Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-10-2019

Аналитики ABN AMRO отмечают, что азиатские производственные индексы PMI продемонстрировали некоторое улучшение в сентябре, и эти опережающие индикаторы резко упали с начала 2018 года, но в последнее время наблюдаются признаки формирования дна.

«Индекс PMI для Китая от Caixin, например, вырос до 51,4 в сентябре, что является самым высоким уровнем с февраля 2018 года. PMI Тайваня также улучшился в последние месяцы, поднявшись до нейтральной отметки 50. Даже индекс Гонконга, который резко упал в последние месяцы на фоне эскалации социальных волнений, в сентябре немного улучшился, хотя и остался на очень низком уровне. Поскольку развивающие страны Азии производят и экспортируют много электронных продуктов, например, связанных с производством iPhone, глобальный ИТ-цикл, вероятно, также играет здесь свою роль. Индекс PMI для глобального электронного оборудования, индикатор силы мирового ИТ-сектора, похоже, достиг дна. Мы должны добавить, что сигналы от индексов PMI по-прежнему неоднозначны, поскольку официальный PMI Китая, опубликованный Национальным бюро статистики, улучшился лишь незначительно и на уровне 49,8 остается ниже нейтральной отметки 50. И производственный PMI для Сингапура, страны, которая также подвержена влиянию глобального ИТ-цикла, в сентябре снизился до 49,5 (август: 49,9), оставаясь на территории сокращения. Более того, индексы PMI в сфере услуг для Китая и Индии также потеряли свои позиции в сентябре, сигнализируя о том, что слабость в производстве может распространиться на услуги».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению Карен Джонс, аналитика Commerzbank, ценовое действие золота продолжает напоминать модель консолидации.

«Мы рассматриваем это в бычьем свете и будем считать закрытие выше ближайшей линии сопротивления на $1515 в качестве предшественника тестирования уровня $1557.29 (максимум 4 сентября). Золото ранее завершило формирование основной базы. Это предполагает потенциал роста до $1690/$1704 в долгосрочной перспективе. Недавний минимум на отметке $1459 рассматривается как промежуточный минимум, и вместе с пиком середины июля на $1453, как ожидается, будет действовать в качестве краткосрочного минимума для рынка. Ниже находится 55-дневная скользящая средняя на $1448,97, а еще ниже - двойная коррекция Фибоначчи на $1412/$1406 (38,2% отката движения вверх от минимума августа 2018 года и 50% отката движения вверх от минимума мая)».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно подешевел против основных валют, что было обусловлено усилением тяги инвесторов к риску.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется со снижением на 0,13%, на уровне 98,32.

Евро заметно вырос против доллара США, отыграв все позиции, утраченные в первой половине дня. Поддержку паре EUR/USD оказали новости на тему Брекзита, повсеместное ослабление американской валюты, а также рост кросс-пары EUR/CHF. Первоначально агентство Bloomberg сообщило, что Евросоюз и Британия практически составили черновик сделки , и он будет завершен в ближайшие часы. Позже представитель ЕС и премьер-министр Ирландии отметили, что говорить о сделке пока преждевременно.

Фунт подскочил до 4-месячного максимума против доллара США, отреагировав на сообщения о том, что ЕС и Великобритания готовят черновой вариант сделки по Брекзиту. Источники также заявили, что черновой вариант во многом будет зависеть от поддержки Демократической юнионистской партии (ДЮП),

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии должен быть осторожным при принятии решения об углублении отрицательных ставок, сказал глава Mizuho Bank, добавив, что спорный вопрос взимания платы за обслуживание счета следует рассматривать отдельно от денежно-кредитной политики.

Как и его конкуренты, основное подразделение Mizuho Financial Group, третий по величине кредитор Японии по активам, боролся с годами почти нулевых ставок, сокращением населения и дефицитом спроса на корпоративные фонды.

«Я хочу, чтобы Банк Японии с осторожностью принимал решение о том, будет ли он углублять отрицательные процентные ставки», - сказал Коджи Фудзивара, президент Mizuho Bank.

«Такой шаг может в конечном итоге нанести ущерб «экономической жизненной силе» Японии, если он будет препятствовать финансовым фирмам», - заявил он

Центральный банк проведет следующее совещание по вопросам политики 30-31 октября. Во вторник управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил, что Центральный банк без колебаний предпримет дополнительные шаги по смягчению, если риски для экономики возрастут и будут угрожать достижению целевого показателя инфляции в 2%. Высказывались предположения, что японские банки могут начать взимать плату с владельцев счетов, если центральный банк углубит отрицательные процентные ставки и окажет большее давление на прибыль банков. Фудзивара, однако, сказал, что идея не должна быть напрямую связана с денежно-кредитной политикой

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Международный валютный фонд заявил, что более высокие расходы, запланированные британским премьер-министром Борисом Джонсоном, помогут компенсировать торможение экономики от Брекзита, но его правительство должно продолжать снижать уровень государственного долга.

«Дополнительные государственные расходы, предусмотренные правительством, должны смягчить стоимость Брекзита для экономики», - сообщил МВФ в своем отчете, опубликованном во вторник.

«Но продолжающиеся усилия по снижению коэффициента задолженности остаются важными для создания буферов против будущих потрясений», - добавил МВФ.

Министр финансов Саджид Джавид объявил в сентябре о самом большом увеличении ежедневных расходов за последние 15 лет в годовом плане расходов. Джавид планирует объявить о новых фискальных правилах, когда он представит полный бюджетный отчет 6 ноября.

В соответствии с существующими бюджетными правилами Великобритании, правительство стремится снизить государственный долг как долю экономики – который более чем удвоился с момента мирового финансового кризиса и составляет около 80% - каждый год.

МВФ заявил, что выбор экономической политики, стоящий перед Великобританией, будет зависеть от условий Брекзита.

«В случае беспорядочного Брекзита, сопровождающегося резким ростом барьеров для торговли товарами и услугами с Европейским союзом, в ответных мерах политики необходимо будет принять во внимание степень негативной реакции финансового рынка и ее вероятное влияние на макроэкономическую стабильность», - сообщил МВФ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Испании вырос на 0,1 процента, и составил 100,3 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал падение на 0,2 процента в июле и повышение на 0,3 процента в июне. В течение шести месяцев (с февраля 2019 по август 2019 года) показатель не изменился после снижения на 0,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в августе, и составил 106,7 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,2 процента в июле и июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 0,8 процента после повышения на 0,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2019 года по июль 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции выросла на 0,5%, до $3 330 за метрическую тонну после того, как выросла на 0,2% в ходе предыдущего аукциона. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока не изменилась, составив $3 133 за метрическую тонну после того, как снизилась на 0,2% в ходе предыдущего аукциона. Тем временем, цена обезжиренного сухого молока подскочила на 2,4%, до $2 743 за метрическую тонну после того, как выросла на 2,7% в ходе предыдущего аукциона.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.6278, со снижением на 0,30%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 40.939 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,620% против 1,690% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,15 по сравнению с 2,52 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,08% от объёма размещения по сравнению с 21,40% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,35% от объёма размещения по сравнению с 2,38% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 39,57% от объёма размещения по сравнению с 76,22% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,885 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,640% против 1,680% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,58 по сравнению с 3,16 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,85% от объёма размещения по сравнению с 60,24% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,32% от объёма размещения по сравнению с 2,30% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 58,83% от объёма размещения по сравнению с 37.46% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду выйдет значительное количество важных данных. В 08:30 GMT Британия представит индекс потребительских цен за сентябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Великобритании. Ожидается, что индекс вырос на 0,2% за месяц и на 1,8% годовых.

В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за сентябрь и заявит об изменении сальдо торгового баланса за август. Второй показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, ИПЦ вырос на 0,2% за месяц и на 0,9% годовых, а профицит торгового баланса (без сезонных поправок) снизился до 17,4 млрд. евро с 24,8 млрд. евро в июле.

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за сентябрь. Ожидается, что индекс не изменился относительно августа и вырос на 2% годовых.

Также в 12:30 GMT США сообщат об изменении розничных продаж за сентябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Данный показатель является одним из наиболее важных индикаторов состояния американской экономики, так как ее ВВП на 80% обеспечивают конечные потребители. Согласно прогнозу, продажи выросли на 0,3% за месяц.

В 13:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.

В 14:00 GMT США объявят об изменении товарно-материальных запасов за август и выпустят индекс состояния рынка жилья от NAHB за октябрь. Первый индикатор отражает изменение объема запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах. При расчете индикатора учитывается статистика по запасам и продажам на всех ступенях производственного процесса (производство, оптовая торговля, розничная торговля). Относительно данного показателя существует следующая закономерность: увеличение запасов в течение нескольких месяцев может свидетельствовать о наличии застойных явлений в экономике. Второй индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы продаж. Ожидается, что запасы выросли на 0,3%, а индекс состояния рынка жилья остался на уровне 68.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет Минэнерго США по изменению запасов нефти.

В 17:00 GMT c речью выступит глава Бундесбанка Вайдманн.

В 18:00 GMT в США состоится публикация экономического обзора ФРС «Бежевая Книга». Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

В 20:00 GMT США заявят об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за август. Общий показатель отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Ожидается, что общие покупки составили $66,6 млрд. по сравнению с $43,8 млрд. в июле.

В 22:15 GMT с речью выступит помощник главы РБА Г. Дэбелль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Источники также заявили, что черновой вариант во многом будет зависеть от поддержки Демократической юнионистской партии (ДЮП),

Торговая война между США и Китаем замедлит глобальный рост в 2019 году до самых медленных темпов после финансового кризиса 2008-2009 годов, предупредил Международный валютный фонд во вторник, добавив, что перспективы могут значительно ухудшиться, если торговая напряженность останется нерешенной.

МВФ заявил, что теперь прогнозирует рост ВВП в 2019 году на уровне 3,0%, по сравнению с 3,2% в июльском прогнозе, в основном из-за увеличения последствий глобальных торговых трений.

Прогнозы создают мрачный фон для ежегодных совещаний МВФ и Всемирного банка на этой неделе в Вашингтоне, где новый управляющий директор Фонда Кристалина Георгиева унаследует целый ряд проблем - от стагнации торговли до политической негативной реакции в некоторых странах с формирующимся рынком, борющихся с программами жесткой экономии, санкционированными МВФ

В отчете «Перспективы развития мировой экономики» подробно изложены экономические трудности, вызванные тарифами США и Китая, включая прямые затраты, рыночные потрясения, сокращение инвестиций и снижение производительности из-за сбоев в цепочке поставок

МВФ заявил, что к 2020 году объявленные тарифы приведут к сокращению мирового экономического производства на 0,8%. Георгиева заявила на прошлой неделе, что это означает потерю 700 миллиардов долларов, или эквивалент исчезновения экономики Швейцарии

"Слабость роста обусловлена резким ухудшением производственной активности и глобальной торговли, с более высокими тарифами и длительной неопределенностью торговой политики, наносящей ущерб инвестициям и спросу на капитальные товары", - говорится в заявлении главного экономиста МВФ Гиты Гопинат.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Теневая экономика Италии выросла на 1,5% в 2017 году, подсчитало правительство, укрепляя свою позицию в отношении подавления, которые оно запланировало в бюджете 2020 года.

Национальное статистическое бюро ISTAT сообщило, что теневая  экономика, которая состоит из нелегальной деятельности, бизнеса и рабочей силы, скрытых от властей, в 2017 году стоила 211 миллиардов евро ($232,21 миллиарда), или 12,1% валового внутреннего продукта.

Около 192 миллиардов евро было необъявленным бизнесом. Еще 19 миллиардов было получено от незаконной деятельности, такой как торговля наркотиками и некоторые формы проституции.

По оценкам ISTAT, ложные декларации о доходах в налоговых декларациях составили более 97 миллиардов евро, а незанятые или нерегулярные рабочие места увеличились на 25 000 до 3,7 миллиона.

Правительство анти-истеблишментского движения "5 звезд" и левоцентристской Демократической партии (ДП) готовит ряд мер в бюджете для борьбы с уклонением от уплаты налогов, поощряя использование легко отслеживаемых кредитных карт, а не непрозрачных денежных операций.

Проект бюджета должен быть утвержден кабинетом министров во вторник, а затем направлен в Европейскую комиссию для проверки.

Согласно правительственным источникам, бюджет может ввести санкции для розничных продавцов и поставщиков услуг, которые не принимают кредитные карты. Он также может установить более низкую ставку налога на добавленную стоимость для покупок, совершаемых с помощью карты, а не наличными.

Правительство также рассматривает возможность снижения до 1 000 евро с 3 0000 евро порога, выше которого незаконно совершать сделки с наличными.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

EUR/USD: 1.1020 (628 млн), 1.1100 (532 млн)

USD/JPY: 107.50 (448 млн), 108.00 (785 млн), 108.20 (700 млн), 109.10 (671 млн)

GBP/USD: 1.2575 (278 млн), 1.2600 (1.0 млрд)

AUD/USD: 0.6800 (624 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Федеральный резервный банк Нью-Йорка опубликовал отчет, неожиданно продемонстрировавший умеренное ускорение темпов роста региональной производственной активности в октябре месяце.

ФРС Нью-Йорка сообщила, что ее общий индекс деловых условий в октябре вырос до 4,0 после падения до 2,0 в сентябре, при этом позитивные показатели указывают на рост производственной активности в регионе.

Скромный рост стал неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что индекс общих условий для бизнеса снизится до 0,8.

Неожиданное увеличение индекса заголовка отчасти отразило заметное ускорение темпов роста поставок: индекс поставок в октябре подскочил до 13,0 с 5,8 в сентябре.

В отчете также говорится, что индекс новых заказов остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем на уровне 3,5, что указывает на небольшое увеличение заказов.

Между тем, индекс численности работников снизился до 7,6 в октябре с 9,7 в сентябре, что указывает на замедление темпов роста занятости.

Индекс оплаченных цен также снизился до 23,1 в октябре с 29,4 в сентябре, в то время как индекс полученных цен снизился до 6,3 с 9,2.

Забегая вперед, ФРС Нью-Йорка заявила, что индексы, оценивающие прогноз на шесть месяцев, позволяют предположить, что оптимизм в отношении будущих условий несколько улучшился, но остался слабым.

Индекс будущих условий ведения бизнеса вырос до 17,1 в октябре с 13,7 в сентябре, но оставался значительно ниже уровней, наблюдаемых в течение большей части последних лет.

В четверг ФРС Филадельфии планирует выпустить отдельный отчет о производственной активности в регионе за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• Вялость в экономике Великобритании снова увеличивается

• Перспективы мировой экономики ухудшились с июля

• Существуют риски того, что денежно-кредитная политика исчерпает боеприпасы

• Сценарий укоренившейся неопределенности Brexit, вероятно, потребует стимула

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Член совета управляющих Европейского центрального банка Клаас Кнот заявил во вторник, что ожидает пересмотра денежно-кредитной политики ЕЦБ с новым президентом Кристиной Лагард.

“В любом случае верно то, что будет необходимость пересмотра политики ЕЦБ, и я думаю, что все уже убеждены в этом”, - заявил Кнот на пресс-конференции, описывая риски для голландской финансовой системы.

“Это разговор, который состоится под руководством госпожи Лагард, и нам придется дождаться этого.”

Кнот также сказал, что он поддержал более раннюю критику свободной денежно-кредитной политики ЕЦБ при Марио Драги, который покидает пост главі ЕЦБ  1 ноября.

После сентябрьского заседания ЕЦБ объявил о возобновлении программы покупки государственных облигаций и снижении уже отрицательной ставки по депозитам до -0,5%.  Кнот заявил, что эти меры “непропорциональны". Он сказал тогда, что эти шаги не были оправданы нынешним состоянием экономики Европы, и были веские основания полагать, что дальнейшее ослабление может не сработать так, как предполагалось.

“Я подумал, что было бы лучше сразу же прояснить свою позицию”, - сказал он, добавив, что он не сожалеет о том, что высказал свое несогласие. - “Я хочу оставить все как есть.”

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил во вторник, что отрицательные процентные ставки могут стать проблемой в Соединенных Штатах.

Центральные банки в еврозоне и Японии снизили процентные ставки ниже нуля, чтобы стимулировать инфляцию и экономический рост, усилив разговоры о том, что другие крупные центральные банки, такие как Федеральная резервная система США, должны бороться с замедлением.

“Я не фанат этой политики”, - заявил Буллард прессе в кулуарах мероприятия в Лондоне.

"Отрицательные процентные ставки имели неоднозначные результаты там, где они были опробованы”,-сказал он, добавив, что также неясно, как многомиллиардные американские денежные рынки адаптируются к такой политике.

Буллард в настоящее время голосует в комитете по установлению ставок ФРС и в прошлом месяце проголосовал за большое снижение ставки на пол пункта.

ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в прошлом месяце, и инвесторы широко ожидают, что Центральный банк снова снизит ставки на заседании 29-30 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос во второй день подряд, так как угасающий оптимизм по поводу последнего китайско-американского торгового перемирия побудил трейдеров купить доллар после распродажи на прошлой неделе.

Доллар недавно подвергся давлению со стороны продавцов, поскольку комбинация некоторых прохладных данных США и надежды на прорыв в затянувшемся торговом конфликте между Вашингтоном и Пекином вынудили фонды свернуть некоторые из своих крайних долларовых ставок.

Сообщения о заключении торговой сделки «Фаза 1» между Соединенными Штатами и Китаем на прошлой неделе ранее ободряли рынки, но недостаток подробностей вокруг соглашения с тех пор обуздал этот энтузиазм.

Хотя доллар был переоценен на основе взвешенного объема торговли, аналитики ING утверждали, что оценка доллара не была растянута в историческом контексте, и предположили, что все еще есть возможности для дальнейшего роста доллара в случае ухудшения перспектив мировой торговли.

Исчезающие надежды на торговую сделку также оказывают давление на китайскую валюту.

Китайский юань упал на оффшорных рынках через день после достижения месячного максимума. 

Хотя ежемесячный опрос показал, что настроения среди немецких инвесторов в октябре ухудшились меньше, чем ожидалось, евро не смог получить значительный прирост от данных ZEW

Немецкий индекс экономических настроений ZEW за октябрь составил -22,8 против ожидаемых -27,0. Индикатор экономических настроений ZEW в Еврозоне за октябрь составил -23,5 против -33,0.

Инфляция потребительских цен во Франции замедлилась до 0,9% в сентябре с 1% в августе, свидетельствуют окончательные данные статистического управления Insee. Скорость соответствовала ожиданиям.

По данным Управления национальной статистики, безработица в Великобритании неожиданно выросла за три месяца до августа.

Число занятых сократилось с 56 000 до 32,69 млн., а число безработных за три месяца до августа увеличилось на 22 000 до 1,31 млн.

Уровень безработицы вырос до 3,9%, в то время как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 3,8%.

Фунт стерлингов урезал некоторые из своих прежних прибылей, поскольку чиновники стремятся к заключению соглашения по Brexit к концу вторника.

По словам трех дипломатических источников, последних предложений Британии об условиях ее выхода из Европейского союза все еще недостаточно для заключения соглашения, и к концу вторника необходим юридический текст для согласования сделки на саммите лидеров на этой неделе.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне  $1.1005-45 после роста на прошлой неделе в пятницу до трехнедельного максимума  $1.1060

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, полностью вернув утраченные вчера позиции. Пара выросла к максимуму 1 июля и 11 октября $1.2705 после снижения вчера до $1.2515

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне Y108.15-45 - немного ниже почти трехнедельного максимума Y108.60, достигнутого в пятницу

В 12:30 GMT США представят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за октябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит индекс потребительских цен за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Настроение среди немецких инвесторов в октябре лишь незначительно ухудшилось, показал опрос ZEW во вторник, опровергнув консенсус аналитиков в отношении более значительного падения на фоне опасений, что крупнейшая экономика Европы может направиться к рецессии.

В своем ежемесячном опросе ZEW заявил, что индекс экономических настроений среди инвесторов упал до -22,8 пункта в октябре с -22,5 пункта в предыдущем месяце, тогда как второй индекс, измеряющий оценку инвесторами текущего состояния экономики, упал до -25,3. с -19,9 балла.

«Незначительное снижение как индикатора экономических настроений ZEW, так и показателя ситуации показывает, что эксперты финансового рынка продолжают ожидать дальнейшего ухудшения экономики Германии. Недавнее урегулирование торгового спора между США и Китаем, похоже, не уменьшает экономический скептицизм на данном этапе », - заявил президент ZEW Ахим Вамбах.

Настроения экспертов финансового рынка в отношении экономического развития еврозоны также испытали снижение: соответствующий показатель упал на 1,1 пункта до текущего уровня минус -23,5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне довольно резко снизился на 10,8 пункта до нового уровня минус -26,4 пункта.

Ожидания инфляционной тенденции в еврозоне также значительно снижаются. В текущем опросе показатель инфляции снизился на 8,5 пункта до 1,0 пункта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Уровень безработицы в Великобритании вырос в сентябре, а занятость сократилась за три месяца до августа,  показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Число занятых сократилось с 56 000 до 32,69 млн., а число безработных за три месяца до августа увеличилось на 22 000 до 1,31 млн.

Уровень безработицы вырос до 3,9%, в то время как ожидалось, что он останется неизменным на уровне 3,8%.

Средний заработок, который включает бонусы, вырос на 3,8% в годовом исчислении до августа. Это было слабее, чем прогнозы увеличения на 4%.

За исключением бонусов, доходы выросли на 3,8% в годовом исчислении, показали данные.

В сентябре ставка счета заявителя оставалась стабильной на уровне 3,3% с учетом сезонных колебаний. Число людей, претендующих на пособия по безработице, увеличилось на 21 100 человек по сравнению с предыдущим месяцем.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Project-Syndicate.

Можно ли остановить синхронизированную стагнацию?

Учитывая растущий риск экономической стагнации, правительствам, возможно, вскоре потребуется предоставить дополнительные стимулы - в идеале в сочетании с более широкими структурными реформами. Однако, поскольку многим правительствам, по-видимому, не хватает политической воли для принятия такого подхода, денежно-кредитная политика, вероятно, будет и впредь нести тяжелое и все более неустойчивое бремя поддержки роста.

Daily Mail

Испанская авиакомпания Iberia Airways получила крупный штраф за гибель 12 капибар 

Авиакомпания Iberia Airways была оштрафована на более чем £142 тысяч фунтов за гибель 12 капибар, которые умерли во время транспортировки. Об этом сообщает The Daily Mail.

Как стало известно, животные находились на борту без воздуха и воды 54 часа.

Economist

Странные новые правила мировой экономики

Функционирование экономик в мире радикально изменилось. То же самое должно произойти с экономической политикой. Управляющие экономикой институты необходимо перестроить с учетом требований странного нового мира.

GOV.UK, Великобритания

Выступление королевы: выйдем из ЕС, но будем играть ведущую роль в мире

Королева Великобритании выступила перед обеими палатами парламента. Елизавета II подчеркнула, что Брексит — приоритет для ее правительства. Кроме того, королева говорила о защите граждан, усилении полиции и наказании преступников.

Eurasianet

Россия теряет лидерство на рынке космических услуг

Россия потеряла доминирующее положение на мировых рынках космических пусков и доставки грузов беспилотными кораблями на Международную космическую станцию. Уже в следующем году, утверждает автор, страна может лишиться оставшейся у нее монополии на пилотируемые полеты на МКС, после того как ими займутся американские компании SpaceX и Boeing.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Германия не нуждается в пакете экономических стимулов, но должна сократить бюрократию и налоги, заявил министр экономики страны Петер Альтмайер в интервью Общественному телеканалу ZDF во вторник.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Действующее правительство Испании сократило прогнозы роста экономики на этот и на следующий годы в рамках проектов бюджетных планов, представленных Европейской комиссии.

Правительство ожидает, что экономика вырастет на 2,1% в этом году, по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,2%, и на 1,8% в следующем году после предыдущего прогноза в 1,9%.

Правительство оставило прогноз дефицита бюджета без изменений по сравнению с целевым показателем в 2% от валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году, но повысил прогноз на 2020 год до 1,7% ВВП с предыдущих 1,1%.

Цифры за 2020 год могут быть пересмотрены, если Испания сможет сформировать правительство и принять бюджет.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция потребительских цен во Франции уменьшилась в сентябре, согласно оценке, показали окончательные данные статистического управления Insee.

Инфляция потребительских цен замедлилась до 0,9% в сентябре с 1% в августе. Скорость снижения соответствовала предварительным оценкам.

Данные показали, что снижение цен на энергоносители и продукты питания было частично компенсировано ускорением роста цен на услуги.

В месячном исчислении потребительские цены упали в сентябре на -0,3%, нивелировав рост на 0,5% месяц назад. Ежемесячный индекс потребительских цен также соответствовал предварительной оценке.

В годовом исчислении гармонизированный индекс потребительских цен  (HICP) вырос на 1,1% в сентябре после роста на 1,3% в августе.

За месяц индекс HICP снизился на -0,4% по сравнению с ростом на 0,5% в предыдущем месяце. Как месячные, так и годовые показатели HICP соответствовали оценкам, опубликованным 27 сентября.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Промышленное производство в Японии снизилось в августе, как и предполагалось первоначально, показали окончательные данные Министерства экономики, торговли и промышленности.

Промышленное производство в августе снизилось на -1,2% по сравнению с предыдущим месяцем, а в июле рост составил 1,3%. Это соответствовало предварительной оценке.

В месячном исчислении поставки сократились на -1,3% в августе вместо первоначально ожидаемого падения на -1,4%. Запасы упали на -0,1% по сравнению с первоначальной оценкой плоского роста.

Между тем, коэффициент запаса вырос на 2,8%, как и предполагалось.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, промышленное производство сократилось на -4,7% в августе после роста на 0,7% в предыдущем месяце.

Кроме того, данные показали, что загрузка мощностей снизилась на -2,9% в месяц, в отличие от увеличения на 1,1%  в июле. Это было самое большое падение с января.

Отдельные данные статистического управления показали, что в августе активность в сфере услуг выросла на 0,4% в месячном исчислении. Экономисты прогнозировали рост на 0,6%.

В годовом исчислении третичная активность выросла на 0,6% в августе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фунт стерлингов резко вырос по отношению к доллару после оптимистических комментариев по поводу Brexit со стороны переговорщика ЕС Мишеля Барнье.

“Я опрошу министров ЕС 27, как обычно, и просто скажу им, где мы находимся сегодня”, - сказал Барнье журналистам в Люксембурге во вторник утром. - “Наша командаупорно работает, и работа только началась сегодня, эта работа была интенсивной в выходные и вчера, потому что даже если соглашение будет трудным, это все еще возможно на этой неделе.

Он добавил, что” любое соглашение должно работать для всех“, заявив, что " настало время превратить добрые намерения в юридический текст.”

Рынки с большим интересом ожидали сегодня инфляционных показателей из Китая, однако данные несколько озадачили игроков, поскольку показатели потребительской и производственной инфляции продемонстрировали движения в противоположных направлениях. В результаты валюты стран - основных партнеров Китая, торговались в ходе азиатских торгов  без определенного направления.

Инфляция в Китае ускорилась в сентябре до самого высокого уровня с 2013 года на фоне роста цен на продовольствие, в то время как цены на промышленные товары еще больше снизились, поскольку торговые споры и пониженный спрос оказали давление на производственный сектор.

Инфляция потребительских цен выросла больше, чем ожидалось, до 3% в сентябре с 2,8% в августе, согласно данным Национального бюро статистики во вторник. Ожидаемая ставка составила 2,9%. Ежемесячная инфляция выросла до семимесячного максимума в 0,9% с 0,7% в августе.

Данные показали, что базовая инфляция без учета продуктов питания и энергии оставалась стабильной на уровне 1,5%.

Другой отчет NBS показал, что цены производителей снижались третий месяц подряд в сентябре. Цены производителей снизились на -1,2% ежегодно после падения на -0,8% в августе. За месяц цены производителей выросли в сентябре на 0,1%, компенсировав падение на -0,1% в августе.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.1010-45) и закрыла день, около $1.1020. Сегодня EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне ($1.1020-35), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.0990), и выше линии МА (200) Н4 ($1.1005), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.2515-1.2650) и закрыла день, около $1.2635. Сегодня пара торгуется ниже уровня закрытия вчерашней сессии, в диапазоне ($1.2600-35). GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2360), и выше МА (200) Н4 ($1.2340), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера после снижения к уровню Y108.00, вскоре выросла, восстановив почти все утраченные позиции и закрыла день, около Y108.30. Сегодня пара на ранних торгах выросла до Y108.45, однако, на момент написания статьи немного снизилась и торгуется, около Y108.30.  USD/JPY находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.45), и выше МА (200) H4 (Y107.40), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 06:30 GMT Швейцария представит индекс цен производителей и импорта за сентябрь. В 06:45 GMT Франция опубликует индекс потребительских цен за сентябрь. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за август. В 09:00 GMT Германия и еврозона выпустят индекс настроений в деловой среде от института ZEW за октябрь. В 12:30 GMT США представят индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за октябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит индекс потребительских цен за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Инфляция в Китае ускорилась в сентябре до самого высокого уровня с 2013 года на фоне роста цен на продовольствие, в то время как цены на промышленные товары еще больше снизились, поскольку торговые споры и пониженный спрос оказали давление на производственный сектор.

Инфляция потребительских цен выросла больше, чем ожидалось, до 3% в сентябре с 2,8% в августе, согласно данным Национального бюро статистики во вторник. Ожидаемая ставка составила 2,9%.

Ежемесячная инфляция выросла до семимесячного максимума в 0,9% с 0,7% в августе.

Продовольственная инфляция выросла до 11,2% с 10%, поскольку перебои с поставками свинины после вспышки африканской чумы свиней резко увеличили инфляцию цен на свинину до 69,3%. Между тем непродовольственная инфляция снизилась до 1% с 1,1%.

Данные показали, что базовая инфляция без учета продуктов питания и энергии оставалась стабильной на уровне 1,5%.

По словам экономистов из Capital Economics Джулиана Эванса-Притчарда и Мартина Расмуссена, инфляция потребительских цен в основном была вызвана ростом цен на продукты питания и, следовательно, не свидетельствует о повышении спроса.

Заглядывая в будущее, инфляция потребительских цен должна продолжить ускоряться в ближайшие месяцы, так как перебои с поставками продолжают повышать цены на свинину и поскольку ослабление от снижения цен на нефть, экономисты добавили.

Другой отчет NBS показал, что цены производителей снижались третий месяц подряд в сентябре. Цены производителей снизились на -1,2% ежегодно после падения на -0,8% в августе.

За месяц цены производителей выросли в сентябре на 0,1%, компенсировав падение на -0,1% в августе.

Экономисты Capital Economics ожидают дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики в ближайшие несколько кварталов, поскольку дефляция на фабрике усиливается на фоне охлаждения внутреннего спроса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 08:00 GMT Китай опубликует данные по прямым иностранным инвестициям 

В 08:30 GMT Испания проведет размещение 3-х и 9-месячных долговых обязательств

В 10:00 GMT Великобритания проведет размещение 10-летних гособлигаций

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 11 октября

В 14:30 GMT Новая Зеландия опубликует данные по индексу цен на молочную продукцию

В 15:00 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1153 (3827)

$1.1127 (2946)

$1.1096 (596)

Цена на момент написания обзора: $1.1029

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1000 (2593)

$1.0968 (3817)

$1.0930 (3539)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 67473 контракта (согласно данным за 14 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (3827);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2780 (1759)

$1.2733 (1115)

$1.2697 (730)

Цена на момент написания обзора: $1.2633

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2466 (257)

$1.2422 (105)

$1.2369 (1208)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 33685 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (3623);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 19849 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (1693);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 октября составило 0,59 против 0,59 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade