Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-10-2018

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали повышение. Наибольший прирост по отношению к доллару США показала японская иена (+1,30%). Меньшее повышение зафиксировали новозеландский доллар (+1,07%), австралийский доллар (+0,87%), евро (+0,33%), британский фунт (+0,31%) и швейцарский франк (+0,04%). Падение зафиксировал только канадский доллар (-0,75%).

В понедельник евро умеренно снизился против доллара США. Давление на пару EUR/USD оказывало общее укрепление американской валюты, поддерживаемое ростом доходности гособлигаций США. Определенное внимание также привлекли данные по США. Отчет от Conference Board, показал, что сентябрьский индекс тенденций занятости ухудшился до 110,77 пункта с 111,18 пункта в августе (пересмотрено с 110,88). Данное изменение представляет собой рост индекса на 6,7% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. В Conference Board сообщили, что снижение индекса было вызвано негативным влиянием 2 их 8 компонентов.

Во вторник евро сильно упал в первой половине сессии, но затем откатился до уровня открытия. Катализатором роста пары EUR/USD было возобновившееся ослабление американской валюты в ответ на снижение доходности гособлигаций США и улучшение тяги инвесторов к риску. Постепенно фокус внимания инвесторов смещается на данные по ценам производителей США,

В среду евро умеренно вырос, достигнув максимума 5 октября. Катализатором повышения пары EUR/USD был обвал индекса доллара США, обусловленный нисходящей коррекцией доходности 10-летних гособлигаций США после достижения самого высокого уровня с мая 2011 года. Определенное давление на доллар также оказали неоднозначные данные по США. Министерство труда сообщило, что цены производителей в США в сентябре выросли на 0,2 процента, что последовало за неожиданным снижением в августе и было в соответствии с ожиданиями. В августе индекс цен конечного спроса упал на 0,1 процента. За 12 месяцев по сентябрь индекс цен производителей вырос на 2,6 процента. Экономисты прогнозировали рост ИЦП на 0,2 процента за месяц и на 2,8 процента в годовом исчислении.

В четверг евро заметно подорожал, приблизившись к максимуму 1 октября. Причиной повышения пары EUR/USD был обвал индекса доллара США, обусловленный публикацией слабых инфляционных данных по США и снижением доходности 10-летних казначейских облигаций США. Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в сентябре незначительно выросли, признак, что инфляционное давление остается под контролем, поскольку сильный доллар удерживает цены на импорт, а затраты на энергию снижаются. Индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0,1% после повышения в августе на 0,2%. Экономисты ожидали, что потребительские цены в сентябре вырастут на 0,2%, а базовые цены также вырастут на 0,2%.

В пятницу евро заметно подешевел, растеряв почти все позиции, заработанные накануне. Драйверами этому были возобновившееся укрепление американской валюты, несмотря на снижение доходности гособлигаций США, а также резкое повышение кросс-пары EUR/GBP. В фокусе внимания участников рынка также находились данные по США. Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: датчик настроений среди американских потребителей снизился в октябре, не оправдав ожидания. Индекс потребительских настроений упал до 99,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь на уровне 100,1 пунктов. Ожидалось, что индекс составит 100,4.

В понедельник фунт завершил торги в минусе, но отыграл большую часть позиции, утраченных в первой половине сессии. Катализатором восстановления пары GBP/USD была частичная фиксация прибыли и падение кросс-пары EUR/GBP. Между тем, постепенно фокус внимания инвесторов смещался на отчет по ВВП Британии. Напомним, ранее в этом году Статистическое управление Британии начало публиковать ежемесячные оценки по ВВП, которые являются более своевременным дополнением к его всеобъемлющим квартальным данным по ВВП.

Во вторник фунт резко вырос, обновив максимум ноября, причиной чему были заявления дипломатов, что ЕС и Великобритания достигли прогресса в переговорах по Брекзиту, при этом "условия развода" могут быть утверждены к понедельнику "ЕС и Великобритания намерены очертить будущее торговых отношений к ноябрю. ЕС и Великобритания сократили противоречия в отношении ирландской границы, но разногласия остаются. Но ЕС и Великобритания близки к тому, чтобы устранить все прочие противоречия относительно условий выхода, - указали дипломаты, - Если соглашение о выходе Великобритании из ЕС будет достигнуто, ожидается, что ЕС озвучит свои взгляды на будущие отношения на следующей неделе".

В среду фунт заметно подорожал, достигнув самого высокого уровня с 26 сентября, что было обусловлено заявлениями переговорщика по Брекзиту от ЕС Барнье, а также ослаблением американской валюты по всему спектру рынка. Барнье отметил, что 80-85% соглашения по Брекзиту согласовано, и добавил, что сделка может быть заключена к 17 октября. "Британия готова уважать целостность внутреннего рынка ЕС, включая Ирландию, а ЕС стремится уважать конституционную целостность Британии. Условия торговых отношений между ЕС и Британией будут обговариваться лишь после Брекзита", - заявил Барнье.

В четверг фунт торговался в узком диапазоне, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. Поддержку паре оказывало общее ослабление доллара США и оптимизм инвесторов в отношении результатов переговоров по Брекзиту. В фокусе внимания участников рынка также находились заявления Еврокомиссии о том, что "прорыва в вопросе сделки по Брекзиту пока нет". Также пресс-секретарь Еврокомиссии Схинас отметил, что проводятся интенсивные технические переговоры по сделке, однако пока договоренность не достигнута. В свою очередь, Дж. Слэк, пресс-секретарь Терезы Мэй, заявил, что переговорщикам по Брекзиту еще только предстоит прийти к консенсусу по ряду серьезных вопросов, включая ирландскую границу.

В пятницу фунт существенно снизился, приблизившись до минимума 10 октября, что было вызвано фиксацией прибыли после недавнего ралли и общим укреплением американской валюты. Давление на пару GBP/USD также оказывали новости по Брекзиту, а именно сообщения о том, что премьер-министр Мэй не согласится на постоянное членство Британии в таможенном союзе. Также пресс-секретарь премьер-министра Британии Доннелли заявила: "Граница должна быть временной. Необходимо установить экономические взаимоотношения до конца декабря 2020 года. Еще остается много нерешенных вопросов перед саммитом ЕС".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 04:30 GMT Япония заявит об изменении объема промышленного производства за август. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за сентябрь. В 12:30 GMT США сообщит об изменении розничных продаж за сентябрь и выпустит индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за октябрь. В 14:00 GMT США объявят об изменении товарно-материальных запасов за август. В 14:30 GMT в Канаде выйдет ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует индекс потребительских цен за 3-й квартал.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Австралия представит протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. В 01:30 GMT Китай выпустит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за сентябрь. В 08:30 GMT Британия заявит об изменение числа заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь, а также уровня безработицы и уровня среднего заработка за август. В 09:00 GMT Германия и еврозона опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь. Также в 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за август. В 13:15 GMT США объявят об изменении промышленного производства и загрузки производственных мощностей за сентябрь. В 14:00 GMT США выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за октябрь и отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы за август. В 20:00 GMT США сообщат об изменении объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за август.

В среду состоится публикация умеренного объема данных. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей, и индекс отпускных цен производителей за сентябрь. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за сентябрь и заявит об изменении объема строительства за август. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема производственных поставок за август. Также в 12:30 GMT США объявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за сентябрь. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти.(по данным министерства энергетики). В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 23:50 GMT Япония сообщит об изменении сальдо баланса внешней торговли за сентябрь.

В четверг выйдет небольшое количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за сентябрь. В 06:00 GMT Швейцария сообщит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении розничных продаж за сентябрь. В 12:30 GMT США заявят об изменении первичных обращений за пособием по безработице и выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии за октябрь. В 14:00 GMT США опубликуют индекс ведущих индикаторов за сентябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа туристов за сентябрь. В 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за сентябрь.

В пятницу объем статистики будем умеренным. В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал, а также объема промышленного производства, объема инвестиций в основные фонды и объема розничной торговли за сентябрь. В 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении сальдо платежного баланса за август. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за сентябрь. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за сентябрь и заявит об изменении объема розничных продаж за август. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Генеральный директор J. P. Morgan Chase Джейми Димон выразил обеспокоенность в пятницу, что рост процентных ставок и геополитические вспышки могут подорвать экономический рост США.

"Экономика по-прежнему очень сильна, и это видно по заработной плате, созданию рабочих мест, капитальным затратам, потребительскому кредиту; это довольно широкая база, и она не будет уменьшена немедленно, - сказал Димон на пресс-конференции после выхода отчета о доходах банка. - Я указывал на вероятность того, что, по моему мнению, ставки будут расти. Я до сих пор в это верю".

"В то время как рост ставок в условиях сильной экономики является позитивным, они (более высокие ставки) могут в конечном итоге положить конец почти десятилетнему циклу экономического роста", - сказал он.

"Если ставки растут, потому что у вас инфляция, это не плюс. Это плохо", - сказал Димон. - До сих пор у нас все еще есть сильная экономика, несмотря на эти растущие зарубежные геополитические проблемы, возникающие повсюду".

Когда его попросили назвать эти проблемы, Димон озвучил список, который включал торговый спор администрации Трампа с Китаем, Брезкит, сворачивание программы покупки облигаций центральными банками по всему миру, а также "вспышки" в Европе, на Ближнем Востоке и в Латинской Америке, в том числе в Италии и Турции.

"Это обширный список вещей", - сказал Димон, добавив, что в большинстве случаев это рост ставок, а не геополитические проблемы, которые в конечном итоге подрывают экономические циклы. "Я просто указываю на это. Никто не должен удивляться, если это произойдет в будущем", - добавил Димон.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Евро заметно подешевел против доллара США, растеряв почти все позиции, заработанные накануне. Драйверами этому были возобновившееся укрепление американской валюты, несмотря на снижение доходности гособлигаций США, а также резкое повышение кросс-пары EUR/GBP.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,24%, на уровне 95,24.

В фокусе внимания участников рынка также находились данные по США. Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: датчик настроений среди американских потребителей снизился в октябре по сравнению с сентябрем, не оправдав ожидания экспертов. Согласно данным, в октябре индекс потребительских настроений упал до 99,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь на уровне 100,1 пунктов. Согласно оценкам, индекс должен был повыситься до уровня 100,4 пункта. Кроме того, результаты исследований показали: индекс текущих условий упал до 114,4 с 116,1, индекс ожиданий снизился до 89,1 с 91,1, индекс 12-мес инфляционных ожиданий остался на уровне +2,8%, а индекс 5-летних инфляционных ожиданий снизился до +2,3% с +2,4%.

Фунт существенно снизился против доллара США, приблизившись до минимума 10 октября, что было вызвано фиксацией прибыли после недавнего ралли и общим укреплением американской валюты. Давление на пару GBP/USD также оказывали новости по Брекзиту. Сегодня появились сообщения о том, что премьер-министр Тереза Мэй не согласится на постоянное членство Британии в таможенном союзе. Также пресс-секретарь премьер-министра Британии Элисон Доннелли заявила: "Граница должна быть временной. Необходимо установить экономические взаимоотношения до конца декабря 2020 года. Еще остается много нерешенных вопросов перед саммитом ЕС на следующей неделе".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Аналитики Nordea Markets предполагают, что предстоящая неделя, вероятно, будет неделей, когда фондовый рынок задаст тон на финансовых рынках, и они не считают, что протоколы заседания FOMC в среду вечером предложат руку помощи для фондовых быков.

"В последнее время ФРС усилила свое внимание на риск финансовых эксцессов. Протоколы могут пролить больше света на это, что не следует рассматривать как бычий сигнал для акций. Ранние обсуждения вопроса о том, что эффективная ставка ФРС продолжает приближаться к процентам по избыточным резервам (ставка IOER), также могут быть отмечены в протоколе. Мы не исключаем еще одного повышения ставки IOER на 20 б. п. в попытке подтолкнуть эффективную ставку ФРС к середине канала ставок политики. В других странах это будут относительно спокойная неделя в плане данных, но много внимания будет уделено Евро саммиту. Совет ЕС встретится 17-18 октября, при этом обзор состояния переговоров по Брекзиту запланирован на рабочий ужин в среду вечером. Более или менее независимо от содержания сделки, мы рассматриваем сделку как позитивный сигнал для фунта. Наконец, стоит внимательно следить за китайскими показателями ВВП за третий квартал в пятницу, поскольку они, вероятно, продемонстрируют, по крайней мере, часть правды, окружающей здоровье китайской экономики в эти неспокойные времена торговой войны. Импульс в китайской экономике, скорее всего, ухудшился в третьем квартале. Мы ожидаем, что рост ВВП ослаб до 6,5% г/г с 6,7% во втором квартале".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Прогноз по паре NZD/USD остается нейтральными в краткосрочной перспективе, в то время как дальнейшая консолидация также вероятна, отмечают валютные стратеги UOB Group.

"Несмотря на сильный всплеск NZD вчера (закрытие на уровне 0,6527, +1,20%), мы продолжаем рассматривать текущее движение как часть фазы консолидации. Другими словами, ожидается, что NZD будет торговаться в диапазоне 0.6430/0.6560, указанном в среду (10 октября). Тем не менее, после резкого отскока вчера, перспектива прорыва выше 0.6560 увеличилась, но следующее сопротивление на 0.6600, вероятно, достаточно сильное, чтобы помешать дальнейшему продвижению NZD (по крайней мере, еще на одну неделю или около того)".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Валютные стратеги Scotiabank отметили, что британский фунт теперь должен столкнуться с сильным сопротивлением в области $1.3260.

"Фунт готовится завершить текущую неделю с повышением, поддерживаемый надеждами на то, что ЕС и Великобритания приближаются к сделке, которая может быть представлена на саммите ЕС на следующей неделе. Мы все еще думаем, что путь к соглашению весьма неопределен, поскольку планы, похоже, вращаются вокруг Великобритании, остающейся в эффективном Таможенном союзе с ЕС на неопределенный срок после 2020 года. Это вряд ли приравнивается даже к базовому понятию "Брекзит", и если премьер-министр Мэй намерена продвигать эту идею, она может бороться за то, чтобы пройти через парламент. Фунт выглядит технически уязвимым внутри дня. 6-часовой график показывает формирование медвежьей "падающей звезды". Это говорит о большем давлении на поддержку на 1.3135 в ближайшей перспективе (и сильное сопротивление на 1.3260). Падение ниже 1,3135 будет указывать на возвращение к минимуму области 1.31, по крайней мере, на следующий день или около того".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Южной Кореи снизился на 0,4 процента, и составил 102,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышением на 0,3 процента в июле и падение на 0,7 процента июне. В течение шести месяцев (с февраля 2018 года по август 2018 года) показатель вырос на 0,4 после снижения на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в августе, и составил 102,2 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в июле и в июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 0,6 процента после нулевого изменения за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

У Международного валютного фонда (МВФ) есть один четкий сигнал для итальянского правительства: сейчас не время увеличивать свой расходный счет.

В интервью CNBC в пятницу глава Европейского департамента МВФ Поул Томсен заявил, что на данном этапе экономического цикла Италии "следует больше использовать ситуацию для снижения долга".

Решение итальянского правительства увеличить государственные расходы в 2019 году вызвало обеспокоенность в Брюсселе и на финансовых рынках. Итальянские акции и государственный долг были затронуты этими проблемами, а инвесторы обеспокоены тем, что дополнительные расходы станут проблемой в будущем из-за массивной задолженности Рима.

"Италия должна консолидироваться на этом этапе цикла, а не расслабляться, как это предусмотрено бюджетными планами", - сказал Томсен..

"Вы можете видеть по реакции рынка, что эта ситуация вызывает беспокойство. Мы считаем, что Италия на данном этапе должна провести фискальную консолидацию, а не смягчение", - добавил Томсен.

Луиджи Ди Майо, заместитель премьер-министра Италии, заявил в четверг, что правительство утвердит бюджетный план на 2019 год в понедельник, а затем отправит его в Европейскую комиссию и итальянский парламент.

Анти-истеблишмент правительство Италии стремится поддержать экономику путем создания финансового буфера для инвестиций. Однако некоторые аналитики высказывают опасения, что прогнозы правительства относительно роста слишком оптимистичны и дополнительные расходы могут помешать сокращению государственного долга. Государственный долг Италии составляет 130% от валового внутреннего продукта или 2,3 трлн. евро.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Испании упал на 0,7 процента, и составил 100,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышением по 0,1 процента в июле и июне. В течение шести месяцев (с февраля 2018 года по август 2018 года) показатель упал на 0,3 процента после снижения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в августе, и составил 105,0 пункта (2016 = 100), что последовало за увеличением по 0,1 процента в июле и в июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 0,8 процента после увеличения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

В преддверии выхода полугодового доклада казначейства о валютных манипуляциях, который будет опубликован на следующей неделе, предположительно в четверг, министр финансов США Стивен Мнучин заявил:

• То, что происходит сейчас на рынках - просто коррекция, и коррекция естественная

• Отмечает нормализацию кривой доходности

• Также отмечает, что спрос на долг США остается высоким

• Трамп недвусмысленно дал понять, что предпочитает низкие процентные ставки, но при этом Трамп уважает независимость ФРС

• Пауэлл отлично делает свою работу

• Выразил обеспокоенность слабостью китайской валюты

• Минфин продолжает анализировать текущую ситуацию на Форекс

• Валюты должны быть частью торговых переговоров между США и Китаем

• Китай должен принять конкретные меры, направленные на восстановление баланса в торговых взаимоотношениях, чтобы можно было возобновить переговоры

• Сбалансированные торговые отношения между США и Китаем могут приносить в год до $1 трлн

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: датчик настроений среди американских потребителей снизился в октябре по сравнению с сентябрем, не оправдав ожидания экспертов.

Согласно данным, в октябре индекс потребительских настроений упал до 99,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь на уровне 100,1 пунктов. Согласно средним оценкам, индекс должен был повыситься до уровня 100,4 пункта.

Напомним, данный показатель представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

EUR/USD: 1.1550 1.1bn, 1.1590 884m

USD/JPY: 113.00 $ 485m , 113.60 470m

GBP/USD: 1.3175 GBP 305m

USD/CAD: 1.2910 USD 525m, 1.3000 1.1bn

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Представитель ФРС Эванс, выступая на CNBC, высказал ряд довольно агрессивных комментариев как для чиновника, традиционно считающегося голубем:

• Пришло время скорректировать монетарную политику до нейтральной

• Не обеспокоен динамикой инфляции

• «Слегка ограничительная» политика имеет смысл; это может означать +50 б.п. выше нейтрального уровня

• Уровень безработицы, направляющийся к 3,5%, должен быть выше нейтрального

• Инфляция может составить 2,2% -2,3%

• Хотел бы видеть более активный рост зарплат

• Оценки активов были более высокими

• Более высокие доходности облигаций еще не привели к изменению его прогноза

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Цены на импорт в США увеличились на 0,5 процента в сентябре, сообщило Бюро статистики труда США сегодня, после снижения на 0,4 процента в августе и 0,1 процента в июле. Рост в сентябре обеспечили более высокие цены на топливо. В сентябре экспортные цены в США не изменились после снижения на 0,2 процента и 0,5 процента за предыдущие 2 месяца.

Цены на импорт выросли на 0,5 процента в сентябре, это первое увеличение с роста на 0,9 процента в мае. Рост последовал за падением в каждом из предыдущих двух месяцев. Цены на общий импорт выросли на 3,5 процентов с сентября 2017 года по сентябрь 2018 года и не фиксировали снижения в годовом исчислении с тех пор, как индекс упал на 0,2 процента в октябре 2016 года.

Индекс цен на импортные виды топлива в сентябре вырос на 3,8 процента после снижения на 2,2 процента в августе. Сентябрьский рост был самым большим ежемесячным ростом с 6,1-процентного увеличения в мае и был вызван более высокими ценами на нефть, что более чем компенсировало снижение цен на природный газ. Цены на нефть увеличились на 4,1 процента в сентябре после снижения на 2,3 процента в предыдущем месяце. В противовес этому, цены на природный газ упали на 4,0 процента после снижения на 3,9 процента в августе. Цены на топливо выросли на 30,0 процента за год, закончившийся в сентябре, что обусловлено 32,1-процентным ростом цен на нефть. Индекс цен на природный газ за последние 12 месяцев упал на 1,3 процента.

Цены на импорт за исключением топлива в сентябре не изменились после 0,2-процентного снижения в августе. Более высокие цены на продукты питания, корма и напитки в сентябре компенсируют снижение цен для нетопливных промышленных материалов и потребительских товаров. Индекс цен на импорт нетопливных грузов за последние 12 месяцев увеличился на 0,6 процента. Годовой прирост был обусловлен в основном 4,3-процентным ростом нетопливных промышленных поставок и материалов, хотя более высокие цены на потребительские товары и автомобильные транспортные средства также способствовали увеличению. Напротив, цены на продукты, корма и напитки упали за тот же период, а цены на капитальные товары не изменились.

Цены на нетопливные промышленные товары и материалы снизились на 0,4 в сентябре после падения на 0,9 процента в предыдущем месяце. Снижение в сентябре было обусловлено 1,4-процентным снижением цен на незавершенные металлы и 1,2-процентным падением цен на избранные строительные материалы.

Цены на готовые товары в основном были неизменными в течение сентября. Цены на потребительские товары снизились на 0,1 процента, а индексы цен на капитальные товары и автомобили не изменились.

Цены на импорт пищевых продуктов, кормов и напитков увеличились на 2,0 процента в сентябре, после увеличения на 0,3 процента в августе. Рост в сентябре был обусловлен ростом на 13,7 процента цен на фрукты и 4,5-процентным увеличением цен на овощи.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (окончательные данные) Сентябрь 0.1% 0.4% 0.4%

06:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь 2% 2.3% 2.3%

09:00 Еврозона Промышленное производство, г/г Август 0.3% Пересмотрено с -0.1% -0.2% 0.9%

09:00 Еврозона Промышленное производство, м/м Август -0.7% Пересмотрено с -0.8% 0.4% 1%

Евро снижается против доллара, при этом пара EUR/USD отступила от 2-недельных максимумов на уровне $1.1611 и сейчас торгуется чуть ниже ключевой отметки $1.1600.

Ранее пара восстановилась от 7-недельных минимумов, однако умеренное восстановление индекса доллара не позволило ей расти далее. Росту спроса на доллар способствовал возобновившийся рост доходности трежерис. Игроки, судя по всему, уже переварили вчерашние слабые данные по инфляции в США.

В то же время оптимистичные комментарии главы ЕЦБ Драги и сильные данные по промпроизводству еврозоны оказали некоторую поддержку единой валюте. Далее сегодня игроки могу обратить внимание на индекс потребительских настроений от Университета Мичигана.

Производство на заводах в еврозоне в августе увеличилось более чем прогнозировалось, прервав отрицательную тенденцию предыдущих двух месяцев. Это может стать стимулом для экономического роста блока в третьем квартале.

Согласно данным статистического агентства Европейского союза Eurostat, объем промышленного производства в валютном блоке из 19 стран вырос в августе на 1,0 процент по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,9 процента по сравнению с предыдущим годом.

Обе цифры являются положительным сюрпризом после того, как экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем и падение на 0,2 процента по сравнению с предыдущим годом.

Ежемесячный рост производства в августе последовал за снижением в июне и июле, что усилило мнение о замедлении темпов роста экономики еврозоны в третьем квартале, вызванное глобальной напряженностью в торговле и падением экономических настроений.

За два первых квартала ВВП блока вырос на 0,4 процента. Eurostat выпустит предварительную оценку роста экономики еврозоны в третьем квартале 30 октября.

Eurostat также пересмотрел свои предыдущие оценки промышленного производства в июле. В пятницу оно сообщило, что выпуск снизился на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а не на 0,8 процента. В годовом исчислении производство выросло на 0,3 процента вместо падения на 0,1 процента.

Рост по итогам августа был поддержан увеличением производства энергии на 1,9 процента.

Производство потребительских товаров длительного пользования, таких как автомобили и холодильники, также увеличилось на 1,5 процента, что частично компенсировало снижение на 1,9 процента предыдущего месяца.

Удивительный большой рост производства в летний месяц также был обусловлен увеличением на 1,4 процента производства товаров, не являющихся потребительскими (типа как одежда), а капитальных товаров, таких как механизмы, которые, как правило, указывают на растущий аппетит менеджеров к инвестициям.

Общее увеличение произошло, несмотря на то, что в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, не было расширения промышленного производства, свидетельствуют данные Eurostat. Цифры не совпадают с данными, о которых уже сообщала Германия, которая показала небольшое снижение в августе, но менее, чем выраженное снижение в июле.

Британский фунт также ослаб против доллара, отступив от максимальных уровней с 21 сентября, в то время как динамику пары продолжают определять новости по Брекзиту.

Сегодня появились сообщения о том, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй не согласится на постоянное членство Британии в таможенном союзе. Также пресс-секретарь премьер-министра Британии Элисон Доннелли заявила: "Граница должна быть временной. Необходимо установить экономические взаимоотношения до конца декабря 2020 года. Еще остается много нерешенных вопросов перед саммитом ЕС на следующей неделе".

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1568

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3257 и затем упала до $1.3199

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

В 12:30 GMT США выпустят индекс цен на импорт за сентябрь. В 14:00 GMT США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Вот некоторые из ключевых моментов выступления президента ЕЦБ Марио Драги на тридцать восьмом заседании Международного валютно-финансового комитета, Бали (Индонезия):

• Экономика еврозоны продолжает расширяться на широкой основе

• Тестирование экономических показателей свидетельствует о том, что этот широкомасштабный рост будет продолжаться

• Значительное стимулирование денежно-кредитной политики по-прежнему необходимо

• Неопределенность вокруг прогноза инфляции отступает

• Ожидается, что базовая инфляция поднимется к концу этого года

• Затем постепенно будет повышаться в среднесрочной перспективе

• Видит ограниченное негативное влияние недавней волатильности финансового рынка

• Беспорядочный Брекзит может нести в себе значительные риски для финансовой стабильности.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Производство на заводах в еврозоне в августе увеличилось более чем прогнозировалось, прервав отрицательную тенденцию предыдущих двух месяцев. Это может стать стимулом для экономического роста блока в третьем квартале.

Согласно данным статистического агентства Европейского союза Eurostat, объем промышленного производства в валютном блоке из 19 стран вырос в августе на 1,0 процент по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,9 процента по сравнению с предыдущим годом.

Обе цифры являются положительным сюрпризом после того, как экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали снижение на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем и падение на 0,2 процента по сравнению с предыдущим годом.

Ежемесячный рост производства в августе последовал за снижением в июне и июле, что усилило мнение о замедлении темпов роста экономики еврозоны в третьем квартале, вызванное глобальной напряженностью в торговле и падением экономических настроений.

За два первых квартала ВВП блока вырос на 0,4 процента. Eurostat выпустит предварительную оценку роста экономики еврозоны в третьем квартале 30 октября.

Eurostat также пересмотрел свои предыдущие оценки промышленного производства в июле. В пятницу оно сообщило, что выпуск снизился на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а не на 0,8 процента. В годовом исчислении производство выросло на 0,3 процента вместо падения на 0,1 процента.

Рост по итогам августа был поддержан увеличением производства энергии на 1,9 процента.

Производство потребительских товаров длительного пользования, таких как автомобили и холодильники, также увеличилось на 1,5 процента, что частично компенсировало снижение на 1,9 процента предыдущего месяца.

Удивительный большой рост производства в летний месяц также был обусловлен увеличением на 1,4 процента производства товаров, не являющихся потребительскими (типа как одежда), а капитальных товаров, таких как механизмы, которые, как правило, указывают на растущий аппетит менеджеров к инвестициям.

Общее увеличение произошло, несмотря на то, что в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, не было расширения промышленного производства, свидетельствуют данные Eurostat. Цифры не совпадают с данными, о которых уже сообщала Германия, которая показала небольшое снижение в августе, но менее, чем выраженное снижение в июле.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Guardian

Как Германия борется с Норвегией за звание чемпиона в утилизации отходов

В конце 2017 года на Всемирном экономическом форуме в Давосе было объявлено: Германия стала мировым лидером в утилизации отходов. Показатели ФРГ действительно впечатляют: здесь перерабатывается свыше 56 процентов бытового мусора.

Однако многие СМИ все же не согласились со столь высокой оценкой. Британское издание The Guardian поспешило подчеркнуть, что, к примеру, Норвегия утилизирует 95 процентов пластиковых бутылок из полиэтилентерефталата (PET).

Скандинавской стране удалось достичь таких успехов благодаря сложной системе налогообложения и залогов. В ее основе лежит простой принцип: все норвежские производители бутылок должны платить высокие налоги за свою продукцию. Компания получает налоговую скидку в зависимости от того, какой процент ее тары сдается по всей стране. Если эта цифра превышает 95 процентов, то налог не нужно платить вообще.

DW

Почему Путин вдруг захотел снижения цен на нефть

На мировом рынке резко подорожала нефть. За год цены выросли более чем на 50 процентов, только за два последних месяца - примерно на 20 процентов. Котировки европейского сорта Brent достигли 85 долларов. Так дорого баррель не стоил с осени 2014 года. Эксперты уже заговорили о возможном скачке до 100 долларов.

Путин, Медведев и Новак против "завышенных цен"

Казалось бы, в Москве - в Кремле и правительстве РФ - должны были бы радоваться: растет поток нефтедолларов. Вместо этого руководство страны встревожено. Министр энергетики Александр Новак в интервью радиостанции Business FM предупреждает, что сегодня "существуют риски" (!), что "нефть может подняться до 100 долларов".

Премьер Дмитрий Медведев в статье для "Вопросов экономики" подчеркивает, что Россия при заключении соглашения ОПЕК+ о совместном сокращении добычи вовсе не стремилась "к завышенным ценам" и "перегреву рынка", а только к балансу спроса и предложения.

SCMP

Азия смотрит на Китай «с восхищением и трепетом»

Малайзия надеется на лидерство Китая на мировой арене в экономической сфере и других областях, заявил первый заместитель правительства страны Махатхир Мохаммад. Таким образом он дал понять, что отношения Малайзии с Пекином быстро развиваются после майских выборов в стране, пишет «Саут Чайна Морнинг Пост».

Bloomberg

Долговые обязательства РФ мешают США ввести новые санкции

Эскалация словесной войны между Россией и Соединенными Штатами не помешала тому, чтобы часть пенсий, принадлежащих калифорнийским пожарным и сотрудникам полиции, оказалась вложена в долговые обязательства, продаваемые правительством президента Владимира Путина, констатируют аналитики «Блумберга». Это может осложнить введение новых антироссийских санкций, считают они.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Северная и Южная Кореи проведут переговоры на высоком уровне в понедельник в приграничной деревне Панмунджом, чтобы обсудить последующие шаги по итогам их недавнего саммита, сообщает Reuters со ссылкой на министерство объединения Сеула.

На своем третьем саммите в Пхеньяне в прошлом месяце президент Южной Кореи Лун Чэ-ин и северокорейский лидер Ким Чен Ын договорились возобновить экономическое сотрудничество, включая перекомпоновку железных и автомобильных дорог, открытие совместного Заводского парка и туры на Северную гору Кумган, когда условия будут выполнены.

Лун также сказал, что Ким пообещал предложить международным экспертам наблюдать за демонтажем ключевого ракетного объекта и закрыть главный ядерный комплекс Йонбёна, если Вашингтон предпримет ответные действия.

Последние переговоры пройдут на южной стороне Панмунджома в демилитаризованной зоне и будут возглавляться министром юнионизации Юнга Чо Мён-гёном, говорится в сообщении министерства.

Север еще не подтвердил состав своей делегации, но предыдущие сессии возглавил Ли Сон Гвон, председатель Комитета по мирному воссоединению страны, отвечающего за международные дела.

«На встрече на высоком уровне мы обсудим пути реализации Пхеньянского соглашения в целом и завершаем график последующих переговоров по каждой области», - говорится в заявлении министерства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Переговоры Brexit изменились, и на прошлой неделе они стали более позитивными, хотя по-прежнему существуют некоторые большие разногласия, заявил британский министр финансов Филипп Хэммонд.

«То, что произошло за последнюю неделю, десять дней, - заметные позитивные изменения в переговорах Brexit», - сказал Хэммонд в интервью BBC на встрече МВФ на Бали. - «Но это не должно скрывать того факта, что нам еще предстоит решить некоторые большие разногласия».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция потребительских цен в Германии ускорилась в сентябре до самого высокого уровня за последние семь лет, свидетельствуют последние данные статуправления Destatis.
Потребительские цены выросли на 2,3% в годовом исчислении, что является самым быстрым темпом с ноября 2011 года, когда инфляция составила 2,4%. Цены в августе выросли всего на 2%.
В месячном исчислении, инфляция выросла в сентябре до 0,4% с 0,1% в августе. Как годовая, так и месячная ставки соответствовали первоначальной оценке, опубликованной 27 сентября.
Повышение цен на энергоносители оказало значительное влияние на инфляцию. Без учета цен на энергоносители уровень инфляции в сентябре составил 1,6%.
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), отражающий ценовую динамику, согласованную среди всех стран Евросоюза, вырос в сентябре на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, после роста на 1,9% в предыдущем месяце. Это был самый значительный рост за четыре месяца.
В месячном исчислении HICP вырос на 0,4% в сентябре в соответствии с предварительной оценкой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1748 (1830)

$1.1709 (957)

$1.1676 (115)

Цена на момент написания обзора: $1.1588

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1555 (2686)

$1.1526 (4460)

$1.1493 (3175)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 79107 контракта (согласно данным за 11 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (4460);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3384 (2258)

$1.3351 (1023)

$1.3310 (388)

Цена на момент написания обзора: $1.3254

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3144 (272)

$1.3118 (368)

$1.3088 (713)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 22801 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3537);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 25807 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (2121);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 октября составило 1,13 против 1,22 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Август 0.4% 0.1% -2.1%

00:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности

02:30 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Сентябрь 27.89 Пересмотрено с 27.91 19.4 31.69

04:30 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Август 0.1% 0.3% 0.5%

Стремительное бегство с риска приостановилось. Так, хотя вчера американские фондовые индексы столкнулись с новой волной продаж, несколько раз рынок пытались откупать и в результате потери основных индексов были ограничены 1-2%. Азиатские фондовые индексы сегодня понесли потери менее 1%, а фьючерсы на фондовые рынки США утром демонстрируют прирост почти в 1%. Тем не менее, говорить о завершении панических продаж еще рано и в ближайшие дни волне возможен их новый всплеск.

Стабилизации ситуации на фондовых рынках способствовало снижение доходности гособлигаций США (доходность 10-летних долговых ценных бумаг американского правительства в начале европейской сессии пятницы удерживается в области 3,174% против максимума текущей неделе на уровне 3,263%), а также китайские данные по торговому балансу, которые оказались значительно лучше ожиданий. Так, кроме того, что профицит баланса торговли товарами КНР был более чем в два раза выше, чем подразумевали средние прогнозы, лучше ожиданий оказались данные и по экспорту и по импорту. Кроме того, профицит торговли из США достиг нового рекордного максимума, указывая на то, что прения между двумя странами оказали ограниченное влияние на товарооборот между ними. С одной стороны это хороший сигнал для рынков, но с другой это может стимулировать администрацию президента США и его лично усилить протекционистские меры, что в итоге будет иметь негативные последствия. К текущему моменту Дональд Трамп не озвучил никаких комментариев на этот счет, но это, скорее всего, лишь вопрос времени.

На валютном рынке доллар продолжает корректироваться против основных валют. Вышедшие вчера по индексу потребительских цен в США оказались несколько слабее прогнозов, умерив тем самым ожидания относительно возможного ускорения процесса ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Также определенное влияние на ослабление подобных ожиданий оказала озвученная ранее критика Дональда Трампа в адрес федрезерва. Но восходящий тренд доллара остается в силе и в ближайшее время вполне вероятным является возобновление его роста.

Пара EUR/USD сегодня утром выросла к $1.1605, продолжая вчерашний подъем. В четверг пара также выросла и сумела закрыть очередной день на положительной территории. Помимо этого, единая валюта сумела совершить пробой линии скользящей средней MA 200 H1 и закрепиться выше. В связи с этим можно сделать вывод, что быки полностью владеют ситуацией. В этом случае, пока пара находится выше мувинга, лучше придерживаться северного направления, а после присматриваться к покупкам евро против доллара. Однако, стоит отметить, что на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование глубокой коррекции или развороте цен.

Пара GBP/USD сегодня утром выросла к $1.3240, продолжив вчерашний подъем. В четверг фунт, оттолкнувшись от срединной линии наклонного канала, вырос и закрыл очередной день на положительной территории. Помимо этого, паре удалось приблизится к линии сопротивления тренда. На данный момент быки полностью владеют инициативой: британец находится выше линии скользящей средней MA 200 H1 в рамках общего аптренда от 4 октября. В данной ситуации есть смысл продолжать присматриваться к новым покупкам пары на формирование коррекций. Однако, стоит отметить, что на часовом графике формируется бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном образование глубокой коррекции или развороте цен.

Сегодня утром пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y112.00-40, оставаясь около недельного минимума. В четверг пара целый день находилась под давлением и закрыла день на отрицательной территории. Помимо этого, пара продолжает оставаться ниже линии скользящей средней MA 200 H1, находясь в общем нисходящем тренде. На данный момент USD/JPY продолжает формировать новый медвежий импульс. В такой ситуации, логичным будет присматриваться к продажам пары на формирование коррекционного движения. Стоит отметить, что на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном формирование глубокой коррекции или развороте цен.

Сессия пятницы не насыщена макроэкономическими отчетами и данными высокой степени важности. Наиболее важным отчетом сегодняшнего дня могут стать данные по настроениям потребителей в США от Reuters/Michigan (14:00 GMT). Также внимание следует уделить комментариям представителя ФРС Рафаэля Бостика (16:30 GMT).

Согласно мнению аналитиков TD Securities, пара USD/JPY еще определенное время будет находится под давление. Эксперты отмечают, что пара формирует разворотную медвежью фигуру и имеет потенциал к снижению. "Напряжение в отношениях Пекина и Вашингтона продолжает усиливаться. Помимо этого, прогнозы большинства экономистов сходится с ожиданиями Федрезерва. Мы рекомендуем продавать USD/JPY с уровня Y112.50, с целью Y110 и защитным стопом около Y113.80.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Польша опубликует данные по промышленному производству за август

В 13:00 GMT Мексика опубликует данные по промпроизводству за август

В 13:00 GMT Россия опубликует данные по торговому балансу

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется на самом низком уровне почти за две недели против основных валют в пятницу, так как снижение доходности казначейских облигаций США и дальнейшие потери на Wall Street испортили настроения инвесторов.

Индекс доллара, показатель его стоимости против шести основных валют, торгуется на отметке 95,07 в пятницу по сравнению с его месячным максимумом 96,16, зафиксированным во вторник.

Промышленный индекс Dow Jones закрылся на отметке 25 052, снизившись в четверг на -2,13% - до двухмесячного минимума, а индекс S & P 500 закрылся со снижением на -2,05%.

Более слабый, чем прогнозировалось, рост потребительских цен в США, оказал давление на доллар, поскольку трейдеры сократили свои ставки на то, что ФРС США будет наращивать темпы запланированного повышения ставки.

Руководители ФРС заявили в прошлом месяце, что они ожидали трех повышений ставок в 2019 году, а некоторые заявили, что они готовы к увеличению ставки в декабре, что будет четвертым повышением в этом году.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 3,1724% в пятницу после достижения семилетнего максимума в 3,261% во вторник.

В пятницу евро остается основным катализатором слабости доллара, достигнув нового максимума на уровне $1.6003 на фоне продажи американской валюты и положительного тона в протоколах последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). В протоколах было высказано мнение о том, что ЕЦБ был настроен на нормализацию своей крайне мягкой денежно-кредитной политики в этом году, несмотря на опасения относительно замедления роста в Европе.

Австралийский доллар торгуется на уровне $ 0,7122 в пятницу, отскочив от двухлетнего минимума $ 0,7039, зафиксированного в понедельник.

Опубликованные сегодня данные показали, что экспорт Китая восстановился, в то время как импорт оставался стабильным благодаря сильному внутреннему спросу, несмотря на ухудшение торговых отношений с США.

Экспорт в долларовом выражении в сентябре вырос на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило в пятницу таможенное управление Китая, что выше прогноза роста на 8,2%. В тоже время импорт вырос на 14,3% (немного ниже прогноза 15%), оставив положительное сальдо торгового баланса в размере $31,69 млрд. Профицит за август был пересмотрен до $27,89 млрд. с $27,91 млрд. Экономисты прогнозировали сокращение профицита торгового баланса до $19,4 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экспорт Китая восстановился, в то время как импорт оставался стабильным благодаря сильному внутреннему спросу, несмотря на ухудшение торговых отношений с США.

Экспорт в долларовом выражении в сентябре вырос на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщило в пятницу таможенное управление Китая, что выше прогноза роста на 8,2%. В тоже время импорт вырос на 14,3% (немного ниже прогноза 15%), оставив положительное сальдо торгового баланса в размере $31,69 млрд. Между тем, профицит за август был пересмотрен до $27,89 млрд. с $27,91 млрд. Экономисты прогнозировали сокращение профицита до $19,4 млрд.

Экспорт Китая растет устойчиво в течение всего года, несмотря на рост тарифов и усиливающуюся неопределенность в отношениях с Соединенными Штатами.

"Китайский экспорт, похоже, будет ослаблен в ближайшие кварталы, поскольку глобальный рост замедляется", - отмечают экономисты из Capital Economics. "Тарифы США также будет тормозить рост, хотя влияние, вероятно, не будет ощущаться до следующего года."

В прошлом месяце Пекин и Вашингтон ввели больше взаимные тарифы, без каких-либо признаков компромисса и это напряжение распространится на другие регионы.

В четвертом квартале рост торговли может замедлиться, сказал на пресс-конференции представитель таможенного управления, в то время как сокращение импортных тарифов увеличивает входящие поставки.

Другие датчики экономической деятельности указывали на продолжение спада. Политики разрабатывают меры по поддержке внутренней экономики, в том числе более либеральную денежно-кредитную политику и дополнительные фискальные стимулы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сотрудники Казначейства США не назвали Китай валютным манипулятором в своей рекомендации для полугодового отчета департамента "О практике валютного курса", сообщают СМИ в четверг.

Во внутреннем докладе, представленном министру финансов Стивен Мнучин, департамент не сказал, что Пекин манипулирует юанем, но он по-прежнему размещает Китай в список мониторинга, сообщает Politico, сославшись на официального представителя администрации, знакомого с докладом.

Отдельно, агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на двух источников, знакомых с этим вопросом, что сотрудники Минфина США сообщили Мнучину о том, что Китай не манипулирует юанем, перед тем как администрация Трампа готовится выпустить внимательно наблюдаемый отчет в понедельник.

Возможно, что Мнучин все еще может пересмотреть окончательный отчет, говориться в сообщениях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters .

Устойчивая торговая напряженность может привести к сокращению экономического роста в Азии до 0,9 п.п. в ближайшие годы, сказал Международный валютный фонд, призвав политиков региона либерализовать рынки, чтобы компенсировать падение экспортных продаж.

МВФ также предупредил в своем двухлетнем докладе по Азиатско-Тихоокеанскому региону, что ситуация в странах с развивающейся экономикой может ухудшиться, если Федеральная резервная система США и другие крупные центральные банки ужесточат денежно-кредитную политику быстрее, чем ожидалось.

"Неожиданное ухудшение аппетита к риску, рост напряженности в торговле и политическая неопределенность могут также привести к ужесточению финансовых условий", - говорится в докладе.

"Смятение, уже замеченное в некоторых странах с развивающейся экономикой, может ухудшиться, с отрицательными последствиями для Азии за счет сокращения потоков капитала и более высоких затрат на финансирование", - сказано в сообщении.

По прогнозу МВФ, в этом году экономика Азии увеличится на 5,6%, но фонд сократил прогноз на следующий год до 5,4%, что на 0,2 пункта меньше, чем в апреле.

По словам МВФ, снижение произошло из-за влияния стресса финансового рынка и ужесточения денежно-кредитной политики в некоторых странах, а также ущерба от тарифных действий между США и Китаем.

"Существующие, предлагаемые и новые ответные тарифы могут привести к максимальным потерям валового внутреннего продукта (ВВП) - 1,6% в Китае и около 1% в Соединенных Штатах", - говорится в сообщении.

"Другие страны Азии, многие из которых поставляют товары в Китай по глобальным цепочкам добавленной стоимости, также увидят, что их экономика существенно замедлится", - говориться в отчете МВФ. - "С учетом всех этих факторов рост в Азии может снизиться до 0,9 п.п. в течение следующих нескольких лет".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговые переговоры между Соединенными Штатами и Европейским Союзом были «разумными» и не указывают на торговую войну, заявил сегодня министр финансов Германии Олаф Шольц.

Министры финансов и главы центральных банков со всего мира прибывают на индонезийский курорт Бали на этой неделе для проведения ежегодных совещаний Международного Валютного Фонда.

Встреча проходит на фоне эскалации торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем, финансовых волнений в некоторых развивающихся экономиках и беспокойства касательно бюджета Италии.

Однако тон заявления Министра финансов Германии Шольца был оптимистичный.

«Между ЕС и США существуют очень разумные и доверительные переговоры, которые не указывают на эскалацию торгового конфликта», - сказал он журналистам.

Сидя рядом с Шольцем, президент Центрального банка Германии Йенс Вейдман также сказал, что недавнее замедление глобального роста было вызвано "нормализацией" от изобилия предыдущих лет, а не следствием торговой напряженности.

Что касается Италии, Шольц сказал, что он принял обязательство итальянских политиков соблюдать бюджетные правила ЕС "по номинальной стоимости", но направил предупреждение крупнейшему должнику еврозоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Обострение глобальный торговой войны может привести к спаду национальной экономики

• Австралия очень восприимчива к замедлению роста мировой экономики

• Темпы роста задолженности домохозяйств снизились

• Задолженность домохозяйств - несущественный риск для финансовой системы

• Показатели эффективности внутренних активов банков в первой половине 2018 года немного ухудшились

• Коэффициенты достаточности капитала банков несомненно сильны

• Рост затрат банков на привлечение средств не связан с усилением кредитных рисков

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро заметно подорожал против доллара США, приблизившись к максимуму 1 октября. Причиной повышения пары EUR/USD был обвал индекса доллара США, обусловленный публикацией слабых инфляционных данных по США, и снижением доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Что касается данных, Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в сентябре незначительно выросли, признак, что инфляционное давление остается под контролем, поскольку сильный доллар удерживает цены на импорт, а затраты на энергию снижаются. Индекс потребительских цен в сентябре вырос на 0,1% после повышения в августе на 0,2%. В позитивном значении для американских рабочих умеренный рост цен привел к тому, что темпы роста заработной платы, скорректированные с учетом инфляции, вырастут самым сильным темпом за шесть месяцев. Экономисты ожидали, что потребительские цены в сентябре вырастут на 0,2%, а базовые цены также вырастут на 0,2%. Исключая нестабильные категории продуктов питания и энергии, так называемые базовые потребительские цены выросли на 0,1%, что соответствует тем же темпам, что и в августе. За 12 месяцев по сентябрь общие цены выросли на 2,3%, отметив самые незначительные изменения с февраля. Базовые цены выросли на 2,2% годовых. Экономисты ожидали увеличения общих цен на 2,4% по сравнению с предыдущим годом и 2,3% -ного роста базовых цен за 12-месячный период.

Фунт торговался в узком диапазоне против доллара США, оставаясь вблизи 3-недельного максимума. Поддержку паре оказывало общее ослабление доллара США и оптимизм инвесторов в отношении результатов переговоров по Брекзиту. В фокусе внимания участников рынка также находились заявления Еврокомиссии о том, что "прорыва в вопросе сделки по Брекзиту пока нет". Также пресс-секретарь Еврокомиссии Схинас отметил, что проводятся интенсивные технические переговоры по сделке, однако пока договоренность не достигнута. В свою очередь, Дж. Слэк, пресс-секретарь Терезы Мэй , заявил, что переговорщикам по Брекзиту еще только предстоит прийти к консенсусу по ряду серьезных вопросов, включая ирландскую границу. Он добавил, что сегодня Мэй проведет встречу с министрами, на которой проинформирует их о текущей ситуации и последних подвижках в переговорах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade