Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-12-2020

Доллар США вырос в пятницу, отступив от минимумов за два с половиной года, так как некоторые инвесторы корректировали позиции в преддверии конца года.

Индекс доллара США вырос на 0,24%, до 90,05 после падения до 89,723 в четверг.

Брекзит оставался в центре внимания валютных инвесторов в пятницу, хотя неясно, будут ли продолжающиеся переговоры о торговой сделке между Великобританией и Европейским Союзом в значительной степени движущей силой, сказал Василий Серебряков, валютный стратег UBS.

В пятницу ЕС заявил, что осталось всего несколько часов, чтобы заключить торговую сделку по Brexit, поскольку обе стороны стремятся предотвратить бурный финал кризиса Brexit в конце месяца.

«Мы приближаемся к концу года, поэтому можно ожидать снижения фунта в последние пару недель года», - сказал Серебряков.

Фунт упал на 0,5% против доллара США, растеряв часть недавней прибыли по отношению к доллару и евро, поскольку переговоры по Brexit продолжаются.

Инвесторы также следили за новостями из США. Пакет мер по стимулированию коронавируса оставался в центре внимания в преддверии крайнего срока заключения сделки на выходных.

Но в пятницу снизились шансы того, что Конгресс США уложиться в крайний срок для согласования новой помощи от COVID-19 в размере 900 миллиардов долларов, и вместо этого он может принять третий законопроект о временных расходах, чтобы правительство не закрылось в полночь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Точно так же, как появление вируса COVID-19 определило ход мировой экономики в 2020 году, отступление вируса будет диктовать восстановление 2021 года. Как только уязвимые группы выработают иммунитет, ограничения можно будет постепенно снять. Это повысит темпы роста ВВП примерно к лету 2021 года и приведет нас к докризисному уровню процветания к концу 2021 года. После этого начнется период роста выше тренда, в котором, благодаря стимулированию со стороны правительств и мягкой денежно-кредитной политики, экономики начнут долгий подъем к своим потенциальным уровням, считают экономисты ABN Amro.

"Все страны - за исключением Китая - вероятно, продолжат "путаться в пути", чередуя послабления и ограничения, пока вакцина не сделает возможным устойчивое смягчение мер. Мы ожидаем, что снятие ограничений начнется во втором квартале 2021 года. Когда начнется широкое внедрение одобренных вакцин с полным (а не экстренным) доступом на рынок, послабления могут быть ускорены примерно к лету ... Экономический ущерб в четвертом квартале 2020 года с возможным переносом на первый квартал 2021 года, как ожидается, будет более ограниченным, чем в первой волне".

"С постепенным снятием ограничений между вторым кварталом и концом 2021 года наступит восстановление. Сразу же после первого ослабления ограничений в течение нескольких кварталов будут наблюдаться сильные показатели роста, хотя бы из-за вышеупомянутых базовых эффектов. Тем не менее, мы не ожидаем так называемого V-образного восстановления. Это связано с ожидаемыми уровнями расходов и предлагаемыми мерами стимулирования".

"Мы ожидаем, что и еврозона, и США, и Китай вырастут выше тренда в 2022 году. Это постепенно приблизит уровень благосостояния к потенциальному уровню благосостояния, тем самым сократив разрыв выпуска и снизив риск дезинфляции".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики Danske Bank прогнозируют, что пара EUR/GBP будет торговаться около 0,86 в течение следующих месяцев, если будет достигнуто соглашение между Европейским Союзом и Великобританией.

"Мы ожидаем, что исход продолжающихся переговоров по Брекзиту определит судьбу фунта стерлингов. Мы считаем, что шансы составляют 50 на 50, получим ли мы сделку или нет, но самые последние комментарии были более обнадеживающими, предполагая, что сделка, по крайней мере, более вероятна, чем нет".

"В случае заключения сделки, мы полагаем, что EUR/GBP значительно снизится, к отметке 0,86, чему поспособствуют инвесторы, оценивающие премию за риск Брекзита, рефляцию, обусловленную вакцинами, и опережающую динамику Великобритании по сравнению с еврозоной. В случае отсутствия сделки мы ожидаем, что пара EUR/GBP будет двигаться к паритету, но останется ниже его, нацелившись на 0,97".

"Мы считаем, что новый "равновесный" обменный курс станет более ясным в новом году, когда мы узнаем больше".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков MUFG Bank, Банк Японии может быть обеспокоен будущим укреплением японской иены. Они указывают на то, что риск прорыва пары USD/JPY ниже 100 увеличивается.

"Мы подозреваем, что направление иены вскоре может начать привлекать больше внимания. Однако мы еще не достигли тревожной уровня. Уровень 100 всегда имеет решающее значение и может вызвать волатильность и более сильный крен, что может быть контрпродуктивным с точки зрения таргетирования инфляции. Но, как заявил сегодня Курода, иена слабеет вместе с долларом США, но в меньшей степени".

"Банк Японии также должен будет смириться с неизбежным. В течение всего этого года мы заявляли, что иена будет иметь тенденцию к укреплению, учитывая обвал мировой доходности из-за COVID. Что бы ни придумал Банк Японии, это не изменит этого основополагающего факта. Банк Японии может сыграть определенную роль в замедлении тенденции укрепления иены, но мы не считаем, что итоги обзора политики в марте кардинально изменят направление иены".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американский инвестиционный банк JPMorgan заявил, что вероятность торговой сделки по Брекзиту выросла до 70% с 60%.

"Мы полагаем, что вероятность заключения сделки увеличилась с 60 на 40, которые мы предполагали в начале недели, и теперь мы видим вероятность на уровне 70 на 30", - сказал аналитик JPMorgan Малькольм Барр в записке для клиентов.

"На наш взгляд, решения всех перечисленных выше проблем, с которыми обе стороны могли бы жить, могут быть разработаны, даже если процесс их решения будет трудным".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Смит, экономист по развитым рынкам в ING, отмечает, что тот факт, что розничные продажи в Великобритании упали «всего» на 2,6% во время ноябрьских карантинных ограничений, довольно примечателен, но он также отражает огромные изменения в том, как потребители делают покупки, а последние ограничения только усилили разрыв между онлайн-продажами и обычной розничной торговлей.

"Тот факт, что розничные продажи в Великобритании (за исключением топлива) упали "всего" на 2,6% в ноябре, весьма примечателен. Это означает, что, несмотря на блокировки на большей части территории Великобритании, уровень расходов все еще выше, чем был в августе, и комфортно выше своего довирусного уровня".

"Неудивительно, однако, что эта солидная совокупная производительность маскирует огромные сдвиги в структуре расходов. Онлайн-расходы выросли более чем на 40% во время первой блокировки и с тех пор практически не снизились".

"На "главной улице" все совсем по-другому. Например, продажи одежды / обуви так и не восстановились до уровня, существовавшего до вируса, а ноябрьская блокировка теперь означает, что эта категория упала на 30% по сравнению с уровнем января. Мы подозреваем, что это отчасти связано с продолжающимися ограничениями для гостиничного бизнеса - основная причина покупки новой одежды - для определенных случаев или сезонов, а меньшая социализация и отдых означают, что снижение спроса неудивительно".

"По мере того, как мы приближаемся к рождественскому сезону, это разделение онлайн и физической розничной торговли стало только более явным".

"В принципе, фундаментальные показатели потребителей удовлетворительны - по крайней мере, в относительном выражении по сравнению с масштабом потрясения, которое экономика Великобритании испытала в этом году. Несмотря на рост безработицы, программа отпусков помогла защитить доходы и будет способствовать укреплению доверия. Уровень сбережений также заметно вырос в этом году, и поэтому розничные торговцы будут надеяться на более высокие расходы на человека в этом году".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Франции не изменился, и составил 102,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал нулевое изменение в сентябре и снижение на 0,1 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля по октябрь 2020 года) показатель вырос на 4,7 процента после повышения на 1,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,8 процента в октябре, и составил 105,7 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 1,3 процента в сентябре и увеличением на 2,6 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс вырос на 14,1 процента после увеличения на 7,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Экономический индекс, измеряющий деловые циклы в США, вырос в ноябре седьмой месяц подряд, но более медленными темпами, чем в октябре, показали данные Conference Board в пятницу.

Индекс ведущих индикаторов в ноябре составил 109,1, что на 0,6% больше, чем в октябре. Эксперты ожидали, что показатель увеличится на 0,5%. В октябре индекс вырос на пересмотренные в сторону повышения 0,8% по сравнению с сентябрем.

Ноябрь знаменует собой седьмой месячный рост индекса подряд, который в марте зарегистрировал самое резкое месячное снижение за всю историю на фоне первой волны пандемии коронавируса. После сильного отскока в мае и июне индикатор постепенно замедлился, сигнализируя об угасании первоначального экономического отскока.

«В ноябре индекс ведущих индикаторов в США продолжал расти, но темпы его улучшения замедлялись в последние месяцы, что свидетельствует о значительном замедлении роста по мере того, как экономика США приближается к 2021 году», - сказал старший директор по экономическим исследованиям Conference Board Атаман Озилдирим.

Индекс опережающих экономических показателей Conference Board основан на 10 компонентах. Он предназначен для того, чтобы сигнализировать о колебаниях в деловом цикле и сглаживать некоторую волатильность отдельных индикаторов. В ноябре наибольший положительный вклад в индекс внесли первичные заявки на пособие по безработице, новые заказы на производство, разрешения на строительство жилья и цены на акции.

Тем не менее, сокращение средней продолжительности рабочего времени на производстве и ухудшение прогнозов потребителей подчеркивают риски снижения роста экономики из-за второй волны Covid-19 и высокого уровня безработицы, сказал г-н Озилдирим.

Совпадающий экономический индекс вырос на 0,2% в ноябре до 103,2, в то время как отстающий экономический индекс снизился на 0,4% до 106,9, показали данные Conference Board. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон надеется, что Англии не придется вводить третью изоляцию после Рождества и вслед за Уэльсом и Северной Ирландией, чтобы остановить растущее распространение COVID-19.

Северная Ирландия и Уэльс наметили планы вернуться в карантин после Рождества, чтобы контролировать уровень заражения, а это вызывает предположения, что Англия может последовать их примеру.

Некоторые части населения Англии, включая Лондон, на этой неделе либо ввели, либо войдут в рамки самого высокого уровня ограничений, уровня 3, который требует, чтобы все заведения гостеприимства, такие как пабы и рестораны, были закрыты, за исключением еды на вынос.

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что число случаев заражения растет. Управление национальной статистики по инфекционному обследованию заявило, что число случаев заболевания увеличилось после того, как 2 декабря закончилась последняя национальная изоляция в Англии.

Разговоры о более жестких ограничениях звучат, когда Великобритания готовится ослабить все меры к Рождеству.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк Англии должен быть готов добавить денежно-кредитное стимулирование, включая отрицательные процентные ставки, чтобы завершить восстановление экономики после пандемии, считает политик Гертьян Влиге.

В то время как вакцины могут означать, что текущих мер достаточно, чтобы преодолеть кризис здравоохранения, удар по рабочим местам и инвестициям в сочетании с необходимостью иметь дело с Brexit “независимо от того, есть ли сделка или нет” - может означать, что восстановление продлиться дольше, чем хотелось бы, сказал член Комитета по денежно-кредитной политике в интервью Bloomberg.

“Если мы вернемся ближе к тому месту, где были до того, как коронавирус ударил,  то этого будет недостаточно”, - сказал он.

Если рынки спокойны, но спрос достаточно слаб, чтобы нуждаться в еще одном стимулировании со стороны Банка Англии, то “комбинация QE и, вероятно, более низких ставок - это то, что потребуется”, - сказал он.

Влиге выступил на следующий день после того, как Комитет по денежно-кредитной политике единогласно проголосовал за то, чтобы приостановить текущую программу покупки облигаций при базовой процентной ставке 0,10%. Он сказал, что если потребуется больше стимулов, у него относительно невысокие ожидания того, сколько еще может быть достигнуто покупка облигаций, и что любое снижение ставки должно быть значительным.

Это будет означать, что Банк Англии впервые опустит ставки ниже нуля. Политики уже изучают возможность реализации такого шага без нарушения банковской системы.

“Если мы говорим о добавлении значительных стимулов в экономику, то снижение ставок, которое мы можем сделать без отрицательного воздействия, очевидно, будет очень небольшим”, - сказал Влиге. “Риск того, что это в конечном итоге окажется контрпродуктивным, невелик, и поэтому, если мы окажемся в обстоятельствах, когда нам нужно больше стимулов, я готов пойти на этот риск”.

Но он также предупредил о том, что впереди будут тяжелые несколько месяцев.

“Мы должны признать, что нам предстоит пережить очень тяжелую зиму”, - сказал он.

“Заболевания снова растут, вакцина не появится достаточно скоро, чтобы сдержать это”, - сказал Влиге. “Таким образом, нам потребуются дополнительные ограничения, которые мы уже наблюдаем, а также экономике придется приспосабливаться к Brexit, независимо от того, будет ли сделка или нет”.

По его словам, если рыночная волатильность вырастет, Банк Англии может увеличить объем покупок активов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

Розничные продажи в Канаде выросли в октябре на 0,4% до $54,6 млрд, что является шестым ежемесячным ростом подряд с рекордного спада в апреле. Лидерами роста продаж стали дилеры автомобилей и запчастей.

Основные розничные продажи, без учета автозаправочных станций и дилеров автомобилей и запчастей, выросли на 0,3% благодаря росту продаж в магазинах спортивных товаров, хобби, книг и музыки (+11,8%), мебели и товаров для дома (+6,6%), а также в магазинах строительных материалов и садового оборудования и расходных материалов (+2,9%).

Розничные продажи увеличились в 6 из 11 подсекторов, что составляет 50,9% розничной торговли. В натуральном выражении продажи в октябре выросли на 0,2%.

Учитывая быстро меняющуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады дает предварительную оценку розничных продаж, из которой можно сделать вывод, что в ноябре объем продаж не изменился. В силу своего предварительного характера эта цифра будет пересмотрена.

Эта неофициальная оценка была рассчитана на основе ответов, полученных от 55% опрошенных компаний. Средний показатель окончательного ответа на опрос за предыдущие 12 месяцев составил 87,9%.

Основные розничные продажи выросли на 0,3% в октябре после роста на 2,1% в сентябре.

Магазины спортивных товаров, товаров для хобби, книжных и музыкальных магазинов (+ 11,8%) сообщили о росте продаж после трех месяцев подряд снижения.

Продажи в магазинах мебели и товаров для дома выросли второй месяц подряд на 6,6% в октябре.

Продажи у дилеров строительных материалов, садовой техники и принадлежностей (+ 2,9%) выросли третий месяц подряд.

Без корректировок объем розничных продаж через электронную торговлю в октябре достиг $3,1 млрд, что составляет 5,2% от общего объема розничной торговли. Доля продаж электронной коммерции в общем объеме розничных продаж упала на 0,3 процентных пункта по сравнению с сентябрем, но выросла на 1,8 процентных пункта в годовом исчислении.

Розничные продажи через электронную коммерцию выросли на две трети (+ 67,7%) в годовом исчислении в октябре, в то время как общие нескорректированные розничные продажи выросли на 9,1%.

С поправкой на основные сезонные эффекты объем розничной электронной торговли снизился на 5,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Дефицит счета текущих операций США резко вырос в третьем квартале, поскольку рекордный рост потребительских расходов привел к увеличению импорта, опережающему восстановление экспорта.

Министерство торговли сообщило в пятницу, что дефицит текущего счета, который измеряет поток товаров, услуг и инвестиций в страну и из страны, увеличился на 10,6% до -$178,5 млрд в прошлом квартале.

Данные за второй квартал были пересмотрены и показали дефицит в -$161,4 млрд вместо -$170,5 млрд, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали, что дефицит текущего счета увеличится до -$189,0 млрд в июле-сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Банк России оставил ключевые процентные ставки без изменений, поскольку инфляция превысила целевой показатель, в основном из-за разовых проинфляционных факторов.

Совет директоров во главе с губернатором Эльвирой Набиуллиной принял решение сохранить базовую ставку на уровне 4,25%.

Банк снизил ставку на 25 базисных пунктов в июле и на 100 базисных пунктов в июне.

“Учитывая высокую неоднородность текущих тенденций в экономике и движении цен, Банк России будет оценивать последующие события и наличие потенциала для дополнительного снижения ключевой ставки”, - сказали в банке.

Хотя ожидается, что к концу 2020 года инфляция будет в пределах 4,6–4,9%, в 2021 году риски дезинфляции не будут преобладать в такой степени, как раньше, заявил банк.

Согласно прогнозу Банка России, годовая инфляция в 2021 году составит 3,5-4,0%, а в дальнейшем стабилизируется примерно на уровне 4%.

По словам Лиама Пич, экономиста Capital Economics, учитывая, что общая инфляция, вероятно, останется высокой в ​​2021 году, это говорит о том, что возможностей для дальнейшего снижения процентных ставок гораздо меньше.

Центральный банк прогнозирует, что в этом году экономика сократится примерно на 4%. По прогнозам, весной 2021 года российская экономика возобновит устойчивый рост, поскольку ситуация с коронавирусом нормализуется. В банке добавили, что стимулирующая денежно-кредитная политика продолжит поддерживать экономику в течение следующего года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.2100 (1.0 млрд), 1.2125 (588 млн), 1.2150 (1.6 млрд), 1.2200 (875 млн), 1.2250 (2.2 млрд)

• USD/JPY: 101.75 (500 млн), 102.00 (917 млн),102.25 (380 млн), 103.50 (373 млн), 104.00 (614 млн), 104.25 (431 млн), 104.50 (835 млн)

• GBP/USD: 1.3450 (451 млн), 1.3500 (302 млн), 1.3550 (266 млн)

• USD/CAD: 1.2675 (520 млн), 1.2750 (1.1 млрд), 1.2825 (605 млн)

• NZD/USD: 0.7225 (346 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США консолидировал убытки после недели падений, которые привели его к минимуму за два с половиной года, поскольку его падение втягивало больше продавцов, желающих легко заработать.

Индекс доллара вырос на 0,1% за день до 90, но продолжал снижаться более чем на 1% за неделю. В четверг он достиг самого низкого уровня за более чем два года - 89,723.

Обновления политики центральных банков США, Японии, Великобритании, Швейцарии и Норвегии на этой неделе мало что сделают, чтобы изменить недавние тенденции валютного рынка и долгосрочное ослабление доллара США.

В пятницу Банк Японии объявил о продлении своих кредитных программ на COVID-19 на шесть месяцев и о неожиданном пересмотре своей политики для рассмотрения «дальнейшего эффективного и существенного смягчения денежно-кредитной политики», который должен завершиться к марту 2021 года.

Фунт полностью утратил свою прибыль по отношению к доллару и евро, поскольку продолжаются упорные переговоры по торговой сделке по Brexit между Великобританией и Европейским союзом.

Представитель ЕС на переговорах по Brexit Мишель Барнье заявил в пятницу, что для переговоров по торговой сделке с Великобританией осталось “всего несколько часов”, а путь к любой сделке “очень узок”. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сказал, что торговые переговоры "выглядят трудными", но дверь для дальнейших переговоров остается открытой.

Биткойн торговался около 23000 долларов после взлета до самого высокого уровня в четверг.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.2240-70, - около максимумов конца апреля 2018 года.

GBP/USD: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне $1.3490-$1.3585, отступив от максимума начала мая 2018 года ($1.3620), достигнутого вчера.

USD/JPY:  в ходе европейской сессии пара опустилась к Y103.20, утратив большую часть завоёванных позиций.

В 13:30 GMT США заявят об изменении баланса текущих операций за 3-й квартал. Также в 13:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за октябрь. В 15:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за декабрь, а США опубликуют индекс ведущих индикаторов за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters

Gucci откроет два флагманских магазина на платформе китайской Alibaba

Gucci начнет продавать модные коллекции и косметику на люксовой онлайн-платформе китайского гиганта Alibaba. Китай оказался единственным регионом в мире, где за год не упал спрос на предметы роскоши

Модный дом Gucci откроет два флагманских магазина на люксовой онлайн-платформе для шопинга Tmall Luxury Pavilion китайской компании Alibaba, сообщает Reuters со ссылкой на совместное заявление сторон сделки. Это решение подчеркивает важность китайского рынка для элитных брендов, стремящихся остановить падение выручки на фоне пандемии коронавируса, отмечает агентство.

Wall Street Journal.

Coca-Cola сократит количество рабочих мест в США

Американская компания Coca-Cola намерена сократить количество рабочих мест в США. Об этом сообщает Wall Street Journal.

Так, всего в мире производитель напитков намерен снизить общее число рабочих мест на производствах на 2,2 тысячи. При этом чуть больше половины из них, 1200 мест, планируют сократить в США. Это примерно 12% от всего штата компании в США.

Washington Times

Медсестра упала в обморок на пресс-конференции после прививки Pfizer

Медсестра больницы Теннесси потеряла сознание, разговаривая с журналистами о первых в городе вакцинациях медработников, сообщает Washington Times. Вскоре после введения вакцины производства компании Pfizer у нее закружилась голова. Оправившись, она объяснила, что всегда теряет сознание, когда чувствует боль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Правительство Японии повысило прогноз экономического роста на следующий финансовый год благодаря своему последнему пакету стимулов, направленному на ускорение восстановления после ущерба, нанесенного пандемией коронавируса.

Ожидается, что экономика вырастет на 4,0% в реальном выражении с поправкой на цены в следующем финансовом году, начиная с апреля 2021 года, согласно последней оценке Кабинета министров в пятницу.

Новая оценка по сравнению с предыдущим прогнозом роста в июле на 3,4%.

Обновление было подкреплено третьим дополнительным бюджетом правительства, который был утвержден ранее на этой неделе, для финансирования пакета стимулов на сумму $708 млрд, чтобы помочь экономике оправиться от спада во втором квартале, вызванного COVID.

Согласно заявлению Кабинета министров, прогнозируемый рост на 4,0% на следующий финансовый год будет самым быстрым ежегодным ростом в истории, если он будет реализован, поскольку сопоставимые данные стали доступны в 1995 году.

Правительство, которое ожидает, что к январю-марту 2022 года экономика вернется к уровням, существовавшим до COVID-19, благодаря широкой политической поддержке, также предупредило о рисках.

По словам представителя кабинета министров, директивным органам необходимо внимательно следить за рисками ухудшения состояния экономики в Японии и за рубежом в связи с пандемией и последствиями движений на рынках финансового капитала”.

Правительство будет использовать прогнозы для окончательной доработки государственного бюджета на следующий финансовый год.

На текущий финансовый год, который заканчивается в марте 2021 года, правительство снизило прогноз валового внутреннего продукта до 5,2%, что станет самым большим ежегодным спадом в истории. Ранее прогнозировалось сокращение экономики на 4,5%.

Потребительские цены остаются низкими из-за слабого внутреннего спроса и правительственной кампании по предоставлению скидок на поездки в поддержку индустрии туризма.

Ожидается, что в этом финансовом году общие потребительские цены упадут на -0,6% по сравнению с ранее ожидаемым снижением на -0,3%.

Правительство заявило, что в 2021 финансовом году общие цены вырастут на 0,4%, что несколько снизилось по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 0,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Европейского центрального банка, профицит счета текущих операций еврозоны увеличился в октябре благодаря торговле товарами и услугами.

Профицит счета текущих операций вырос до 27 млрд евро с 25 млрд евро в предыдущем месяце.

Положительное сальдо торговли товарами увеличилось до 35 млрд евро с 33 млрд евро месяц назад, а в сфере услуг - до 9 млрд евро с 7 млрд евро.

Дефицит первичного дохода составил 5 млрд евро по сравнению с 2 млрд евро в сентябре. В то же время дефицит вторичного дохода не изменился и составил 12 млрд евро.

За двенадцать месяцев до октября положительное сальдо текущего счета составило 228 млрд евро, или 2,0% ВВП еврозоны, по сравнению с 272 млрд евро или 2,3% годом ранее.

В финансовом счете чистое приобретение резидентами еврозоны ценных бумаг портфельных инвестиций иностранных инвесторов составило 473 млрд евро, а чистое приобретение нерезидентами ценных бумаг портфельных инвестиций еврозоны составило 344 млрд евро за двенадцать месяцев до октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс делового климата в Германии неожиданно повысился в декабре, несмотря на то, что крупнейшая экономика Европы была наложена строгая изоляция, чтобы сдержать вторую волну коронавирусных инфекций.

Институт Ifo сообщил, что его индекс делового климата вырос до 92,1 с пересмотренного в сторону повышения значения 90,9 в ноябре.

“Компании были довольны своей деловой ситуацией”, - сказал президент Ifo Клеменс Фуэст. “Они смотрят на первую половину года с меньшим скепсисом. Но изоляция сильно ударила по некоторым отраслям. Немецкая экономика в целом показывает свою устойчивость”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

У Великобритании и Европейского союза осталось всего несколько часов, чтобы пройти по очень узкому пути к торговой сделке по Brexit, которая предотвратит самый бурный финал кризиса Brexit менее чем за две недели, сказал главный переговорщик ЕС Мишель Барнье.

По мере того, как переговоры переходят в окончательную стадию, обе стороны требуют от другой стороны компромисса на фоне шквала часто противоречивых сообщений о том, что сделка возможна, сделка находится в серьезном затруднении или что сделка неизбежна.

Соглашение гарантирует, что торговля товарами, составляющая половину годовой торговли между ЕС и Великобританией, на общую сумму почти триллион долларов, останется свободной от тарифов и квот после 31 декабря.

“Это момент истины”, - сказал европейскому парламенту в Брюсселе главный переговорщик ЕС Мишель Барнье. “Есть шанс достичь соглашения, но путь к такому соглашению очень узок”.

“У нас осталось очень мало времени, всего несколько часов, чтобы провести эти переговоры с пользой, если мы хотим, чтобы это соглашение вступило в силу первого января”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Как сообщило Управление национальной статистики, в ноябре розничные продажи в Великобритании снизились, поскольку многие магазины прекратили торговлю после правительственных указаний во время пандемии Covid-19.

Объем розничных продаж в ноябре упал на -3,8% по сравнению с предыдущим месяцем, в отличие от роста на 1,3%, зафиксированного месяц назад. Это было первое снижение за семь месяцев и оказалось меньше прогноза снижения на -4,2%.

Продажи продуктовых магазинов выросли на 3,1%, в то время как продажи непродовольственных товаров снизились на -8% по сравнению с предыдущим месяцем.

Без учета автомобильного топлива объем продаж снизился на -2,6%, что нивелирует октябрьский рост на 1,4%. Прогнозировалось, что продажи упадут на 3,3%.

В годовом исчислении рост розничных продаж замедлился до 2,4% с 5,8% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали ежегодный рост на 2,8%.

Без учета автомобильного топлива розничные продажи выросли на 5,6% после роста на 7,8% месяц назад. Увеличение было более значительным, чем прогнозы роста на 4,1%.

По данным УНС, на розничную онлайн-торговлю в ноябре приходилось 31,4% от общего объема розничных продаж по сравнению с 28,6% в октябре.

По словам Джеймса Смита, экономиста ING, данные о розничных продажах отражают огромные сдвиги в способах совершения покупок потребителей, а последние ограничения только усилили разрыв между онлайн и физической розницей.

Опрос группы маркетинговых исследований Gfk показал, что в декабре потребительское доверие в Великобритании улучшилось.

Индекс настроений потребителей вырос до -26 в декабре с -33 в предыдущем месяце. Ожидаемый результат был -31.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар немного укрепился, сделав  передышку после вчерашнего сильного снижения. Помимо этого на этой неделе американская валюта смогла  закрепится ниже ключевых уровней поддержки, что подталкивает многих участников рынков к дальнейшим продажам по доллару. 

По мнению многих аналитиков, сегодня произошла определенная фиксация прибыли по открытым коротким позициям по доллару которые опустили американскую валюту на этой недели к девятимесячному минимуму по отношению к иене. 

В пятницу доллар укрепился на 0,3% против иены и вырос примерно на такую ​​же величину по отношению к австралийскому и новозеландскому долларам. По отношению к евро доллар вырос примерно на 0,2%.

Тем не менее, за неделю американская валюта потеряла 0,6% по отношению к иене. Также эта неделя будет уже седьмой по счету, когда доллар фиксировал снижение по отношению к своим основным конкурентам, и в частности к евро.

Фунт скорее всего закроет торговую неделю ростом против американской валюты на 2,4%. Это может быть лучший недельный рост фунта за шесть последних месяцев. Многие участники рынков по-прежнему надеются на благополучный исход заключения торговой сделки после Brexit между Великобританией и Европейским Союзом.

По отношению к корзине валют доллар сегодня вырос на 0,15%, что чуть выше его 2,5 летнего минимума, достигнутого в четверг. 

Биткойн был стабильным на торгах в Азии, но на этой неделе вырос почти на 20% к своему рекордному уровню, превысив отметку 23000 против доллара США. Многие экономисты стали заявлять, что основные инвесторы рассматривают криптовалюты  как защищенный инструмент от инфляции.

На данный момент трейдеры продолжают внимательно следить за ходом переговоров по финансовому стимулированию в США и торговых переговоров между Лондоном и Брюсселем. В частности новое потенциальное препятствие на пути к заключению сделки  о помощи экономике США в размере 900 миллиардов долларов было вчера обозначено в Конгрессе. Некоторые республиканцы Сената настаивали на том, чтобы просроченные программы кредитования Федеральной резервной системы не могли быть возобновлены.

В пятницу Банк Японии расширил свою программу помощи для корпоративного кредитования и, как и ожидалось, сохранил другие параметры политики. ЦБ также пообещал начать изучение более эффективных способов достижения целевого показателя инфляции в 2%.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2260. Сегодня пара наоборот немного упала, опустившись к отметке $1.2240. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2145). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.3580. Сегодня пара немного упала, опустившись к отметке $1.3520, и торгуясь около максимумов мая 2018. На часовом графике GBP/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3385). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y103.05. Сегодня пара наоборот  выросла, поднялась к отметке Y103.45 и нивелировала вчерашнее снижение. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y103.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу будет представлено умеренное количество данных. В 07:00 GMT в Германии выйдет индекс цен производителей за ноябрь. В 09:00 GMT еврозона сообщит об изменении баланса текущих операций за октябрь. Также в 09:00 GMT Германия опубликует индекс делового оптимизма от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индекс экономических ожиданий от IFO за декабрь. В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс цен производителей за ноябрь. В 12:00 GMT в Британии выйдет квартальный отчёт Банка Англии. В 13:30 GMT США заявят об изменении баланса текущих операций за 3-й квартал. Также в 13:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за октябрь. В 15:00 GMT еврозона выпустит индекс уверенности потребителей за декабрь, а США опубликуют индекс ведущих индикаторов за ноябрь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2337 (1342)

$1.2314 (1380)

$1.2303 (1643)

Цена на момент написания обзора: $1.2250

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2187 (2032)

$1.2156 (1484)

$1.2120 (2135)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 72014 контракта (согласно данным за 17 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4680);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3673 (226)

$1.3655 (303)

$1.3629 (1530)

Цена на момент написания обзора: $1.3544

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3473 (285)

$1.3422 (646)

$1.3361 (523)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 58857 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (33141);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 28543 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4020);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 декабря составило 0,48 против 0,48 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

В 10:30 GMT Банк России опубликует свое решение по учетной ставке

В 12:00 GMT Банк России проведет пресс-конференцию

В 14:00 GMT представитель ЕЦБ Энриа выступит с речью

В 14:20 GMT представитель ЕЦБ Маккол выступит с речью

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по безработице за ноябрь

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за ноябрь

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Японии в пятницу обнародовал свой план по изучению более эффективных способов достижения целевого показателя по инфляции в 2%, следуя примеру своих американских и европейских коллег. Как и ожидалось, центральный банк оставил неизменными параметры денежно-кредитной политики и продлил на шесть месяцев ряд мер, направленных на ослабление нагрузки на финансирование компаний, пострадавших от COVID-19.

«Учитывая, что экономика и цены, согласно прогнозам, будут оставаться под давлением в течение длительного периода из-за воздействия COVID-19, Банк Японии проведет оценку дальнейшего эффективного и устойчивого смягчения денежно-кредитной политики», - говорится в заявлении центрального банка. 

Регулятор объявит о результатах своих исследований, которые, как говорят в ЦБ, скорее всего не приведут к каким-либо изменениям в его общей системе контроля над кривой доходности. Этот шаг подчеркивает растущую обеспокоенность директивных органов Банка Японии по поводу уменьшения доходности и роста затрат на длительное смягчение.

На двухдневном пересмотре процентных ставок, завершившемся в пятницу, Банк Японии сохранил целевые показатели контроля кривой доходности на уровне -0,1% для краткосрочных ставок и 0% для доходности 10-летних облигаций.

Поскольку пандемия все еще наносит ущерб экономике, Банк Японии решил продлить на шесть месяцев свою программу финансовой помощи, развернутую с марта по май для борьбы с непосредственным ударом от COVID-19. Пакет включает в себя увеличение покупок корпоративного долга и схему кредитования для направления денег через банки в небольшие фирмы.

Центральный банк заявил, что готов продлить крайний срок пакета, если это необходимо для поддержки экономики. Реакция на решение регулятора на внутренних финансовых рынках была в целом сдержанной.

Экономика Японии восстановилась в июле-сентябре после наихудшего послевоенного спада во втором квартале, хотя третья волна новых инфекций снижает перспективы сильного оживления экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade