Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-10-2016

Данные по рынку труда Великобритании за сентябрь могут выявить неприятные последствия Брекзита. До сих пор рынок труда не показывал, что испытал влияние в результате неопределенности из-за референдума. В августе число заявок на пособие по безработице повысилось всего на 2 400. По оценке специалистов Societe Generale рост данного показателя в сентябре может составить 5 000. Однако это незначительно повышает рост числа заявок до 2,3% в сентябре против 2,2% в августе. Наоборот, более подробный отчет по трудовой занятости, который выходит немного позже, может показатель снижение уровня безработицы.

Рост трудовой занятости в Великобритании скорее всего оказался умеренным в августе - всего на 0,4% в месячном исчислении после роста на 0,5% в июле. По данным Societe Generale уровень безработицы понизился до 4,8% против 4,9%, однако остается риск, что безработица останется на отметке 4,9%. Рост оплаты труда без учета бонусов может опуститься до 2% в сентябре против 2,1% в августе. Однако общий показатель по оплате труда вероятно останется на прежнем уровне 2,3%.

Рост кредитования в Китае существенно ускорился в сентябре 2016 года, свидетельствуют данные Народного банка Китая (центробанк страны).

Объем нового банковского кредитования в национальной валюте в прошлом месяце составил 1,22 трлн юаней ($181,05 млрд) против 948,7 млрд юаней в августе.

При этом совокупный объем финансирования (включая банковские кредиты, забалансовые кредиты, а также размещение акций и облигаций) в Китае в сентябре увеличился до 1,72 трлн юаней по сравнению с 1,47 трлн юаней в августе.

Агрегат денежной массы M2 (самый широкий показатель) в прошлом месяце вырос на 11,5% относительно сентября 2015 года, в августе этот показатель поднялся на 11,4%.

Доллар США вернул часть утраченных ранее позиций после выхода сильных данных по потребительским ценам. На этом фоне вероятность повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в ближайшие месяцы увеличилась.

Потребительские цены в США продолжили расти в сентябре, что может являться обнадеживающим фактором для Федеральной резервной системы, которая рассматривает возможность повышения процентных ставок к концу текущего года. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,3% по сравнению с августом. За исключением волатильных затрат на продукты питания и энергоносители, так называемые базовые цены увеличились на 0,1%. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,3%, а базовые цены повысятся на 0,2%. Напомним, в августе было зафиксировано увеличение на 0,2% и 0,3% соответственно.

В Министерства труда отметили, что потребительские цены повышались в шести из последних семи месяцев. По сравнению с предыдущим годом, общие цены в сентябре выросли на 1,5%, записав самый большой прирост за любой 12-месячный период с октября 2014 года. Тем временем, базовые цены увеличились в сентябре на 2,2% годовых.

Более высокие цены на нефть являлись основное движущей силой последнего роста. Цены на энергоносители выросли на 2,9% с августа, что было обусловлено увеличением расходов на бензин. Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года цены на энергоносители по-прежнему были на 2,9% ниже. Также отчет показал, что цены на продукты питания не изменились относительно августа, но упали на 0,3% по сравнению с сентябрем 2015 года.

Сегодняшние данные, вероятно, убедят ФРС, что экономика остается стабильной, а инфляция восстанавливается от исторически низких уровней. Напомним, ФРС стремится в тому, чтобы в долгосрочной перспективы темпы роста инфляции составляли 2%. Предпочтительный датчик инфляции ФРС - дефлятор PCE - показывает, что общие цены выросли на 1% годовых до конца августа, в то время как основные цены увеличились на 1,7%. Инфляция остается ниже целевого уровня ФРС в течение более четырех лет, но целый ряд индексов предполагают некоторый импульс в этом году. ФРС, как ожидается, воздержится от повышения ставок в ноябре, но укажет, что может пойти на такой шаг в декабре.

Анализ фьючерсов на процентную ставку ФРС в пятницу показал, что вероятность повышения ставок в пятницу оценивалась в 69,1%, против 50% в середине сентября. При повышении процентных ставок доллар обычно дорожает, поскольку привлекательность американской валюты для склонных к риску инвесторов растет.

Фунт подорожал против доллара США, достигнув максимума 12 октября. Причиной такой динамики было улучшение тяги инвесторов к риску на фоне ралли товарно-сырьевых активов, а также инфляционные данные по Великобритании, которые превысили прогнозы и значительно уменьшили необходимость дальнейшего смягчения политики ЦБ.

Управление национальной статистики сообщило, что годовая инфляция потребительских цен выросла в сентябре до 1,0 процента с 0,6 процента в августе, достигнув самого высокого уровня с ноября 2014 года и продемонстрировав самый большой месячный прирост с июня 2014 года. Ожидалось, что инфляция увеличится до 0,9 процента.

Эксперты отмечают, что склонны рассматривать сентябрьский рост как начало гораздо более масштабного увеличения, подпитываемого около 20-процентным падением курса фунта с момента голосования за выход из Европейского Союза. Тем не менее, официальные статистики ждут явные признаки воздействия со стороны ослабленной валюты. Большая часть роста инфляции в сентябре была связана с наибольшим месячным повышением цен на одежду с 2010 года, а также увеличением стоимости топлива.

Данные также показали, что за последние три месяца (по сентябрь) цены выросли на 0,7 процента годовых. Показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - вырос до 1,5 процента с 1,3 процента, что оказалось несколько выше ожиданий (1,4 процента). Цены производителей увеличились на 1,2 процента, записав максимальный рост за три года. Прогнозировалось, что темпы повышения цен ускорятся до 1,1 процента с 0,9 процента в августе (пересмотрено с 0,8 процента).

Цены производителей в Португалии продолжили снижаться в сентябре, хотя и более медленными темпами, чем в предыдущем месяце, показали данные Управления статистики Португалии во вторник.

Индекс цен производителей упал на 1,7 процента в годовом исчислении в сентябре, после снижения на 3,0 процента в августе.

Цены на энергоносители снизились на 4,0 процента в августе по сравнению с годом назад. Без учета энергии, цены упали на 1,0 процент.

В месячном выражении цены производителей повысились на 0,1 процента в сентябре, после того, как остались без изменений в предыдущем месяце.

Британская инфляция цен на жилье неожиданно ускорилась в августе, после ослабления в предыдущем месяце, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Индекс цен на жилье вырос на 8,4 процента по сравнению с прошлым годом в августе, быстрее, чем подъем на 8,0 процентов в июле.

Между тем, экономисты ожидали, что инфляция ослабнет до 7,8 процента. Мера растет с конца 2013 года.

В среднем в Великобритании цена дома достигла 219 000 фунтов стерлингов в августе, это было на 17 000 фунтов стерлингов больше, чем в том же месяце 2015 года.

Годовая инфляция цен на жилье в одной только Англии составила 9,2 процента в августе. Цены на жилье в Уэльсе выросли на 2,7 процента по сравнению с прошлым годом.

На региональном уровне, Лондон остается регионом с самой высокой средней ценой дома 489 000 фунтов стерлингов, а затем идут юго-восток и восток Англии.

В месячном исчислении, цены на жилье выросли на 1,3 процента в августе.

Падение британского фунта может привести к дальнейшему росту инфляции в Великобритании в ближайшие месяцы, отметил Говард Арчер из IHS Markit. Во вторник данные показали, что в сентябре годовой индекс потребительских цен (CPI) Великобритании достиг 22-месячного максимума 1,0%.

"Цены на продовольствие, вероятно, окажут резкое повышательное давление на инфляцию в ближайшие месяцы", - отметил Арчер. По его мнению, годовой уровень инфляции потребительских цен в начале следующего года превысит целевой уровень Банка Англии 2%, и к концу 2017 или началу 2018 года преодолеет отметку 3,3%.

"Покупательная способность в Великобритании неизбежно и сильно ухудшится в ближайшие месяцы", - заключил Арчер.

Розничные продажи в США за первые две недели октября остались без изменений по сравнению с тем же периодом в сентябре. Об этом свидетельствует индекс Johnson Redbook, опубликованный во вторник.

Аналитики ожидали, что продажи вырастут на 0,1%.

За отчетный период розничные продажи выросли на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, тогда как ожидался рост продаж на 0,8%.

На неделе 9-15 октябре индекс вырос на 1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В Redbook отмечают, что День Колумба в начале недели обеспечил возможность и мотивацию для покупок, тогда как некоторые потребители, возможно, стараются наверстать сезонные осенние покупки. Ожидается усиление продаж товаров для Хэллоуина, так как приближается конец месяца.

Кроме того, согласно Redbook, Хэллоуин отмечается на два дня позднее на розничном календаре октября, который состоит из пяти недель и завершается 29 октября. Таким образом, некоторые продажи на Хэллоуин будут приходиться на ноябрьские продажи.

На среду запланировано большое количество событий, в том числе первостепенной важности. Откроет серию значимых отчетов Австралия публикацией протокола последнего заседания РБА, посвященного вопросам кредитно-денежной политики (01:30 GMT).

В 02:00 GMT Китай выпустит данные по ВВП. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. В данном случае показывается прирост ВВП к соответствующему кварталу годом ранее. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что по итогам 3-го квартала ВВП сохранится на уровне +6,7%.

В 08:30 GMT в Великобритании выйдут данные по рынку труда - уровень безработицы по ILO, количество заявлений на получение пособий по безработице. Рынок труда в Великобритании ужесточился за последние несколько лет, а уровень безработицы в этой экономике в настоящее время достиг 11-летнего минимума. Тем не менее, есть некоторые опасения, что Brexit приведет к ослаблению экономики в ближайшие кварталы. Хотя это может быть преждевременным ожидание всплеска уровня безработицы, но все же показатели рынка труда будет все больше и больше становятся одним из главных направлений для аналитиков и инвесторов. И, возможно, большее беспокойство вызывает состояние потребительских расходов. В этой связи, потребители хорошо поддержали в течение лета расходы, при этом реальные розничные продажи подскочили на 1,9 процента в месячном исчислении в июле (через месяц сразу после голосования Brexit) и понизились всего на 0,2 процента в августе. Если потребительские расходы продолжат ослабевать в ближайшие месяцы (данные за сентябрь будут опубликованы в четверг), то вероятность того, что британская экономика скатится в рецессию в конце этого года / начале следующего года будет значительно расти. Согласно средним прогнозам, по итогам августа уровень безработицы сохранится на уровне 4,9%.

В 14:00 GMT станет известно решение по основной процентной ставке Банка Канады, будет выпущено сопроводительное заявление Банка Канады, а в 15:15 GMT пройдет пресс-конференция Банка Канады. Банк Канады осуществляет свою денежно-кредитную политику, оказывая влияние на краткосрочные процентные ставки путем изменения цели для ставки овернайт. Ставка овернайт - это процентная ставка, которая используется при кредитовании между крупными финансовыми институтами. Данная ставка - один из самых важных механизмов, с помощью которого осуществляется регуляция экономики страны. Ожидается, что процентная ставка останется на уровне 0,5%.

Среди второстепенной статистики можно отметить розничные продажи, объем инвестиций в основные фонды, промышленное производство в Китае (02:00 GMT). Последний показатель является одним из основных индикаторов, которые оценивают состояние экономики страны. Данный индикатор представляет собой изменение общей стоимости продуктов произведенных предприятиями горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также сферы услуг с учетом инфляции. Ожидается, что в сентябре промпроизводство выросло на 6,4% против +6,3% в предыдущем месяце.

В США в 12:30 GMT выйдут закладки новых домов и разрешения на строительство. Ожидается, что по итогам сентября закладки составят 1175 тыс., а разрешения - 1165 тыс.

В 14:30 GMT США выпустит изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, а в 18:00 GMT будет опубликована Бежевая книга ФРС. Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

"Затраты и выгоды для экономики Великобритании от снижения курса фунта на 15% на торгово-взвешенной основе являются "горячей" темой многих обсуждений. Некоторые эксперты рассматривают падение фунта как положительный фактор для роста Великобритании и необходимых корректирующих экономических дисбалансов. В противоположность этому, в то время как мы видим слабый обменный курс как неизбежное следствие шока Брекзита, способность экономики Великобритании восстановить баланс через канал FX ограничена экспортным балансом страны и интеграцией с глобальными цепочками поставок. Мы полагаем, что понижательные риски для роста мировой экономики и, в частности, замедления роста мировой торговли, сделают сроки Брекзита неудачными с точки зрения восстановления баланса. В эпоху роста протекционизма, Великобритании может оказаться труднее установить свободные торговые сделки, необходимые после потери доступа к единому рынку. Кроме того, из-за воздействия высоких цен на внутренний спрос, падение фунта может оказать некоторое давление на темпы роста в следующем году", - указали эксперты

Как стало известно, стоимость молочной продукции выросла на 1,4% (до $2965 за метрическую тонну) после того, как упала на 3,0% в ходе предыдущего аукциона. Стоит подчеркнуть, такое повышение последовало за первым падение цен с августа. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока выросла на 2,9%, до $2760 за метрическую тонну.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7201, с повышением на 0,94%.

Данные, представленные Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo, показали: американские строители жилья сообщили о небольшом снижении оптимизма в октябре, но общий уровень настроений по-прежнему остается повышенным, что является признаком того, что рынок односемейных домов должен продолжать поддерживаться устойчивым спросом.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний индекс состояния рынка жилья уменьшился в октябре на 2 пункта, до 63 пункта. Это был второй самый высокий уровень текущего года (после сентябрьского чтения). Кроме того, последнее значение совпало с прогнозами. Чтение выше 50 пунктов означает, что большинство строителей считают текущие условия на рынке как позитивные.

Рынок жилья получил поддержку от устойчивого роста занятости и исторически низких процентных ставок, однако сокращение запасов жилья привело к росту цен, в результате чего дома оказалась вне досягаемости для некоторых американцев с низким уровнем дохода или первых покупателей.

"Октябрьский показатель представляет собой небольшой откат после скачка в сентябре, и указывает на то, что рынок жилья продолжает фиксировать медленный и стабильный прирост", - сказал главный экономист NAHB Роберт Дитц.

"Уровень доверия строителей указывает на более высокую вероятность нового жилищного строительства, которое поддерживает подрядные и девелоперские вакансии, а также создает спрос на материалы. Откат фиксированных инвестиции в жилье во втором квартале оказал давление на общий рост США. Но пока спрос на жилье по-видимому остается устойчивым", - отметил председатель NAHB Ед Бреди.

Отчет также показал, что один из трех компонентов индекса продемонстрировал улучшение в октябре. Компонент, измеряющий ожидания продаж в ближайшие шесть месяцев, поднялся на 1 пункт, до 72 пункта, а индекс покупательского трафика упал на 1 пункт, до 46 пунктов. Компонент текущих условий продаж снизился до 69 пунктов с 71 пункт.

EURUSD 1.0900 (EUR 505m) 1.1000 (2.19bln) 1.1065 (249m) 1.1050 (285m) 1.1100(545m) 1.1199 (339m)

GBPUSD 1.2170 (GBP 237m)

USDJPY 102.00-05 (USD 930m) 103.60 (301m) 104.00 (326m) 105.00 (879m)

EURJPY: 112.00 (EUR 200m) 114.00 (200m)

AUDUSD 0.7500 (AUD 771m) 0.7750-55 (595m) 0.7600 (670m)

USDCAD: 1.2985 (252m) 1.3100 (USD 490m) 1.3150-55 (277m) 1.3200-05 (680m)

AUDNZD: 1.0600 (AUD 226m)

"Мы ожидаем, что в ходе своего октябрьского заседания, которое состоится уже завтра, Банк Канады сохранит без изменений свою базовую процентную ставку (на уровне 0,5%). Напомним, Банк изменил свой тон на последнем заседании в сентябре, сместив акцент на восстановление во главе с неэнергетическим экспортом и выделив повышенные риски для снижения своего инфляционного прогноза. Последние данные по индексу потребительских цен оказались ниже ожиданий, но сильные показатели по торговле и занятости, а также ожидаемое восстановление нефтедобычи, которое было отражено в месячном отчете по ВВП, будут позитивными факторами для Центробанка Канады. Скорее всего, ЦБ выделит эти недавние оптимистичные данные, признавая при этом, что процесс корректировки в экономике продолжается. Также завтра будет опубликован отчет по денежно-кредитной политике и ЦБ, вероятно, скромно пересмотрит вниз свои прогнозы по инфляции и экономического росту из-за более слабых показателей неэнергетического экспорта, чем ожидалось в июльском докладе. Рыночное ценообразовании указывает, что завтра Банк Канады не будет вносить никаких изменений в параметры политики. Ввиду этого, мы ожидаем, что итоги заседания не вызовут значительные колебания курса канадского доллара, но лишь при условии, что не будет большого сдвига в риторике Банка Канады", - заявили эксперты.

Статистическое управление Канады сообщило, что поставки в обрабатывающем секторе промышленности значительно увеличились по итогам августа, превысив средние прогнозы экспертов, и усилив ожидания того, что экономический рост восстановился в третьем квартале.

Согласно отчету, поставки в обрабатывающем секторе выросли на 0,9 процента по сравнению с июлем, достигнув C$51.12 млрд. Аналитики прогнозировали прирост показателя лишь на 0,3 процента, вслед за нулевым изменением по итогам июля (пересмотрено с +0,1 процента). В натуральном выражении, поставки в обрабатывающем секторе выросли на 1,2 процента.

Также данные показали, что поставки увеличились в 8 из 10 провинций страны. Если оценивать в разрезе отраслей промышленности, повышение отмечалось в 15 из 21 сектора, что составляло 69 процентов от общего производственного сектора. Продажи в пищевой промышленности выросли на 1,7 процента в августе, достигнув рекордных C$8.57 млрд, в то время как в секторе основной металлургии был зафиксирован прирост на 3,6 процента, до C$3,89 млрд. Продажа в сегменте транспортного оборудования - крупнейшая из 21 отрасли промышленности - снизились на 1,1 процента, до C$10.55 млрд., поскольку нетипичная недельная остановка на некоторых автомобильных сборочных заводах сократила продажи автомобилей. Как правило, автомобильные заводы прекращают свою работу для техобслуживания в июле.

Банк Канады, который представит свои последние прогнозы в эту среду, в настоящее время ожидает уверенное восстановление экономики в третьем квартале после того, как масштабный лесной пожар в провинции Альберта в мае вызвал сокращение экономики во втором квартале.

Потребительские цены в США продолжили расти в сентябре, что может являться обнадеживающим фактором для Федеральной резервной системы, которая рассматривает возможность повышения процентных ставок к концу текущего года. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос в сентябре на 0,3% по сравнению с августом. За исключением волатильных затрат на продукты питания и энергоносители, так называемые базовые цены увеличились на 0,1%. Экономисты ожидали, что общие цены вырастут на 0,3%, а базовые цены повысятся на 0,2%. Напомним, в августе было зафиксировано увеличение на 0,2% и 0,3% соответственно.

В Министерства труда отметили, что потребительские цены повышались в шести из последних семи месяцев. По сравнению с предыдущим годом, общие цены в сентябре выросли на 1,5%, записав самый большой прирост за любой 12-месячный период с октября 2014 года. Тем временем, базовые цены увеличились в сентябре на 2,2% годовых.

Более высокие цены на нефть являлись основное движущей силой последнего роста. Цены на энергоносители выросли на 2,9% с августа, что было обусловлено увеличением расходов на бензин. Тем не менее, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года цены на энергоносители по-прежнему были на 2,9% ниже. Также отчет показал, что цены на продукты питания не изменились относительно августа, но упали на 0,3% по сравнению с сентябрем 2015 года.

Сегодняшние данные, вероятно, убедят ФРС, что экономика остается стабильной, а инфляция восстанавливается от исторически низких уровней. Напомним, ФРС стремится в тому, чтобы в долгосрочной перспективы темпы роста инфляции составляли 2%. Предпочтительный датчик инфляции ФРС - дефлятор PCE - показывает, что общие цены выросли на 1% годовых до конца августа, в то время как основные цены увеличились на 1,7%. Инфляция остается ниже целевого уровня ФРС в течение более четырех лет, но целый ряд индексов предполагают некоторый импульс в этом году. ФРС, как ожидается, воздержится от повышения ставок в ноябре, но укажет, что может пойти на такой шаг в декабре.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1025-30 1.1055 1.1070 1.1085 1.1100-05 1.1130 1.1150

Ордера на покупку: 1.1000 1.0985 1.0970 1.0950 1.0920 1.0900 1.0880 1.0850

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2250 1.2275-80 1.2300 1.2325-30 1.2350 1.2380 1.2400

Ордера на покупку: 1.2220 1.2200 1.2185 1.2165 1.2145-50 1.2130 1.2100

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.9010 0.9030-35 0.9050 0.9070-75 0.9100

Ордера на покупку: 0.8975-80 0.8960 0.8930 0.8900 0.8850-55

EUR/JPY

Ордера на продажу: 114.80 115.00 115.50 115.80 116.00 116.25-30 116.50

Ордера на покупку: 114.20 114.00 113.70 113.50 113.00 112.60 112.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 104.25-30 104.50 104.80 105.00

Ордера на покупку: 103.70 103.50 103.35 103.20 103.00 102.85 102.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7685 0.7700-10 0.7720 0.7755-60 0.7800

Ордера на покупку: 0.7660 0.7625-30 0.7600 0.7580 0.7550

Министр экономики Германии Зигмар Габриэль заявил сегодня, что не ожидает, что запланированное соглашение о свободной торговле между Европейским союзом и Канадой потерпит неудачу. Однако, он добавил, что может потребоваться некоторое время, чтобы ответить на вопросы, поднятые Бельгией и другими странами.

"Я не думаю, что соглашение может потерпеть неудачу, - заявил журналистам Габриэль перед встречей министров торговли ЕС в Люксембурге. - Но в Бельгии и Румынии, например, до сих пор есть вопросы, на которые, возможно, можно будет ответить сегодня. Скорее всего, потребуется немного больше времени"

Все 28 правительств стран ЕС в настоящее время поддерживают всеобъемлющее экономическое и торговое соглашение (CETA), которое было бы первым торговым соглашением этого блока со страной G7. Но франкоязычный регион на юге Бельгии выступает против сделки, и своеобразная структура управления страной означает, что соглашение не может подписаться без поддержки всех пяти субфедеральных органов власти.

"Риски повышения курса австралийского доллара могут увеличится, если участники рынка начнут закладывать в цены возможность повышения процентной ставки РБА. Тем не менее, мы хотели бы подчеркнуть, что это не наш базовый сценарий. Теперь в цене заложено только сокращение ставки примерно на 10 базисных пунктов в течение следующего года, что отражает недавний акцент РБА на гибкость рамок инфляционного таргетирования. Следовательно, один отчет по инфляции вряд ли будет решающим для РБА. В то время как лучшие, чем ожидается данные по ценам потребителей могут заставить инвесторов ожидать нейтральной позиции от РБА, такая ситуация, вероятно, не будет катализатором для увеличения вероятности повышения ставки . Более нейтральная позиция, скорее всего, приведет к повышению пары AUD/USD в сторону верхней границы последнего диапазона (около USD0.78), но мы не ожидаем, что паре удастся преодолеть и закрепится выше данного уровня. Таким образом, при отсутствии широкой переоценки степени слабости экономики и при базовой траектории инфляции, мы считаем, что австралийский доллар вряд ли сможет продемонстрировать устойчивый прорыв недавних максимумов диапазона", - заявили эксперты.

Банки еврозоны планируют ужесточить доступ к корпоративным кредитам в первый раз за 2,5 года, поскольку они все более настороженно относятся к риску и влиянию отрицательных процентных на их прибыль. Таковы итоги опроса Европейского центрального банка.

Банки приостановили ослабление стандартов кредитования для предприятий в течение трех месяцев до сентября и узкое большинство из них ожидает ужесточение стандартов в текущем квартале, показал обзор кредитования ЕЦБ.

Кредиторы назвали более низкую устойчивость к риску в качестве фактора, способствующего ужесточению стандартов, а также выразили свое неодобрение по поводу отрицательной ставки по депозитам ЕЦБ.

Значительное большинство банков сказали, что плата за депозиты оказала негативное влияние на их кредитные ставки и нормы прибыли за последние шесть месяцев. Некоторые из них даже сказал, что такая ситуация привела к увеличению расходов среди их клиентов, в частности, компаний.

Спрос компаний по кредитам вырос меньше, чем банки ожидали в третьем квартале, в то время как банки в Испании и Италии фактически отчитались о его падении. Ультранизкие ставки ЕЦБ рассматривались в качестве основного фактора, способствующего увеличению спроса в третьем квартале, наряду с деятельностью по слиянию и поглощению, а также рефинансированием долга. В конечном счете, кредиторы по-прежнему ожидают, что спрос увеличится в последние три месяца текущего года.

Официальные данные, опубликованные Управлением национальной статистики, показали, что потребительская инфляция в Британии резко выросла в сентябре, зафиксировав максимальный темп за более чем два года. Между тем, не было каких-либо прямых доказательств того, что более слабый курс фунта привел к росту цен.

Согласно отчету, годовая инфляция потребительских цен выросла в сентябре до 1,0 процента с 0,6 процента в августе, достигнув при этом самого высокого уровня с ноября 2014 года и продемонстрировав самый большой месячный прирост с июня 2014 года. Ожидалось, что инфляция увеличится до 0,9 процента. Эксперты отмечают, что склонны рассматривать сентябрьский рост как начало гораздо более масштабного увеличения, подпитываемого около 20-процентным падением курса фунта с момента голосования за выход из Европейского Союза. Тем не менее, официальные статистики ждут явные признаки воздействия со стороны ослабленной валюты. Большая часть роста инфляции в сентябре была связана с наибольшим месячным повышением цен на одежду с 2010 года, а также увеличением стоимости топлива. "Пока нет явного доказательства того, что ослабление фунта толкает вверх цены на повседневные потребительские товары", - сказал Майк Прествуд, глава инфляционного отдела в УНС.

Данные также показали, что за последние три месяца (по сентябрь) цены выросли на 0,7 процента годовых по сравнению со средним прогнозом Банка Англии по инфляции на уровне 0,76 процента. В августе ЦБ сообщил, что инфляция резко увеличится до целевого значения 2 процента в течении года, а затем превысит его в течение следующих нескольких лет, поскольку значительное падение курса фунта после референдума подтолкнуло вверх стоимость импорта. Но инфляционные риски усилились еще больше после того, как на прошлой неделе фунт упал до своего рекордного минимума по отношению к корзине валют. Ввиду этого, Банк Англии, скорее всего, пересмотри свои прогнозы инфляции в следующем месяце.

Кроме того, в УНС отметили, что показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает цены на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - вырос до 1,5 процента с 1,3 процента, что также оказалось несколько выше ожиданий экономистов на уровне 1,4 процента.

Цены производителей увеличились на 1,2 процента, записав самый большой рост за последние три года. Прогнозировалось, что темпы повышения цен ускорятся лишь до 1,1 процента с 0,9 процента в августе (пересмотрено с 0,8 процента).

Согласно мнению аналитиков банка Morgan Stanley, пара GBP/USD имеют все шансы начать корректироваться и вырасти к уровню $1.2600. В банке уверены, что правительство Великобритании найдет альтернативу жесткому сценарию Brexit. Многие эксперты думают, что Королевство продолжит материально поддерживать доступ Лондон-Сити к рынку Европы. Помимо этого, премьер Мэй обещала, что конкурентоспособность британских экспортеров не пострадает из-за Brexit.

газета. ru

Новак обсудит меры на рынке нефти с генсеком ОПЕК

Глава Минэнерго России Александр Новак планирует обсудить отношения с ОПЕК, а также алжирские соглашения по мерам на рынке нефти с генеральным секретарем организации Мохаммедом Баркиндо 24 октября в Вене, передает РИА «Новости» со ссылкой на российского постоянного представителя при международных организациях в Вене Владимира Воронкова.

Банк NatWest отказался продлевать договор об обслуживании с RT

Британский банк NatWest, который заблокировал счета российского телеканала RT, прокомментировал такое решение. Об этом сообщает RT. «Банк пересмотрел договор о предоставлении вам банковских услуг и пришел к заключению, что не может более предоставлять вам такие услуги», - говорится в сообщении.

WSJ: рост подписчиков Netflix замедлился

В преддверии выхода данных о результатах третьего квартала 2016 года стриминговый сервис Netflix столкнулся с проблемами, пишет The Wall Street Journal. В частности, замедлился рост подписчиков, отток клиентов, наоборот, нарастает, а конкуренция усиливается.

BBC

Royal Bank of Scotland: счета RT в Британии по-прежнему действуют

Счета телеканала RT, финансируемого российским правительством, остаются открытыми, а их обслуживание продолжается, говорится в сообщении пресс-службы Royal Bank of Scotland, которое поступило в Русскую службу Би-би-си.

EUR/USD 1.0900 (EUR 505m) 1.1000 (2.19bln) 1.1065 (249m) 1.1050 (285m) 1.1100(545m) 1.1199 (339m)

GBP/USD 1.2170 (GBP 237m)

USD/JPY 102.00-05 (USD 930m) 103.60 (301m) 104.00 (326m) 105.00 (879m)

EUR/JPY: 112.00 (EUR 200m) 114.00 (200m)

AUD/USD 0.7500 (AUD 771m) 0.7750-55 (595m) 0.7600 (670m)

USD/CAD: 1.2985 (252m) 1.3100 (USD 490m) 1.3150-55 (277m) 1.3200-05 (680m)

AUD/USD: 1.0600 (AUD 226m)

Согласно мнению банка Commerzbank, страны участники ОПЕК вряд ли смогут договориться в связи с чем ожидается снижение курса Brent к уровню 50. В банке также обращают внимание на то, что продолжается рост количества активных буровых установок в Штатах. Это неминуемо приведет к восстановлению и росту объемов добычи черного золота. По оценкам EIA, добыча в США вырастет в следующем году как минимум на 0.2 млн баррелей в день.

В 15:30 GMT США проведет аукцион по размещению 4-недельных векселей

В 20:30 GMT Отчет Американского нефтяного института по запасам нефти

Также сегодня Испания проведет аукцион по продаже 3-х и 9-месячных долговых обязательств

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1180 (2360)

$1.1145 (1569)

$1.1092 (782)

Цена на момент написания обзора: $1.1016

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0959 (4422)

$1.0933 (7717)

$1.0902 (5141)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 35746 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (3765);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 44570 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (7717);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,25 против 1,26 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2504 (1077)

$1.2406 (831)

$1.2310 (1117)

Цена на момент написания обзора: $1.2229

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2186 (835)

$1.2090 (1465)

$1.1993 (661)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 29101 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2164);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 ноября составляет 29325 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (1502);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 октября составило 1,01 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Сентябрь 0.0% Пересмотрено с 0.1% 2.5%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Сентябрь 2.9% 0.8%

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Доллар упал против фунта и евро на фоне фиксации инвесторами прибыли после роста американской валюты на ожиданиях относительно повышения ставок Федеральной резервной системой США. Доллар недавно отметился ростом на сильных экономических данных США, которые привели к росту ожиданий относительно повышения ставок ФРС в конце текущего года. Тем не менее, после опубликованных накануне разочаровывающих данных по производственной активности от Федерального резервного банка Нью-Йорка, некоторые инвесторы стремились закрыть позиции по американской валюте. Читать далее...

В ходе своего сегодняшнего брифинга, аналитики агентства Moody's заявили, что отрицательные процентные ставки ухудшают рентабельность японских банков. Более того, наращивание негативных ставок нанесет вред банковскому сектору. Тем не менее, в Moody's подчеркнули, что банковские учреждения все еще зарабатывают на привлеченных депозитах и по этой причине идет пространство для роста негативных процентов по депозитным ставкам от ЦБ.

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийского бюро статистики, объема продаж новых транспортных средств, с учетом сезонных колебаний, вырос в сентябре на 2.5% к 100640 штук. Продажи внедорожников подскочили на 1.6% в месячном выражении, а продажи легковых автомобилей упали на 0.4%. Продажи других транспортных средств выросли на 0.1%. Наибольшее нисходящее движение наблюдалось в столичном регионе (на -1.0%). Также стоит отметить, что в годовом выражении продажи выросли всего на 0.8%, замедлившись с первоначального пересмотренного значения +2.8% в предыдущем месяце. Напомним, что ускорение темпа прироста благоприятно для валюты, демонстрируя рост потребительской активности.

Сегодня в начале азиатской сессии состоялось выступление главы Резервного банка Австралии, Филипа Лоуи на экономической конференции. Управляющий регулятора выразил беспокойство относительно снижающихся ожиданий по инфляции, которые, по его мнению, могут существенно навредить возврату инфляции нормальный диапазон от 2% до 3%. Лоуи отметил, что индекс потребительских цен все еще остается вне этого диапазона, и признался, что такая ситуация продлиться еще ближайшие пару лет. «Опыт других стран показывает нам, что необходимо побаиваться резкого снижения инфляционных ожиданий. Когда такое происходит, потом прийти к целевому диапазону инфляции становится сложно» - добавил управляющий РБА. Таким образом, Филип Лоуи намекнул, что дальнейшее снижение процентной ставки может произойти раньше, чем этого ожидают рынки.

Напомним, на следующей неделе будут опубликованы данные по инфляции за 3-й квартал, а ближайшее заседание Центрального Банка состоится в ноябре. В 2016 году Резервный банк Австралии уже 2 раза опускал процент по учетной ставке, реагируя на низкую инфляцию. Однако, в последнее время участникам рынков показалось, что ЦБ устраивает ключевая процентная ставка, находящаяся на рекордном минимуме 1.5%.

Новозеландский доллар значительно укрепился на фоне более позитивных чем ожидалось данныд по инфляции в Новой Зеландии. Как сообщило Бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен в третьем квартале увеличился на 0,2%, что гораздо выше чем ожидалось 0,0%, однако ниже предыдущего значения 0,4%. В годовом исчислении данный индикатор также вырос на 0,2% и оказался выше прогноза 0,0%. В отчете Бюро статистики отмечено, что высокие цены на жилье противостояли более низким ценам на транспортные средства. Цены на сантехнику, мебель и живопись также неуклонно растет в течение всего года. Интересны будут следить за комментариями РБНЗ по поводу сегодняшних данных по инфляции, которые влияют на денежно-кредитную политику. В предыдущих прогнозах центробанка говорилось, что инфляция снова начнет расти и сегодняшний результат не так уж далек от прогноза.

Австралийский доллар также укрепился, после того как Управляющий Резервного банка Австралии Филип Лоуи сегодня заявил о возможном дальнейшем снижении процентных ставок, заявив, что грядущее данные по инфляции по-прежнему важны для властей, а также выразил озабоченность снижением инфляционных ожиданий. Данные по инфляции за третий квартал, которые будут опубликованы на следующей неделе, по-прежнему важны для РБА и центробанк будет заново анализировать свою политику на будущих заседаниях. Напомним, ближайшее заседание РБА состоится в ноябре.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к иене и евро, после снижения в ходе вчерашней сессии. Инвесторы на этой неделе следят за выступлениями представителей Федеральной резервной системы США в надежде получить ориентиры касаемо планов центрального банка в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.

В пятницу с речью уже выступила председатель ФРС Джанет Йеллен, приведя аргументы в пользу того, чтобы допустить "небольшой перегрев экономики" для стимулирования потребительских расходов и капиталовложений.

Вчера вице - председатель ФРС Стэнли Фишер сказал, что центральный банк очень близок к достижению своих целей. "Мы очень близки к достижению целевых уровней занятости и инфляции, на которые ориентирована денежно-кредитная политика ФРC ",- сказал Фишер. И хотя Фишер промолчал о том, когда, по его мнению, следует повысить ставки, он заявил, что ФРС не должна допускать слишком сильного перегрева экономики, так как это приведет к проблемам с инфляцией.

• Новые данные позволят оценить экономические перспективы и дадут возможность оценить последствия смягчения политики

• Ждем данных по инфляции потребительских цен за третий квартал и новых экономических прогнозов

• Ситуацию на рынках труда и жилья окружает значительная неопределенность

• Нужно будет внимательно следить за ценами на жилье

• Рост курса австралийского доллара осложнит процесс переориентации экономики

Индекс потребительских цен Новой Зеландии в третьем квартале увеличился на 0,2%, что гораздо выше чем ожидалось 0,0%, однако ниже предыдущего значения 0,4%. В годовом исчислении данный индикатор также вырос на 0,2% и оказался выше прогноза 0,0%. Индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, отражает динамику розничных цен на группу товаров и услуг, входящих в состав потребительской корзины и является ключевым показателем инфляции. Рост индекса является позитивным для новозеландской валюты и сегодняшний показатель привел к росту новозеландского доллара.

В отчете Бюро статистики отмечено, что высокие цены на жилье противостояли более низким ценам, транспортные средства. Цены на сантехнику, мебель и живопись также неуклонно растет в течение всего года.

Интересны будут ожидать комментарии от РБНЗ по поводу сегодняшних данных по инфляции, которые влияют на денежно-кредитную политику. В предыдущих прогнозах центробанка говорилось, что инфляция снова начнет расти и сегодняшний результат не так уж далек от прогноза.

Доллар США упал, в то время как инвесторы продолжают оценивать перспективы повышения процентных ставок в США.

Индекс доллара, который отслеживает курс американской валюты против корзины из других основных валют, снизился на 0,1%. На прошлой неделе индекс достиг семимесячного максимума на фоне растущих ожиданий в отношении повышения ставок в конце года.

Инвесторы на этой неделе следят за выступлениями представителей Федеральной резервной системы США в надежде получить ориентиры касаемо планов центрального банка в отношении ужесточения денежно-кредитной политики.

В пятницу с речью уже выступила председатель ФРС Джанет Йеллен, приведя аргументы в пользу того, чтобы допустить "небольшой перегрев экономики" для стимулирования потребительских расходов и капиталовложений.

"Мы ожидаем, что доллар частично сдаст позиции, так как ожидания в отношении повышения ставок ФРС, вероятно, будут корректироваться медленно", - говорят аналитики BNP Paribas. В банке ожидают, что доллар начнет укрепляться в конце ноября в преддверии декабрьского заседания ФРС.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на процентные ставки ФРС в понедельник указывали на 65%-ную вероятность повышения ставки в декабре. В пятницу эта вероятность составляла 70%.

Повышение ставок обычно оказывает поддержку доллару, так как это делает его более привлекательным для инвесторов, которые стремятся к доходности.

Между тем, данные ФРС показали, что промышленное производство в США в сентябре немного увеличилось. Это означает, что испытывающие трудности производители, возможно, обретают более прочную почву под ногами во второй половине года. Тем не менее, отдельный производственный индекс ФРС-Нью-Йорк достиг самого низкого уровня с мая.

Евро вырос против доллара США, достигнув психологический отметки $1.1000, чему способствовали инфляционные данные по еврозоне. Напомним, окончательный отчет от Евростат показал, что в сентябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,4% после повышения на 0,2% в августе. В сентябре 2015 года годовая инфляция составляла -0,1%.

Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились в сентябре до 0,4% с 0,2% в предыдущем месяце. Последнее изменение (в месячном и годовом выражении) совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. В августе индекс также увеличился на 0,8%.

Среди стран ЕС годовая инфляция выросла в сентябре на 0,4% после повышения на 0,3% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне -0,1%. Максимальный рост цен в еврозоне (в годовом выражении) был замечен в ресторанах и кафе (+0,08%). Расходы на арендную плату увеличились на 0,05%. Стоимость табачных изделий также выросла на 0,05%. Больше всего снизились цены на топливо для транспорта (-0,12%), газ (-0,11%), и топочный мазут (-0,10%).

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0998 +0,25%

GBP/USD $1,2183 -0,04%

USD/CHF Chf0,989 -0,11%

USD/JPY Y103,90 -0,25%

EUR/JPY Y114,27 -0,02%

GBP/JPY Y126,58 -0,28%

AUD/USD $0,7631 +0,22%

NZD/USD $0,7170 +1,19%

USD/CAD C$1,3126 -0,09%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Сентябрь 0.1%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Сентябрь 2.9%

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Сентябрь 0.1% 0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Сентябрь 0.8% 1.1%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Сентябрь 0.2% 0.4%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Сентябрь 7.6% 7.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Сентябрь 0.4% 0.1%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Сентябрь 1.8% 2%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.3% 0.1%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 0.6% 0.9%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь 1.3% 1.4%

12:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Август 0.1%

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь 0.2% 0.3%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь 1.1% 1.5%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Сентябрь 0.3% 0.3%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь 2.3% 2.3%

14:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Октябрь 65 63

20:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Август 103.9

20:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Август 140.6