Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-02-2008

Индекс Американской ассоциации строителей жилья (U.S. National Association of Home Builders/Wells Fargo), являющийся индикатором настроений участников этого важнейшего для страны сектора экономики, как ожидается в феврале останется на отметке 19, что всего на 1 пункт выше рекордного минимума, установленного в декабре прошлого года. Слабые данные могут спровоцировать активизацию продаж доллара. В противном случае может последовать закрытие части коротких позиций, что приведет к незначительному укреплению американской валюты.

Доллар сегодня понес самые серьезные за последний месяц потери против евро и в настоящее время остается под давлением из-за спекуляций по поводу продолжения ФРС процесса снижения процентных ставок, в результате которого разница доходности между США и Европой будет изменяться в пользу последней.
Продажи доллара активизировалось после заявления управляющего Банка Франции Кристиана Нойера о существовании оснований для "оптимизма" в отношении перспектив экономического роста в Европейском союзе.
Давление на доллар оказывают и ожидания данных о состоянии сектора жилья США. Индекс Американской ассоциации строителей жилья (U.S. National Association of Home Builders/Wells Fargo), являющийся индикатором настроений участников этого важнейшего для страны сектора экономики, как ожидается в феврале останется на отметке 19, что всего на 1 пункт выше рекордного минимума, установленного в декабре прошлого года. Данные будут опубликованы в 1800 GMT.
"Рынок таким образом проявляет повышенную бдительность в преддверии публикации отчета по рынку жилья и продает доллар," говорит Кеничира Фуджито, из токийского представительства Aozora Bank Ltd. "ФРС в конечном итоге снизит ставку до 2% для того, чтобы поддержат экономический рост и избежать критики в соответствии с которой центральный банк всегда опаздывает с принятием необходимых решений."
"Чем дольше ЕЦБ сохраняет статус кво, в условиях продолжения ФРС процесса снижения ставки, тем выше вероятность падения доллара к новым минимумам," считает Борис Шлоссберг ,главный валютный стратег нью-йоркского представительства DailyFX.com . "Мы наблюдаем новые признаки негативного настроения в отношении доллара. Участники рынка озабочены способностью финансового сектора США обеспечить источники финансирования."
Фьючерсами на федеральные фонды в настоящее время вероятность снижения ставки ФРС на 75 б.п., до 2.25% оценивается в 20%, а шансы снижения основной ставки на 50 б.п. составляют, соответственно, 80%. Ближайшая встреча FOMC запланирована на 18 марта.

Кросс снизился в область Y158.30 после неудачного тестирования отметки Y159.00. Укрепление иены совпало со временем с разворотом американских фондовых индексов, которые в настоящее время снижаются после довольно уверенного роста в начале торгового дня. Спрос по некоторым данным сосредоточен на подходе к Y158.00, а предложение остается на Y159.10/15.

Экономист Morgan Stanley Ричард Бернер полагает, что "наиболее важным связующим звеном между США и Великобританией является не торговый баланс, а возможное влияние проблем на кредитном рынке Соединенных Штатов. Результатом может стать более значительное чем мы в настоящее время полагаем замедление темпов экономического роста в Объединенном королевстве (менее 2% в течение 2008 и 2009 годов)."

USD/CAD показал максимум на C$1.0116 (максимум 15 февраля), где ранее отмечались ордера на продажу. Преодоление этого уровня приведет к тестированию сопротивления на подходе к C$1.0130.

EUR/USD: $1.4540
USD/JPY: Y107.00, Y107.50, Y108.00, Y109.00, Y106.20
AUS/USD: $0.9200, $0.8960
USD/CAD: C$1.0050, C$1.0060, C$1.0000

EUR/USD продолжает торговаться в области максимумов после некоторого снижения к $1.4725. Ордера на продажу остаются в области $1.4760, а ордера на продажу – на $1.4700.

«Мы наблюдаем рост евро/доллара на ожиданиях негативных макроэкономических показателей из США, а также перспектив дальнейшего снижения ставки ФРС», говорит Джереми Стреч из Rabobank.

USD/CAD снизился с C$1.0038 до C$1.0017 после выхода инфляционных данных Канады. Сейчас курс снова торгуется в области C$1.0064. Ордера на покупку остаются в области C$1.0020. Их поглощение увеличит потери до C$0.9980. Ордера на продажу выставлены на C$1.0085, более крупные – на C$1.0100/05.

Сегодня выходили следующие данные:
12:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г, январь, 1.4% 1.5%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, январь, 0.1% -0.3%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, январь, -0.2% 0.1%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г, январь, 2.2% 2.4%

Японская иена во вторник подорожала против доллара и евро после того, как новости от Barclays Plc и Credit Suisse Group послужили причиной для сокращения позиций по высокодоходным валютам.
Наиболее впечатляющий рост иена показала по отношению к британскому фунту стерлингов после того, как Barclays сообщил о сокращении прибыли во втором полугодии на 21%, а Credit Suisse заявил, что списание активов сократит доход на $1 млрд. Credit Suisse также отметил, что внутренняя проверка обнаружила ошибки в оценке бондов, что негативно скажется на показателе прибыли за I квартал.
Австралийский доллар во вторник вырос после того, как глава центрального банка Малкольм Эдди заявил, что темпы роста инфляции могут ускориться, а члены Совета РБА рассматривают варианты дальнейшего повышения процентных ставок.

EUR/USD начал торги в области $1.4697. Основным покупателе курса сегодня трейдеры отмечали крупный немецкий банк. Курс показал максимум на $1.4754, где ордера на продажу ограничили дальнейшее ралли. Между тем, курс остается выше $1.4700. Ордера на покупку выставлены в зоне $1.4700/690, $1.4665/60. Ордера на продажу – на $1.4745/55, $1.4780/85.
GBP/USD открыл сессию в районе $1.9510. Курс показал минимумы на $1.9450, после чего курс восстановился к $1.9507. Ордера на покупку расположены в зоне $1.9450/40, $1.9425/20, $1.9400. Ордера на продажу – на $1.9500/10.
USD/JPY снизился с Y108.30 к Y107.20, где расположены ордера на покупку. Более крупные ордера находятся на Y107.00/90. Ордера на продажу – на Y108.00/10, Y108.30.

Американская валюта упала к 2-недельному минимуму против евро на спекуляциях, что Федеральный резерв продолжит снижаться ставку с текущего уровня в 3%. Индекс NAHB, оценивающий ситуацию в жилищном секторе США, сегодня будет в фокусе рынка.
В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 75 пунктов 18 марта в 28% против 20% неделей ранее.

EUR/USD $1.4540
USD/JPY Y107.00, Y109.00, Y106.20
AUD/USD $0.9200, $0.8960

«Основная причина повышенного спроса на высокодоходные валюты заключается в оптимистическом протоколе РБА, который показал, что на последнем заседании обсуждался вариант повышения ставки на 50 пунктов», отмечает Майкл Клавиттер, валютный стратег Dresdner Kleinwort.

Доллар упал к 2-недельному минимуму против евро и отступил по отношению к остальным валютам, в то время как ожидания дальнейшего повышения учетной ставки РБА поддержали высокодоходные валюты.
Австралийский доллар протестировал 3-месячный максимум против доллара после того, как протокол заседания резервного Банка Австралии усилил спекуляции относительно того, что центральный банк может продолжить политику ужесточения кредитного контроля после повышения ставки на 25 пунктов в начале этого месяца. Протокол показал, что на последнем заседании члены Совета РБА обсуждали вариант повышения ставки на 50 пунктов. Это усилило спрос на carry trades, которые обычно финансируются за счет дешевой иены.
Новозеландский доллар достиг 7-месячного пика против доллара.
Евровалюта продолжила укреплять свои позиции против доллара на ожиданиях дальнейшего снижения ставки ФРС. Опасения углубления мирового кризиса в банковском секторе усилились после того, как Credit Suisse и Barclays Capital объявили о растущих убытках, что привело к резкому падению курса акций.
Однако британский фунт стерлингов снизился к месячному минимуму против евро на фоне плохих вестей из банковского сектора.
В центре внимания сегодня будет отчет NAHB (в 18:00 GMT) о ситуации в жилищном секторе США, который может показать улучшение индекса после снижения к рекордному минимуму в прошлом месяце. Слабый отчет, наряду с запланированными на конец этой неделе другими показателя из жилищного сектора, усилят мнения о более глубоком спаде и рецессии в США. Это продолжит оказывать давление на доллар.

EUR/GBP показал максимум на stg0.7570 и слегка откатил. Ордера на продажу расположены на stg0.7570, более крупные – в зоне stg0.7580/85. ордера на покупку выставлены в районе stg0.7545/40, более крупные – на stg0.7530.

EUR/JPY показал минимумы ниже Y158.00 и сейчас пытается восстановиться, торгуясь в районе Y158.30. Ранее курс поглотил ордера на покупку в зоне Y158.10/00. Это снижение позволило USD/JPY снизиться к поддержке на Y107.20, пробитие которой откроет дорогу на Y107.00.

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.90
Уровень сопротивления 1: Y108.30
Текущая цена: Y107.29
Уровень поддержки 1: Y107.10
Уровень поддержки 2: Y106.30
Уровень поддержки 3: Y105.20
Комментарий: Доллар приближается к канальной линии поддержки с 23 января на Y107.10, пробитие приведет к тестированию Y106.30. Далее курс может снизиться к трендовой линии поддержки с апреля 1995 года на Y105.20. Ближайшее сопротивление остается в районе максимума понедельника на Y108.30/35. В случае возобновления роста курс может протестировать зону Y108.90/00. Выше целью роста может стать район Y109.90/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1040
Текущая цена: Chf1.0914
Уровень поддержки 1: Chf1.0910
Уровень поддержки 2: Chf1.0870
Уровень поддержки 3: Chf1.0730
Комментарий: Доллар тестирует канальную линию поддержки с 01 февраля на Chf1.0910, пробитие которой увеличит потери до пятничного минимума на Chf1.0870. Далее возможно падение к Chf1.0730 (минимум 01 февраля). Сопротивление остается в области максимумов понедельника на Chf1.1040, далее – на Chf1.1080 (максимум 8 февраля) и Chf1.1120.

Уровень сопротивления 3: $1.9770
Уровень сопротивления 2: $1.9640
Уровень сопротивления 1: $1.9540
Текущая цена: $1.9461
Уровень поддержки 1: $1.9380
Уровень поддержки 2: $1.9330
Уровень поддержки 3: $1.9260
Комментарий: Стерлинг продолжает падать, направляясь к трендовой линии поддержки с апреля 2006 года на $1.9380. Пробитие этой поддержки значительно ускорит падение курса и приведет к тестированию минимума 22 января на $1.9330. Далее потери могут увеличиться до $1.9260. Сопротивление расположено в области сессионного максимума на $1.9540, перепись которого позволит курсу восстановиться к $1.9640 и $1.9770.

Уровень сопротивления 3: $1.4930
Уровень сопротивления 2: $1.4840
Уровень сопротивления 1: $1.4750
Текущая цена: $1.4715
Уровень поддержки 1: $1.4620
Уровень поддержки 2: $1.4560
Уровень поддержки 3: $1.4450
Комментарий: Евро продолжает торговаться у верхней границы восходящего с 07 февраля канала, которая представляет сильный уровень сопротивления на $1.4750. Далее рост вероятен к $1.4840 и $1.4930/35 (максимум 01 февраля). Ближайшей поддержкой является канальная линия на $1.4620, падение ниже сделает возможным тестирование $1.4560. Далее снижении возможно к $1.4450.

"Мне кажется у нас есть все шансы пробить $1.48 против евро на ожиданиях, что ФРС снизит ставку,'' говорит Крис Фурнесс, валютный стратег из 4Cast Ltd.. "У нас все еще есть проблемы, и мы все еще не знаем, будет ли рецессия или нет.''

EUR/USD $1.4540
USD/JPY Y107.00, Y109.00, Y106.20
AUD/USD $0.9200, $0.8960

Экономист Раян Вэнг из HSBC отмечает, что "индекс Empire обвалился до -11.7 с 9 ( и против ожидавшихся 6.5). Что беспокоит, так это то, что показатель выходит два месяца спустя снижение индекса ISM ниже отметки 50, в результате чего нельзя отнести его слабость на счет статистических шумов." Эксперт отмечает, что детали отчета, а именно новые заказы, поставки и показатели занятости также являются весьма слабыми, что позволяет ожидать производственный индекс ISM на уровне 46-49. Эксперт также полагает, что рост импортных цен на 1.7% является "ужасным".

Евро смог укрепиться ранее с $1.4611 до максимума на $1.4740, откативши в данный момент к$1.4711. Ордера на продажу отмечены в районе $1.4740/55, со стопами при прохождении $1.4760. Ордера на покупку сосредоточены в районе $1.4700/1.4690, более крупные - в области $1.4660 и вплоть до $1.4650/40.

"Многие продают доллар в преддверии выхода данных по сектору недвижимости США,'' говорит Кеничиро Фуджита из Aozora Bank Ltd. "ФРС снизит ставку до 2% для поддержания экономики и дабы избежать излишней критики.''

"Индекс потребительских цен (CPI) публикация которого намечена на 20 февраля по всей вероятности продемонстрирует, что активность потребителей находится под давлением. Ближайшим отчетом в отношении монетарной политики станет обновленный прогноз показателя на ближайшие несколько лет, который будет опубликован в одно время с протоколом встречи FOMC 20 февраля." Предварительный прогноз индекса CPI в январе составляет +0.3%; базовое значение (core CPI) +0.2%.

Ожидания выхода слабых экономических отчетов на этой неделе из США стали причиной падения доллара в ходе азиатской сессии. Основными среди отчетов станут данные из сектора недвижимости, которые, по мнению экспертов, могут подтвердить факт ухудшения ситуации в секторе и тем самым увеличить возможность дальнейшего падения ставки ФРС.

Аналитики ожидают, что отчет сегодня от Национальной Ассоциации Реэлтеров покажет, что индекс NAHB второй месяц подряд держится на минимальном уровне в 19 пп, что на 1 пп выше рекордного минимума, достигнутого в декабре.
Австралийский доллар поддержали спекуляции, что центральный банк может повысить ставку, отметив серьезный рост инфляционного давления в стране в протоколах последнего заседания, опубликованных сегодня.

Иена выросла на спекуляциях, что Народный Банк Китая повысит ставку в свете резкого роста инфляции, уровень которой достиг 11-летнего максимума .

Deutsche Welle
Лихтенштейнские аферы раскрутили немецкие разведчики
Громкое дело по обвинению главы компании Deutsche Post в уклонении от уплаты налогов стало началом широкомасштабной облавы на состоятельных граждан ФРГ, уклоняющихся от уплаты налогов.Заведенное на председателя правления компании Deutsche Post ("Немецкая почта") Клауса Цумвинкеля (Klaus Zumwinkel) дело по обвинению в уклонении от уплаты налогов стало началом широкомасштабной облавы на тех состоятельных людей в ФРГ, которые не захотели делиться своими сверхдоходами с государством. Ожидается целая серия громких разоблачений и скандалов. Политики требуют ужесточения мер наказания за уклонение от уплаты налогов. Канцлер Германии напомнила о социальной ответственности бизнеса
Федеральный канцлер Германии Ангела Меркель напомнила предпринимателям об их социальной ответственности. Продиктованные чувством ответственности действия предпринимателей являются неотъемлемой составной частью социальной рыночной экономики, заявила Меркель, выступая на форуме, организованном Фондом имени Конрада Аденауэра. Глава правительства подвергла критике форму диалога между экономикой и политикой. До сих пор это была дорога с односторонним движением, представители деловых кругов, прежде всего, выдвигали каталог своих требований, а политики проявляли сдержанность, высказывая свои пожелания. Об этом мы должны и будем говорить открыто, подчеркнула Меркель. Коснувшись глобализации, она отметила, что Германия выигрывает в результате этого процесса. Но в то же время не следует забывать и о негативных сторонах, считает канцлер.

BBC
Алжир отказывается от российских МиГов
Главной темой визита президента Алжира Абдельазиза Бутефлики в Москву, который начнется в понедельник, станут поставки российской военной техники.В частности, речь пойдет о намерении Алжира вернуть России партию закупленных МиГов, переданных алжирцам в 2006-2007 годах.
В США отзывают рекордное количество говядины
Департамент сельского хозяйства США выпустил распоряжение об отзыве 64 тысяч тонн говядины. Такого количества мяса в стране не отзывали за всю ее историю.Распоряжение касается продукции калифорнийского мясокомбината, на котором, по заявлениям официальных лиц, в ходе проверки были вскрыты нарушения.Большая часть мяса, подлежащего отзыву, предназначалась для школьных столовых и федеральных продовольственных программ.
Handelsblatt
Правительство Германии ищет покупателя для Postbank
В 2008 году у крупнейшего коммерческого банка Германии Deutsche Bank может появиться противовес. Правительство ищет покупателя для Postbank. На принятие решения у Берлина осталось менее 12 месяцев. Вот уже несколько месяцев правительство Германии занимается интенсивным поиском покупателя для банка Postbank. Об этом со ссылкой на информированные источники в Берлине 18 февраля сообщает деловая газета Handelsblatt.

Стерлинг упал в понедельник против основных своих конкурентов после того, как правительство Великобритании заявило о планах национализации банка Northern Rock Plc. Премьер-Министр страны Гордон Браун отметил сегодня, что его правительство намеренно провести национализацию активов Northern Rock Plc.. Начиная с сентября британское правительство потратило порядка 55 млрд. фунтов (или $108 млрд.) на гарантирование выплаты кредитов банку, когда кредитные линии банка исчерпали себя в результате краха системы ипотечного кредитования в США.
Тем не менее отчет показал, что средняя цена на дома в Великобритании выросла в феврале после трех месяцев снижения по причине сезонных факторов и это является признаком того, что введенные недавно правила, возможно, сдержат продавцов и помогут стабилизировать цены.Средняя цена на дома середине февраля поднялась на 3.2% с предыдущего месяца и на 5.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это свидетельствует о значительном улучшении ситуации. Согласно прогнозам Rightmove, цены на дома останутся стабильными в этом году . Это сообщение укрепило уверенность потребителей.
Давление на евро оказали комментарии представителя ЕЦБ Нойер, который отметил, что замедление экономики США может все таки негативно отразиться на темпах роста ВВП еврозоны.
Иена упала против доллара после того, как бывший Министр Финансов Японии отметил в своем выступлении, что экономика страны может столкнуться с рецессией в следующие один или два квартала в этом году.

EUR/USD снизился из области $1.4660/90 к минимуму на $1.4609, после чего смог восстановиться в область $1.4660.
GBP/USD показал максимум на $1.9636 перед тем, как снизиться к $1.9472, завершив торги в районе $1.9520/25.
USD/JPY укрепился из области Y107.80 к Y108.20/30.

Финансовые рынки США в понедельник были закрыты в честь празднования Дня Президента. Во вторник календарь экономических новостей не принесет важных событий вплоть до того, как в 23:50GMT будет опубликован протокол встречи Банка Японии от 22 января. Ранее, в 12:00 GMT будет опубликован индекс потребительских цен Канады за январь, а также отчет об оптовых продажах за декабрь.

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.90
Уровень сопротивления 1: Y108.30
Текущая цена: Y107.87
Уровень поддержки 1: Y107.70
Уровень поддержки 2: Y106.90
Уровень поддержки 3: Y105.10
Комментарий: Доллар протестировал поддержку и откатил. Падение ниже вчерашнего минимума на Y107.70 сделает возможным тестирование канальная линия с 23 января на Y106.90, пробитие которой откроет дорогу к трендовой линии поддержки с апреля 1995 года на Y105.10. Ближайшее сопротивление остается в районе недельных максимумов на Y108.30/35. В случае возобновления роста курс может протестировать зону Y108.90/00. Выше целью роста может стать район Y109.90/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1080
Уровень сопротивления 1: Chf1.1040
Текущая цена: Chf1.0978
Уровень поддержки 1: Chf1.0930
Уровень поддержки 2: Chf1.0870
Уровень поддержки 3: Chf1.0730
Комментарий: Доллар торгуется под давлением. Ближайшая серьезная поддержка отмечены в районе вчерашних минимумов на Chf1.0930. Промежуточной поддержкой можно назвать пятничный минимум на Chf1.0870. Далее возможно падение к Chf1.0730 (минимум 01 февраля). Сопротивление остается в области максимумов 15 февраля на Chf1.1040, далее – на Chf1.1080 (максимум 8 февраля) и Chf1.1120.

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9720
Уровень сопротивления 1: $1.9570
Текущая цена: $1.9506
Уровень поддержки 1: $1.9470
Уровень поддержки 2: $1.9380
Уровень поддержки 3: $1.9330
Комментарий: Стерлинг протестировал утром зону поддержки в районе вчерашних минимумов на $1.9470(канальная линия от 7 февраля) и откатил. Новая волна продаж приведет к тестированию минимума 07 февраля на $1.9380 и $1.9330(минимум 22 января). Ближайшее сопротивление остается в районе минимумов 15 февраля на $1.9570/80. Сильное сопротивление представлено пятничным максимумом на $1.9720(канальная линия сопротивления), далее - на $1.9800(зона максимумов 4 февраля). Выше вероятен рост к максимуму 01 февраля на $1.9940.

Уровень сопротивления 3: $1.4930
Уровень сопротивления 2: $1.4840
Уровень сопротивления 1: $1.4720
Текущая цена: $1.4675
Уровень поддержки 1: $1.4610
Уровень поддержки 2: $1.4570
Уровень поддержки 3: $1.4450
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась. Курс пытается укрепиться. Ближайшей поддержкой является вчерашний минимум на $1.4610/20, падение ниже сделает возможным тестирование $1.4570 (канальная линия). Пробитие последней приведет к снижению евро к $1.4450. Сопротивление остается в области верхней границы восходящего канала от 7 февраля на $1.4710/20, преодоление которого приведет к тестированию $1.4840 и далее – к $1.4930/35 (максимум 01 февраля).

High Low Close
EUR/USD 1.4688, 1.4609, 1.4650
USD/JPY 108.29, 107.73, 108.11
GBP/USD 1.9635, 1.9474, 1.9514
USD/CHF 1.1043, 1.0930, 1.1019

EUR/JPY 158.69, 158.08, 158.42
EUR/GBP 0.7519, 0.7477, 0.7505
GBP/JPY 211.77, 210.55, 211.00
GBP/CHF 2.1538, 2.1363, 2.1506

12:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г январь 1.5%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, базовое значение январь -0.3%
12:00 Канада Индекс потребительских цен январь 0.1%
12:00 Канада Индекс потребительских цен, г/г январь 2.4%
23:50 Японии Протокол встречи Банка Японии