Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-10-2016

• Низкие ставки делают экономику более уязвимой перед потрясениями

• Низкие ставки ограничивают возможности денежно-кредитной политики и могут привести к более продолжительным и глубоким рецессиям

• Низкие ставки могут угрожать финансовой стабильности, тогда как инвесторы стремятся к доходности

• Снижение производительности оказывает давление на экономический рост

• Мировые факторы также оказывают давление на ставки США

• Рост государственных расходов, снижение налогов может благоприятно повлиять на естественную ставку инвестиций может улучшить перспективы экономического роста

• Стимулирующие налогово-бюджетные меры могут оказаться полезными при следующей рецессии

• ФРС не должна быть единственной организацией, осуществляющей стимулирование

• Низкие процентные ставки затрудняют проведение денежно-кредитной политики

• Повышение целевого уровня инфляции было бы плохой идеей

• ФРС очень близка к достижению целевых уровней занятости и инфляции

• Более высокая инфляция не будет препятствием для экономического роста

• Следующей важной задачей для политики будет поддержание экономического роста

• ФРС очень близка к достижению целевых уровней занятости и инфляции

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в среду, 19 октября в 08:30 GMT

Рынок труда в Великобритании ужесточился за последние несколько лет, а уровень безработицы в этой экономике в настоящее время достиг 11-летнего минимума. Тем не менее, есть некоторые опасения, что Brexit приведет к ослаблению экономики в ближайшие кварталы. Хотя это может быть преждевременным ожидание всплеска уровня безработицы, но все же показатели рынка труда будет все больше и больше становятся одним из главных направлений для аналитиков и инвесторов. И, возможно, большее беспокойство вызывает состояние потребительских расходов. В этой связи, потребители хорошо поддержали в течение лета расходы, при этом реальные розничные продажи подскочили на 1,9 процента в месячном исчислении в июле (через месяц сразу после голосования Brexit) и понизились всего на 0,2 процента в августе. Если потребительские расходы продолжат ослабевать в ближайшие месяцы (данные за сентябрь будут опубликованы в четверг), то вероятность того, что британская экономика скатится в рецессию в конце этого года / начале следующего года будет значительно расти.

Согласно средним прогнозам, по итогам августа уровень безработицы сохранится на уровне 4,9%.

Доллар США упал, в то время как инвесторы продолжают оценивать перспективы повышения процентных ставок в США.

Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты против корзины из других основных валют, снизился на 0,1%. На прошлой неделе индекс достиг семимесячного максимума на фоне растущих ожиданий в отношении повышения ставок в конце года.

Инвесторы на этой неделе следят за выступлениями представителей Федеральной резервной системы США в надежде получить ориентиры касаемо планов центрального банка в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.

В пятницу с речью уже выступила председатель ФРС Джанет Йеллен, приведя аргументы в пользу того, чтобы допустить "небольшой перегрев экономики" для стимулирования потребительских расходов и капиталовложений.

"Мы ожидаем, что доллар частично сдаст позиции, так как ожидания в отношении повышения ставок ФРС, вероятно, будут корректироваться медленно", - говорят аналитики BNP Paribas. В банке ожидают, что доллар начнет укрепляться в конце ноября в преддверии декабрьского заседания ФРС.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС в понедельник указывали на 65%-ную вероятность повышения ставки в декабре. В пятницу эта вероятность составляла 70%.

Повышение ставок обычно оказывает поддержку доллару, так как это делает его более привлекательным для инвесторов, которые стремятся к доходности.

Между тем, данные ФРС показали, что промышленное производство в США в сентябре немного увеличилось. Это означает, что испытывающие трудности производители, возможно, обретают более прочную почву под ногами во второй половине года. Тем не менее, отдельный производственный индекс ФРС-Нью-Йорк достиг самого низкого уровня с мая.

Евро вырос против доллара США, достигнув психологический отметки $1.1000, чему способствовали инфляционные данные по еврозоне. Напомним, окончательный отчет от Евростат показал, что в сентябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,4% после повышения на 0,2% в августе. В сентябре 2015 года годовая инфляция составляла -0,1%.

Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились в сентябре до 0,4% с 0,2% в предыдущем месяце. Последнее изменение (в месячном и годовом выражении) совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. В августе индекс также увеличился на 0,8%.

Среди стран ЕС годовая инфляция выросла в сентябре на 0,4% после повышения на 0,3% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне -0,1%. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,08%). Расходы на арендную плату увеличились на 0,05%. Стоимость табачных изделий также выросла на 0,05%. Больше всего снизились цены на топливо для транспорта (-0,12%), газ (-0,11%), и топочный мазут (-0,10%).

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в среду, 19 октября в 02:00 GMT

Китай, вторая по величине экономика в мире, испытал замедление экономики в течение последних нескольких лет. Тем не менее, экономика более или менее пришла на "мягкую посадку", с медленным ростом понижающего фактора, а не в резкой форме. Хотя есть некоторые крупные дисбалансы в экономике, например, китайская экономика чрезмерно зависит от инвестиционных расходов, правительство было в состоянии контролировать скорость торможения, по крайней мере, до сих пор. Данные по ВВП за третий квартал дадут аналитикам понимание современного состояния китайской экономики.

Разбивка реальных данных по ВВП на составляющие основного спроса не будет доступна на текущей неделе. Тем не менее, данные сентября по номинальным розничным продажам, номинальным инвестиционным расходам, а также промышленному производству, которые все планируется к выпуску на текущей неделе, добавят некоторые составляющие к данным реального ВВП за 3-й квартал.

Согласно средним прогнозам, по итогам 3-го квартала ВВП сохранит темпы роста 6,7%.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 18 октября в 12:30 GMT

На фоне роста инфляции медицинских и жилищных услуг, базовый индекс потребительских цен (CPI) слегка вырос в августе, и в настоящее время вырос до 2,3 процента по сравнению с годом ранее. Основной индекс потребительских цен, как правило, немного выше, чем предпочитаемая ФРС меря инфляции, основной дефлятор PCE. Медицинские расходы в ИПЦ быстро росли, поскольку имеются все больше планов переходить на более дорогие франшизы и сбережения по здоровью, при этом большее количество затрат передается непосредственно к потребителю. Индекс потребительских цен лучше отражает их карманные расходы. Мы также ожидаем, что некоторое давление в сторону повышения в медицинской составляющей у предпочтительной меры инфляции ФРС в качестве медицинской помощи в Индексе цен производителей, которая используется в месячной оценке в компании BEA на дефлятор PCE. Улучшение основного индекса потребительских цен и уменьшение сопротивления со стороны энергии свидетельствуют о сохранении тенденции к росту общего уровня инфляции. При этом, розничные цены на бензин в основном не изменились в течение месяца.

Согласно средним прогнозам, по итогам сентября ИПЦ вырастет на 1,5% г/г против роста на 1,1% в предыдущем месяце.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 19 октября в 12:30 GMT

После уверенного роста в течение двух месяцев, закладки новых домов упали на 5,8 процента в августе, при этом закладки домов для одной семьи снизились на 6,0 процентов и многоквартирные закладки упали на 5,4 процента. Несмотря на падение в августе, восстановление строительства домов для одной семьи остается на уверенном пути. Уровень разрешений на строительство домов для одной семьи опережает закладки новых домов, который предполагая, что в ближайшие месяцы мы увидим отскок закладок новых домов. Мы также подозреваем, что некоторая слабость приходит из статистических данных, тем более, что снижение было сосредоточено на юге страны, в то время как во всех других регионах размещены улучшения в течение месяца. Кроме того, условия покупок выглядят благоприятными, и доверие строителей остается повышенным. Действительно, индекс в опросе домостроителей от NAHB / Wells Fargo вырос до самого высокого уровня в ходе этого восстановления в сентябре, и наряду с улучшением образований домохозяйств, а также заявок на ипотеки, мы ожидаем, что закладки новых домов для одной семьи будет продолжать демонстрировать положительную динамику.

Согласно средним прогнозам, по итогам сентября закладки новых домов составят 1163 тыс. против 1152 тыс. в предыдущем месяце.

Аналитики ING считают целесообразными длинные позиции по паре USD/CAD с целевым уровнем 1,35. По их мнению, в среду Банк Канады, вопреки ожиданиям рынка, просигнализирует о склонности к мягкой политике и оставит ключевую ставку на уровне 0,5%.

В ING отмечают наличие понижательных рисков для данных по ВВП и инфляции в Канаде, а также "возобновившиеся опасения по поводу разрыва между реальным и потенциальным объемом производства". По мнению аналитиков банка, "рынки, возможно, недооценивают вероятность понижения процентных ставков в 1 квартале 2017 года".

Они говорят, что на канадском долларе может негативно отразиться снижение цен на нефть и риски, связанные с выборами в США. Эти факторы - основания для того, чтобы на этой неделе ожидать роста пары. Если она прорвет сопротивление 1,33, то нацелится на 1,35, говорят в ING.

Специалисты международного рейтингового агентство S&P Global Ratings не ожидают, что Европейский центральный банк будет сокращать программу покупки активов, как гласят слухи появившиеся две недели назад. Напротив, они считают, что регулятор расширит программу количественного смягчения (QE) в декабре. На сегодняшний день ЕЦБ выкупает с рынка в рамках программы активов на 80 миллиардов евро в месяц. Программа должна завершиться в марте 2017 года, однако Марио Драги не раз повторялся, что срок действия QE может быть продлен при необходимости.

S&P отмечает, что финансовые условия в еврозоне немного ухудшились в последние две недели, что отчасти связано с положительными данными по ВВП и инфляции, а также слухами о том, что регулятор может начать сворачивать QE. ЦБ, по словам представителей S&P, сделает все возможное, чтобы не допустить резкого и необоснованного ухудшения финансовых условий, которые могут пагубно сказаться на экономическом росте и потребительских ценах. Поэтому ЕЦБ попытается сдержать любое возможное резкое повышение доходности облигаций. Сокращение QE в марте 2017 года может означать привести к тому, что доходность облигаций начнет увеличиваться раньше. "Мы думаем, что сокращения QE не стоит ждать раньше конца 2017 года, и мы по-прежнему ждем, что ЕЦБ в декабре продлит программу скупки активов на срок после марта 2017 года, а также объявит о технических мерах по борьбе с дефицитом бумаг", - пишет агентство.

Банк Канады, вероятно, оставит ключевую процентную ставку без изменения на этой неделе, но понизит прогноз по ВВВ на 2017 год, считают в Nomura. В прошлом месяце центральный банк предупредил, что экономическая активность в Канаде может быть "несколько ниже", чем ожидалось ранее, из-за слабости экспорта в первом полугодии.

В Nomura ожидают, что Банк Канады понизит свой прогноз по росту ВВП в 2016 году до 1,1% , а прогноз по росту ВВП в 2017 году будет пересмотрен до 2,1% с 2,2%. Это может быть отчасти нивелировано небольшим пересмотром в сторону повышения прогноза по росту ВВП в 2018 году до 2,2% с 2,1%, добавляют в Nomura.

Профицит внешней торговли Италии вырос в августе по сравнению с годом ранее, так как экспорт рос быстрее, чем импорт, показали данные статистического управления Istat в понедельник.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 2,5 млрд евро в августе по сравнению с 1,9 млрд евро в аналогичном периоде прошлого года. Тем не менее, оно был ниже профицита в июле в размере 7,7 млрд евро.

Экспорт вырос на 11,4 процента в годовом исчислении в августе, а импорт на 9,4 процента.

Поставки в страны ЕС выросли на 11,8 процента в августе по сравнению с годом ранее и в страны, не являющиеся членами ЕС, на 11,0 процента.

В месячном исчислении, как экспорт, так и импорт выросли на 4,4 процента и 2,6 процента, соответственно, в августе.

За первые восемь месяцев текущего года общий профицит торгового баланса страны составил 33,6 млрд евро.

Ключевым событием вторника станет выход данных по индексу потребительских цен в Великобритании (08:30 GMT) и США (12:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что в сентябре индекс потребительских цен в Великобритании составит +0,1% м/м и +0,3% м/м в США.

В 08:30 GMT также выйдут индексы отпускных и закупочных цен производителей, розничных цен в Великобритании.

"Великобританию ожидает замедление экономического роста в следующем году и медленное восстановление в последующие года", - сообщили эксперты EY ITEM Club.

Согласно данным аналитического центра, экономика Британии расширится на 1,9 процента по итогам 2016 года, и затем замедлится до 0,8 процента в 2017 году. Вместе с тем, эксперты прогнозируют, что в 2018 году и 2019 году ВВП страны увеличится на 1,4 процента и 1,6 процента соответственно.

"Шаткая динамика фунта, отмечавшаяся до сих пор в этом месяце, обеспечивает своевременное напоминание, что проблемы еще впереди, - сказали в ITEM Club. - Правительство должно прийти к единому мнению о том, что будет лучше для экономики Великобритании. Однако, это будет не легко, учитывая противоречивые интересы, поставленные на карту. В следующем году перспективы экономики будет во многом зависеть от хода переговоров по выходу Великобритании из состава Европейского Союза, а также будущих торговых соглашений".

В EY ITEM Club отметили, что рост экономики будет обеспечиваться исключительно за счет повышения занятости и заработной платы. Тем не менее, девальвация национальной валюты временно подтолкнет инфляцию до 2,6 процента в 2017 году. В ближайшие годы, агентство ожидает снижение инфляции до 1,8 процента в 2018 году, а затем до 1,7 процента в 2019 году. Экспорт, по прогнозам, вырастет на 4,5 процента в этом году и на 5,6 процента в 2018 году, что наряду со слабым ростом импорта будет означать, что чистый объем торговли прибавит 0,8 процентных пункта и 0,5 процентных пункта соответственно к росту ВВП в эти годы.

Также в ITEM Club отмечают, что неопределенные перспективы политики негативно отразятся на уровне делового доверия и объеме инвестиций. Ожидается, что инвестиции в основной капитал упадут на 1,8 процента в следующем году, прежде чем поднимутся на 1,1 процента в 2018 году.

EURUSD 1.0980 (EUR 545m) 1.1000 (232m) 1.1050 (285m) 1.1050 (285m) 1.1115(262m) 1.1150 (222m) 1.1200-05 (491m)

GBPUSD 1.2500 (GBP 260m) 1.2750 (196m)

USDJPY 101.85 (USD 300m) 103.00 (240m) 103.75 (374m) 104.1 (402m) 104.50 (290m)

USDCHF: 0.9700 (250m) 0.9885 (225m)

EURGBP: 0.8600 (EUR 200m)

AUDUSD 0.7450 (AUD 268m) 0.7500 (590m) 0.7750 (433m)

USDCAD: 1.3100 (USD 251m) 1.3200 (274m)

NZDUSD: 0.7120 (NZD 479m)

Объем промышленного производства несколько увеличился по итогам сентябре, что может сигнализировать об улучшении ситуации в производственном секторе во второй половине года. Об этом сообщалось в отчете Федеральной резервной системы

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний промышленное производство выросло на 0,1% относительно августа, когда было зафиксировано сокращение на 0,5% (пересмотрено с -0,4%). Экономисты прогнозировали, что промпроизводство увеличится на 0,2%. Между тем, общий объем производства обрабатывающей промышленности, на долю которого приходится более трех четвертей всего промышленного производства, увеличился на 0,2% в прошлом месяце. Стоит подчеркнуть, повышение в сентябре было третьим за последние четыре месяцев, но в годовом выражении производство осталось без изменений. Также отчет показал, что производство в горнодобывающем сегменте выросло на 0,4%, продемонстрировав четвертое повышение за последние пять месяцев. Напомним, данный сегмент, который включает в себя бурение нефтяных скважин, сильно пострадал из-за устойчивого падения цен на сырьевые товары. Последние данные показывают, что энергетический сектор стабилизировался. Тем не менее, общий объем производства в горнодобывающей промышленности остался в сентябре на 9,4% годовых ниже. Между тем, выход в секторе коммунального хозяйства сократился на 1% относительно августа.

Коэффициент использования производственных мощностей вырос в сентябре на 0,1 процентного пункта, до 75,4%. Показатель за август был пересмотрен до 75,3% с 75,5%. Экономисты прогнозировали, что использование мощностей увеличится до 75,6%. Стоит отметить, сентябрьское значение было на 4,6 процентных пункта ниже среднего долгосрочного показателя. Это говорит о том, что есть еще достаточно незадействованных мощностей во всех отраслях экономики.

Статистическое управление Канады сообщило, что в августе иностранцы увеличили свои запасы канадских ценных бумаг, что главным образом было связано с более высоким объем приобретений канадских облигаций. Между тем, канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги замедлились, в результате чего чистый приток средств в экономику Канады был зафиксирован в восьмой месяц подряд.

Согласно отчету, по итогам августа чистые покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами составили C$12.743 млрд. по сравнению с C$9,097 млрд. в предыдущем месяце (пересмотрено с C$5,23 млрд.). Тем временем, чистые покупки иностранных ценных бумаг канадскими инвесторами были на уровне C$1,6 млрд., что оказалось значительно меньше, чем по итогам июля (C$4.589 млрд.). Канадские инвесторы приобрели больше иностранных акций в августе, но продали некоторые иностранные облигации. В целом, сделки в августе привели к чистому притоку C$11.143 млрд. в Канаду. В Статистическом управлении заявили, что иностранные инвестиции в канадские ценные бумаги превосходили канадские инвестиции в иностранные ценные бумаги в каждом из последних восьми месяцев. С начала 2016 года, Канада зафиксировала чистый приток средств в размере C$96.918 млрд.

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона значительно снизился в октябре, вопреки прогнозируемому улучшению.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до -6,8 пункта по сравнению с -1,99 пункта в сентябре. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали повышение индекса до +1,5 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

индекс закупочных цен в октябре вырос до 22,6 против 17,00 в сентябре

• индекс отпускных цен в октябре вырос до 4,7 против 1,8 в сентябре
  
• индекс новых заказов в октябре вырос до -5,6 против -7,5 в сентябре
  
• индекс невыполненных заказов улучшился в октябре до -10,4 с -11,6 в сентябре
  
• индекс занятости в октябре улучшился до -4,7 против -14,3 в сентябре
  
• индекс поставок вырос в октябре до -0,6 против -9,4 в сентябре
  
• индекс товарно-материальных запасов улучшился до -12,3 с -12,5 в сентябре
  
  

  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.2% 0.4% 0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.2% 0.4% 0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.8% 0.8% 0.8%

Евро умеренно вырос против доллара США, достигнув психологический отметки $1.1000, чему способствовали инфляционные данные по еврозоне. Напомним, окончательный отчет от Евростат показал, что в сентябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,4% после повышения на 0,2% в августе. В сентябре 2015 года годовая инфляция составляла -0,1%. Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились в сентябре до 0,4% с 0,2% в предыдущем месяце. Последнее изменение (в месячном и годовом выражении) совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. В августе индекс также увеличился на 0,8%. Среди стран ЕС годовая инфляция выросла в сентябре на 0,4% после повышения на 0,3% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне -0,1%. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,08%). Расходы на арендную плату увеличились на 0,05%. Стоимость табачных изделий также выросла на 0,05%. Больше всего снизились цены на топливо для транспорта (-0,12%), газ (-0,11%), и топочный мазут (-0,10%).

Позднее сегодня состоится публикация отчета по промышленному производству в США, а также запланировано выступление главы ЕЦБ Драги и представителя ФРС Фишера. Согласно прогнозам, по итогам сентября промпроизводство выросло на 0,2% после падения на 0,4% месяцем ранее.

Фунт торговался стабильно против доллара, оставаясь вблизи уровня открытия, что было связано с отсутствием новых катализаторов. Учитывая текущую ситуацию, у фунта есть потенциал роста на неожиданных позитивных новостях, однако вряд ли этот рост будет значительным. На этой неделе будет опубликовано много данных, которые позволят лучше оценить состояние британской экономики. Данные по инфляции, которые выйдут в среду, прольют свет на то, каким образом ослабление фунта влияет на цены. Экономисты ожидают, что в ближайшие несколько месяцев инфляция ускорится, оказав давление на потребительские расходы. Экономисты также обратят внимание на данные по розничным продажам, которые выйдут в четверг и продемонстрируют изменения в поведении британских потребителей после Brexit. Некоторые аналитики предупреждают, что в ближайшие несколько месяцев замедленный рост заработных плат может заставить британцев более экономно подходить к тратам.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1003

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2134

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торговалась в узком диапазоне

В 12:30 GMT Канада отчитается по объему операций с иностранными ценными бумагами за август, а США выпустит индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за октябрь. В 13:15 GMT США сообщит об изменении промышленного производства и использовании производственных мощностей за сентябрь. В 21:45 GMT GMT в Новой Зеландии выйдет индекс потребительских цен за 3-й квартал.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1000 1.1025-30 1.1055 1.1070 1.1085 1.1100-05 1.1130 1.1150

Ордера на покупку: 1.0975 1.0950 1.0920 1.0900 1.0880 1.0850 1.0820-25 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2200 1.2220-25 1.2250 1.2265 1.2285 1.2300 1.2325-30 1.2350

Ордера на покупку: 1.2165 1.2145-50 1.2130 1.2100 1.2085 1.2050 1.2000

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.9050 0.9070-75 0.9100 0.9155 0.9200

Ордера на покупку: 0.9000 0.8985 0.8960-65 0.8930 0.8900 0.8850-55

EUR/JPY

Ордера на продажу: 114.60 114.80 115.00 115.50 115.80 116.00 116.25-30 116.50

Ордера на покупку: 114.15 114.00 113.70 113.50 113.00 112.60 112.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 104.30 104.50 104.80 105.00 105.50 106.00

Ордера на покупку: 104.00 103.75-85 103.50 103.35 103.20 103.00 102.80 102.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7620 0.7635 0.7650 0.7685 0.7700 0.7720

Ордера на покупку: 0.7580 0.7550 0.7530 0.7500 0.7485 0.7450

"На эту неделю запланировано очень мало статданных по Японии, которые могут существенно повлиять на динамику иены. По этой причине ход торгов будет диктовать изменение тяги инвесторов к риску. Стоит подчеркнуть, в пределах нашего индекса валютного риска пара USD/JPY является одной из наиболее чувствительных среди кросс-пар G10. Сезон доходов в США будет иметь важное значение для японской иены, и так как индекс S&P 500 сейчас торгуется на уровне, который в 18 раз превышает ожидаемую прибыль, инвесторы должны будут увидеть некоторые сильные результаты, чтобы сохранить это соотношение. С другой стороны, на настроения инвесторов будут влиять глобальные условия роста, поскольку ограниченные возможности крупных центральных банков, таких как ЕЦБ, провоцируют повышение ожиданий в отношении ликвидности. Когда дело доходит до роста, условия остаются приглушенными, что подтверждают последние торговые данные по Китаю, опубликованные на прошлой неделе. В результате вышеизложенных условий осторожность инвесторов может быть оправдана, когда дело доходит до пары USD/JPY. Чтобы подтолкнуть пару выше потребуется сочетание усиление тяги к риску и рост корпоративных доходов в США", - заявили эксперты.

Британия может продолжить платить миллиарды фунтов в бюджет Европейского союза после Брекзита, чтобы поддерживать доступ ряда секторов страны к единому рынку. Об этом сообщило издание Financial Times, добавив при этом, что данный план сейчас обсуждается правительством.

Недавняя риторика премьер-министра Британии Терезы Мэй возмутила некоторых инвесторов, опасающихся отказа страны от попыток остаться на едином рынке ЕС для того, чтобы ввести иммиграционный контроль из других 27 стран-членов ЕС. Но Financial Times заявила, что Мэй не исключила последующих платежей в ЕС, чтобы обеспечить привилегированный доступ к единому рынку. Финансовый сегмент является одним из секторов, который получит явную выгоду от такой сделки, которая признает "эквивалентный" регуляторный режим, сказали в FT.

Также в FT заявили, что Мэй заверила японского автопроизводителя Nissan в том, что торговые условия для его британского автомобильного завода не изменятся после Брекзита. Такие комментарии позволяют предположить, что правительство страны может выбрать определенные сектора, чтобы оградить их от воздействия выхода из ЕС.

Продолжение платежей в бюджет ЕС после Брекзита уже давно рассматривается евроскептиками как возможный способ сохранить некоторый привилегированный доступ к рынкам ЕС, и представить больше суверенитета Лондону над такими областями, как миграция.

Окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что в сентябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,4% после повышения на 0,2% в августе. Напомним, в сентябре 2015 года годовая инфляция составляла -0,1%. Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились в сентябре до 0,4% с 0,2% в предыдущем месяце. Последнее изменение (в месячном и годовом выражении) совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. В августе индекс также увеличился на 0,8%.

Среди стран Европейского Союза годовая инфляция выросла в сентябре на 0,4% после повышения на 0,3% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне -0,1%.

В сентябре 2016 года, отрицательные темпы наблюдались в 10-и государствах-членах ЕС. Самые низкие годовые показали были зарегистрированы в Болгарии (-1,1%), на Кипре (-0,7%), и в Словакии Хорватии (-0,5%). Самые высокие темпы роста были зафиксированы в Бельгия (+1,8%), Эстонии (+1,7%) и Австрии (+1,1%). По сравнению с августом 2016 года, годовая инфляция снизилась в 9-и государствах, оставалась стабильной в 2-и, и выросла в 16-и.

Также в отчете сообщалось, что максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,08%). Расходы на арендную плату увеличились на 0,05%. Стоимость табачных изделий также выросла на 0,05%. Больше всего снизились цены на топливо для транспорта (-0,12%), газ (-0,11%), и топочный мазут (-0,10%).

D/W

Борис Джонсон был не уверен в необходимости Brexit

Министр иностранных дел Великобритании Борис Джонсон, являвшийся одним из ярых сторонников выхода страны из Евросоюза, за несколько месяцев до референдума по этому вопросу, который состоялся в июне 2016 года, придерживался другой позиции. Газета Sunday Times опубликовала в воскресенье, 16 октября, февральский комментарий Джонсона, в котором он расценивает членство Великобритании в ЕС как благо для Европы и для мира.

Wikileaks обнародовала тексты речей Клинтон перед Goldman Sachs

Интернет-платформа Wikileaks в субботу, 15 октября, опубликовала тексты трех выступлений бывшего госсекретаря США Хиллари Клинтон перед сотрудниками инвестиционного банка Goldman Sachs в 2013-2014 годах, за которые она в свое время получила крупные гонорары. Несмотря на утверждения соперника Клинтон в борьбе за президентский пост - республиканца Дональда Трампа, нынешние высказывания кандидата от Демократической партии кардинально не идут вразрез с ее тогдашними заявлениями, отмечает агентство AFP.

газета. ru

Новый банк развития БРИКС выпустит облигации в рублях в 2017 году

Новый банк развития (НБР) БРИКС выпустит облигации в рублях не раньше первого квартала 2017 года, заявил президент НБР Кундапур Ваман Каматх. Об этом сообщает РИА «Новости». По словам главы НБР, в июле 2016 года НБР впервые вышел на рынок заимствований, успешно разместив на китайском межбанковском рынке дебютный пятилетний выпуск «зеленых облигаций» объемом 3 млрд юаней.

В странах ЕС прошли митинги против торговых соглашений с США и Канадой

Во Франции, Польше и Испании 15 октября граждане провели акции против заключения ЕС договоров о свободной торговле с США и Канадой, сообщает Deutsche Welle. В столице Испании Мадриде акция проходила под лозунгом «Нет бедности, неравенству и ТТИП (Трансатлантическому торговому и инвестиционному партнерству. - «Газета.Ru»)». При этом во Франции протесты прошли в Париже, Тулузе и Лионе, а в Польше - в таких городах, как Варшава и Краков. Отмечается, что в акциях приняли участие десятки тысяч человек.

FT: Salesforce отказалась от покупки Twitter

Компания Salesforce отказалась от покупки социальной сети Twitter, сообщает Financial Times со ссылкой на гендиректора Salesforce Марка Бениоффа. «В данном случае мы отказались от намерений. Нам это не подходило», - сказал Бениофф.

Средние цены на жилье в Лондоне продолжают снижаться на фоне Brexit

Средние цены на жилье в столице Великобритании продолжают снижаться на фоне Brexit, сообщает RNS со ссылкой на данные LSL Property Services/Acadata.

РБК

Tesla начнет сотрудничать с Panasonic в производстве солнечных батарей

Американский частный разработчик беспилотных автомобилей Tesla Motors и японская корпорация Panasonic заключили соглашение о сотрудничестве в производстве компонентов для солнечных батарей. Это следует из пресс-релиза, опубликованного на официальном сайте Tesla Motors.

EUR/USD 1.0980 (EUR 545m) 1.1000 (232m) 1.1050 (285m) 1.1050 (285m) 1.1115(262m) 1.1150 (222m) 1.1200-05 (491m)

GBP/USD 1.2500 (GBP 260m) 1.2750 (196m)

USD/JPY 101.85 (USD 300m) 103.00 (240m) 103.75 (374m) 104.1 (402m) 104.50 (290m)

USD/CHF: 0.9700 (250m) 0.9885 (225m)

EUR/GBP: 0.8600 (EUR 200m)

AUD/USD 0.7450 (AUD 268m) 0.7500 (590m) 0.7750 (433m)

USD/CAD: 1.3100 (USD 251m) 1.3200 (274m)

NZD/USD: 0.7120 (NZD 479m)

На этой торговой неделе будет проходить заседание Центрального банка Канады. Эксперты банка Morgan Stanley заявляют, что растет вероятность понижения учетной ставки в ближайшие пару месяцев. Ситуацию провоцирует снижение инфляционных данных по Канаде. Также в банке констатируют большой объем длинных позиций по канадской валюте. В Morgan Stanley отмечают, что именно по паре USD/CAD сейчас больше всего сосредоточенно покупок по всем G10. По этой причине в банке советую продавать канадскую валюту особенно против всех остальных сырьевых валют.

В 12:45 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 13:00 GMT Ежемесячный отчет Бундесбанка

В 17:45 GMT Заместитель губернатора Банка Англии по монетарной политике Бен Броадбент выступит с речью

В 19:15 GMT Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

В 20:35 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью и Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Август -0.4% 1.3%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Август -4.2% 4.5%

Новозеландский доллар немного вырос в преддверии завтрашней публикации данных по инфляции за третий квартал. В Резервном банке Новой Зеландии прогнозируют сдержанную инфляцию, поэтому, чтобы центробанк изменил свое мнение, необходимы очень слабые данные. Руководители РБНЗ заявили, что хотят снова понизить процентную ставку, поскольку боятся дальнейшего падения инфляционных ожиданий и хотят видеть более конкурентоспособный новозеландский доллар. Напомним, в августе ЦБ понизил официальную процентную ставку до рекордного минимума 2,0%. Следующее заседание центрального банка состоится 16 ноября. Читать далее...

Сегодня было опубликовано интервью президента Федерального резервного банка Бостона, Эрика Розенгрен агентству Блумберг. В ходе этого разговора чиновник заявил, что низкий уровень безработицы в США в скором будущем приведет к полной занятости и это заставит голосующих в комитете по открытым рынкам ФРС более уверенно принимать решения о росте учетной ставки. Также Розенгрен отметил стабильную инфляционную составляющую и спрогнозировал 2% целевой показатель инфляции к концу 2017 года.

«Считаю, что в ноябре ФедРезерв еще будет бездействовать, однако, в декабре было бы разумно повысить учетную ставку» - спрогнозировал Розенгрен.

Согласно мнению технических аналитиков известного американского банка Bank of America Merrill Lynch, по паре EUR/USD сформированы сигналы на продажу. «Последние пару месяцев по паре EUR/USD формировался нисходящий треугольник, который был пробит несколько дней назад на уровне $1.1120. Считаем, что есть высокая вероятность дальнейшего снижения к $1.0910» - говорят в банке. Помимо этого, в Bank of America Merrill Lynch отмечают, что индекс относительной силы (RSI) все еще не коснулся уровней перепроданности и сохраняет нисходящий моментум.

Сегодня информационное агентство Reuters опубликовало свой опрос экономистов относительно роста китайской экономики. Результаты опроса:

• Рост ВВП Китая в 2016 году замедлится до 6.6%, и до 6.5% в 2017 году

• Потребительская инфляция в 2016 и 2017 годах составит 2.0%

• Народный Банк Китая примет решение сократить банковские резервы в 1 квартале 2017 года

• Народный банк Китая снизит ставки кредитования в 4 квартале 2017 года

Экономисты говорят о том, что вторая по величине экономика в мире испытывает трудности сталкиваясь с вялым мировым спросом. Это негативным образом сказывается на экспорте, а также приводит к болезненным реформам, чтобы сократить избыточные промышленные мощности и растущие долги. Некоторые экономисты даже опасаются, что это процессы могут спровоцировать новый мировой финансовый кризис.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1179 (2285)

$1.1143 (1437)

$1.1087 (731)

Цена на момент написания обзора: $1.0985

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0922 (7738)

$1.0892 (5078)

$1.0857 (3051)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 35327 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (3749);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 44395 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7738);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 октября составило 1,26 против 1,25 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2504 (968)

$1.2407 (709)

$1.2311 (1059)

Цена на момент написания обзора: $1.2156

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2089 (1461)

$1.1992 (568)

$1.1894 (458)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 28544 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2210);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 28504 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (1462);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 октября составило 1,00 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к евро и иене на фоне позитивных данных по розничным продажам, которые стали очередным аргументом в пользу повышения процентных ставок Федеральной резервной системы. Как сообщило в пятницу Бюро переписи населения США, розничные продажи в сентябре, увеличившись на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,7 % по сравнению с сентябрем 2015 года. Общий объем продаж за период с июля 2016 года по сентябрь 2016 года вырос на 2,4% по сравнению с тем же периодом год назад. За период с июля 2016 по август 2016 изменения в процента был пересмотрен с 0,3% до 0,2%.

Кроме того, Министерство труда заявило, индекс цен производителей конечного спроса вырос на 0,3% в сентябре после неизменного уровня в августе. Экономисты ожидали, что цены вырастут на 0,2%. Без учета продуктов питания и цен на энергоносители, основные цены производителей в сентябре выросли на 0,3% после того, как поднялись на 0,1% в августе. Основные цены, как ожидалось, покажут рост на 0,1%.

Незначительное давление на доллар оказывает выступление председателя ФРС Йеллен, в котором она заявила, что мягкая политика, проводимая в течение слишком долгого времени, может иметь побочные эффекты. Тем не менее, Йеллен отметила, что сложно измерить позитивные и негативные эффекты длительной мягкой политики. "Влияние условий на рынке труда, оказываемое на инфляцию, судя по всему, слабее, чем предполагалось ранее. Также не ясно, окажется ли рост уровня сбережений устойчивым или непродолжительным. Необходимо изучить, как стандарты кредитования влияют на процентные ставки, расходы потребителей и спрос на жилье", - заявила она. По мнению многих аналитиков замечания Йеллен не направлены на решение насущных политических проблем и напрямую не изменили сложившееся мнение о том, что ФРС, вероятно, повысит процентные ставки в декабре.

Согласно рынку фьючерсов, в настоящее время вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в рамках декабрьского заседания составляет 69,2% по сравнению с 65,1% днем ранее.

Сегодняшнее выступление главы Банка Японии Харухито Курода мало повлияли на курс иены. Курода в очередной раз заявил, что экономика Японии продолжает умеренно восстанавливаться, а финансовая система страны довольно стабильна. Он также заявил, что индекс потребительских цен, вероятно, будет слегка отрицательным или около нуля, а Банк Японии будет поддерживать QQE столько сколько необходимо для достижения целевого уровня инфляции 2%.

Индекс цен на жилье в Великобритании от Rightmove в октябре увеличился на 0,9%, после роста на 0,7% в сентябре. За период с января по октябрь данный индикатор вырос на 4,2%, что выше предыдущего значения 4,0%. Отчет Rightmove отражает состояние британского рынка жилья и экономики в целом, поскольку цены на недвижимость весьма восприимчивы к изменениям в цикле деловой активности. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для британской валюты.

Кроме того, сегодня были опубликованы данные потребительского доверия Великобритании от бизнес-консалтинговой компании Deloitte, которая провела квартальное обследования 3000 потребителей. Согласно отчета индекс потребительского доверия вырос на 3% в третьем квартале. Британские потребители стали более уверенными с сентября за последние пять лет, однако уверенность в Лондоне не растет. Обследования также указали дальнейший рост розничных продаж в четвертом квартале.

Индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии, публикуемый BusinessNZ, в сентябре составил 54,1, что ниже предыдущего значения 57,9. Однако, несмотря на падение по сравнению с предыдущим месяцем, до сих пор наблюдается расширение в секторе.

Исполнительный директор BusinessNZ Надежда Кирк отметила, что ряд тех, кто представил негативные комментарии, как правило, были сосредоточены на текущие погодные условий, а также школьные каникул, влияющие на деятельность сектора услуг. Также у многих фирм появились сложности в поиске персонала, что является одним из многих факторов очевидных волнений .

Согласно опроса BusinessNZ, доля негативных комментариев выросла с 34,8% в августе до 39,3% в сентябре .

• Экономика Японии продолжает умеренно восстанавливаться.

• Потребительская инфляция, вероятно, будет слегка отрицательной или около нуля.

• Финансовая система Японии довольно стабильна

• Банк Японии будет поддерживать QQE столько сколько необходимо для достижения целевого уровня инфляции 2%.

• Банк Японии будет регулировать денежно-кредитную политику по мере необходимости для поддержания темпов экономики.

Согласно последнему ежемесячному опросу The Wall Street Journal, существует вероятность что в течении четырех лет в США случится новая рецессия. Экономисты оценили такую вероятность примерно в 60%. Однако, при другом сценарии страну ждет самый длинный период экономического роста за всю историю. В опросе WSJ, прогнозы по ВВП практически не изменились на 2,2% в 2017 году, 2% в 2018 году

Шансы того, что рецессия, вероятно, произойдет не связаны с будущим президентом. Скорее всего, это признание того, что на протяжении всей своей истории американская экономика никогда не росла в течение более десяти лет без рецессии.

"В течение следующих четырех лет, либо истощение циклического импульса экономики, либо ошибки в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы или какой-либо внешней ударной может сбить экономику с курса", - пишет WSJ.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0971 -0,75%

GBP/USD $1,2188 -0,48%

USD/CHF Chf0,9901 +0,39%

USD/JPY Y104,16 +0,48%

EUR/JPY Y114,29 -0,25%

GBP/JPY Y126,94 +0,02%

AUD/USD $0,7614 +0,67%

NZD/USD $0,7085 -0,01%

USD/CAD C$1,3138 -0,41%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Август -0.4%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Август -4.2%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м 0.1% 0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.2% 0.4%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Сентябрь 0.8% 0.8%

12:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Август 5.23

12:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Октябрь -1.99 1.5

13:15 США Использование мощностей Сентябрь 75.5% 75.6%

13:15 США Промышленное производство, м/м Сентябрь -0.4% 0.2%

13:15 США Промышленное производство, г/г Сентябрь -1.1%

16:15 США Речь вице-председателя ФРС Стэнли Фишера

17:35 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв III кв 0.4% 0%

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г III кв 0.4% 0.1%