Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-10-2008

Рост евро против доллара США оказался сегодня самым значительным за три недели после того, как накануне европейские лидеры приняли решение предоставить правительственные гарантии банкам с целью предотвращения банкротства финансовых институтов и углубления кризиса на мировых рынках капиталов.
По оценкам Goldman Sachs Group Inc. план, в соответствии с которым вплоть до конца 2009 года банки получают правительственные гарантии по своим долговым обязательствам сроком действия до пяти лет, будет стоить 300 млрд. евро или $409.7 млрд..
Поддержку стерлингу, который вырос против доллара впервые за четыре последних дня и укрепил свои позиции по отношению к евро, оказало заявление правительства Великобритании о том, что Royal Bank of Scotland Group Plc, HBOS Plc, и Lloyds TSB Group получат в совокупности финансирование в размере 37 млрд. фунтов ($64.4 млрд.).
"Восстановление евро и стерлинга является прямым следствием представленных сегодня планов для стабилизации ситуации в еврозоне и Великобритании,'' считает Саймон Деррик, глава департамента валютных стратегий лондонского Bank of New York Mellon Corp. "В среднесрочном периоде времени данный шаг означает рост национального долга, что как правило не способствует укреплению валюты. В среднесрочном периоде одобренные сегодня мероприятия дают уверенность инвесторам в том, что новых банкротств в банковском секторе не будет."
Давление на американскую валюту вызывали сообщения о том, что ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Швейцарский национальный банк объявили о начале серии неограниченных аукционов, на которых будут проданы номинированые в американской валюте краткосрочные кредитные средства для увеличения ликвидности финансовых учреждений.
Министры финансов группы семи крупнейших экономически развитых стран мира, известной как большая семерка, также выступили с совместным заявлением по поводу того, что намерены предпринять "все необходимые шаги" для нейтрализации кризиса на финансовых рынках.
"Данные меры помогут восстановлению уверенности и предотвратят дальнейшее развитие кризиса," говорит Браян Ким, валютный стратег стемфордского представительства UBS AG. "Это положительно повлияет на привлекательность рисковых активов. В случае стабилизации финансовых институтов спрос на доллар снизится.''

200-часовая МА находится в районе отметки $1.3705 и может представлять собой дополнительной сопротивление, поскольку пара не торговалась выше данного уровня с 29 сентября. В этой же области по некоторым данным сосредоточены ордера на продажу, которые усиливаются с приближением к $1.3730/40. Ближайшая поддержка отмечена на $1.3560 (50% сегодняшнего роста пары). Более серьезная на подходе к сессионному минимуму $1.3455/60.

За последние полчаса цена золота упала на $20 за тройскую унцию. Ближайшая поддержка располагается на $820.00. В случае ее пробития возможно снижение в район $810.82 -- 61.8% движения $737.00-$930.25.

- принятый правительством Германии план повысит уровень уверенности рынков;
- банки получат возможность осуществлять финансово-кредитную деятельность с меньшими рисками;
- граждане могут быть уверены в безопасности своих депозитов.

- гарантии, предоставленные правительством участникам межбанковского рынка касаются лишь главных финансовых инструментов.

EUR/USD $1.3650, $1.3850, $1.3900
USD/JPY Y100.00, Y100.50, Y98.00, Y101.75, Y102.45
EUR/GBP stg0.8000

Кросс закрепился выше отметки Y137.00 в ходе обновления евро-долларом своего дневного пика. Целью роста
EUR/JPY в настоящее время представляется район сессионного пика и верхней границы нисходящего пятидневного канала Y137.75. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума прошлого четверга Y139.60/70. Промежуточное сопротивление отмечается в области Y138.80.

- голосование в парламенте состоится в ближайшую пятницу.

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе Сентябрь -0.3%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе, г/г Сентябрь 8.5%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе Сентябрь -0.1%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе, г/г Сентябрь 5.4%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе Сентябрь -1.2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, г/г Сентябрь 24.5%

Евро показал максимальный рост против доллара за последние три недели. после того как лидеры европейских стран обязались гарантировать межбанковские займы до 2009 года и заявили, что будут вкладывать деньги в кредитные организации путем покупки их акций.
Фунт повысился впервые за четыре дня после того, как правительство Великобритания сообщило, что инвестирует 37 млрд. фунтов ($60 млрд.) в три ведущих банка страны: Royal Bank of Scotland (RBS), Lloyds TSB и HBOS.
Потери доллара могут увеличится, поскольку ФРС заявил, что ЕЦБ продолжит повышать ликвидность на финансовых рынках, которая снизилась в связи с значительным ростом спроса на долларовые кредиты. EЦБ, Банк Англии и Швейцарский Национальный Банк проведут аукционы по 7-ми, 28-ми и 84-х дневных кредитах для банков с неизменной процентной ставкой.
Однако, рост евро может быть ограниченным, поскольку участники рынка полагают, что ЕЦБ для поддержки экономического роста продолжить снижать основную учетную ставку.
Согласно средним прогнозам, экономика евро зоны, где процентная ставка составляет 3,75%, в текущем году вырастет на 1,35%, а в 2009 на 1%. В то время как экономика США. где учетная ставка составляет 1,50%, вырастет в текущем году на 1,6%. а в следующем на 1,2%.
Иена может укрепится против доллара, поскольку японские инвесторы начинают продавать больше чем $1.3 трлн заграничных активов в связи с падением фондовых рынков, согласно сообщения JPMorgan Chase&Co..

EUR/USD продолжает консолидироваться в области $1,3560-$1,3670.
GBP/USD повысившись выше уровня $1,7300 пара обновила сессионный максимум.
USD/JPY торгуется в рамках Y100,15-Y100,85.

Во второй половине дня сегодня не предвидится публикаций экономических данных. Финансовый рынки США и Канады сегодня закрыты в связи с национальными праздниками.

Баланс рисков для британской экономики значительно сменился
Экономический рост. вероятно. будет значительно ниже. чем ожидалось
Вероятность снижения потребительской инфляции ниже 2% в среднесрочной перспективе выросла
Вероятность периода сокращения ВВП возросла
Денежно-кредитная политика не может решить проблем финансовой системы
Экономическая ситуация в Великобритании улучшиться во второй половине 2009 года.

Евро показал максимальный рост против доллара за последние три недели. после того как лидеры европейских стран обязались гарантировать межбанковские займы до 2009 года и заявили, что будут вкладывать деньги в кредитные организации путем покупки их акций.
"Восстановление в евро и стерлинга является прямым ответом на ясность планов поддержки банков в евро зоне и Великобритании." - сказал Simon Derrick, главный валютный стратег Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне. - "В ближайшем времени планы поддержат веру инвесторов."
Фунт повысился впервые за четыре дня после того, как правительство Великобритания сообщило, что инвестирует 37 млрд. фунтов ($60 млрд.) в три ведущих банка страны: Royal Bank of Scotland (RBS), Lloyds TSB и HBOS.
Потери доллара могут увеличится, поскольку ФРС сообщил, что ЕЦБ продолжит повышать ликвидность на финансовых рынках, которая снизилась в связи с значительным ростом спроса на долларовые кредиты. EЦБ, Банк Англии и Швейцарский Национальный Банк проведут аукционы по 7-ми, 28-ми и 84-х дневных кредитах для банков с неизменной процентной ставкой.
Однако, рост евро может быть ограниченным, поскольку участники рынка полагают, что ЕЦБ для поддержки экономического роста продолжить снижать основную учетную ставку.
"В долгосрочной перспективе мы видим сдвиг процентного дифференциала в сторону доллара и йены, поскольку ЕЦБ имеют возможность для дальнейшего снижения процентной ставки в ответ на замедление экономики." - написал Ashley Davies, валютный стратег UBS в Сингапуре.
Согласно средним прогнозам, экономика евро зоны, где процентная ставка составляет 3,75%, в текущем году вырастет на 1,35%, а в 2009 на 1%. В то время как экономика США. где учетная ставка составляет 1,50%, вырастет в текущем году на 1,6%. а в следующем на 1,2%.
Иена может укрепится против доллара, поскольку японские инвесторы начинают продавать больше чем $1.3 трлн заграничных активов в связи с падением фондовых рынков, согласно сообщения JPMorgan Chase&Co..

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y101.50
Уровень сопротивления 1: Y101.20
Текущая цена: Y100.58
Уровень поддержки 1: Y99.50
Уровень поддержки 2: Y98.50
Уровень поддержки 3: Y97.90
Комментарий: Техническая картина по йене не изменилась. Ближайшей сопротивлением является Y101,20 (сессионный максимум). Далее расположен уровень Y101,50/65 (область максимумов среды-четверга). Выше есть вероятность возврата к Y102,70 (38,2%FIBO падения Y110,70-Y97,90). Ближайшая поддержка расположена на Y99,50 (сессионный минимум). Ниже потери курса могут увеличится до Y98,50 и далее к Y97,90 (пятничный минимум).

Результатом встречи министров стран «Большой семерки» стало принятие европейскими странами аналогичных $700 млрд плану Поулсона мер по поддержке банковской системы региона. На данный момент известно лишь некоторые моменты предстоящих мер, а именно:
- полный обьем немецкой поддержки банков составит €470 млрд (€400 млрд - гарантии, €70 млрд - прямая поддержка банков).
- французские гарантии госбанка ограничены €300 млрд. и будут действовать до конца 2009 года.
- правительство Великобритания сообщило, что инвестирует 37 млрд. фунтов ($60 млрд.) в три ведущих банка страны: Royal Bank of Scotland (RBS), Lloyds TSB и HBOS.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1700
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1410
Текущая цена: Chf1.1325
Уровень поддержки 1: Chf1.1270
Уровень поддержки 2: Chf1.1125
Уровень поддержки 3: Chf1.1085
Комментарий: После неудачного тестирования области сессионного минимума, курс отступил обратно. Сопротивление расположено в области сессионного максимума наChf1.1410 и в области максимума 6 октября на Chf1,1500. Выше возможен рост к верхней границе восходящего канала от 17 июля. Ближайшей поддержкой выступает область сессионного минимума на Chf1,1260/70. Далее возможны потери курса до Chf1,1125 и Chf1,1085.

Уровень сопротивления 3: $1.7660
Уровень сопротивления 2: $1.7400
Уровень сопротивления 1: $1.7230
Текущая цена: $1.7206
Уровень поддержки 1: $1.6920
Уровень поддержки 2: $1.6540
Уровень поддержки 3: $1.5750
Комментарий: Пара тестирует сопротивление в области сессионного максимума на $1,7230. Далее возможен возврат к $1,7400 (максимум четверга) и к $1,7660 (область максимумов прошлой недели). Поддержка расположена в области сессионного минимума на $1,6920, более сильным уровнем является $1,6540 (61,8%FIBO от роста $1,3670-$2,160), далее возможно падение к $1,5450 (76,4%).

Уровень сопротивления 3: $1.3900
Уровень сопротивления 2: $1.3780
Уровень сопротивления 1: $1.3670
Текущая цена: $1.3645
Уровень поддержки 1: $1.3450
Уровень поддержки 2: $1.3320
Уровень поддержки 3: $1.3255
Комментарий: Пара продолжает консолидироваться в области дотигнутых уровней. Ближайшим сопротивлением выступает область $1,3670 (сессионный максимум). Далее следует $1,3780 (область максимума 9 октября), преодоление которой откроет дорогу к максимумам 3 октября на $1,3900/10. Поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1,3450/40 ($1,3440 - область минимума 6 октября), далее возможно падение к $1,3320 (61,8%FIBO роста $1,1630-$1,6040), после чего возможно тестирование $1,3255 (минимум пятницы).

EUR/USD $1.3650, $1.3850, $1.3900
USD/JPY Y100.00(lge), Y98.00, Y101.75, Y102.45

Евро показал максимальный рост против доллара за последние три недели. после того как лидеры европейских стран обязались гарантировать межбанковские займы до 2009 года и заявили, что будут вкладывать деньги в кредитные организации путем покупки их акций.
Поскольку ключевой проблемой кредитного кризиса остается нежелание одних банков давать деньги в долг другим, предполагается, что решить ее станет возможно путем государственного обеспечения межбанковских займов.
Деньги, предоставленные на срок до пяти лет, будут гарантированы, однако банкам придется платить проценты за эту услугу по коммерческим ставкам.
В плане также говорится, что страны еврозоны намерены не допустить разорения крупных финансовых учреждений и при необходимости предоставят банкам дополнительные капиталы.
Накануне воскресной встречи стран еврозоны французский президент Николя Саркози и немецкий канцлер Ангела Меркель исключили вероятность создания общеевропейского фонда для выхода из финансового кризиса по образцу американского плана помощи на 700 млрд. долларов
Однако, рост евро может быть ограниченным. поскольку участники рынка полагают, что ЕЦБ для поддержки экономического роста продолжить снижать основную учетную ставку.
Йена укрепилась против доллара после того, как основные азиатские индексы не смогли закрепить свои сессионные достижения и отступили отдостигнутых сессионных максимумов. завершили торги скромным ростом.
В связи с национальным праздником, финансовые рынки Японии сегодня были закрыты.

EUR/USD установив сессионные минимум на $1.3455, пара укрепилась в область $1,3650, где продолжает консолидироваться в данный момент.
GBP/USD снизившысь в начале торгов до отметки $1,6923, в последствии пара укрепилась в область $1,7230.
USD/JPY установив сессионный минимум в области Y99,50. курс поднялся выше отметки Y100,00.

Сегодняшний день не будет насыщен выходящими экономическими данными. Нас ожидает публикация данных индексу цен производителей Великобритании (08:30 GMT). Как ожидается, в сентябре индекс цен производителей на выходе упал на 0,2% (против значения за август на уровне -0,6%) в месячном исчислении. В годовом исчислении значение показателя ожидается на уровне 9,0% (против значения за предыдущий отчетный период на уровне 9,7%).

BBC
Азиатские биржи открылись небольшим ростом
Большинство азиатских рынков в целом положительно отреагировали на усилия правительств по преодолению кризиса.
Биржевые индексы Сеула и Сингапура прибавили после открытия примерно по 3%.

Лидеры еврозоны приняли план спасения банков
Собравшиеся в Париже главы государств и правительств 15 стран зоны евро согласовали план выхода из банковского кризиса, подтвердив, что не позволят развалиться ни одному крупному финансовому учреждению.
Лидеры еврозоны, к которым присоединился британский премьер Гордон Браун, обязались гарантировать межбанковские займы до 2009 года и заявили, что будут вкладывать деньги в кредитные организации путем покупки их акций.

Кудрин: власти вложат пенсионные накопления в акции
Российские власти хотят начать инвестировать пенсионные накопления граждан в акции и облигации компаний. Об этом сообщил министр финансов России Алексей Кудрин.

Deutshe Welle
Немцы не хотят видеть на автобанах гигантские фуры
Экспедиторы в один голос призывают разрешить в Германии перевозку груза гигантскими фурами. Это должно, по их мнению, помочь разрешить проблему с пробками. Однако существует много "но".

Доллар вырос до 14-месячного максимума против евро. Несмотря на массированные вливания для повышения ликвидности межбанковском рынке сохраняется дефицит долларовых ресурсов, поскольку банки не желают рисковать и тем самым способствуют укреплению американской валюты.
Напряженность на кредитных рынках сохраняется, как сохраняется и высокая степень неопределенности. TED-спред, который представляет собой разницу между процентной ставкой на рынке межбанковского кредитования (трехмесячная долларовая ставка Libor) и доходностью трехмесячных казначейских обязательств (трехмесячный T-Bill) выросла на 29 б.п., до 4.52%. Для сравнения, среднее значение TED-спред составило 0.36% в 2006. Скоординированные сокращения процентной ставки центральными банками в США, Европы и Азии оказались не в состоянии стабилизировать ситуацию.

Евро упал против иены на 7.3% за неделю, из-за опасений, что кредитный кризис в Европе углубится, в результате чего ЕЦБ продолжит снижать учетную ставку. На данный момент вероятность сокращения учетной ставки на следующем заседании 6 ноября составляет 90%.
Британский фунт упал в пятницу на 1.8%, до уровня $1.6790, впервые с ноября 2003 года пробив отметку $1.70.
Иена продолжает укреплять свои позиции против основных и валют товарной группы в связи с сокращением carry trade. За неделю иена выросла на 20% против австралийского доллара и прибавила 15.1% по отношению к доллару Новой Зеландии. Японская валюта за месяц выросла против австралийского доллара на 28%, и на 20% против доллара Новой Зеландии.
За пять последних торговых сессий иена укрепилась на 5.2% против доллара США до недельного максимума, на спекуляциях что падение мировых рынков акций вынудит инвесторов выводить свои активы, покупки которых финансируются в японской валюте.
Потери европейских фондовых индексов сегодня превысили в среднем 7%, а падение Nikkei 225 Stock Average оказалось максимальным за всю историю индекса.
Все внимание в настоящее время сосредоточено на встрече министров финансов и глав центральных банков стран-членов Большой Семерки, которая пройдет сегодня и завтра в Вашингтоне. Основной темой станет обсуждение методов борьбы с финансовым кризисом который привел к $8 трлн. потерям и вынудил основные центральные банки снизить процентные ставки.
В среду ФРС, ЕЦБ и Банк Англии снизили свои основные процентные ставки на 50 б.п., до 1.50%, 3.75% и 4.50%, соответственно. Банк Канады снизил ставку на 50 б.п., до 2.50%. Центробанки таким образом опередили ожидания рынков и продемонстрировали решимость совместно предпринимать меры для восстановления уверенности на рынках.
Одним из вариантов решения проблемы размораживания ситуации на рынке межбанковского кредитования является предложение министра финансов Великобритании Алистера Дарлинга о правительственных гарантиях по обязательствам банков. Возможность принятия данного плана не исключает и Секретарь Казначейства США Генри Поулсон.

Уровень сопротивления 3: Y102.70
Уровень сопротивления 2: Y101.50
Уровень сопротивления 1: Y101.20
Текущая цена: Y100.40
Уровень поддержки 1: Y99.50
Уровень поддержки 2: Y98.50
Уровень поддержки 3: Y97.90
Комментарий: Йена укрепилась против доллара после того, как основные азиатские индексы не смогли закрепить свои сессионные достижения (+4,2%) и завершили торги повысившись всего на 1,6%.Ближайшей сопротивлением является Y101,20 (сессионный максимум). Далее расположен уровень Y101,50/65 (область максимумов среды-четверга). Выше есть вероятность возврата к Y102,70 (38,2% FIBO падения Y110,70-Y97,90). Ближайшая поддержка расположена на Y99,50 (сессионный минимум). Ниже потери курса могут увеличится до Y98,50 и далее к Y97,90 (пятничный минимум).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1700
Уровень сопротивления 2: Chf1.1500
Уровень сопротивления 1: Chf1.1410
Текущая цена: Chf1.1335
Уровень поддержки 1: Chf1.1270
Уровень поддержки 2: Chf1.1125
Уровень поддержки 3: Chf1.1085
Комментарий: Накануне воскресной встречи стран еврозоны французский президент Николя Саркози и немецкий канцлер Ангела Меркель исключили вероятность создания общеевропейского фонда для выхода из финансового кризиса по образцу американского плана помощи на $700 млрд. Пара остается в рамках восходящего канала с 17 июля, верхняя граница которого является сильной областью сопротивления. Ниже данного уровня сопротивление расположено в области сессионного максимума на Chf1.1410 и в области максимума 6 октября на Chf1,1500. Ближайшей поддержкой выступает область сессионного минимума на Chf1,1270. Далее возможны потери курса до Chf1,1125 и Chf1,1085.

Уровень сопротивления 3: $1.7660
Уровень сопротивления 2: $1.7400
Уровень сопротивления 1: $1.7150
Текущая цена: $1.7000
Уровень поддержки 1: $1.6920
Уровень поддержки 2: $1.6540
Уровень поддержки 3: $1.5750
Комментарий: К плану правительства ЕС присоединился Премьер Министр Великобритании Гордон Браун, который призвал лидеров евро зоны принять меры, аналогичные его плану спасения банков, переживающих экономические трудности. Браун завил, что "решения, которые мы примем в ближайшие дни, станут решениями, которые отразятся на нас на долгие годы вперед". Пара отступила от достигнуты в пятницу минимумов, но существенныхизменений технической картины не произошло. Поддержка расположена в области сессионного минимума на $1,6920, более сильным уровнем является $1,6540 (61,8% FIBO от роста $1,3670-$2,160), далее возможно падение к $1,5450 (76,4%). Сопротивление расположено в области сессионного максимума, а также максимум пятницы на $1,7150. Далее возможен возврат к $1,7400 (максимум четверга) и к $1,7660 (область максимумов прошлой недели).

Уровень сопротивления 3: $1.3980
Уровень сопротивления 2: $1.3780
Уровень сопротивления 1: $1.3740
Текущая цена: $1.3522
Уровень поддержки 1: $1.3450
Уровень поддержки 2: $1.3320
Уровень поддержки 3: $1.3255
Комментарий: Евро укрепился против доллара после того, как лидеры европейских стран обязались гарантировать межбанковские займы до 2009 года и заявили, что будут вкладывать деньги в кредитные организации путем покупки их акций. Ближайшим сопротивлением выступает область $1,3740 (область минимума 2 октября и максимумов 7-8). Далее следует $1,3780 (область максимума 9 октября), преодоление которой откроет дорогу к максимумам 3 октября на $1,3900/10. Поддержка отмечается в области сессионного минимума на $1,3450/40 ($1,3440 - область минимума 6 октября), далее возможно падение к $1,3320 (61,8% FIBO роста $1,1630-$1,6040), после чего возможно тестирование $1,3255 (минимум пятницы).

High Low Close
EUR/USD 1.3651 1.3254 1.3410
USD/JPY 100.70 97.88 100.34
GBP/USD 1.7180 1.6784 1.7037
USD/CHF 1.1410 1.1126 1.1332

EUR/JPY 136.32 132.22 134.55
EUR/GBP 0.8068 0.7848 0.7869
GBP/JPY 172.15 165.94 170.95
GBP/CHF 1.9405 1.8860 1.9312

00:00 Япония День спорта и здоровья
00:00 Канада День Благодарения
00:00 США День Колумба
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе Сентябрь -0.6% -0.2%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на выходе, г/г Сентябрь 9,7% 9,0%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе Сентябрь -0,3%
08:30 Великобритания Базовое значение индекса цен производителей на выходе, г/г Сентябрь 6,4% 5,9%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе Сентябрь -2.0% -1.4%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, г/г Сентябрь 26.2% -19.8%