м квартале ожидается лишь незначительный рост. В то же время инфляционное давление остается слабым, хотя цены подают признак укрепления на фоне усиления ВВП развивающихся стран, полагают эксперты Markit Economics.

Большинство экономистов Уолл-стрит не верят в повышение базовой процентной ставки Федеральной резервной системой на сентябрьском заседании. Однако, пишет Financial Times, если такое решение все же будет принято, оно станет для рынков самым сильным потрясением за все время председательства Джанет Йеллен, возглавившей ЦБ США в феврале 2014 года.

Отношение экспертов может обеспокоить руководителей Федрезерва, которые последний месяц пытались убедить трейдеров и аналитиков в возможности ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре с учетом низкой безработицы в США (менее 5%) и слабой реакции мира на выход Великобритании из Евросоюза (Brexit), отмечает FT.

Пятничные заявления двух руководителей ФРС обеспечили рынкам акций и облигаций самое значительное падение с 24 июня - дня, когда стали известны итоги референдума о Brexit.

Лишь 13% из 46 экономистов, опрошенных Financial Times, ждут увеличения ставки ФРС на ближайшем заседании. В независимом опросе The Wall Street Journal этот показатель также составляет всего 13%. Однако некоторые эксперты полагают, что трейдеры недооценивают решимость ФРС.

"С учетом недавних заявлений руководителей ФРС, которые начали сигнализировать, что повышение ставки в краткосрочной перспективе является целесообразным, мы считаем, что рынок слишком спокоен", - утверждают экономисты Goldman Sachs.

В понедельник предстоит выступление члена совета управляющих ФРС Лейл Брейнард, которая обычно придерживается "голубиных" взглядов. Однако на этот раз есть риск, что и ее слова будут более жесткими, чем ранее, отмечают аналитики Barclays.

Следующее заседание Федрезерва пройдет 20-21 сентября.

По оценкам инструмента Fed Watch биржевого оператора CME, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 24%, в ноябре - в 28,7%, в декабре - в 59,3%. Данные агентства Bloomberg несколько отличаются - 32% в сентябре, 36% в ноябре и 60% в декабре.

Аналитики французского банка BNP Paribas обращают внимание жато, что в августе Великобритания радовала инвесторов сильной макроэкономической статистикой. Однако, эксперты уверены, что это временное явление и уже совсем скоро данные начнут показывать негативную динамику. Именно по этому в банке ожидают сокращение ставок Банком Англии на 15 базисных пунктов в ноябре этого года. В тоже время экономисты по-прежнему уверены в повышение ставок Федрезервом в сентябре. Именно по этой причине, в BNP Paribas советуют присматриваться к продажам пары GBP/USD уже в ближайшие месяцы.

газета. ru

Ципрас заявил, что разногласия МВФ и ЕС вредят экономике Греции

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас заявил, что разногласия между Международным валютным фондом (МВФ) и Европейским союзом о подходе к решению долгового кризиса Греции наносят вред стране, передает RNS.

Иран экспортировал за пять месяцев нефтепродуктов на $3,6 млрд

За пять месяцев этого года, начиная с марта, Иран экспортировал 8,7 млрд тонн нефтепродуктов, общая стоимость которых составила $3,6 млрд. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на агентство IRNA. Как отмечается, рост экспорта нефтепродуктов связан с заключением Совместного всеобъемлющего плана действий по ядерной программе Ирана. Он привел к ослаблению режима санкций и банковских ограничений, которые были ранее наложены на страну.

ОПЕК сократила добычу нефти до трехмесячного минимума

Страны ОПЕК снизили уровень добычи нефти до трехмесячного минимума, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на данные отчета организации. Отмечается, что общий уровень добычи входящих в ОПЕК стран упал в августе на 200 тыс. баррелей в день, до 33 млн баррелей в день. Такие показатели являются самыми низкими с мая 2016 года.

РБК

Samsung посоветовал выключить и скорее обменять Galaxy Note 7

Южнокорейская компания Samsung выпустила объявление для владельцев Galaxy Note 7. Им рекомендовано выключить телефоны и обменять их как можно скорее из-за проблем с аккумулятором

EUR/USD: 1.1200 (EUR 324m) 1.1300 (904m) 1.1310 (225m) 1.1325 (359)

USD/JPY: 103.00 (330m) 104.00 (300m) 104.50 (430m) 104.70 (385m)

AUD/USD: 0.7250 ( AUD 248m) 0.7425 (520m) 0.7450 (220m) 0.7500 (364m)

USD/CAD 1.2905 (USD 330m) 1.2990 (270m) 1.3000 (1.15bln)

NZD/USD 0.7115 (281m)

AUD/JPY 79.70 (AUD 301m)

AUD/NZD 1.0400 (AUD 869m)

В 12:05 GMT Член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

В 17:00 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 17:01 GMT США проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 17:15 GMT Член FOMC Лайель Брайнард выступит с речью

В 22:30 GMT Помощник губернатора РБА Кристофер Кент выступит с речью

Сегодня аналитики банка Nomura сообщили о то, что ждут повышения учетной ставки ФедРезерва не раньше декабря этого года. Эксперты указывают на замедление экономического роста в Штатах, который проявляется в опубликованных недавно слабых статданных за август. В частности, индекс деловой активности крупнейшей экономики мира обвалился к отметке 51.8 с 59.3, а индекс новых заказов опустился к 51.4 с уровня 60.3.

Помимо этого, в Nomura ожидают еще публикацию доклада по розничным продажам, объему промпроизводства и индексу потребительских цен. В целом, эксперты также ожидают слабых показателей. В связи этим в банке не рассчитывают, что в голосующем комитете по открытым рынкам ФРС США решаться поднять процентные ставки до декабря.

Были опубликованны следующие данные:

---

Евро немного вырос в преддверии завтрашнего выхода данных по динамике потребительских цен в Германии. Ожидается, что цены в августе оставались без изменений по сравнению с июлем и лишь немного повысились по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Помимо это, в среду будут опубликованы данные по инфляции Франции и Италии, которые являются второй и третьей по величине экономиками еврозоны, будут представлены в среду. Во Франции, как ожидают экономисты, потребительские цены возросли по сравнению с предыдущим месяцем и аналогичным периодом предыдущего года, а в Италии - немного упали по сравнению с тем же периодом предыдущего года, но повысились по сравнению с июлем. Читать далее...

Согласно мнению аналитика Тайсуке Танака из Deutsche Securities, пара USD/JPY, вероятно, не сможет показать значимое восходящее движение, даже при условии роста вероятности повышения ставок ФРС США на сентябрьском заседании. Эксперт указывает на то, что на фьючерсном рынке вероятность повышения учетной ставки на следующей неделе составляет менее 30%. По словам Танаки, если процентные ставки будут повышены, акции (рискованные активы), вероятно, попадут под влияние медведей, ограничив таким образом рост пары USD/JPY. В Deutsche Securities считают, что иена будет колебаться в диапазоне Y100-Y105 в преддверии ключевых заседаний центральных банков США и Японии.

Комментарии Deutsche Securities приводит агентство Dow Jones Newswires

Согласно опубликованным сегодня прогнозам British Chambers of Commerce (Британской торговой палаты), объем внутреннего валового продукта в Великобритании вырастет в этом году на 1.8%, против мартовского прогноза в 2.2%. Помимо этого, BCC ожидают роста экономики всего на 1% в 2017 году против предыдущего прогноза в 2.3%.

Эксперты считают, что неопределенность вокруг переговоров по выходу Великобритании из состава ЕС ослабят перспективы роста ВВП Королевства вместе с потребительскими расходами. В общем, в торговой палате заявили, что экономика Великобритании скорее всего просядет на £43,8 млрд. к концу 2018 года от предыдущего прогноза, сделанного перед референдумом. "Хотя отдельные предприятия заявляют о сохренение хороших торговых условий, общая картина указывает на резкое замедление экономического роста в Великобритании в ближайшем будущем», - отметил и.о. гендиректора British Chambers of Commerce, Доктор Адам Маршалл.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1379 (1877)

$1.1336 (2166)

$1.1292 (425)

Цена на момент написания обзора: $1.1242

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1168 (3027)

$1.1137 (3540)

$1.1103 (3395)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 33301 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (4373);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 33544 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (4580);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 сентября составило 1,01 против 1,11 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3505 (1115)

$1.3408 (1721)

$1.3312 (902)

Цена на момент написания обзора: $1.3268

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3192 (1829)

$1.3095 (652)

$1.2997 (3071)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 октября составляет 18770 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (2353);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 октября составляет 19453 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3071);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 сентября составило 1,04 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В отсутствии важных экономических данных, в ходе азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар немного снизился по отношению к основным валютам, после значительного роста в пятницу на комментариях представителя ФРС США Эрика Розенгрена, который просигнализировал о склонности к ужесточению денежно-кредитной политики. На следующей неделе ожидаются выступления и других руководителей центрального банка.

Президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен в пятницу заявил, что "есть весомые основания" для ужесточения денежно-кредитной политики, которое позволит избежать перегрева экономики.

Лаэль Брейнард, одна из наиболее активных сторонников мягкой политики в ФРС, выступит сегодня с речью. Участников рынка интересует, насколько она склонна согласиться с возможностью повышения ставок ФРС в сентябре или декабре.

Ожидание повышения ставок в США обычно способствуют росту национальной валюты, так как увеличивают ее привлекательность в глазах спекулятивных инвесторов. Поток слабых данных в последние недели уменьшил вероятность повышения ставок на очередном заседании центрального банка, которое состоится 20-21 сентября.

Иена торгуется разнонаправленно с начала сессии, на неоднозначных экономических данных из Японии. Согласно отчета, опубликованного Кабинетом министров Японии, в июле в стране заказы на продукцию машиностроения увеличились в июле на 4,9%, после роста в июне на 8,3%. Аналитики ожидали снижения числа заказов на -3,5%. В годовом исчислении данный индикатор также оказался выше прогноза экономистов и его рост составил 5,2%. В июле, годом ранее, было зафиксировано числа заказов на -0,9%.

Данный отчет считается лучшим опережающим индикатором в сфере расходов капитала предприятий, прирост показателя указывает на улучшение делового доверия в Японии. Опубликованные данные по заказам на продукцию машиностроения стали положительным началом третьего квартала, несмотря на повышение курса иены и снижение темпов роста мировой экономики.

Также сегодня Банк Японии сообщил, что индекс цен на корпоративные товары в августе снизился на -0,3%, что немного больше ожидаемого снижения -0,2%. В годовом исчислении индекс цен снизился в августе на -3,6% после ослабления в июле на -3,9% и ожидаемого снижения на -3,5%.

Индекс цен на корпоративные товары оценивает изменение уровня цен на товары, приобретаемые японскими корпорациями. Данный индекс демонстрирует корреляцию с индексом потребительских цен CPI и позволяет отслеживать производственные затраты и себестоимость, а также инфляцию в производственном секторе. Ослабление показателя может предвещать снижение процентной ставки и потому является негативным фактором для японской валюты.

Индекс цен на корпоративные товары, публикуемый Банком Японии в августе снизился на -0,3%, что немного больше ожидаемого снижения -0,2%. В годовом исчислении индекс цен снизился в августе на -3,6% после ослабления в июле на -3,9% и ожидаемого снижения на -3,5%.

Индекс цен на корпоративные товары оценивает изменение уровня цен на товары, приобретаемые японскими корпорациями. Данный индекс демонстрирует корреляцию с индексом потребительских цен CPI и позволяет отслеживать производственные затраты и себестоимость, а также инфляцию в производственном секторе. Ослабление показателя может предвещать снижение процентной ставки и потому является негативным фактором для японской валюты.

Согласно отчета, опубликованного Кабинетом министров Японии, в июле в стране заказы на продукцию машиностроения увеличились в июле на 4,9%, после роста в июне на 8,3%. Аналитики ожидали снижения числа заказов на -3,5%. В годовом исчислении данный индикатор также оказался выше прогноза экономистов и его рост составил 5,2%. В июле, годом ранее, было зафиксировано числа заказов на -0,9%.

Отчет по новым заказам отражает общий объем заказов на продукцию машиностроения, размещенных в крупных компаниях-производителях Японии. Это официальные контракты, заключенные между потребителями и производителями, на предмет поставок товаров и услуг. Данный отчет считается лучшим опережающим индикатором в сфере расходов капитала предприятий, прирост показателя указывает на улучшение делового доверия и, соответственно, высокое значение показателя является позитивным для валюты, тогда как негативный результат расценивается как замедление роста.

Опубликованные данные по заказам на продукцию машиностроения стали положительным началом третьего квартала, несмотря на повышение курса иены и снижение темпов роста мировой экономики.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1233 -0,28%

GBP/USD $1,3267 -0,23%

USD/CHF Chf0,9754 +0,37%

USD/JPY Y102,70 +0,31%

EUR/JPY Y115,32 -0,01%

GBP/JPY Y136,26 +0,08%

AUD/USD $0,7537 -1,39%

NZD/USD $0,7321 -1,09%

USD/CAD C$1,3044 +0,90%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Август -19.6%

17:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Брайнард

22:30 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

23:50 Япония Индекс деловых условий для крупных производителей III кв -11.1