Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-02-2008

Экономист Мишель Фероли из JPM отмечает, что "Мы прогнозируем снижение ставки ФРС на 25 пп на встрече 18 марта, однако существует серьезный риск более серьезного снижения ставки на 50 пп."

"Дефицит торгового баланса продолжит снижаться в течении последующих нескольких месяцев. Декабрьские данные прибавят еще 0,3% к ВВП и, таким образом, до 1,1% в четвертом квартале. Ранее наш прогноз составлял 0,6%."

EUR/USD $1.4550
USD/JPY Y108.25, Y108.00, Y107.10, Y106.35, Y106.25, Y109.35
GBP/USD $1.9700, $1.9800, $1.9650, $1.9940
AUD/USD $0.9050, $0.8980, $0.8850

"Теперь наш прогноз относительно ВВП в 4 кв. составляет +0.8% против ранее прогнозируемых +0.6%. ВВП в первом квартале 2008 года составит -0.5% против предыдущего прогноза в -0.7%."

Доллар упал к недельному минимуму против евро после того, как комментарии Президента ФРС Бена Бернанке стали причиной роста спекуляций на тему дальнейшего снижения ставки ФРС.

Американский доллар снизился против 14 из 16 основных своих конкурентов после того, как Бернанке отметил, что ФРС "будет действовать в случае необходимости для поддержания экономического роста, а также с целью сокращения рисков возможного ухудшения ситуации".

Статистика, тем не менее, порадовала. Дефицит торгового баланса США сократился в декабре до $58.8 млрд. против $63.1 млрд. месяцем ранее. Количество заявок на пособия по безработице снизились до 348K с 357K неделей ранее.

Пара упала к дневному минимуму на Y107.83 на фоне падения американских фондовых индексов. Трейдеры отмечают возможные стопы ниже Y107.80.

GBP/USD $1.9650
USD/JPY Y108.50, Y107.50, Y107.00, Y106.50, Y110.00
EUR/JPY Y157.25
EUR/CHF Chf1.6050

Экономика США остается сильной не смотря на годы постоянного роста цен на недвижимость,в данном секторе. Именно коррекция в секторе недвижимости, рост цен на энергоносители, а также кризис на рынке капиталов продолжают негативно влиять на экономику США. Я верю в то, что экономика продолжит расти даже не смотря на ее замедление в ближайшие кварталы. Проект финансовых стимулов, подписанный вчера Президентом Бушем, поддержит экономический рост и поможет потребителям.

Курс снизился в район $1.4605/15 после выхода более позитивных данных о сокращении дефицита торгового баланса США. До опубликования отчета евро торговался в районе максимумов на $1.4639. Ордера на покупку отмечены в районе $1.4600, ордера на продажу- на пути к $1.4650 со стопами выше.

Ожидается снижение дефицита до $61.5 млрд. против $63.1 в предыдущем периоде поскольку, принимая во внимание неизменность цен на импорт и замедление внутреннего спроса, рост импорта в данный период времени был незначительным, а снижение курса доллара могло повлечь за собой активизацию экспорта.

Были опубликованы следующие данные:
04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе, итог, м/м декабрь 1,4% 1,4%
04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе, итог, г/г декабрь 0.8% 0,7%
07:00 Германия ВВП, предварительно, кв/кв 4 кв. 0,3% 0,3% 0,7%
07:00 Германия ВВП с учетом сезонных поправок, предварительно, г/г 4 кв. 1,8% 1,8% 2,5%
07:00 Германия ВВП без учета сезонных поправок, предварительно, г/г 4 кв. 1.6% 2,4%
07:45 Франция ВВП, предварительно, кв/кв 4 кв. 0.3% 0,3% 0,8%
07:45 Франция ВВП, предварительно, г/г 4 кв. 2.1% 2,0% 2,2%
10:00 Е-13 ВВП, предварительно, кв/к 4 кв. 0.4% 0,3% 0,8%
10:00 Е-13 ВВП, предварительно, г/г 4 кв. 2,3% 2,2% 2,7%


Евро сохранил свои утренние достижения против доллара и иены после того, как стало известно, что рост ВВП еврозоны по предварительным данным составил в прошлом квартале 0.4% по сравнению с 0.8% в предыдущем периоде.
Рост мировых фондовых индексов и активизация carry trades соответственно, спровоцировала продажи иены против основных валют. "Рынок насытился разговорами в отношении замедления экономики США." говорит Брайян Тейлор из Manufacturers & TradersTrust. "Любые позитивные новости становятся катализатором покупок акций и роста carry trades, провоцируя тем самым ослабление японской валюты.''


EUR/USD не смог преодолеть сопротивления в области в районе $1.4630. Спрос, сосредоточенный в области $1.4600 в настоящее время поддерживает пару. Предложение сосредоточено в районе сессионного максимума и простирается вплоть до $1.4650. Ордера на покупку находятся на $1.4580, $1.4550, а более значительные остаются в районе $1.4540/20.
GBP/USD сохранял позитивный настрой и, преодолев сопротивление в районе $1.9660 установил сессионный максимум в районе отметки $1.9715, после чего стабилизировался в пределах $1.9680-$1.9710.
USD/JPY оставался в пределах Y108.10/40.


В 0900GMT будет опубликован ежемесячный бюллетень ЕЦБ. Во второй половине дня (в 13:30 GMT), наряду с традиционными для четверга данными jobless claims будет опубликован отчет по торговому балансу США за декабрь. Ожидается снижение дефицита до $61.5 млрд. против $63.1 в предыдущем периоде поскольку, принимая во внимание неизменность цен на импорт и замедление внутреннего спроса, рост импорта в данный период времени был незначительным, а снижение курса доллара могло повлечь за собой активизацию экспорта.
В 1500GMT начнется отчет председателя ФРС Бернанке и Секретаря Казначейства США Поулсона перед Банковским комитетом Сената США. Серьезный интерес вызовет и сегодняшнее выступление Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише (17:30GMT), основной темой которого станет глобализация и монетарная политика.

Стив Вуд из Insight Economics отмечает, что "общий рост розничного потребления составляет 1.2% г/г, а базовый показатель вырос на 2.3%, причем розничные продажи не учитывающие продажи автомобилей и бензина в январе не изменились по сравнению со средним показателем в четвертом квартале.
Складывается впечатление, что потребители начинают ощущать негативное влияние слабости рынка занятости, высоких цен на энергоносители и проблем на рынке жилья."

Спрос, сосредоточенный в области $1.4600 поддерживает пару после тестирования сопротивления в области $1.4630, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу. Предложение простирается вплоть до $1.4650. Ордера на покупку находятся на $1.4580, $1.4550, а более значительные остаются в районе $1.4540/20.

Евро сохранил свои утренние достижения против доллара и иены после того, как стало известно, что рост ВВП еврозоны по предварительным данным составил в прошлом квартале 0.4% по сравнению с 0.8% в предыдущем периоде.
Таким образом, темпы роста снизились практически в два раза, что подтверждает справедливость опасений в отношении того, что экспансия европейской экономики может столкнуться с серьезными проблемами в ходе развития рецессии в США.
Кроме того, в опубликованном сегодня ежемесячном бюллетене ЕЦБ было отмечено существование "необычайно высоких рисков" с которыми может столкнуться экономика региона в ближайшем времени.
В этой связи сегодняшнее выступление Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише (17:30GMT), основной темой которого станет глобализация и монетарная политика, вызовет серьезный интерес.
Отсутствие реакции на слабые в целом данные связано с тем, что поддержку единой валюте в настоящее время оказывает рост спроса на высокодоходные активы в ходе активизации восстановления фондовых рынков в Европе и Азии.
С этим, в частности связано укрепление евро-иены, которое поддерживает и долларовую пару.
Крис Фюрнесс, глава департамента валютных стратегий лондонского представительства 4Cast Ltd. считает, что в течение следующего месяца евро может укрепиться до отметки $1.50.

EUR/USD $1.4800
USD/JPY Y108.50, Y107.50, Y107.00, Y106.50, Y110.00
EUR/JPY Y157.25

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.90
Уровень сопротивления 1: Y108.30
Текущая цена: Y108.23
Уровень поддержки 1: Y107.80
Уровень поддержки 2: Y106.60
Уровень поддержки 3: Y105.80

Комментарий: Доллар продолжает консолидацию в узком диапазоне. Накануне пара преодолела ключевой уровень сопротивления Y107.80 ( теперь поддержка) и довольно серьезно укрепила свои позиции. Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашних пиков Y108.30/35 и в области Y108.90/00. Выше целью роста может стать канальная линия сопротивления от 23 января на Y109.90. Серьезной поддержкой остается нижняя граница восходящего канала Y106.60. Ниже располагается Y105.80, а ключевой уровень остается на Y105.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1280
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1100
Текущая цена: Chf1.1053
Уровень поддержки 1: Chf1.1020
Уровень поддержки 2: Chf1.0940
Уровень поддержки 3: Chf1.0860

Комментарий: Доллар находится под давлением. Ближайшая поддержка остается на Chf1.1020, пробитие ее приведет к тестированию Chf1.0940 и далее – Chf1.0860. Сопротивление расположено в области максимумов 07 и 13 февраля на Chf1.1100. Выше рост может продолжиться до Chf1.1180 и к более сильному сопротивлению на Chf1.1280 (канальная линия).

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9800
Уровень сопротивления 1: $1.9740
Текущая цена: $1.9702
Уровень поддержки 1: $1.9660
Уровень поддержки 2: $1.9620
Уровень поддержки 3: $1.9550

Комментарий: Стерлинг смог преодолеть сопротивление в области $1.9650/60 (теперь поддержка), представляющей собой 50% отката падения курса из района $1.9950 в область $1.9390. Теперь можно ожидать тестирования $1.9740 (61.8% Фибо данного движения). Ближайший уровень поддержки расположен в области сессионного минимума $1.9620 и $1.9550/30 (23.6%), пробитие которого приведет к тестированию $1.9460 и далее к $1.9400-$1.9390.

Уровень сопротивления 3: $1.4740
Уровень сопротивления 2: $1.4670
Уровень сопротивления 1: $1.4630
Текущая цена: $1.4610
Уровень поддержки 1: $1.4540
Уровень поддержки 2: $1.4450
Уровень поддержки 3: $1.4400

Комментарий: Пара остается в рамках коррекционного восходящего канала, сформировавшегося в течение нескольких последних дней. Сопротивление расположено в области сегодняшнего максимума $1.4620/30, преодоление которой приведет к тестированию максимума 6 февраля на $1.4670 и далее – к $1.4740 (61.8% снижения с $1.4930 до $1.4440). Сильная поддержка остается в районе канальной линии, которая переместилась на $1.4540. Ключевая поддержка находится на $1.4450/40 (канальная линия с 22 октября). Преодоление последней отметки откроет дорогу в область $1.4400.

CitiFX Techs инициировал длинную позицию по доллару с целью Y111.50 и стопом на Y106.70, несмотря на то, что в течение довольно длительного периода аналитики компании ожидали снижения пары USD/JPY в область Y102.00.

"Стерлинг укрепился поскольку рынок сфокусировался на фоне роста ожиданий по ставке Банка Англии,'' говорит Адриан Шмидт из лондонского представительства Royal Bank of Scotland Group Plc. "Однако не следует забывать о том, что в банке говорили и о рисках в отношении замедления экономики.''

Рост мировых фондовых индексов и активизация carry trades соответственно, спровоцировала продажи иены против основных валют. "Рынок насытился разговорами в отношении замедления экономики США." говорит Брайян Тейлор из Manufacturers & Traders Trust. "Любые позитивные новости становятся катализатором покупок акций и роста carry trades, провоцируя тем самым ослабление иены.''


EUR/USD начав торги в районе $1.4550 к началу европейской сессии укрепил свои позиции до Y1.4620.
GBP/USD сохранял позитивный настрой и, преодолев сопротивление в районе $1.9660 установил сессионный максимум в районе отметки $1.9715
USD/JPY консолидировался в пределах Y108.00/30.


В 0900GMT будет опубликован ежемесячный бюллетень ЕЦБ. Во второй половине дня (в 13:30 GMT), наряду с традиционными для четверга данными jobless claims будет опубликован отчет по торговому балансу США за декабрь.
В 1500GMT начнется совместное выступление председателя ФРС Бернанке и Секретаря Казначейства США Поулсона перед Банковским комитетом Сената США.

Deutsche Welle
Швеция потребовала от консорциума Nord Stream альтернатив
12 февраля шведское правительство известило компанию Nord Stream о том, что оно не будет рассматривать заявку на разрешение строительства одноименного газопровода вдоль побережья этой страны в ее нынешнем виде. В документах, поступивших в Стокгольм в декабре 2007 года, не хватает важной информации.
Как сообщил министр экологии Андреас Карлгрен, в первую очередь Швецию интересуют альтернативные пути прокладки магистрали, а также план действий консорциума на случай, если какое-либо из балтийских государств выступит принципиально против подводного маршрута. Кроме того, в предоставленной заявке нет "технических данных" о сервисной платформе, которую Nord Stream намерен возвести вблизи шведского острова Готланд, сообщил министр.
В январе 2008 года представитель консорциума Дирк фон Амельн выразил уверенность, что власти Швеции одобрят заявку. "Мы настолько уверены в успехе, что уже заказали трубы для прокладки этого участка", - цитрует фон Амельна агентство dpa.

Оптовые цены в Германии за месяц выросли на 6,6 процента
В январе в Германии зафиксировано самое высокое за 25 лет повышение оптовых цен. По сравнение с предыдущим месяцем они выросли в среднем на 6,6 процента. Об этом в среду, 13 февраля, сообщило Федеральное статистическое ведомство в Висбадене. В прошлом году средний рост составил 3,5 процента в месяц. Самыми быстрыми темпами в январе дорожали зерновые, семена и корм для животных - 54,6 процента.

BBC
Медведев: Москве и Киеву нужен газовый посредник
В схеме поставок газа на Украину должен сохраниться посредник, если Киев намерен закупать дешевый среднеазиатский газ, заявил в среду Дмитрий Медведев.
"По всей вероятности, посредника придется сохранить, потому что Украина не способна выдержать никакие другие цены, кроме цен на среднеазиатский газ, то есть 179 долларов за 1000 кубометров", - сказал первый вице-премьер, кандидат в президенты России и председатель совета директоров "Газпрома" на пресс-конференции в Новосибирске.
"Никакие посредники не отменены. Те контракты, которые заключены, придется выполнять посредникам. Как он будет называться, нам все равно", - добавил Медведев.
По словам Медведева, "Газпром" готов "хоть завтра" поставлять Украине топливо без посредников - но это будет российский газ, цена которого примерно на треть выше.

Доллар вырос до месячного максимума против иены после того, как правительственный отчет показал неожиданно сильный рост розничных продаж в январе, снизив опасения в отношении замедления экономики США.
Объем розничных продаж в США вырос в январе, согласно отчету, на 0,3% м/м против падения на 0,4% в декабре. Продажи без учета автомобилей выросли на 0,3%. Аналитики прогнозировали снижение объема розничных продаж в январе на 0,2%, а также роста продаж за исключением автомобилей на 0,2%. Напомним, что именно потребительский сектор составляет 70% американской экономики.
Позитивные данные стали причиной роста американских фондовых индексов и активизации carry trades соответственно, что спровоцировало продажи иены против основных валют. "Рынок насытился разговорами в отношении замедления экономики США." говорит Брайян Тейлор из Manufacturers & Traders Trust. "Любые позитивные новости становятся катализатором покупок акций и роста carry trades, провоцируя тем самым продажи иены.''

Стерлинг достиг 2-недельного максимума против евро, а также укрепился против доллара после того, как Банк Англии повысил прогноз инфляции, отметив, что ее уровень может превысить комфортный в 2% даже не смотря на то, что риски в отношении экономического роста сохраняются. Рост инфляции может стать причиной отказа Банка Англии от дальнейшего снижения ставки.

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.90
Уровень сопротивления 1: Y108.30
Текущая цена: Y107.41
Уровень поддержки 1: Y107.80
Уровень поддержки 2: Y106.60
Уровень поддержки 3: Y105.80

Комментарий: Доллар накануне преодолел ключевой уровень сопротивления Y107.80 ( теперь поддержка) и довольно значительно укрепил свои позиции. Ближайшее сопротивление остается в районе вчерашних пиков Y108.30/35 и в области Y108.90/00. Выше целью роста может стать канальная линия сопротивления от 23 января на Y109.90. Серьезной поддержкой остается нижняя граница восходящего канала Y106.60. Ниже располагается Y105.80, а ключевой уровень остается на Y105.10.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1280
Уровень сопротивления 2: Chf1.1180
Уровень сопротивления 1: Chf1.1100
Текущая цена: Chf1.1073
Уровень поддержки 1: Chf1.1020
Уровень поддержки 2: Chf1.0940
Уровень поддержки 3: Chf1.0860

Комментарий: Сопротивление отмечается в области максимумов 07 и 13 февраля на Chf1.1100. Выше рост может продолжиться до Chf1.1180 и к более сильному сопротивлению на Chf1.1280 (канальная линия). Ближайшая поддержка остается на Chf1.1020, пробитие ее приведет к тестированию Chf1.0940 и далее – Chf1.0860.

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9740
Уровень сопротивления 1: $1.9650
Текущая цена: $1.9635
Уровень поддержки 1: $1.9520
Уровень поддержки 2: $1.9460
Уровень поддержки 3: $1.9400

Комментарий: Стерлинг не смог пока преодолеть сопротивление в области $1.9650/60, представляющей собой 50% отката падения курса из района $1.9950 в область $1.9390, однако, все еще сохраняет позитивный настрой. В случае уверенного взятия $1.9660 можно ожидать тестирования $1.9740 (61.8% Фибо данного движения). Ближайший уровень поддержки расположен на $1.9550/30 (23.6%), пробитие которого приведет к тестированию $1.9460 и далее к $1.9400-$1.9390.

Уровень сопротивления 3: $1.4740
Уровень сопротивления 2: $1.4670
Уровень сопротивления 1: $1.4620
Текущая цена: $1.4567
Уровень поддержки 1: $1.4520
Уровень поддержки 2: $1.4450
Уровень поддержки 3: $1.4400

Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась и пара в настоящее время остается в рамках коррекционного восходящего канала, сформировавшегося в течение нескольких последних дней. Сопротивление расположено в области $1.4600/20, преодоление которой приведет к тестированию максимума 6 февраля на $1.4670 и далее – к $1.4740 (61.8% снижения с $1.4930 до $1.4440). Сильная поддержка остается в районе канальной линии, которая сегодня находится на $1.4520. Далее поддержка находится на $1.4450/40 (канальная линия с 22 октября). Преодоление последней отметки откроет дорогу в область $1.4400.

High Low Close
EUR/USD 1.4595 1.4530 1.4572
USD/JPY 108.35 106.98 108.32
GBP/USD 1.9662 1.9550 1.9630
USD/CHF 1.1104 1.0009 1.1081

EUR/JPY 157.87 155.80 157.85
EUR/GBP 0.7447 0.7412 0.7421
GBP/JPY 212.77 209.37 212.65
GBP/CHF 2.1778 2.1560 2.1754

04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе, итог, м/м декабрь 1,4%
04:30 Япония Выпуск продукции в промышленном секторе, итог, г/г декабрь 0,7%
07:00 Германия ВВП, предварительно, кв/кв 4 кв. 0,3% 0,7%
07:00 Германия ВВП с учетом сезонных поправок, предварительно, г/г 4 кв. 1,8% 2,5%
07:00 Германия ВВП без учета сезонных поправок, предварительно, г/г 4 кв. 2,4%
07:45 Франция ВВП, предварительно, кв/кв 4 кв. 0,3% 0,8%
07:45 Франция ВВП, предварительно, г/г 4 кв. 2,0% 2,2%
10:00 Е-13 ВВП, предварительно, кв/кв 4 кв. 0,3% 0,8%
10:00 Е-13 ВВП, предварительно, г/г 4 кв. 2,2% 2,7%
13:30 США Кол-во заявок на получение пособий по б/р неделя по 09.02 360К 356К
13:30 США Торговый баланс, млрд. декабрь -62,0 -63,1
13:30 США Объем экспорта, млрд. декабрь 142,3
13:30 США Объем импорта, млрд. декабрь 205,4
21:30 США Денежное предложение М2. млрд. 04,02 +37,6