Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-02-2017

"Мы анализировали вчерашние заявления главы ФРС Джанет Йеллен в контексте трех вопросов: вероятность повышения ставки в марте и темпы повышения ставок в более широком смысле, как ФРС может реагировать на изменения в фискальной политике, и ее взгляды на сроки сокращения баланса. Ответы Йеллен были в значительной степени в соответствии с нашими ожиданиями. В целом, мы рассматриваем замечания Йеллен как сигнал о том, что средний прогноз, предполагающий три повышения ставки в 2017 году, остается в силе. Однако, мы по-прежнему считаем, что в 2017 году ФРС повысит ставку два раза. Учитывая текущую ситуацию, нет срочности в повышении процентной ставки в марте. Комментарии Йеллен по поводу рынка труда были конструктивными. Она отметила, что уровень безработицы в среднем соответствует оценкам членов FOMC, недоиспользование рабочей силы снизилось, а другие показатели, в частности неполная занятость, улучшились. Кроме того, она заявила, что рост зарплаты ускоряется и отражает дальнейшее ужесточение условий на рынке труда. В целом, характеристика условий рынка труда показывает, что по мнению FOMC экономика почти достигла полной занятости. В то время как данные по рынку труда, в конечном счете, будут основной причиной для повышения ставки в марте, приглушенный рост заработной платы и повышения уровня безработицы в отчете по занятости за январь будет, на наш взгляд, играть на пользу тем членам FOMC, которые предпочли бы оставить ставку на текущем уровне", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потенциальные антиевропейские настроения после выборов во Франции, Нидерландах и Германии, наряду с глобальным ростом протекционизма, являются наибольшими угрозами для экономики еврозоны. Такое мнение высказали большинство экономистов, опрошенных Reuters.

"Поскольку популистские партии по-прежнему набирают поддержку и опросы общественного мнения постоянно доказывают свою ненадежность, существует множество событий, которые могли бы расстроить рынки", - сказал Саймон Уэллс, главный европейский экономист HSBC.

Опрос, проведенный с 9 по 15 февраля, выявил, что экономика еврозоны вырастет на 0,4 процента в ближайшие кварталы, что является приемлемым результатом по недавним историческим меркам. Несколько экономистов далеко отошли от срединной точки зрения. Тем не менее, большинство экономистов, которые ответили на дополнительный вопрос, сказали, что недавнее оживление в экономике еврозоны является устойчивым. Однако, учитывая то, что ЕЦБ уже покупает облигации на десятки миллиардов евро в месяц, и его ключевые процентные ставки находятся вблизи нулевой отметки или на отрицательной территории, у руководства остается мало вариантов, чтобы оживить экономику, если она окажется в более сложном положении. Это оставляет темпы экономического роста, так же, как у Соединенных Штатов и Великобритании, уязвимыми к политическим силам в то время, когда мировая торговля находится под угрозой.

Инфляция, как ожидается, будет оставаться значительно ниже целевого уровня ЕЦБ "чуть менее 2%", по крайней мере, до 2019 года. Респонденты отметили, что прогнозируют инфляцию в среднем на уровне 1,5 процента в этом году и на уровне 1,4 процента в следующем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно подешевел против евро, растеряв все позиции, заработанные ранее сегодня. Первоначально доллар получил поддержку от данных по инфляции и розничным продажам США, которые превысили прогнозы и усилили вероятность повышения процентной ставки ФРС в марте. Вместе с тем, причиной ослабления американской валюты была частичная фиксация прибыли, слабые показатели по рынку жилья США, а также последние заявления главы Федрезерва Джанет Йеллен.

Министерство труда США сообщило, что индекс потребительских цен увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,6% по сравнению с декабрем. Это был самый большой прирост с февраля 2013 года. Без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей, цены выросли на 0,3%, наибольший рост с августа 2016 года. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,3%, а базовые цены вырастут на 0,2% относительно декабря. По сравнению с годом ранее, в целом цены выросли на 2,5%, наибольший рост за 12 месяцев с марта 2012 года.

Тем временем, Министерства торговли США сообщило, что розничные продажи выросли на 0,4 процента в январе следом за 1,0-процентным приростом в декабре. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,1 процента. За исключением продаж автомобилей, продажи выросли на 0,8 процента после роста на 0,4 процента в декабре. Ожидалось увеличение на 0,5 процента.

Что касается статистики по рынку жилья, Национальная ассоциация строителей жилья заявила, что уровень доверия среди строителей жилья неожиданно ухудшился в феврале, частично отражая уменьшение числа покупателей. Согласно данным, индекс состояния рынка жилья снизился до 65 пункта в феврале с 67 пункта в январе. Аналитики ожидали, что показатель останется без изменений. Стоит подчеркнуть, индекс зафиксировал второе месячное снижение подряд после того, как по итогам декабря достиг самого высокого уровня за более чем 11 лет. Отчет также показал, что компонент, измеряющий трафик покупателей, упал до 46 пунктов в феврале с 51 пункта в январе. Индекс, который измеряет условия продаж в ближайшие шесть месяцев, снизился до 73 пункта по сравнению с 76 пункта в январе, в то время как компонент, оценивающий текущие условия продаж, снизился до 71 пункта с 72 пункта в прошлом месяце.

В фокусе рынка также оказались сегодняшние заявления главы ФРС Йеллен. Во время своего второго выступления в Конгрессе Йеллен указала на улучшение ситуации в экономики после финансового кризиса. Однако она признала, что в целом экономический рост был "довольно разочаровывающим", и он не оправдал ожиданий по ряду причин. По словам Йеллен, экономика США восстановилась после мирового финансового кризиса быстрее, чем страны еврозоны, что отчасти связано с ужесточением надзора за банками США. Также она подтвердила, что ФРС намерена сокращать объем активов на своем балансе, но будет делать это постепенно. Согласно данным CME Group, сейчас фьючерсы на федеральные фонды указывают на 26,6% вероятность повышения процентных ставок ФРС на мартовском заседании против 17,7% накануне.

Фунт заметно вырос против доллара США, восстановившись до уровня открытия сессии, что было обусловлено новой волной ослабления американской валюты из-за частичной фиксации прибыли. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,05 процента, до 101,15.

Между тем, давление на фунт продолжала оказывать сегодняшняя статистика по рынку труда Британии. Управление национальной статистики заявило, что зарплаты британских работников выросли медленнее, чем ожидалось в конце прошлого года. В то же время, количество занятых людей выросло в течение трех месяцев до декабря после того, как два предыдущих месячных отчетов показали, что занятость падает. Данные показали, что уровень безработицы в период с октября по декабрь остался на уровне 11-летнего минимума 4,8 процента, в соответствии со средним прогнозом экономистов. Уровень занятости достиг нового рекордного уровня 74,6 процента в последние три месяца 2016 года, число занятых людей выросло на 37000. УНС сказало, что общий доход работников, включая бонусы, вырос на 2,6 процента годовых в течение трех месяцев до декабря, отметив замедление с 2,8 процента в течение трех месяцев до ноября. Экономисты ожидали, что рост заработной платы составит 2,8 процента в период с октября по декабрь. Без учета бонусов, доходы выросли на 2,6 процента в годовом исчислении против ожиданий роста на 2,7 процента. УНС также сообщило, что количество заявлений на пособия по безработице сократилось на 42 400 до 787 400 в январе по сравнению с пересмотренным падением на 20 500 в декабре. Экономисты ожидали, что число заявителей поднимется на 800.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Итальянская экономика, как ожидается, вырастет на 1,0 процента по итогам 2017 года, сообщила Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), незначительно повысив свой прежний прогноз на уровне 0,9 процента, который был представлен в ноябре 2016 года.

Стоит подчеркнуть, последняя оценка ОЭСР для третьей по величине, но наиболее вялой экономики еврозоны, совпала с прогнозами правительства Италии, Европейской комиссии и Банка Италии. Все эти органы прогнозируют рост ВВП Италии в 2017 году на 0,9-1,0 процента, что примерно соответствует темпам расширения экономики по итогам 2016 года. Тем временем, Международный валютный фонд прогнозирует рост экономики только на 0,7 процента.

В докладе ОЭСР также отмечалось, что экономика Италии продолжит расти теми же темпами (+1,0 процента) в 2018 году. В ОЭСР прогнозируют, что государственный долг Италии, второй по величине в еврозоне после Греции, будет в целом стабильным в этом году, на уровне 132,7 процента от ВВП, и затем начнет снижаться в 2018 году.

Среди многих политических рекомендаций, ОЭСР призвала Италию стимулировать инвестиции при сохранении взвешенной финансовой политики, сократить масштабы бедности и сделать ее систему образования и бюрократии более эффективной с целью повышения производительности труда, которая остается хронически слабой. "Продолжительный слабый рост и низкая производительность труда привели к снижению социальной интеграции, что требует дополнительных усилий по повышению занятости, особенно среди женщин и молодежи, сокращению масштабов нищеты, особенно среди молодежи и детей, а также улучшению навыков", - сказали в Организация экономического сотрудничества и развития.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика США может продемонстрировать небольшое ускорение в 2017 году из-за планируемого президентом США Дональдом Трампом дерегулирования ряда секторов и фискальных стимулов, сообщили экономисты, опрошенные агентством Reuters, добавив, что вероятность достижения роста ВВП США на уровне 4 процента является низкой.

Последние результаты показали широкий разрыв между экономистами, которые были подвергнуты критике за то, что были слишком оптимистичны в конце последнего экономического цикла, а также ожиданиями рынка, которые привели к значительному повышению доходности облигаций и курса доллара, а также подтолкнули основные фондовые индексы США до рекордно высоких уровней.

Дональд Трамп пообещал радикальные сокращения налогов для физических и юридических лиц, увеличение расходов на инфраструктуру, а также дерегулирование для стимулирования роста. Инвесторы позитивно восприняли эти предложения, и начали активно покупать акции после выборов в США, особенно финансового сектора. Но в настоящее время все еще не ясно, когда эти предложения Дональда Трампа будут фактически превращены в законодательные акты.

Все 58 экономистов, которые ответили на дополнительный вопрос, сказали, что вероятность того, что администрация Трампа достигнет своей цели на этот год, а именно рост ВВП на уровне 4 процента, является низкой. "Рынки бегут впереди себя, - сказал Этан Харрис, эксперт Bank of America Merrill Lynch. - Они еще не в полной мере учли степень периода неопределенности, который нам еще предстоит, и риски того, что некоторые политические предложения весьма недружелюбны в плане ускорения роста экономики".

Согласно консенсус-прогнозам, рост ВВП США будет в диапазоне от 2,1 процента до 2,5 процента в каждом квартале 2017 года. Последние оценки не изменились со времен январского опроса и почти не изменились после опроса, проведенного сразу после оглашения итогов выборов в США. Наиболее точные прогнозисты за прошлый год теперь ожидают, что экономика США вырастет в этом году на 3 процента или ниже. Напомним, в предыдущем квартале ВВП США увеличился на 1,9 процента в годовом исчислении. Между тем, эксперты ожидают, что рост заработной платы в среднем составит 2,7 процента в этом году по сравнению с 3,0 процента, ожидаемыми в январе. Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик ФРС - как ожидается, будет демонстрировать рост на 1,7-1,9 процента в каждом квартале этого года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Вероятно, будет уместным повысить ставки, "как минимум, так же быстро", как предполагал срединный прогноз, "возможно, еще быстрей"
  
• Может понадобиться сделать даже больше, чем предполагает срединный прогноз ФРС, учитывающий три повышения ставок в этом году
  
• Розенгрен ожидает, что рост реального ВВП в следующие год-два будет "несколько быстрей, чем 2%%
  
• Уровень безработицы 4% близка к оценке полной занятости по мнению большинства экономистов
  
• США могут достигнуть инфляции на уровне 2% уже к концу этого года
  
• Есть вероятность, что целевой уровень инфляции будет превышен, если рост ВВП будет слишком быстрым
  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Экономика "в довольно хорошем состоянии", фактически вернулась "к полной загруженности"
  
• Инфляция, вероятно, вернется к 2% в конце 2017 года или в 2018 году
  
• Харкер ожидает, что рост экономики составит 2% в этом году
  
• Денежно-кредитная политика не может влиять на все в экономике
  
• Политика ФРС не может повлиять на базовый рост, создание рабочих мест
  
• Налогово-бюджетные меры, другие действия правительства направлены на обеспечение базового роста

Британские домохозяйства считают, что в феврале их расходы на проживание повышались самыми быстрыми темпами почти за четыре года, поскольку ускорение роста инфляции со времен июньского референдума обуздало аппетит потребителей к большим расходам. Таковы итоги последнего опроса, проведенного компанией Markit.

Восприятие текущей инфляции выросло максимальными темпами с апреля 2013 года, в то время как ожидания среди домохозяйств касательно стоимости жизни в течение следующих 12 месяцев также увеличились в феврале, достигнув самого высокого уровня за три года, сказали в Markit.

Стоимость фунта стерлингов резко упала после июньского референдума по вопросу членства страны в Европейском Союзе, что привело к росту цен на импортные товары. Слабость фунта, в сочетании с более высокими ценами на нефть, спровоцировала рост инфляции в январе до 1,8 процента, самого высокого уровня с середины 2014, показали официальные данные во вторник.

Рост потребительских цен, как ожидается, продолжит ускоряться и достигнет 3 процента в этом году, что в свою очередь ухудшит покупательную способность потребителей, которые были движущей силой устойчивости британской экономики после референдума.

В Markit сказали, что домохозяйства сообщили о большем количестве работы, а также указали на снижение беспокойства по поводу потери рабочих мест. Однако, индекс бытовых финансов, который измеряет общее финансовое благосостояние, резко снизился в феврале - до 42,5 пункта с 43,6 пункта в январе, показав второе по величине падение с августа 2014 года. Кроме того, домохозяйства зафиксировали самое значительное снижение аппетита к крупным покупкам за более чем три года. Несмотря на растущие опасения по поводу инфляции, доля семей, ожидающих повышения процентной ставки Банком Англии в течение следующих 12 месяцев, снизилась до 56 процентов с 62 процентов в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: ведущий экономический индекс (LEI) для Британии не изменился по итогам декабря, и составил 112,6 пункта (2010=100). Напомним, индекс также зафиксировал нулевое изменение в ноябре и октябре. В течение шести месяцев (с июня 2016 года по декабрь 2016 года) показатель уменьшился на 0,3 процента по сравнению с падением на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая 2016 года по октябрь 2016 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился в декабре на 0,1 процента, до уровня 108,7 пункта (2010 = 100) после повышения на 0,2 процента в ноябре и роста на 0,2 процента в октябре. За шестимесячный период (по декабрь) индекс вырос на 0,5 процента по сравнению с повышением на 0,4 процента за предыдущие 6 месяцев (по ноябрь).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Национальная ассоциация строителей жилья сообщила, что уровень доверия среди строителей жилья неожиданно ухудшился в феврале, частично отражая уменьшение числа покупателей.

Согласно данным, индекс состояния рынка жилья снизился до 65 пункта в феврале с 67 пункта в январе. Аналитики ожидали, что показатель останется без изменений. Стоит подчеркнуть, индекс зафиксировал второе месячное снижение подряд после того, как по итогам декабря достиг самого высокого уровня за более чем 11 лет.

"Причиной падения индикатора в этом месяце было снижение численности покупателей. Кроме того, строители продолжали принимать меры для минимизации затрат при работе с проблемами со стороны предложения, - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц. - Несмотря на эти ограничения, общие основы рынка жилья остаются сильными, и мы ожидаем увидеть продолжение роста в этом году, поскольку некоторые из этих проблем будут решены".

Отчет также показал, что компонент, измеряющий трафик покупателей, упал до 46 пунктов в феврале с 51 пункта в январе. Индекс, который измеряет условия продаж в ближайшие шесть месяцев, снизился до 73 пункта по сравнению с 76 пункта в январе, в то время как компонент, оценивающий текущие условия продаж, снизился до 71 пункта с 72 пункта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, снизился на 0,20 процента, достигнув уровня 101,00 пункта.

• Ситуация в экономике продолжает улучшаться по многим направлениям
  
• Считаю, что мы очень приблизились к достижению целей, денежно-кредитная политика остается мягкой
  
• Экономический рост оказался ниже ожиданий, безработица существенно снизилась
  
• Ожидаю, что будем ужесточать денежно-кредитную политику с помощью повышения краткосрочных процентных ставок
  
• Хотелось бы увидеть более быстрой рост, но необходимо контролировать ценовую стабильность
  
• Более быстрый экономический рост крайне желателен, если получает поддержку со стороны роста рабочей силы или производительности
  
• ФРС не планирует предпринимать каких-либо действий на основании недавно проведенного исследования ликвидности
  
• Вялый спрос - серьезный повод для беспокойства для малых компаний
  
• Нарушения в области ипотечного кредитования, секьюритизации в будущем могут стать источником финансовой нестабильности, если не обратить на них внимания
  
• Согласна с базовыми принципами обзора посткризисного регулирования
  
• Рассчитываю на "крепкие отношения" с новым министром финансов
  

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении числа занятых и уровне безработицы за январь. Первый показатель отражает изменение количества занятого населения в стране. Повышение показателя подразумевает положительное увеличение потребительских затрат, что, в свою очередь стимулирует экономический рост. Второй индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что число занятых выросло на 10 тыс., а уровень безработицы остался на отметке 5,8%.

В 13:30 GMT США отчитается по числу разрешений на строительство и закладкам новых домов за январь. Первый индикатор показывает количество разрешений на строительство новых домов. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). В силу особенностей рынка недвижимости, значения показателя подвержены сезонным колебаниям. Увеличение объемов разрешений на строительство отражает улучшение благосостояния населения страны. Второй показатель отражает число строительных объектов, появляющихся каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Не смотря на то, что показатель измеряет данные за месяц, его значение подается в годовом формате (х12). Является одним из главных индикаторов здоровья экономики страны, поскольку рост строительства провоцирует сильный волновой эффект. Согласно прогнозам, число разрешений выросло до 1230 тыс. с 1228 тыс., а закладки домов сократились до 1222 тыс. с 1226 тыс. в декабре.

Также в 13:30 GMT США опубликует производственный индекс ФРБ Филадельфии за февраль и сообщит о числе первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс снизился до 18,0 с 23,6, а число обращений выросло на 245 тыс.

В 21:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе за январь.

В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении розничных продаж за 4-й квартал. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Согласно прогнозам, продажи выросли на 1,0% после увеличения на 0,9% в 3-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственные запасы в США умеренно выросли по итогам декабря, а продажи записали свое самое большое повышение почти за 1,5 года. Последнее изменение предполагает, что инвестиции в товарно-материальные запасы снова внесут свой вклад в экономический рост в 1-м квартале на фоне укрепления внутреннего спроса.

Министерство торговли заявило, в декабре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,4 процента, подтвердив прогнозы аналитиков. Напомним, по итогам ноября запасы выросли на 0,8 процента (показатель был пересмотрен с +0,7 процента).

Кроме того, отчет показал, что розничные запасы в декабре увеличились 0,1 процента после роста на 0,9 процента в предыдущем месяце. Первоначально сообщалось, что объем запасов не изменился в декабре. Розничные запасы за исключением автомобилей, которые идут в расчет ВВП, увеличились в декабре на 0,4 процента, превысив первоначальную оценку (+0,2 процента). Такое изменение запасов последовало за повышением на 0,5 процента в ноябре. Напомним, инвестиции в запасы внесли вклад в размере 1,0 процента в общий рост ВВП в 4-м квартале, который составил 1,9 процента в годом выражении.

Данные также показали, что в декабре объем производственных продаж увеличился на 2,0 процента после повышения на 0,3 процента в ноябре. Последний темп роста оказался максимальным с марта 2011 года. Соотношение товарно-материальных запасов к объему продаж составило 1,35 месяца по сравнению с 1.38 месяца в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Канадские поставки в обрабатывающем секторе промышленности выросли в декабре, показав наилучший результат за два месяца в течение пяти лет, и предложили еще одно доказательство, что экономика сместилась к более высокому уровню после борьбы с низкими ценами на сырьевые товары.

Сезонно скорректированные поставки в обрабатывающем секторе промышленности выросли на 2,3% до рекордных 53,46 млрд канадских долларов (40,90 млрд долларов) в декабре с ноября, Статистическое управление Канады заявило в среду. Уровень продаж в декабре превысил предыдущие максимумы до начала финансового кризиса 2008-09 гг.

Результат декабря превысил ожидания экономистов на уровне прироста на 0,2%.

Данные за предыдущий месяц также были пересмотрены в сторону повышения, показав рост продаж на 2,3%. Предыдущая оценка за ноябрь составила 1,5% прироста. Показатели за ноябрь-декабрь были лучшими значениями заводских продаж с лета 2011 года.

В натуральном выражении - этот показатель экономисты рассматривают как лучший датчик экономической деятельности - поставки в обрабатывающем секторе промышленности также выросли на 2,3% в декабре.

На 12-месячной основе, номинальные продажи выросли на 4,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отражая резкий откат объемов производства коммунальных услуг, Федеральная резервная система опубликовала отчет в среду, показав скромное падение промышленного производства в США в январе.

ФРС заявила, что объем промышленного производства снизился на 0,3 процента в январе после роста на пересмотренные 0,6 процента в декабре.

Экономисты ожидали, что производство вырастет на 0,1 процента по сравнению с ростом на 0,8 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Падение производства было вызвано снижением выпуска коммунальных услуг, которые упали на 5,7 процента в январе после того, как прибавили 5,1 процента в декабре. Откат был вызван тем, что не по сезону теплая погода сократила спрос на отопление.

С другой стороны, объем добычи вырос на 2,8 процента в январе после того, как отметил резкое падение на 1,4 процента в декабре. Производство в обрабатывающей промышленности также выросло на 0,2 процента второй месяц подряд.

ФРС также отметила, что загрузка производственных мощностей снизилась до 75,3 процента в январе по сравнению с пересмотренными 75,6 процента в декабре.

Коэффициент использования производственных мощностей, как ожидалось, останется без изменений на уровне 75,5 процента, о чем первоначально сообщалось за предыдущий месяц.

В докладе говорится, что загрузка производственных мощностей в секторе коммунальных услуг снизилась до 75,1 процента в январе после того, как отметила резкий рост до 79,7 процента в декабре.

В то же время, использование производственных мощностей в добывающем секторе выросло до 79,1 в январе с 77,1 процента в декабре, в то время как загрузка производственных мощностей в секторе обрабатывающей промышленности повысилось до 75,1 процента по сравнению с 75,0 процента.

После выхода данных доллар США прекратил рост и снизился против основных валют. Пара EUR/USD выросла, прибавив около 50 пкт. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0561. Важное сопротивление находится на отметке $1.0632 (максимум 14 февраля). Сильная поддержка расположена на уровне $1.0510 (минимум 9 января).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Условия для производителей Нью-Йорка продолжили улучшаться в феврале, согласно отчету, опубликованному ФРБ Нью-Йорка в понедельник. Соответствующий индекс активности в секторе вырос намного больше, чем ожидалось.

Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка вырос на двенадцать пунктов до 18,7, самого высокого уровня более чем за два года.

Экономисты ожидали более скромного улучшения до 7 пунктов.

Индекс новых заказов поднялся до 13,5, а индекс поставок продвинулся до 18,2, указывая на существенное увеличение как заказов, так и поставок.

Условия на рынке труда улучшились, как занятость, так и рабочие часы снова выросли. После достижения многолетних максимумов в прошлом месяце, индексы уплаченных и поступивших цен изменились незначительно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Скачок цен на бензин помог подтолкнуть инфляцию до самого сильного ежемесячного прироста почти за четыре года в январе. Это признак того, что неуклонно растет давление на цены, что может поддержать дополнительные шаги ФРС по повышению процентных ставок в этом году.

Индекс потребительских цен, мера того, что американцы платят за все, от морепродуктов до расходов на проживание, увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,6% в январе по сравнению с месяцем ранее, Министерство труда сообщило в среду. Это был самый большой прирост с февраля 2013 года.

Без учета волатильных категорий продуктов питания и энергоносителей, цены выросли на 0,3%, наибольший рост с августа 2016 года.

Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,3%, а базовые цены вырастут на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем.

По сравнению с годом ранее, в целом цены в январе выросли на 2,5%, наибольший рост за 12 месяцев с марта 2012 года. Цены за исключением продуктов питания и энергии выросли на 2,3% по сравнению с предыдущим годом.

Инфляция была особенно сдержана в течение более четырех лет на фоне тусклого экономического роста и периода низких цен на энергоносители. Эта эпоха может медленно сходить на нет, так как падает безработица, и спрос поднимает цены на нефть.

"Поступающие данные свидетельствуют о том, что условия на рынке труда продолжают укрепляться и инфляция движется до 2%," заявила сенаторам председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен во вторник.

ФРС нацелена на 2%-ный уровень годовой инфляции, хотя она отдает предпочтение индексу цен расходов на личное потребление Министерства торговли. Измеряемая индексом PCE, инфляция в США не дотягивает до годовой цели центрального банка в течение более чем четырех с половиной лет. Индекс PCE вырос на 1,6% в декабре по сравнению с годом ранее. Эта мера достигла минимума 0,2% в 2015 году.

Уровень безработицы, тем временем, составил 4,8% в январе, так же, как прогнозы ФРС в долгосрочной перспективе. Другие меры на рынке труда, такие как заработная плата и датчики неполной занятости, предполагают, что есть еще некоторая слабость в экономике.

Отчет в среду показал, что цены на бензин в прошлом месяце выросли на 7,8% по сравнению с декабрем. Проживание, одежда и новые транспортные средства также разместили прирост.

По сравнению с годом ранее, показатель энергии - которая включает в себя бензин, мазут, электричество и обслуживание природного газа - вырос на 10,8%, крупнейший рост за 12 месяцев с ноября 2011 года.

В отдельном докладе в среду, Министерство труда сообщило, что еженедельный доход работников частного сектора США упал на 0,4% с поправкой на инфляцию в январе по сравнению с предыдущим месяцем. Часовой прирост заработной платы был размыт более высокими ценами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство торговли США опубликовало отчет в среду, который показал, что, несмотря на откат продаж автомобилей розничные продажи выросли более, чем ожидалось в январе.

В докладе говорится, что розничные продажи выросли на 0,4 процента в январе следом за пересмотренным в сторону повышения 1,0-процентным приростом в декабре.

Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,1 процента по сравнению с ростом на 0,6 процента, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

За исключением падения продаж автомобилей, розничные продажи выросли на 0,8 процента в январе после роста на 0,4 процента в декабре. Продажи за исключением авто, как ожидалось, увеличатся на 0,5 процента.

После выхода данных пара EUR/USD снизилась, потеряв около 30 пкт. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0538. Важное сопротивление находится на отметке $1.0632 (максимум 14 февраля). Сильная поддержка расположена на уровне $1.0510 (минимум 9 января).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.0600-05 (EUR 693m) 1.0650 (955m) 1.0700 (887m) 1.0780 (1.33bln) 1.0950 (880m)

USD/JPY: 112.00 (USD 607m) 112.50 (350m) 114.00 (670m) 115.00 (465m)

GBP/USD: 1.2565-70 (GBP 437m) 1.2600 (469m)

AUD/USD: 0.7400 (AUD 571m)

USD/CAD 1.2975 (USD 485m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь 2.7% 2.7% 2.6%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь 2.8% 2.8% 2.6%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -20.5 Пересмотрено с -10.1 0.8 -42.4

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 4.8% 4.8% 4.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Декабрь 24.4 Пересмотрено с 25.9 22.8 28.1

Британский фунт снизился против доллара США после выход данных по рынку труда Великобритании. Согласно представленной в среду статистике, на рынке труда Великобритании сохранилось хорошее положение, однако темпы роста заработных плат снизились, и этого оказалось достаточно для падения британского фунта.

Зарплаты британских работников выросли медленнее, чем ожидалось в конце прошлого года, показали в среду официальные данные Управления национальной статистики (ONS), в преддверии ожидаемого давления на их благосостояние от более высокой инфляции в 2017 году.

В то же время, количество занятых людей выросло в течение трех месяцев до декабря после того, как два предыдущих месячных отчетов показали, что занятость падает.

Британский рынок труда оставался сильным в 2016 году, несмотря на шок от решения на референдуме в июне по выходу страны из Европейского Союза.

Данные в среду показали, что уровень безработицы в период с октября по декабрь остался на уровне 11-летнего минимума 4,8 процента, в соответствии со средним прогнозом экономистов.

Уровень занятости достиг нового рекордного уровня 74,6 процента в последние три месяца 2016 года, число занятых людей выросло на 37000.

При том, что рынок труда остается сильным, Банк Англии внимательно следит за признаками быстрого подъема заработной платы, которая может добавить силы к инфляции в Великобритании - которая уже растет после резкого падения стоимости фунта с момента голосования Brexit - и добавить признаки для повышения процентных ставок.

ONS сказало в среду, что общий доход работников, включая бонусы, вырос на 2,6 процента годовых в течение трех месяцев до декабря, отметив замедление с 2,8 процента в течение трех месяцев до ноября.

Экономисты ожидали, что рост заработной платы составит 2,8 процента в период с октября по декабрь.

Без учета бонусов, доходы выросли на 2,6 процента в годовом исчислении против ожиданий роста на 2,7 процента.

ONS также сообщило, что количество заявлений на пособия по безработице сократилось на 42 400 до 787 400 в январе по сравнению с пересмотренным падением на 20 500 в декабре.

Экономисты ожидали, что число заявителей с установленными выплатами - которое считается потенциальным признаком раннего предупреждения экономического спада - поднимется на 800.

ONS сообщило, что данные по обращениям на пособия по безработице были неравномерными в связи с продолжающимся развертыванием системы универсальной кредитной выгоды Великобритании.

Курс евро ослаб против доллара США на фоне укрепления американской валюты. Доллар США вырос накануне после того, как председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен подтвердила вероятность повышения процентной ставки в марте.

Если рост рабочих мест и инфляции продолжится, как ожидает ФРС, то повышение ключевой процентной ставки будет оправдано на "наших предстоящих заседаниях", сказала Йеллен в своих комментариях, подготовленных для выступления в банковском комитете сената.

Она повторила, что денежно-кредитная политика остается мягкой, но предупредила, что слишком долгое ожидание ужесточения "было бы неразумным".

Ожидания в отношении повышения ставок благоприятно отражаются на долларе, так как рост стоимости заимствований делает американскую валюту более привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходности.

Падение евро сдержала позитивная статистика по торговому балансу еврозоны. Профицит в торговле товарами еврозоны с остальным миром вырос в 2016 году, поскольку экспорт не изменился, а импорт снизился.

Агентство по статистике Европейского союза заявило в среду, что экспорт еврозоны превысил импорт на 273,9 млрд евро ($ 290,3 млрд) в прошлом году, отметив расширение этого разрыва с 238,7 млрд евро в 2015 году.

Экспорт в целом был неизменным в течение 2016 года, но вырос в последние месяцы года. Евростат заявил, что положительное сальдо торгового баланса валютной зоны в декабре увеличилось до 28,1 млрд евро с 24,4 млрд евро в том же месяце 2015 года.

С учетом сезонных эффектов, экспорт вырос на 2,8% по сравнению с ноябрем, а импорт увеличился на 1,7%, в результате чего профицит составил 24,5 млрд евро, который увеличился с 22,2 млрд евро в ноябре.

Рост экспорта обеспечил поддержку небольшому подъему в валютной зоне, и, вероятно, отражает ослабление курса евро по отношению к доллару за последние месяцы.

Перспективы торговли еврозоны в 2017 году омрачены неопределенностью в отношении торговой политики США при президенте Дональде Трампе. Питер Наварро, глава нового Национального совета по торговле при Трампе, сказал, что немецкие экспортеры имеют несправедливое преимущество из-за слабого обменного курса евро.

Есть также опасения, что экспорт еврозоны в Великобританию может пострадать в результате слабого фунта и ожидаемого замедления спроса в одном из крупнейших зарубежных рынков валютной зоны.

Евростат не предоставил цифры положительного сальдо торгового баланса еврозоны с США, хотя он дал запись потоков для ЕС в целом, из которых еврозона является самой большой частью. В 2016 году профицит ЕС сократился до 115,3 млрд евро с 122,0 млрд евро в 2015 году, а его экспорт в США упал более резко, чем импорт из крупнейшей экономики в мире.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0542

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2405

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y114.60

В 13:30 GMT Канада представит поставки в обрабатывающем секторе промышленности за декабрь. В США в 13:30 GMT выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за февраль, розничные продажи за январь, индекс потребительских цен за январь, в 14:15 GMT - промышленное производство за январь, в 15:00 GMT - индекс состояния рынка жилья от NAHB за февраль, товарно-материальные запасы за декабрь, в 15:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, в 21:00 GMT - общий и чистый объемы покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0585 1.0600 1.0630 1.0650 1.0680 1.0700-05

Ордера на покупку: 1.0550 1.0520 1.0500 1.0480-85 1.0450 1.0430 1.0400

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2480 1.2500 1.2520 1.2550 1.2580 1.2600 1.2630 1.2650

Ордера на покупку: 1.2450 1.2430 1.2400 1.2380 1.2345-50 1.2330 1.2300

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8500 0.8520 0.8535 0.8550-60 0.8600

Ордера на покупку: 0.8450 0.8430 0.8400 0.8385 0.8350 0.8300

EUR/JPY

Ордера на продажу: 121.00 121.35 121.50 121.80 122.00 122.50

Ордера на покупку: 120.60 102.30 120.00 119.75 119.50 119.30 119.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 114.75-80 115.00 115.20 115.50 115.60-65 115.85 116.00

Ордера на покупку: 114.20-25 114.00 113.80 113.50 113.20 113.00 112.80 112.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7700 0.7730 0.7750 0.7780 0.7800

Ордера на покупку: 0.7660 0.7620 0.7600 0.7580 0.7550

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Профицит в торговле товарами еврозоны с остальным миром вырос в 2016 году, поскольку экспорт не изменился, а импорт снизился.

Агентство по статистике Европейского союза заявило в среду, что экспорт еврозоны превысил импорт на 273,9 млрд евро ($ 290,3 млрд) в прошлом году, отметив расширение этого разрыва с 238,7 млрд евро в 2015 году.

Экспорт в целом был неизменным в течение 2016 года, но вырос в последние месяцы года. Евростат заявил, что положительное сальдо торгового баланса валютной зоны в декабре увеличилось до 28,1 млрд евро с 24,4 млрд евро в том же месяце 2015 года.

С учетом сезонных эффектов, экспорт вырос на 2,8% по сравнению с ноябрем, а импорт увеличился на 1,7%, в результате чего профицит составил 24,5 млрд евро, который увеличился с 22,2 млрд евро в ноябре.

Рост экспорта обеспечил поддержку небольшому подъему в валютной зоне, и, вероятно, отражает ослабление курса евро по отношению к доллару за последние месяцы.

Перспективы торговли еврозоны в 2017 году омрачены неопределенностью в отношении торговой политики США при президенте Дональде Трампе. Питер Наварро, глава нового Национального совета по торговле при Трампе, сказал, что немецкие экспортеры имеют несправедливое преимущество из-за слабого обменного курса евро.

Есть также опасения, что экспорт еврозоны в Великобританию может пострадать в результате слабого фунта и ожидаемого замедления спроса в одном из крупнейших зарубежных рынков валютной зоны.

Евростат не предоставил цифры положительного сальдо торгового баланса еврозоны с США, хотя он дал запись потоков для ЕС в целом, из которых еврозона является самой большой частью. В 2016 году профицит ЕС сократился до 115,3 млрд евро с 122,0 млрд евро в 2015 году, а его экспорт в США упал более резко, чем импорт из крупнейшей экономики в мире.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Зарплаты британских работников выросли медленнее, чем ожидалось в конце прошлого года, показали в среду официальные данные Управления национальной статистики (ONS), в преддверии ожидаемого давления на их благосостояние от более высокой инфляции в 2017 году.

В то же время, количество занятых людей выросло в течение трех месяцев до декабря после того, как два предыдущих месячных отчетов показали, что занятость падает.

Британский рынок труда оставался сильным в 2016 году, несмотря на шок от решения на референдуме в июне по выходу страны из Европейского Союза.

Данные в среду показали, что уровень безработицы в период с октября по декабрь остался на уровне 11-летнего минимума 4,8 процента, в соответствии со средним прогнозом экономистов.

Уровень занятости достиг нового рекордного уровня 74,6 процента в последние три месяца 2016 года, число занятых людей выросло на 37000.

При том, что рынок труда остается сильным, Банк Англии внимательно следит за признаками быстрого подъема заработной платы, которая может добавить силы к инфляции в Великобритании - которая уже растет после резкого падения стоимости фунта с момента голосования Brexit - и добавить признаки для повышения процентных ставок.

ONS сказало в среду, что общий доход работников, включая бонусы, вырос на 2,6 процента годовых в течение трех месяцев до декабря, отметив замедление с 2,8 процента в течение трех месяцев до ноября.

Экономисты ожидали, что рост заработной платы составит 2,8 процента в период с октября по декабрь.

Без учета бонусов, доходы выросли на 2,6 процента в годовом исчислении против ожиданий роста на 2,7 процента.

ONS также сообщило, что количество заявлений на пособия по безработице сократилось на 42 400 до 787 400 в январе по сравнению с пересмотренным падением на 20 500 в декабре.

Экономисты ожидали, что число заявителей с установленными выплатами - которое считается потенциальным признаком раннего предупреждения экономического спада - поднимется на 800.

ONS сообщило, что данные по обращениям на пособия по безработице были неравномерными в связи с продолжающимся развертыванием системы универсальной кредитной выгоды Великобритании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт упал к $1.2418, обновив сессионный минимум после выхода смешанных данных по занятости Великобритании. Декабрьское изменение среднего заработка составило всего +2.6%, тогда как большинство аналитиков прогнозировало рост показателя на 2.8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Банк Credit Suisse сократит 6,5 тысячи сотрудников

Один из крупнейших частных банков в мире швейцарский Credit Suisse сократит более 6,5 тыс. сотрудников в нынешнем году, приводит Reuters заявление главного исполнительного директора организации Тиджана Тиама. Такое решение было принято после подведения годовой отчетности банка, согласно которой в 2016 году организация получила чистый убыток в размере CHF 2,44 млрд.

Американцы потратят на День святого Валентина меньше, чем в 2016 году

Американцы потратят на День святого Валентина в 2017 году меньше, чем в 2016-м, сообщает KSTP-TV со ссылкой на исследование Национальной федерации розничной торговли США. Это будет первое подобное сокращение расходов за три года. По оценке экспертов, американский потребитель в среднем потратит $136,57, что на $10 меньше по сравнению с прошлым годом. Общая сумма расходов, как ожидается, достигнет $18,2 млрд против прошлогодних рекордных $19,7 млрд.

BBC

Глава Toshiba намерен уйти в отставку из-за высоких убытков

Японская компания Toshiba собирается списать убытки американского атомного подразделения на $6,26 млрд. Об этом сообщает «Би-би-си». Также стало известно, что председатель совета директоров Toshiba Сигэнори Сига намерен уйти в отставку на фоне высоких убытков. Сообщается, что акции конгломерата упали на 9% за сутки и на 50% с декабря после задержки публикации финансовой отчетности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков французского банка BNP Paribas, курс доллара против большинства основных валют является недооцененным. Эксперты отмечают, что рынки оценивают вероятность повышения ФРС в марте минимум в 30%. В BNP Paribas заявляют, что согласно их квантовой модели индекс доллара должен находиться в области 105, а он сейчас торгуется около 101. Более того, аналитики ожидают , что завтрашняя публикация данных по индексу потребительских цен также окажет поддержку американской валюте и поэтому эксперты рекомендуют покупать доллара против большинства основных валют.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков американского банка Citi на этой неделе пара EUR/USD будет склонна к снижению. Эксперты банка рекомендуют продавать евро от уровня $1.0615 с целью $1.0375 и защитным стопом на уровне $1.0730.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Утро на форекс и прогноз на день: Американский доллар продолжает рост

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Январь 0.3% 0.2% 0.6%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Январь 0.2% -0.9%

Американский доллар в начале сессии среды остается в области достигнутых накануне максимумов против других валют. Поддержку доллару оказали комментарии председателя ФРС Джанет Йеллен, представившей свой полугодовой отчет по денежно-кредитной политике перед банковским комитетом Сената США. В своей речи Йеллен отметила, что на одном из ближайших заседаний, возможно, понадобится повышение ставок, хотя также была упомянута значительная неопределенность, связанная с политикой нового президента. Читать далее ...

В ходе своего сегодняшнего выступления министр финансов Японии, Таро Асо заявил, если США повысят ставку в этом году трижды, это может быть рисковано для развивающихся экономик. В частности Асо намекал на Китай, где по его словам «понятно, что экономика не будет продолжать рост предыдущими темпами и стоит вопрос в том, когда и как в Китае начнется спад». Также Асо подчеркнул, что призывы Трампа к ослаблению доллара не соответствуют политике ФРС по повышению ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0724 (2922)

$1.0660 (2922)

$1.0620 (1501)

Цена на момент написания обзора: $1.0572

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0523 (5199)

$1.0496 (4966)

$1.0463 (5284)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 69273 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (5108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 83719 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5284);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 февраля составило 1,21 против 1,18 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2702 (2264)

$1.2605 (2149)

$1.2509 (3529)

Цена на момент написания обзора: $1.2456

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2393 (1939)

$1.2296 (3608)

$1.2198 (1630)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 33249 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (3529);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 37183 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3608);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 февраля составило 1,12 против 1,12 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB снизилась на 30 копеек к уровню ₽56.58. Таким образом пара продолжает падение прошлых 5-ти дней и формирует очередной импульс в общем нисходящем движении с ноября прошлого года. По этой причине лучше присматриваться к продаже пары на коррекциях. Ближайшим уровнем сопротивления может выступить область максимумов 14 февраля (₽57.33-₽57.55).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 17:00 GMT Член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

В 17:45 GMT Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью

В 22:00 GMT Помощник губернатора РБА Люси Эллис выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Не будем повышать целевой уровень доходности просто потому, что растет доходность за границей

• Следует придерживаться текущей политики, так как инфляция все еще очень далека от целевого уровня в 2%

• Ожидаю, что ФРС будет проводить адекватную политику

• Вероятно, снизим целевые уровни кратко- и долгосрочных процентных ставок, если потребуется дальнейшее смягчение политики

Согласно опубликованным данным официального Бюро статистики Австралии, объем продаж новых транспортных средств вырос в январе на 0.6%. В то же время показатель учитывающий сезонные колебания показал рост на 0.3%, к 97,636 штук. В годовом исчислении общие продажи автомобилей сократились на 0.9% после роста на 0.2% в предыдущем месяце.

Продажи внедорожников снизились на 0.7% в месячном исчислении, тогда как продажи других транспортных средств просели на 0.4%, а объем продаж только легковых автомобилей вырос на 0.4 процента. По регионам, самый низкий уровень продаж оказался в Тасмании (-1.8%), а наибольшее число покупок авто зарегистрировано в столице (+1.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торгуется в узком диапазоне, после вчерашнего роста на оптимистичных заявлениях главы ФРС Джанет Йеллен. В ходе своего вчерашнего выступления в Сенате глава центробанка подтвердила возможность повышения процентной ставки в марте, что в свою очередь усилило спрос на американскую валюту и вызвало резкое повышение доходности государственных облигаций США. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,23%, достигнув уровня 101,23 пункта. Что касается доходности 10-и летних государственных облигаций США, сейчас она находится на уровне 2,47% (+4 б.п. или +1,48%).

"Если рост рабочих мест и инфляции продолжится, как ожидает ФРС, то увеличение ставки будет оправдано на предстоящих заседаниях", - сказала Йеллен, подчеркнув, что повышение ставки будет постепенным, так как темпы роста ВВП США по-прежнему умеренные. Она также повторила, что денежно-кредитная политика остается мягкой, но предупредила, что слишком долгое ожидание ужесточения было бы неразумным. Кроме того, Йеллен заявила, что безработица "приблизилась" к такому уровню, который ФРС рассматривает как "полную занятость". Она также сослалась на недавний рост зарплаты и заявила, что это стало дальнейшим указанием на то, что ситуация на рынке труда улучшается. Она также выразила надежду на то, что изменения в налогово-бюджетной политике будут соответствовать направлению бюджета США на приемлемую траекторию. Однако, Йеллен заявила, что существует высокая неопределенность в отношении мер в бюджетной и налоговой политике, принимаемых новым правительством. В целом речь Йеллен указала, что вопрос о повышении ставки будет подниматься на каждом из последующих заседаний. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7% по сравнению с 13,3% днем ранее.

Австралийский доллар торговался разнонаправленно. Пара AUD\USD немного упала с начала сессии, после того National Australia Bank уменьшил ожидания снижения процентной ставки РБА в этом году, а некоторые представители банка уверены, что центробанк близок к концу своего цикла смягчения денежно-кредитной политики. Согласно последним новостям от National Australia Bank (NAB), в банке в настоящее время ожидают одно снижение процентной ставки Резервного банка Австралии с нынешних 1,5% до 1,25% в ноябре 2017 года. Отметим, что ранее в NAB прогнозировали два сокращения ставки на 25 б/п на заседаниях центробанка в июне и сентябре.

К конце сессии австралийский доллар восстановил утраченные позиции. Позитивными для австралийской валюты стали опубликованные данные по индексу уверенности потребителей Австралии от Westpac, который в феврале значительно увеличился по сравнению с январем 2017 года.

Индекс уверенности потребителей в Австралии от Westpac, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна, в феврале увеличился на 2,3% после роста о,1% в январе. Данный индикатор отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок. В отчете Westpac отмечено, что за неделю, закончившуюся 11 февраля, было опрошено 1200 человек и полученный результат является обнадеживающим признаком того, что слабые показатели в конце прошлого года, особенно в розничной продаже, не продлились в 2017 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В последние месяцы пара USD / CAD торгуется достаточно ровно, оставаясь в диапазоне C$1.30/1.34, чему, в некоторой степени, способствовала стабилизации цен на нефть. Однако в Credit Agricole по-прежнему нацелены на рост USD / CAD до C$1.40 к третьему кварталу 2017 года. В банке считают, что в этом году есть несколько событий, которые, вероятно, могли бы способствовать ослаблению канадского доллара. По мнению Credit Agricole, Банка Канады, вероятно, сохранит денежно-кредитную политику устойчивой в течение года. В банке ожидают, что переговоры о НАФТА не будут существенным источником слабости канадского доллара, хотя и остаются фактором риска. Однако в Credit Agricole по-прежнему сосредоточены на росте доллар США, кjторый вернется на восходящую траекторию на фоне ожидаемых налогово-бюджетных стимулирований американской экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно последним новостям от National Australia Bank (NAB), в банке в настоящее время ожидают одно снижение процентной ставки Резервного банка Австралии с нынешних 1,5% до 1,25% в ноябре 2017 года. Отметим, что ранее NAB прогнозировали два сокращения ставки на 25 б/п на заседаниях центробанка в июне и сентябре.

В NAB отмечают:

• Экономическая активность, вероятно, будет твердой, судя по тому как Австралия начала 2017 год.

• Реальный ВВП в 4-м квартале 2016 года, скорее всего увеличился 0,9% кв / кв.

• В 2017 году квартальный рост результатов, вероятно, будет уверенным.

• Темпы роста в 3-м квартале 2017 года, возможно вырастут на 3%.

• Среднегодовые темпы роста на 2017 год будут немного ниже, на уровне 2,3%.

• Инвестиций в горнодобывающую промышленность сокращаются

• Ожидается увеличение темпов роста экспорта на фоне более благоприятной глобальной обстановки

Однако в NAB по-прежнему обеспокоены траектории развития экономики в 2018 году, так как вложение в жилищное строительство, экспорта СПГ и временно более высокие цены на сырьевые товары могут сократиться, а потребление домашних хозяйств по-прежнему сдерживается слабым ростом трудовых доходов. Прогноз банка по росту ВВП снизятся до 2% к 4-м квартале 2018.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс уверенности потребителей в Австралии от Westpac, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна, в феврале увеличился на 2,3% после роста о,1% в январе. Данный индикатор отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, высокие показатели считаются позитивным фактором для австралийский валюты и пара AUD/USD немного выросла после публикации данных.

В отчете Westpac отмечено, что за неделю,закончившуюся 11 февраля, было опрошено 1200 человек и полученный результат является обнадеживающим признаком того, что слабые показатели в конце прошлого года, особенно в розничной продаже, не продлились в 2017 году

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США сильно укрепился против евро, достигнув максимума 12 января. Причиной такой динамики были оптимистичные заявления главы ФРС Джанет Йеллен, которые подтвердили возможность повышения процентной ставки в марте, что в свою очередь усилило спроса на американскую валюту и вызвало резкое повышение доходности государственных облигаций США. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,23 процента, достигнув уровня 101,23 пункта. Что касается доходности 10-и летних государственных облигаций США, сейчас она находится на уровне 2,47% (+4 б.п. или +1,48%).

"Если рост рабочих мест и инфляции продолжится, как ожидает ФРС, то увеличение ставки будет оправдано на предстоящих заседаниях", - сказала Йеллен, подчеркнув, что повышение ставки будет постепенным, так как темпы роста ВВП США по-прежнему умеренные. Она также повторила, что денежно-кредитная политика остается мягкой, но предупредила, что слишком долгое ожидание ужесточения было бы неразумным. Кроме того, Йеллен заявила, что безработица "приблизилась" к такому уровню, который ФРС рассматривает как "полную занятость". Она также сослалась на недавний рост зарплаты и заявила, что это стало дальнейшим указанием на то, что ситуация на рынке труда улучшается. Она также выразила надежду на то, что изменения в налогово-бюджетной политике будут соответствовать направлению бюджета США на приемлемую траекторию. Однако, Йеллен заявила, что существует высокая неопределенность в отношении мер в бюджетной и налоговой политике, принимаемых новым правительством. В целом речь Йеллен указала, что вопрос о повышении ставки будет подниматься на каждом из последующих заседаний. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7% по сравнению с 13,3% днем ранее.

Определенную поддержку доллару также оказали статданные по США. Министерство труда заявило, что индекс цен производителей конечного спроса подскочил на 0,6 процента в прошлом месяце, что было наибольший ростом с сентября 2012 года и следующим за ростом на 0,2 процента в декабре. Несмотря на всплеск, индекс цен производителей увеличился в течение 12 месяцев до января только на 1,6 процента. Это последовало за аналогичным усилением в течение 12 месяцев до декабря. Экономисты прогнозировали рост индекса цен производителей на 0,3 процента в прошлом месяце и увеличение в годовом исчислении до 1,5 процента. Прирост во многом отражает увеличение цен на сырьевые товары, такие как сырая нефть, которые в настоящее время повышаются на фоне постоянно растущей мировой экономики. Но дальнейшее укрепление доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров США и по-прежнему вялый рост зарплаты повлияют на то, что перетекание к потребительской инфляции от роста цен на сырьевые товары, вероятно, будет ограниченным.

Фунт значительно снизился против доллара США, достигнув минимума 10 февраля, что было обусловлено публикацией неоднозначных данных по Великобритании, а также повсеместных укреплением американской валюты после "ястребиных" заявлений главы ФРС Йеллен.

Управление национальной статистики сообщило, что в Великобритании инфляция ускорилась до самого высокого уровня более чем за два года в январе. Инфляция выросла до 1,8 процента в январе, это самый высокий показатель с июня 2014 года, с 1,6 процента в декабре. Тем не менее, показатель был слабее, чем ожидаемые 1,9 процента. В месячном исчислении потребительские цены упали на 0,5 процента, компенсируя 0,5 процента прироста в декабре. Это было первое падение за шесть месяцев, и соответствовало ожиданиям экономистов. Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, осталась стабильной на уровне 1,6 процента в январе. В другом докладе УНС отмечалось, что закупочные цены выросли самыми быстрыми темпами с сентября 2008 года, цены подскочили на 20,5 процентов годовых, после роста на 17 процентов в декабре. Цены по прогнозам, должны были вырасти на 18,3 процента. В то же время, ежемесячный рост закупочных цен снизился до 1,7 процента с 2,7 процента, но остался выше ожидаемого 1 процента. Отпускные цены выросли на 3,5 процента в годовом исчислении в январе. Это был седьмой подряд период годового роста цен после двух лет падения. За месяц отпускные цены выросли на 0,6 процента по сравнению с ожидаемой скоростью 0,3 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0576 -0,20%

GBP/USD $1,2466 -0,47%

USD/CHF Chf1,0061 +0,05%

USD/JPY Y114,24 +0,46%

EUR/JPY Y120,83 +0,25%

GBP/JPY Y142,42 0,00%

AUD/USD $0,7661 +0,29%

NZD/USD $0,7166 -0,11%

USD/CAD C$1,3074 +0,03%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Январь 0.3% 0.2%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Январь 0.2%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь 2.7% 2.7%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь 2.8% 2.8%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -10.1 0.8

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 4.8% 4.8%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Декабрь 25.9 22.8

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Декабрь 0.2%

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Декабрь 1.5% 0.2%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Февраль 6.5 7

13:30 США Розничные продажи Январь 0.6% 0.1%

13:30 США Розничные продажи, г/г Январь 4.1%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Январь 0.2% 0.4

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Январь 0.3% 0.3%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Январь 2.1% 2.4%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Январь 0.2% 0.2

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Январь 2.2% 2.1

14:15 США Использование мощностей Январь 75.5% 75.5%

14:15 США Промышленное производство, м/м Январь 0.8% 0.1%

14:15 США Промышленное производство, г/г Январь 0.5%

15:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Февраль 67 67

15:00 США Товарно-материальные запасы Декабрь 0.7% 0.4%

15:00 США Полугодовой отчет по денежно-кредитной политике председателя совета управляющих ФРС Джанет Йеллен

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Февраль 13.83

21:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Декабрь 23.7

21:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Декабрь 30.8

Информационно-аналитический отдел TeleTrade