Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-05-2019

По мнению Macquarie Securities Ltd., Китай вряд ли допустит, чтобы падение юаня вышло из-под контроля.

Народный банк Китая захочет сохранить валюту сильнее чем 7 за доллар - уровень, которого не было со времен финансового кризиса - так как прорыв данной отметки может привести к "порочному циклу" оттока капитала и резкому обесцениванию, сказал Ларри Ху, глава китайской экономики в Macquarie.

Оффшорный юань упал до 6,9194 во вторник и снизился на 2,5 процента в этом месяце.

Когда юань приблизился к 7 в прошлом году, ЦБ Китая в своем денежном отчете сигнализировал об ужесточении контроля над своей валютой в своем денежном отчете и продавал векселя в Гонконге - шаг, который может ужесточить ликвидность и поддержать обменный курс.

Центральный банк может стабилизировать обменный курс, устанавливая сильные фиксинги и продавая доллар непосредственно на спотовом рынке, сказал он.

"Кроме того, Китай не хочет, чтобы валюта была слишком слабой, поскольку это сделает переговоры с США более жесткими", - добавил Ларри Ху.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что общий индекс потребительских цен Канады повысился до 2,0% годовых в апреле. Если данный прогноз оправдается, инфляцию окажется на целевом уровне впервые с декабря 2018 года.

"Наш прогноз согласуется с увеличением на 0,4% в месячном выражении, в соответствии с рыночным консенсусом, чему поспособствует обширный рост цен на энергоносители в ответ на федеральной углеродной поддержки, введенной в Онтарио, Саскачеване, Манитобе и Нью-Брансуику 1 апреля. Это установило цену на выбросы углерода на уровне $20 за тонну и подтолкнуло цены на бензин выше на 4,4 цента за литр, что способствовало увеличению цены на прокачку еще на 10% м/м после роста на 11,6% в марте. Сочетание налогов на углерод наряду с сезонными колебаниями и повышением цен на нефть ненадолго подтолкнули средние цены на бензин выше их максимумов 4-го квартала до $1.35 (29 апреля), что всего на пять центов ниже от рекордного уровня 2014 года. Глядя на прошлые цены на энергоносители, мы ожидаем, что снижение стоимости CAD обеспечит попутный ветер для пищевых продуктов, в то время как цены на исключением продовольствия и энергоносителей должны увеличиться незначительно - на 0,1% (с учетом сезонных колебаний - на 0,2%). Между тем, показатели базовой инфляции Банка Канады, скорее всего, останутся на уровне 2,0% в среднем".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США укрепился вторник, прервав 4-дневную проигрышную серию против своих основных конкурентов, на фоне противоречивого спора между США и Китаем по торговле.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,16%, на уровне 97,48.

"Судя по движениям в других валютах G-10, похоже, что основной причиной более высокого открытия и внутридневного прироста индекса доллара США стало ослабление иены. Но в целом валюты развивающихся рынков сегодня столкнулись с меньшим понижательным давлением, и это сдерживало более сильный рост доллара", - сказал Стивен Галло, глава валютной стратегии в BMO Capital Markets.

В конце понедельника президент Дональд Трамп сказал, что подробности торговых отношений станут ясными в ближайшие недели, добавив: "У меня такое чувство, что они будут очень успешными".

Евро, тем временем, стабилизировался после падения в ответ на слабые данные от ZEW, которые показали, что деловое доверие Германии упало в мае, при этом индекс переместился на отрицательную территорию (до -2,1, по сравнению с 3,1 в апреле).

"EURUSD увидела некоторое приглушенное понижательное давление, поскольку данные по экономическим настроениям от ZEW показали негативный прогноз на будущий рост Германии и еврозоны на фоне недавней эскалации торговых войн между США и Китаем. Следовательно, это остановило недавний рост пары, который был поддержан снижением курса доллара после последних событий в торговой войне", - сказала Даниэла Сабин Хаторн, аналитик Daily FX.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность казначейских облигаций может быть "резко" повышена, если Китай развернет так называемый "ядерный вариант" в своей усиливающейся торговой войне с США, заявил старший стратег Torchwood Capital Джайлс Китинг.

Китинг сказал, что избыточные сбережения Китая наводнили рынки капитала и привели к снижению доходности. "Если сейчас все обернется вспять, потому что Китай перестанет покупать все эти казначейские облигации, то, боюсь, доходность облигаций может очень резко возрасти", - добавил он.

Хотя такой шаг потенциально может вызвать массовое повышение процентных ставок по государственному долгу США, нанося значительный ущерб экономике США, поскольку они являются ориентиром для всех видов кредитов, другие аналитики полагают, что это маловероятно из-за той боли, которую он может нанести на родине.

Глава Азиатского кредита BlackRock Нирадж Сет заявил, что, хотя Китай, возможно, и не будет агрессивно покупать больше государственных облигаций США, он также не активно продает на рынке.

Китай по-прежнему держит около $1,13 трлн казначейских облигаций США, что представляет собой снижение на 4% за 12-месячный период, но в этом изменении нет "ничего существенного", сказал он. Кроме того, он отверг возможность того, что Китай попытается обменять казначейские облигации США на другие правительственные облигации, добавив, что на рынке недостаточно “высококачественных безрисковых активов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Дональд Трамп предсказал во вторник, что следующим шагом Китая в торговой войне станет снижение ставки, и он подтолкнул Федеральную резервную систему к тому, чтобы последовать его примеру, что, по словам Трампа, приведет к явной победе США.

В своем твите, который стал последним залпом в тарифном споре между двумя странами, президент усилил давление на ФРС с целью смягчения монетарной политики. Он сказал, что если центральный банк встретит снижение ставок в Китае одним из своих, это будет "конец игры, мы победим!"

Белый дом и Пекин зашли в тупик в своих текущих торговых переговорах. Вашингтон ищет пути снижения барьеров для Китая и для нации, чтобы остановить кражу интеллектуальной собственности. Поскольку недавние переговоры зашли в тупик, Китай предпринял ответные меры против последнего раунда тарифов Трампа, объявив в понедельник о планах по введению новых пошлин на американские товары стоимостью $60 млрд.

Замечания Трампа во вторник прозвучали на фоне волатильности рынка, вызванной неопределенностью в отношении направления переговоров и того, как долго они могут продолжаться, прежде чем будет достигнуто решение. В предыдущих твитах Трамп настаивал на том, что он примет только "отличную сделку” для США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аксель Рудольф, аналитик Commerzbank, отмечает, что они рассматривают паттерн на недельном графике как потенциальную модель бычьего разворота для пары EUR / USD, иначе известную как падающий клин.

"У нас есть тройная дивергенция недельного RSI, которое отражает потерю нисходящего импульса. Рынок удерживал поддержку, расположенную на уровне 1.1110 (минимум мая 2017 года), и у нас есть 13 баров по методике Томаса ДеМарка на недельном графике. Все эти факторы подразумевают, что вероятный бычий разворот неизбежен. Недельное закрытие выше 1,1346 завершило бы разворотную модель и затем должно вызвать рост к 55-недельной скользящей средней на уровне 1,1473 и, в конечном итоге, к максимуму сентября 2018 года на отметке 1,1815".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research обсуждает тактические перспективы EUR/USD и поддерживает бычий уклон, выражая это через удержание длинной позиции со стопом на уровне $1.1095.

"На фоне неопределенности относительно исхода и перед лицом волатильности глобальных рынков в целом волатильность EUR/USD остается на "якоре", зажатая между дешевыми оценками и короткими позициями, с одной стороны, и озабоченностью по поводу роста и трансатлантических торговых отношений с другой. Техническая картина для EUR/USD стала осторожно бычьей после того, как пара удержала критическую поддержку на уровне 1.1120 в конце апреля. Она довольно быстро двигалась вверх, прежде чем достичь пика на 1.1266 1 мая и вчера протестировала, но не смогла снова пробить этот уровень. Этот уровень нужно уступить, если мы хотим видеть дальнейшее короткое покрытие евро", - отмечает SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ING обсуждает технические перспективы USD/JPY и переходит к медвежьему настрою на многодневной основе.

"Вчерашнее закрытие ниже горизонтальной поддержки около 109,70 указывает на слабость, и нарушает нижнюю границу торгового диапазона. Этот сигнал на продажу предполагает более низкие цены с долгосрочной твердой горизонтальной поддержкой, приходящей около 107.50, и промежуточной горизонтальной поддержкой около 108.75. Сегодняшнее восстановление до прежнего уровня прорывы около 109,70 предлагает интересную возможность продажи, и мы понижаем наш рейтинг до "вниз" с "нейтрального", - добавляет ING.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американский инвестиционный банк JPMorgan заявил во вторник, что весьма маловероятно, что премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй останется по своем посту после конца июня.

"Несмотря на то, что навыки "выживания" Терезы Мэй были впечатляющими на сегодняшний день, мы считаем, что ее время в качестве лидера консерваторов подходит к концу", - сказал JPMorgan в исследовательской записке для клиентов.

"На наш взгляд, маловероятно, что лидерство Терезы Мэй продлится до конца июня", - отметил аналитик банка Малкольм Барр.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 01:30 GMT Австралия представит индекс стоимости рабочей силы за 1-й квартал. Ожидается, что индекс вырос на 0,6% за квартал и на 2,3% годовых..

В 02:00 GMT Китай заявит об изменение объема промышленного производства, розничной торговли и объема инвестиций в основные фонды за апрель. Первый показатель является одним из основных индикаторов, которые оценивают состояние экономики страны. Данный индикатор представляет собой изменение общей стоимости продуктов произведенных предприятиями горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также сферы услуг с учетом инфляции. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Является индикатором уровня потребления. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Согласно прогнозу, промпроизводство выросло на 6,5% годовых, розничные продажи увеличились на 8,6%, а инвестиции в основные фонды выросли на 6,4%.

В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,4% за квартал и на 0,7% годовых.

В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 1-й квартал. Согласно прогнозу, ВВП вырос на 0,4% за квартал и на 1,2% годовых, а уровень занятости увеличился на 0,3% относительно 4-го квартала..

В 12:30 GMT Канада представит индекс потребительских цен за апрель. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что индекс вырос на 0,4% за месяц и на 2,0% годовых.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении объема розничной торговли за апрель и выпустят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. Второй показатель строится на базе результатов опроса топ-менеджеров и предоставляется Федеральным Резервным Банком Нью-Йорка. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и делового оптимизма в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже - ее спад. Согласно прогнозу, розничные продажи выросли на 0,3% относительно марта, а индекс активности в производственном секторе упал до 8,5 с 10,1 в апреле.

В 13:15 GMT США заявят об изменении объема промышленного производства за апрель. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,1% относительно марта.

В 14:00 GMT США опубликуют индекс состояния рынка жилья от NAHB за май и сообщат об изменении товарно-материальных запасов за март. Первый индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Второй индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Ожидается, что индекс состояния рынка жилья вырос до 64 с 63 в апреле, а товарно-материальные запасы не изменились относительно февраля.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго по изменению запасов нефти. Согласно прогнозу, запасы нефти выросли на 2,984 млн. баррелей.

В 20:00 GMT США сообщат об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами за март. Общий показатель отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Ожидается, что общий объем покупок сократился на $30,9 млрд., а чистый объем вырос на $43,5 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 0,1 процента, и составил 100,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал нулевое изменение в феврале и увеличение на 0,4 процента в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2018 года по март 2019 года) показатель вырос на 0,3 процента после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2018 года по февраль 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в марте, и составил 106,1 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,3 процента в феврале и увеличением на 0,2 процента в январе. За шестимесячный период (по март) индекс вырос на 1,0 процента после повышения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2018 года по февраль 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Завтра в 6.00 GMT станут известны данные по ВВП Германии за первый квартал 2019 года

В прошлом квартале Германии удалось избежать технической рецессии. Сейчас настал момент истины, чтобы увидеть, настало ли время для восстановления или дальнейшего снижения в пессимистических взглядах на экономику Европы.

Показатель ВВП Германии является первым в серии важных выпусков экономически данных, которые могут повлиять на курс евро.  Этот релиз, как правило, вносит значительную волатильность в парах с евро. Тем не менее, евро может либо вырасти, либо снова снизиться в последующие часы, так как завтра должны быть опубликованы данные по инфляции во Франции, занятости в еврозоне и, наконец, ВВП еврозоны.

По общему мнению аналитиков, ВВП Германии в первые три месяца года вырастет на 0,2%. Это будет незначительное улучшение по сравнению с 0,0% в предыдущем квартале. В годовом исчислении это будет означать, что ВВП вырос на ничтожные 1,0%. При этом, это было бы лучше, чем 0,9% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом.

В последний раз квартальный рост ВВП Германии упал до отрицательного значения в 2014 году. Но тогда он вернулся к быстрому восстановлению в течение шести месяцев.

Основная проблема заключается в том, что Германия сильно зависит от экспорта. Таким образом, замедление перспектив для всего мира из-за проблем с торговлей оказывает чрезмерное влияние на крупнейшую страну еврозоны. За пределами ЕС Китай является крупнейшим торговым партнером Германии, и в настоящее время его экономика замедляется.

Падение заказов из Китая было стремительным после введения тарифов администрацией Трампа.

Хотя стоит  отметить, что в первые три месяца 2019 года было много позитива в отношении потенциальной торговой сделки, что могло бы помочь укрепить доверие к Германии и, следовательно, улучшить показатель ВВП, который будет опубликован завтра.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Кабинет министров провел обширные переговоры с лейбористами

• Министры подробно обсудили компромиссы, которые правительство хотело рассмотреть на переговорах

• Они договорились продолжить переговоры, но согласились, что необходимо своевременно выдвинуть законопроект об отзыве средств, чтобы получить согласие парламента до летнего перерыва

• Не известно ни о каких переговорах с Брюсселем об изменении политической декларации

• Окончательное голосование по-прежнему рассматривается в качестве пути продвижения вперед

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1240 (1.1 млрд)

USD/JPY: 109.00 (680 млн), 109.40 (692 млн), 110.00 (69 млн)

GBP/USD: 1.3050 (398 млн), 1.3060 (349 млн), 1.3065 (240 млн), 1.3075 (249 млн)

EUR/GBP: 0.8600 (381 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на импорт в США в апреле выросли меньше, чем ожидалось, поскольку рост цен на нефть и продукты питания был сдержан крупнейшим снижением цен на капитальные товары за последние 10 лет.

Министерство труда сообщило, что цены на импорт выросли на 0,2% в прошлом месяце после неизменного роста на 0,6% в марте. Экономисты прогнозировали, что импортные цены вырастут на 0,7% в апреле.

В годовом исчислении цены на импорт упали на -0,2% после повышения на 0,1% в марте.

Данные на прошлой неделе показали умеренный рост цен производителей и потребителей в апреле, что подчеркивает прогноз Федерального резерва о дальнейшем повышении процентных ставок в этом году. Экономисты говорят, что инфляция также не слишком низкая, чтобы центральный банк США снизил ставки в этом году.

ФРС в начале этого месяца оставила ставки без изменений и не показала особой склонности скорректировать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что по его мнению слабые показания по инфляции «могут в конечном итоге стать преходящим».

Инфляция может ускориться после того, как президент Дональд Трамп на прошлой неделе повысил тарифы на китайские товары на $200 млрд  с 10% до 20%. Экономисты считают, что последние пошлины могут добавить к инфляции целых две десятых процента.

В апреле цены на импортные горюче-смазочные материалы выросли на 2,5% после роста на 6,9% в предыдущем месяце. Цены на импортную нефть подскочили на 6,1% после роста на 5,3% в марте. Цены на импортные продовольственные товары подскочили на 2,8% в прошлом месяце, это самый большой рост с июля 2016 года после падения на 0,2% в марте.

Стоимость импортных капитальных товаров в прошлом месяце снизилась на -0,4%, самое большое падение с марта 2009 года. Без учета топлива и продуктов питания импортные цены в апреле упали на -0,3% после снижения на -0,2% в предыдущем месяце. Так называемые основные импортные цены снизились на -1,1% в апреле в годовом исчислении.

Отчет также показал, что экспортные цены выросли на 0,2% в апреле после роста на 0,6% в марте. Снижение цен на сельскохозяйственную продукцию на -1,5% было компенсировано ростом цен на несельскохозяйственные товары на 0,4%.

Экспортные цены выросли на 0,3% в годовом исчислении в апреле после роста на 0,6% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп сегодня попытался защитить свою торговую войну с Китаем, поскольку напряженность возросла, а рынки увеличили свои потери. Он обещал вскоре заключить сделку с президентом Китая Си Цзиньпином, несмотря на то, что обострились опасения по поводу затяжной войны.

В череде утренних твитов Трамп продолжил свою программу «Америка прежде всего» в поддержку высоких тарифов и призвал американские компании поддержать его, переместив свой бизнес из Китая. Но он также смягчил свой тон по соевым бобам и другим сельскохозяйственным продуктам, призвав Пекин действовать.

«Когда придет время, мы заключим сделку с Китаем», - сказал Трамп. «Это все произойдет, и гораздо быстрее, чем думают люди!»

«Надеюсь, что Китай предоставит нам честь продолжать закупать нашу отличную сельскохозяйственную продукцию, которая является лучшей, но если нет, то ваша страна будет компенсировать разницу», - написал он в посте, обращаясь непосредственно к американским фермерам.

На прошлой неделе глава Министерства сельского хозяйства США заявил, что для американских фермеров планируется увеличение компенсации, но не сообщил никаких подробностей.

Днем ранее Трамп сказал, что поговорит с президентом Китая Си Цзиньпином на саммите G20 в конце июня в Японии.

Обе стороны, похоже, были близки к завершению сделки в последние недели, прежде чем Трамп на прошлой неделе поднял тарифы до 25% с 10% на товары на $200 млрд, импортируемые из Китая.

Он также пригрозил дальнейшими пошлинами в размере до 25% в отношении дальнейшего импорта из Китая на $300 млрд.

Китай, в свою очередь, предложил тарифы на более чем 5000 американских товаров.

Трамп сказал во вторник, что он может заключить сделку с Пекином сейчас, но все же критиковал Китай за то, что он потопил недавнюю близкую сделку с последней попыткой пересмотреть переговоры.

«Сейчас мы находимся в гораздо лучшем положении, чем любая сделка, которую мы могли бы заключить», - сказал он в рамках девяти твитов, посвященных переговорам в Китае.

Он сказал, что рассматривает торговые усилия своей администрации с Китаем как образец переговоров США с другими странами, поскольку он инициирует переговоры с Европой и стремится ратифицировать пакт с Канадой и Мексикой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters 

Фунт торгуется около двухнедельного минимума, поскольку данные по занятости в Великобритании показали, что рост заработной платы с января по март 2019 года, оказался ниже прогноза, что сигнализирует о возможном начале бурного периода для экономики в целом.

Заработная плата в Британии росла высокими темпами за последний год или около того, но снизилась до 3,2% в первом квартале 2019 года, как показали данные, что ниже прогнозов в 3,4% и ниже по сравнению с предыдущим показателем в 3,5%.

Однако данные также показали, что уровень занятости в Великобритании с января по март 2019 года составил 76,1%, что выше, чем годом ранее (75,6%), и является самым высоким показателем за всю историю наблюдений. Уровень занятости - это доля людей в возрасте от 16 до 64 лет, занятых на оплачиваемой работе.

Уровень безработицы в Великобритании с начала года снизился до 3,8% с 3,9%, зафиксированных в конце прошлого года.  Безработица была ниже данного показателя с октября по декабрь 1974 года

Аналитики считают, что любые дальнейшие удары по росту заработной платы могут быть признаком того, что британские компании страдают от неопределенности в отношении Brexit.

Хотя большинство экономических данных в Британии в последние месяцы были достоверными, даже несмотря на грязную процедуру выхода из ЕС, беспокойство инвесторов вызывает то, что месяцы накопления запасов британскими фирмами могут проявиться в этом квартале.

Евро  устойчив, но остается под давление на фоне последнего всплеска торговой напряженности между США и Китаем.

На экономических новостях: Экономические настроения в Германии неожиданно ослабли в мае, показали данные опроса Центра европейских экономических исследований ZEW-Leibniz. Индекс экономических настроений упал до -2,1 в мае с +3,1 в апреле. Ожидалось, что чтение повысится до 5,0.

Промышленное производство в еврозоне упало в марте второй месяц подряд, в соответствии с ожиданиями рынка.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется диапазоне $1.1220-45

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до минимума 30 апреля $1.2920

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.80

В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен на импорт за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Испании выросла в апреле до пятимесячного максимума, как и предполагалось ранее,  как показали во вторник окончательные данные INE.

Согласно оценке, инфляция потребительских цен в Испании ускорилась до 1,5% в апреле с 1,3%, зафиксированных в марте. Это был самый высокий показатель с ноября 2018 года, когда этот показатель составлял 1,7%.

Базовая инфляция выросла до 0,9% с 0,7% месяц назад.

В месячном исчислении потребительские цены выросли до 1% с 0,4% в марте. Ставка соответствовала предварительной оценке, опубликованной 30 апреля.

Данные показали, что гармонизированная инфляция в ЕС выросла до 1,6% в апреле в годовом исчислении с 1,3% месяцем ранее. В месячном исчислении гармонизированный индекс потребительских цен увеличился на 1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономические настроения Германии неожиданно ослабли в мае, как показали данные опроса Центра европейских экономических исследований ZEW-Leibniz во вторник.

Индекс экономических настроений упал до -2,1 в мае с +3,1 в апреле. Ожидалось, что чтение повысится до +5,0.

Между тем индекс текущих условий вырос больше, чем ожидалось, до +8,2 с +5,5 пункта месяцем ранее. Экономисты прогнозировали, что показатель составит +6.0.

“Снижение индикатора экономических настроений ZEW показывает, что эксперты финансового рынка продолжают ожидать сдержанного экономического роста в Германии в течение следующих шести месяцев”, - сказал президент ZEW Ахим Вамбах.

“Недавняя эскалация торгового спора между США и Китаем вновь усиливает неопределенность в отношении немецкого экспорта - ключевого фактора роста валового внутреннего продукта”, - добавил Вамбах.

Тем не менее, ZEW заявил, что развитие производства и экспорта в Германии, а также самые последние оперативные оценки роста ВВП Еврозоны в первом квартале Евростата дают надежду на то, что экономика Германии также выросла сильнее, чем ожидалось в первом квартале.

Мнение экспертов финансового рынка относительно экономического развития еврозоны также испытало падение. Соответствующий показатель в мае снизился на 6,1 пункта до -1,6 пункта.

В отличие от этого, индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне вырос в мае на 6,2 пункта до -7,0 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень занятости в Великобритании с января по март 2019 года составил 76,1%, что выше, чем годом ранее (75,6%), и является самым высоким показателем за всю историю наблюдений.

Уровень занятости - это доля людей в возрасте от 16 до 64 лет, занятых на оплачиваемой работе.

Оценочные показатели занятости для мужчин и женщин в возрасте от 16 до 64 лет, как правило, увеличивались с начала 2012 года. С января по март 2019 года  уровень занятости среди мужчин составил 80,3%, что немного выше, чем годом ранее (80,0%). Среди женщин уровень занятости составил 71,8%, что является самым высоким показателем, поскольку сопоставимые данные начались в 1971 году.

Увеличение уровня занятости женщин в последние годы частично объясняется изменениями в государственном пенсионном возрасте для женщин, что приводит к уменьшению числа женщин, выходящих на пенсию в возрасте от 60 до 65 лет.

Уровень безработицы в Великобритании с начала года снизился до 3,8% с 3,9%, зафиксированных в конце прошлого года.  Безработица была ниже данного показателя с октября по декабрь 1974 года

По оценкам, с января по март 2019 года безработными было 1,30 млн. человек, что на 119 000 человек меньше, чем годом ранее, и на 914 000 человек меньше, чем пятью годами ранее.

Также сегодняшние данные показали, что с января по март 2019 года регулярная заработная плата в Великобритании увеличилась на 3,3% в номинальном выражении и на 1,5% в реальном выражении, общая заработная плата увеличилась на 3,2% в номинальном выражении и на 1,3% в реальном выражении.

Предполагаемое количество вакансий в Великобритании резко сократилось во время рецессии 2008–2009 годов, но с 2012 года неуклонно росло. В феврале-апреле 2019 года в Великобритании было приблизительно 846 000 вакансий, что на 28 000 больше, чем годом ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bloomberg

Сколько американцы должны заработать, чтобы считаться богачами

Американцы считают, что для того чтобы стать богатым, им нужно иметь доход в среднем в размере $2,3 миллиона, пишет агентство Bloomberg со ссылкой на опрос и исследование Schwab Modern Wealth Index Survey 2019.

Как отмечают в компании, эта цифра в 20 раз превышает медианное значение чистого капитала домохозяйств в США.

Разрыв между заветной суммой, после которой американцы готовы причислить себя к богачам, разбиты в зависимости от возраста. Чем старше становишься, тем выше планка, пишет Bloomberg. Например, бэби-бумерам, которым в настоящее время от 55 до 73 лет, необходимо в среднем $2,6 млн, чтобы считать себя богатыми. Миллениалам достаточно заработать для этого $1,9 млн.

Foreign Policy

Законопроект против «Северного потока — 2» подготовили в США

Американские сенаторы Тед Круз и Джин Шахин подготовили законопроект против проекта газопровода «Северного потока — 2». Об этом сообщает Foreign Policy.

По данным издания, сенаторы предложили ввести санкций против компаний, участвующих в прокладке газопровода.

Как отмечается, документ также предусматривает заморозку финансовых активов лиц, которые сдают в аренду морские суда для строительства «Северного потока — 2».

Almasry Alyoum

У России появился новый конкурент на газовом рынке

В 2010 году Геологическая служба США оценила запасы бассейна Восточного Средиземноморья в 122 триллиона кубометров. А в 2015 году Египет открыл новое газовое месторождение. Он также заключил торговый альянс с Израилем и ЕС. Все это на руку Европе, которая любыми средствами стремится ограничить влияние России на свой газовый сектор, пишет Махмуд Аль-Алайви в «Аль-Мыср Аль-Яум».

Diplomat

Китай покупает мировой океан, а Европа не в силах сопротивляться

Когда китайские госкомпании, занятые в сфере глобальных морских перевозок, покупали порты в развивающихся странах, это не вызывало в мире большого интереса. Мол, пусть бедные помогают бедным. Но когда Китай взялся за порты типа Дюнкерка, Гавра, Пирея — вот тут стало ясно, что у Пекина и вправду глобальная стратегия. И у Запада нет ничего, кроме бюрократии, чтобы ей помешать.

SCMP

Подорвет ли торговая война между США и Китаем господство доллара?

На фоне продолжающейся торговой войны США и Китая группа «АСЕАН плюс три» стремится расширить использование местной валюты и включить йену и юань в корзину валютных резервов. Эти действия говорят не только о планах Азии укрепить внутрирегиональные финансовые связи, но и ослабить зависимость от финансовой системы, основанной на использовании доллара.

Project Syndicate

Как Великобритания развивает экономику городов

Бывший министр финансов Великобритании и председатель совета директоров «Голдман Сакс» рассказывает в «Проджект синдикейт» о британском эксперименте по улучшению экономических показателей крупных английских городов. Читайте, что предприняла специальная комиссия, чтобы экономический рост был не только в Лондоне и к каким интересным выводам они пришли.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последние экономические прогнозы Европейского центрального банка остаются в силе, и его позиция в области денежно-кредитной политики представляется целесообразной, заявил во вторник политик ЕЦБ  и глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гало.

“В нашем последнем прогнозе в марте мы ожидали значительного, но временного замедления. Несмотря на постоянную и существенную геополитическую неопределенность, последние экономические данные не противоречат этому прогнозу”, - сказал Виллеруа де Гало.

“Поскольку наш экономический анализ подтверждается, наша монетарная политика, заявленная в марте, представляется целесообразной на данном этапе”, - добавил он в своем выступлении в Банке Франции.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Нам грозит более медленное восстановление после рецессий и низкой инфляции, если политики не смогут лучше понять, как стабилизировать глобальную экономику в эпоху более низких процентных ставок, сказал во вторник главный политик Федеральной резервной системы глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон С. Уильямс

"Опыт учит нас, что лучше готовиться к будущему, чем ждать слишком долго”, - сказал  Джон Уильямс в замечаниях, подготовленных для выступления на политической конференции в Цюрихе, Швейцария. "В конечном счете, неспособность подготовиться часто означает подготовку к неудаче.”

Более низкие показатели рождаемости сдерживают рост населения в более богатых странах мира, а технологический прогресс сместился до более нормального уровня. По словам Уильямса, каждая тенденция ограничивает рост экономики.

Более низкие темпы роста экономики приводят к меньшим инвестициям, а старение населения в этих странах с развитой экономикой увеличивает сбережения. Снижение спроса и более высокий уровень сбережений привели к снижению «нейтрального» уровня процентных ставок во всем мире, который теоретически не ограничивал бы и не нагревал экономику.

Эти факторы держат ставки близкими к нулю, где они теряют свою способность реагировать на рецессию, утверждал экономист, добавив, что нет никаких признаков того, что “нейтральные” ставки вернутся к ранее нормальным уровням без изменения демографии или научно-технического прорыва. ФРС установила ставки в США между 2,25-2,50%, но они ниже, а в некоторых случаях даже отрицательны в таких местах, как Япония и Европа.

В рамках широкого обзора политики Уильямс выступает за то, чтобы ФРС систематически реагировала на периоды прохладной инфляции, сохраняя процентные ставки в США “дольше на более низком уровне”  .

Но любые альтернативы нынешнему подходу ФРС могут быть спорными, вызывая вопросы о том, может ли ФРС в действительности выполнить еще более сложные обязательства по достижению 2-процентного целевого показателя инфляции, который центробанк США часто пропускал.

Предпочтительный показатель инфляции ФРС, индекс цен на «основные» расходы на личное потребление (PCE), исключая изменчивые компоненты продовольствия и энергии, в марте снизился до годового уровня 1,6%.

“Инвесторы рассматривают эти показатели низкой инфляции не как отклонение от нормы, а скорее как новый нормальный показатель”, - сказал Уильямс.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Инфляция потребительских цен в Германии ускорилась в апреле, согласно первоначальным оценкам, до самого высокого уровня за пять месяцев, как показали окончательные данные Destatis.

Инфляция потребительских цен выросла до 2% в апреле после роста на 1,3% в марте. Показатель соответствовал прогнозной оценке, опубликованной 30 апреля. Это был самый высокий показатель с ноября, когда цены выросли на 2,1%.

В месячном исчислении инфляция потребительских цен увеличилась до 1% с 0,4%, зафиксированных в марте.

Гармонизированный индекс потребительских цен, или HICP, предназначенный для сравнения с ЕС, в апреле вырос на 2,1% в годовом исчислении после роста на 1,4% в марте и роста на 1,7% в феврале.

По сравнению с предыдущим месяцем HICP вырос на 1% в апреле после увеличения на 0,5% в марте. Годовые и месячные показатели HICP совпали с флэш-оценкой.

Другой отчет Destatis показал, что оптовые цены росли в апреле более быстрыми темпами - на 2,1% в годовом исчислении роста на 1,8% в марте. За месяц цены на оптовую торговлю выросли на 0,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Китайский юань и австралийский доллар вновь обрели опору сегодня, поскольку настроения на рынке стабилизировались после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что ожидает китайско-американских торговых переговоров, которые будут успешными.

Ранее Трамп заявил, что встретится с президентом Китая Си Цзиньпином на саммите G20 в следующем месяце. В понедельник Китай объявил, что введет более высокие тарифы на товары из США на сумму $60 млрд после того, как на прошлой неделе Вашингтон принял решение увеличить свои собственные пошлины на импорт китайских товаров на $200 млрд.

Хотя аналитики говорят, что потребуется время, чтобы волатильность полностью урегулировалась, чувствительные к риску валюты, включая оффшорный юань и австралийский доллар, приостановили падение после комментариев Трампа в понедельник поздно вечером о том, что торговые переговоры с Китаем «будут очень успешными».

Оффшорный юань Китая в последний раз прибавил около четверти процента. Во время предыдущей сессии юань испытал наибольший однодневный спад с конца июля прошлого года.

Австралийскому доллару удалось укрепиться на десятой доле процента после того, как он опустился до самого низкого уровня с начала января.

Австралийский доллар вырос с начала торгов несмотря на то, что данные опроса Национального банка Австралии указали на снижение делового оптимизм в Австралии.

Индекс деловых условий упал в апреле до +3 с +7 в марте. Между тем, индекс доверия в апреле не изменился, хотя экономисты ожидали рост показателя до +1.

Так как показатель доверия оставался ниже среднего, он предполагал небольшое ухудшение условий ведения бизнеса в ближайшие месяцы, отмечает NAB.

Пара EUR/USD вчера после роста до максимума 1 мая ($1.1265), вскоре утратила все завоеванные позиции и закрыла день, опустившись к $1.1220. Сегодня пара торгуется выше уровня закрытия вчерашней сессии, около $1.1230. EUR/USD находится выше линии скользящей средней MA (200) H1, и тестирует МА (200) Н4. Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда. Но пока это не произошло, стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после небольшого роста до $1.3040, вскоре резко опустилась к двухнедельному минимуму ($1.2940) и закрыла день около $1.2960. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2940-70), немного выше уровня закрытия сессии. GBP/USD по-прежнему находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась со снижением, опустившись к более чем трехмесячному минимуму (Y109.00), однако к концу торгов немного восстановилась и закрыла день, около Y109.20. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи достигнув уровня Y109.60.  USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за апрель. В 06:30 GMT Швейцария опубликует индекс цен производителей и импорта за апрель. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за апрель, а также уровня безработицы и среднего заработка за март. В 09:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за май. Также в 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема промышленного производства за март. В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен на импорт за апрель.

, аналитик Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по индексу потребительских цен за апрель

В 08:00 GMT Испания проведет размещение 3-х и 9-месячных долговых обязательств

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 10 мая

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 10 мая

В 23:50 GMT Япония опубликует данные по изменению объема денежной массы M2+CD за апрель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1347 (4671)

$1.1320 (2900)

$1.1301 (1387)

Цена на момент написания обзора: $1.1239

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1194 (3229)

$1.1163 (8246)

$1.1126 (5253)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 117138 контракта (согласно данным за 13 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (8488);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3187 (2708)

$1.3150 (1946)

$1.3088 (962)

Цена на момент написания обзора: $1.2958

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2874 (1810)

$1.2843 (2455)

$1.2808 (2675)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38109 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3308);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 38046 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4201);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 мая составило 1,00 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade