Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-06-2016

• Необходимо убедиться в том, что текущий импульс не ослабел

• Каждое заседание проходит в режиме живого обсуждения

• Ситуация на рынке труда остается сильной, но импульс недавно ослабел

• Сложно назвать причины замедления активности на рынке труда

• Не считаем, что улучшение ситуации на рынке труда завершено

• Нет заранее определенного плана повышения ставок

• Повышение ставок в декабре не имело большого значения для перспектив

• Ожидания рынков относительно дальнейших перспектив ставок на ближайшие 10 лет остаются низкими

• Долгосрочные перспективы ставок неопределенны

• Руководители ФРС не уверены в том, что нейтральная ставка вырастет с течением времени

• Темпы роста числа рабочих мест замедлятся по мере приближения экономики к полной занятости

• Текущие темпы создания новых рабочих мест слишком низки

• Сфокусированы на перспективах экономики, не принимая во внимание политику

• Повышение ставок в преддверии выборов президента не должно стать неожиданностью для рынков

• Динамика инфляции соответствует моим ожиданиям

• Есть основания ожидать ускорения темпов инфляции

• Некоторое ускорение темпов роста заработной платы сигнализирует об уменьшении недозагруженности мощностей на рынке труда

• Рост минимальной заработной платы оказывает относительно слабое влияние на экономику

• Важно сохранять независимость денежно-кредитной, налогово-бюджетной политики

• Сохранению ценовой стабильности способствует независимость центрального банка

• Политика "сбрасывания денег с вертолета" обоснована лишь в чрезвычайной ситуации

• Перспективы роста и денежно-кредитной политики зарубежных экономик влияют на перспективы экономики США

• Чистый экспорт продолжит ограничивать активность в будущем

• Не могу сказать, что денежно-кредитная политика других стран ограничивает денежно-кредитную политику США

• Цены на нефть оказывают различное влияние на экономику

• Последствия падения цен на нефть ослабевают

• Низкие цены на нефть оказывали позитивное влияние на активность потребителей США

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Май -2.5%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Май 2.4%

01:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА

01:30 Австралия Уровень безработицы Май 5.7% 5.7%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Май 10.8 15

02:30 Австралия Речь помощника главы РБА Ф. Лоу

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии -0.1% -0.1%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

03:00 Япония Целевой объем денежной базы Банка Японии, трлн иен 275

06:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

07:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке -0.75% -0.75%

07:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики

07:30 Швейцария Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии

08:00 Еврозона Экономический бюллетень ЕЦБ

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Май 1.3% 0.2%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Май 4.3% 3.9%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Май 0% 0.3%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Май -0.2% -0.1%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Май 0.7% 0.8%

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.5% 0.5%

11:00 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Апрель 17.17

12:30 США Сальдо платежного баланса, млрд I кв -125.3 -125

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Июнь 2095 2120

12:30 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Июнь -1.8

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Июнь 264 270

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Май 0.4% 0.3%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Май 1.1% 1.1%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Май 0.2% 0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Май 2.1% 2.2%

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Июнь 58 59

20:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

22:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Май 56.5

Завтра станут известны итоги последнего заседания Банка Англии перед важнейшим референдумом о членстве Великобритании в составе Европейского Союза.

Банк Англии в мае заявил о том, что выход Великобритании из ЕС может ограничить рост экономики страны, спровоцировать повышение безработицы и подстегнуть инфляцию. Его заявление стало наиболее ясным на сегодняшний день предупреждением об экономических последствиях референдума, который состоится 23 июня.

Члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии считают, что, если граждане страны по итогам назначенного на 23 июня референдума решат выйти из ЕС, "это может значительно изменить перспективы экономического роста и инфляции" в Великобритании. Если союз не будет разрушен, то восстановление экономики Великобритании продолжится.

Решение о выходе может заставить домохозяйства отложить на более поздний срок запланированные расходы, компании могут повременить с капиталовложениями, а безработица может вырасти, считают руководители Банка Англии. Подобное развитие событий также, вероятно, приведет к резкому падению фунта, увеличению цен на импорт и спровоцирует ускорение роста цен.

Великобритания также может столкнуться с "серьезными финансовыми проблемами", если итоги референдума отпугнут иностранных инвесторов, активность которых помогает заполнить разницу между расходами и доходами страны, отметили в Банке Англии.

"В подобной ситуации Банку Англии придется искать компромисс между стабилизацией инфляции с одной стороны и экономическим ростом и занятостью с другой", - заявили члены комитета. Решение о том, стоит ли повысить процентные ставки для ограничения темпов инфляции в случае выхода страны из ЕС или же сократить их с целью оказания поддержки росту, члены комитета будут принимать, исходя из масштабов и устойчивости последствий выхода страны из ЕС для экономики, считают в Банке Англии.

Предупреждение, высказанное в мае, является результатом наиболее детального на сегодняшний день анализа возможных последствий выхода из ЕС для экономики Великобритании, который провел центральный банк.

В мае Банк Англии представил новые прогнозы роста экономики, которые были сделаны с учетом того, что британцы проголосуют за сохранение членства в ЕС. В Банке Англии ожидают, что ВВП страны в 2016 году вырастет на 2% и увеличится на 2,3% в 2017 году. Они прогнозируют достижение целевого уровня инфляции 2% в начале 2018 года. Экономисты считают, что центральный банк начнет весьма постепенное повышение ставок позднее в текущем году или же в начале следующего года, если Великобритания останется в ЕС.

Инфляция в Великобритании в мае оставалась слабой, и это означает, что у руководителей Банка Англии больше возможностей смягчить денежно-кредитную политику после референдума о членстве страны в ЕС.

В мае по сравнению с таким же периодом прошлого года потребительские цены в Великобритании выросли на 0,3%. Темп инфляции был таким же каждый месяц с начала этого года, за исключением марта, когда цены выросли на 0,5% в связи с празднованием Пасхи.

По официальным данным, позитивное воздействие на инфляцию оказало подорожание топлива из-за роста цен на нефть, которое частично было нивелировано снижением цен на одежду и обувь.

Слабость инфляции означает, что у руководителей Банка Англии больше возможностей смягчить денежно-кредитную политику после референдума, если британцы 23 июня проголосуют за выход из союза.

По словам экономистов, в этом случае центральный банк окажется на распутье. Многие эксперты полагают, что Банк Англии понизит процентные ставки и, возможно, увеличит покупки государственных облигаций, чтобы компенсировать негативные политические последствия выхода. Другие аналитики считают, что центральный банк ужесточит политику, чтобы сдержать падение фунта.

Банк Англии не задает целевых уровней обменного курса, но падение валюты обычно разгоняет инфляцию, так как импортируемые товары дорожают.

На майском заседании члены Комитета по денежно-кредитной политике признали, что им "придется выбирать между стабилизацией инфляции или уровней производства и занятости", добавив, что "направление денежно-кредитной политики будет зависеть от относительной силы изменений спроса, предложения и обменного курса".

Инфляция отстает от установленного Банком Англии среднесрочного целевого уровня 2% каждый месяц с декабря 2013 года и остается слабой в большинстве развитых стран. Отчасти это обусловлено подавленностью цен на сырьевые товары, которые только начинают восстанавливаться от крайне низких уровней. Вместе с тем это отражает и более глубинные факторы, такие как слабость роста экономики и темпов роста заработков в Великобритании.

Эти факторы дают руководителям Банка Англии больше пространства для смягчения политики, чем для ее ужесточения, если избиратели 23 июня проголосуют за выход из ЕС, так как фунту придется еще больше понизиться, чтобы инфляция стала превышать установленный центральным банком целевой уровень.

С марта 2009 года Банк Англии удерживает ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5%.

В феврале-апреле уровень безработицы в Великобритании понизился до более чем десятилетнего минимума, а рост зарплат ускорился. Это означает, что рынок труда остается сильным, несмотря на неопределенности, связанные с возможным выходом страны из ЕС.

В феврале-апреле уровень безработицы в Великобритании понизился до 5% с 5,1% в предыдущие три месяца и 5,5% в такой же период прошлого года. Уровень безработицы достиг минимума с октября 2005 года.

В то же время ускорился рост зарплат. В феврале-апреле он, без учета премиальных, вырос на 2,3% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Правда, по сравнению с таким же периодом прошлого года, когда заработки выросли на 2,6%, он замедлился. Частично рост в феврале-апреле этого года был обусловлен повышением минимального размера оплаты труда в апреле.

Усиление рынка труда происходит на фоне подготовки к запланированному на 23 июня референдуму о дальнейшем членстве Великобритании в ЕС. Судя по результатам опросов, общественное мнение по этому поводу разделилось, и последние опросы показали рост доли готовых проголосовать за выход.

Последние данные показали некоторую потерю импульса экономики на фоне ожидания потребителями и компаниями итогов референдума. Вместе с тем данные по рынку труда демонстрируют, что экономика остается относительно здоровой.

Руководители Банка Англии заявляли, что, видимо, до референдума не будут менять процентные ставки, так как неопределенности результатов голосования затрудняют прогнозирование перспектив экономики.

Банк Англии вовсе не обязательно понизит процентные ставки, если британцы проголосуют за выход страны из ЕС. Об этом заявил управляющий Банка Англии Марк Карни.

Выступая в парламенте, он сказал, что голосование за выход страны из ЕС, видимо, станет фактором, замедляющим рост экономики и разгоняющим инфляцию. Ускорение роста цен уменьшит необходимость нового раунда стимулирования, отметил он.

При замедлении роста экономики вовсе не обязательно понижать ставки, вопрос не настолько прост, сказал Карни.

• Риск выхода Великобритании из ЕС являлся одним из факторов, определивших наше решение

• Выход Великобритании из ЕС может оказать влияние на экономические и финансовые условия

• Нейтральная процентная ставка достаточно низка с точки зрения исторических стандартов

• Долгосрочные, устойчивые факторы оказывают понижательное давление на нейтральную ставку

• ФРС продолжает ожидать постепенного повышения ставок

• Замедление активности в некоторых секторах экономики стало неожиданностью

• Индикаторы свидетельствуют о значительном восстановлении активности во 2-м кв

• Замедление расходов домохозяйств, наблюдавшееся в 1-м кв, по всей видимости, завершено

• Темпы роста активности на рынке труда заметно замедлились

• Важно не слишком остро реагировать на последние данные по занятости

• Темпы роста заработной платы, вероятно, ускоряются

• Ожидают ускорения инфляции до 2% в течение ближайших двух-трех лет

• Осторожность является еще более уместной, так как ставки остаются на почти нулевых уровнях

• ФРС может с легкостью отреагировать на неожиданное ускорение инфляции

• Проблемы мировой экономики сохраняются

• Процентные ставки будут оставаться ниже более долгосрочных уровней в течение какого-то времени

• Некоторые руководители ФРС пересмотрели в сторону понижения прогнозы относительно перспектив процентных ставок

• Темпы улучшения ситуации на рынке труда замедлились

• Уровень безработицы снизился, однако темпы роста новых рабочих мест остаются упали

• Ожидается, что инфляция будет оставаться низкой в краткосрочной перспективе

• Ожидается ускорение инфляции до 2% в среднесрочной перспективе, когда снизится влияние временных факторов

• Капиталовложения компаний в основной капитал остаются слабыми

• Рост расходов домохозяйств ускорился

• Ситуация на рынке жилья продолжает улучшаться

• Негативное влияние со стороны чистого экспорта, по всей видимости, снизилось

• Продолжаем ожидать постепенного повышения ставок

• Продолжим отслеживать инфляцию, ситуацию в мировой экономике, на финансовом рынке

• ФРС оставила дисконтную ставку на уровне 1,00%

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0

• Шесть руководителей ФРС ожидают лишь одного повышения ставок в 2016 г против 1 руководителя в марте

• Только два руководителя ФРС ожидают более двух повышений ставок в 2016 г против 7 в марте

• Срединный прогноз руководителей ФРС предполагает, что процентная ставка будет равна 0,875% к концу 2016 г

• Срединный прогноз руководителей ФРС предполагает, что к концу 2017 г ставка будет равна 1,625%

• Срединный прогноз руководителей ФРС предполагает, что к концу 2018 г ставка будет равна 2,375%

• В долгосрочной перспективе ключевая ставка достигнет 3,000%, считают руководители ФРС

• Руководители ФРС снизили прогноз роста ВВП США в 2016 и 2017 г

• Срединный прогноз ФРС: Рост ВВП США в 2016, 2017 и 2018 г составит 2,0%

• Срединный прогноз ФРС предполагает, что темпы роста ВВП США в долгосрочной перспективе останутся на уровне 2,0%, как прогнозировалось в марте

• Руководители ФРС ожидают, что уровень безработицы будет оставаться без изменений в 2016 и 2017 г

• Срединный прогноз ФРС: Безработица в 2016 г будет равна 4,7%, опустится до 4,6% в 2017 г, останется на этом уровне в 2018 г

• Руководители ФРС ожидают, что в долгосрочной перспективе уровень безработицы будет равен 4,8%, как прогнозировалось в марте

• Руководители ФРС ожидают некоторого ускорения инфляции в 2016 г

• Срединный прогноз ФРС: Инфляция составит 1,4% в 2016 г, 1,9% в 2017 г, 2,0% в 2018%

• Руководители ФРС ожидают, что в долгосрочной перспективе инфляция достигнет 2%, как прогнозировалось в марте

• Срединный прогноз ФРС: Базовая инфляция будет равна 1,7% в 2016 г, 1,9% в 2017 г и 2,0% в 2018 г

• Больше руководителей ФРС прогнозируют лишь одно повышение ставок в 2016 г

Доллар демонстрирует снижение против корзины основных валют, несмотря на выпуск оптимистичных данных в США, в то время как инвесторы сохраняют осторожность в отношении американского доллара в преддверии заседания Федеральной резервной системы.

Министерство торговли США сообщило, что в прошлом месяце индекс цен производителей вырос с учетом сезонных колебаний на 0,4% против прогнозов увеличения на 0,1%.

В годовом выражении индекс цен производителей снизился в предыдущем месяце на 0,1%, в соответствии с прогнозами, показав первое снижение с октября и породив предположения замедления темпов инфляции.

Индекс цен производителей за вычетом продуктов питания и энергоносителей также вырос на 0,3% в прошлом месяце, больше прогнозируемого роста на 0,1%.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил, что производственный индекс Empire State вырос в июне до 6,01 с -9,02 в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста индекса до -4,00 в этом месяце.

Отчет, опубликованный Федеральной резервной системой, показал, что промышленное производство умеренно сократилось по итогам мая, превысив средние прогнозы, что главным образом было связано со спадом в обрабатывающем секторе и в сфере коммунальных услуг.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства уменьшился в мае на 0,4 процента, что последовало за повышением на 0,6 процента в апреле (пересмотрено с +0,7 процента). Ожидалось, что производство сократится лишь на 0,2 процента.

Кроме того, стало известно, что коэффициент использования производственных мощностей снизился в мае до 74,9 процента по сравнению с 75,3 процента в апреле (пересмотрено с 75,4 процента). Прогнозировалось, что показатель уменьшится до 75,2 процента.

В среду ФРС завершает двухдневную встречу по определению денежно-кредитной политики, в то время как инвесторы ищут свежих указаний на то, планирует ли центральный банк США повысить процентную ставку два раза в этом году.

Рынки пересмотрели ожидания по срокам следующего повышения ставки центробанком США после выхода неутешительного отчета по занятости в США за май, продемонстрировавшего снижение темпа создания рабочих мест до минимума с сентября 2010 года.

Британский фунт заметно вырос против доллара, почти полностью восстановившись после вчерашнего падения. Причиной такой динамики является общее ослабление американской валюты на фоне ожиданий решения ФРС, а также сильные данные по рынку труда Британии.

В УНС сообщили, что рынок труда Британии продемонстрировал признаки устойчивости перед лицом референдума по вопросу членства страны в Европейском Союзе, что выражалось в неожиданном снижении уровня безработицы и ускорении роста заработной платы. Согласно данным, в течение трех месяцев по апрель уровень безработицы снизился с 5,1 процента до 5 процентов, достигнув самого низкого показателя с 2005 года. Аналитики ожидали, что уровень безработицы останется на отметке 5,1 процента.

Число безработных за данный период сократилось на 20 000, до 1,67 миллиона человек. Количество обращений за пособием по безработице, более узкий показатель безработицы, снизилось в мае на 400 после повышения на 6 400 в апреле (первоначально сообщалось о сокращении на 2400). Тем временем, численность занятых в течение трех месяцев по апрель выросла на 55 000, достигнув рекордных 31,6 млн. человек.

Данные также показали, что в период с февраля по апрель темпы роста средней заработной платы (без учета бонусов) ускорились до 2,3 процента с 2,2 процента в 1-м квартале (пересмотрено с +2,0 процента). Прогнозировался рост на 2,1 процента. Что касается зарплаты с учетом бонусов, она выросла на 2 процента, как и за предыдущие три месяца (пересмотрено с 2,1 процента). Ожидалось, что зарплата увеличится на 1,7 процента.

Банковское кредитование в Китае увеличилось более, чем ожидалось в мае, показали данные Народного банка Китая в среду.

Банки продали на 985,5 млрд юаней новых кредитов в мае, что было выше ожидаемого уровня 750 млрд юаней.

Совокупное финансирование сократилось до 659,9 млрд юаней в мае. Экономисты прогнозировали его рост до 1 трлн юаней с 751 млрд в апреле.

"После ускорения с середины 2015 года, рост кредитования в настоящее время, похоже, стабилизируется", сказал Джулиан Эванс-Притчард из Capital Economics.

"Он может начать замедляться в скором времени, учитывая, что политики в последние месяцы воздержались от дальнейшего смягчения монетарной политики", добавил он.

Годовой рост денежной массы М2 снизился до 11,8 процента с 12,8 процента в апреле. Как ожидалось, она вырастет на 12,5 процента.

В RBC советуют продавать пару GBP/JPY с целевым уровень 147 и стоп-приказом на 152.

Пара GBP/JPY торгуется с повышением, поскольку рынки временно перестали учитывать вероятность выхода Великобритании из ЕС, что вызвало укрепление фунта и привело к потере завоеванных позиций валюты-убежища японской иены.

В течение последней недели перед референдумом Великобритании 23 июня в RBC советуют продавать фунт. К тому же, по прогнозам компании, Банк Японии в четверг оставит денежно-кредитную политику без изменений, что поддержит иену.

"Иена должна также получить поддержку за счет нежелания инвесторов рисковать, если риск выхода Великобритании из ЕС продолжит расти", - говорят в RBC.

Цены на импорт в Греции продолжили снижаться в апреле, показали данные Греческого статистического органа в среду.

Индекс импортных цен опустился на 7,9 процента в годовом исчислении в апреле, что было немного быстрее, чем снижение на 7,8 процента в предыдущем месяце. В феврале темпы падения составили 9,5 процента.

Среди основных промышленных групп, цены на энергоносители упали более, чем на 28,5 процента годовых в апреле. Цены на промежуточные товары упали на 2,6 процента, в то время как цены на капитальные товары выросли на 0,2 процента.

В месячном исчислении, цены на импорт выросли на 1,3 процента в апреле, после роста на 1,4 процента в марте.

Деловая активность производителей Нью-Йорка в июне увеличилась после сокращения в мае, что говорит о неуверенном восстановлении в производственном секторе США. Об этом свидетельствует отчет, опубликованный в среду Федеральным резервным банком Нью-Йорка.

Согласно представленным данным, производственный индекс ФРС-Нью-Йорк в июне подскочил до 6,0 с -9,0 в мае. Индекс находился на негативной территории на протяжении семи месяцев подряд, затем в марте и апреле отметился ростом, но в мае вновь упал.

Возврат индекса на позитивную территорию оказался неожиданностью. Экономисты прогнозировали, что в июне индекс будет равен -5,0.

В зоне ответственности ФРС-Нью-Йорк в июне отмечалось увеличение спроса, и производители более оптимистично оценивают собственные перспективы. Индекс новых заказов в июне вырос на 16 пунктов, до 10,9, а индекс поставок повысился на 11 пунктов, до 9,3. Между тем индекс товарно-материальных запасов продвинулся еще дальше вглубь негативной территории, просигнализировав о том, что производители могут столкнуться с необходимостью пополнения запасов ввиду увеличения спроса.

Настроения производителей в зоне ответственности ФРС-Нью-Йорк в июне достигли своего пика. Индекс ожиданий на шесть месяцев вперед в июне вырос на 10 пунктов, до 34,8, по сравнению с маем на фоне улучшения перспектив спроса и поставок. Индекс капитальных расходов в июне подрос на 8 пунктов, до 11,2, после резкого снижения в мае.

Четверг будет насыщен событиями первостепенной важности. Завтра сразу три центробанка огласят итоги заседаний по денежно-кредитной политике - Банк Японии (02:00 GMT), Швейцарский национальный банк (07:30 GMT), Банк Англии (11:00 GMT). Ожидается, что все три центральных банка сохранят процентные ставки без изменений.

В 01:30 GMT выйдут данные по рынку труда Австралии - уровень безработицы и изменение числа занятых. Первый индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что по итогам мая уровень безработицы сохранится на уровне 5,7%, а число занятых вырастет на 15 тыс.

В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что по итогам мая ИПЦ составит +0,3% м/м и -0,1% г/г.

В 12:30 GMT данные по инфляции представит США. Ожидается, что инфляционное давление в мае будет подобно тому, которое отмечалось в апреле. Напомним, индекс потребительских цен вырос по итогам апреля на 0,4% (самыми быстрыми темпами более чем за три года), чему способствовало повышение цен на бензин. Тем временем, базовый индекс потребительских цен, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в апреле вырос на 0,2%. Цены на энергоносители в апреле выросли на 3,4%, в частности, бензин подорожал на 8,1%. Цены на продукты питания повысились на 0,2%, а стоимость аренды увеличилась на 0,3%. В годовом выражении индекс потребительских цен вырос в апреле на 1,1%, а базовый ИПЦ увеличился на 2,1%. Напомним, инфляция в США около четырех лет находится ниже целевого уровня, определенного на основании индекса цен расходов на личное потребление, который является предпочитаемым индикатором инфляции для ФРС. Данный индекс в марте вырос на 0,8% годовых, в то время как базовый индекс вырос на 1,6%. Вероятнее всего, инфляция продолжит постепенно повышаться, давая ФРС больше поводов для дальнейшей нормализации политики в этом году. Согласно средним прогнозам, по итогам мая потребительские цены выросли на 0,3% по сравнению с +0,4% в апреле.

Среди второстепенной статистики можно отметить розничные продажи в Великобритании (08:30 GMT). Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что по итогам мая показатель составит +0,2% м/м и +3,9% г/г.

В 14:00 GMT в США выйдет индекс состояния рынка жилья от NAHB. Индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает благоприятные перспективы на продажи, ниже указывает негативным прогнозом. Ожидается, что в июне показатель вырос до 59 пунктов с 58 пунктов в прошлом месяце.

• В настоящее время инфляция скорее слишком низка
  
• Чем дольше сохраняется мягкая денежно-кредитная политика, тем выше риск побочных эффектов
  
• Потребуется некоторое время, чтобы проявился эффект от уже предпринятых мер
  
• Не считаю, что ЕЦБ утратил доверие
  
  

Результаты исследования Markit Economics и провайдера финансовой информации Ipsos Mori показали, что британские домохозяйства столкнулись с меньшей финансовой нагрузкой в июне, но их финансовые перспективы снова ухудшились, что отмечалось в третий раз подряд.

С учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств вырос в июне до 44,9 пункта против 42,3 пункта в мае (22-месячный минимум). Однако, чтение ниже 50 пунктов указывает на пессимизм среди домохозяйств относительно их финансового положения в будущем году.

Незначительное улучшение финансового восприятия было обусловлено более быстрым ростом занятости и зарплаты. Кроме того, было зафиксировано восстановление финансового благополучия среди работников частного сектора. Стабильное ценовое давление также способствовало улучшению настроений, а расходы домохозяйств выросли максимальными темпами почти за год. Тем временем, индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение ближайших двенадцати месяцев, остался в июне на уровне 49,6 пункта. Пессимизм был отмечен среди работников государственного сектора. Инфляционные ожидания в основном не изменились и некоторые домашние хозяйства улучшили свои краткосрочные ожидания касательно процентных ставок.

"Финансовые прогнозы домохозяйств были пессимистичны третий месяц подряд, что является самой длительной серией с сентября 2014 года, - сказал экономист Markit Филип Лик. - Отвечая на вопрос о денежно-кредитной политике, доля респондентов, ожидающих роста базовой ставки в течение следующего года, снова поднялась выше 50 процентов". Большинство экономистов ожидают, что Банк Англии повысит процентные ставки в начале 2017 года. Однако, эксперты предупреждают, если большинство британцев проголосуют за выход из Европейского союза, ЦБ может даже понизить процентную ставку.

Япония будет продолжать внимательно следить за тем, как финансовые рынки реагируют на возможность выхода Великобритания из состава Европейского Союза. Об этом сообщил пресс-секретарь правительства Японии.

Заместитель главного секретаря кабинета Хиросигэ Секо сделал данный комментарий в ответ на вопрос о том, готовы ли они сотрудничать с Великобританией и ЕС, чтобы стабилизировать финансовые рынки Японии. Секо отказался комментировать курс иены, когда его спросили, будет ли Япония продавать свою собственную валюту, если на фоне итогов референдума возрастет волатильность рынка. "Я признаю, что фондовый индекс Nikkei упал и доходность японских облигаций уже достигла рекордно низкого уровня, но я не хочу комментировать конкретные уровни, - сказал Секо. - Мы будем продолжать внимательно следить за ситуацией".

Европейский центральный банк публично обязался обеспечивать поддержку финансовым рынкам в тандеме с Банком Англии, если в ходе голосования 23 июня британцы примут решение выйти из ЕС. Об этом агентству Reuters сообщили должностные лица со знанием дела.

Как известно, инвесторы склонны покупать иену во времена неопределенности, и существует риск того, что Брекзит может привести в дальнейшему укреплению японской валюты. С начала текущего года иена уже выросла более чем на 13 процентов по отношению к доллару. Японские политики пытаются препятствовать спекулятивному подорожанию иены, так как это ведет к снижению доходов экспортеров и увеличению дефляционное давление за счет снижения цен на импортные товары.

EURUSD 1.1000 (EUR 473m) 1.1075 (241m) 1.1200 (413m) 1.1250 (309m) 1.1280 (243m) 1.1300 (428m) )

USDJPY 105.00 (USD 400m) 106.00 (USD 450m) 106.65 (310m) 107.00 (450m) 108.00 (415m)

GBPUSD 1.4000 (GBP 1.06bln) 1.4050 (1.33bln) 1.4200 (365m) 1.4300 (278m) 1.4350-55 (415m)

EURGBP 0.7720 (EUR 200m) 0.7930 (297m) 0.8000 (215m)

USDCHF 0.9740 (USD 250m)

AUDUSD 0.7270 (AUD 370m) 0.7300 (392m) 0.7425 (399m) 0.7450 (333m) 0.7500 (221m)

NZDUSD 0.6950 (NZD 200m)

USDCAD 1.3140 (356m)

Отчет, опубликованный Федеральной резервной системой, показал, что промышленное производство умеренно сократилось по итогам мая, превысив средние прогнозы, что главным образом было связано со спадом в обрабатывающем секторе и в сфере коммунальных услуг.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объем промышленного производства уменьшился в мае на 0,4 процента, что последовало за повышением на 0,6 процента в апреле (пересмотрено с +0,7 процента). Ожидалось, что производство сократится лишь на 0,2 процента.

Кроме того, стало известно, что коэффициент использования производственных мощностей снизился в мае до 74,9 процента по сравнению с 75,3 процента в апреле (пересмотрено с 75,4 процента). Прогнозировалось, что показатель уменьшится до 75,2 процента.

Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности снизился на 0,4 процента, а выпуск потребительских товаров сократился на 0,7 процента. Тем временем, производство потребительских товаров длительного пользования упало на 2,2 процента, что отражало снижение выхода автомобильной продукции, бытовой электроники, бытовой техники и мебели. Расходы бизнеса на оборудование тоже сократились в мае, на 0,7 процента. Стоит подчеркнуть, в последнее время ФРС становится все более обеспокоенной слабостью инвестиций в бизнес.

Также данные показали, что индекс коммунальных услуг упал на 1,0 процента. Объем добычи полезных ископаемых вырос на 0,2 процента, в основном из-за наращивания добычи угля, в то время как добыча нефти и газа практически не изменилась.

Статистическое управление Канады сообщило, что по итогам апреле поставки в обрабатывающем секторе промышленности увеличились на 1,0 процента, полностью компенсировав снижение за предыдущий месяц (-0,9 процента). Стоит подчеркнуть, повышение отмечалось после двух последовательных снижений. Аналитики ожидали, что поставки вырастут на 0,6 процента. Объемы поставок выросли на 1,4 процента, а цены снизились на 0,5 процента.

Также данные показали, что поставки увеличились в 10 из 21 отраслей промышленности, что составляет 55 процентов от канадского производства. Объем продаж в нефтяной отрасли и сегменте угольной продукции вырос на 8,3 процента после повышения на 13,4 процента в марте. Продажи транспортного оборудования увеличились на 2,1 процента, отчасти из-за 6,3-процентного повышения поставок аэрокосмической продукции и деталей. Тем временем, продажи первичных металлов выросли в апреле на 3,9 процента.

Общие запасы в обрабатывающем секторе промышленности понизились на 0,4 процента, достигнув самого низкого уровня с декабря 2014 года, в то время как новые заказы выросли на 7,9 процента.

Отчет, представленный Министерством труда США, показали, что индекс цен производителей в снова вырос по итогам мая, ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцем, и превысив прогнозы аналитиков, чему способствовало дальнейшее подорожание топлива.

Согласно данным, индекс цен производителей увеличился в мае на 0,4 процента после роста на 0,2 процента в апреле. Аналитики ожидали, что рост цен ускорится до 0,3 процента. За исключением волатильных компонентов, таких как продукты питания, энергия и торговля услугами, цены производителей снизились, что отмечалось впервые за последние семь месяцев. Затяжной эффект от падения цен на сырьевые товары и укрепление доллара означают, что ценовое давление в производственном секторе может начать постепенно повышаться.

Кроме того, отчет показал, что в годовом выражении индекс цен производителей снизился в мае на 0,1 процента, подтвердив прогнозы. Напомним, в апреле цены были неизменными. Цены на продовольственные товары выросли на 0,3 процента, а энергетические затраты увеличились на 2,8 процента, записав максимальный темп с мая 2015 года. Исключая продукты питания и энергоносители, цены производителей выросли на 0,3 процента после повышения на 0,1 процента в предыдущем месяце. По сравнению с маем 2015 года цены выросли на 1,2 процента, что оказалось больше прогнозов (+1,0 процента), и выше значения за предыдущий месяц (+0,9 процента). Без учета торговых услуг, затраты производителей упали на 0,1 процента, записав первое снижение с октября. Напомним, в апреле цены выросли на 0,3 процента. Некоторые экономисты предпочитают именно эту категорию цен, так как она исключает наиболее волатильные компоненты индекса.

Промышленное производство полностью изменило свой курс в апреле, зафиксировав самый сильный рост с ноября 2014 года, так как спад в добывающем секторе был компенсирован за счет увеличения выхода в коммунальном хозяйстве и производстве товаров народного потребления. Производство коммунальных услуг выросло на 5,8%, так как погодные условия способствовали повышению спроса на природный газ и электроэнергию. Спрос на товары, особенно дорогостоящие товары, такие как автомобили, также увеличился, заставив заводы повысить производство на 0,3%. Тем временем, производство в горнодобывающем секторе сократилось на 2,3%, продолжив падение, связанное в большей степени со снижением цен на нефть. Улучшение промпроизводства во главе с сектором машиностроения, сферой автотранспорта и запчастей является возможным признаком того, что худший период спада производства уже позади. Убывающее давление со стороны укрепления доллара поддерживает эту точку зрения, как и индекс ISM в последние месяцы. Тем не менее, другие показатели заводского сектора менее обнадеживающие, такие как отчет по заказам на товары длительного пользования. Кроме того, производители снова сократили число рабочих мест в мае после небольшого прироста в апреле.

Согласно средним прогнозам, в мае промпроизводство сократилось на 0,2% после увеличения на 0,7% в апреле.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Апрель 2.2% 2.1% 2.3%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Апрель 2.0% 1.7% 2.0%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Апрель 5.1% 5.1% 5%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Май 6.4 -0.1 -0.4

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Апрель 29.4 26 27.5

Евро немного подорожал против доллар США, закрепившись выше уровня $1.1200. В целом, участники рынка сохраняют осторожность в преддверии оглашения вердикта ФРС. Эксперты отмечают, что Федеральная резервная система, скорее всего, оставит без изменений свою основную процентную ставку, хотя комментарии главы ФРС Йеллен на пресс-конференции будут тщательно проанализированы на предмет подсказок о вероятных сроках очередного повышения ставки. Вполне возможно, что в сопроводительном заявлении будут отмечены риски, связанные с Брекзитом. Также с большой долей вероятности стоит ожидать нейтральных заявлений о том, что дальнейшие действия регулятора будут зависеть от поступающих данных. Кроме того, текущее заседание является расширенным, то есть будет сопровождаться публикацией обновленных макроэкономических прогнозов ФРС. Наиболее сильное влияние на доллар может оказать понижение прогнозов по темпам роста и инфляции. Важными также будут оценки ожидаемых темпов повышения ставки членами FOMC (точеная гистограмма в экономических прогнозах). Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 2%. Шансы на увеличение ставки в июле оцениваются в 21%.

Британский фунт заметно вырос против доллара, почти полностью восстановившись после вчерашнего падения. Причиной такой динамики является общее ослабление американской валюты на фоне ожиданий решения ФРС, а также сильные данные по рынку труда Британии. В УНС сообщили, что рынок труда Британии продемонстрировал признаки устойчивости перед лицом референдума по вопросу членства страны в Европейском Союзе, что выражалось в неожиданном снижении уровня безработицы и ускорении роста заработной платы. Согласно данным, в течение трех месяцев по апрель уровень безработицы снизился с 5,1 процента до 5 процентов, достигнув самого низкого показателя с 2005 года. Аналитики ожидали, что уровень безработицы останется на отметке 5,1 процента. Число безработных за данный период сократилось на 20 000, до 1,67 миллиона человек. Количество обращений за пособием по безработице, более узкий показатель безработицы, снизилось в мае на 400 после повышения на 6 400 в апреле (первоначально сообщалось о сокращении на 2400). Тем временем, численность занятых в течение трех месяцев по апрель выросла на 55 000, достигнув рекордных 31,6 млн. человек. Данные также показали, что в период с февраля по апрель темпы роста средней заработной платы (без учета бонусов) ускорились до 2,3 процента с 2,2 процента в 1-м квартале (пересмотрено с +2,0 процента). Прогнозировался рост на 2,1 процента. Что касается зарплаты с учетом бонусов, она выросла на 2 процента, как и за предыдущие три месяца (пересмотрено с 2,1 процента). Ожидалось, что зарплата увеличится на 1,7 процента.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1235

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.4213

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.39

В 12:30 GMT в США выйдет индекс цен производителей за май. Также в это время Канада заявит об объеме производственных поставок за апрель. В 13:15 GMT США опубликует отчет по промышленному производству и использованию производственных мощностей за май. В 14:30 GMT Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти и нефтепродуктов. В 18:00 GMT будет оглашено решение ФРС США по процентной ставке. В это же время выйдут экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. В 18:30 GMT состоится пресс-конференция Федеральной резервной системы. В 20:00 GMT США заявит об объеме покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует отчет по валовому внутреннему продукту за 1-й квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1235 1.1250 1.1280 1.1300 1.1320 1.1355-60 1.1400

Ордера на покупку: 1.1200 1.1185 1.1170-75 1.1150 1.1135 1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4180-85 1.4200 1.4220 1.4250 1.4275-80 1.4300 1.4320 1.4355-60

Ордера на покупку: 1.4120 1.4100 1.4085 1.4065 1.4050 1.4030-35 1.4000 1.3985 1.3950

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7950 0.7980 0.8000 0.8020-25 0.8050

Ордера на покупку: 0.7900 0.7885 0.7865 0.7850 0.7820 0.7800

EUR/JPY

Ордера на продажу: 119.55-60 119.85 120.00 120.25-30 120.50 120.80 121.00

Ордера на покупку: 119.00 118.80 118.50 118.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 106.50 106.85 107.00 107.20 107.50 107.80-85 108.00

Ордера на покупку: 106.00 105.70-75 105.50 105.00 104.70 104.50 104.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7400 0.7420-25 0.7450 0.7485 0.7500 0.7520 0.7550

Ордера на покупку: 0.7350 0.7320 0.7300 0.7285 0.7270 0.7250

Потребительские цены во Франции остались неизменными в мае после снижения в течение трех месяцев подряд. Об этом сообщалось в окончательном отчете Статистического бюро Insee.

Согласно данным, изменение потребительских цен за май было пересмотрен в сторону улучшения с -0.1 процента, о чем сообщалось в предварительной оценке, опубликованной 31 мая. Напомним, по итогам апреля потребительские цены упали на 0,2 процента годовых.

В месячном исчислении потребительские цены повысились на 0,4 процента, как и первоначально предполагалось, что последовало за ростом на 0,1 процента в апреле. Изменение цен в мае в основном было связано с подорожанием продуктов питания, особенно свежих продуктов, а также с повышением цен на нефтепродукты в течение третьего месяца подряд.

Кроме того, стало известно, что гармонизированный индекс потребительских цен, который рассчитывается по методике ЕС, поднялся в мае на 0,5 процента в месячном исчислении и на 0,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По предварительной оценке, индекс увеличился на 0,3 процента с апреля и остался на прежнем уровне на ежегодной основе.

Данные, представленные Статистическим управлением Евростат, показали, что по итогам апреля объем экспорта товаров еврозоной составил €172,3 млрд., что оказалось на 1% меньше по сравнению с аналогичным месяцем 2015 года (€173,9 млрд.). Тем временем, импорт товаров составил €144,8. млрд., сократившись на 5% по сравнению с апрелем 2015 года (€153,0 млрд.). В результате, профицит торгового баланса (без учета сезонных поправок) снизился до €27,5 млрд. по сравнению с €29,4 млрд. в марте (пересмотрено с €28,6). Аналитики ожидали падение до €26,0 млрд. Напомним, в апреле 2015 года профицит составлял €20,9 млрд.

В январе-апреле 2016 года экспорт товаров составил €659,0 млрд., уменьшившись на 1% по сравнению с январем-апрелем 2015 года. Тем временем, импорт товаров сократился на 3%, до уровня €577,7 млрд. Профицит торгового баланса (без учета сезонных поправок) составил €81,3 млрд. против €67,6 млрд. в январе-апреле 2015.

С учетом сезонной корректировки, объем экспорта вырос на 4,9% по сравнению с мартом, а импорт увеличился на 2,6%. Положительное сальдо торгового баланса выросло до €28,0 млрд. против €23,7 млрд. в марте (пересмотрено с €22,3 млрд.). Также данные показали, что экспорт товаром 28 странами ЕС в апреле вырос на 4,7%, а импорт товаров повысился на 2,4%. В результате, профицит торгового баланса ЕС составил €4,9 млрд. по сравнению с €1,6 млрд. в марте.

Рынок труда Британии продемонстрировал признаки устойчивости перед лицом референдума по вопросу членства страны в Европейском Союзе, что выражалось в неожиданном снижении уровня безработицы и ускорении роста заработной платы. Об этом сообщалось в отчете Управления национальной статистики.

Согласно данным, в течение трех месяцев по апрель уровень безработицы снизился с 5,1 процента до 5 процентов, достигнув самого низкого показателя с 2005 года. Аналитики ожидали, что уровень безработицы останется на отметке 5,1 процента. Число безработных за данный период сократилось на 20 000, до 1,67 миллиона человек. Только в апреле, уровень безработицы уменьшился до 4,8 процента, самый низкий показатель с сентября 2005 года. Количество обращений за пособием по безработице, более узкий показатель безработицы, снизилось в мае на 400 после повышения на 6 400 в апреле (первоначально сообщалось о сокращении на 2400). Тем временем, численность занятых в течение трех месяцев по апрель выросла на 55 000, достигнув рекордных 31,6 млн. человек.

Данные также показали, что в период с февраля по апрель темпы роста средней заработной платы (без учета бонусов) ускорились до 2,3 процента с 2,2 процента в первом квартале (пересмотрено с +2,0 процента). Эксперты прогнозировали повышение на 2,1 процента. Что касается заработной платы с учетом бонусов, она выросла на 2 процента, как и за предыдущие три месяца (пересмотрено с 2,1 процента). Ожидалось, что зарплата увеличится лишь на 1,7 процента.

Сегодня в 18.00 GMT будут опубликованы результаты двухдневного заседания Федеральной резервной системы США. Инвесторы ожидают, что она оставить процентные ставки на прежнем уровне 0,25%-0,5%, однако рынок будут интересовать прогнозы по ставке FOMC и выступление главы регулятора Джанет Йеллен.

Несмотря на то, что вероятность повышения ставки в июне упала почти до нуля, сопроводительное заявление может содержать намеки на сроки следующего повышения. Недавно председатель Федеральной резервной системы Йеллен сообщила, что американский центробанк не намерен повышать процентную ставку, пока сохраняется неопределенность экономических перспектив в США. Йеллен также ожидает, что восстановление американской экономики продолжится, но при этом не указала возможных сроков следующего повышения ставки. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 2%. Шансы на увеличение ставки в июле оцениваются в 23%.

На мартовском заседании ФРС, большинством голосов его членов, представил прогнозы, согласно которым регулятор ожидает двух поднятий ставки в 2016 году и четырех в 2017 году. Если обновленные прогнозы не будут отличаться от мартовских, то рынок вновь начнет закладываться на вероятное поднятие ставки в июле либо сентябре и второе в конце года.

Следующее за нынешним заседание Комитета намечено на 26-27 июля.

Сдерживающим фактором повышения ставки на июньском заседании аналитики называют слабый отчет о состоянии рынка труда США в мае, а также предстоящий в конце июня референдум о выходе Великобритании из состава Европейского союза.

На прошлой неделе, Министерство труда США сообщило, что число первичных обращений за пособием по безработице снизилось, знак того, что увольнения остаются под контролем, несмотря на недавнее замедление темпов приема на работу. Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 4000 человек и достигло 264 000 в неделю, завершившуюся 4 июня. Экономисты ожидали 270 000 первичных обращений. Обращения за неделю, завершившуюся 28 мая, были пересмотрены с повышением на 1000 до 268 000. Министерство труда заявило, что никакие особые факторы не повлияли на показатель на прошлой неделе. Скользящая средняя за четыре недели, которая помогает сгладить колебания в данных, снизилась на 7 500 на прошлой неделе до 269 500. Обращения остаются ниже 300 000 в течение 66 недель подряд, это самая длинная полоса с 1973 года. Повторные заявки на пособия по безработице снизились на 77 000 до 2 095 000 на неделе, завершившейся 28 мая.

Большинство экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, уверены в повышении процентной ставки этим летом, несмотря на последний отчет о занятости в США. Однако они не думают, что это произойдет в июне: на такой вариант ставят всего 6% респондентов против 31% месяцем ранее.

В то же время более половины экономистов ожидают подъема ставки на следующем заседании, которое пройдет 26-27 июля - 51% по сравнению с 21% по итогам майского опроса.

Около 30% респондентов WSJ уверены, что ФРС подождет с повышением до сентября, порядка 8% ждут шагов от центробанка в декабре. Между тем 3% уверены, что ставка не будет повышена по крайней мере до марта 2017 года.

Аналитики Morgan Stanley также не прогнозируют изменения стоимости кредитования в среду. Также они ждут сохранения прогноза о повышении ставки дважды в 2016 году, но снижения числа увеличений в 2017-2018 годах.

Следующий отчет по рынку труда снова будет определяющим для решения об изменении ставки. Он будет опубликован 8 июля.

Вчера вышли сильные данные по розничным продажам в США, подтвердив вероятность повышения ставок в июле. Вместе с тем, по словам аналитиков, решение ФРС будет зависеть от результатов референдума в Великобирании, который состоится 23 июня и поступающих данных по экономике США.

Розничные продажи в США снова выросли по итогам мая, превысив оценки экспертов, и указав, что потребительские расходы будут способствовать ускорению экономического роста во втором квартале. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, в прошлом месяце объем розничных продаж увеличился на 0,5%, вслед за ростом на 1,3% в апреле, который был максимальным за год. Аналитики ожидали, что продажи повысятся на 0,3%. Продажи за исключением автомобилей и бензина выросли в мае на 0,3%, в то время как продажи за вычетом автомобилей увеличились на 1,4% после роста на 0,3% в апреле. Ожидалось, что продажи за исключением автомобилей повысятся на 0,7%.

Постоянный рост потребления поможет экономике ускорить темпы расширения после слабости в начале года, что в свою очередь подтвердит прогнозы чиновников ФРС о том, что замедление окажется временным. Повышение зарплаты, генерируемое дальнейшим ростом занятости, также приведет к тому, что домохозяйства продолжат оставаться основой экономического роста.

Согласно протоколам последнего заседания ФРС США, вероятность выхода Великобритании из состава ЕС указывается в качестве рисков для финансовых рынков.

Несмотря на то, что сторонников сохранения членства в ЕС в Великобритании большинство, настроения за выход страны из состава ЕС растут. Согласно последним данным компании Betfair, вероятность Brexit к первой декаде июня составила 28% при 19% в конце мая. Однако разрыв между противниками и сторонниками Brexit может оказаться не столь небольшим, судя по данным опроса, опубликованного в YouGov: 41% хотят проголосовать за выход из ЕС. Опрос 19 тысяч подписчиков газеты Daily Telegraph показал, что сторонников членства в ЕС 51%, а 49% - противники.

Опросы показывают примерно одинаковое число сторонников выхода из Евросоюза и сохранения текущего статуса страны. Инвесторы опасаются последствий Brexit для мировой экономики, текущий спрос на рисковые активы на рынках значительно снижен.

EUR/USD 1.1000 (EUR 473m) 1.1075 (241m) 1.1200 (413m) 1.1250 (309m) 1.1280 (243m) 1.1300 (428m) )

USD/JPY 105.00 (USD 400m) 106.00 (USD 450m) 106.65 (310m) 107.00 (450m) 108.00 (415m)

GBP/USD 1.4000 (GBP 1.06bln) 1.4050 (1.33bln) 1.4200 (365m) 1.4300 (278m) 1.4350-55 (415m)

EUR/GBP 0.7720 (EUR 200m) 0.7930 (297m) 0.8000 (215m)

USD/CHF 0.9740 (USD 250m)

AUD/USD 0.7270 (AUD 370m) 0.7300 (392m) 0.7425 (399m) 0.7450 (333m) 0.7500 (221m)

NZD/USD 0.6950 (NZD 200m)

USD/CAD 1.3140 (356m)

D/W

Клинтон победила на последних предварительных выборах в Вашингтоне

Бывший госсекретарь США Хилари Клинтон во вторник, 14 июня, выиграла предварительные выборы в округе Колумбия. По данным телеканала CNN, Хилари Клинтон на первичных выборах набрала 78,7 процента голосов, в то время как ее соперник, сенатор Берни Сандерс получил 21,1 процент. Прошедшие праймериз были последними во внутрипартийной гонке за право стать президентом США.

Apple и Microsoft меняют курс

Вечер 13-го июня должен был стать очередным "звездным часом" Тима Кука. Генеральный директор американской компании Apple собирался в очередной раз выступить на WWDC, ежегодной всемирной конференции разработчиков на платформе Apple, и объявить об очередных технологических новинках, которые обычно потом в течение всего года "задают тон" в развитии мировых технологий в сфере гаджетов и телекоммуникаций.

Goldman Sachs добился урегулирования судебного иска на $1 млрд

Инвестиционный банк Goldman Sachs договорился об урегулировании судебного иска на $1 млрд в связи с делом об облигациях Timberwolf, передает Reuters. Уточняется, что соглашение между Goldman Sachs и австралийским хедж-фондом, контролируемым компанией Basis Capital Funds Management, было достигнуто в суде.

газета. ru

WSJ: Uber планирует привлечь $2 млрд за счет продажи долговых обязательств

Сервис заказа такси Uber намерен привлечь дополнительные $2 млрд за счет выпуска и размещения долговых обязательств. Об этом пишет The Wall Street Journal.

BBC

Президент Венесуэлы заявил о готовности наладить отношения с США

Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что готов наладить отношения с Соединенными Штатами Америки и назначить нового посла в Вашингтоне, передает телеканал Globovision.

Глава Минфина Великобритании оценил выход из ЕС в £30 млрд

Выход из Евросоюза обойдется Великобритании в £30 млрд в ближайшие четыре года. Это вынудит правительство страны поднять налоги и урезать финансирование социальных программ

В ожидании Brexit: во что перекладывают деньги инвесторы и откуда бегут

Ожидаемый референдум о выходе Великобритании из ЕС накалил обстановку на мировых рынках: инвесторы перекладываются в доллары и распродают рисковые активы. «Индекс страха» вырос до максимума с конца февраля

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по размещению 10-летних бондов

В 14:00 GMT Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

В 14:30 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 18:00 GMT Экономический прогноз от FOMC, решение FOMC по основной процентной ставке и Сопроводительное заявление FOMC

В 18:30 GMT Пресс-конференция FOMC

В 23:55 GMT Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара USD/JPY немного выросла, так как рынки в ожидании решений ФРС и Банка Японии. Напомним, решение ФРС будет объявлено сегодня в 18.00 GMT, а Банка Японии - в четверг.

"Инвесторы покупают японскую валюту-убежище на фоне неопределенностей, связанных с запланированным на следующую неделю референдумом о членстве Великобритании в ЕС. Тем не менее, похоже, они на время воздержались от открытия позиций на покупку иены, переключив внимание на заседания ФРС и Банка Японии", говорят в Deutsche Bank.

В банке рассматривают дальнейшее смягчение денежной политики Банком Японии маловероятным, так как центробанк будет осторожен перед референдумом в Великобритании. В Deutsche Bank прогнозируют снижение пары USD/JPY до Y103 к концу июня и Y101 к концу сентября.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1407 (1996)

$1.1369 (707)

$1.1328 (71)

Цена на момент написания обзора: $1.1219

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1175 (2341)

$1.1136 (1673)

$1.1085 (2361)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 36141 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5297);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 73207 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (13317);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 июня составило 2,03 против 1,95 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4431 (499)

$1.4336 (132)

$1.4242 (112)

Цена на момент написания обзора: $1.4172

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4054 (3283)

$1.3958 (1009)

$1.3862 (2816)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 19220 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (3030);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 38714 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4100 (3283);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 июня составило 2,01 против 2,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Июнь 8.5% -1.0%

В ходе Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Евро и фунт подешевели на фоне растущих опасений относительно все более вероятного выхода Великобритании из Евросоюза по итогам референдума, назначенного на 23 июня. Данные опасения, ранее связанные с ситуацией в самой Великобритании, теперь ставят под сомнение политическую стабильность во всей Европе. Читать далее...

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Новой Зеландии первом квартале составило NZ$ 1,31 млрд, что выше ожиданий экономистов NZ$ 1.05 млрд. Предыдущее значение показателя было пересмотрено с - NZ$2,6 млрд на - NZ$2,9 млрд. Об этом сегодня сообщило Бюро статистики Новой Зеландии.

Баланс текущих операций - показатель, отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты.

Бюро статистики Новой Зеландии также сообщило, сальдо текущего счета платежного баланса Новой Зеландии по отношению к ВВП снизилось на -3%, что совпало с прогнозом аналитиков.

Дефицит инвестиционных операций в первом квартале составил -NZ$ 1,73 млрд.

Сальдо внешней торговли услугами Новой Зеландии увеличилось до NZ$ 2,8 млрд.

Дефицит текущего счета платежного баланса Новой Зеландии в годовом исчислении составил - NZ$ 7,504 млрд, что практически совпало с прогнозом - NZ$7,54 млрд.

Индекс цен на жилье в Новой Зеландии, с учетом сезонных колебаний, составил 13,6%, что ниже предыдущего значения 18,4%. Об этом свидетельствуют данные, представленные Институтом недвижимости Новой Зеландии (REINZ). Индекс цен на жилье REINZ теперь подсчитывается с использованием продаж по всем операциям (а не по средней цене для каждого региона).

Продажи жилья в мае выросли на 6% по сравнению с апрелем и на 14% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В мае национальная срединная цена жилья составила NZ$506 000, что на 3,3% выше по сравнению с апрелем и на 10% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Срединная цена жилья в Окленде в мае снизилась на 1 % по сравнению с апрелем, составив NZ$ 805 000. Объем продаж в этом регионе вырос на 14% по сравнению с предыдущим месяцем.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США укрепился против большинства основных валют на фоне начала двухдневного заседания Федеральной резервной системы США. Мало кто ожидает повышения краткосрочных процентных ставок ФРС в рамках данного заседания, которое завершится в среду, однако инвесторы будут следить за сигналами от руководства центрального банка относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики.

Розничные продажи в США снова выросли по итогам мая, превысив оценки экспертов, и указав, что потребительские расходы будут способствовать ускорению экономического роста во втором квартале. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, в прошлом месяце объем розничных продаж увеличился на 0,5%, вслед за ростом на 1,3% в апреле, который был максимальным за год. Аналитики ожидали, что продажи повысятся на 0,3%. Продажи за исключением автомобилей и бензина выросли в мае на 0,3%, в то время как продажи за вычетом автомобилей увеличились на 1,4% после роста на 0,3% в апреле. Ожидалось, что продажи за исключением автомобилей повысятся на 0,7%.

Постоянный рост потребления поможет экономике ускорить темпы расширения после слабости в начале году, что в свою очередь подтвердит прогнозы чиновников ФРС о том, что замедление окажется временным. Повышение зарплаты, генерируемое дальнейшим ростом занятости, также приведет к тому, что домохозяйства продолжат оставаться основой экономического роста.

Евро подешевел на фоне растущих опасений относительно все более вероятного выхода Великобритании из Евросоюза по итогам референдума, назначенного на 23 июня. Данные опасения, ранее связанные с ситуацией в самой Великобритании, теперь ставят под сомнение политическую стабильность во всей Европе.

Растущая неопределенность относительно исхода британского референдума, а также назначенные на эту неделю заседания трех крупнейших центральных банков, привели к росту спроса на активы-убежища, такие как иена, золото и гособлигации США и Германии.

Инвесторы опасаются, что референдум в Великобритании негативно повлияет как на экономику самой страны, так и на экономику всей Европы. Опубликованные в понедельник и вторник результаты опросов общественного мнения показали, что большая часть британцев выступает за выход страны из торгово-политического блока.

"Растут опасения относительно возможной победы сторонников выхода Великобритании из ЕС, что приведет к турбулентности мировых рынков, - отметили аналитики Scotiabank. - Инвесторы в ходе торгов ведут себя настороженно".

Вчера фунт отступил от минимума сессии против доллара, чему способствовали новости о том, что в преддверии референдума Банк Англии начал проводить операции по вливанию ликвидности. Сегодня в рамках долгосрочной операции репо ЦБ разместил 2.455 млрд. фунтов. Однако, спрос со стороны банков оказался самым низким с февраля. В целом, пара GBP/USD остается под сильным давлением на фоне неопределенности по поводу итогов референдума. Сразу 4 из последних опросов общественного мнения показали, что число сторонников выхода Британии из ЕС превышает количество желающих остаться в блоке. По данным опроса Sunday Times и YouGov, 46% опрошенных поддерживают выход страны из ЕС, в то время как 39% хотели бы остаться. На прошлой неделе опрос Sunday Times / YouGov показал, что 42% респондентов поддержали выход из ЕС, в то время как 43% готовы остаться.

Австралийский доллар начал расти, несмотря на более слабые данные по индексу уверенности потребителей Австралии от Westpac, который в снизился в июне упал на -1% после роста в мае на 8,5%.

Индекс потребительской уверенности Westpac - индикатор, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна. Отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, высокие показатели считаются позитивным фактором для австралийской валюты, и наоборот.

По мнению старшего экономиста Westpac Мэтью Хассана, значительный рост индекса в мае был по причине неожиданного снижения ключевой ставки Резервным банком Австралии в прошлом месяце. За ростом индекса, обусловленным понижением ставок, обычно следует его снижение, что и произошло в июне. Оптимистов среди опрошенных больше, чем пессимистов, отмечают в Westpac.

Индекс потребительской уверенности в Австралии от Westpac в июне упал на -1% после роста в мае на 8,5%.

Индекс потребительской уверенности Westpac - индикатор, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна. Отражает уровень доверия населения к экономике посредством оценок, выставляемых респондентами по таким категориям, как личное финансовое положение в прошлом году и перспективы на будущий год, ожидания в отношении экономической конъюнктуры в 1- и 5-летней перспективе, а также текущий покупательский климат в плане готовности домохозяйств к совершению крупных покупок. В целом, высокие показатели считаются позитивным фактором для австралийской валюты, и наоборот.

По мнению старшего экономиста Westpac Мэтью Хассана, значительный рост индекса в мае был по причине неожиданного снижения ключевой ставки Резервным банком Австралии в прошлом месяце. За ростом индекса, обусловленным понижением ставок, обычно следует его снижение, что и произошло в июне. Оптимистов среди опрошенных больше, чем пессимистов, отмечают в Westpac.

Евро снизился на фоне растущих опасений относительно все более вероятного выхода Великобритании из Евросоюза по итогам референдума, назначенного на 23 июня. Данные опасения, ранее связанные с ситуацией в самой Великобритании, теперь ставят под сомнение политическую стабильность во всей Европе.

Тем временем, швейцарский франк и японская иена особенно сильно выросли против единой валюты, поскольку инвесторы предпочитают активы-убежища.

Японская иена продолжила расти уже третью сессию подряд, поскольку спрос на валюты-убежища продолжает увеличиваться из-за опасений, связанных с референдумом о членстве Великобритании в Евросоюзе, который состоится на следующей неделе.

Растущая неопределенность относительно исхода британского референдума, а также назначенные на эту неделю заседания трех крупнейших центральных банков, привели к росту спроса на активы-убежища, такие как иена, золото и гособлигации США и Германии.

Инвесторы опасаются, что референдум в Великобритании негативно повлияет как на экономику самой страны, так и на экономику всей Европы. Опубликованные в понедельник и вторник результаты опросов общественного мнения показали, что большая часть британцев выступает за выход страны из торгово-политического блока.

"Растут опасения относительно возможной победы сторонников выхода Великобритании из ЕС, что приведет к турбулентности мировых рынков, - отметили аналитики Scotiabank. - Инвесторы в ходе торгов ведут себя настороженно".

Между тем, доллар вырос против большинства основных валют на фоне начала двухдневного заседания Федеральной резервной системы США. Мало кто ожидает повышения краткосрочных процентных ставок ФРС в рамках данного заседания, которое завершится сегодня, однако инвесторы будут следить за сигналами от руководства центрального банка относительно дальнейших перспектив денежно-кредитной политики.

Розничные продажи в США снова выросли по итогам мая, превысив оценки экспертов, и указав, что потребительские расходы будут способствовать ускорению экономического роста во втором квартале. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, в прошлом месяце объем розничных продаж увеличился на 0,5%, вслед за ростом на 1,3% в апреле, который был максимальным за год. Аналитики ожидали, что продажи повысятся на 0,3%. Продажи за исключением автомобилей и бензина выросли в мае на 0,3%, в то время как продажи за вычетом автомобилей увеличились на 1,4% после роста на 0,3% в апреле. Ожидалось, что продажи за исключением автомобилей повысятся на 0,7%.

Постоянный рост потребления поможет экономике ускорить темпы расширения после слабости в начале году, что в свою очередь подтвердит прогнозы чиновников ФРС о том, что замедление окажется временным. Повышение зарплаты, генерируемое дальнейшим ростом занятости, также приведет к тому, что домохозяйства продолжат оставаться основой экономического роста.

Фунт отступил от минимума сессии против доллара, чему способствовали новости о том, что в преддверии референдума Банк Англии начал проводить операции по вливанию ликвидности. Вчера, в рамках долгосрочной операции репо, ЦБ разместил 2.455 млрд. фунтов. Однако, спрос со стороны банков оказался самым низким с февраля. В целом, пара GBP/USD остается под сильным давлением на фоне неопределенности по поводу итогов референдума. Сразу 4 из последних опросов общественного мнения показали, что число сторонников выхода Британии из ЕС превышает количество желающих остаться в блоке. По данным опроса Sunday Times и YouGov, 46% опрошенных поддерживают выход страны из ЕС, в то время как 39% хотели бы остаться. На прошлой неделе опрос Sunday Times / YouGov показал, что 42% респондентов поддержали выход из ЕС, в то время как 43% готовы остаться.

В фокусе также оказались инфляционные данные по Британии, которые оказались смешанными. Управление национальной статистики сообщило, что по итогам мая индекс потребительских цен вырос на 0,3%, что совпало с изменением за предыдущий месяц, но оказалось меньше прогнозов экспертов, которые ожидали ускорение роста до 0,4%. Причиной такой слабости было падение цен на одежду и продукты питания. Тем временем, базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители, выросла на 1,2%. Аналитики ожидали повышение на 1,3%. Напомним, в апреле отмечался рост на 1,2%.

Индекс розничных цен, вырос в мае на 1,4% по сравнению с повышением на 1,3% в апреле. Последнее изменение совпало с прогнозами. Тем временем, индекс отпускных цен производителей увеличился на 0,1% после роста на 0,3% в апреле (пересмотрено +0,4%). Растущие цены на нефть способствовали повышению производственных затрат на 2,6%, что оказалось самым большим месячным приростом с апреля 2011 года. В годовом выражении затраты упали на 3,9%, зафиксировав наименьшее годовое падение с мая 2014 года.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1206 -0,72%

GBP/USD $1,4107 -0,75%

USD/CHF Chf0,9634 -0,05%

USD/JPY Y106,01 -0,09%

EUR/JPY Y118,81 -0,82%

GBP/JPY Y149,55 -0,84%

AUD/USD $0,7345 -0,52%

NZD/USD $0,6978 -1,05%

USD/CAD C$1,2864 +0,31%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Июнь 8.5%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Апрель 2.0% 2.1%

08:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Апрель 2.1% 1.7%

08:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Апрель 5.1% 5.1%

08:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Май -2.4 0

09:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Апрель 28.6

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Апрель -0.9% 0.6%

12:30 США Индекс цен производителей, м/м Май 0.2% 0.3%

12:30 США Индекс цен производителей, г/г Май 0% 0%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Май 0.1% 0.1%

12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Май 0.9% 1%

13:15 США Использование мощностей Май 75.4% 75.3%

13:15 США Промышленное производство, м/м Май 0.7% -0.1%

13:15 США Промышленное производство, г/г Май -1.1%

14:00 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июнь -3.226

18:00 США Решение ФРС по ставкам 0.5% 0.5%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы

20:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Апрель 78.1

20:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Апрель -98.3

22:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв 0.9% 0.5%

22:45 Новая Зеландия ВВП, г/г 2.3% 2.6%

23:55 Канада Речь главы банка Канады Стивена Полоза