Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-05-2016

Цены производителей в Японии снизились на 0,3 процента по сравнению с прошлым месяцем в апреле, заявил в понедельник Банк Японии.

Результат пропустил прогнозы увеличения на 0,2 процента после снижения на 0,1 процента в марте.

На ежегодной основе, индекс снизился на 4,2 процента по сравнению с ожиданиями падения на 3,7 процента после 3,8 процента сокращения в предыдущем месяце.

Цены на экспорт выросли на 0,7 процента по сравнению с мартом и были меньше на 4,2 процента за год, говорится в сообщении банка, в то время как цены на импорт прибавили 0,8 процента по сравнению с мартом и упали на 13,7 процента годовых.

Расходы домохозяйств Германии внесли положительный вклад в экономический рост, подняв его на уровень выше среднего по еврозоне. Показатели роста ВВП более чем удвоились в 1-м квартале, так как повышенные расходы домохозяйств, а также расходы правительства компенсировали спад экспортных продаж, сообщило Федеральное статистическое агентство.

Экономика расширилась на 0,7%, показав наибольший квартальный рост с I квартала 2014 года, когда был отмечен аналогичный рост. Показатель Германии превысил среднюю величину по еврозоне на уровне 0,6%, подтвердив статус Германии как локомотива экономики евроблока.

Министерство экономики Германии сообщило, что ожидался более умеренный показатель ВВП на том основании, что слабые экспортные продажи неизбежно бы сказались на спросе. Согласившись с МВФ, министр экономики Германии Зигмар Габриэль прокомментировал, что правительству нужно обеспечить инвестиции в такие сектора экономики, как образование, инфраструктура и инновации. МВФ и Организация по экономическому сотрудничеству и развитию также убедили Германию повысить инвестиции и пересмотреть оценки рынка труда и пенсионную систему.

"Торговля остается проблемным местом из-за слабости развивающихся рынков", сказал Ульрик Кастенс, экономист в Sal. Oppenheim. Тем временем мягкая зима обеспечила приток инвестиций в строительный сектор и средства производства. Кроме того, частное потребление перевесило торговлю как основная движущая сила экономического роста Германии. Исследование показывает, что рекордно низкий уровень безработицы, низкие процентные ставки и растущая оплата труда побуждает потребителей тратить больше.

Доллар США удерживает спад в спокойных торгах по отношению к другим основным валютам после того, как данные продемонстрировали ухудшение производственных условий впервые за три месяца в мае из-за сокращения уровня новых заказов и поставок.

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона значительно снизился в мае, превысив прогнозы экспертов, и достигнув самого низкого уровня с февраля текущего года.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до -9,02 пункта против +9,56 пункта в апреле. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты прогнозировали снижение индекса лишь до +7,25 пункта.

Индексы новых заказов и поставок также упали ниже нуля, указывая на снижение числа заказов и поставок. Результаты исследования показали, что уровни запасов стали ниже, а сроки поставок сократились.

Об индексе: значения выше 0,0 указывает на улучшение условий, ниже - на ухудшение.

Пессимистичные данные уменьшают вероятность, что Федеральная резервная система будет способна поднять ставку дважды в этом году, как запланировала.

В то же время, данные, представленные Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo, показали, что доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в мае, на уровне 58 пунктов. Эксперты ожидали, что индекс вырастет до 59 пунктов. Значение выше 50 пунктов означает, что большинство строителей считают текущие условия на рынке как позитивные.

"Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение четырех подряд, что свидетельствует о том, что жилищный сектор для одной семьи остается на положительной территории", - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - Тем не менее, строители сталкиваются с все большим числом нормативных правил и ограничением поставок".

Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на 3 пункта, до 65 пунктов, а индекс покупательского трафика остался на уровне 44 пункта. Компонент текущих условий продаж также не изменился и составил 63 пункта.

"Тот факт, что ожидания будущих продаж незначительно выросли в этом месяце, показывает, что строители уверены, что ситуация на рынке будет продолжать улучшаться, - сказал экономист NAHB Роберт Дитц. - Создание рабочих мест, низкие ставки по ипотеке и отложенный спрос также будут стимулировать рост в жилищном секторе".

Что касается трехмесячных скользящих средних для региональных оценок, два региона зарегистрировали незначительное повышение. Индексы для Южного региона и Среднего Запада выросли на 1 пункт, до 59 и 58 соответственно. Индекс для Запада остался на уровне 67, а показатель для Северо-Востока упал на 3 пункта, до 41.

Иена ослабла, поскольку Япония, готовящаяся принять саммит G7, вновь сообщила о готовности вмешаться на рынок, в результате чего валюта страны растеряла раннее преимущество, набранное после разочаровывающих данных из Китая.

Масацугу Асакава, замминистра финансов, отвечающий за международные вопросы, сказал газете Nikkei, что страны G7 и G20 обсуждали способы контроля беспорядочных колебаний валюты, придя к общему мнению, что рыночные интервенции оправданы в случае чрезмерной волатильности валюты.

Япония примет министров финансов и представителей центральных банков стран G7 20-21 мая.

Иена изначально укрепилась на торгах в Азии, поскольку данные о росте инвестиций, промышленного производствв и розничных продаж в Китае не оправдали прогнозов.

"Вероятно, растёт возможность того, что Банк Японии рассматривает введение более агрессивных мер политики в дальнейшем", - сказал валютный аналитик Credit Agricole Мануэль Оливери.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 20 мая в 12:30 GMT

Напомним, денежно-кредитная политика Банка Канады ориентирована на удержание потребительской инфляции в диапазоне 1-3 процентов. Так как общая инфляция в настоящее время составляет лишь 1,3 процента, ЦБ может рассмотреть возможность дальнейшего снижения процентной ставки. Тем не менее, темпы роста базовой инфляции находятся вблизи средней точки целевого диапазона. Учитывая сложившуюся ситуацию, большинство аналитиков полагает, что в обозримом будущем ЦБ не будет менять процентную ставку, Данные, которые выйдут в пятницу, прольют дополнительный свет на темпы потребительской инфляции в апреле, и, возможно, заставят экспертов пересмотреть прогнозы по денежно-кредитной политике ЦБ Канады.

Согласно средним прогнозам, по итогам апреля потребительские цены увеличились на 0,3% по сравнению с ростом на 0,6% в марте.

Судя по опубликованным в понедельник официальным данным, отток капитал из Китая в апреле продолжил слабеть, так как китайские инвесторы меньше покупали иностранные валюты и больше конвертировали их в юань.

Чистые продажи иностранной валюты коммерческими банками Китая в апреле составили 24,7 млрд долларов США против 36,4 млрд долларов США в марте, сообщило Государственное валютное управление.

По данным управления, валютные резервы Китая в апреле выросли до 3,22 трлн долларов США. Рост резервов отмечается уже второй месяц подряд.

В валютном управлении ожидают, что темпы роста экономики Китая будут находиться в приемлемых пределах и оставаться относительно высокими по сравнению с показателями других стран, что позитивно скажется на международном движении капиталов.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 19 мая в 08:30 GMT

Заметное увеличение потребительских расходов было основной движущей силой уверенного роста реального ВВП Британии в течение последних нескольких лет. Тем не менее, общие темпы повышения ВВП ослабли в последнее время, частично из-за замедления роста потребительских расходов. Непроверенная информация предполагает, что неопределенность в отношении итогов предстоящего референдума по вопросу продолжения членства Великобритании в Европейском Союзе заставляет компании с большей осторожностью подходить к планированию своих капитальных расходов. Кроме того, многие эксперты все чаше задаются вопросом, как влияет приближение референдума на объем потребительских расходов?. Свежие данные по розничным продажам за апрель помогут более детально разобраться в ситуации. Тем временем, статистика по инфляции и рынку труда, которая также выйдет на этой неделе, представит аналитикам дополнительные подсказки о состоянии британской экономики в текущем квартале.

Согласно средним прогнозам, в апреле розничные продажи выросли на 0,5% после падения на 1,3% в марте.

ВВП (предварительные данные)

Показатель будет опубликован во вторник, 17 мая в 23:50 GMT

Данные, которые планируются к выпуску во вторник, покажут, сползла ли экономика Японии в рецессию в 1-м квартале. Даже если Япония "технически" не вступила в рецессию, в настоящее время темпы роста экономической активности в этой стране крайне слабые. Некоторые аналитики говорят, что незначительный рост ВВП в первом квартале мог быть обусловлен дополнительным днем из-за високосного года. Реальные расходы на личное потребление сократились на 3,4 процента в годовом исчислении, а номинальная стоимость розничных расходов в первом квартале еще больше ослабла, снизившись на 2,3 процента по сравнению с 4-м кварталом. Следовательно, потребительские расходы снова уменьшат общий рост ВВП в 1-м квартале. По мнению экспертов, слабые данные по ВВП за 1-й квартал дадут политикам ЦБ Японии веские причины для смягчения денежно-кредитной политики.

Согласно средним прогнозам, в 1-м квартале ВВП вырос на 0,1% после падения на 0,3% в 4-м квартале 2015 года

Выход Великобритании из состава Европейского союза (так называемый Brexit) станет негативным фактором для суверенных рейтингов как самой Великобритании, так и отдельных стран ЕС, говорится в пресс-релизе международного рейтингового агентства Fitch.

"Вероятность негативных рейтинговых действий в среднесрочной перспективе повысится в случае серьезного урона экономике региона или роста политических рисков", - отмечают эксперты Fitch, подчеркивая, что голосование в пользу выхода из ЕС послужит основанием помещения рейтингов Великобритании на пересмотр.

По словам аналитиков агентства, основной политический риск заключается в том, что уход из ЕС первой страны с момента создания этого интеграционного объединения может создать опасный прецедент и вызвать рост популистских настроений среди политических партий, не согласных с политикой объединенной Европы.

Также существует риск увеличения популярности сепаратистских движений, например, за отсоединение Шотландии от Великобритании и Каталонии от Испании.

В числе экономических рисков - спад в торговле между Соединенным Королевством и ЕС и падение курса фунта стерлингов, отмечается в пресс-релизе. При этом больше других стран могут пострадать Ирландия, Мальта, Бельгия, Нидерланды, Кипр и Люксембург, которые экспортируют товары и услуги в Великобританию на сумму свыше 8% своего ВВП.

На данный момент рейтинг Великобритании от Fitch находится на уровне "AA+".

Референдум по вопросу членства Великобритании в ЕС назначен на 23 июня. Как показывают результаты опроса, проведенного Financial Times 8 мая, 46% британцев выступают за то, чтобы остаться в ЕС, 43% - против.

На вторник запланировано большое количество событий, в том числе первостепенной важности. Одним из ключевых событий станет выход данных по индексу потребительских цен Великобритании (08:30 GMT) и США (12:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что в Великобритании ИПЦ в апреле составит +0,5% г/г, а в США +1,1% г/г.

Также важным будет выход данных по ВВП Японии (23:50 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что в 1 квартале ВВП составит +0,1% кв/кв и +0,2% г/г.

В 08:30 GMT в Великобритании также выйдут индексы отпускных цен производителей, закупочных цен производителей, розничных цен.

В 09:00 GMT еврозона выпустит сальдо торгового баланса. Показатель отражает совокупность всех торговых операций Еврозоны, за исключением факторов, которые относятся к сезонным. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что в марте показатель составит 22,5 млрд против 19 млрд в предыдущем месяце.

США в 12:30 GMT опубликует закладки новых домов и разрешения на строительство. Объемы строительства нового жилья резко упали в марте - на 8,8 процента, до 1,09 млн. единиц. Закладки односемейных домов, самый большой сегмент рынка, снизились на 9,2 процента, достигнув самого низкого показателя с октября. Тем временем, в сегменте многосемейного жилья было зафиксировано сокращение на 7,9 процента. Однако, за первый квартал закладки односемейных домов выросли на 22,2 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, и эксперты продолжают ожидать, что сектор жилья будет оставаться "ярким пятном" в экономике в течение оставшейся части 2016 года. Обращаясь к другим ведущим индикаторам строительства нового дома, стоит напомнить, что индекс состояния рынка жилья от NAHB оставался стабильным в апреле - на уровне 58, что по-прежнему указывает на благоприятные перспективы продаж. Сильная уверенность строителей, низкие запасы домов для продажи и растущие цены на жилье, скорее всего, будут поддерживать строительную деятельность в будущем. Согласно средним прогнозам, по итогам апреля закладки новых домов выросли до 1130 тыс. против 1089 тыс. в марте.

В 13:15 GMT в США выйдет промышленное производство и использование мощностей. Сектор промышленного производства закончил первый квартал на слабой ноте, а общий объем производства в марте упал на 0,6 процента. По сравнению с мартом 2015 года промышленное производство сократилось на 2 процента. Каждая крупная отрасль сообщила о падении по итогам месяца, а ранее выпущенные пересмотренные данные показали, что производство было существенно слабее в предыдущие два года, чем первоначально сообщалось. Производство в обрабатывающем секторе - крупнейший компонент индекса - снизилось на 0,3 процента за месяц, но выросло на 0,4 процента по сравнению с мартом прошлого года. Тем не менее, производственный индекс ISM в апреле снова остался на территории расширения, подчеркнув, что в производственном секторе происходит некоторое улучшение, несмотря на многочисленные "встречные ветры". Согласно средним прогнозам, в апреле промпроизводство увеличилось на 0,3% после снижения на 0,6% в марте.

В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит индексы отпускных цен производителей, закупочных цен производителей.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 17 мая в 12:30 GMT

Напомним, по итогам марта общие потребительские цены и базовый индекс цен выросли на 0,1 процента, зафиксировав первое повышение с ноября прошлого года. Цены на энергоносители были основным движущим фактором в марте. Стоимость всех видов энергии выросла на 0,9%, впервые с ноября. Цены на бензин выросли на 2,2% в месячном выражении, но остались на 20,9% ниже по сравнению с 2015 годом. В годовом выражении общие цены в марте увеличились на 0,9%, записав самый медленный прирост в этом году. Основные цены, тем временем, выросли на 2,2% годовых. Учитывая то, что цены на энергоносители продолжили повышаться в апреле, инфляция потребительских цен, вероятнее всего, также выросла, и даже ускорила темпы по сравнению с мартом. Аналитики ожидают, что в целом за 2016 год ИПЦ вырастет на 1,3 процента, а базовый ИПЦ увеличится на 2,3 процента.

Согласно средним прогнозам, в апреле потребительские цены выросли на 0,3% после повышения на 0,1% в марте

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован во вторник, 17 мая в 12:30 GMT

Объемы строительства нового жилья резко упали в марте - на 8,8 процента, до 1,09 млн. единиц. Закладки односемейных домов, самый большой сегмент рынка, снизились на 9,2 процента, достигнув самого низкого показателя с октября. Тем временем, в сегменте многосемейного жилья было зафиксировано сокращение на 7,9 процента. Однако, за первый квартал закладки односемейных домов выросли на 22,2 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, и эксперты продолжают ожидать, что сектор жилья будет оставаться "ярким пятном" в экономике в течение оставшейся части 2016 года. Обращаясь к другим ведущим индикаторам строительства нового дома, стоит напомнить, что индекс состояния рынка жилья от NAHB оставался стабильным в апреле - на уровне 58, что по-прежнему указывает на благоприятные перспективы продаж. Сильная уверенность строителей, низкие запасы домов для продажи и растущие цены на жилье, скорее всего, будут поддерживать строительную деятельность в будущем.

Согласно средним прогнозам, по итогам апреля закладки новых домов выросли до 1130 тыс. против 1089 тыс. в марте.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 17 мая в 13:15 GMT

Сектор промышленного производства закончил первый квартал на слабой ноте, а общий объем производства в марте упал на 0,6 процента. По сравнению с мартом 2015 года промышленное производство сократилось на 2 процента. Каждая крупная отрасль сообщила о падении по итогам месяца, а ранее выпущенные пересмотренные данные показали, что производство было существенно слабее в предыдущие два года, чем первоначально сообщалось. Производство в обрабатывающем секторе - крупнейший компонент индекса - снизилось на 0,3 процента за месяц, но выросло на 0,4 процента по сравнению с мартом прошлого года. Тем не менее, производственный индекс ISM в апреле снова остался на территории расширения, подчеркнув, что в производственном секторе происходит некоторое улучшение, несмотря на многочисленные "встречные ветры".

Согласно средним прогнозам, в апреле промпроизводство увеличилось на 0,3% после снижения на 0,6% в марте.

Данные, представленные Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo, показали, что доверие строителей на рынке вновь построенных домов для одной семьи осталось без изменений в мае, на уровне 58 пунктов. Эксперты ожидали, что индекс вырастет до 59 пунктов. Значение выше 50 пунктов означает, что большинство строителей считают текущие условия на рынке как позитивные.

"Доверие строителей удерживается на уровне 58 в течение четырех подряд, что свидетельствует о том, что жилищный сектор для одной семьи остается на положительной территории", - сказал председатель NAHB Эд Брэди. - Тем не менее, строители сталкиваются с все большим числом нормативных правил и ограничением поставок".

Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, вырос на 3 пункта, до 65 пунктов, а индекс покупательского трафика остался на уровне 44 пункта. Компонент текущих условий продаж также не изменился и составил 63 пункта.

"Тот факт, что ожидания будущих продаж незначительно выросли в этом месяце, показывает, что строители уверены, что ситуация на рынке будет продолжать улучшаться, - сказал экономист NAHB Роберт Дитц. - Создание рабочих мест, низкие ставки по ипотеке и отложенный спрос также будут стимулировать рост в жилищном секторе".

Что касается трехмесячных скользящих средних для региональных оценок, два региона зарегистрировали незначительное повышение. Индексы для Южного региона и Среднего Запада выросли на 1 пункт, до 59 и 58 соответственно. Индекс для Запада остался на уровне 67, а показатель для Северо-Востока упал на 3 пункта, до 41.

"Мы по-прежнему считаем, что в то время как улучшение условий на рынке труда и в секторе потребительских расходов являются ключевыми для лежащих в основе ожиданий роста, повышение инфляции является более важным фактором, определяющим темпы нормализации денежно-кредитной политики ФРС. В то время как стабилизирующие цены на сырьевые товары и более слабый доллара будут поддерживать ускорение ценового давления, ФРС контролирует фактический и ожидаемый прогресс на пути к своей инфляционной цели.

На этой неделе особенно важными окажутся апрельские данные по индексу потребительских цен. Общая инфляция, как ожидается, продолжила повышаться из-за более высоких цен на энергоносители, но темпы роста базовой инфляции, вероятно, немного замедлились. Протокол последнего заседания FOMC также привлечет внимание, но реакция рынка, вероятно, будет ограничена, так как вероятность повышение процентных ставок в июне крайне низкая. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что шансы на рост ставки в июне составляют 4%", - заявили эксперты.

USDJPY 109.10 (USD 503m) 111.00 (1.82bln)

EURUSD: 1.1255 (EUR 299m) 1.1300 (225m) 1.1350 (251m) 1.1395-1.1400 (854m) 1.1430 (556m)

GBPUSD 1.14450 (GBP 319m)

EURGBP 0.7802 (EUR 269m)

USDCHF 0.9600 (USD 320m)

AUDUSD 0.7200 (AUD 381m) 0.7260 (381m) 0.7235 (229m) 0.7450 (353m) 0.7500 (395m)

"Слабые данные по Канаде, которые мы ожидаем увидеть в ближайшее время, и последствия от пожаров в Альберте, позволяют предположить, что изменение ВВП будет разочаровывающим во 2-м квартале. Отметим, что понижение нашего прогноза из-за пожаров (примерно на 1%) очень близко к консенсусу. Мы считаем, что рост экономики в первом квартале был связан с разовыми факторами, такими как мягкая погода. Признаки слабости во втором квартале могут проявится уже на этой неделе - данные по производству, оптовой и розничной торговле, вероятно, будут ниже рыночного консенсуса. Такой поворот в потоке данных Канады, и лучше экономические новости со стороны США, будут играть в пользу доллара США и окажут давление на канадскую валюту. Согласно нашим прогнозам, пара USD/CAD достигнет уровня 1,32 к концу 2-го квартала и 1,37 к концу 3-го квартала", - заявили эксперты.

Группа профессоров и предпринимателей в Германии подали жалобу на денежно-кредитную политику Европейского центрального банка в Конституционный суд Германии, сообщает газета Welt am Sonntag.

Жалоба открывает новую главу в продолжительном юридическом сражении между Центробанком Европы и группой в крупнейшей экономике еврозоны, которые хотят обуздать власть банка. Оспаривание чрезвычайного плана ЕЦБ, принятого в разгар кризиса в зоне евро, вернулось в Конституционный суд Германии после того, как оно было отклонено главным судом Европы в июне. Немецкий суд примет окончательное решение в этом году.

В последние недели в Германии была широко распространена критика денежно-кредитной политики ЕЦБ - политики жаловались, что низкие процентные ставки ЕЦБ приведут к ухудшению пенсионного положения простых немцев.

В Welt am Sonntag сказали, что в последней жалобе, поданной в Конституционный суд, профессора и предприниматели потребовали выяснить, превысил ли ЕЦБ свои полномочия, активно скупая правительственные облигации, и законным ли является новый план покупки корпоративных облигаций.

По данным газеты, профессора и предприниматели полагают, что ЕЦБ запустил программу, которая содержала непредсказуемые риски для баланса Центрального банка Германии, а значит, и для немецких налогоплательщиков, под предлогом достижения своей инфляции цели чуть менее 2 процентов в среднесрочной перспективе.

"Нынешняя политика ЕЦБ не является ни необходимой, ни целесообразной в плане оживления экономики еврозоны за счет увеличения темпов инфляции до примерно 2 процента с точки зрения потребительских цен", - сказал Маркус Кербер, юрист и профессор государственных финансов. По данным газеты, Кербер особенно обеспокоен бюджетным риском, который может возникнуть в Германию из-за новой программы покупки корпоративных облигаций.

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона значительно снизился в мае, превысив прогнозы экспертов, и достигнув самого низкого уровня с февраля текущего года.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до -9,02 пункта против +9,56 пункта в апреле. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты прогнозировали снижение индекса лишь до +7,25 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс отпускных цен в мае составил -3,13 против +2,88 в апреле
  
• индекс закупочных цен в мае снизился до 16,67 против 19,23 в апреле
  
• индекс занятости в мае улучшился до 2,08 против 1,92 в апреле
  
• индекс новых заказов в мае упал до -5,54 против +11,14 в апреле
  
• индекс невыполненных заказов ухудшился до -6,25 с -0,96 в апреле
  
• индекс поставок снизился в мае до -1,94 против +10,17 в апреле
  
• индекс товарно-материальных запасов опустился до -7,29 с -4,81 в апреле
  
  

  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Франция Официальный выходной день

09:00 Германия Официальный выходной день

09:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Апрель -21.2% -26.4%

09:00 Швейцария Официальный выходной день

Доллар торговался в узком диапазоне против евро ввиду отсутствия нового катализатора. Участники рынка продолжают анализировать недавние данные по США и Китаю. Напомним, в пятницу стало известно, что объем розничных продаж в США вырос на 1,3% по итогам апреля, что оказалось больше средних прогнозов (+0,7%). Помимо этого, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в мае индекс потребительских настроений вырос до 95,8 по сравнению с окончательным чтением за апрель 89,0. Ожидалось, что индекс составит 91,0 пункта. Напомним, на потребление приходится почти 70% ВВП США, и сильные данные могут убедить ФРС продолжить повышение ставки.

Небольшую поддержку евро оказывает снижение европейских фондовых индексов. Однако, объем торгов сегодня ниже, чем обычно, так как рынки Германии и Швейцарии закрыты.

Постепенно внимание переключается на инфляционные данные по США, которые выйдут завтра. Согласно прогнозам, в апреле индекс потребительских цен вырос на 0,3% после повышения на 0,1% в марте. Также на этой неделе в фокусе будут находиться данные по инфляции в еврозоне и данные Германии по ценам производителей. Ожидается, что рост потребительских цен в еврозоне резко замедлился после повышения на 1,2% в марте, а цены производителей в Германии в апреле увеличились лишь на 0,1% после нулевого изменения по итогам предыдущем месяца. Главным событием недели станет публикация протокола заседания FOMC, намеченная на среду.

Фунт немного подешевел против доллара, обновив минимум мая, но затем вернулся до максимума сессии. Причиной такой динамики были технические факторы и изменение тяги к риску. Небольшое давление также оказали заявления агентства Fitch о том, что выход Британии из ЕС усилит понижательные риски для стран ЕС. "Мы не собираемся понижать рейтинги других государств ЕС в случае ухода Британии, по крайней мере в ближайшей перспективе. Действия в отношении рейтингов более вероятны в среднесрочной перспективе, если материализуются существенные политические риски или сильное неблагоприятное влияние на экономику", - отметили в Fitch

Позднее на этой неделе инвесторы будут следить за апрельскими данными по инфляции. Ожидается, что индекс потребительских цен вырос на 0,3% после повышения на 0,4% в марте. В годовом выражении, данный показатель, вероятно, увеличился на 0,5%, как и в предыдущем месяцем. Базовый индекс, согласно прогнозам, вырос на 1,4% годовых против +1,5% в марте. В фокусе также будет статистика по рынку труда Британии. Отчет может показать, что недавнее замедление экономики по-прежнему оказывает давление на темпы найма и на рост зарплат.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1306-$1.1331

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.4328, но затем вернулась до $1.4380

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне Y108.62-Y108.95

В 15:30 GMT США выпустит индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за май. В 17:00 GMT США представит индекс состояния рынка жилья от NAHB за май. В 20:00 GMT США заявит об изменении объема покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за март.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1325-30 1.1350 1.1380 1.1400 1.1430 1.1450-60 1.1475-80 1.1500

Ордера на покупку: 1.1300 1.1280-85 1.1270 1.1250 1.1230 1.1200 1.1185 1.1165 1.1150

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4375-85 1.4400 1.4420 1.4435 1.4450 1.4460 1.4480 1.4500 1.4530 1.4550

Ордера на покупку: 1.4330 1.4300-10 1.4275-80 1.4250 1.4230 1.4200 1.14180 1.4150

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.7900 0.7920 0.7930 0.7950 0.7980 0.8000 0.8020 0.8050

Ордера на покупку: 0.7865-70 0.7845-50 0.7830 0.7820 0.7800 0.7780 0.7760 0.7735 0.7700

EUR/JPY

Ордера на продажу: 123.80 124.00 124.30 124.50 124.70-75 125.00 125.30 125.50 126.00

Ордера на покупку: 123.00 122.80 122.50 122.00 121.70121.50 121.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 108.85 109.00 109.20109.50 109.80 110.00 110.30 110.50

Ордера на покупку: 108.50 108.30 108.20 108.00 107.85 107.60 107.20-25 107.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7300 0.7325 0.7340 0.7380 0.7400 0.7420-25 0.7450

Ордера на покупку: 0.7280 0.7270 0.7250 0.7200 0.7185 0.7165 0.7150 0.7100

Согласно последним оценкам Goldman Sachs Group Inc, в 12-месячной перспективе евро будет торговаться на уровне $1,05. Ранее эксперты прогнозировали падение пары до 95 центов.

Стоит подчеркнуть, недавно Deutsche Bank, второй по величине в мире валютный трейдер, также повысил свой прогноз по паре EUR/USD на конец года до $1,05 с $1.

Стратеги и инвесторы пересмотрели свои ожидания по отношению к евро после того, как очередной раунд ослабления от Европейского центрального банка не смог ослабить курс европейской валюты. С 31 декабря евро вырос на 4,1 процента, не оправдав ожидания более чем 80 процентов аналитиков, которые прогнозировали ослабление валюты в первой половине года. В начале года 14 банков ожидали падение курса евро до паритета или ниже по отношению к доллару к концу 2016 года, но теперь только пять придерживаются этой точки зрения.

В настоящее время Goldman Sachs ожидает, что евро опуститься до 95 центов через 24 месяца (ранее прогнозировалось падение до 90 центов) и до 90 центов через 36 месяцев. Тем временем, в Deutsche Bank прогнозируют снижение евро до 90 центов к концу 2017 года, что немного выше предыдущей оценки 85 центов.

Конфедерация британской промышленности (CBI) сообщила о пересмотре своего прогноза по экономическому росту, указав при этом, что усиление неопределенности в преддверии референдума по вопросу членства Британии в ЕС негативно влияет на инвестиционные планы.

Бизнес-лобби понизило прогноз по росту ВВП до 2 процентов как для 2016 года, так и для 2017 года. Прогноз на 2016 год был снижен с 2,3 процента, а прогноз на 2017 год был пересмотрен с 2,1 процента.

"Есть признаки того, что неопределенность по поводу итогов референдума ЕС оказывает ощутимое влияние на планы расходов некоторых фирм", - заявили в CBI. - Экономический рост главным образом будет поддерживаться расходами домашних хозяйств и инвестициями, но ухудшение перспектив мировой экономики, в том числе более слабые перспективы для Китая и других развивающихся рынков, по-прежнему представляют собой серьезные проблемы".

На расходы домохозяйств будет приходиться около 80 процентов роста в этом году. Тем не менее, рост расходов домашних хозяйств, как ожидается, замедлится в связи с повышением уровня инфляции в течение следующих двух лет. CBI также ожидает, что на фоне более медленного роста первое повышение процентных ставок ЦБ Англии состоится во втором квартале 2017 года.

"Серьезная неопределенность нависла над глобальным ростом, особенно вокруг ослабления развивающихся рынков и итогов референдума ЕС. На фоне этого некоторые фирмы пересматривают свои инвестиционные планы", - сказала Каролин Фейрберн, гендиректор CBI.

Результаты последнего опроса, представленные сайтом по продаже недвижимости Rightmove, показали, что в мае средние цены на жилье в Британии выросли на 0,4 процента, до 308 151 фунтов. Последнее изменение совпало с прогнозами. Напомним, в апреле было зафиксировано повышение цен на 1,3 процента.

В Лондоне средняя стоимость жилья снизилась на 0,3 процента, составив более чем 640 000 фунтов. В Rightmove отметили, многие покупатели жилья на первичном рынке ищут более доступные по цене дома, и поэтому предпочитают другие регионы.

В докладе также появились новые доказательства того, что повышение налогов на инвестиции в недвижимость создало "перекос" на рынке в последние месяцы. Напомним, данный налог был внедрен канцлером казначейства Осборном, чтобы помочь первым покупателям нового жилья конкурировать за дома.

"Спрос на недвижимость начального уровня остается на высоком уровне, в то время как поставки нового жилья на рынок упали по сравнению с прошлым годом, в основном из-за высокой активности в марте, когда количество сделок выросло на 80 процентов В настоящее время мотивацией для покупки жилья является рост стоимости аренды и повышение доступности ипотечных продуктов", - сказали в Rightmove.

USD/JPY 109.10 (USD 503m) 111.00 (1.82bln)

EUR/USD: 1.1255 (EUR 299m) 1.1300 (225m) 1.1350 (251m) 1.1395-1.1400 (854m) 1.1430 (556m)

GBP/USD 1.14450 (GBP 319m)

EUR/GBP 0.7802 (EUR 269m)

USD/CHF 0.9600 (USD 320m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 381m) 0.7260 (381m) 0.7235 (229m) 0.7450 (353m) 0.7500 (395m)

DW

Крупнейший в мире суверенный фонд присоединится к иску против Volkswagen

Суверенный фонд Норвегии - крупнейший в мире с объемом активов порядка 850 миллиардов долларов - планирует подать иск в отношении немецкого автоконцерна Volkswagen (VW) в связи с так называемым "дизельным скандалом". Об этом в воскресенье, 15 мая, на своем сайте сообщила британская газета The Financial Times (FT) со ссылкой на представителей фонда, являющегося четвертым по величине акционером VW.

Обувного ритейлера Carlo Pazolini могут признать банкротом

Альфа-банк подал иск в Арбитражный суд Москвы о признании банкротом обувного ритейлера Carlo Pazolini, передает RNS со ссылкой на печатные СМИ. Как сообщается в картотеке арбитражных дел, иск к ЗАО «Фирма «Анта», которая является основным заемщиком по всем обязательствам ритейлера перед Альфа-банком, был принят к производству в марте 2016 года. Предполагаемая сумма долга ритейлера перед банком составляет порядка $50 млн.

Церковь Англии хочет инвестировать в Google миллионы долларов

Английская церковь намерена инвестировать в компанию Google миллионы долларов, несмотря на то, что она дала обещание бороться с фирмами, которые не платят налоги, пишет The Times. Церковные комиссионеры указали в годовом отчете, который был опубликован накануне, что компания Alphabet, владеющая Google, входит в список «20 самых ценных компаний, в которые церковь инвестирует средства». Однако размер инвестиций не указывается.

Reuters
Трамп не видит рисков для торговых отношений с Британией в случае Brexit

Претендент на пост президента США от Республиканской партии миллиардер Дональд Трамп заявил, что возможный выход Великобритании из ЕС (Brexit) не повлияет на возможность заключения двустороннего торгового соглашения между двумя странами, если Трамп победит в президентской гонке, передает Reuters.

В Иране готовят закон об иске к США за антииранские акции за 63 года

Меджлис Ирана (парламент) проголосовал в первом чтении за чрезвычайный законопроект, обязывающий правительство предъявить иск США о возмещении ущерба за ряд антииранских актов, предпринятых за последние 63 года, сообщает ТАСС со ссылкой на местное телевидение.

Согласно мнению аналитиков банка Standard Chartered, по мере приближения даты референдума по выходу Великобритании из состава ЕС, давление на британскую валюту будет только усиливаться. В банке отмечают, что за последние два месяца участники рынка избавились от своих старых бортовых позиций и с уверенностью могут нарастить большой объем новых. В банке советуют открывать продажи по паре GBP/CHF, т.к. разница в доходностях облигаций также предполагает потенциал для коррекции британского фунта против швейцарского франка. В Standard Chartered рекомендуют продажу пары GBP/CHF с целью на Chf1.3300 и защитным стопом на Chf1.4300.

Сегодня аналитики банка Goldman Sachs опубликовали свои пересмотренные прогнозы по курсу нефти WTI. Согласно мнению банковских аналитиков, во втором квартале и во второй половине 2016 года цена черного золота будет торговаться около $45 за баррель против предыдущего прогноза в $50. Эксперты считают, что нефть вырастет в цене к $60 только к 4 кварталу 2017 года. В Goldman Sachs считают, что большие объемы предложения со стороны Ирана и Ирака увеличат избыток черного золота в 2017 и будут оказывать сильное давление на цену нефти.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 14:30 GMT Обзор от Банка Канады

В 23:00 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

Сегодня Швейцария, Франция и Германия отмечают праздник Пятидесятницы (День Святого Духа)

Были опубликованы следующие данные:

---

Иена немного упала против доллара США, корректируясь после недавнего укрепления. Инвесторы ожидают публикацию 18 мая данных по ВВП Японии за первый квартал. Согласно среднему прогнозу экономистов, в годовом исчислении рост экономики с января по март составит 0.2% против снижения на -1.1% в предыдущем отчетном квартале. Дополнительное давление ну курс своей валюты оказало выступление премьер-министра Японии, Синдзо Абэ. Политик заявил о необходимости дополнительного стимулирования фискальной политики Японии, чтобы повысить потребительский спрос в стране. Министр подчеркнул, что необходимость в подобных структурных реформах уже признали многие крупные страны в мире, такие как Германия, Великобритания, Франция и Италия. Читать далее ...

В ходе своего сегодняшнего выступления, в преддверии встречи стран G7, премьер-министр Японии, Синдзо Абэ заявил о необходимости дополнительного стимулирования фискальной политики Японии, чтобы повысить потребительский спрос в стране. Министр подчеркнул, что необходимость в подобных структурных реформах уже признали многие крупные страны в мире, такие как Германия, Великобритания, Франция и Италия.

Согласно опубликованным сегодня данным банка BNZ, индекс деловой активности PMI в сфере услуг Новой Зеландии в апреле вырос к 57.7, тогда как в марте показатель составил 54.8. Стоит отметить, что это самый быстрый рост PMI за последние 4 месяца. Самый сильный прирост показали сектора продаж и новых заказов. Их субиндекс вырос выше уровня 60.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1454 (5065)

$1.1424 (2680)

$1.1378 (1218)

Цена на момент написания обзора: $1.1310

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1262 (3773)

$1.1218 (5748)

$1.1154 (9281)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 67303 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (5173);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 88433 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (9281);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 мая составило 1,31 против 1,38 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4605 (2313)

$1.4508 (2398)

$1.4412 (554)

Цена на момент написания обзора: $1.4362

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4290 (2350)

$1.4193 (2842)

$1.4095 (1355)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 июня составляет 30621 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4500 (2398);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 июня составляет 32737 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4200 (2842);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 13 мая составило 1,07 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

В пятницу доллар значительно укрепился против евро, достигнув максимума 27 апреля. Причиной такой динамики были слабые данные по ВВП еврозоны и оптимистичные показатели по США. Пересмотренные оценки Евростата показали, что экономика еврозоны расширилась меньше, чем первоначально предполагалось. Валовой внутренний продукт вырос на 0,5% в первом квартале по сравнению с предыдущим кварталом, когда он вырос на 0,3%. Евростат предполагал ранее 0,6% роста в течение первых трех месяцев 2016 года. В годовом исчислении рост ВВП снизился до 1,5% с 1,6%. Годовой темп роста за первый квартал был пересмотрен в сторону понижения с 1,6%. В то же время, экономика 29 стран ЕС зарегистрировала рост на 0,5% в квартальном выражении и на 1,7% годовых.

Что касается статистики по США, Министерство торговли сообщило, что розничные продажи в апреле записали свой самый большой прирост в течение года, так как американцы активизировали покупки автомобилей и ряд других товаров. Розничные продажи выросли на 1,3% в прошлом месяце. Показатель за март был пересмотрен до -0,3% с -0,4%. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг на продукты питания, розничные продажи подскочили на 0,9% после роста на 0,2% в марте. Экономисты прогнозировали рост общих продаж на 0,7% и основных продаж на 0,3%. В апреле продажи автомобилей выросли на 3,2%, самый большой рост с марта 2015 года, после того, как показали резкое падение на 3,2% в марте. Продажи на станциях технического обслуживания увеличились на 2,2%, что отражает недавнее повышение цен на бензин. Продажи в магазинах одежды выросли на 1,0%, наибольший рост с мая 2015 года. Онлайн розничные продажи выросли на 2,1%, самый большой прирост с июня 2014 года.

Курс австралийского доллара также мало изменился по отношению к доллару США. Опубликованіе а субботу экономические данные из Китая мало повлияли на ход торгов. Как стало известно, объем промышленного производства в Китае, в годовом исчислении, составили 6%, что несколько выше предыдущего значения 6,8%. Аналитики ожидали снижение показателя до 6,5%. По итогам первых четырех месяцев 2016 года промышленное производство в Китае выросло на 5,8% в годовом выражении.

Данные о промышленном производстве выпускаются Национальным бюро статистики Китая. Отчет показывает объем производства, выпускаемого китайскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может заставить Народный Банк Китая принять меры, направленные на ужесточение монетарной и финансово-бюджетной политик.

По данным Национального бюро статистики рост производства зафиксирован в 35 из 41 отрасли промышленности Китая. Наиболее быстрый рост продемонстрировали автомобилестроение (12,1%) и химическая промышленность (10%).

"В апреле скорость увеличения объема промышленного производства несколько замедлилась, но, несмотря на это, продолжается активная реструктуризация промышленности", - отмечает старший статистик департамента промышленности Национального бюро статистики Цзян Юань.

Объем розничных продаж в Китае в апреле 2016 года в годовом выражении увеличился на 10,1%, однако показатель оказался немного ниже предыдущего значения 10,5%. Об этом в субботу сообщило Национальное бюро статистики Китая.

Розничные продажи - индикатор, оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Это важный индикатор, позволяющий изучать изменения на розничном рынке Китая и отражающий уровень экономического благосостояния.

На розничные продали негативно повлияло падение спроса на автомобили. В апреле продажи в этом секторе выросли на 5,1% по сравнению с ростом на 12,3% в марте.

Рост розничных продаж в Китае не дотянул до прогнозов, а инвестиции в основные средства в период с января по апрель увеличились на 10,5% против ожидаемых 11%. Экономике Китая удалось стабилизироваться после волатильного начала 2016 года с падением юаня, оттоком капитала и обвалом на фондовом рынке. В марте показатели улучшились - в первую очередь за счет новых кредитов и восстановления на рынке жилья. Однако опубликованные в конце недели слабые данные перечеркнули надежду на то, что худшее осталось позади.

Объем розничных продаж в Китае в апреле 2016 года в годовом выражении увеличился на 10,1%, однако показатель оказался немного ниже предыдущего значения 10,5%. Об этом в субботу сообщило Национальное бюро статистики Китая.

Розничные продажи - индикатор, оценивающий общий объем денежных средств, вырученных в результате реализации потребительских товаров конечным потребителям. При расчете показателя учитывается общий объем всех потребительских товаров, поставляемых различными отраслями для домохозяйств и социальных групп посредством разнообразных каналов в сфере розничной торговли. Это важный индикатор, позволяющий изучать изменения на розничном рынке Китая и отражающий уровень экономического благосостояния.

На розничные продали негативно повлияло падение спроса на автомобили. В апреле продажи в этом секторе выросли на 5,1% по сравнению с ростом на 12,3% в марте.

Рост розничных продаж в Китае не дотянул до прогнозов, а инвестиции в основные средства в период с января по апрель увеличились на 10,5% против ожидаемых 11%. Экономике Китая удалось стабилизироваться после волатильного начала 2016 года с падением юаня, оттоком капитала и обвалом на фондовом рынке. В марте показатели улучшились - в первую очередь за счет новых кредитов и восстановления на рынке жилья. Однако опубликованные в конце недели слабые данные перечеркнули надежду на то, что худшее осталось позади.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1306 -0,61%

GBP/USD $1,4357 -0,59%

USD/CHF Chf0,9753 +0,49%

USD/JPY Y108,62 -0,38%

EUR/JPY Y122,83 -0,97%

GBP/JPY Y155,95 -0,96%

AUD/USD $0,7267 -0,70%

NZD/USD $0,6766 -0,74%

USD/CAD C$1,2937 +0,66%

В апреле темпы увеличения объема промышленного производства в Китае, в годовом исчислении составили 6%, что несколько предыдущего значения 6,8%. Аналитики ожидали снижение показателя до 6,5%. По итогам первых четырех месяцев 2016 года промышленное производство в Китае выросло на 5,8% в годовом выражении.

Данные о промышленном производстве выпускаются Национальным бюро статистики Китая. Отчёт показывает объем производства, выпускаемого китайскими промышленными предприятиями, такими как заводы и производственные объекты. Рост объемов производства может спровоцировать ускорение темпов инфляции, что может заставить Народный Банк Китая принять меры, направленные на ужесточение монетарной и финансово-бюджетной политик. В целом, усиление роста промышленного производства может вызвать удорожание юаня, тогда как низкий результат спровоцирует падение курса национальной валюты.

По данным Национального бюро статистики рост производства зафиксирован в 35 из 41 отрасли промышленности Китая. Наиболее быстрый рост продемонстрировали автомобилестроение (12,1%) и химическая промышленность (10%).

"В апреле скорость увеличения объема промышленного производства несколько замедлилась, но, несмотря на это, продолжается активная реструктуризация промышленности", - отмечает старший статистик департамента промышленности Национального бюро статистики Цзян Юань.

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

06:00 Франция Официальный выходной день

06:00 Германия Официальный выходной день

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Апрель -21.2%

06:00 Швейцария Официальный выходной день

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Май 9.56 7.25

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Май 58 59

20:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Март 33.5

20:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Март 72