Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-09-2019

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 02:00 GMT Китай заявит об изменении объема промышленного производства, инвестиций в основные фонды и розничных продаж за август. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июль. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики, а также индекс цен на жилье за 2-й квартал. В 05:45 GMT в Швейцарии состоится публикация экономического прогноза от SECO. В 09:00 GMT Германия и еврозона представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема производственных поставок за июль. В 13:15 GMT США объявят об изменении коэффициента загрузки производственных мощностей и объема промышленного производства за август. В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь. В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении сальдо торгового баланса за август.

В среду будет представлено большое количество данных. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Melbourne Institute за август. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за август. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за август. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за август. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке, а также выйдет Сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT в США состоится пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал.

В четверг выйдет значительное количество данных. В 01:30 GMT Австралия заявит об изменении уровня безработицы и числа занятых за август. Также в это время в Австралии выйдет ежеквартальный отчет РБА. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за июль. В 06:00 GMT Швейцария сообщит об изменении сальдо торгового баланса за август. В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 07:30 GMT в Швейцарии будет оглашено решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за июль. В 08:30 GMT Британия объявит об изменении объёма розничной торговли за август. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и объему покупок активов. В 12:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРБ Филадельфии за сентябрь, а также сообщат об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за август и выпустят индекс опережающих индикаторов за август. В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за август.

В пятницу объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс цен производителей за август. В 11:00 GMT в Британии выйдет ежеквартальный бюллетень Банка Англии. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за июль. В 14:00 GMT еврозона представит индикатор потребительской уверенности за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Nomura Research обсуждает свои ожидания от сентябрьского заседания Банка Японии, которое состоится на следующей неделе.

"Мы видим пять причин, по которым Банк Японии должен более серьезно рассмотреть вопрос об изменении политических временных рамок и снижении ставок в течение следующих нескольких месяцев, если только серьезные позитивные сюрпризы от торговых переговоров между США и Китаем не изменят недавнюю тенденцию глобального выравнивания кривой доходности и укрепления японской иены", - отметили в Nomura.

"1. Эффективность будущего руководства ухудшилась. 2. Целевой диапазон по доходности 10-летних облигаций уже потерял свою сущность. 3. Кривая доходности JGB выравнивается в любом случае. 4. Разница в доходности облигаций продолжает поддерживать иену. 5. Рынок оценил возможность снижения ставок", - добавили в Nomura.

"Влияние снижения ставок на USD/JPY может быть приглушенным, но рыночное позиционирование сместилось в сторону длинных позиций по JPY. Таким образом, решение Банка Японии о снижении ставок все еще может привести к "раскрутке" позиций и ослаблению иены", - резюмировали в Nomura.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро снизился против доллара США, растеряв почти все позиции, заработанные в первой половине сессии. Давление на пару EUR/USD оказали данные по розничным продажам США, а также значительное повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи выросли на 0,4% в августе после пересмотренного повышения на 0,8% в июле. Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0,2% по сравнению с ростом на 0,7%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. Исключая скачок продаж автомобилей, розничные продажи в августе не изменились после роста на 1,0% в июле. Ожидалось, что продажи без учета автомобилей увеличатся на 0,1%. Вдохновленный устойчивым рынком труда и ростом доходов, потребитель остается основным источником силы для экономического роста, который замедляется на фоне неустойчивого мирового спроса, неопределенности, связанной с торговой политикой, и слабого производства на фабриках. Хотя в целом отчет по розничным продажам был солидным, некоторые детали были более смешанными: в 7 из 13 основных категорий отмечалось ежемесячное снижение, в том числе в ресторанах, которые показали наибольшее падение почти за год. Также упали продажи продуктов питания и напитков, и продажи одежды. Положительным моментом стало то, что розничные продажи автомобилей и запчастей выросли на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, больше всего с марта, после роста на 0,1% в июле.

Фунт существенно подорожал против доллара США, достигнув максимума 25 июля. Катализатором ралли фунта были сообщения о том, что ЕС готовится предоставить Британии новую отсрочку. Напомним, что ранее парламент Британии заблокировал Брекзит без сделки. Все это способствовало усилению оптимизма инвесторов в отношении разрешения данной ситуации.

Отчасти росту пары GBP/USD также способствовала коррекция позиций инвесторами в преддверии заседания ФРС на следующей неделе, на котором ожидается снижение базовой процентной ставки по меньшей мере на 25 базисных пунктов второй раз подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава фонда спасения еврозоны Клаус Реглинг заявил в пятницу, что поддерживает план Греции по досрочному погашению части дорогих кредитов, которые страна получила от Международного валютного фонда во время кризиса суверенного долга.

На неформальной встрече министров финансов стран еврозоны в Хельсинки в пятницу министр финансов Греции Кристос Стайкурас представил свой план по долгосрочному погашения около 3 млрд. евро кредитов МВФ, которые имеют весьма высокую штрафную ставку в размере 5,1%.

Частичное погашение позволит сократить текущий общий объем кредитов МВФ для Греции, который сейчас составляет 9 млрд. евро.

"Я приветствую намерение приступить к досрочному погашению дорогостоящей части кредитов МВФ, - сказал Реглинг. - Мы сделаем необходимые приготовления".

"Все это может произойти вместе с оценкой греческого бюджета на 2019 и 2020 года, когда миссия фонда спасения начнет свою работу в Греции в следующем месяце", - сказал он.

Впрочем, необходимо одобрение фонда спасения еврозоны, поскольку в рамках кредитной сделкой Афин с еврозоной, если Греция хочет досрочно погасить любые кредиторы, она должна предложить пропорционально такую же сделку и еврозоне.

Еврозона является крупнейшим кредитором Греции. Реглинг сказал, что досрочное погашение дорогих кредитов МВФ было бы выгодным для еврозоны, поскольку это сделает греческие финансы более устойчивыми и таким образом повысит вероятность выплат в пользу еврозоны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство Германии должно теперь попытаться смягчить свои правила в отношении бюджетных расходов, чтобы поддержать свою слабеющую экономику, сказал в пятницу вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис.

"Германия в настоящее время является одной из стран, где это (экономическое) замедление наиболее выражено. С этой точки зрения, мы считаем, что сейчас действительно очень подходящий момент для Германии, чтобы рассмотреть возможность фискального стимулирования", - сказал Домбровскис перед встречей с 19 министрами финансов еврозоны.

Этим летом тема расходов Германии, или их нехватки, вышла на первый план, так как ее экономика приблизилась к рецессии. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги заявил в четверг, что пришло "время для фискальной политики взять на себя ответственность", тонко намекнув на Германию и другие страны, такие как Нидерланды. Но Драги не одинок, и многие другие призывали те страны у которых есть профицит бюджета, инвестировать и помочь экономике еврозоны, в которой в последние годы наблюдался хрупкий рост.

Выступая перед CNBC в своем первом интервью после назначения еще на пять лет в Европейскую комиссию, Домбровскис добавил, что ЕС нуждается в “сбалансированном подходе".

 "Нам необходимо принимать во внимание вопросы фискальной устойчивости, особенно в странах с высоким уровнем долга, но нам также нужны те страны, у которых есть финансовое пространство, чтобы использовать его для стимулирования экономики, особенно для стимулирования инвестиций", - сказал он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что ФРС США снова снизит ставки на 25 б.п. на следующей неделе, вслед за первым снижением ставки за десятилетие на своем июльском заседании.

"Мы также ожидаем, что ставка IOER снизится на 25 б.п., поскольку эффективная ставка по фондам ФРС (на уровне 2,13%) остается значительно ниже верхней границы целевого диапазона ФРС. Объясняя свое решение, мы ожидаем, что ФРС подчеркнет, что факторы, которые привели их к смягчению политики в прошлом месяце, не рассеялись. Фактически, глобальный рост остается разочаровывающим, а неопределенность в торговле только возросла. Мы также ожидаем, что FOMC продолжит характеризовать дополнительные сокращения ставок как "корректировку в середине цикла" или "страховочное сокращение", а не как начало цикла смягчения. Тем не менее, они не закроют двери для дополнительных сокращений, и мы ожидаем еще одного снижения ставки на 25 б.п. в октябре и дальнейшего снижения на 75 б.п. в 2020 году. В целом, мы считаем, что внешние и внутренние события, произошедшие после июльского заседания, поддерживают дополнительное смягчение денежно-кредитной политики ФРС в сентябре".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июля ведущий экономический индекс (LEI) для Испании снизился на 0,1 процента, и составил 100,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,3 процента в июне и падение на 0,1 процента в мае. В течение шести месяцев (с января 2019 по июль 2019 года) показатель не изменился после повышения на 0,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2018 года по июнь 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в июле, и составил 106,6 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,2 процента в июне и мае. За шестимесячный период (по июль) индекс вырос на 0,9 процента после повышения на 1,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с декабря 2018 года по июнь 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Министерством торговли США, показал, что товарно-материальные запасы в США увеличились больше, чем ожидалось в июле.

Министерство торговли сообщило, что в июле товарно-материальные запасы выросли на 0,4 процента после того, как они не изменились в июне. Экономисты ожидали, что запасы вырастут на 0,3 процента.

Розничные запасы показали заметное увеличение - на 0,8 процента после падения на 0,2 процента в предыдущем месяце, в то время как производственные и оптовые запасы выросли на 0,2 процента.

В отчете также говорится, что продажи бизнеса в июле выросли на 0,3 процента по сравнению с пересмотренными данными, показывающими, что продажи не изменились в июне. Первоначальная оценка показала, что продажи выросли на 0,1 процента в июне.

Розничные продажи выросли на 0,8 процента, а оптовые продажи выросли на 0,3 процента, но продажи в обрабатывающей промышленности снизились на 0,2 процента.

При росте запасов и продаж общее соотношение запасов к продажам не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем и составило 1,40.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в сентябре американские потребители чувствовали себя немного оптимистичней в отношении экономики, чем в августе

Согласно данным, в сентябре индекс потребительских настроений вырос до 92,0 пункта по сравнению с окончательным чтением за август 89,8 пункта. Аналитики ожидали, что индекс увеличится лишь до 90,9 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. 

«Несмотря на то, что рост произошел как по текущим, так и по ожидаемым экономическим условиям, восстановление в начале сентября не было широко распространено среди возрастных или доходных подгрупп", - сказал главный экономист «Обзоров потребителей» Ричард Кертин.

Улучшение настроений потребителей было консолидировано среди потребителей в возрасте до 45 лет и домохозяйств с доходами в верхней трети, хотя Кертин отметил, что на эти две группы приходится около половины всех расходов. Кертин заявил, что данные указывают на то, что потребители широко ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки на следующей неделе.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в пятницу, что «сделка по Brexit» должна быть «грубой», и он выразил осторожный оптимизм в отношении достижения соглашения по сглаживанию выхода Британии из Европейского Союза.

“Мы невероятно много работаем, чтобы заключить сделку. Есть грубая форма сделки, которую нужно заключить”, - сказал он на мероприятии в северной Англии.

В понедельник Джонсон должен провести переговоры с президентом Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером и главным переговорщиком блока по Brexit Мишелем Барнье.

“Мы поговорим об идеях, над которыми мы работаем, и посмотрим, что у нас получится. Я бы сказал, что я осторожно оптимистичен”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.0975 (550 млн), 1.1000 (2.5 млрд) 1.1050 (695 млн), 1.1060 (558 млн), 1.1100 (612 млн), 1.1150 (694 млн)

USD/JPY: 106.75 (710 млн), 107.50 (471 млн)

GBP/USD: 1.2300 (268 млн), 1.2400 (288 млн), 1.2450 (618 млн), 1.2500 (683 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В связи с резким снижением цен на топливо Министерство труда опубликовало отчет, демонстрирующий немного большее, чем ожидалось, снижение импортных цен в США в августе.

Отчет показал, что цены на импорт упали на -0,5% в августе после повышения на 0,1% в июле.

Экономисты ожидали, что импортные цены упадут на -0,4% по сравнению с ростом на 0,2%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Министерство труда также сообщило, что экспортные цены упали на -0,6% в августе после роста на 0,2% в предыдущем месяце. Ожидалось, что экспортные цены упадут на -0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Отражая скачок в продажах автомобилей, Министерство торговли опубликовало в пятницу отчет, который показал, что розничные продажи в США выросли в августе больше, чем ожидалось.

Министерство торговли сообщило, что розничные продажи выросли на 0,4% в августе после пересмотренного повышения на 0,8% в июле.

Экономисты ожидали, что розничные продажи вырастут на 0,2% по сравнению с ростом на 0,7%, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

Исключая скачок продаж автомобилей, розничные продажи в августе не изменились после роста на 1,0% в июле. Ожидалось, что продажи без учета автомобилей увеличатся на 0,1%.

Вдохновленный устойчивым рынком труда и ростом доходов, потребитель остается основным источником огневой мощи для экономического роста, который замедляется на фоне неустойчивого мирового спроса, неопределенности, связанной с торговой политикой, и слабого производства на фабриках. В докладе предлагается еще один солидный квартал потребления домашних хозяйств, который рос в период с апреля по июнь самыми быстрыми темпами с 2014 года.

Стремясь сохранить самую продолжительную экспансию США, политики Федеральной резервной системы в июле снизили базовую процентную ставку на четверть пункта. По прогнозам, на следующей неделе они снова снизят его как оплот против вероятности того, что вялый глобальный спрос и более слабая торговля распространятся на внутреннюю экономику в более широком смысле.

Хотя в целом отчет по розничным продажам был солидным, некоторые детали были более смешанными: в семи из 13 основных категорий отмечалось ежемесячное снижение, в том числе в ресторанах, которые показали наибольшее падение почти за год.

Также упали продажи продуктов питания и напитков, и продажи одежды. 

Положительным моментом стало то, что розничные продажи автомобилей и запчастей выросли на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, больше всего с марта, после роста на 0,1% в июле. Отраслевые данные от Wards Automotive Group ранее показали, что продажи в августе выросли на 0,9% после падения в июле до трехмесячного минимума.

Продажи вне магазинов, включая онлайн-покупки, подскочили на 1,6%. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро вырос до 17-дневного максимума против доллара, так как доходность государственных облигаций Германии выросла на фоне инвесторов, считающих, что Европейский центральный банк сделал все возможное, чтобы стимулировать ослабленную экономику еврозоны после снижения ставок.

Центральный банк снизил процентную ставку по вкладам на 10 базисных пунктов до рекордно низкого уровня минус 0,5% и заявил, что с 1 ноября возобновит покупки облигаций по ставке 20 млрд евро в месяц на неопределенное время.

Покупки возобновленных облигаций превзошли многие ожидания, потому что они будут продолжаться до тех пор, пока ЕЦБ не повысит процентные ставки. Учитывая, что рынки не ожидают повышения ставок в течение почти десятилетия, такая формулировка предполагает, что покупки могут продолжаться в течение многих лет, возможно, в течение большей части срока полномочий Кристины Лагард, возглавляющей банк.

Когда он объявил о пакете денежно-кредитного стимулирования, президент ЕЦБ Марио Драги также подчеркнул важность фискального стимулирования и структурных реформ, по сути говоря, говоря, что только сочетание как монетарного, так и бюджетного стимулирования может оживить рост в Европе.

Доллар быстро вырос по отношению к японской иене, после того, как Дональд Трамп заявил, что он не будет исключать временный торговый договор с Китаем - затем вернул часть этих прибылей.

Вашингтон и Пекин готовятся к новым раундам переговоров, направленных на обуздание их торговой войны, которая длится более года, волнует финансовые рынки и угрожает подтолкнуть другие экономики к рецессии. Иена, которая широко считается валютой-убежищем, имеет тенденцию к росту во времена повышенного экономического или рыночного стресса и наоборот.

Фунт продлил продолжает расти, на сообщение СМИ о том, что крупнейшая политическая партия Северной Ирландии согласилась принять некоторые правила Европейского союза после Brexit.

Сообщение в газете «Таймс» было быстро опровергнуто партией, но все же поддержало мнение о том, что Великобритания и ЕС могут договориться о сделке по замене ирландской поддержки, которая является основным камнем преткновения на переговорах между Лондоном и Брюсселем.

Разговор об альтернативе ирландской поддержке, которую премьер-министр Борис Джонсон хочет отменить, приходит, когда инвесторы урезают свои короткие позиции по фунту из-за убывающих рисков Brexit без сделки.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется с ростом к $1.1110, почти достигнув максимума 27 августа  ($1.1115)

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, достигнув максимума 26 июля $1.2455

USD/JPY: в течение европейской сессии пара немного снизилась, но продолжает торговаться около максимума 23-24 июля Y108.25

В 12:30 GMT в США выйдут данные по розничным продажам за август и будет опубликован индекс цен на импорт. В 14:00 GMT США опубликуют товарно-материальные запасы за июль и выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Почасовые затраты на рабочую силу в еврозоне росли более быстрыми темпами во втором квартале подряд за три месяца до июня, показали предварительные данные статистического управления Евростата.

Номинальные почасовые затраты на оплату труда выросли на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после роста на 2,5% в первом квартале, который был пересмотрен с 2,4%.

Во втором квартале расходы на заработную плату выросли на 2,7% в год, как и в предыдущем квартале.

Рост прочих расходов, включая социальные отчисления работодателей, налоги на занятость за вычетом субсидий, вырос до 2,9% с 2,1%.

Затраты на рабочую силу выросли на 2,1% в годовом исчислении в промышленности и на 2,4% в строительстве. Расходы увеличились на 2,9% в сфере услуг и на 3% в экономике, в основном не связанной с бизнесом.

Среди стран еврозоны наибольший рост затрат на рабочую силу был зарегистрирован в Словакии (10,6%), и наименьшее в Португалии (0,9%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Сальдо торгового баланса еврозоны увеличилось в июле на фоне роста экспорта, показали данные Евростата.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 19 млрд. евро с учетом сезонных колебаний с 17,7 млрд. евро в июне.

Экспорт вырос на 0,6% в июле с июня, в то время как импорт оставался стабильным.

В годовом исчислении экспорт вырос на 6,2%, а импорт вырос на 2,3%.

В результате сальдо торгового баланса выросло до 24,8 млрд евро с 16,9 млрд евро год назад.

В период с января по июль экспорт товаров в остальной мир увеличивался на 3,6% в год до 1,36 трлн евро. Аналогичным образом, импорт вырос на 3,5% до 1,24 трлн евро.

В результате в еврозоне было зафиксировано положительное сальдо в размере 126,1 млрд евро по сравнению с 120,5 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ТАСС

Франция предложила создать государственную цифровую валюту в ЕС

Министр финансов Франции Брюно Ле Мэр предложил создать собственную государственную цифровую валюту в Евросоюзе. Об этом сообщает ТАСС.

По его словам, необходимо изучать оптимальные способы для снижения стоимости и повышения скорости международных транзакций внутри ЕС и за его пределами. Это может обеспечить электронная валюта.

Sky News

Британия запаслась шампанским из-за вероятности «жесткого» Brexit

Французские производители шампанских вин завезли в Британию достаточное количество этого продукта. Об этом сообщает Sky News.

Как отмечается, теперь жители страны смогут отметить Рождество и Новый год, если из-за выхода Британии из ЕС возникнут перебои с поставками шампанского.

При этом, согласно телеканалу, не уточняется, сколько именно было завезено бутылок в Соединенное Королевство.

CNBC

Российский министр о твитах Трампа: «Основополагающие факторы не в словах, а в делах»

Министр энергетики РФ Александр Новак высказался на «Си-Эн-Би-Си» о твитах Дональда Трампа. Новак заявил, что уделяет больше внимания долгосрочным рыночным факторам, а не твитам президента США. Несмотря на твиты, нефтяная цена все равно определяется рыночными факторами. Министр выступил вскоре после завершения встречи ОПЕК+, на которой обсуждалось снижение добычи нефти для стабильности цен.

Wall Street Journal

Олигархи и санкции: попытка поссорить Кремль и ГАЗ возымела обратный эффект

Выводы статьи могут огорчить авторов санкций против РФ: вместо того, чтобы поссорить бизнес России с Кремлем, они привели к «национализации олигархов», которой желал Путин. Компании Олега Дерипаски стали зависимы от кредитов РФ, а не Запада. Но санкции все же «отняли у России более 1% годового экономического роста», отмечает бывший «главный по России» в госдепе Дэн Фрид. Эта цель достигнута.

Nihon Keizai, Япония

Абэ: мы возьмем курс на смелые реформы 

В Японии сформирован новый кабинет министров, 13 политиков вошли в его состав впервые. Сейчас на правительстве лежит ответственность добиться ощутимых результатов в решении таких проблем, как восстановление экономики и реформирование системы социального обеспечения, сообщает «Нихон кэйдзай». «Мы возьмем курс на смелые реформы», — подчеркнул Абэ на пресс-конференции после смены правительства.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Новый глава Национального банка Австрии Роберт Хольцманн не ожидает, что Европейский центральный банк будет придерживаться своей текущей политики на протяжении десятилетий, сказал он в интервью, переданном в пятницу, заявив, что встретил «откат» на заседании совета управляющих на этой неделе. 

Европейский центральный банк одобрил новый пакет стимулов, как и ожидалось, снизив процентные ставки и одобрив новый раунд покупок облигаций, чтобы поддержать рост в еврозоне и остановить тревожное падение инфляционных ожиданий.

На вопрос, были ли новые меры ошибочными, Хольцманн, который является членом Совета управляющих ЕЦБ, сказал Bloomberg TV: «Я уверен, что эта идея пришла в голову некоторым людям, и она определенно пришла и мне в голову».

Но по мере того, как все меняется, политика и передовое руководство также могут адаптироваться, сказал он. «Политика может измениться - не завтра и не послезавтра, - и я не думаю, что нынешняя политика будет существовать в течение следующих десятилетий».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Оптовые цены Германии упали в августе самыми быстрыми темпами за три года, согласно данным Destatis, опубликованным в пятницу.

Оптовые цены снизились на -1,1% в годовом исчислении в августе, самое большое падение с августа 2016 года.

В июле цены упали на -0,1%, что стало первым падением с сентября 2016 года.

Годовое падение было в основном обусловлено снижением оптовых цен на нефтепродукты на -6,1%. Между тем цены на продукты питания, напитки и табак выросли на 0,7%.

В месячном исчислении оптовые цены упали на -0,8% в августе после снижения на -0,3% в июле.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Экспорт Японии, вероятно, сократился самыми быстрыми темпами за более чем три года в августе, показал опрос Reuters, указывая на усиление давления на поставки, поскольку экономика страдает от торговой войны между США и Китаем и замедления глобального роста.

В дополнение к проблемам, с которыми сталкиваются политики, базовая потребительская инфляция в Японии рассматривается как опускание до самого низкого уровня за более чем два года, во многом благодаря более низким ценам на энергоносители.

Прогнозируется, что экспорт в августе упал на -10,9% по сравнению с годом ранее, что будет самым большим сокращением с -14,0%, зафиксированных  в июле 2016 года и гораздо более резким, чем падение на -1,5% в июле.

Многие страны, зависящие от экспорта, такие как Япония, почувствовали давление от торгового спора между США и Китаем, который уже привел к замедлению производственной активности и, как представляется, оказывает давление на расходы и доходы японского бизнеса.

Опрос также прогнозирует, что импорт в августе сократится на -11,2% по сравнению с годом ранее, что, вероятно, указывает на увеличение торгового дефицита до Y355,9 млрд по сравнению с пересмотренным дефицитом в Y250,7 млрд  в предыдущем месяце.

Министерство финансов Японии опубликует данные о торговле 23.50 GMT 17 сентября.

Опрос Reuters показал, что основной индекс потребительских цен, который включает нефтепродукты, но исключает нестабильные цены на свежие продукты, вероятно, вырос в августе на 0,5% по сравнению с годом ранее. Это будет означать самый слабый рост цен с июля 2017 года, когда индекс также увеличился на 0,5% и ухудшился с 0,6% в предыдущем месяце.

Упорно низкая инфляция и повышенные экономические риски будут продолжать оказывать давление на Банк Японии для дальнейшего облегчения, что может произойти на заседании по политике на следующей неделе.

По словам источников, знакомых с мнением банка, Банк Японии проводит «мозговой штурм» по способам углубления отрицательных процентных ставок при минимальных затратах, поскольку считает, что его следует принять в качестве основного политического ответа на замедление экономики и рост глобальных рисков.

Министерство внутренних дел опубликует данные по потребительским ценам в 23.30 GMT 19 сентября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Иена торгуется вблизи шестинедельного минимума против доллара, так как признаки того, что США и Китай сужают свои разногласия по поводу торговли, в преддверии ключевых переговоров снизили спрос на активы-убежища.

Это подтолкнуло юань до почти четырехнедельного максимума против американской валюты в оффшорной торговле, в то время как евро оставался стабильным после резкого колебания в четверг на фоне неожиданного решения Европейского центрального банка возобновить покупки государственного долга с ноября, чтобы поддержать ослабевающую экономику.

В краткосрочной перспективе сдержанный оптимизм по поводу разрешения торговой и американо-китайской торговой войны должен и впредь толкать доходность казначейства и оказывать давление на валюты-убежища.

Однако это доверие может быть недолгим, поскольку ожидается, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки на следующей неделе, в то время как ослабление ЕЦБ оказывает давление на Банк Японии, чтобы последовать его примеру.

Доллар вырос на 1,2% по отношению к иене на этой неделе, демонстрируя лучшие результаты за неделю с ноября 2018 года.

Доллар также получил поддержку от резкого роста доходности казначейских облигаций США, с контрольной 10-летней доходностью на максимуме за пять недель.

Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что не будет исключать временный торговый договор с Китаем.

Обе стороны готовятся к новым раундам переговоров, направленных на обуздание их торговой войны, которая длится более года, волнует финансовые рынки и угрожает подтолкнуть другие экономики к рецессии.

Евро оставался стабильным на уровне, торгуясь со вторым недельным приростом по отношению к доллару.

Единая валюта первоначально упала в четверг после того, как ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 10 базисных пунктов до рекордно низкого уровня -0,5% и заявил, что с 1 ноября возобновит покупки облигаций по ставке 20 млрд евро в месяц.

Ожидалось снижение ставки, но покупки оживленных облигаций были неожиданностью. Тем не менее, евро удалось компенсировать потери, поскольку комплексный пакет мер стимулирования ЕЦБ теперь смещает центр внимания на заседания ФРС и Банка Японии на следующей неделе.

Финансовые рынки полностью оценили снижение ставки на политическом заседании ФРС 17-18 сентября. Большинство экономистов ожидают дополнительного смягчения денежно-кредитной политики в октябре и декабре.

Банк Японии также обдумывает способы углубления отрицательных процентных ставок при минимальных затратах для коммерческих банков, поскольку считает, что принятие этого решения является основной ответной реакцией на замедление экономики, говорят источники, знакомые с мнением банка.

Следующее политическое решение Банка Японии должно состояться 19 сентября.

Пара EUR/USD вчера после резкого снижения к минимуму 3 сентября ($1.0925), вскоре стремительно выросла, восстановив все утраченные позиции и достигла максимума 5 сентября ($1.1085). Однако, к концу торгов пара снова немного снизилась и закрыла день, около $1.1060. Сегодня пара на ранних торгах опустилась к $1.1055, но на момент написания статьи, восстановила все утраченные позиции и торгуется, около $1.1065. EUR/USD поднялось выше линии скользящей средней MA (200) H1, однако, на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.2280-1.2365) и закрыла день, около $1.2335. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.2325-35), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне: после роста до Y108.15, вскоре стремительно снизилась к Y107.50, однако, к концу торгов восстановила все утраченные позиции и закрыла день, около Y108.05. Сегодня пара на ранних торгах выросла, достигнув месячного максимума (Y108.25), но на момент написания статьи, немного снизилась и торгуется, около Y108.15. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) H4, под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.В пятницу выйдет незначительное количество статданных. В 09:00 GMT Еврозона опубликует сальдо торгового баланса, без сезонных поправок. В 12:30 GMT в США выйдут данные по розничным продажам за август и будет опубликован индекс цен на импорт. В 14:00 GMT США опубликуют товарно-материальные запасы за июль и выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по индексу потребительских цен за август

В 09:00 GMT Китай опубликует данные по росту банковского кредитования

В 20:00 GMT Новая Зеландия опубликует данные по исследованию потребительских настроений Westpac за 3 квартал

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1211 (2138)

$1.1190 (1849)

$1.1166 (1437)

Цена на момент написания обзора: $1.1069

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1024 (13288)

$1.0983 (4475)

$1.0939 (3153)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 91967 контракта (согласно данным за 12 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (13288);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2481 (488)

$1.2440 (264)

$1.2417 (181)

Цена на момент написания обзора: $1.2348

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2282 (696)

$1.2250 (409)

$1.2173 (1026)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 14761 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1740);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 14322 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1467);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 12 сентября составило 0,97 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade