Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-09-2003

«Есть основательный шанс будущего понижения инфляциии в 2004 году, и уровень безработицы будет медленно падать», сказал г-н Бен Бернанке во время экономического форума «Bloomberg News» в Нью Йорке 4 cентября с.г. Экономисты предсказывают повышение на +0.4% индекса потребительских цен, базирующихся на 68 предсказаниях опроса «Bloomberg News». Обзор нашел среднюю оценку в +0.2% увеличения основных цен на товары широкого спроса. Почти 60% индекса СРI покрывает цены, которые потребители платят за ежедневные услуги, начиная от визитов к врачу до авиабилетов и проездных талонов. То, что касается этого года, потребительские цены выросли на +2.4% п годовой ставке против +2.7% за те же 8 месяцев предыдущего года, утверждает Департамент Труда. Цены, (за исключением топлива и одежды), выросли на +2.2% по сравнению с 8 месяцами предыдущего года. Цены на топливо, которые занимают 14% от общего перечня товаров индекса СРI, выросли на +2.7% в августе и на +0.4% в июле с.г. Цены на образование и коммуникации выросли на +0.5%, образование в колледже на +2.5%, показав тем самым самое большое повышение цен с сентября 1991 года. Государственные коледжи увеличили оплату в связи с сокращением государственных датаций. Например, Университет в Марилэнде увеличил оплату на +16%, и на своем веб-сайте опубликовал обвинение Правительству в урезании денег на содержание Университета. Цены на новые машины увеличились на +0.5% за последний месяц, после падения на -0.1% в июле. Цены на средства передвижения упали на -1.8% в этом году по годовой ставке. Цены на одежду увеличины на +0.1%, в то время, как в июле эти цены были неизменными. Цены на дома, которые включают некоторые энергетические показатели и по объему занимают 1/3 всего индекса СРI, выросли на +0.1% в августе после предыдущего в июле на +0.2%. Цены на услуги +0.2% за август и +3.1% за последний год. Департамент труда также опубликовал данные по еженедельной заработной плате (+0.3% в августе) при неизменной недельной нагрузке. Отчет по индексу СРI является последним, показывающим уровни инфляции за август. Цены на импорт +0.2%. Данные за 16 сентября.

Доу Джонс: +48 Насдак: +22 S&P: +7.01

Доу Джонс: +41 Насдак: +20 S&P: +6.06

Выглядит невероятным, как BOJ/MOF «послали» USD/JPY выше. Главный дилер Японского банка в NY сказал, что по слухам покупки на 116.20. EUR/JPY передвинула стопы на продажу ниже 130.30, отбросив EUR/USD ниже 1.1200, но с ожиданием, что BOJ/MOF «поможет» USD/JPY сделать резкий скачок назад к 130.29. USD/JPY на 116.50 EUR/USD на 1.1186.

Доу Джонс: +44 Насдак: +19 S&P: +6.17

Индекс промышленного выпуска продукции в Евро-зоне +0.6% за июль против –0.3% в прошлом году. Несколько слабее, чем ожидалось, но июнь показал +0.1 против –0.1% в прошлом году, поэтому можно утверждать, что динамика положительная. Нет причины ЕСВ резать ставки, так же как нет причины её стимулировать.

Нedge фонд покупает EUR/USD на позициях около 1.1210-1.1220, получая прибыль с коротких позиций, сказал лондонский дилер. USD/JPY немного опустилась с 116.35. Все внимание сосредоточено на ВОJ. EUR/USD на 1.1239. USD/JPY на 116.23.

Доу Джонс: +43 Насдак: +19 S&P: +6.07

DAX +0.8% на 3546, на лучшей, чем ожидали позиции. «Я только могу согласиться с интерпретацией рынка» сказал Мюнхенский трейдер. (DAX - индекс Франкфуртской фондовой биржи).

USD устойчиво следует за индексом CPI, что и следовало ожидать. Собрание FOMC не собирается, судя по всему, быть из ряда вон выходящим событием. «Я не думаю, что мы увидим большую реакцию на собрание Fed», сказал Mellon Bank, старший трайдер из Grant Wilson. «Они не собираются увеличивать или резать». EUR/USD на 1.1230 USD/CHF на 1.3849 GBP/USD на 1.5941. USD/JPY на 116.23.

Доу Джонс: +43 Насдак: +18 S&P: +6.06

Шведские дилеры «играют» с EUR/CHF на уровнях 1.5550-1.5620. Уровень сопротивления USD/CHF держится на 1.3880. EUR/CHF сейчас на 1.5571 USD/CHF сейчас на 1.3840.

Доу Джонс: +46 Насдак: +20 S&P: +6.73

Рынок Форекс ждет, когда ВОJ «покажет свой железный кулак». Слухи об официальных покупках USD/JPY на 116.20- ниже уровня стоп, затем другой «пучок» стоп в области 115.80-115.50, сказал один лондонский дилер. EUR/JPY стопы ниже 130.30. Это выглядит как «медвежья ловушка», объясняют Лондонские дилеры, ожидающие вмешательства ВОJ в один момент. «ВОJ единственный покупатель кроссов JPY, но реальный уровень JPY ниже», сказал другой. USD/JPY на 116.22 EUR/JPY на 130.52.

Никкей…10887.03…+174.22…+1.6% FTSE…4278.70…+17.80…+0.4% DAX …3554.94…+38.63…+1.1% Индекс S&P: +1.5 Насдак +2.0 Индекс S&P: +1.5 Насдак +3.0 Индекс S&P: +1.6 Насдак +2.0 Индекс S&P: +1.5 Насдак +2.0 Индекс S&P: +1.3 Насдак +2.0 Индекс S&P: +1.1 Насдак +1.5 Доу Джонс: +24 Насдак: +10 S&P: +3.41 Доу Джонс: +42 Насдак: +16 S&P: +5.83

BOJ возможно играет игру в «кошки-мышки» с рынком перед самметом стран большой семерки (G7), говорит лондонский дилер. После быстрого падения USD/JPY, EUR/JPY агенты BOJ много дискуссировали дальнейшие покупки BOJ. EUR/JPY на 130.54, USD/JPY на 116.32.

Доу Джонс: +24 Насдак: +10 S&P: +3.41

Индекс потребительских цен (CPI) за август вырос на 0.3%, отражая более высокие цены на бензин, выросшую плату за обучение в колледже и рецепты на медицинские препараты. Авиа перевозки и компьютеры стали дешевле как показывает официальная статистика. Индекс потребительских цен (CPI) вырос, на 0.3% против 0.2% за предыдущие два месяца, по публикации Департамента Труда в Вашингтоне. Компаниям в этих условиях труднее увеличивать цены на продукты, также сильнее пресс на маргинальные прибыли, происходит ограничение инвестиционных возможностей и возникают проблемы с заемным капиталом. Некоторые политики предсказывают уменьшение инфляции в течение последующего года. Даже если положение экономики США в целом будет достаточно стабильным, количественное значение индекса СРI- это сигнал банкам к быстрому переходу на более высокие проценты по ставкам. (продолжение следует).

Индекс S&P: +1.3 Насдак: +2.0

Он может прийти в Северную Каролину.

Об этом сообщил один из следователей.
Подозреваемого допрашивают.

USD/JPY упал до нижнего значения сессии на уровне 116.35, при этом клиринговый банк из Великобритании производил продажи EUR/JPY примерно с уровня 130.90 в нижнем направлении, что не нанесло ущерба курсу.
По USD/JPY один крупный банк из Японии производит покупки в районе уровня 116.40, замедляя понижение.
EUR/JPY сейчас находится на уровне 130.71.

Повышение EUR/GBP с нижнего значения на уровне 0.6875 привело к прохождению уровня сопротивления 0.7000, и в последующие недели целью может стать уровень 0.7150-0.7250.
Курс сейчас находится на уровне 0.7027, уровень поддержки находится на значении 0.6990.
В случае появления значения 0.6960 появится возможность к продажам.

GBP/JPY понижается из-за продаж GBP/USD и усиления JPY против USD.
Некоторые участники рынка считают, что прохождение вниз уровня 186.59 может привести к тесту уровня 185.50-00.
В более отдаленной перспективе может произойти тест уровня 191.00.
Сейчас курс находится на уровне 186.29.

Так как внимание участников рынка постепенно переходит к предстоящему заседанию FOMC, то поэтому ясно затишье на валютных рынках.
При этом USD/CHF находился в узком диапазоне по обе стороны от значения 1.3800.
Торговый профицит Швейцарии за июль был пересмотрен в сторону понижения до 427.9 млн. швейцарских франков с первоначального показателя 486 млн.
Мало кто из участников рынка желал рисковать, а данные по объему промышленного производства в США за август только +0.1% оказались слабыми.
Это было одностороннее движение большую часть дня, единственные продажи были отмечены, пока цены не понизились до уровня 1.3760 (немного выше трендлайна на уровне 1.3752).
На графиках это явное непрохождение в нижней стороне должно укрепить базу для USD/CHF, и продажи при этом находятся под риском.
Стопы отмечаются только выше уровня 1.3850, и отмечены поздние покупки со стороны участника рынка из Швейцарии.
Рост выше уровня 1.3900 может вызвать новые продажи.
EUR/CHF провел большую часть сессии в диапазоне на уровне 1.5560-1.5580.
Усиленные покупки со стороны участника рынка из Швейцарии не смогли преодолеть критический уровень сопротивления 1.5595.
Теперь понижение мимо уровня 1.5550 должно подтвердить, что ниже уровня 1.5600 сформировался двойной верх.
После этого можно ожидать понижения.

Резкая направленная вниз тенденция, которая прошла через высокие значения на уровне 1.6905 (с середины июня) усилилась на утренней Европейской сессии до уровня 1.6070.
Так как сигналы на дневных графиках немного растянуты, а стохастика выказывает признаки разворота, тo все это должно удержать жесткие стопы против значительного возврата сверху.
Значение 1.6000-1.6005 обеспечивает хорошую поддержку на понижении.
Дальнейший уровень сопротивления для GBP/USD находится на значении 1.6105 или 38.2% возврата от понижения с высокого уровня 1.6905.
EUR/GBP остается в диапазоне ниже ключевого уровня сопротивления 0.7070.
Пробитие вероятно приведет к техническим продажам GBP/USD.
Должны возобновиться слушания по делу доктора Келли с вызовом в следующие две недели министра обороны Великобритании Хуна, Эндрю Гиллигана (Би-Би-Си) и Кэмпбелла с Даунинг-Стрит.

Курс держится на уровне 117.00, при этом продажи экспортеров Японии выше уровня 117.50 удерживают повышение, а предполагаемые покупки Банка Японии снова оказывают поддержку нижней стороне.
На ранней сессии интервенция Японии дошла до уровня 117.40.
Этот уровень был в конце концов пройден, но на этом дело не закончилось, и курс дошел в нижней стороне до уровня 117.27.
Вице-министр финансов Японии Мизогучи был непреклонен в своем мнении, что последние действия руководства Японии на валютном рынке были направлены на то, чтобы не допустить резких колебаний, и при этом не было никакого "раскаяния" в отношении последних интервенций.
Участники валютного рынка, со своей стороны, считают, что на встрече большой семерки в конце недели другие страны могут оказать на Японию совместное давление с тем, чтобы она прекратила интервенции.
Канада и особенно европейские страны испытывают небольшую озабоченность в отношении размера и продолжительности интервенций Японии в этом году, и могут вынести Японии порицание за ее действия.
Несмотря на чрезвычайную перенасыщенность позициями на покупку по JPY, большинство участников рынка собираются держaться основных позиций на покупку, может только для того, чтобы опередить финансовые потоки на рынок акций Японии.
У экспортеров Японии также доминируют продажи по USD/JPY и EUR/JPY в предверии периода с октября по декабрь.

По USD/JPY и EUR/JPY торговля проходила на спокойной ноте, так как рынки Японии были закрыты из-за праздника.
Последние данные продолжают подтверждать перенасыщенность позициями на покупку по JPY.
За неделю, закончившуюся 9 сентября, общие позиции на покупку по JPY увеличились до нового рекордного уровня 64,100.
При таких экстремальных условиях Банк Японии будет даже очень вынужден продолжать усилия по интервенции на валютном рынке.
Ho принимая во внимание предстоящую встречу большой семерки 20 сентября и большую вероятность того, что на ней будут обсуждаться вопросы искусственного манипулирования на валютном рынке, все это может заставить Банк Японии воздержаться от чрезмерных мер интервенции.
Поэтому эта неделя обещает быть интересной для JPY, а перед Банком Японии будет стоять жесткая дилемма - проводить дальнейшую интервенцию или нет.

Циркулируют слухи о снятии стопов по EUR/USD с уровня 1.1240 на фоне усиленных продаж EUR/JPY, так как репатриационные денежные потоки из Японии и приток иностранных участников рынка на рынок акций Японии, где происходит рост привели к ликвидации покупок.
GBP/USD и USD/CHF находятся под направленной вниз тенденцией из-за спроса на кросс JPY.
Стопы по продажам возможны соответственно примерно на уровнях 1.5980 и 1.3870.

Было бы натяжкой называть ценовые колебания на валютном рынке столкновением или стычкой.
Это был один из самых спокойных дней за последнее время, и при этом курс держался в диапазоне в 15 пунктов в течение целых часов.
Продажи опционной защиты продолжают удерживать верхнюю сторону, в то время как "впадина" была ограничена уровнем 1.1295, пока поздним днем небольшие продажи переместили курс до уровня 1.1280.
EUR/USD держится хорошо, принимая во внимание неважный конец недели для него в сфере "паблик рилейшнз".
Самые худшие разногласия в отношении пакта стабильности в Еврозоне почти за последние пять лет оказали негативное влияние на избирателей Швеции за несколько часов до того, как стало известно об отрицательном результате референдума в этой стране о вступлении в Еврозону.
Смесь хороших и неважных данных по США в общем оказывает поддержку EUR: неважные данные по объему промышленного производства в США нейтрализовали сильные данные индикатора "Эмпайр Стейт", в то время как дефицит расчетного счета за 2-й квартал совпал с прогнозами.
Снова прохождение вниз уровня 1.1245 приведет к ускорению процесса фиксации прибыли по старым позициям на покупку по EUR/USD, и необходимо прохождение вверх уровня 1.1325 для возобновления роста.
Выше этого уровня прогнозируются стопы.

На Европейской сессии циркулируют слухи о том, что EUR/USD пытается пройти вверх уровень 1.13, где встретились приличные продажи.

Министр финансов Японии Шиокава сказал, что ему будет тяжело продолжать занимать должность министра по состоянию здоровья. Но решение в отношении занимаемой им должности он оставляет за премьер-министром Койдзуми, поскольку не собирается уходить в отставку.

USD/JPY опустился ниже уровня 117.00 перед открытием Европейской сессии. Усиление индекса Nikkei увеличило покупки JPY, в то время как комментарии со стороны представителя Минфина, не назвавшего себя, о том, что возможно участники на заседании стран Большой 7 будут обсуждать поведение рынка поддерживает участников рынка, играющих на повышении JPY. Уровень поддержки цен 116.95/90, участники рынка в опасением смотрят на уровень 116.71, нижнее значение пятницы, на котором Банк Японии, согласно предположениям, покупал.

USD/JPY ослабил позиции, несмотря на угрозу проведения Банком Японии интервенции. Поскольку приближается заседание стран Большой 7, участники рынка ожидают возможного обсуждения/критики проводимой Банком Японии интервенции со стороны США и других стран, хотя должностные лица Японии пытаются снизить значимость проблемы. Следует отметить, что Reuters цитировал представителя Минфина, сказавшего, что страны Большой 7 по-видимому будут обсуждать поведение рынка. Также ходят слухи о том, что США могут поменять отношение к Японии после выборов в LDP (согласно предположениям, США не будут критиковать проводимую интервенцию, чтобы поддержать премьер-министра Койдзуми), и это поддерживает участников рынка, играющих на повышение JPY.

USD снова опустился на Азиатской сессии после падения акций на выходе смешанных данных по США в понедельник. Токио вернулся к работе после праздника, но активность на рынке по-прежнему низкая перед объявлением FOMC решения и событиями уикенда (заседание стран Большой 7 и выборы в LDP), это предполагает изменчивую торговлю. EUR/USD снова поднялся до уровня 1.1300, стопы сработали. USD/JPY продолжает ослаблять позиции, несмотря на угрозу проведения Банком Японии интервенции.

USD/CHF опустился сегодня на выходе смешанных данных по США. Индекс деловой активности NY FED превысил ожидаемый уровень, поднявшись до 18.3 в сентябре с 10.0 в августе. Новые заказы возросли, в дальнейшем предполагается рост. Дефицит платежного баланса остается на рекордном уровне, но данные вышли лучше ожидаемых (-$138.7 млрд.). Промышленное производство поднялось, но показатели вышли ниже прогнозируемых уровней в +0.3%. Завтра мы ожидаем объявления FOMC решения. Согласно предположениям, Fed оставит ставки без изменений, но важность представляют комментарии представителей по нынешней ситуации и прогнозы на будущее.

GBP ослабил позиции против USD на выходе данных по дефициту платежного баланса, вышедших лучше прогнозов. Насыщенный экономический календарь для Великобритании начался сегодня с выхода данных по индексу цен на дома. Этот новый индекс показал, что цены на дома поднялись значительно, но темпы роста замедляются. Завтра мы ожидаем выхода данных по индексу розничных продаж. Показатели по внутренним ценам и гармонизированному индексу потребительских цен должны выйти без изменений. Это не должно вызвать беспокойства у Банка Англии, поскольку инфляция ниже цели 2.5%. Мы верим, что данные по Великобритании на этой неделе окажут благоприятное воздействие на GBP. Самое важное событие на этой неделе решение МРС, которое будет объявлено в среду.

EUR/USD достиг уровня 1.1300 на Северо-американской сессии. Самой большой новостью из Европы стал отказ Швеции от присоединения к Euro после референдума, проведенного в воскресенье. 56% голосующих выступило против, 42% за. Хотя прямого влияния на EUR/USD это не оказало, решение снижает возможность проведения в Великобритании другого Euro референдума до следующих всеобщих выборов до минимума. Это также может оказать влияние на решение Дании после отказа 3 года назад. Таким образом на макро-уровне это значительное событие для Euro. Завтра мы ожидаем выхода данных по промышленному производству в Еврозоне, индикатору Zew в Германии. Согласно ожиданиям, промышленное производство возрастет, учитывая сильные данные по производству в Германии, вышедшие раннее. Согласно предположениям, индикатор Zew также выйдет с улучшением, учитывая возросшие перспективы глобального восстановления.

Цена открытия составила 1.1272 после достижения уровня 1.1300. EUR опустился на ранних торгах перед усилением позиций в достижением уровня 1.1280 перед выходом данных по США на продажах. Выход данных оказал незначительное влияние и стопы выше уровня 1.1290 сработали, став причиной тестирования уровня 1.1300. EUR/USD достиг уровня 1.1302 перед снижением за которым последовал рост до уровня 1.1310 на спросе из Швейцарии. Продажи из США способствовали падению EUR ниже уровня 1.1290 на закрытии Европейской сессии перед тем, как EUR/USD снова поднялся до 1.1300. Продажи способствовали достижению уровня 1.1285 на закрытии дня. Покупки ожидаются на уровне 1.1245. Продажи ожидаются на уровнях 1.1310 и 1.1325/30.

Великобритания: отказ Швеции от присоединения к Европейскому валютному союзу добавит многочисленных внутренних проблем премьер-министру Великобритании Блэру. Тем не менее, это должно оказать поддержку GBP против Euro, поскольку шансов на присоединение Великобритании к единой денежной валюте Euro становится меньше.

Бывший Министр финансов Sakakibara полагает, что на заседании стран Большой 7 члены не придут к какому-либо продуктивному соглашению, даже если будут обсуждать проводимую Японией интервенцию на встрече, которая пройдет в выходные. В интервью с Reuters Sakakibara сказал, что позиция США, согласно которой администрация Буша в целом не приветствует проведение интервенции, очевидна, таким образом пока США не приняли интервенцию Японии, чтобы поднять USD/JPY до уровня 25 и 130, они соглашаются «предупредительной интервенцией» по предотвращению резкого роста JPY. Sakakibara считает, что у США или Европы нет причин менять отношение, изменение позиции США не окажет благоприятного воздействия, учитывая дефицит, который представляет угрозу для USD.

Nikkei сообщил в прошлую субботу о том, что по всей вероятности премьер-министр Койдзуми будет избран большинством голосов в первом голосовании, согласно опросам членов LDP, а также СМИ переключились на перестановку в кабинете министров и предстоящие всеобщие выборы. Несколько местных газет сообщали о том, что Койдзуми решит судьбу главных постов LDP и в отношении членов кабинета уже 21 сентября (на следующий день после выборов) и возможно проведет чрезвычайную сессию Diet 26 сентября. Согласно этому сценарию, возможно, что Койдзуми призовет к проведению всеобщих выборов где-то в ноябре. В отношении нового кабинета министров, стало очевидным, что Министр иностранных дел Kawaguchi, Министр образования Toyama и Министр финансов Шиокава будут заменены, в то время как Такенака по-прежнему будет занимать свой пост.

81летний Министр финансов отменил поездку на заседание АРЕС в начале этого месяца и был госпитализирован из-за воспаления желчного пузыря, причиной которого стали камни в желчном пузыре. Тем временем, премьер-министр Койдзуми по сообщениям планирует произвести перестановку в кабинете министров в воскресенье, предполагая свою победу на президентских выборах в LDP в субботу, местные СМИ сообщают о том, что возможно Шиокава будет отстранен.