Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-08-2019

По мнению аналитиков ING, заметное замедление роста ВВП еврозоны во втором квартале было широкомасштабным, и углубление промышленного спада требует дополнительных стимулирующих мер в предстоящие месяцы

"Вторая оценка роста ВВП в еврозоне подтвердила замедление до 0,2% кв/кв. В большинстве стран наблюдалось замедление темпов роста по сравнению с первым кварталом, который был завышен разовыми факторами. Германия явно выделялась с сокращением на 0,1%, но рост экономики Италии также застопорился во втором квартале. Промышленное производство еврозоны предоставило больше доказательств того, что промышленность в настоящее время является ахиллесовой пятой экономики. Производство в еврозоне в целом упало на 1,6% в июне. Сегодняшнее подтверждение того, что экономика Германии сократилась во втором квартале еще больше разжигает дискуссию о возможном более широком спаде. С учетом понижательных рисков на горизонте, таких как Брекзит, политические беспорядки в Италии и неопределенность торговой войны, эти дебаты кажутся правомерными. ЕЦБ почти определился с очередным пакетом мер стимулирования на сентябрь, но вопрос в том, готовы ли правительства предоставить дополнительную поддержку, если понижательные риски будут материализованы".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня доходность по 10-летним казначейским облигациям США находится ниже доходности 2-летних облигаций, что обычно предвещает ​​рецессию. Аналитики Wells Fargo считают, что фундаментальные основы экономики в целом здравые. Они ожидают, что расширение продолжится, но предупреждают о возрастающих рисках.

"Рискуя совершить ошибку, утверждая, что "на этот раз все по-другому", кривая доходности в настоящее время может быть не столь надежной, как предсказатель рецессии, как это было в прошлом. Покупки казначейских ценных бумаг, которые ФРС предприняла в рамках своей программы количественного смягчения (QE), "разрушили" срочную премию по долгосрочным казначейским ценным бумагам. ФРС по-прежнему удерживает на своем балансе более $2 трлн казначейских ценных бумаг, поэтому доходность по 10-летней ноте в настоящее время, возможно, на 0,25%-0,50% ниже, чем это было бы в противном случае. Другими словами, кривая доходности не была бы инвертирована в настоящее время, если бы не покупки облигаций ФРС в рамках QE. Фундаментальные основы экономики достаточно прочны. Балансы домашних хозяйств, нефинансового и финансового секторов в целом находятся в хорошем состоянии, и финансовые условия не являются чрезмерно ограничительными. Но в воздухе витает много неопределенности. Между Соединенными Штатами и Китаем продолжается торговая напряженность, и протесты в Гонконге потенциально могут привести к военному вмешательству Китая. Великобритания может выйти из состава Европейского Союза 31 октября. Эти неопределенности потенциально могут еще больше ослабить бизнес инвестиции в основной капитал. В настоящее время мы прогнозируем, что экономический рост, который отмечается уже 11 лет, продолжится как минимум до конца следующего года. Но мы с готовностью признаем, что неопределенность, отмеченная выше, омрачает перспективы. Мы могли бы в конечном итоге "заговорить себя" в рецессию"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена выросла почти на 0,8% по отношению к доллару после того, как кривая доходности казначейских облигаций США инвертировалась впервые с 2007 года, и инвесторы, охваченные страхом перед надвигающейся глобальной рецессией, устремились в активы-убежища.

Инверсия кривой доходности - когда спрэд между доходностью 2-х и 10-и летних казначейских облигаций США падает ниже нуля - является индикатором приближающейся рецессии.

Опасения по поводу инверсии кривой доходности также усугублялись слабыми данными из Китая и Германии и ослабевающим оптимизмом в отношении прогресса на торговых переговорах между США и Китая.

Данные в среду показали, что экономика Китая продолжает ослабевать. Промпроизводство выросло в июле самыми медленными темпами за последние 17 лет. Между тем, отчет по Германии указал, что падение экспорта привело к сокращению экономики во втором квартале.

Между тем, индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,17%, на уровне 97,97. Хотя инверсия кривой доходности могла вызвать опасения по поводу экономики США, фундаментальные показатели в других странах G10 выглядят хуже, что повышает привлекательность американской валюты.

Евро резко подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 5 августа. Катализаторами этому были рост доллара США и неоднозначные данные по Германии и еврозоне.

Экономические данные, опубликованные в среду, показали, что ВВП Германии сократился на 0,1% в период с апреля по июнь, что усилило опасения по поводу рецессии для крупнейшей экономики Европы и, вероятно, ухудшило настроения инвесторов. Это отразилось на остальной части блока: ВВП еврозоны вырос всего на 0,2% по сравнению с 1-м кварталом, что является значительным замедлением по сравнению с ростом на 0,4%, о котором сообщалось в первые три месяца года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские банки значительно отстают от графика перемещения сотрудников в Европейский союз в преддверии Брекзита и рискуют быть застигнутыми врасплох, если Британия покинет ЕС без сделки, заявил Европейский центральный банк в среду.

Многие лондонские банки вынуждены расширять свои операции в ЕС, чтобы продолжать вести бизнес в блоке после Брекзита, в соответствии с планами, согласованными с ЕЦБ

Но ведущий банковский наблюдатель еврозоны предупредил в среду, что они отстают от графика.

"До сих пор банки передали субъектам еврозоны значительно меньше видов деятельности, важнейших функций и персонала, чем первоначально предполагалось, - говорится в сообщении ЕЦБ. - Сейчас ЕЦБ ожидает от банков ускорения реализации их планов".

Британия движется к конституционному кризису у себя дома и противостоянию с ЕС, так как премьер-министр Борис Джонсон пообещал покинуть блок через 78 дней без заключения сделки, если ЕС не согласится пересмотреть сделку по Брекзиту.

ЕЦБ заявил, что "планы на случай непредвиденных обстоятельств для сценария без сделки" должны быть полностью реализованы, включая подготовку к ситуации, когда британские активы больше не подпадают под правила ЕС. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В свете недавнего ценового действия, пара EUR/GBP может продлить движение вверх до уровня 0,9400 и выше, предположила Карен Джонс, руководитель отдела технического анализа FICC в Commerzbank.

"EUR/GBP преодолела линию сопротивления 2008-2019 годов на уровне 0.9242 на еженедельной основе. Прорыв выше этого уровня нацелит пару на отметку 0,9403, максимум 2016 года и, в конечном итоге, на 0,9803. В краткосрочной перспективе, однако, новый максимум не был подтвержден дневным RSI, и мы, вероятно, увидим откат перед дальнейшим ростом, а дневные подсчеты волн Эллиотта предполагают, что мы допускаем движение до 0,9088, минимум 31 июля, и, возможно, до 0,9000 (55-дневная МА). Только падение ниже июльского минимума на уровне 0.8891 ослабит восходящее давление. Первоначальная поддержка находится на отметке 0,9052 максимум 17 июля".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ING, один из европейских банков, заявил, что Брекзит без сделки отправит фунт к паритету против евро и опустит его до $1,10 по отношению к доллару США.

"Мы полагаем, что наиболее вероятным сценарием является тот, в котором парламент поддержит предложение о недоверии и в какой-то момент в октябре вынудит продлить действие Статьи 50, что подготовит почву для всеобщих выборов в конце ноября или декабре", - сказал ING в записке для клиентов.

"Мы видим 40%-ную вероятность проведения всеобщих выборов в сочетании с дальнейшей отсрочкой Брекзита", - добавили в банке.

По словам ING, отзыв Статьи 50 отправит фунт до $1,45. В настоящее время пара GBP/USD торгуется на уровне $1.2060

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает тактические перспективы USD/JPY в свете недавней задержки введения новых тарифов на китайский импорт.

"Решение администрации Трампа отложить введение некоторых тарифов на импорт из Китая привело к тому, что ряд валют резко выросли против японской иены. Вчера это решение, нацеленное на подмножество товаров - которые, как недавно объявил президент США Трамп будут обложены 10%-ным тарифом с 1 сентября - вызвало ралли пары USD/JPY почти на 1,3%, до уровня 107,00, после чего произошла коррекция до уровня 106,50. Продолжит ли рост пара USD/JPY обратно к уровню 107,00 и пробьет ли его, в ближайшей перспективе зависит от двух ключевых факторов - 1) будет ли это объявление сопровождаться позитивной взаимностью со стороны Китая и 2) в какой степени согласован путь ставки ФРС и ожидания рынка облигаций США", - добавили в MUFG. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Федеральная резервная система находится "в заложниках у рынков" и будет вынуждена произвести два снижения процентных ставок до конца года, по словам Мохамеда Эль-Эриана, главного экономического советника Allianz.

Эль-Эриан сказал, что у ФРС "не будет иного выбора", кроме как снизить ставки до 1,75% в течение следующих пяти месяцев, чтобы ослабить опасения о том, что торговая напряженность и замедление глобального роста нанесут ущерб экономике США.

"Несмотря на то, что дальнейшие сокращения не оправданы традиционными экономическими показателями, у ФРС не будет иного выбора, кроме как снизить ставки. Рынки держат Федрезерв в заложниках прямо сейчас", - сказал Эль-Эриан.

"Сокращения будут сделаны по негативным, а не по позитивным причинам. ФРС боится реакции рынка, если она не будет действовать", - сказал он.

Напомним, Центральный банк США в прошлом месяце снизил ставки впервые за 11 лет.

"Это еще не начало длительной серии сокращений ставки. Мы не ожидаем шесть или семь последовательных снижений ставки. Экономика США все еще находится в хорошем состоянии, и для того, чтобы в течение следующих 12 месяцев произошла рецессия, потребуется либо политическая ошибка, либо крупная рыночная "авария"".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет значительное количество важных данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за июль. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Второй показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Ожидается, что уровень безработицы остался на отметке 5,2%, а число занятых выросло на 14 тыс.

В 08:30 GMT Британия заявит об изменении розничных продаж за июль. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно прогнозу, продажи упали на 0,2% относительно июня и выросли на 2,6% годовых.

В 12:30 GMT США объявят об изменении розничных продаж за июль, уровня себестоимости труда и уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе за 2 квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,3% по сравнению с июнем, уровень себестоимости труда увеличился на 2% относительно 1-го квартала, уровень производительности рабочей силы повысился на 1,5% кв/кв, а число первичных обращений за пособием по безработице выросло до 214 тыс. с 209 тыс. неделей ранее.

Также в 12:30 GMT США выпустят производственный индекс ФРБ Филадельфии и индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за август. Первый индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Согласно прогнозу, производственный индекс ФРБ Филадельфии упал до 10,0 с 21,8 в июле, а индекс от ФРБ Нью-Йорка снизился до 3,0 с 4,3.

В 13:15 GMT США заявят об изменении промышленного производства за июль. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,1% относительно июня.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении товарно-материальных запасов за июнь и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за август. Первый индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Второй индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж, а ниже указывает на негативный прогноз. Согласно прогнозу, товарно-материальные запасы выросли на 0,1% относительно мая, а индекс состояния рынка жилья остался на отметке 65 пунктов.

В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июнь. Общий объем отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Если индикатор показывает прирост не менее $40 млрд в месяц, то это является положительным сигналом для американской экономики и доллара.

В 22:30 GMT Новая Зеландия выпустит индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Согласно прогнозу, индекс вырос до 51,8 с 51,3 в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 0,3 процента, и составил 100,4 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,1 процента в мае и падение на 0,2 процента в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2018 года по июнь 2019 года) показатель вырос на 0,5 процента после увеличения на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в июне, и составил 106,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в мае и нулевым изменением в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс вырос на 0,9 процента после повышения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в среду, что некоторые британские законодатели, которые думают, что могут блокировать Brexit, вступают в  сотрудничество с ЕС.

«Существует ужасное сотрудничество между теми, кто думает, что может заблокировать Brexit в парламенте, и нашими европейскими друзьями», - сказал Джонсон, отвечая на серию вопросов и ответов на Facebook.

«Наши европейские друзья ... вообще не идут на компромисс», - сказал Джонсон. Он добавил, что чем дольше продолжался тупик, тем больше вероятность того, что Brexit станет без сделок»

Джонсон уверен, что Великобритания выйдет из ЕС 31 октября

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR / USD: 1.1100 (706 млн), 1.1215 (1,3 млрд), 1,1300 (566 млн), 1,1325 (812 млн)

USD / JPY: 105,25 (534 млн), 105,50 (380 млн), 105,80 (402 млн), 106,00 (785 млн), 106,50 (475  млн), 107,00 (490 млн), 107,35 (450 млн), 107.50 (366 млн), 107,75 (428 млн)

AUD / USD: 0,6790 (1,2 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Германия хочет, чтобы Великобритания поддерживала тесные партнерские отношения с Европейским союзом после ее развода с блоком, заявила канцлер Ангела Меркель.

«Мы, конечно, говорили о выходе Британии из Европейского Союза и в связи с этим ясно дали понять, что хотим выхода, который в то же время приведет к тесному партнерству между Великобританией и государствами-членами ЕС», - сказала Меркель журналистам на пресс-конференции

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на импорт в США неожиданно показали скромный рост в июле, согласно отчету, опубликованному министерством труда.

Министерство труда заявило, что цены на импорт выросли на 0,2% в июле после падения на пересмотренные -1,1% в июне.

Экономисты прогнозировали, что цены на импорт останутся неизменными по сравнению с резким падением на -0,9%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Это говорит о том, что инфляция, вероятно, останется умеренной, несмотря на значительное повышение потребительских цен в июле, что может позволить Федеральному резерву еще больше снизить процентную ставку, чтобы ограничить ущерб экономике от торговой напряженности.

В июле цены на импортные горюче-смазочные материалы восстановились на 1,8% после падения на -7,3% в предыдущем месяце. Цены на нефть выросли на 1,9% после падения на -7,0% в июне. Цены на импортные продукты питания упали на -0,5%, третий месяц подряд падение.

Без учета топлива и продуктов питания импортные цены в прошлом месяце не изменились после падения на -0,2% в июне. Основные импортные цены упали на 1,5% за 12 месяцев до июля.

Стоимость импортных средств производства снизилась на -0,1% в прошлом месяце после падения на -0,2% в июне. Цены на импортные автомобили и запчасти снизились на -0,3% в прошлом месяце. Цены на импортные потребительские товары без учета автомобилей выросли на 0,2% после того, как в июне не изменились.

Стоимость товаров, импортируемых из Китая, упала на -0,1% в прошлом месяце после падения на -0,2% в июне. Цены упали на -1,6% за 12 месяцев до июля, что соответствует снижению в июне.

Отчет также показал неожиданный рост экспортных цен, которые выросли на 0,2% в июле после падения на пересмотренные -0,6% в июне.

Ожидалось, что экспортные цены также останутся неизменными по сравнению с -0,7-процентным снижением, первоначально заявленном за предыдущий месяц.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

У Китая не было никаких уступок в отношении решения США отложить тарифы на некоторые виды китайского импорта до середины декабря, заявил в среду министр торговли США Уилбур Росс, добавив, что еще слишком рано оценивать, на каком уровне находятся торговые переговоры между США и Китаем.

Росс, выступая в интервью CNBC, добавил, что, хотя запланированы дальнейшие телефонные разговоры, дата еще одного раунда личных обсуждений не установлена.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японская иена подскочила до дневного максимума, когда кривая доходности облигаций Соединенных Штатов перевернулась впервые с 2007 года, поскольку инвесторы, охваченные беспокойством о надвигающейся глобальной рецессии.

Инверсия кривой доходности Казначейства США-когда доходность краткосрочных облигаций падает больше, чем их более долгосрочные аналоги-рассматривается как классическое предупреждение о рецессии, а падение доходности облигаций вызвало холод на глобальных рынках после того, как опасения по поводу торгового спора между США и Китаем несколько отступили.

Иена, которая уже росла в течение дня, получила дальнейшее повышение и направилась к максимуму 1-1 / 2 года по отношению к доллару США.

Данные в среду показали, что экономика Китая продолжает замедляться. Промышленное производство выросло в июле самыми медленными темпами за последние 17 лет. 

В других местах падение экспорта заставило экономику Германии повернуть вспять во втором квартале. ВВП Германии сократился на -0,1% последовательно во втором квартале, что вызвало обеспокоенность состоянием мировой экономики.

Между тем, экономический рост в еврозоне сократился вдвое во втором квартале, как и предполагалось первоначально, согласно предварительным оценкам Евростата.

ВВП еврозоны вырос на 0,2% последовательно после роста на 0,4% в первом квартале. Показатель соответствовал оценке, опубликованной 31 июля.

В годовом исчислении экономический рост замедлился до 1,1% с 1,2%, что соответствует предварительной оценке.

Евро практически не изменился, проигнорировав слабые экономические данные региона.

Фунт вырос, отступив от почти трехлетнего минимума после июльскими данными по инфляции.

Инфляция потребительских цен в Великобритании неожиданно ускорилась в июле, превысив целевой показатель центрального банка в 2%, сообщило Управление национальной статистики.

Потребительские цены выросли на 2,1% в годовом исчислении в июле, быстрее, чем рост на 2% в июне. Экономисты прогнозировали замедление инфляции до 1,9%. 

В месячном исчислении потребительские цены оставались неизменными, в то время как ожидалось, что цены упадут на -0,1%.

Ранее в этом месяце Банк Англии прогнозировал, что инфляция потребительских цен упадет до трехлетнего минимума ниже 1,6% в последнем квартале этого года, отражая снижение цен на нефть и правительственные ограничения на счета за электроэнергию для населения.

ЕUR/USD:  в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1160-80, продолжая торговаться в боковом тренде седьмую сессию подряд

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, вернув позиции, утраченные в конце вчерашних торгов. Пара выросла с $1.2040 до $1.2090

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением после роста вчера к максимуму 6 августа Y107.00. Пара снизилась до Y106.20

В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен на импорт за июль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Прогноз роста экономики Германии остается слабым, так как производители страдают от обострения торговых конфликтов, неопределенности с Brexit и других геополитических кризисов, заявило в среду министерство экономики.

«Перспективы пока остаются слабыми. Торговые конфликты в последнее время обострились, а перспективы жесткого Brexit усилились », - говорится в ежемесячном отчете министерства экономики.

Министерство промышленности заявило, что данные по промышленным заказам и индикаторы настроений в настоящее время не указывают на сектор, дающий позитивный импульс в ближайшие месяцы. Но добавило, что внутренний спрос оставался устойчивым благодаря росту доходов и налоговым стимулам.

Министр экономики Питер Альтмайер заявил в интервью газете Bild Германии, что сегодняшние данные о сокращении крупнейшей экономики Европы во втором квартале являются «сигналом тревоги».

«Мы находимся в фазе экономической слабости, но еще не в состоянии рецессии. Этого можно избежать, если мы примем правильные меры », - сказал Альтмайер.

Технический спад обычно определяется как минимум две четверти сокращения подряд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

ВВП Еврозоны едва вырос во втором квартале 2019 года, поскольку экономики всего блока потеряли импульс, поскольку Германия ведет к ослаблению всего блока из-за глобального спада, вызванного торговыми конфликтами и неопределенностью в отношении Brexit.

Евростат заявил, что рост валового внутреннего продукта (ВВП) в 19-ти странах еврозоны во втором квартале составил 0,2% после роста на 0,4% в первые три месяца года.

В годовом исчислении рост ВВП сократился с 1,2% до 1,1%, в соответствии с прогнозом экономистов.

Ранее сегодня Федеральное статистическое управление Германии сообщило, что с учетом сезонных колебаний ежегодные темпы роста крупнейшей экономики Европы замедлились до 0,4% во втором квартале с 0,9% в первом квартале.

Евростат опубликует подробные данные по ВВП за второй квартал 6 сентября.

Кроме того, данные показали, что занятость в еврозоне увеличилась на 0,2% последовательно во втором квартале, но слабее, чем рост на 0,4% в первом квартале.

В годовом исчислении рост занятости снизился до 1,1% с 1,3% квартал назад.

Промышленное производство в зоне евро упало на -1,6% в июне по сравнению с предыдущим месяцем и на -2,6% по сравнению с тем же месяцем 2018 года. Экономисты прогнозировали менее резкое падение производства на -1,4% в месячном исчислении и на 1,2% в годовом исчислении. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Инфляция потребительских цен в Великобритании неожиданно ускорилась в июле, превысив целевой показатель центрального банка в 2%, сообщило Управление национальной статистики.

Потребительские цены выросли на 2,1% в годовом исчислении в июле, быстрее, чем рост на 2% в июне. Экономисты прогнозировали замедление инфляции до 1,9%. 

В месячном исчислении потребительские цены оставались неизменными, в то время как ожидалось, что цены упадут на -0,1%.

Ранее в этом месяце Банк Англии прогнозировал, что инфляция потребительских цен упадет до трехлетнего минимума ниже 1,6% в последнем квартале этого года, отражая снижение цен на нефть и правительственные ограничения на счета за электроэнергию для населения.

И это несмотря на резкое падение курса фунта стерлингов, которое набирает обороты с тех пор, как Борис Джонсон стал премьер-министром в прошлом месяце с обещанием вывести Великобританию из Европейского союза 31 октября, даже если это означает уход без сделки.

Другой отчет УНС показал, что инфляция цен на продукцию выросла до 1,8% с 1,6% июне. Экономисты прогнозировали рост показателя на 1,7%. Годовой показатель инфляции остается положительным с июля 2016 года.

В месячном исчислении цены на продукцию выросли на 0,3% по сравнению с прогнозом роста на 0,1%. Цены упали на -0,1% в июне.

В то же время инфляция цен на сырье выросла в июле до 1,3% с 0,3% в июне. Экономисты прогнозировали, что цены снова вырастут на 0,3%. 

В месячном исчислении цены на сырье выросли на 0,9%, компенсируя падение на -0,8% в июне. 

В отдельном коммюнике УНС сообщило, что средние цены на жилье в июне выросли на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Самый низкий годовой рост был в Лондоне, где цены упали на -2,7% по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Уровень безработицы во Франции снизился во втором квартале и достиг самого низкого уровня за последние десять лет, показали предварительные данные статистического управления INSEE.

Уровень безработицы МОТ в столичном регионе Франции снизился до 8,2% с 8,4% в первом квартале. Этот показатель был самым низким с первых трех месяцев 2009 года, когда он был таким же.

Уровень безработицы снизился с четвертого квартала 2018 года.

Уровень безработицы в целом по Франции снизился до 8,5% с 8,7%, отметив самый низкий уровень с четвертого квартала 2008 года.

В столичном регионе Франции число безработных сократилось на 66 000 человек последовательно до 2,4 млн. человек.

Уровень безработицы среди молодежи, который относится к возрастной группе 15-24 лет, в столичном регионе Франции снизился до 18,6% с 19,2% в предыдущем квартале.

По словам INSEE, уровень безработицы резко сократился по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

WSJ

WSJ сообщила о сокращении поставок самолетов Boeing на 38%

За семь месяцев 2019 года компания Boeing осуществила на 38% меньше поставок пассажирских лайнеров заказчикам, чем за такой же период прошлого года. Об этом пишет The Wall Street Journal.

Согласно имеющейся информации, в этом году Boeing поставила 258 воздушных судов, в то время как в 2018 году речь шла о 417 самолетах. По этому показателю компанию обогнала авиастроительная корпорация Airbus, которая поставила заказчикам 548 лайнеров. Ожидается, что в этом году она обгонит Boeing и станет самой крупной авиастроительной компанией мира.

CBS и Viacom ждет слияние

Медиахолдинг CBS Corporation и медиа конгломерат Viacom заключили принципиальное соглашение о слиянии. Об этом передает The Wall Street Journal.

Как стало известно, бизнесмен и медиа магнат Самнер Редстоун хочет создать крупного игрока в сфере развлечений стоимостью около $30 млрд.

Bloomberg

Facebook платила подрядчикам за прослушку аудиосообщений пользователей

Компания Facebook осуществляла выплаты сотням подрядчиков за прослушку аудиосообщений пользователей. Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Стало известно, что подрядчики расшифровывали голосовые сообщения пользователей приложений, которые принадлежат компании.

По полученным данным, Facebook не предупреждал своих пользователей об этом.

Monde

Путешествие в мир миллиардеров

Марк Цукерберг, Джек Ма, Джорджо Армани, Алико Данготе… Кто знает современных миллиардеров? Мир сверхбогатых — причудливое микросообщество, в котором соседствуют вцепившиеся в вензеля дворяне, технологически подкованные бизнесмены, нередко преследуемые налоговиками российские олигархи, обеспеченные саудовские наследники и китайские магнаты с имперскими запросами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Потребительские цены во Франции упали на -0,2% в месячном исчислении в июле, а годовая инфляция снизилась до 1,3% с 1,4% в июне, показали предварительные данные института статистики INSEE. Данные соответствовали предварительным оценкам.

Ослабление инфляции во второй по величине экономике еврозоны происходит, когда Европейский центральный банк (ЕЦБ) наблюдает за новыми мерами по стимулированию активности в блоке.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономика Германии сократилась во втором квартале из-за спада экспорта, когда производители в крупнейшей экономике Европы борются со слабым внешним спросом и торговыми спорами, показали данные статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт сократился на -0,1% последовательно во втором квартале, полностью изменив рост на 0,4% в первом квартале. Это было первое падение за три квартала и совпало с ожиданиями экономистов.

После календарной корректировки ВВП вырос на 0,4% в годовом исчислении, но медленнее, чем рост на 0,9%, зафиксированный в первом квартале. В то же время нескорректированный ВВП остался без изменений.

«Развитие внешней торговли замедлило экономический рост, потому что экспорт по сравнению с предыдущим кварталом оказался сильнее, чем импорт», - сказали в статистическом бюро.

Данные показали, что положительный вклад в рост ВВП внес в основном внутренний спрос. Расходы домохозяйств на конечное потребление увеличились вместе с правительственными расходами на конечное потребление.

Инвестиции увеличились с первого квартала, но валовое накопление основного капитала в строительстве сократилось.

Развитие внешней торговли привело к экономическому росту, так как экспорт сократился по сравнению с предыдущим кварталом и по сравнению с импортом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Иена продолжает расти, поскольку более слабые, чем ожидалось, экономические данные Китая подтвердили, что окончание торговой войны еще далеко, даже если президент США Дональд Трамп отложил некоторые дополнительные тарифы.

Оффшорный юань остается под давление по отношению к доллару после того, как внимательно наблюдаемые данные по промышленному производству Китая в июле выросли самыми медленными темпами за последние 17 лет. 

Объем промышленного производства Китая в июле в годовом исчислении вырос на 4,8%. Аналитики прогнозировали, что рост промышленного производства замедлится до 5,8% с 6,3%, зафиксированных в июне на фоне ослабления спроса в стране и за рубежом. Соединенные Штаты резко повысили тарифы на большую долю своего китайского импорта в мае.

Рост розничных продаж в Китае также был слабее, чем самый пессимистичный прогноз, после скачка в июне. Розничные продажи выросли в июле в годовом исчислении на 7,6% по сравнению с 9,8% в июне и прогнозов аналитиков на уровне 8,6%.

Инвестиции в основной капитал выросли на 5,7% в январе-июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отставая от прогноза роста на 5,8%, как и в январе-июне.

Новости о том, что Соединенные Штаты задержат некоторые тарифы, поддержали азиатские акции, но оптимизм на валютном рынке быстро угас на фоне более широких опасений, что нет быстрых решений для торгового спора, который, по словам экономистов, замедляет экономику Китая и угрожает глобальному росту.

Во вторник президент США Дональд Трамп отменил свой крайний срок 1 сентября для 10% -ных тарифов на оставшийся китайский импорт, отсрочив пошлины на мобильные телефоны, ноутбуки и другие потребительские товары, в надежде ослабить их влияние на праздничные продажи в США.

Тем не менее, торговые переговоры между Соединенными Штатами и Китаем продвигаются беспорядочно, поэтому многие инвесторы и аналитики сократили ожидания решения в ближайшем будущем.

Все более ожесточенные столкновения между демонстрантами и полицией в Гонконге, опасения по поводу выхода Великобритании из Европейского Союза и напряженность на Ближнем Востоке означают, что неприятие риска может быстро вспыхнуть снова и взвинтить основные валюты.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.1170-1.1225) и закрыла день, около $1.1175. Сегодня пара торгуется в узком диапазоне ($1.1170-80), немного выше вчерашнего минимума. EUR/USD опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и находится ниже линии МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.2040-95) и закрыла день, около $1.2060. Сегодня пара продолжает торговаться в диапазоне ($1.2045-65), немного выше вчерашнего минимума. GBP/USD находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера после небольшого снижения к минимуму понедельника (Y105.05), вскоре резко выросла, достигнув уровня Y107.00 и закрыла день, около Y106.70. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи опустилась к Y106.25. USD/JPY поднялась немного выше линии скользящей средней МА (200) Н1, но, на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется ниже линии МА (200) H4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:45 GMT Франция выпустит индекс потребительских цен за июль. В 08:30 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за июль. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении объема ВВП и уровня занятости за 2-й квартал, а также объема промышленного производства за июнь. В 12:30 GMT США опубликуют индекс цен на импорт за июль. В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

, аналитик Teletrade

Согласно сообщению Кабинета министров, общее количество заказов на продукцию машиностроения в Японии увеличилось с учетом сезонных колебаний на 13,9% в месячном исчислении, составив Y960,3 млрд. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -1,0% после снижения на -7,8% в мае.

В годовом исчислении количество заказов выросло на 12,5%, что снова сокрушило ожидания падения на -1,1% после падения на -3,7% в предыдущем месяце.

Производственные заказы упали на -1,7% в месячном исчислении и на -7,1% в годовом исчислении до Y364,4 млрд, в то время как непроизводственные заказы взлетели на 30,5% в месячном исчислении и на 30,0% в годовом исчислении до  Y614,7 млрд.

Правительственные заказы упали на -30,0% в месячном исчислении, но выросли на 2,4% в годовом исчислении до  Y246,6 млрд. Заказы из-за рубежа выросли на 6,7% в месячном исчислении и упали на -13,0% в годовом исчислении до  Y855,5 млрд. Заказы через агентства упали на -13,1% в месяц и -2,2% в годовом исчислении до Y114,3 млрд.

За второй квартал 2019 года заказы на продукцию машиностроения выросли на 7,5% в квартальном исчислении и 4,1% в годовом исчислении.

Прогнозируется, что в третьем квартале 2019 года объем заказов  упадет на -6,1% в квартальном и -3,0% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:30 GMT выступит заместитель главы Резервного Банка Австралии Гай Дебелль

В 08:40 GMT Испания проведет размещение 3-х, 5-х и 10-летних гособлигаций

В 09:40 GMT Германия проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 11:00 GMT США опубликует данные по индексу ипотечного кредитования МВА за неделю до 9 августа

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1291 (4372)

$1.1263 (1909)

$1.1227 (753)

Цена на момент написания обзора: $1.1169

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1141 (5992)

$1.1112 (3673)

$1.1077 (4933)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 103393 контракта (согласно данным за 13 августа), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (9085);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2250 (1149)

$1.2189 (875)

$1.2145 (322)

Цена на момент написания обзора: $1.2052

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1984 (1968)

$1.1958 (1453)

$1.1928 (1550)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 29755 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (4128);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 сентября составляет 23025 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (1968);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 августа составило 0,77 против 0,78 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Китай сообщил о неожиданно слабых данных за июль, в том числе о неожиданном сокращении роста промышленного производства до минимума, превышающего 17 лет, что подчеркивает растущие экономические трещины по мере усиления торговой войны с США.

Объем промышленного производства в июле в годовом исчислении вырос на 4,8%, показали данные Национального бюро статистики.

Аналитики прогнозировали, что рост промышленного производства замедлится до 5,8% с 6,3%, зафиксированных в июне на фоне ослабления спроса в стране и за рубежом. Соединенные Штаты резко повысили тарифы на большую долю своего китайского импорта в мае.

Несмотря на более чем год мер по стимулированию роста, сегодняшние данные показали, что внутренний спрос в Китае остается вялым: мрачные июльские обзоры предприятий, упрямый импорт и более слабые, чем ожидалось, данные по банковскому кредитованию, опубликованные в последние дни, подтверждают мнение о том, что Пекину необходимо развернуть больше стимулов, чтобы поддержать экономику.

Рост розничных продаж также был слабее, чем самый пессимистичный прогноз, после скачка в июне, который, по прогнозам многих аналитиков, будет временным.

Розничные продажи выросли в июле в годовом исчислении на 7,6% по сравнению с 9,8% в июне и прогнозов аналитиков на уровне 8,6%.

Инвестиции в основной капитал выросли на 5,7% в январе-июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отставая от прогноза роста на 5,8%, как и в январе-июне.

Но данные по инвестициям по секторам показали более заметную потерю импульса в ключевых секторах в начале третьего квартала.

Инвестиции в основной капитал частного сектора, на которые приходится около 60% всех инвестиций страны, выросли на 5,4% в январе-июле по сравнению с ростом на 5,7% в первые шесть месяцев 2019 года.

Инвестиции в недвижимость выросли на 10,6% за первые семь месяцев 2019 года, снизившись с 10,9% в январе-июне. Этот сектор был одним из немногих ярких пятен в экономике Китая.

Экономика Китая не спешит реагировать на поток мер поддержки, развернутых с прошлого года, с замедлением роста до почти 30-летнего минимума во втором квартале. Деловая уверенность также остается нестабильной, что сказывается на инвестициях.

Инвесторы опасаются, что более длительная и дорогостоящая торговая война между двумя крупнейшими

мира может спровоцировать глобальную рецессию.

Информационно-аналитический отдел Teletrade