Новости и прогнозы: валютный рынок от 16-09-2010

Брюс Касман, ведущий экономист JPM, полагает, что ФРС, скорее всего, не будет предпринимать никаких действий на будущей неделе, однако, по его словам, "Федеральный резерв может изменить тон в сопроводительном заявлении", что станет сигналом к началу дебатов относительно второй волны постепенного "смягчения". Касман говорит, что "есть вероятность, что это произойдет в конце года, вероятнее всего в ноябре/декабре".
Вторая волна может тоже ознаменоваться выкупом казначейских облигаций в большем объеме, однако на этот раз будет менее изощреннее, чем в декабре 2008 года, сообщив, возможно, только максимальный объем облигаций, который центральный банк пожелает приобрести. Признаками начала второй волны, по словам Касмана, станут "ослабление экономики и дальнейший рост уровня безработицы в 2011 году".

Издание JiJi Press сообщает, что в среду в рамках интервенции Банк Японии продал примерно Y1.7-1.8 трлн., что немного меньше, чем Y2.3 трлн., о чем писал Nikkei News в утренних сообщениях в четверг. Оценки JiJi базируются на данных о текущих депозитах Банка Японии, опубликованных в четверг, однако возникает вопрос насколько можно доверять этим данным?

USD/CAD торгуется в области C$1.0280, что выше недавних минимумов на C$1.0265. В области C$1.0280 отмечаются ордера на продажу. ранее курс показал максимум на C$1.0290, однако сразу откатил. Сильная зона поддержки расположена на C$1.0230/50. Стопы выше C$1.0300.

В 06:00 GMT пятницы выйдет отчет по ценам производителей Германии за август.
В 08:00 GMT ЕС опубликует показатели платежного баланса за июль.
В 12:30 GMT в распоряжении инвесторов будут данные по потребительской инфляции США.
В 13:55 GMT Унверситет Мичиган предоставит свою предварительную оценку потребительского доверия за сентябрь. Ожидается рост показателя до 70.3 пп после 68.9 пп.

USD/JPY торгуется в области Y85.75 в условиях тонкого рынка. Ближайшая поддержка отмечается не ранее Y85.45. Предположительно здесь могут находиться ордера на покупку.

Иена торгуется неуверенно по отношению к доллару, недалеко от 2-недельного минимума, установленного накануне в результате проведенной Японией впервые с 2004 года интервенции. В результате падение иены стало максимальным за посление 22 месяца.
Накануне Япония продала иену после того, как она врыосла до максимального уровня с мая 1995 года на Y82.88. Представитель Кабинета министерство Йошито Сенгоку заявил, что министерство финансов рассматривает "уровень Y82 критическим". Премьер-министр Наото Кан сегодня заявил, что правительство не будет колебаться, если курс валюты будет меняться резко и масштабно, а будет действовать решительно.
"Как только иена подойдет к Y85.00, это будет тревожным сигналом для японского правительства, которое может снова выйти на рынок", полагает Камилла Суттон из Bank of Nova Scotia.

Доллар отступил против евро после того, как орпубликованный ФРБ Фмладельфии отчет показал слабость в производственном секторе региона. Индекс активности вырос до -0.7 пп в этом месяце с -7.7 пп в августе, оставаясь по-прежнему ниже нулевой отметки.
Отдельный отчет показал сокращение количества обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе на 3,000 до 450,000. Аналитики прогнозировали рост до 459,000.
Индекс цен производителей, согласно официальной статистике, вырос на 0.4% (максимум за последние 5 месяцев и в два раза выше июльского показателя). Аналитики прогнозировали рост на 0.3%.
Швейцарский франк упал до минимального уровня за последний месяц против евро после того, как центральный банк понизил инфляционный прогноз.
По итогам заседания Национальный Банк Швейцарии оставил учетную ставку на уровне 0.25%. Более того, прогноз по инфляции на 2010 год был понижен до 0.7% с 0.9%.
Британский фунт стерлингов отступил после того, как розничные продажи в Британии неожиданно упали в августе - впервые с января.

В фокусе рынка рейтинги Испании, которые Moody планирует пересмотреть в перспективе 3-х месяцев.
Ниже приведены рейтинги ведущих агентств по некоторым европейским стран6ам:
СТРАНА S&P Fitch Moody's
Португалия A- (негативный) AA- (негативный) A1 (стабильный)
Ирландия AA-(негативный) AA- (стабильный) Aa2 (стабильный)
Италия A+ (стабильный) AA- (стабильный) Aa2 (стабильный)
Греция BB+(негативный) BBB- (негативный) Ba1 (стабильный)
Испания AA (негативный) AA+ (стабильный) Aaa (пересмотр)
Австрия AAA(стабильный) AAA (стабильный) Aaa (стабильный)
Бельгия AA+(стабильный) AA+ (стабильный) Aa1 (стабильный)
Финляндия AAA(стабильный) AAA (стабильный) Aaa (стабильный)
Германия AAA(стабильный) AAA (стабильный) Aaa (стабильный)
Франция AAA(стабильный) AAA (стабильный) Aaa (стабильный)
Голландия AAA(стабильный) AAA (стабильный) Aaa (стабильный)

Некоторое снижение доходов не вызывает опасений и Греция добилась успеха в проведении фискальной консолидации, которая тем не менее, еще далеко не завершена. Уверен в том, что поставленные цели будут достигнуты. Греческие банки будут опираться на ЕЦБ до тех пор, пока рынки не обретут уверенность.

-- экономический рост продолжается
-- следует сделать наши экономики более устойчивыми к кризисам.

"Несмотря на рост основного показателя, большинство подындексов снизились, причем индикатор заказов упал на целый пункт, до -8.1, снижение индекса поставок составило 2.6 п.п., а запасы упали на 5.1 п.п., до 11-месячного минимума." HFE отмечает, что слабость фондового рынка повредила деловым настроениям, которые, тем не менее, должны стабилизироваться по мере укрепления рынка акций.

BarCap отмечает, что PPI "свидетельствует о картине постепенного увеличения ценового давления в наибольшей степени ориентированных на конечного потребителя секторах. Данный факт подтверждает наше мнение о том, что базовая потребительская инфляция достигла дна и начнет расти во втором полугодии."

Ожидается рост показателя до 0.5 пп после падения в августе до уровня -7.7 пп.

Общий объем иностранных инвестиций, млрд. $63.7 млрд..

Пара приблизилась к области максимума среды Y85.76, представляющего собой ближайшее сопротивление. Ордера на продажу размещены также на Y86.00. Для новой волны роста доллару следует преодолеть область Y86.00/20. Ордера на продажу находятся также на Y86.00 и Y86.50 и, по всей вероятности ограничат дальнейшее укрепление пары.

Министерство труда США опубликует традиционный отчет по количеству заявок на получение пособия по безработице. В это же время выйдут данные по платежному балансу за второй квартал. Ожидается рост дефицита до $-124.2 млрд. после $-109.0 млрд. В это же время выйдет пакет инфляционных данных США. Индекс цен производителей, согласно прогнозам, в августе вырос на 0.3% после +0.2% месяцем ранее. Базовый индекс может показать рост на 0.3%, равно как и в июле. В 13:00 GMT Казначейство сообщит об объеме притока иностранного капитала в страну в июле. В 14:00 GMT ФРБ Филадельфии предоставит свой индекс производственной активности за сентябрь. Ожидается рост показателя до 0.5 пп после падения в августе до уровня -7.7 пп.

Еще в начале дня получив поддержку в области Chf1.0000, пара, после объявления решения ЦБ Швейцарии оставить процентную ставку без изменений, из района Chf1.0050 достигла отметки Chf1.0100. Следует отметить спекуляции о покупках со стороны официальных институтов, которые тем не менее, на данный момент не подтвердились.

- диапазон для 3-х месячной LIBOR остается в 0.0-0.75%, целевая 0,25%.

Данные:
01:00 Австралия Ожидания по потребительской инфляции сентябрь 1 3.1% 2.8%
07:15 Швейцария Промышленное производство, кв/кв 2 кв. 2 5.7% -7.8%
07:15 Швейцария Промышленное производство, г/г 2 кв. 2 7.8% 5.3%
08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м август 2 -0.5% 0.3% 1.1%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г август 2 0.4% 2.0% 1.3%
09:00 ЕС Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд. июль 2 €6.7B €1.3 €2.4
09:00 ЕС Торговый баланс с учетом сезонных поправок, млрд. июль 2 €-0.2B €-0.8B €-1.6

Центральный банк Японии может оказаться под политическим давлением с целью увеличения монетарных стимулов, после того как правительство реализовало интервенцию для ослабления валюты.
Трудно представить что тенденция укрепления иены может быть прекращена только изменением курса иены, таким образом правительство может быть заинтересовано подключить к процессу Банк Японии.

Центральный банк Швейцарии сегодня может удержать кредитные средства, поскольку укрепление франка заставляет регулятора воздержаться от поднятия ставок с целью сдерживания угрозы инфляции. Управляющий банка Швейцарии Филипп Хильдебранд оставит целевую трехмесячную ставку Libor на отметке 0,25, согласно прогнозам большинства аналитиков. И только в UBS AG ожидают роста ставки на 0,5%. Регулятор рашает между риском ускорения инфляции и риском того что более сильный франк навредит экспорту и экономическому восстановлению. Спрос инвесторов на валюту Швейцарии обусловлен снижением перспектив роста мировой экономики. Так же как и на иену. Вчера правительство Японии провело интервенцию, впервые с 2004 года, с целью ослабить иену с 15-летнего максимума.
EUR/USD пара продолжает рост.

-- есть огромный экономический интерес в построении взаимоотношений с Китаем;
-- экспорт в Китай из США растет значительно быстрее чем в остальные части мира;
-- убежден что темп корректировки курса юаня слишком медленный и ограниченный;

Центральный банк Швейцарии сегодня может удержать кредитные средства, поскольку укрепление франка заставляет регулятора воздержаться от поднятия ставок с целью сдерживания угрозы инфляции. Управляющий банка Швейцарии Филипп Хильдебранд оставит целевую трехмесячную ставку Libor на отметке 0,25, согласно прогнозам большинства аналитиков. И только в UBS AG ожидают роста ставки на 0,5%. Регулятор рашает между риском ускорения инфляции и риском того что более сильный франк навредит экспорту и экономическому восстановлению. Спрос инвесторов на валюту Швейцарии обусловлен снижением перспектив роста мировой экономики. Так же как и на иену. Вчера правительство Японии провело интервенцию, впервые с 2004 года, с целью ослабить иену с 15-летнего максимума.

Сопротивление 3:Y86.90 (максимум августа)Сопротивление 2:Y86.40 (максимум 5 и 13 августа)Сопротивление 1:Y85.70 (область сессионного максимума, максимума 15 сентября и линия сопротивления от 14 июля)
Текущая цена: Y85.60
Поддержка 1:Y85.20 (сессионный минимум)Поддержка 2:Y84.40 (максимум 10-13 сентября)
Поддержка 3:Y82.90 (15-летний минимум)

Комментарии: Пара корректируется после вчерашнего роста. Ближайшая поддержка - Y85.20. Ниже потери могут увеличится до Y84,40. Ближайшее сопротивление - Y85,70. Выше возможен рост до Y86,40.

Сопротивление 3: Chf1.0200 (максимум 13 сентября)
Сопротивление 2: Chf1.0090 (максимум 14 сентября)
Сопротивление 1: Chf1.0040 (сессионный максимум, максимум 15 сентября)
Текущая цена: Chf1.0015
Поддержка 1: Chf0.9930 (минимум 14 сентября)
Поддержка 2: Chf0.9915 (минимум ноября)
Поддержка 3: Chf0.9880 (минимум апреля 2008 года)

Комментарии: Существенных изменений не произошло. Пара торгуется в области вчерашних максимумов. Ближайшее сопротивление - Chf1,0040. Выше расположен уровень Chf1.0090. Ближайшая поддержка - Chf0,9930. Ниже потери могут увеличится до Chf0,9915.

Сопротивление 3:$1.5700 (максимум 16 августа)Сопротивление 2:$1.5670 (максимум 19 августа)Сопротивление 1:$1.5650 (сессионный максимум, максимум 15 сентября)
Текущая цена: $1.5592
Поддержка 1: $1.5590 (сессионный минимум, максимум 14 сентября)Поддержка 2: $1.5450 (минимум 15 сентября)Поддержка 3: $1.5340 (минимум 10 и 14 сентября)

Сопротивление 3:$1.3330 (максимум августа)Сопротивление 2:$1.3230 (максимум 10 августа)Сопротивление 1:$1.3070 (минимум 10 августа)
Текущая цена: $1,3060
Поддержка 1: $1.2955 (минимум 15 сентября)
Поддержка 2: $1.2920 (максимум 17-18 августа и 6 сентября)Поддержка 3: $1.2820 (минимум 14 сентября)

Были опубликованы следующие данные:
01:00 Австралия Ожидания по потребительской инфляции сентябрь 3.1%

Йена укрепилась на утренних торгах, корректируясь после вчерашнего снижения вызванного интервенцией.
Причиной роста йены являются спекуляции относительно того, что вчерашнее ее падение японские экспортеры использовали для покупок национальной валюты в преддверии окончания первого финансового полугодия.
Премьер-министр Японии Наото Кан заявил сегодня, что его правительство не будет терпеть "быстрых движений" валютных курсов и готово принять "решительные меры".
Напомним, что согласно последнему отчета Банка Японии Tankan, крупные японские производители прогнозируют средний курс доллар/йена на уровне Y90,16 на протяжении шести месяцев до марта 2011 года .
Новозеландский доллар снизился против основных валют после того, как РБНЗ по итогам прошедшего заседания оставил ставку на неизменном уровне 3,00%. Глава центробанка Алан Боллард отметил, что перспективы экономики ухудшились со времени июньского заявления. По его словам, повышения ключевой процентной ставки, вероятно, будут более умеренными, чем прогнозировалось в июне.

EUR/USD: пара оставалась в рамках $1,2975-$1,3030

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1,5580-$1,5650
USD/JPY: пара снизилась в область Y85,20

В 08:30 GMT Великобритания опубликует показатели розничных продаж за август. Ожидается замедление темпов роста продаж до +0.3% м/м и +2.0% г/г после +1.1% м/м и +1.3% г/г месяцем ранее.
В 09:00 GMT выйдет торговый баланс ЕС за июль.
В 12:00 GMT Национальный Банк Швейцарии огласит свое решение по ставке, которая, согласно прогнозам, останется на уровне 0.25%.
В 12:30 GMT Министерство труда США опубликует традиционный отчет по количеству заявок на получение пособия по безработице. В это же время выйдут данные по платежному балансу за второй квартал. Ожидается рост дефицита до $-124.2 млрд. после $-109.0 млрд. В это же время выйдет пакет инфляционных данных США. Индекс цен производителей, согласно прогнозам, в августе вырос на 0.3% после +0.2% месяцем ранее. Базовый индекс может показать рост на 0.3%, равно как и в июле. В 13:00 GMT Казначейство сообщит об объеме притока иностранного капитала в страну в июле. В 14:00 GMT ФРБ Филадельфии предоставит свой индекс производственной активности за сентябрь. Ожидается рост показателя до 0.5 пп после падения в августе до уровня -7.7 пп.

- Финансовая система Японии в целом стабильна
- Надеюсь, что интервенция Минфина стабилизирует валютный рынок
- Мы будем продолжать вливать на рынок большие объемы средств
- Неопределенность относительно перспектив экономики высока
- Японская экономика демонстрирует признаки умеренного восстановления
- Ожидается, что мировая экономика будет продолжать восстанавливаться

Deutsche Welle
Германия тестирует "интеллектуальные" электросети
Smart Grids – "интеллектуальные", или "умные" сети помогают интегрировать электроэнергию из разных источников в единую сеть. А еще они подсказывают стиральной машинке, в какие часы стирка обойдется ее владельцу дешево.

BBC
Европа не хочет повторения истории с Lehman Brothers
Еврокомиссия требует регулирования рынка деривативов, злоупотребление которыми стало одной из основных причин последнего глобального финансового кризиса.

Financial Times
RZB сочли непричастным к российскому налоговому мошенничеству
Австрийское Управление финансовых рынков заявило, что не обнаружило свидетельств причастности Raiffeisen Zentralbank Österreich к отмыванию средств, полученных в результате одного из крупнейших налоговых мошенничеств в российской истории.

Йена отошла в среду от 15-летнего пика против доллара после того, как Япония впервые с 2004 года провела интервенцию на рынке в целью ограничения удорожания национальной валюты, которая угрожает экономике экспортно-ориентированной страны.
Падение иены стало максимальным за последние 22 месяца после того, как министр финансов Японии Йошихико Нода заявил, что страна продавала иену в одностороннем порядке.
Днем ранее премьер-министр страны Наото Кан одержал победу во внутрипартийных выборах, оставив позади кандидата, который в последние дни активно призывал к проведению интервенции.
Заместитель главного управляющего Банка Японии Мич Киши в Нью-Йорке отказался комментировать слухи о продолжении интервенции.
Йена выросла в этом году на спекуляциях, что долговой кризис в Европе усугубиться, а темпы восстановления американской экономики замедлиться, что усилило спрос на валюты-убежища, включая японскую иену.
Глава Банка Японии Масааки Ширакава сегодня заявил, что он надеется, что интервенция на валютном рынке стабилизирует ситуацию. Член Совета центрального банка Тадао Нода сказал, что центральному банку стоит предпринимать четкие и решительные действия в случае роста рисков замедления экономического роста.

EUR/USD: пара торговалась в рамках $1,2955-$1,3030

GBP/USD: по итогам вчерашней сессии пара укрепилась в область $1,5630
USD/JPY: потери йены против доллара по итогам вчерашней сессии превысили 3%

Сегодня в 07:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству Швейцарии за второй квартал.
В 08:30 GMT Великобритания опубликует показатели розничных продаж за август. Ожидается замедление темпов роста продаж до +0.3% м/м и +2.0% г/г после +1.1% м/м и +1.3% г/г месяцем ранее.
В 09:00 GMT выйдет торговый баланс ЕС за июль.
В 12:00 GMT Национальный Банк Швейцарии огласит свое решение по ставке, которая, согласно прогнозам, останется на уровне 0.25%.
В 12:30 GMT Министерство труда США опубликует традиционный отчет по количеству заявок на получение пособия по безработице. В это же время выйдут данные по платежному балансу за второй квартал. Ожидается рост дефицита до $-124.2 млрд. после $-109.0 млрд. В это же время выйдет пакет инфляционных данных США. Индекс цен производителей, согласно прогнозам, в августе вырос на 0.3% после +0.2% месяцем ранее. Базовый индекс может показать рост на 0.3%, равно как и в июле. В 13:00 GMT Казначейство сообщит об объеме притока иностранного капитала в страну в июле. В 14:00 GMT ФРБ Филадельфии предоставит свой индекс производственной активности за сентябрь. Ожидается рост показателя до 0.5 пп после падения в августе до уровня -7.7 пп.

Сопротивление 2:Y86.90 (максимум августа)
Сопротивление 2:Y86.40 (максимум 5 и 13 августа)
Сопротивление 1:Y85.70 (область сессионного максимума, максимума 15 сентября и линия сопротивления от 14 июля)
Текущая цена: Y84.95
Поддержка 1:Y85.20 (сессионный минимум)
Поддержка 2:Y84.40 (максимум 10-13 сентября)
Поддержка 3:Y82.90 (15-летний минимум)

Комментарии: Пара корректируется после вчерашнего роста. Ближайшая поддержка - Y85.20. Ниже потери могут увеличится до Y84,40. Ближайшее сопротивление - Y85,70. Выше возможен рост до Y86,40.

Сопротивление 3: Chf1.0200 (максимум 13 сентября)
Сопротивление 2: Chf1.0090 (максимум 14 сентября)
Сопротивление 1: Chf1.0040 (сессионный максимум, максимум 15 сентября)
Текущая цена: Chf1.0015
Поддержка 1: Chf0.9930 (минимум 14 сентября)
Поддержка 2: Chf0.9915 (минимум ноября)
Поддержка 3: Chf0.9880 (минимум апреля 2008 года)

Комментарии: Существенных изменений не произошло. Пара торгуется в области вчерашних максимумов. Ближайшее сопротивление - Chf1,0040. Выше расположен уровень Chf1.0090. Ближайшая поддержка - Chf0,9930. Ниже потери могут увеличится до Chf0,9915.

Сопротивление 3:$1.5700 (максимум 16 августа)
Сопротивление 2:$1.5670 (максимум 19 августа)
Сопротивление 1:$1.5650 (сессионный максимум, максимум 15 сентября)
Текущая цена: $1.5601
Поддержка 1: $1.5590 (сессионный минимум, максимум 14 сентября)
Поддержка 2: $1.5450 (минимум 15 сентября)
Поддержка 3: $1.5340 (минимум 10 и 14 сентября)

Сопротивление 3:$1.3330 (максимум августа)
Сопротивление 2:$1.3230 (максимум 10 августа)
Сопротивление 1:$1.3030 (максимум 14-15 сентября)
Текущая цена: $1,2993
Поддержка 1: $1.2955 (минимум 15 сентября)
Поддержка 2: $1.2920 (максимум 17-18 августа и 6 сентября)
Поддержка 3: $1.2820 (минимум 14 сентября)

01:00 Австралия Ожидания по потребительской инфляции сентябрь 2.8%
07:15 Швейцария Промышленное производство, кв/кв 2 кв. -7.8%
07:15 Швейцария Промышленное производство, г/г 2 кв. 5.3%
08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м август 0.3% 1.1%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г август 2.0% 1.3%
09:00 ЕС Торговый баланс без учета сезонных поправок, млрд. июль €1.3 €2.4
09:00 ЕС Торговый баланс с учетом сезонных поправок, млрд. июль €-0.8B €-1.6
12:00 Швейцария Оглашение решения по учетной ставке Национального Банка Швейцарии 0.25% 0.25%
12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице неделя по 04 сентября 4478K
12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице неделя по 11 сентября 460K 451K
12:30 США Платежный баланс, млрд. 2 кв. $-124.2 $-109.0
12:30 США Индекс цен производителей, м/м август 0.3% 0.2%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г август 3.0% 4.2%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, м/м август 0.3% 0.3%
12:30 США Базовый индекс цен производителей, г/г август 1,3% 1,5%
13:00 США Чистый приток иностранных инвестиций в долгосрочные активы, млрд. июль $44.4
13:00 США Общий объем иностранных инвестиций, млрд. июль $-6.7
14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии сентябрь 0.5 -7.7

00:30 Австралия Индекс потребительского доверия от Westpac сентябрь 5.4% -5.0%
08:30 Великобритания Средняя оплата труда за искл-ем бонусов, з месяца, г/г июль 1.8% 1.5% 1.8%
08:30 Великобритания Средняя оплата труда, включая бонусы, з месяца, г/г июль 1.3% 1.6% 1.5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы август 4.5% 4.5% 4.5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO, 3 месяца июль 7.8% 7.8% 7.8%
08:30 Великобритания Изменение заявок на получение пособия по безработице август -3.8K -5.0K 2.3K
09:00 ЕС Базовый индекс потребительских цен, г/г август 1.0% 0.9% 1.0%
09:00 ЕС Индекс потребительских цен, м/м август -0.3% 0.2% 0.2%
09:00 ЕС Индекс потребительских цен, г/г август 1.7% 1.6% 1.6%
09:00 ЕС Занятость, кв/кв 2 кв. 0% 0%
09:00 ЕС Занятост -1.2% -1.2% -0.6%
09:00 Швейцария Индекс ожиданий от ZEW сентябрь 9.1 -5.1
11:00 США Количество обращений за ипотекой 10 сентября -1.5% -8.9%
12:30 США Индекс цен на импорт, м/м август 0.2% 0.2% 0,6%
12:30 США Индекс цен на импорт, г/г август 4.9% 3.8% 4,1%
12:30 Канада Поставка промышленного товара, м/м июль 0.1% 0.0% -0,9%
12:30 США Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка сентябрь 7.1 9.0 4,14
13:15 США Коэффициент использования мощностей август 74.8% 74.9% 74,7%
13:15 США Промышленное производство, м/м август 0.6% 0.3% 0,2%