Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-09-2019

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Показатель будет опубликован в среду, 18 сентября, в 22:45 GMT

ВВП Новой Зеландии в первом квартале вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, что соответствовало ожиданиям. Объем произведенных услуг был особенно вялым, увеличившись всего на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, что является самым медленным темпом с третьего квартала 2012 года. Тем не менее, объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на солидные 1,4%. На этом фоне Резервный банк Новой Зеландии удивил участников рынка агрессивным снижением процентной ставки на своем августовском заседании. Сопроводительные комментарии были “голубиными” и предполагали, что дальнейшее смягчение может быть возможным и даже вероятным. Между тем, инвесторы ожидают дальнейшего смягчения политики - ценообразование предполагает сокращение ставки на 34 б.п. в течение следующих 12 месяцев. Данные по ВВП, ожидаемые на этой неделе, укажут, как развивалась экономика в середине года, что в сочетании со смягчающими опросами по доверию должно дать некоторое представление о следующем шаге Резервного Банка Новой Зеландии на его заседании 25 сентября.

Согласно прогнозам, во втором квартале ВВП вырос на 0,4% кв/кв после повышения на 0,6% в первом квартале.

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Показатель будет опубликован в среду, 18 сентября, в 12:30 GMT

В июле темпы роста потребительских цен в Канаде были выше, чем ожидалось, на уровне 2,0% годовых, в то время как базовая инфляция оставалась стабильной, в соответствии с целевых показателем Банка Канады. Учитывая недавний рост цен на нефть, который составляет большой процент инфляции в Канаде, общий индекс потребительских цен может зафиксировать повышение выше 2,0% в августе. Кроме того, поскольку ВВП превзошел ожидания в июне, увеличившись на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, и августовский отчет по занятости также приятно удивил, укрепление экономики Канады может создать еще один риск повышения инфляции в августе. Несмотря на улучшение экономики и более высокую, чем ожидалось, инфляцию, эксперты ожидают, что Банк Канады обеспечит снижение ставки на 25 б.п. в декабре. По мнению экспертов, у Банка Канады есть больше оснований для смягчения денежно-кредитной политики, учитывая более агрессивное снижение ставок ФРС и тесные торговые связи между Соединенными Штатами и Канадой.

Согласно прогнозам, в августе ИПЦ вырос на 2% годовых после аналогичного увеличения в июле.

Доллар США вырос по отношению к корзине валют, поскольку разрешение президента США Трампа на использование нефти из стратегического резерва США в ответ на атаки беспилотников на нефтеперерабатывающие заводы в Саудовской Аравии замедлило всплеск цен на нефть.

Аналитики отмечают, что японская иена и швейцарский франк, являющиеся традиционными валютами-убежищами, растеряли большую часть своих первоначальных прибылей из-за отката цен на нефть и беспокойства по поводу перебоев в мировом энергоснабжении. Тем не менее, инвесторы продолжали нервничать по поводу очередной атаки, которая подкрепила спрос на валюты таких экспортеров нефти, как Норвегия и Канада.

Цены на нефть первоначально подскочили почти на 20% в ответ на атаки беспилотников, которые вызвали приостановку более 5% мировой добычи нефти. Ответственность за атаки взяли на себя связанные с Ираном йеменские хуситы, но Соединенные Штаты обвинили в этом Тегеран.

В воскресенье Трамп сказал, что он разрешил использование нефти из стратегического нефтяного резерва США (SPR), если это будет необходимо, в количестве, которое будет определено. Он также сказал, что Вашингтон был готов отомстить за нападения на саудовские объекты.

Еще одним фактором, стимулирующим рост доллара, стала некоторая ликвидация медвежьих долларовых ставок в преддверии двухдневного заседания ФРС США по политике. Трейдеры ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на четверть процентного пункта на этой неделе. В июле политики ФРС снизили ставки впервые с 2008 года.

С другой стороны, спекулянты снизили свои бычьи ставки на доллар, согласно последним данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ближайший четверг, 19 июня, состоится очередное заседание Центробанка Швейцарии (ШНБ), которое станет предпоследним в этом году. Напомним, по итогам своего июльского заседания ШНБ сохранил статус-кво, но предупредил, что ситуация на валютном рынке остается нестабильной, швейцарский франк по-прежнему сильно переоценен, а мировая экономика продолжает подавать противоречивые сигналы. Центробанк заявил, что отрицательные процентные ставки и готовность ШНБ к интервенции на валютном рынке по-прежнему необходимы для того, чтобы поддерживать на низких уровнях привлекательность инвестиций в франк и тем самым ослаблять давление на валюту.

Что касается сентябрьского заседания, эксперты не исключают сюрприза со стороны Швейцарского национального банка, поскольку политикам может быть трудно проявлять сдержанность после того, как на прошлой неделе Европейский центральный банк снизил депозитную ставку вглубь негативной территории - с -0,4% до -0,5%, что является новым рекордным минимумом - и заявил, что с 1 ноября возобновит покупки облигаций в размере 20 млрд. евро в месяц, которые будут продолжаться до тех пор, пока ЕЦБ сочтет это необходимым. Напомним, ШНБ удерживает свою учетную ставку на уровне -0,75% с конца 2014 года, и хотя рыночные ожидания немного угасли, есть вероятность, что произойдет снижение ставки до -1,00%. Вопрос заключается в том, будет ли ШНБ полагаться на возобновленные надежды на торговую сделку между США и Китаем, которая снизила спрос на безопасные убежища, такие как швейцарский франк, и защитит свой ограниченный арсенал или предпримет упреждающие действия, , чтобы стимулировать рост швейцарской экономики. Последние данные от Государственного секретариата по экономическим связям (SECO) показали, что экономический рост Швейцарии замедлился во втором квартале на фоне слабого экспорта. Валовой внутренний продукт вырос на 0,3% во втором квартале после пересмотренного роста на 0,4%, наблюдающегося в первом квартале. Экономисты прогнозировали замедление роста до 0,2%. В годовом исчислении экономический рост ослаб до 0,2% с 1% в первом квартале. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 0,9%. Разбивка ВВП по строке расходов показала рост частного потребления на 0,3% и увеличение государственных расходов на 0,1%. Инвестиции в строительство снизились на 0,1% за квартал. Наконец, инвестиции в оборудование сократились на 1,0%. Экспорт товаров сократился на 0,8%, а импорт товаров упал на 1,7%. В то же время экспорт услуг снизился на 0,2%, а импорт услуг увеличился на 1,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков ING, мировая торговля сократится на 0,2% в 2019 году, а в 2020 году рост составит всего 0,9%.

"Торговые уровни упали более чем на 3% за последние два месяца 2018 года, что делает весьма трудной задачу по достижению торговых уровней намного выше среднего значения 2018 года -- битва, которая вот-вот будет проиграна. В среднем, месячный уровень товарооборота по всему миру в течение первой половины этого был на 0,5% ниже месячного уровня за 2018 год в целом. И нет никаких признаков того, что во второй половине 2019 года произойдет восстановление, которое поднимет рост торговли близко к росту торговли в 2018 году, который составлял 3,2%. Промышленное производство, являющееся основным двигателем мировой торговли товарами, показало очень слабый рост в первой половине 2019 года. Средний уровень производства в месяц был только на 0,7% выше, чем в среднем в 2018 году. Некоторые регионы и страны, такие как Еврозона и Япония, фактически испытали снижение промышленного производства. Учитывая негативную тенденцию в производственных PMI во всем мире, мы предполагаем, что до конца этого года не будет роста промышленного производства, а это подразумевает, что общий рост промышленного производства составит всего 0,5% в 2019 году. В 2020 году мы ожидаем некоторого восстановления отрасли, но перспективы остаются мрачными: годовые темпы роста составят всего 0,75%. Если торговая война будет развиваться в соответствии с нашим базовым сценарием, мировая торговля товарами сократится на 0,2% в этом году. Из-за сделки между США и Китаем, которую мы ожидаем получить в начале 2-го квартала следующего года, 2020 год будет характеризоваться отменой половины тарифов. В целом, мы считаем, что чистый эффект от всех этих событий будет стимулировать рост торговли в следующем году на 0,4%, и в результате в 2020 году темпы роста торговли товарами по всему миру составят 0,9%".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 17 сентября, в 13:15 GMT

Последствия замедления глобального роста и продолжающейся торговой войны наиболее отчетливо видны в производственном секторе. Общий объем промышленного производства в июле снизился на 0,2%, главным образом в результате падения производства в обрабатывающей промышленности на 0,4%. Учитывая, что торговые дискуссии еще больше обострились, и августовский производственный индекс ISM впервые с 2016 года опустился на территорию сокращения, эксперты не ожидают, что условия в производственном секторе значительно улучшатся в ближайшие месяцы. Добыча полезных ископаемых в июле снизилась на 1,8% в месяц. Более низкие цены на сырьевые товары сильно повлияло на этот сектор и, вероятно, продолжат тормозить производство. Особенно сильно в последнее время пострадала добыча нефти и газа. Неуклонное снижение количества буровых установок в 2019 году отражает сокращение капитальных расходов во всем секторе, вызванное резким снижением цен на нефть в прошлом году.

Согласно прогнозам, в августе промышленное производство выросло на 0,2% после снижения на 0,2% в июле.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 18 сентября, в 12:30 GMT

Новое жилищное строительство является более сильным, чем предполагают последние данные. Общий объем закладок новых домов в июле снизился на 4%, что стало третьим ежемесячным падением подряд. Тем не менее, большая часть недавней слабости связана с сокращением объемов строительства многоквартирных домов. В то время как все еще относительно повышенный, многоквартирный сегмент, кажется, достиг максимума. Многие основные рынки квартир на Северо-востоке и Западе сильно подвержены замедлению глобального роста и, вероятно, испытывают на себе последствия сокращения международных инвестиций. Тем не менее, активность, скорее всего, останется стабильной, поскольку разрешения на строительство многоквартирных домов подскочили на 21,8% в июле. С другой стороны, строительство односемейных домов, кажется, получает поддержку со стороны общего улучшения условий покупки. Закладки односемейных домов после сильного роста на 6,3% в июне увеличились на более умеренные 1,3% в июле. С учетом того, что количество разрешений на строительство увеличивалось в течение трех месяцев подряд, эксперты ожидают, что активность в секторе односемейного жилья продолжит расти.

Согласно прогнозам, в августе закладки новых домов выросли до 1,247 млн. единиц с 1,191 млн. единиц в июле.

Решение ФРС по процентной ставке

Решение будет оглашено в среду, 18 сентября, в 18:00 GMT

ФРС, похоже, намерена сократить ставку по федеральным фондам еще на 25 б.п. в ходе заседания FOMC 17-18 сентября. В своих недавних публичных выступлениях председатель ФРС Пауэлл повторил, что FOMC будет “действовать надлежащим образом”, чтобы поддерживать рекордное по длительности расширение. Комитет, вероятно, будет иметь в своих рядах несколько несогласных чиновников, которые укажут на все еще сильный рынок труда в качестве доказательства того, что денежно-кредитная политика является достаточно аккомодационной. Однако последствия замедления глобального роста и неопределенности в торговле становятся все более очевидными в секторах обрабатывающей промышленности, торговли и транспорта, в то время как недавняя тарифная эскалация в настоящее время создает большую угрозу для потребительских расходов, что может привести к еще большему замедлению экономики. Многие эксперты считают, что после снижения ставки в сентябре, ФРС произведет еще два дополнительных сокращения по 25 б.п. - вероятно, в 4-м квартале 2019 года и 1-м квартале 2020 года.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сокращена на 0,25%, до 2,00%.

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что подавляющий консенсус (и DB) ожидает еще одного снижения ставки на 25 б. п. от ФРС США на этой неделе, после снижения на 25 б.п. на июльском заседании, которое было первым с 2008 года.

"Основное внимание будет уделено тому, какой они выберут путь после этой недели. Наши экономисты полагают, что сохранение голубиного уклона должно быть очевидно в тоне сопроводительного заявления, экономических прогнозах и пресс-конференции председателя Пауэлла. Похоже, Пауэлл все еще стремится подчеркнуть, что базовым сценарием является замедление в середине цикла, но трудно представить, чтобы он не выделит риски, особенно в области торговли. Мы ожидаем, что ФРС снова повторил, что будет "действовать соответствующим образом, чтобы поддержать расширение". Напомним, что после сентябрьского снижения ставки на 25 б.п. наши экономисты ожидают дальнейшего ее сокращения на 75 б.п. (октябрь, декабрь, январь). Со всеми позитивными данными из США, вышедшими на прошлой неделе - которые также включали более низкие, чем ожидалось, еженедельные заявки на пособие по безработице и более высокие, чем ожидалось, показатели потребительских заимствований - инвесторы пересмотрели шансы агрессивного смягчения политики со стороны Федеральной резервной системы а в ближайшие месяцы. К концу прошлой недели инвесторы видели 17,6%-ную вероятность дальнейший сокращений ставки ФРС по крайней мере на 75 б.п. в этом году, по сравнению с 40,6% в конце предыдущей недели. Между тем, шансы еще одного сокращения ставки на 25 б.п. в этом году выросли за последнюю неделю с 13,7% до 33,3%".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 41.026 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,870% против 1,825% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,74 по сравнению с 2,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,66% от объёма размещения по сравнению с 54,52% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,16% от объёма размещения по сравнению с 1,70% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 47,18% от объёма размещения по сравнению с 43,78% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,807 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,945% против 1,920% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,68 по сравнению с 3,05 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 44,67% от объёма размещения по сравнению с 52,14% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,23% от объёма размещения по сравнению с 3,14% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 51,10% от объёма размещения по сравнению с 44.72% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики, а также индекс цен на жилье за 2-й квартал. Протокол является подробным отчетом последнего заседания Центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Второй показатель отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае — со стороны жилищного сектора. Ожидается, что индекс цен на жилье упал на 1% относительно 1-го квартала.               

В 09:00 GMT Германия и еврозона представят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за сентябрь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Согласно прогнозу, индекс для Германии вырос до -38 с -44,1 в августе.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении поставок в обрабатывающем секторе промышленности за июль. Показатель отслеживает объемы поставок промышленных товаров. Это позволяет оценить, насколько производственные компании удовлетворяют запросы рынка. Рост данного показателя позволяет говорить о том, что деловая активность в Канаде возросла, снижение говорит о падении темпов деловой активности. Ожидается, что поставки упали на 0,3%.

В 13:15 GMT США объявят об изменении объема промышленного производства за август. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 0,2% за месяц.

В 14:00 GMT США представят индекс состояния рынка жилья от NAHB за сентябрь. Индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Ожидается, что индекс остался на уровне 66.

В 17:10 GMT в еврозоне с речью выступит представитель ЕЦБ Бенуа Кере.

В 20:00 GMT США сообщат об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июль.  Общий показатель отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Если индикатор показывает прирост не менее $40 млрд в месяц, то это является положительным сигналом для американской экономики и доллара. Уровень более $80 млрд говорит об очень высоком иностранном интересе со стороны инвесторов к активам США.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо платежного баланса за 2-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. Согласно прогнозу, дефицит составил NZD1,117 млрд. по сравнению с профицитом на уровне NZD0,60 млрд. в 1-м квартале. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Бразилии вырос на 0,1 процента, и составил 117,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в июле и увеличение на 1,0 процента в июне. В течение шести месяцев (с февраля 2019 по август 2019 года) показатель снизился на 0,7 процента после падения на 1,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в августе, и составил 102,5 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в июле и снижением на 0,1 процента в июне. За шестимесячный период (по август) индекс упал на 0,1 процента после аналогичного снижения за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Решение ЕЦБ покупать облигации на 20 млрд евро в месяц в рамках возобновленной программы стимулирования должно позволить ему работать в течение “длительного периода времени " до достижения установленных лимитов, заявил в понедельник главный экономист Центрального банка.

ЕЦБ установил лимиты на покупку облигаций, чтобы не иметь слишком большой доли долга страны или отдельных облигаций.

"20 млрд в месяц не вызывают проблемы с лимитами в течение длительного периода времени”, - сказал Филип Лейн на мероприятии, организованном Bloomberg.

Он добавил, что политики Банка также могут "пересмотреть" свои лимиты, если они "мешают осуществлению денежно-кредитной политики".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Продажи домов в Канаде выросли на 1,4% в августе по сравнению с июлем, и это шестым месяцем подряд роста активности, заявила Канадская ассоциация недвижимости.

По данным отраслевой группы, фактические продажи, без учета сезонных колебаний, выросли на 5% по сравнению с годом ранее, в то время как индекс цен на жилье вырос на 0,9% по сравнению с августом прошлого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.0990 (971 млн), 1.1000 (630 млн), 1.1010 (580 млн), 1.1025 (1.0 млрд)

 USD/JPY: 107.45 (460 млн), 107.60 (420 млн), 108.15 (705 млн)

 GBP/USD: 1.2440 (615 млн), 1.2500 (1.2 млрд), 1.2655 (395 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Иностранные инвесторы сократили свои вложения в канадские ценные бумаги в июле на $1,2 млрд, что стало четвертым снижением за пять месяцев. В то же время канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги увеличились до $12,5 млрд, что стало крупнейшим капиталовложением с октября 2018 года.

В результате международные операции с ценными бумагами привели к чистому оттоку средств в размере $13,6 млрд из экономики Канады в июле, что является крупнейшим чистым ежемесячным оттоком средств на сегодняшний день в 2019 году.

В июле инвесторы-нерезиденты приобрели канадские облигации на $1,5 млрд. Активность в этом месяце отражала сильные зарубежные приобретения корпоративных облигаций, которые были смягчены путем продажи государственных облигаций. Новые выпуски канадских частных корпоративных облигаций, номинированных в иностранной валюте, привели инвестиционную активность. Между тем, иностранные продажи государственных облигаций были вызваны сильными продажами федеральных облигаций на вторичном рынке. С января по июль иностранные инвесторы сократили свои вложения в облигации федерального правительства на $7,8 млрд.

На канадском денежном рынке иностранные инвесторы сократили свои запасы краткосрочных бумаг в июле на $4,6 млрд. Ликвидация корпоративных бумаг составила основную часть сокращения в месяце. Эта деятельность последовала за двумя сильными месяцами иностранных инвестиций в эти инструменты.

Канадские краткосрочные и долгосрочные процентные ставки понизились в течение месяца. С марта по июль краткосрочные ставки превышали долгосрочные.

Иностранные инвестиции в канадские акции в июле составили $1,9 млрд, что стало первым за пять месяцев. В июле активность была широко распространена в разных отраслях.

Канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги в июле ускорились и достигли $12,5 млрд, что является третьим ежемесячным ростом подряд. Это была самая крупная инвестиция с октября 2018 года. 

Канадские инвестиции в долговые ценные бумаги составили в июле $6,6 млрд. Приобретение непредставленных США иностранных облигаций и американских корпоративных облигаций были главными факторами , способствующими увеличению. 

Канадские инвестиции в иностранные акции увеличились до $5,9 млрд в июле после инвестиций в $3,6 млрд в июне. Это был самый высокий инвестиционный с октября 2018. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Согласно отчету, опубликованному Федеральным резервным банком Нью-Йорка в понедельник, производственная активность в Нью-Йорке практически не изменилась в сентябре.

ФРС Нью-Йорка заявила, что индекс общего делового климата в сентябре упал до 2,0 с 4,8 в августе, хотя позитивные данные по-прежнему указывают на рост производственной активности в регионе. Экономисты ожидали, что индекс опустится до 4,0. 

Чтение выше нуля предполагает расширение региональной деловой активности.

Заглядывая в будущее, ФРС в Нью-Йорке заявила, что индексы, оценивающие прогноз на шесть месяцев, говорят о том, что оптимизм в отношении будущих условий ослаб.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Германия, крупнейшая экономика Европейского союза, хочет ограничить следующий бюджет блока на 2021-27 годы на 1% от объема производства блока, сообщили Reuters источники, ниже 1,11%, предложенных исполнительной Европейской комиссией.

Государства ЕС готовятся к битве за бюджет, которая должна быть согласована в следующем году, и национальные министры встретятся в Брюсселе в понедельник, чтобы обсудить этот вопрос.

Дипломатические источники сообщили, что Германия - крупнейший чистый вкладчик в совместную казну блока - представит предложение коллегам-министрам в понедельник.

Министры также обсудят вопрос о том, чтобы обеспечить финансирование со стороны блока условием сохранения ценностей блока, включая верховенство закона, план, который мог бы создать конфронтацию между либеральным Западом и бывшей коммунистической Польшей и Венгрией на востоке блока.

Нынешнее председательство блока в Финляндии надеется, что лидеры стран ЕС смогут согласовать примерный план бюджета на саммите в октябре.

Но другие говорят, что это может занять больше времени, не в последнюю очередь из-за вопросительных знаков о Brexit и о том, в какой степени другие страны должны будут увеличить свои взносы, чтобы компенсировать потерю финансирования Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валюты стран-экспортеров нефти выросли  после того, как атака на нефтеперерабатывающие предприятия Саудовской Аравии нарушила мировые поставки нефти, в то время как японская иена и швейцарский франк укрепились, поскольку нервные инвесторы искали безопасные убежища.

Цены на нефть выросли в одночасье после того, как атаки беспилотников в выходные поразили основные нефтедобывающие объекты в Саудовской Аравии, фактически уничтожив 5% мирового предложения. Ответственность за ущерб была взята на вооружение йеменской группировки хути, но США указали пальцем прямо на Иран. Президент Дональд Трамп заявил, что Вашингтон был «заперт и загружен», чтобы отомстить.

Норвежская крона выросла на 0,2% за день, канадский доллар - на 0,2%, российский рубль - на 0,5%.

Валюты импортеров нефти, таких как Турция и Индия, ослабли.

В целом реакция рынка форекс была ограничена. Более серьезная обеспокоенность заключалась в том, что шок со стороны предложения и растущая геополитическая напряженность могут повредить и без того хрупкой глобальной экономике.

Японская иена и швейцарский франк немного снизились к началу европейских торгов, но остаются под контролем быков

Доллар США восстановил ранее потери и прибавил 0,1% по отношению к корзине валют. Спекулянты урезали свои бычьи ставки на доллар, показали последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами.

В Китае данные, опубликованные в понедельник, показали, что промышленное производство росло в августе медленными темпами за последние 17 лет, а розничные продажи выросли меньше, чем ожидалось. Это добавило давления для стимулирования, и в оффшорной торговле китайский юань ослаб на 0,3%.

В понедельник в центре внимания рынка был Ближний Восток, но внимание также останется на заседаниях центрального банка в Соединенных Штатах и ​​Японии, которые следуют за пакетом мер стимулирования Европейского центрального банка, объявленным на прошлой неделе.

Инвесторы ожидают, что ФРС снизит ставки в среду, и будут искать сигналы для дальнейшего смягчения. Треть экономистов, опрошенных агентством Reuters, ожидают, что Банк Японии объявит о повышенном стимулировании в четверг.

Японские рынки закрыты в понедельник на государственный праздник.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, после роста в пятницу почти до максимума 27 августа  ($1.1110). Пара снизилась до $1.1045

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с незначительным снижением после роста в пятницу до шестинедельного максимума $1.2505

USD/JPY: в течение европейской сессии пара резко снизилась с начала торгов до минимума 12 сентября  Y107.50. Но вскоре пара восстановила часть утраченных позиций и выросла к  Y107.75

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июль. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Мировая торговля коммерческими услугами потеряла импульс во втором квартале 2019 года, указывая на то, что она “продолжает сталкиваться с сильными встречными ветрами”, но в целом дела обстоят лучше, чем торговля товарами, которые были более непосредственно затронуты ростом напряженности, заявила ВТО в понедельник.

Индекс пассажирских авиаперевозок, строительства и глобальных менеджеров по закупкам услуг упал еще ниже тренда в июне, в то время как индекс финансовых услуг был “немного ниже тренда”, а услуги ИКТ упали, чтобы быть в тренде, сообщила Всемирная торговая организация в своем новом ежемесячном барометре торговли услугами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Лагард, вероятно, будет продолжать ультра-свободную политику и стимулы.

• Для этого есть веские валютные, экономические и финансовые аргументы.

• Выгоды от принятия мер в настоящее время в значительной степени превышают затраты

• Пакет стимулов на прошлой неделе был необходим, потому что инфляция остается очень низкой

• Кроме того, прогнозы инфляции остаются намного ниже цели ЕЦБ

• Страны, у которых есть средства для добавления бюджетного стимулирования, должны приступить к делу

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Associated Press

50 тысяч рабочих начали забастовку на заводах General Motors в США

Почти 50 тысяч человек, которые работают на заводе General Motors, вышли на забастовку в Детройте. Об этом сообщает Associated Press.

Как отмечается, люди бастуют на 55 объектах General Motors из-за спора по заключению нового четырехлетнего контракта.

До этого профсоюзы обратились к более, чем 46 тыс. рабочих на 31 заводе компании с призывом покинуть рабочее место или же не отказаться от выполнения своих рабочих обязанностей до дальнейших указаний.

 Wall Street Journal

Саудовская Аравия планирует восстановить добычу потерянной после атаки нефти

Саудовская Аравия планирует восстановить нефтедобычу, потерянную в результате атаки беспилотников на нефтяную инфраструктуру страны. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

Отмечается, что представители страны планируют на треть восстановить добычу нефти к понедельнику, 16 сентября.

Bloomberg

В России хотят арендовать территорию размером с Ямайку

Россия в настоящее время рассматривает просьбу от азиатских фирм о предоставлении им 1 миллиона гектаров земли на Дальнем Востоке, что примерно соответствует территории Ямайки.Цель России состоит в развитии Дальнего Востока. Китай же хочет получить новых поставщиков аграрной продукции. Совместные инвестиции способствуют развитию сельскохозяйственных связей с Азией, считает автор статьи.

Financial Times

Сотрудничество с Россией по 5G Европе необходимо

Некоторые члены ЕС, настороженно относящиеся к сближению с Москвой, вероятно, выступят против более широкого сотрудничества в области 5G и защиты персональных данных, предполагает автор. Однако Евросоюз может очень много потерять, если будет игнорировать тектонические стратегические сдвиги в Евразии. Расширение контактов с Китаем и с Россией - необходимое условие, чтобы стать частью игры.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Министерство иностранных дел Китая заявило в понедельник, что безответственно обвинять кого-либо в нападении на нефтяные объекты Саудовской Аравии без каких-либо убедительных фактов, делая осторожные замечания после того, как Соединенные Штаты обвинили Иран.

Ответственность за нападение взяла на себя йеменская группировка хути, но госсекретарь США Майк Помпео заявил, что нет никаких доказательств того, что атака исходила из Йемена.

Президент США Дональд Трамп заявил в воскресенье, что Соединенные Штаты были «заблокированы и загружены» для потенциального ответа на атаку.

Высокопоставленный американский чиновник сообщил журналистам, что доказательства атаки, которая обрушилась на крупнейший в мире нефтеперерабатывающий завод, показали, что за этим стоит Иран. Иран это отрицает.

Выступая в Пекине, пресс-секретарь МИД Китая Хуа Чунин призвал к спокойствию и сдержанности.

"Размышлять о том, кто виноват в отсутствии убедительного расследования, я думаю, само по себе не очень ответственно. Позиция Китая заключается в том, что мы выступаем против любых шагов, которые расширяют или усиливают конфликт”, - сказал Хуа на ежедневном брифинге.

"Мы призываем соответствующие стороны избегать действий, которые ведут к эскалации региональной напряженности. Мы надеемся, что все стороны смогут сдерживать себя и совместно защищать мир и стабильность на Ближнем Востоке.”

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Соединенные Штаты согласятся не повышать тарифы и не вводить ограничения на импортные квоты на японские автомобили, когда лидеры страны встретятся на следующей неделе, сообщает в понедельник токийская газета Shimbun.

Газета сообщила, что обещание будет частью совместного заявления лидеров по торговле, которое должно быть выпущено после встречи между президентом США Дональдом Трампом и премьер-министром Японии Синдзо Абэ на следующей неделе в Нью-Йорке.

Вашингтон и Токио договорились о ключевых элементах торговой сделки в прошлом месяце на полях саммита G7, а Трамп и Абэ заявили, что надеются подписать соглашение в этом месяце.

В рамках ограниченной торговой сделки Токио пойдет на уступки по сельскохозяйственному импорту из Соединенных Штатов, в то время как Вашингтон воздержится от повышения тарифов на японские автомобили, как ранее угрожал Трамп

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в воскресенье, что следующие несколько дней станут ключом к его шансам заключить сделку по Brexit. Он сказал, что соглашение с Европейским союзом все еще остается его целью и все еще возможно.

Поскольку до выхода Великобритании из Европейского союза осталось менее семи недель, Джонсон еще не заключил соглашение с Брюсселем, чтобы справиться с беспрецедентным разделением между пятой по величине экономикой мира и ее крупнейшим торговым партнером.

Джонсон пообещал покинуть ЕС с соглашением или без него 31 октября, хотя британские законодатели приняли закон, который заставил бы его просить о задержке после этой даты, если он не сможет договориться с ЕС.

Британский премьер-министр отправляется в Люксембург в понедельник, чтобы встретиться с уходящим в отставку президентом Европейской комиссии Жан-Клодом Юнкером и нацелен на то, чтобы выиграть пересмотренную сделку на саммите лидеров ЕС 17-18 октября.

«Если мы сможем добиться достаточного прогресса в течение следующих нескольких дней, я намерен пойти на этот важный саммит 17 октября и завершить соглашение, которое будет защищать интересы бизнеса и граждан по обе стороны канала (на английском языке), и по обе стороны границы в Ирландии », - написал Джонсон в газете Daily Telegraph. - «Я страстно верю, что мы можем это сделать, и считаю, что такое соглашение отвечает интересам не только Великобритании, но и наших европейских друзей».

Джонсон и его министры в последние дни говорили о прогрессе в переговорах с Брюсселем, но со стороны ЕС неизменно звучит менее оптимистичное мнение.

Будущее сухопутной границы между членом ЕС Ирландия и британской провинцией Северная Ирландия является центральной проблемой разногласий как между Джонсоном и ЕС, так и между Джонсоном и британскими парламентариями, которые трижды отклоняли сделку, заключенную его предшественницей Терезой Мэй.

С момента прихода к власти в июле. Джонсон занял более жесткую позицию на переговорах, пообещав, что Великобритания уйдет без сделки, если это будет необходимо, и усилив подготовку к смягчению возможного дефицита продовольствия, топлива и лекарств, связанного с этим исходом. 

Тем не менее, ему еще предстоит публично объявить новые предложения о том, как решить вопрос о северной ирландской границе, и его возможности сильно ограничены парламентом, который принял закон, направленный на недопущение Brexit без сделки.

В своей статье в Telegraph Джонсон раскритиковал парламент за то, что он препятствовал его переговорам, одобрив закон.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Европейский союз планирует ввести налог на цифровые услуги даже в отсутствие глобального соглашения о так называемом «веб-налоге», сказал в понедельник назначенный комиссар по экономическим вопросам Паоло Джентилони.

“Моя первая задача будет выяснить, возможно ли ввести веб-налог на уровне ОЭСР / G20, то есть на глобальном уровне, потому что это было бы наиболее эффективным решением”, - сказал Джентилони, бывший премьер-министр Италии. Об этом рассказала газета La Stampa в интервью.

“Комиссия будет стремиться к достижению соглашения к 2020 году, но если это невозможно, моей миссией будет предложить европейский веб-налог ... мы не готовы ждать”, - добавил он.

Джентилони сказал, что он также будет наблюдать за европейскими усилиями по гармонизации корпоративных налогов в государствах-членах и пересматривать текущее регулирование блока по налогообложению энергии.

Он высоко оценил монетарную политику Европейского центрального банка, добавив, однако, что этого будет недостаточно, чтобы противостоять замедлению европейской экономики.

“Нам также нужна экономическая и бюджетная политика, которая стимулирует рост”, - сказал он.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар упал, в то время как активы убежища и валюты нефтедобывающих стран выросли в после атаки на нефтеперерабатывающие предприятия Саудовской Аравии, которая нарушила мировые поставки нефти и усилила напряженность на Ближнем Востоке.

Цены на нефть выросли почти на одну пятую в один момент после ударов по двум заводам, в том числе крупнейшему в мире нефтеперерабатывающему заводу в Абкаике, который выбил более 5% мировых поставок нефти.

Ответственность за ущерб была взята на вооружение йеменской группировки хути, но США указали пальцем прямо на Иран.

Канадский доллар вырос на 0,4%, а норвежская крона выросла на 0,5%. Обе валюты часто движутся вместе с ценой на нефть, потому что страны являются основными экспортерами нефти.

Атаки отменили бурный аппетит к риску на прошлой неделе и побудили президента США Дональда Трампа написать в твиттере, что Соединенные Штаты были “заблокированы и загружены” для ответа.

Японская иена и швейцарский франк укрепились. Иена выросла на 0,3%, а франк вырос на 0,4%. Золото подскочило на 1%.

По отношению к корзине валют доллар опустился до 98,162.

Помимо нефти, валютные рынки ждут результатов заседаний центрального банка в США и Японии на этой неделе и экономических данных в Австралии и Новой Зеландии, которые могут определить прогноз по ставкам.

В то время как большая часть аппетита к риску на прошлой неделе была вызвана признаками оттепели в торговой напряженности между США и Китаем, несколько свежих признаков прогресса оставили настроения хрупкими.

Данные, опубликованные в понедельник, показали замедление роста экономики Китая в августе, когда промышленное производство росло самыми слабыми темпами за 17-1 / 2 года, а розничные продажи были слабее, чем ожидалось.

Рост промышленного производства в Китае неожиданно замедлился до 4,4% в августе по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, самым медленным темпом с февраля 2002 года и снижаясь с 4,8% в июле. Аналитики, прогнозировали рост показателя до 5,2%.

Розничные продажи превзошли ожидания, а рост замедлился до 7,5%, с 7,6% в июле. Аналитики прогнозировали небольшой отскок до 7,9%.

Продажи автомобилей упали в течение всего года, что побудило бюро статистики недавно начать сообщать новые данные о потреблении. Без учета  автомобилей, розничные продажи выросли на 9,3% в годовом исчислении.

Инвестиции в основной капитал также разочаровали. За первые восемь месяцев года они выросли на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года - с 5,7% за январь-июль. 

Японские рынки закрыты в понедельник на государственный праздник.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась в диапазоне: после небольшого снижения к $1.1055, вскоре стремительно выросла до уровня $1.1110, однако, к концу торгов снова снизилась, утратив почти все завоеванные позиции и закрыла день, около $1.1075. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне ($1.1070-85), около уровня закрытия пятничной сессии. EUR/USD поднялось выше линии скользящей средней MA (200) H1, но на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу торговалась с ростом, достигнув месячного максимума ($1.2505) и закрыла день, около $1.2490. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи, опустившись к $1.2475. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) Н4, под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась в диапазоне (Y107.90-108.25) и закрыла день, около Y108.05. Сегодня пара на ранних торгах резко снизилась к минимуму 12 сентября (Y107.50), однако, на момент написания статьи, восстановила часть утраченных позиций и торгуется, около Y107.80. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, и выше линии МА (200) H4, под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема операций с иностранными ценными бумагами за июль. Также в 12:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Замедление в экономике Китая усилилось в августе, причем промышленное производство росло самыми слабыми темпами за 17-1 / 2 года на фоне растущего торгового давления США и смягчения внутреннего спроса.

Показатели розничных продаж и инвестиций также ухудшились, подтверждая мнение о том, что Китай, вероятно, снизит некоторые из своих ключевых процентных ставок на этой неделе впервые за последние три года, чтобы предотвратить резкое падение активности.

Несмотря на множество мер по увеличению роста с прошлого года, вторая по величине экономика в мире еще не стабилизировалась, и аналитики говорят, что Пекину необходимо развернуть больше стимулов, чтобы предотвратить более резкое замедление.

Рост промышленного производства неожиданно замедлился до 4,4% в августе по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, самым медленным темпом с февраля 2002 года и снижаясь с 4,8% в июле. Аналитики, прогнозировали рост показателя до 5,2%.

В частности, стоимость поставленного промышленного экспорта упала на -4,3% в годовом исчислении, что стало первым месячным снижением за последние два года, подчеркивая растущую нагрузку на китайских производителей в результате усиливающейся китайско-американской торговой войны.

В августе произошла резкая эскалация ожесточенного годового торгового спада: президент Дональд Трамп объявил о новых тарифах на китайские товары с 1 сентября, а Китай позволил своей валюте в юанях резко ослабнуть несколько дней спустя.

После того, как Пекин ответил ответными тарифами, Трамп сказал, что существующие сборы также будут увеличены в ближайшие месяцы, в октябре и декабре.

Хотя обе стороны намерены возобновить переговоры лицом к лицу в начале октября, большинство аналитиков не ожидают в ближайшее время долгосрочной торговой сделки или даже значительной деэскалации.

Премьер Ли Кэцян в интервью, опубликованном в преддверии данных в понедельник, заявил, что экономике было «очень трудно» расти на уровне 6% и более и что она столкнулась с «понижательным давлением».

Несколько аналитиков заявили в последние недели, что экономический рост Китая уже тестирует нижнюю границу годового целевого показателя Пекина - около 6-6,5%, что, вероятно, будет стимулировать дальнейшее смягчение политики. Рост во втором квартале остался до 6,2%, самый слабый за почти 30 лет.

Мрачные данные за август добавили признаков общей слабости экономики после слабых отчетов по торговле и кредитам на прошлой неделе.

Розничные продажи превзошли ожидания, а рост замедлился до 7,5%, с 7,6% в июле. Аналитики прогнозировали небольшой отскок до 7,9%.

Продажи автомобилей упали в течение всего года, что побудило бюро статистики недавно начать сообщать новые данные о потреблении. Без учета  автомобилей, розничные продажи выросли на 9,3% в годовом исчислении.

Инвестиции в основной капитал также разочаровали. За первые восемь месяцев года они выросли на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года - с 5,7% за январь-июль. 

Тем не менее, сектор недвижимости в августе остался одним из немногих ярких пятен в замедляющейся экономике, при этом инвестиции в недвижимость росли самыми быстрыми темпами за четыре месяца, поскольку продажи ускорились до самого высокого уровня за год.

Инвестиции в инфраструктуру - ключевой фактор роста - также выросли до 4,2% за первые восемь месяцев этого года с 3,8% в период с января по июль.

 Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   -0,3%

CAC    -0,5%

DAX    -0,9%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что в основном отражает настроение фьючерсов на акции США, которые снизились примерно на -0,5%, к началу сессии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по индексу потребительских цен за август

В 13:00 GMT Франция проведет размещение 3-х, 6-х и 12-месячных векселей

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1204 (2137)

$1.1181 (1844)

$1.1156 (1437)

Цена на момент написания обзора: $1.1070

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1025 (13307)

$1.0985 (4454)

$1.0941 (3199)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 93057 контракта (согласно данным за 13 сентября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1050 (13307);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2637 (1436)

$1.2612 (1794)

$1.2591 (703)

Цена на момент написания обзора: $1.2465

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2346 (563)

$1.2310 (695)

$1.2270 (387)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 октября составляет 15070 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (1794);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 октября составляет 14394 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (1465);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 сентября составило 0,96 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade