Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-01-2019

Поскольку тысячи богатых и влиятельных лидеров направятся в Давос на Всемирный экономический форум (ВЭФ) на следующей неделе, основатель организации призвал глав международных государств выработать "инклюзивный" подход к глобализации.

Основная тема встречи ВЭФ этого года - "Глобализация 4.0: формирование новой архитектуры в эпоху четвертой промышленной революции".

Форум планируется начать во вторник, 22 января, и завершить в пятницу, 25 января.

Перед ежегодным собранием деловых, политических и культурных лидеров, Клаус Шваб, исполнительный председатель ВЭФ, заявил журналистам в Давосе: "Мы должны определить новый подход к глобализации, который будет более инклюзивным"..

"Глобализация производит победителей и проигравших, и за последние 24, 25, 30 лет победителей стало намного больше, но теперь мы должны заботиться о проигравших, о тех, кто остался позади", - сказал Шваб.

В течение десятилетий существовал прочный консенсус в отношении того, что глобализация помогает стимулировать рост заработной платы и создавать больше рабочих мест - не только для развитых стран, но и для более бедных стран мира.

Тем не менее, в последние годы популистская реакция против глобализации получила поддержку. Это побудило многих выразить свой гнев, поскольку они видят, что автоматизация влияет на рабочие места, исчезают старые отрасли и миграция нарушает установленный порядок.

"Итак, если вы говорите о глобализации 4.0, она должна быть более всеобъемлющей, более устойчивой - и она должна основываться больше на лояльных принципах", - сказал Шваб.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сообщения Dow Jones о том, что США обдумывали отмену китайских тарифов, чтобы ускорить торговую сделку, были опровергнуты в Министерство финансов. Они говорят, что Казначейство не давало никаких рекомендаций по тарифам.

На фоне этого фондовые индексы США растеряли почти все позиции, заработанные после отчета Dow Jones

Согласно отчету, министр финансов Мнучин выступает за снятие тарифов, в то время как торговый представитель Лайтхайзер  - против

На фоне этой новости австралийский и новозеландский доллар резко подорожали против доллара США.

Societe Generale Research обсуждает перспективы EUR/GBP и поддерживает тактический медвежий настрой, выражая это через короткую позицию по кросс-паре, и нацеливаясь на движение к 0.8650.

"EUR/GBP удалось опуститься ниже уровня годичной давности после того, как правительство Великобритании пережило вчерашний вотум доверия. Этот результат вселил надежду на то, что, что бы ни случилось сейчас, выхода из ЕС без сделок удастся избежать. Однако Консервативная партия полностью разделена и лидер лейбористов Джереми Корбин вчера отклонил предложение о межпартийных переговорах с премьер-министром. Сделка с "мягким" Брекзитом, заключенная после продления срока, предусмотренного Статьей 50, может быть наиболее вероятным исходом, но также возможны выход "без сделки", второй референдум и всеобщие выборы. Короткие позиции по паре EUR/GBP все еще растут, но торговля скорее всего не будет спокойной", - добавляет SocGen.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался в небольшом диапазоне против евро, оставаясь вблизи уровня открытия сессии, что было связано со стабилизацией американской валюты и отсутствием новых драйверов.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,03%, на уровне 96,09.

Постепенно фокус внимания инвесторов переключается на американские данные по промышленному производству и потребительским настроениям, которые будут опубликованы завтра. Благодаря более изменчивым компонентам, промышленное производство выросло на 0,6% в ноябре. Производство коммунальных услуг способствовало большей части прироста, так как более холодные, чем обычно, погодные условия охватили большую часть страны. Замедление роста мировой экономики и стремительное увеличение поставок нефти в США привели к резкому снижению цен на нефть в 4 квартале. Это резкое падение котировок нефти, однако, не сдерживало добычу в ноябре, которая выросла на 1,7% за месяц и на 13,2% по сравнению с прошлым годом. С другой стороны, объем производства в обрабатывающей промышленности в течение месяца оставался неизменным. Более поздние результаты опроса, такие как компонент новых заказов от ISM, упавший на 11 пунктов до 51,1 в декабре, указывают на некоторое дальнейшее замедление. Несмотря на волатильность на финансовых рынках и опасения по поводу неизбежного замедления, сильное декабрьское чтение по промышленному производству будет сигнализировать о том, что промышленный сектор остается стабильным. С другой стороны, более слабое значение может еще больше усилить опасения, связанные с продолжающейся торговой напряженностью и монетарной политикой ФРС. Согласно прогнозам, в декабре промпроизводство выросло на 0,2% после увеличения на 0,6% в ноябре.

Фунт существенно вырос против доллара США, достигнув максимума с 15 ноября, причиной чему были технические факторы (пробой важного уровня сопротивления усилил активность покупателей) и надежды участников рынка на продление переходного периода и второй референдум по Брекзиту.

Определенную поддержку фунта также оказали заявления главного переговорщика ЕС Мишеля Барнье, который отметил, что Европейский союз открыт для возможности "более амбициозной" сделки по Brexit, чем та, которая была отклонена британским парламентом,

Сокрушительное поражение для сделки премьер-министра Терезы Мэй вынудило ее обратиться к другим сторонам за альтернативными предложениями, с которыми они могли бы согласиться. Это также увеличило риск того, что Великобритания выйдет из ЕС 29 марта без какой-либо сделки, чтобы смягчить последствия. Мэй ожидала, после Brexit, провести переговоры по широкому соглашению о свободной торговле товарами с ЕС в рамках полностью независимой британской торговой политики.

Основная оппозиционная "Лейбористская партия" хочет, чтобы Великобритания была в Таможенном союзе с ЕС, что исключило бы это, а другие хотят, чтобы Великобритания стала еще ближе к ЕС, оставаясь на своем едином рынке, в соответствии с договоренностью Норвегии.

"Если они (Великобритания) скажут нам, что хотят более амбициозных отношений, мы открыты", - заявил Барнье.

Барнье не надеялся, что соглашение, достигнутое в течение двух лет в отношении принципов, которые первоначально могли быть изложены, может быть улучшено.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно последнему опросу Reuters, ставка овернайт Банка Канады вырастет еще два раза, достигнув 2,25% к концу года и будет оставаясь там по крайней мере до середины 2020 года.

Однако, экономисты были менее уверены в возможном повышении ставки Банка Канады в этом году и ожидают, что Центральный банк Канады в ближайшее время не достигнет нижней границы нейтрального диапазона.

Опрос также выявил резкое снижение прогнозов по экономическому росту в 4-м квартале, до 1,6%, и в первые три месяца этого года - 1,3% по сравнению с 2,2% и 2,0% соответственно в октябрьском опросе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 12,955 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила 0,919% против 1,109% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,42 по сравнению с 2,59 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 69,07% от объёма размещения по сравнению с 66,10% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,31% от объёма размещения по сравнению с 12,07% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 16,62% от объёма размещения по сравнению с 19.82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Инфляция остается сдержанной

• Рынки сейчас больше сфокусированы на понижательных рисках

• Базовый сценарий предполагает, что экономика будет оставаться сильной

• Замедление мирового экономического роста вполне может оказаться непродолжительным

• Вижу только умеренные риски в финансовом секторе

Европейский союз открыт для возможности "более амбициозной" сделки по Brexit, чем та, которая была отклонена британским парламентом, заявил в четверг главный переговорщик ЕС Мишель Барнье.

Сокрушительное поражение для сделки премьер-министра Терезы Мэй вынудило ее обратиться к другим сторонам за альтернативными предложениями, с которыми они могли бы согласиться. Это также увеличило риск того, что Великобритания выйдет из ЕС 29 марта без какой-либо сделки, чтобы смягчить последствия.

Мэй ожидала, после Brexit, провести переговоры по широкому соглашению о свободной торговле товарами с ЕС в рамках полностью независимой британской торговой политики.

Основная оппозиционная "Лейбористская партия" хочет, чтобы Великобритания была в Таможенном союзе с ЕС, что исключило бы это, а другие хотят, чтобы Великобритания стала еще ближе к ЕС, оставаясь на своем едином рынке, в соответствии с договоренностью Норвегии.

"Если они (Великобритания) скажут нам, что хотят более амбициозных отношений, мы открыты", - заявил Барнье.

Барнье не надеялся, что соглашение, достигнутое в течение двух лет в отношении принципов, которые первоначально могли быть изложены, может быть улучшено.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 29.796 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,365% против 2,390% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,47 по сравнению с 3,25 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 21,93% от объёма размещения по сравнению с 25,40% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,84% от объёма размещения по сравнению с 6,97% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 70,23% от объёма размещения по сравнению с 67,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.784 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,370% против 2,380% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,05 по сравнению с 3,07 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 32,09% от объёма размещения по сравнению с 30,05% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,51% от объёма размещения по сравнению с 10,74% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 59,40% от объёма размещения по сравнению с 59,21% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет среднее количество важных данных. В 09:30 GMT еврозона объявит об изменении объема розничной торговли за декабрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи упали на 0,8% за месяц и выросли на 3,6% годовых.

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за декабрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Согласно прогнозу, индекс упал на 0,3% за месяц и вырос на 1,7% годовых.

В 14:05 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам Д. Уильямс.

В 14:15 GMT США объявят об изменении объема промышленного производства за декабрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,2% относительно ноября.

В 15:00 GMT США выпустят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за январь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что индекс снизился до 97,0 с 98,3 в декабре.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам декабря ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны упал на 0,3 процента, и составил 114,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение по 0,1 процента в ноябре и октябре. В течение шести месяцев (с июня 2018 года по декабрь 2018 года) показатель вырос на 1,0 процента после увеличения на 1,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в декабре, и составил 103,7 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в ноябре и повышением на 0,1 процента в октябре. За шестимесячный период (по декабрь) индекс повысился на 0,3 процента после увеличения на 0,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с мая 2018 года по ноябрь 2018 года)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет по занятости в Канаде, публикуемый Automatic Data Processing (ADP) показал, что занятость сократилась на 13 000 рабочих мест с ноября по декабрь. В отчете, который составлен на основе фактических данных о занятости ADP, измеряет изменение общей занятости в несельскохозяйственном секторе за месяц с учетом сезонных колебаний.

«Несмотря на снижение роста числа рабочих мест в декабре, общий прирост за 2018 год был значительным», - сказал Аху Йылдирмаз, вице-президент и сопредседатель исследовательского института ADP. «Из более чем 340 000 рабочих мест, добавленных в этом году, образование и здравоохранение, профессиональные услуги и туризм были значительными драйверами роста».

Общее количество добавленных рабочих мест за ноябрь было пересмотрено с 39 100 до 74 000.

Объемы строительства  в еврозоне в ноябре снизились второй месяц, хотя и незначительно,  показали данные статистического управления Евростата в четверг.

Объем строительных работ снизился в ноябре с учетом сезонных колебаний на - 0,1% в месячном исчислении после сокращения на -1,6% в октябре.

Строительство зданий выросло на 0,1%, в то время как гражданское строительство упало на -0,2% в ноябре.

В годовом исчислении производство в строительстве выросло на 0,9% после роста на 0,6% в октябре.

В 28-ми странах ЕС объем производства в строительстве вырос на 0,2% в месяц после снижения на -1,1% в октябре. В годовом исчислении производство выросло на 1,8% после роста на 2,3% ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1400 (678 млн), 1.1500 (547 млн)

USD/JPY: 107.80 (610 млн)

USD/CAD: 1.3200 (505 млн)

NZD/USD: 0.6780 (351 млн), 0.6795 (584 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Федеральным резервным банком Филадельфии в четверг, показал значительное ускорение темпов роста региональной производственной активности в январе месяце.

ФРС Филадельфии заявила, что ее индекс текущей производственной активности в регионе подскочил до 17,0 в январе с 9,1 в декабре. Экономисты ожидали, что индекс поднимется до 10,0.

Более 30% производителей сообщили об увеличении общей активности, а 13% сообщили об уменьшении. Индекс новых заказов увеличился на 8 пунктов до 21,3, самого высокого значения за шесть месяцев. Индекс текущих поставок, однако, снизился на 1 пункт до 11,4.

Индексы как незаполненных заказов, так и сроков доставки в этом месяце были положительными, что свидетельствует о более высоких незаполненных заказах и более медленных сроках доставки. Запасы сократились в этом месяце: текущий индекс запасов упал на 10 пунктов до -7,6, - его первое отрицательное значение за 14 месяцев.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, которая должна и впредь поддерживать экономику.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число первичных обращений за пособием по безработице сократилось на 3000, с учетом сезонных колебаний до 213 000 за неделю, закончившуюся 12 января. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты, прогнозировали рост числа обращений на 220 000 на последней неделе.

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений за пособием, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 1000 до 220 750 на прошлой неделе.

В период между декабрем и январем средний показатель обращений за пособием за четыре недели сократился на 2000. Хотя это предполагает незначительное изменение условий на рынке труда после того, как экономика создала 312 000 рабочих мест в декабре, продолжающееся частичное закрытие федерального правительства повышает риск снижения числа рабочих мест.

Около 800 000 государственных служащих пропустили свою первую зарплату в прошлую пятницу из-за частичного закрытия правительства, которое началось в 22 декабря.

Отчет министерства труда также показал, что число федеральных служащих, подавших заявления на получение пособий по безработице, увеличилось на 5694 до 10 454 за неделю, закончившуюся 5 января. Обращения федеральных работников регистрируются отдельно с недельным запаздыванием и не корректируются на сезонные колебания.

В докладе также показано, что число повторных обращений за пособием по безработице, увеличилось с 18 000 до 1,74 млн за неделю, закончившуюся 5 января. Четырехнедельная скользящая средняя так называемых продолжающихся претензий выросла на 8000 до 1,73 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рынок недвижимости Великобритании останется вялым в течение ближайших трех месяцев, так как ожидания продаж упали до минимума за два десятилетия на фоне более слабого прогноза цен благодаря сохраняющейся неопределенности, связанной с Brexit.

Ожидаемые продажи домов в течение следующих трех месяцев снизились до -28%, что было самым слабым показателем с начала исследования серии в 1999 году, показали данные опроса Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Тем не менее, недавняя медлительность может оказаться временной после того, как неопределенность Brexit исчезнет.

«Прогноз на двенадцать месяцев немного более оптимистичен, что говорит о том, что некоторый краткосрочный пессимизм связан с отсутствием ясности относительно того, какую форму может приобрести уход Великобритании  из ЕС в марте», - сказал RICS.

Заглядывая в будущее, прогноз на двенадцать месяцев в целом не изменился, и ожидается, что цены либо вырастут, либо останутся неизменными во всех регионах Великобритании, за исключением Лондона и Юго-Востока.

"Даже если во второй половине 2019 года рост возобновится после некоторой формы сделки Brexit - рынок жилья по-прежнему будет сдерживаться высокими ценами и повышением процентных ставок", - сказал экономист по недвижимости Capital Economics Хансен Лу.

Количество запросов новых покупателей снижалось пятый месяц подряд в декабре, отчасти из-за отсутствия предложения и доступности.

Следовательно, уровень запасов в книгах агентов по недвижимости оставался близким к рекордно низким уровням.

"Неудивительно, что из-за сохраняющейся неопределенности в отношении пути реализации Brexit, доминирующей в новостной повестке дня, интерес покупателей к покупке недвижимости в декабре был подавлен", - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон. - "Это также очень четко отражается в ухудшающейся тенденции в краткосрочных ожиданиях продаж".

Обследования цен на жилье от Национального строительного общества и кредитора Halifax показали различные результаты за декабрь.

Общенациональный опрос показал, что инфляция цен на жилье резко замедлилась в декабре до самого низкого уровня с начала 2013 года, поскольку доверие покупателей ослабло. Напротив, опрос Halifax выявил ускорение роста цен на жилье в декабре.

Кроме того, данные Банка Англии показали, что количество одобренных ипотечных кредитов было самым низким за семь месяцев в ноябре.

Управление национальной статистики в среду сообщило, что цены на жилье упали на 0,1% в месячном исчислении в ноябре, отмечая третье последовательное снижение. Инфляция цен на жилье выросла до 2,8% в ноябре с 2,7% в октябре.

"Если Соединенному Королевству удастся в конечном итоге выйти из ЕС со сделкой в конце марта, мы ожидаем, что цены на жилье в Великобритании вырастут на 2% по сравнению с 2019 годом", - сказал главный экономический советник EY ITEM Club Говард Арчер.

По словам Арчера, выход из ЕС без сделки может привести к падению цен на жилье до 5% в 2019 году на фоне повышенной неопределенности и ослабления экономической активности.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро упал на двухнедельном минимуме по отношению к доллару в четверг, поскольку слабые данные еврозоны опустили единую валюту ниже ключевого рыночного уровня, в то время как фунт стабилизировался, так как британские политики ищут консенсуса в отношении выхода из Европейского союза.

«Экономические данные из еврозоны были весьма разочаровывающими, и это побуждает евро уступать слабому доллару в первые недели года», - сказал Элвин Тан, валютный стратег-аналитик Societe Generale в Лондоне.

Данные на этой неделе показали, что экономика Германии выросла на 1,5% в 2018 году, что является самым слабым темпом роста за пять лет, в то время как ранее данные по инфляции в еврозоне продемонстрировали дальнейшее снижение ценового давления от целевого показателя центрального банка, что осложнило ситуацию для Европейского центрального банка, который в настоящее время рассчитывает поднять процентные ставки уже в этом году.

Евростат заявил, что инфляция в еврозоне в декабре снизилась до 1,6% по сравнению с прошлым годом (1,9%), подтверждая свои предварительные оценки, опубликованные ранее в январе.

Слабость евро возникает в тот момент, когда сам доллар изо всех сил пытается набирать обороты после маловероятного пятилетнего роста в прошлом году, когда наблюдатели рынка оставались более пессимистичными в отношении перспектив американской валюты.

Британский фунт в целом мало изменился и торгуется около $1.2905, поскольку премьер-министр Тереза ​​Мэй пытается найти компромисс чтобы выйти из тупика, связанного с выходом из Европейского Союза.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1370-1.1405

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2905

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y108.75

В 13:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРС Филадельфии за январь, а также сообщат об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за декабрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 21:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за декабрь. В 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за декабрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии сегодня опубликовал свой квартальный обзор условий кредитования в котором говориться, что британские кредиторы ожидают, что спрос на ипотечное кредитование в течение следующих 3 месяцев будет падать самыми быстрыми темпами за 8 лет.

Также кредиторы Великобритании ожидают, что спрос на кредитные карты в течение следующих 3 месяцев будет падать самыми быстрыми темпами за всю историю

Это в значительной степени подводит итог тому, что неопределенность Brexit оказывает влияние на экономику.

“Потребление и жилищные условия ухудшаются за последний год. Это один из негативных факторов, который необходимо взвесить, если мы хотим, чтобы в ближайшем будущем Статья 50 была расширена”, - говориться в обзоре центробанка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным статистического управления Istat, торговый баланс Италии в ноябре составил +3,843 миллиона евро (+3,330 миллиона евро для стран, не входящих в ЕС, и +513 миллионов евро для стран ЕС).

В ноябре в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний экспорт Италии сократился для стран ЕС на -1,3% и вырос для стран, не входящих в состав ЕС (+ 0,6%). Импорт упал как в страны ЕС, так и в страны, не входящие в ЕС (-2,8% и -1,3% соответственно).

За последние три месяца данные с учетом сезонных колебаний по сравнению с тремя месяцами ранее показали снижение экспорта (-0,5%) и увеличение импорта (+ 1,0%).

В ноябре 2018 года по сравнению с тем же месяцем предыдущего года экспорт и импорт выросли (+ 1,0% и + 3,4% соответственно).

В ноябре 2018 года общий индекс импортных цен снизился на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем (индекс остался неизменным для еврозоны и снизился на 2,4% для неевропейской зоны).

Общий квартальный индекс импортных цен увеличился на 0,8% по сравнению с предыдущим периодом, он остался неизменным для еврозоны и вырос на 1,4% для неевропейской зоны.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Годовой уровень инфляции в еврозоне составил 1,6% в декабре по сравнению с 1,9% в ноябре. Годом ранее, показатель составил 1,4%. Годовая инфляция в Европейском Союзе составила 1,7% в декабре 2018 года по сравнению с 2,0% в ноябре.
Годом ранее этот показатель составлял 1.7%. Эти данные были опубликованы статистическим бюро Европейского Союза Евростат.
Самые низкие годовые показатели инфляции были зарегистрированы в Греции, Португалии (0,6%) и Дании (0,7%). Самые высокие годовые показатели были зарегистрированы в Эстонии (3,3%), Румынии (3,0%) и Венгрии (2,8%).

В 2018 году годовая инфляция снизилась в двадцати двух государствах-членах, оставалась стабильной в трех странах и выросла также в трех.
В декабре 2018 года наибольший вклад в ежегодный уровень инфляции в еврозоне внесли услуги (+0,58 п. п.), за которыми следуют энергетика (+0,53 п. п.), продукты питания, алкоголь и табак (+0,34 п. п.) и неэнергетические промышленные товары (+0,12 п. п.).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Gillette бросил вызов токсичной маскулинности. Переменам рады не все

Культовый бренд средств по уходу за кожей мужчины Gillette сменил слоган тридцатилетней давности "Лучше для мужчины нет" ('The Best Man Can Get'), на "Лучшее, чем могут быть мужчины" ('The Best Men Can Be')*.

Будет ли борьба со стереотипами продаваться лучше, чем их культивирование, пока не ясно: по крайней мере, в сетях переменам рады не все.

CNBC

Скончался один из ведущих инвесторов США Джон Богл

В США в возрасте 89 лет скончался один из ведущих американских инвесторов Джон Богл, сообщает CNBC.

В настоящее время причина смерти Богла не раскрывается. На телеканале отметили, что он страдал от сердечно-сосудистых заболеваний и перенес по меньшей мере шесть инфарктов, первый из которых — в 31 год.

Times

ЕС готов отложить Brexit до 2020 года

ЕС решил отсрочить все планы с выходом Великобритании до 2020 года после того, как Германия и Франция заявили готовности продлить переговоры по Brexit, сообщает газета The Times.

Согласно источникам, члены ЕС изучают законные пути, чтобы отложить Brexit до 2020 года. Ранее планировалось, что решение будет принято до конца июня 2018 года.

South China Morning Post

Как Россия и Китай преодолевают зависимость от доллара

Несмотря на существующие трудности, Россия и Китай намерены уменьшить свою зависимость от доллара, поскольку Вашингтон использует долларовую платежную систему в качестве экономического и политического оружия. За последние несколько лет роль юаня и рубля в финансовых и торговых сделках двух стран выросла. По мнению экспертов, стратегическое партнерство Москвы и Пекина продолжит углубляться, особенно если США будут и дальше занимать враждебную позицию.

Les Echos

Россию ждет рекордный торговый профицит

Положительное сальдо торгового баланса РФ за январь-ноябрь 2018 года составило 191,4 миллиарда долларов, что на 65% выше показателя за аналогичный период 2017 года, сообщает газета "Эко", ссылаясь на Федеральную таможенную службу России. При таких темпах роста рекорд 2011 года, составляющий 198 миллиардов долларов, скорее всего, будет побит.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономика Китая, как ожидается, еще больше охладится в этом году, поскольку внутренний спрос ослабнет, а экспорт пострадает от тарифов США, показал опрос Reuters в четверг.

Вторая по величине экономика в мире начала активно развиваться в 2018 году, но вскоре возникло давление, поскольку подавление рискованного кредитования привело к росту затрат по займам и затруднило получение финансирования для небольших компаний, что привело к рекордным дефолтам по облигациям.

В то же время обострившийся спор с Соединенными Штатами привел к тому, что обе стороны ввели тарифы на товары друг друга, разрушая торговый сектор Китая и оказывая давление на китайский бизнес и доверие потребителей. Глобальное замедление спроса усиливает давление на экспорт.

Ожидается, что экономический рост Китая замедлится до 6,3% в этом году по сравнению с ожидаемыми 6,6-процентного роста в 2018 году, это будет самый слабый рост за 29 лет, согласно среднему прогнозу 85 экономистов, опрошенных Reuters. Экономика выросла на 6,9 процента в 2017 году.

Оба прогноза не изменились по сравнению с октябрьским опросом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters .

• Нет ничего удивительного в падении инфляции

• Было ясно, что при базовом влиянии цен на энергоносители уровень инфляции снизится. Уровень базовой инфляции не так сильно снизился.

• Экономика ЕС все еще находится на уровне, прогнозируемом центральным банком

• Следует ждать прогнозов центробанка в марте перед изменением взгляда на повышение ставок

• Представления о повышении ставок должны быть основаны на экономических данных

• Придется подумать, с какого диапазона начать повышение ставок.

• ЕЦБ имеет разные ключевые ставки, а не только одну.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар взял передышку в четверг после недавнего сильного роста против ключевых конкурентов, в то время как фунт стабилизировался после того, как правительство премьер-министра Великобритании Терезы Мэй пережило очередное голосование о вотуме доверия.

Американская валюта продолжила рост против евро, поскольку постоянные опасения по поводу экономики еврозоны оказали давление на единую валюту.

Данные на этой неделе показали, что Германия практически не избежала спада во второй половине 2018 года, и глава Европейского центрального банка Марио Драги предупредил во вторник, что экономические события в еврозоне оказались слабее, чем ожидалось.

Также в центре внимания остаются опасения, что закрытие правительства США начинает сказываться на его экономике, в то время как инвесторы ожидают новых сигналов от Федерального резерва после того, как растущее число его должностных лиц выразит осторожность в отношении дальнейшего повышения ставок.

Федеральный комитет по открытым рынкам при центральном банке США проведет следующее заседание  29-30 января.

Британский фунт остается стабильным после того,  как премьер-министр Великобритании Терезы Мэй пережила вотум недоверия и пригласила других лидеров партии на переговоры, чтобы попытаться выйти из тупика по сделке Brexit после того, как представленное ею предложение было отклонено законодателями во вторник.

Так называемый план «B» должен быть опубликован к понедельнику, и рынок предполагает, что должно быть продление даты выхода из статьи 50 после 29 марта.

Пара EUR/USD продолжает снижение, начатое 10 января. Сегодня утром EUR/USD торгуется около вчерашнего минимума $1.1380. Единая валюта опустилась ниже  линии скользящей средней MA 200 H1 и тестирует уровень МА (200) Н4 и находится в новом нисходящем тренде от 10 января. Пока EUR/USD будет находится в рамках данного тренда, есть смысл придерживаться южного направления  в торговле и на окончание коррекции открывать новые продажи.

GBP/USD торгуется в узком диапазоне после резкой волатильности во вторник. Во вторник GBP/USD выросла, почти полностью вернув утраченные позиции, после снижения до $1.2670. Сегодня пара торгуется около $1.2875. Глобально GBP/USD остается в рамках общего восходящего канала от 12 декабря. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Вчера USD/JPY выросла достигнув максимального значения с начала года (Y109.20). Сегодня утром пара начала снижаться и формировать новое импульсное движение. Глобально USD/JPY по-прежнему находится в рамках даунтренда и остается под полным контролем медведей. Пара закрепилась выше уровня скользящей средней MA 200 H1, но на четырехчасовом графике пара остается значительно ниже МА (200) Н4. По пара остается под контролем быков, есть смысл и далее искать точки входа на продажу на образование коррекции.

В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за декабрь и заявит об изменении объема строительства за ноябрь. В 13:30 GMT США опубликуют производственный индекс ФРС Филадельфии за январь, а также сообщат об изменении выданных разрешений на строительство и числа закладок новых фундаментов за декабрь и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 21:30 GMT Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за декабрь. В 23:30 GMT Япония выпустит национальный индекс потребительских цен за декабрь.

, аналитик Teletrade

Австралийское бюро статистики заявило в четверг, что общее количество кредитов на жилье, выданных в Австралии, сократилось с учетом сезонных колебаний на -0,9% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 51 967. Экономисты прогнозировали более значительное снижение показателя - на -1,5%, после роста на 2,1% в октябре

Стоимость кредитов снизилась в ноябре на -1,4% до $19,795 млрд после роста на 3,5% в предыдущем месяце.

Объем инвестиционного кредитования снизился на -4,5% до $9,334 млрд после роста на 0,6% месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1530 (2092)

$1.1509 (476)

$1.1480 (547)

Цена на момент написания обзора: $1.1386

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1347 (4024)

$1.1314 (5007)

$1.1276 (2633)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 70835 контракта (согласно данным за 16 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1600 (5533);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3063 (590)

$1.3020 (1250)

$1.2987 (546)

Цена на момент написания обзора: $1.2868

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2795 (555)

$1.2773 (205)

$1.2748 (367)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 22996 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (1929);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 февраля составляет 25846 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2550 (1904);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 16 января составило 1,12 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Италия опубликует данные по торговому балансу за ноябрь

В 09:30 GMT Испания проведет размещение 10-ти,  5-ти и 3-х летних облигаций

В 16:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade