Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-02-2008

EUR/USD $1.4800
USD/JPY Y108.00, Y110.00, Y112.00
EUR/GBP stg0.7500
AUD/USD $0.9000
USD/CAD C$1.0000

Александр Кох, экономист из Unicredit отмечает, "Динамика индекса ZEW отражает ситуацию с экономикой. Темп роста ВВП будет ниже потенциально возможного в первой половине 2008 года."

Евро вырос максимальными темпами за текущий месяц против доллара и иены после того, как отчет показал рост индекса деловых ожиданий в крупнейшей экономике еврозоны. Отчет стал причиной сокращения ожидания возможного снижения ставки ЕЦБ из-за рисков замедления экономики.
Рост единой валюты поддержали комментарии Министра Финансов Германии Пиера Штейнбрука, который отметил, что не считает комментарии Трише сигналом к изменению приоритетов в денежно-кредитной политике ЕЦБ. Штайнбрюк отметил также, что "снижение процентной ставки не является необходимым."

Согласно отчету Центра Европейской Экономики (ZEW) индекс деловых ожиданий немецких инвесторов и аналитиков в текущем месяце вырос до -39.5 по сравнению с 15-летним минимумом - 41.6 в январе. Экономисты прогнозировали падение показателя до -45.

"Хорошие новости из еврозоны помогли евро,'' говорит Алан Каббани, ведущий валютный трейдер из Wachovia Corp.. "Я не думаю, что ЕЦБ понизит ставку в ближайшее время, однако большая часть рынка торгует европейской валютой так, словно банк уже сделал это.''

"Часть рынка полагает, что ЕЦБ снизит ставку, что станет причиной падения евро,'' говорит Ниел Джонс из Mizuho Capital Markets. "Трише ходит по тонкой нити.''

Рикардо Барбиери из Bank of America отмечает, что "Трише несколько изменил тон своего заявления, что позволило рынку сфокусироваться на рисках снижения экономического роста еврозоны, а именно на том, как кризис на финансовом рынке и в сфере кредитования в частности, повлияет на реальную экономику."

Дженифер Маккеон, европейский экономист Capital Economics полагает, что "рост в феврале индекса ZEW внушает определенный оптимизм и является индикатором того, что инвесторы не ожидают, что недавнее падение фондовых рынков нанесет серьезный вред реальной экономике."

Пара столкнулась с сопротивлением в районе $1.9600/10 (61.8% снижения из области $1.9935 в район $1.9395). Тем не менее, курс сохраняет позитивный настрой и взятие данной отметки приведет курс в область $1.9635/50. Ордера на покупку находятся на $1.9550 и усиливаются с приближением к $1.9530.

Дэвид Браун, экономист Bear Stearns отмечает, что "Индекс деловых ожиданий ZEW все еще остается крайне слабым и находится неподалеку от своего 15-летнего минимума."

Wei Gu, валютный стратег UBS отмечает, что "валютные рынки находятся в летаргическом состоянии в виду отсутствия новых макроэкономических данных и доллар смог удержать свои недавние достижения против евро."

USD/JPY установил сессионный максимум в районе Y107.25 и в настоящее время направляется в область Y107.40, где по некоторым данным сосредоточены ордера на продажу. Предложение усиливается с приближением к Y107.60/80.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м январь -0.7% 0,6%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г январь 2.2% 2,1%
09:30 Великобритания Розничные цены, м/м январь -0.5% 0,6%
09:30 Великобритания Розничные цены, г/г январь 4.1% 4,0%
09:30 Великобритания Базовый показатель розничных цен, г/г январь 3.4% 3,1%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий от института ZEW февраль -39.5 -45.0 -41,6

Евро смог частично компенсировать потери, понесенные в первой половине дня против доллара и иены после того, как стало известно о неожиданном росте деловых настроений в крупнейшей европейской экономике.
В соответствии с данными исследовательского Центра Европейской Экономики (ZEW) индекс деловых ожиданий немецких инвесторов и аналитиков в текущем месяце вырос до -39.5 по сравнению с 15-летним минимумом - 41.6 в январе. Экономисты прогнозировали падение показателя до -45.
Свидетельства замедления инфляции в Великобритании послужили причиной продаж стерлинга против доллара и евро, однако, вскоре британская валюта смогла восстановить понесенные потери. Потребительские цены в январе выросли по сравнению с прошлым годом на 2.2%. Ожидания экономистов составляли +2.3%.
Иена остается под давлением против основных своих конкурентов после того, как восстановление фондовых индексов в Европе спровоцировало активизацию сделок carry trades.



EUR/USD получив поддержку в районе $1.4495/00 после выхода ZEW протестировал сессионный максимум $1.4550. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4555/60 и усиливаются с приближением к $1.4600. Спрос отмечается на $1.4480
GBP/USD после выхода слабых инфляционных данных достиг сессионного минимума в области промежуточной $1.9445, после чего началось восстановление пары. В настоящее время стерлинг пытается закрепиться выше отметки $1.9500. В случае успеха можно ожидать теста области сосредоточения ордеров на продажу $1.9530/50. Ордера на покупку $1.9445/40, $1.9430/20.
USD/JPY оставался в пределах Y106.80/Y107.20.



В целом следует отметить, что в виду отсутствия сегодня публикации сколько-нибудь важных экономических данных и неопределенности рыночных настроений, основные валютные пары по всей вероятности сегодня останутся в пределах сформировавшихся диапазонов.

Пара укрепляется после установления сессионного минимума в области промежуточной $1.9445 и в настоящее время пытается закрепиться выше отметки $1.9500. В случае успеха можно ожидать теста области сосредоточения ордеров на продажу $1.9530/50.

EUR/USD: $1.4570, $1.4600
USD/JPY: Y107.00, Y107.10, Y107.50, Y107.90, Y108.00, Y110.00
EUR/GBP: stg0.7615
AUS/USD: $0.9025, $0.9000, $0.9100, $0.8960, $0.8950

Евро смог частично компенсировать потери, понесенные в первой половине дня против доллара и иены после того, как стало известно о неожиданном росте деловых настроений в крупнейшей европейской экономике.
В итоге инвесторы снизили ожидания в отношении понижения уровня процентных ставок ЕЦБ.
В соответствии с данными исследовательского Центра Европейской Экономики (ZEW) индекс деловых ожиданий немецких инвесторов и аналитиков в текущем месяце вырос до -39.5 по сравнению с 15-летним минимумом - 41.6 в январе. Экономисты прогнозировали падение показателя до -45.
"Любые данные, свидетельствующие о признаках жизни (европейской экономики) являются своего рода предупреждением, что рынок слишком негативно оценивает в настоящее время перспективы экономики региона," считает Майкл Меткалф из лондонского State Street Global Markets. Эксперт полагает, что "в ближайшем будущем евро получит поддержку" прежде чем упадет до $1.42 к концу марта.
Свидетельства замедления инфляции в Великобритании послужили причиной продаж стерлинга против доллара и евро. Потребительские цены в январе выросли по сравнению с прошлым годом на 2.2%. Ожидания экономистов составляли +2.3%.
Иена несет потери против основных своих конкурентов после того, как восстановление фондовых индексов в Европе спровоцировало активизацию сделок carry trades.

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.40
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена: Y107.07
Уровень поддержки 1: Y106.40
Уровень поддержки 2: Y105.80
Уровень поддержки 3: Y105.00

Комментарий: Доллар по-прежнему торгуется в сложившемся диапазоне. Ближайшее сопротивление остается в районе максимумов недели Y107.80/90. Выше целью роста может стать Y108.40 и канальная линия сопротивления от 23 января на Y109.90. Ближайшей поддержкой является канальная линия на Y106.40. Ниже располагается район февральского минимума Y105.80. Ключевой уровень остается в области Y105.00 (минимум 2008 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1180
Уровень сопротивления 2: Chf1.1120
Уровень сопротивления 1: Chf1.1060
Текущая цена: Chf1.1014
Уровень поддержки 1: Chf1.0930
Уровень поддержки 2: Chf1.0860
Уровень поддержки 3: Chf1.0720

Комментарий: Доллар торгуется без определенной тенденции. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов 07 февраля на Chf1.0940/30, пробитие которой увеличит потери до Chf1.0860. Более важной поддержкой можно назвать Chf1.0720 (минимум 01 февраля). Ближайшее сопротивление отмечено в области 38.2% (снижение с Chf1.1600 до Chf1.0720) на на Chf1.1050/60, преодоление которой откроет дорогу к Chf1.1100/20. Выше вероятен рост к Chf1.1180.

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9620
Уровень сопротивления 1: $1.9550
Текущая цена: $1.9480
Уровень поддержки 1: $1.9440
Уровень поддержки 2: $1.9380
Уровень поддержки 3: $1.9330

Комментарий: Стерлинг стабилизировался в середине восходящего коррекционного канала. Сопротивление сформировалось на $1.9550. Промежуточный уровень отмечен в области $1.9610/20 (максимум 07 февраля). Далее возможен рост к $1.9780 (максимум 04 февраля). Ближайшая поддержка отмечена в районе нижней границы четырехдневного восходящего канала $1.9440, более серьезная в районе минимумов четверга на $1.9380. Далее уровень поддержки располагается в районе $1.9330/40 (минимум 22 января), пробитие которого приведет к снижению в область $1.9210/20 (мартовские минимумы).

Уровень сопротивления 3: $1.4670
Уровень сопротивления 2: $1.4580
Уровень сопротивления 1: $1.4550
Текущая цена: $1.4510
Уровень поддержки 1: $1.4440
Уровень поддержки 2: $1.4360
Уровень поддержки 3: $1.4300

Комментарий: После публикации индекса экономических ожиданий ZEW пара протестировала область промежуточного сопротивления $1.4520/25. Преодоление данной отметки приведет курс в область дневного максимума $1.4550. Выше максимума понедельника 11 февраля на $1.4580 восстановление может продолжиться до пика 6 февраля $1.4670 и $1.4740 (61.8% снижения с $1.4930 до $1.4440). Сильная поддержка остается в районе минимумов 07 февраля на $1.4440/50. Преодоление данной отметки откроет дорогу в область $1.4360 (также минимумы января).

После публикации индекса экономических ожиданий ZEW пара протестировала область сосредоточения ордеров на продажу $1.4520/25. Преодоление данной отметки приведет курс в область дневного максимума $1.4550, в районе которого также отмечено предложение. Ордера на покупку остаются на $1.4500 и усиливаются с приближением к району вчерашнего минимума $1.4480.

GBP/USD показал новые сессионные минимумы в районе $1.9445 после выхода отчета по потребительской инфляции. Курс начал заметно ослабевать еще до публикации данных. Ордера на покупку расположены на $1.9445, более крупные – на $1.9430/20. Ордера на продажу расположены в зоне $1.9490/00.

EUR/GBP протестировал ордера на продажу в области stg0.7460/65 после выхода более слабых инфляционных данных в Британии. Выше stg0.7465 более крупные ордера на продажу находятся на stg0.7470/80.

EUR
Ордера на покупку: $1.4500, $1.4480
Ордера на продажу: $1.4555, $1.4580, $1.4600

JPY
Ордера на покупку: Y106.40/35, Y106.00/90
Ордера на продажу: Y107.60/80.

GBP
Ордера на покупку: $1.9490/85, $1.9470, $1.9455/40, $1.9405/1.9395
Ордера на продажу: $1.9540/55, $1.9595/05

AUSSIE
Ордера на покупку: $0.9000, $0.8980
Ордера на продажу: $0.9070/80, $0.9100

GBP/USD показал максимумы на $1.9556, преодолев сопротивление в зоне $1.9540/55, хотя стопы выше $1.9560 по-прежнему остаются в силе и ограничили дальнейший рост курса, вернув его к $1.9519. Ордера на покупку расположены на подходе к $1.9490 со стопами ниже. Поглощение этих стопов приведет к дальнейшему снижению к $1.9465/50. Ордера на продажу расположены на подходе к $1.9560 со стопами выше.

«Объем списанных активов Credit Suisse, о чем стало известно сегодня, на самом деле не так велик, как у других банков», говорит Хироши Йошида, трейдер валютного рынка в Shinkin Central Banks. «Это привело к небольшим продажам иены и поддержало евро против японского конкурента». Иена может снизиться до Y156.50 против евро, добавил эксперт.

Алина Анишченка, валютный стратег из UBS отмечает, что "Мы продолжаем прогнозировать снижение ставки ЕЦБ на 100 бп не смотря на рост инфляционного давления."

Евро во вторник снизился к 3-недельному минимуму против доллара в преддверии публикации индекса экономических ожиданий от немецкого исследовательского института ZEW, который может показать падение к 15-летнему минимуму.
Признаки ослабления европейской экономики могут усилить вероятность того, что ЕЦБ в этом году будет вынужден понизить учетную ставку с текущего 6-летнего максимума в 4.0%.
Сегодня швейцарский банк Credit Suisse Group сообщил о списании активов на сумму в 1.3 млрд. швейцарских франков ($1.2 млрд.). Кризис в секторе ипотечного кредитования в США уже привел к тому, что суммарные убытки мировых банков составили $145 млрд.
Временную поддержку евровалюте оказали комментарии Хоакина Альмунии, который заявил, что ускорение темпов роста инфляции в ближайшие месяцы будет временным явлением.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.4490/$1.4515, после чего протестировал максимум на $1.4548.
GBP/USD слегка укрепил свои позиции с $1.9490 до $1.9547.
USD/JPY оставался в канале Y106.80/Y107.10.

Сегодня основное внимание участников рынка привлечет отчет немецкого исследовательского института ZEW об экономических ожиданиях граждан. Ожидается, что индекс в феврале снизился до -45.0 против -41.6. Более слабый показатель может нанести удар по евро и возобновить спекуляции относительно того, что снижение ставки ЕЦБ в текущем году вполне вероятно.

Deutsche Welle
Антимонопольное ведомство подозревает производителей сладостей в сговоре
Федеральное антимонопольное ведомство Германии проводит проверку возможного ценового сговора производителей шоколада и других кондитерских изделий. По данным газеты Financial Times Deutschland, в прошлый четверг в офисах семи крупных компаний были проведены обыски, среди них - Kraft Foods, Mars, Nestle и Ritter. Ведомство в понедельник, 11 февраля, подтвердило эту информацию. Причиной стали заявления ряда производителей о повышении цен, сделанные практически одновременно.

BBC
Россия списывает долг Ираку
Россия заключила с Ираком соглашение об урегулировании государственного долга, согласно которому до 2009 года планируется списать более 90% задолженности.
Общий объем списания долга по ранее предоставленным кредитам составит 93% от общей суммы в 12,9 млрд долларов. При этом в рамках двусторонних договоренностей Россия предоставляет Ираку скидку по долгам в размере 65%.
С российской стороны документ подписал министр финансов Алексей Кудрин. Ирак на встрече представлял прибывший накануне в Москву глава МИД Ирака Хошияр Зибари.
Yahoo отказался от предложения Microsoft
Поисковый портал Yahoo отклонил предложение корпорации Microsoft о покупке на сумму более 40 млрд. долларов, посчитав его слишком низким. В начале февраля Microsoft предложил купить поисковый портал, заплатив половину наличными, а половину - акциями корпорации. На тот момент сумма этого предложения составляла 44,6 млрд. долларов, то есть 31 доллар за каждую акцию Yahoo, что было на 62% больше стоимости этих акций на тот момент.

Стратеги Credit Suisse FX изменили свой взгляд и теперь настроены негативно в отношении евро, причем ожидают ослабления единой валюты скорее в кроссах, нежели против доллара.
Тем не менее, они изменили свой годовой прогноз евро-доллара до $1.3600, а в течение ближайших трех месяцев ожидают ослабления европейской валюты до $1.41 против $1.51 ранее. "Текущий спред процентных ставок оказался недостаточным аргументом для укрепления евро, даже в условиях надвигающейся рецессии в США. Кроме того, мы прогнозируем снижение разницы ставок в течение нескольких ближайших месяцев, что без сомнения приведет к продолжению ослабления евро."

Иена укрепила свои позиции против доллара и евро в понедельник после того, как представители Большой Семерки по итогам своей встречи выразили озабоченность в отношении развития кризиса на мировых финансовых рынках, что спровоцировало снижение спроса к рисковым активам (carry trades). Представители G-7 ожидают, что потери мировой финансовой системы от проблем на рынке американских ипотечных закладных составят около $400 млрд..
Доллар вырос по отношению к единой валюте после того, как инвесторы учли в ценах вероятность того, что ЕЦБ в течение года может снизить процентную ставку. В первой половине дня единая валюта получила поддержку после того, как член совета ЕЦБ Аксель Вебер в интервью Frankfurter Allegemeine Zeitung заявил, что центральный банк все еще озабочен проблемой инфляции.
Фунт смог вырасти против доллара и других конкурентов, после того как отчет показал, что индекс цен производителей вырос в январе, снизив ожидания дальнейшего сокращения ставки Банка Англии. Индекс цен "на выходе" вырос в январе на 1,0% после роста на 0,4% в декабре - максимальный рост с января 1995 года. Аналитики же прогнозировали рост показателя на 0,4%. Индекс цен "на входе" вырос в январе на 2,6% м/м, что в два раза превысило прогнозы экономистов. Рост годового показателя оказался максимальным за 22 года.

EUR/USD показал максимум на $1.4577 прежде, чем откатить к $1.4555. Позднее курс скорректировался к $1.4480.
GBP/USD снизился изначально к минимуму на $1.9400. Однако выход сильных статистических данных стал причиной укрепления валюты к $1.9530. Ордера на продажу в области максимумов ограничили дальнейший рост фунта и курс вернулся к $1.9440.
USD/JPY снизился из области Y107.50 до минимума на Y106.36, восстановившись позднее к Y107.10.

Сегодня основное внимание участников рынка привлечет отчет немецкого исследовательского института ZEW об экономических ожиданиях граждан. Ожидается, что индекс в феврале снизился до -45.0 против -41.6. Более слабый показатель может нанести удар по евро и возобновить спекуляции относительно того, что снижение ставки ЕЦБ в текущем году вполне вероятно.

Уровень сопротивления 3: Y109.90
Уровень сопротивления 2: Y108.40
Уровень сопротивления 1: Y107.80
Текущая цена: Y106.93
Уровень поддержки 1: Y106.50
Уровень поддержки 2: Y105.10
Уровень поддержки 3: Y104.50
Комментарий: Доллар по-прежнему торгуется в сложившемся диапазоне. Ближайшее сопротивление остается в районе максимумов прошлой недели Y107.80/90. Выше целью роста может стать Y108.40 и канальная линия сопротивления от 23 января на Y109.90. Ближайшей поддержкой является канальная линия на Y106.50. Ключевой уровень остается на Y105.10 (трендовая линия поддержки с апреля 1995 года).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1180
Уровень сопротивления 2: Chf1.1120
Уровень сопротивления 1: Chf1.1060
Текущая цена: Chf1.1011
Уровень поддержки 1: Chf1.0920
Уровень поддержки 2: Chf1.0860
Уровень поддержки 3: Chf1.0720
Комментарий: Доллар торгуется сдержанно. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов 07 февраля на Chf1.0920/30, пробитие которой увеличит потери до Chf1.0860. Более важной поддержкой можно назвать Chf1.0720 (минимум 01 февраля). Ближайшее сопротивление отмечено в области 38.2% (снижение с Chf1.1600 до Chf1.0720) на на Chf1.1060, преодоление которой откроет дорогу к Chf1.1100/20. Выше вероятен рост к Chf1.1180.

Уровень сопротивления 3: $1.9780
Уровень сопротивления 2: $1.9620
Уровень сопротивления 1: $1.9510
Текущая цена: $1.9515
Уровень поддержки 1: $1.9380
Уровень поддержки 2: $1.9330
Уровень поддержки 3: $1.9210
Комментарий: Стерлинг тестирует сопротивление в области 9-дневной канальной линии и 23.6% Фибо (движения с $1.9930 до $1.9380) на $1.9500/10. Промежуточный уровень отмечен в области $1.9610/20 (максимум 07 февраля). Далее возможен рост к $1.9780 (максимум 04 февраля). Ближайшая поддержка отмечена в районе минимумов четверга на $1.9380. Далее уровень поддержки располагается в районе $1.9330/40 (минимум 22 января), пробитие которого приведет к снижению в область $1.9210/20 (мартовские минимумы).

Уровень сопротивления 3: $1.4740
Уровень сопротивления 2: $1.4670
Уровень сопротивления 1: $1.4520
Текущая цена: $1.4512
Уровень поддержки 1: $1.4440
Уровень поддержки 2: $1.4360
Уровень поддержки 3: $1.4300
Комментарий: Техническая картина по евро не изменилась – курс тестирует канальную линию сопротивления от 01 февраля на $1.4520. Выше максимума 6 февраля на $1.4670 восстановление может продолжиться до $1.4740 (61.8% снижения с $1.4930 до $1.4440). Сильная поддержка остается в районе минимумов 07 февраля на $1.4440/50. Преодоление данной отметки откроет дорогу в область $1.4360 (также минимумы января).

Заказы в секторе машиностроения снизились на 1.5% до 523.7 млрд. йен в декабре по сравнению с уровнем предыдущего года. В ноябре заказы снижались на 15.2%. В исследовании принимала участие 191 компания в сфере химического, пластмассо-и металло-перерабатывающего машиностроения. Заказы японского рынка достигли 306.4 млрд. йен в декабре, снизившись на 7.5% с предыдущего года. Заказы из-за границы увеличились на 8.4% до 217.3 млрд. йен.
За 2007 год заказы японским компаниям на промышленное оборудование выросли на 8.2% до 6.512 трлн. Этот показатель увеличивается третий год подряд. Впервые за 10 лет объем заказов превысил отметку в 6.5 трлн. йен.

High Low Close
EUR/USD 1.4576 1.4480 1.4517
USD/JPY 107.65 106.32 106.95
GBP/USD 1.9528 1.9400 1.9507
USD/CHF 1.1045 1.0944 1.1022

EUR/JPY 156.35 154.30 155.28
EUR/GBP 0.7506 0.7436 0.7439
GBP/JPY 209.47 206.80 208.67
GBP/CHF 2.1509 2.1256 2.1502

09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, м/м январь 0,6%
09:30 Великобритания Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г январь 2,1%
09:30 Великобритания Розничные цены, м/м январь 0,6%
09:30 Великобритания Розничные цены, г/г январь 4,0%
09:30 Великобритания Базовый показатель розничных цен, г/г январь 3,1%
10:00 Германия Индекс экономических ожиданий от института ZEW февраль -45.0 -41,6
13:55 США "Красная Книга" 09,02
19:00 США Государственный бюджет, млрд. январь 15,0 48,3
23:30 Япония Торговый баланс без учета сезонных корректировок, трлн. декабрь 0,932
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары (CGPI), м/м январь 0,4%
23:50 Япония Индекс цен на корпоративные товары (CGPI), г/г январь 2,6%
23:50 Япония Баланс операций по текущим счетам без учета сезонных корректировок, трлн. декабрь 1,780