Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-05-2003

USD/CHF медленно восстанавливается после падения до низа 1.3130 на европейской сессии. Доллар открылся с понижением из за комментариев Сноу который сказал что продажи и покупки со стороны правительства США не сильно влияют на экономику страны. Эти новости вкупе с сообщениями о взрыве в Саудовской Аравии давили на доллар в течении европейских торгов. Госсекретарь США Колин Пауэл заявил что взрывы в Эррияде связанны с террористической сетью Осамы бин Ладена. Опять террористическая угроза международной общественности вышла на первый план. Как минимум 10 американцев было убито помимо лиц других национальностей в результате этого теракта. На рынке наблюдались сильные покупки евро на всех фронтах а EUR/CHF тестировал пик на 1.5158. Дилеры предпочитают покупать кросс из за опасений вокруг американской экономики и возможных террактов. Дилеры ожидают теста 1.5175 с часовой поддержкой на 1.5110.

USD/JPY резко вырос с 116.65/70 после открытия европейской сессии на сообщениях о покупках доллара со стороны Банка Японии. Доллар тестировал пик 117.28 на европейских торгах однако для роста выше не хватило импульса. Сильные покупки также наблюдались на EUR/JPY который открылся на 134.17/20 и тестировал пик на 134.95. Продажи с фиксацией прибыли остановили рост EUR/JPY и кросс затем откатился на 134.50. Дилеры предпочитают торги по EUR/JPY на стороне покупоки из за опасений вокруг американской экономики что давит на доллар. Японские инвесторы также продолжают инвестировать средства в высокодоходные зарубежные активы. Ожидаемая цель по EUR/JPY стоит на 135.50.

Американские акции снизилиьс на 70 пунктов по индексу DJIA и это дало рынку возможность в очередной раз тестировать позиции японских властей. Наблюдался тест уровня 116.50 с покупками японских банков действовавших по наставлениям минфина Японии. Американские участники остаются главными продавцами до недавнего времени и фокус остается на большой поддержке на 115.00. В последний раз USD/JPY наблюдался на этом уровне.

Дилеры в первый раз за недавнее время отметили некоторые продажи EUR/USD на фоне пессимистических комментариев Вельтке некоторое время назад. Вельтке предвидит возможность для снижения ставок ЕЦБ в случае если цены на нефть останутся низкими а евро крепким. Дилеры также говорят об исследованиях отражающих факт того что евро остановится после достижения 12% выше 200 дневной средней скользящей. Уровень 1.1600 как раз на 12% выше 200 дневной средней скользящей которая сегодня стоит на 1.1360. Стопы наблюдаются на 1.1460. Ближневосточные участники покупали ниже этого уровня чуть ранее. Обзор Мерилл Линч показал что институционные инвесторы полагают что евро переоценен в первый раз в текущем году что является резким поворотом событий так как в прошлом месяце 40% респондентов считало евро недооцененным. В мае лишь 8% считает его не таковым.

USD/CHF немного вырос на фоне падения EUR/USD однако рост медленный. Продажи стоят на 1.3170 и рост выше этого уровня выявит дневные пики около 1.3200. Рост будет ограничен слабым EUR/CHF. Рынок устанавливает позиции к покупке в попытке выявить недавние пики на 1.5165/70 и теперь кросс намерен снизиться до 1.5130. Любое падение ниже 1.5115 исполнит дополнительные стопы и приведет к снижению до 1.5050.

Теперь политика "слабого доллара" важна для поднятия благосостояния США, об этом заявил секретарь Казначейства США Джон Сноу. Конечно же это обычная словесная интервенция американских властей однако EUR/USD показал небольшую реакцию в районе 1.1520.

Глава ФРБ Сан-Франциско Парри сказал что ФРС увеличил свое внимание к инфляции. Это стало ясно в отчете федерального валютного коммитета сфокусированного на дефляционных опасениях. Парри признал что дефляция сделала политику ФРС менее прогнозируемой. Он также добавил несклько слов о будущем, в частности о том что ФРС примет отчетливые инфляционные цели однако это будет совсем не скоро.

Американские высшие чиновники приветствуют слабый доллар в качестве анти-дефляционной цели до тех пор пока американская экономика вновь не пойдет в рост. Цены на импорт и экспорт растут в пользу американских корпоративных доходов т торговой конкурентоспособности. На фоне инфляции близкой к 1%, пробел в текущем производстве давит на цены. Недавние комментарии по доллару также были не импульсивными. Так, глава ФРБ Сан-Франциско г-н Парри, заявил что ослабление доллара помогает экспорту тогда как американская валюта все еще высоко ценится.

Глава МВФ Кохлер заявил что ослабление доллара не является неожиданным однако усиление темпов падение требует быстрых и решительных вмешательств со стороны крупнейших стран.

Рост выше 117.61 нужен для подтверждения признаков базы в ближайший период однако на текущий момент целью остается на повторный тест 116.00 и 115.50. Ожидается скопление на 117.20-116.20.

USD/CHF поднялся до уровня 1.3000. Ослаблению позиций CHF способствовало расхождения между Италией, Португалией и Евросоюзом и Швейцарией. Разворот на уровне 1.3140. EUR/CHF: тенденция к снижению на уровне 1.5165/70 и попытки подняться выше уровня 1.5200. Это маловероятно, учитывая расхождения. Участники рынка прогнозируют падение.

GBP поднялась до уровня 1.6132 на европейской сессии после комментариев Сноу о благоприятном влиянии слабой валюты на экспорт. Рост DJIA способствовал падению GBP до уровня 1.6080 на Нью-Йоркских торгах и фиксации прибыли. EUR/GBP опустился с 0.7220 до 0.7165/70. Целью будет уровень 1.6185 после пробития вверх уровня 1.6132. Пробитие уровня 1.6200 предполагает установление тенденции к росту. Реакции после выхода данных по продажам (+4.8% г/г в апреле против -0.6% в марте) не последовало.

Падение EUR/USD с уровня 1.1624 способствовало снижению EUR/JPY и росту USD/JPY. USD/JPY поднялся до уровня 117.50. Следующий уровень сопротивления цен 117.70-75. EUR/JPY опустился до 134 и подскочил до 135. EUR: тенденция к росту сохраняется, покупки способствуют восстановлению.

USD/JPY колеблется между 117.55/116.36. Росту способствовало закрытие позиций на продажу USD и комментариев Сноу (Казначейство США). Обеспокоенность среди участников рынка по поводу возможной интервенции со стороны Банка Японии сохраняется. Но многие полагают, что Банк Японии не будет проводить интервенцию после замечаний Сноу. Сноу: проведение интервенции должно быть сведено до минимума.

Понижение подтвердило направленную вниз тенденцию.
Прохождение вниз уровня 116.80 может привести к тесту уровня 116.30.
Предпочтительными являются продажи при отскоке ниже уровня 117.00 (ТАК)