Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-08-2015

В среду Международный валютный фонд просигнализировал о том, что китайский юань не будет включен в корзину резервных валют, по крайней мере, в течение года.

Управляющий совет МВФ одобрил продление существующей корзины резервных валют до 30 сентября 2016 года. Совет решил отложить переоценку корзины, в которую сейчас не входит юань. В руководстве МВФ отметили, что решение по новой корзине будет принято к концу года.

Пекин неожиданно девальвировал юань на прошлой неделе, спровоцировав его самое значительное за два десятилетия дневное падение. Этот шаг вызвал волну критики со стороны правительства и производителей США, которым приходится конкурировать с более дешевыми экспортными товарами Китая. Пекин заявил, что это решение было принято в рамках плана по усилению влияния рынка на курсы валют.

На прошлой неделе в МВФ заявили, что решение центрального банка Китая "не содержит прямых указаний на критерии, используемые при определении состава корзины".

Хотя Пекин обозначил свои планы по либерализации финансовых рынков, юань не отвечает ключевым критериям МВФ для резервных валют, а значит страны могут столкнуться с проблемами при попытке купить или продать эту валюту.

Включение юаня в корзину резервных валют стало бы ключевым шагом к повышению роли Пекина в мировой экономике, позволив ему оспорить экономическое и политическое доминирование США на международной арене. Вероятно, это также бы усилило спрос на юань, особенно со стороны центральных банков.

В США считают запрос Пекина возможностью ускорить осуществление политических реформ, открывающих рынки Китая. Маловероятно, что юань оспорит многолетнее главенство доллара в мировой экономике, так как доверие инвесторов к американской валюте как к многофункциональному и безопасному активу намного сильнее.

Директор-распорядитель Кристин Лагард заявила, что МВФ, вероятно, когда-нибудь присвоит юаню статус резервной валюты, но не указала точных сроков.

Китай строго контролирует движения капитала и курс юаня по отношению к доллару. В течение многих лет Китай удерживал юань на искусственно заниженных уровнях против доллара с целью увеличения конкурентоспособности экспорта и ограничения импорта.

Многие аналитики считают, что сейчас курс юаня не так занижен, как ранее, и в этом году в МВФ отметили, что эта валюта приблизилась к своей справедливой стоимости. Тем не менее, власти США считают, что существует пространство для роста юаня против валют торговых партнеров Китая.

Промышленный оборот Греции заметно снизился в июне, показали предварительные данные от Греческой статистической службы в среду.

Индекс оборота в целом упал на 13,4 процента по сравнению с прошлым годом в июне, намного быстрее, чем 4,2 процента снижения за предыдущий месяц. Это ознаменовало восьмое подряд месячное падение.

Внутренний оборот снизился на 6,2 процента в июне по сравнению с годом назад, и продажи на иностранных рынках упали на 22,2 процента.

Оборот в секторе обрабатывающей промышленности сократился на 13,9 процента годовых в июне, а в секторе добычи и разработки карьеров упал на 33,3 процента.

• Эксперты назвали в качестве факторов риска для стабильности растущий долг рискованного бизнеса, завышенные цены и смягчающиеся стандарты кредитования

• По мнению экспертов, влияние проблем Греции и Китая на крупные американские финансовые фирмы пока было ограниченным

• Продолжительный спад в китайской экономике может создать риски для экономических перспектив США

• Некоторые опасались, что разница между процентными ставками в США и других странах может еще больше укрепить доллар

• Среднесрочный прогноз экспертов ФРС относительно ВВП немного понижен по сравнению с июньским заседанием

• Прогноз ВВП отражает чуть более высокий прогноз курса доллара

• Прогноз ВВП отражает более низкий прогноз роста производительности труда

• Прогноз ВВП отражает чуть более низкую оценку естественного уровня безработицы

• Эксперты понизили прогноз инфляции на фоне падения цен на нефть

• Эксперты ФРС по-прежнему считают, что инфляция будет ниже целевого уровня 2% в 2016 и 2017 гг

• Один член руководства ФРС был готов повысить ставку, но хотел подождать дополнительных данных

• Руководители ФРС посчитали риски для перспектив экономической активности и рынка труда почти сбалансированными

• Многие члены руководства видели некоторые понижательные риски, связанные с экономическими и финансовыми событиями за рубежом

• Большинство видело дополнительное пространство для сокращения незадействованных ресурсов на рынке труда

• Несколько членов руководства посчитали, что рынок труда достиг максимальной занятости или близок к ней

Доллар США упал против евро и японской иены в преддверии публикации протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы. Инвесторы опасаются, что они не прояснят намерения центрального банка в отношении повышения процентных ставок.

Некоторые инвесторы полагают, что не стоит обращать внимания на протоколы июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США в связи с последними событиями. Более того, некоторые участники рынка опасаются, что мнение руководства ФРС изменилось под влиянием неожиданной девальвации юаня властями Китая на прошлой неделе. Действия Пекина заставили инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно повышения ставок ФРС в сентябре.

Тем не менее, протоколы заседания ФРС могут прояснить некоторые моменты июльского заявления ФРС, особенно слова о необходимости увидеть некоторое дальнейшее улучшение на рынке труда перед повышением процентных ставок. Инвесторов также интересуют любое изменение мнений членов Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США относительно повышения ставок в сентябре и прогнозы относительно перспектив мирового рынка. Обвал фондового рынка Китая произошел как раз в то время, когда проходило заседание ФРС США.

Инвесторы ставили на дальнейший рост доллара в ожидании повышения процентных ставок ФРС, находящихся на почти нулевых уровнях. Более высокая стоимость заимствований увеличит привлекательность доллара для инвесторов.

В последнее же время инвесторы сокращали длинные позиции по доллару, ожидая более четких намеков на повышение процентных ставок в сентябре. Участники рынка продолжают надеяться на дальнейшее укрепление доллара, но неопределенность относительно сроков первого повышения ставок ФРС ограничивает темпы его роста в течение большей части 2015 года.

Давление на доллар оказали данные по инфляции в США. Потребительские цены в США продолжили повышаться в июне, записав при этом шестой месячный прирост подряд. Однако, темп роста замедлился по сравнению с июнем, и оказался меньше прогнозов экспертов. Об этом сообщили в Министерство труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос на 0,1% в июле против увеличения на 0,3% в предыдущем месяце. Тем временем, базовый индекс, которые исключает цены на продовольствие и энергоносители, также увеличился на 0,1% после роста на 0,2% в июне. Экономисты ожидали, что обе эти показателя вырастут по 0,2%.

По сравнению с прошлым годом, в целом потребительские цены выросли на 0,2%. Это небольшое увеличение, но индекс записал свое второе месячное повышение подряд после того, как оставался неизменным с января по май. Основные цены выросли на 1,8% по сравнению с июлем 2014 года, так как и в июне. Добавим, годовое изменение этих показателей совпало с прогнозами.

Швейцарский франк укрепился против доллара, достигнув максимума с 12 августа. Эксперты отмечают, что франк укреплялся вместе с евро в ожидании положительных итогов голосования в Бундестаге. Как стало известно, сегодня в нижней палате немецкого парламента было принято решение одобрить третий пакет помощи для Греции. Парламент проголосовал 454 голосами против 113 за программу помощи Греции. Предполагалось, что его нижняя палата, Бундестаг, одобрит программу. Однако были опасения, что против проголосует партия канцлера Ангелы Меркель. Ранее сегодня минфин Германии Шойбле заявил, что Бундестаг должен одобрить договоренность по Греции, так как было бы безответственно не дать стране возможность начать все заново. Также он отметил, что "использует ли Греция данную возможность или нет - в руках самих греков. Это выгодная сделка и для Греции, и для Европы". "Участие МВФ в программе помощи Греции - обязательное условие правительства Германии. Нет сомнений в том, что МВФ присоединится, как только будут выполнены необходимые условия", - заявил Шойбле.

Бюджеты стран еврозоны не понесут убытки в связи с оказанием финансовой помощи греческим банкам, поскольку в Евросоюзе уже действуют новые правила распределения ответственности, заявил зампред Еврокомиссии по еврозоне и социальному диалогу Валдис Домбровскис.

"Принцип вовлечения сторон уже применяется, так что первыми расплачиваться за проблемы банковского сектора будут не налогоплательщики, а акционеры и держатели облигаций этих банков", - сказал он.

Как ожидается, министры финансов еврозоны в среду вечером утвердят новый пакет помощи Греции в размере до 86 млрд евро.

Команда аналитиков BBH прокомментировала недавнее решение ЕЦБ урезать программу ELA для греческих банков.

«Решение ЕЦБ урезать программу ELA для Греции вчера на самом деле является позитивным моментом.

Это указывает на то, что греческим банкам не требуется помощь в таком объёме, каком изначально была выделена.

ЦБ Греции, который делает формальный запрос, попросил на 700 млн. евро меньше наличности.

В качестве причин он назвал улучшение ситуации с ликвидностью. Подтверждение того, что вкладчики не будут участвовать в программе рекапитализации, ослабило беспокойство. Поток туристов в страну также увеличился».

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота сказал, что центральному банку не следует спешить с повышением процентных ставок. Более того, по его словам, в свете устойчиво низких темпов инфляции смягчение политики представляется более логичным шагом.

"Ужесточение денежно-кредитной политики в то время, когда прогнозируется такая низкая инфляция, было бы шагом в неверном направлении", - написал Кочерлакота в колонке, опубликованной в среду в Wall Street Journal.

В течение нескольких месяцев он говорил, что ФРС следует подождать до следующего года с повышением ключевых процентных ставок от близких к нулю уровней. На этот раз его мнение прозвучало в том момент, когда руководители центрального банка рассматривают возможность повышения ставок в сентябре. Позднее в течение дня ожидается выход протоколов июльского заседания ФРС, которые могут пролить свет на то, как обсуждался этот вопрос.

Кочерлакота отметил, что годовые темпы инфляции отстают от целевого уровня ФРС 2% уже более трех лет. "По прогнозам, такое положение в основном сохранится", - написал он, сославшись на ожидания экономистов частных компаний, согласно которым инфляция не достигнет установленного центральным банком целевого уровня еще в течение двух лет. Кочерлакота добавил, что в июле эксперты самой ФРС не ожидали достижения целевого уровня до 2020 года.

"С учетом этого прогноза Комитету по операциям на открытом рынке следует смягчить, а не ужесточать денежно-кредитную политику, например, приобретая больше долгосрочных активов или снижая процентную ставку, которую ФРС выплачивает за избыточные резервы коммерческих банков", - написал Кочерлакота.

По его словам, когда-нибудь ФРС повысит ставки, "но это время еще не настало".

Цены производителей в Португалии продолжили снижаться в июле, причем в более быстром темпе, чем в предыдущем месяце, показали данные Управления статистики Португалии.

Индекс цен производителей упал на 2,5 процента в годовом исчислении в июле, после 1,9-процентного снижения в июне. В мае цены упали на 1,7 процента.

Цены в обрабатывающем секторе снизились на 2,9 процента в июле по сравнению с годом назад и цены в коммунальном секторе снизились на 1,0 процента.

За исключением энергоносителей индекс поднялся на 0,2 процента годовых в июле, сообщает агентство.

На ежемесячной основе цены производителей упали на 0,4 процента в июле, быстрее, чем 0,2 процента падения в предыдущем месяце. Это было второе подряд месячное снижение.

Ключевым событием завтрашнего дня станет оглашение итогов заседания Банка Японии - в 03:00 GMT станет известно решение по ставкам, целевой объем денежной базы и будут сделаны комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. Чуть позже, в 06:30 GMT пройдет пресс-конференция Банка Японии. Основным параметром, изменяя который Банк Японии достигает своих целей, является величина дисконтной ставки (discount rate). Высокие ставки снижают темпы роста потребительского кредитования и стимулируют рост сбережений, что приводит к замедлению роста экономики. Рост ставок обычно приводит к росту притока капитала в страну и росту национальной валюты в среднесрочном плане, однако, если рост ставок не основывается на высоких темпах экономического роста, это может привести к стагнации экономики и негативному влиянию на валютные рынки в долгосрочном плане. В начале 90-х годов ХХ века дисконтной ставки Банка Японии составляла 6% годовых. Затем вследствие сильного падения внутреннего спроса и ряда других причин, экономика Японии вступила в полосу дефляции, т.е. падения уровня цен, сопровождаемого и обусловленного падением внутреннего спроса. Для борьбы с этими явлениями, в Японии с начала 21 века проводится политика "практически нулевых процентных ставок". При проведении такой политики начинается отток денег из различных срочных финансовых инструментов в наличные (держать деньги на счетах в кредитно - денежных учреждений не имеет смысла с точки зрения начисления процентов), что должно приводить к стимуляции спроса на товары и услуги. Согласно средним прогнозам, Банк Японии сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений.

Что касается представленной статистики, то она вся будет второстепенной. В 08:30 GMT выйдут данные Великобритании по розничным продажам. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что в июле показатель составит +0,4% м/м и +4,4% г/г.

Блок американской статистики будет содержать традиционные еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице (12:30 GMT). Ожидается, что показатель составит 272 тыс. против 274 тыс. в предыдущем периоде.

В 14:00 GMT выйдут данные США по продажам жилья на вторичном рынке. Объем продаж жилья на вторичном рынке резко вырос по итогам июня, достигнув максимального уровня с февраля 2007 года, что указывает на ускорение темпов восстановления рынка жилья. С учетом сезонных колебаний продажи жилья увеличились на 3,2%, до 5,49 млн. единиц. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи выросли на 9,6%. Также данные показали, что средняя цена жилья на вторичном рынке, проданного в июне, составила $236 400, что на 6,5% больше, чем в прошлом году. Тем временем, соотношение запасов домов к уровню продаж составило в июне 5,0 месяца против 5,1 месяца в мае. Эксперты отмечают, что уровни запасов начинают постепенно улучшаться, но исторически ограниченное предложение продолжает оказывать некоторое давление в сторону повышения цен на жилье. Между тем, добавим, что рост в секторе продаж жилья совпадает с улучшением условий на рынке труда и несколько более активным повышение объема доходов. Забегая вперед, стоит отметить, что импульс, наблюдаемый касательно ожиданий продаж жилья, предполагает, что рост на рынке вторичного жилья, скорее всего, продолжится, но более умеренными темпами. Согласно средним прогнозам, продажи жилья по итогам июля составили 5,4 млн. единиц по сравнению с 5,49 млн. единиц в предыдущем месяце.

Также в это же время выйдут данные США по производственному индексу ФРБ Филадельфии и индексу ведущих индикаторов. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что показатель в августе составит 7 пунктов против 5,7 в предыдущем месяце.

Индекс ведущих индикаторов является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. При расчете данного показателя используются данные по производственных заказах, заявках на пособия по безработице, показатели денежной массы, средней рабочей неделе, разрешениях на строительство, ценах на основные акции, заказах на товары длительного пользования и индексу потребительского доверия. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны. Ожидается, что в июле показатель составит +0,2% против +0,6% в предыдущем месяце.

В 17:00 GMT пройдет экономический симпозиум в Джексон Хоуле, а в 06:45 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Уильямса.

Результаты исследований, представленные Bank of America Merrill Lynch, показали, что интерес инвесторов к развивающимся рынкам снизился до рекордно низких уровней. Согласно данным анализа, беспокойство касательно Китая и потенциальном развитии долгового кризиса на развивающихся рынках сейчас больше всего волнует инвесторов.

"Инвесторы посылают совершенно четкий сигнал о том, что они подготовились к замедлению китайского роста и других развивающихся экономик. Однако несмотря на перспективы слабого роста, только 6% опрошенных менеджеров ожидают нового цикла экономического спада в мировом масштабе в ближайшие годы", - заявил эксперт BofA Merrill Lynch Global Research Майкл Хартнетт.

Между тем, в BofA отметили, что европейские акции по-прежнему являются привлекательным объектом для вложений, чего уже не скажешь о сырьевых материалах.

Итоги исследований также показали, что 13% опрошенных фондовых менеджеров считают иену наиболее недооцененной, фунт - наиболее переоцененной валютой, в то время как 45% отметили, что доллар США сейчас значительно переоценен.

Данные, опубликованные Банком Италии, показали, что положительное сальдо платежного баланса значительно увеличилось в июне по сравнению с предыдущим годом.

Согласно отчету, профицит платежного баланса увеличился до 3,53 млрд. евро в июне с 2,60 млрд. евро в соответствующем месяце прошлого года. В мае профицит составлял 2,67 млрд. евро.

Профицит при торговле товарами увеличился до 4.85 млрд. евро в июне с 3,85 млрд. евро годом ранее, в то время как положительное сальдо при торговле услугами упало до 651 млн. евро с 906 млн. евро.

Профицит счета операций с капиталом уменьшился до 156 млн. евро от 298 млн. евро в том же месяце прошлого года. Между тем, баланс финансового счета сложился с дефицитом в 3,18 млрд. евро против профицита в размере 1,8 млрд. евро в июне 2014 года.

В течение двенадцати месяцев (по июнь) был зафиксирован профицит платежного баланса в сумме 37,18 млрд. евро по сравнению с 21,51 млрд. евро за предыдущие двенадцать месяцев.

EUR/USD: $1.0900(E337mn), $1.1000(E812mn), $1.1040(E611mn), $1.1100(E271mn), $1.1150(E154mn)

USD/JPY: Y123.00($385mn), Y124.00($528mn), Y124.50($355mn), Y125.00($315mn), Y126.00($727mn)

EUR/JPY: Y136.75(E317mn), Y137.00(E233mn), Y137.50(E350mn)

GBP/USD: $1.5475(Gbp520mn), $1.5500(Gbp226mn), $1.5700(Gbp135mn)

USD/CHF: Chf0.9800($480mn)

AUD/USD: $0.7250(A$$$0.7295(A$280mn), $0.7360(A$254mn)

USD/CAD: C$1.3050($398mn), C$1.3100($133mn), C$1.3150($200mn), C$1.3185($191mn)

Объемы строительства в еврозоне сократились по итогам июня, компенсировав при этом повышение, зафиксированное в предыдущем месяце. Об этом сообщили в Статистическом управлении Евростат.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний объемы строительства упали на 1,9 процента, в отличии от увеличения на 0,2 процента в мае, которое было пересмотрено с +0,3 процента.

Производство в строительном секторе снизилось на 1,6 процента в июне после повышения на 0,1 процента в предыдущем месяце. Выход в сфере гражданского строительства упал на 2,7 процента.

На ежегодной основе. объемы строительства уменьшились на 2,3 процента в июне, полностью компенсировав рост на 0,2 процента в предыдущем месяце, который был пересмотрен с +0,3 процента.

Среди 28 стран ЕС, объемы строительства упали на 0,4 процента по сравнению с июнем прошлого года, и уменьшились на 1,1 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Среди государств-членов, самый значительный ежемесячный спад производства в строительстве был зафиксирован в Германии, Польше, Швеции и Франции, в то время как наибольший рост наблюдался в Румынии, Болгарии и Великобритании.

Глобальный экономический рост будет оставаться приглушенным в течение ближайших двух лет, а инвесторы снова столкнуться с перспективами дальнейшего риска от китайского обвала цен на активы, вероятного повышения процентной ставки США и возможного выхода Греции из еврозоны. Об этом сообщили в рейтинговом агентстве Moody 's Investors Service. В своем ежеквартальном отчете рейтинговое агентство заявило, что прогнозирует рост ВВП стран G20 на 2,7 процента в этом году после расширения на 2,9 процента в прошлом году. Что касается следующего года, аналитики ожидают рост экономики на 3 процента.

"Прогнозы роста на 2015-16 года по-прежнему ниже средних темпов расширения G20 перед финансовым кризисом", - сказали в Moody. Также в агентстве отметили, что не ожидают возвращения роста экономик стран G20 к докризисным средним уровням в течении ближайших пяти лет.

"Восстановление в США и, в меньшей степени, в зоне евро и Японии, будет компенсировано продолжающимся замедлением в Китае, низким или отрицательным ростом в Латинской Америке и только постепенным восстановлением экономики России после спада в этом году, - сказал старший вице-президент Moody Мари Дирон. - Резкая или длительная коррекция цен на активы в Китае - один из факторов риска, которые могут привести к снижению темпов роста G20 больше, чем заложено в нашем базовом прогнозе".

В течение следующих двух лет также будут и другие риски для перспектив мирового роста, а именно беспорядочный ответ на ожидаемое ужесточения политики ФРС и выход Греции из зоны евро, сказал в Moody. Все эти риски будут иметь заметное негативное влияние на мировую экономику по сравнению с нашим текущим прогнозом, добавили эксперты.

По прогнозам Moody 's, ВВП Китая увеличится на 6,8 процента в этом году и на 6,5 процента в 2016 году, прежде чем замедлится до 6 процентов к концу десятилетия. Агентство не ожидает, что недавняя коррекция фондового рынка, а также снижение курса юаня будут иметь значительное влияние на рост ВВП Китая. Тем временем, экономический рост в США прогнозируется на уровне 2,4 процента в этом году и на 2,8 процента 2016 году. Поддержку экономике будет оказывать уверенный темп создания новых рабочих мест, высокий объем корпоративных прибылей, благоприятные условия финансирования и отложенный спрос, говорится в докладе. Экономика еврозоны, по прогнозам, вырастет на 1,5 процента и в этом и следующем году. Хотя слабый евро и снижение цен на нефть дали толчок экономике региона, нет никаких доказательств увеличения инвестиций, производительности труда или более быстрого, чем обычно роста занятости, сказали в Moody.

Потребительские цены в США продолжили повышаться в июле, записав при этом шестой месячный прирост подряд. Однако, темп роста замедлился по сравнению с июнем, и оказался меньше прогнозов экспертов. Об этом сообщили в Министерство труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен вырос на 0,1% в июле против увеличения на 0,3% в предыдущем месяце. Тем временем, базовый индекс, которые исключает цены на продовольствие и энергоносители, также увеличился на 0,1% после роста на 0,2% в июне. Экономисты ожидали, что оба эти показателя вырастут по 0,2%.

По сравнению с прошлым годом, в целом потребительские цены выросли на 0,2%. Это небольшое увеличение, но индекс записал свое второе месячное повышение подряд после того, как оставался неизменным с января по май. Основные цены выросли на 1,8% по сравнению с июлем 2014 года, так как и в июне. Добавим, годовое изменение этих показателей совпало с прогнозами.

В Министерство труда отметили, что июльское изменение было связано с ростом расходов на жилье, которые являются крупнейшим компонентом индекса. Показатель увеличился на 0,4%, записав самый большой месячный рост с февраля 2007 года. Тем временем, цены на энергоносители повысились на 0,1%, а стоимость бензина увеличилась на 0,9%. Однако, по сравнению с прошлым годом, цены на бензин снизились на 22,3%. Также данные показали, что цены на продукты питания выросли на 0,2% по сравнению с июнем и на 1,6% годовых.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июнь -0.5% 0.3%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Июнь 4.3 31.1

Евро умеренно вырос против доллара в первой половине сессии, получив поддержку от новостей от Fitch, но затем утратил почти все позиции, так как трейдеры решили зафиксировать прибыль перед голосованием в Бундестаге и публикацией американской статистики. Также рынки нервничают в ожидании четверга, когда Греция должна будет выплатить ЕЦБ $3.5 млрд. Напомним, в пресс-релизе Fitch сегодня было отмечено, что рейтинговое агентство повысило кредитный рейтинг Греции после соглашения с кредиторами. Долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Греции в иностранной и национальной валюте повышены с уровня СС до ССС, до аналогичного рейтинга повышен рейтинг государственных облигаций Греции в европейской и иностранной валюте. Краткосрочные рейтинги дефолта эмитента установлены на уровне С. Кредитный лимит страны поднят на одну ступень с ССС до В-.

Также инвесторы ждут публикации протокола заседания ФРС США. Напомним, Комитет на последнем заседании несколько изменил формулировку условий, выполнение которых позволит начать процесс ужесточения политики, заменив тезис «дальнейшее улучшение» на рынке труда на «некоторое дальнейшее улучшение». Сегодняшний протокол может объяснить, что же именно подразумевается под словом «некоторое». Еще одним важным моментов в публикуемом сегодня протоколе будет информация об обсуждении ситуации с инфляцией. Ключевыми тезисами в сопроводительном заявлении к заседанию, завершившемся 29 июля, было упоминание прогресса в отношении занятости, при этом в отношении инфляции такого сказано не было, но зато в Комитете отказались от упоминания стабилизации цен на энергоносители.

Трейдеры также готовятся к выпуску американских данных по инфляции. Ожидается, что потребительские цены выросли в июле на 0,2% после увеличения на 0,3% в июне. Базовая инфляция, по прогнозам, поднялась на 0,2% после роста на 0,2% месяцем ранее.

Фунт отступил от максимума сессии против доллара, и закрепился недалеко от уровня открытия, так как инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации протокола ФРС. В сегодняшнем протоколе, скорее всего. можно будет увидеть более общую оценку представителей ФРС ситуации с инфляцией. Напомним, что Комитет добавил слово «некоторое» в фразу о «дальнейшем улучшении ситуации на рынке труда», говоря об этом как о необходимом условии первого повышения ставки. Многие эксперты расценивают такое изменение, как намек на то, что если ситуация с занятостью не ухудшится, а сохранит положительную динамику, этого будет достаточно, чтобы ФРС решилась начать ужесточение.

Швейцарский франк укрепился против доллара, достигнув максимума с 14 августа. Эксперты отмечают, что франк укреплялся вместе с евро в ожидании положительных итогов голосования в Бундестаге. Как стало известно, сегодня в нижней палате немецкого парламента было принято решение одобрить третий пакет помощи для Греции. Парламент проголосовал 454 голосами против 113 за программу помощи Греции. Предполагалось, что его нижняя палата, Бундестаг, одобрит программу. Однако были опасения, что против проголосует партия канцлера Ангелы Меркель. Ранее сегодня минфин Германии Шойбле заявил, что Бундестаг должен одобрить договоренность по Греции, так как было бы безответственно не дать стране возможность начать все заново. Также он отметил, что "использует ли Греция данную возможность или нет - в руках самих греков. Это выгодная сделка и для Греции, и для Европы". "Участие МВФ в программе помощи Греции - обязательное условие правительства Германии. Нет сомнений в том, что МВФ присоединится, как только будут выполнены необходимые условия", - заявил Шойбле.

Что касается доллара, участники рынки предпочитают сейчас закрывать позиции на покупку по доллару и снимать прибыль перед выходом данных по американской инфляции и протокола ФРС.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.1031 с $1.1071

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5696, но затем вернулась до уровня открытия

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась с Y124.20 до Y124.37

В 12:30 GMT США представит индекс потребительских цен и основной индекс потребительских цен за июль. В 14:30 GMT в США выйдет отчет по запасам сырой нефти. Затем в 18:00 GMT состоится публикация протокола заседания ФРС.

Потребительские цены выросли в июне на 0,3% по сравнению с месяцем ранее, что было связано с повышением цен на бензин, питание и проживание. За исключением волатильных цен на продовольствие и энергоносители, так называемые основные цены увеличились на 0,2%. По сравнению с 2014 годом, в целом цены выросли на 0,1%, что стало первым ежегодным увеличением с декабря. Основные цены выросли на 1,8% по сравнению с годом ранее. Цены на проживание, крупнейший компонент индекса, выросли на 0,3% за месяц и на 3% годовых. Цены на продукты питания выросли на 0,3% в прошлом месяце. Расходы на питание увеличились на 1,8% по сравнению с годом ранее. Цены на энергоносители выросли на 1,7%, а стоимость бензина увеличилась на 3,4%. Тем не менее, инфляция остается довольно низкой по историческим меркам. Слабый рост цен отражает ряд факторов, в том числе более низкие цены на энергоносители по сравнению с прошлым годом и сильный доллар, что делает импортные товары относительно дешевле. Ожидается, что индекс потребительских цен продолжил расти в июле, так как цены на бензин немного увеличились в течении месяца. Базовая инфляция, вероятно, выросла на 0,2 процента. Забегая вперед, ожидается, что потребительские цены начнут расти позже в этом году, поскольку цены на нефть стабилизируются и повышение в пределах основных элементов инфляции становятся более обширным. Однако, учитывая недавнее снижение цен на нефть, безусловно, существуют некоторые риски для инфляционных прогнозов на ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, потребительские цены по итогам июля выросли на 0,2% по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1085 1.1100 1.1120-25 1.1150 1.1180 1.1200 1.2220 1.1245 1.1265 1.1285 1.1300

Ордера на покупку 1.1045-50 1.1020 1.1000 1.0985 1.0965 1.0950 1.0930 1.0900

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5685 1.5700 1.5720 1.5735 1.5750 1.5780 1.5800 1.5825-30 1.5860

Ордера на покупку 1.5645-50 1.5625 1.5600 1.5545-50 1.5525-30 1.5500 1.5485 1.5465 1.5450

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7060 0.7090 0.7100 0.7120 0.7135 0.7150-55 0.7180-85 0.7200 0.7230 0.7250

Ордера на покупку 0.7030-35 0.7020 0.7000 0.6985 0.6965 0.6950

EUR/JPY

Ордера на продажу 137.60 137.80 138.00 138.30 138.50 138.85 139.00

Ордера на покупку 137.20-25 137.00 136.80 136.50 136.00

USD/JPY

Ордера на продажу 124.50 124.65 124.80 125.00 125.20-25 125.50 125.75 126.00

Ордера на покупку 124.20 124.00 123.75-80 1 123.45-50 123.25-30 123.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7385 0.7400 0.7425 0.7450

Ордера на покупку 0.7320 0.7300 0.7285 0.7260 0.7300 0.7280 0.7250

Парламент проголосовал 454 голосами против 113 за программу помощи Греции. Предполагалось, что Бундестаг, одобрит программу, однако были опасения, что против проголосует партия канцлера Ангелы Меркель.

Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что несмотря на продолжение девальвации юаня, падение курса юаня не ослабит роль Китая в качестве главного инвестора в Азии. "Демографическое старение, замедление внутренних инвестиций, рост затрат на рабочую силу, высокий уровень сбережений, структурные факторы, поддерживают необходимость прямых иностранных инвестиций," - говорит Чуа Хак Бин, экономист Bank of America Merrill Lynch.

Стоит подчеркнуть, по сумме прямых иностранных инвестиций Китай обогнал Япония в 2014 году, и в настоящее время является вторым по величине в мире инвестором по прямым иностранным инвестициям после США и самым крупным инвестором в Азии. С 2005 года по 2013 год, китайские инвестиции составили 14,4% от ВВП Гонконга, 5,4% ВВП Лаоса и 2,7% ВВП Камбоджи.

"Китайские инициативы, такие как Азиатский инвестиционный инфраструктурный банк и проект "Один пояс, одна дорога" стимулируют иностранные инвестиции на фоне ослабления контроля капитала, интернационализации юаня и реформ государственных предприятий", - добавили эксперты Bank of America Merrill Lynch.

Сегодня министр финансов Германии Шойбле заявил, что Бундестаг должен одобрить договоренность по Греции, так как было бы безответственно не дать стране возможность начать все заново. Также он отметил, что "использует ли Греция данную возможность или нет - в руках самих греков. Это выгодная сделка и для Греции, и для Европы".

Между тем, Шойбле добавил, что недавние события уже положительно отразились на еврозоне, так как ситуация стабилизировалась после обострения кризиса.

"Участие МВФ в программе помощи Греции - обязательное условие правительства Германии. У фонда большой опыт в этих делах. Нет сомнений в том, что МВФ присоединится, как только будут выполнены необходимые условия", - заявил Шойбле.

• Германия разместила облигации Schatz с погашением в сентябре 2017 года на 4,0995 млрд евро
  
• Отношение заявок к покрытию по немецким облигациям Schatz с погашением в сентябре 2017 года составило 1,4 против 1,9 на прошлом аукционе
  
• Средняя доходность немецких облигаций Schatz с погашением в сентябре 2017 года составила -0,25% против -0,27% на прошлом аукционе
  
  

Положительное сальдо платежного баланса еврозоны увеличилось по итогам июня, что было зафиксировано впервые за последние пять месяце. Об этом сообщалось в сегодняшнем отчете Европейского центрального банка.

Согласно данным, с учетом сезонных поправок профицит платежного баланса вырос в июне до 3-месячного максимума, составив при этом 25,4 млрд. евро против 19,1 млрд. евро в мае. Стоит подчеркнуть, это было первое повышение с февраля текущего года.

Положительное сальдо при торговле товарами увеличилось до 27,2 млрд. евро с 24,9 млрд. евро месяцем ранее. Между тем, профицит счета услуг упал до 5,7 млрд. евро с 6,6 млрд. евро.

Профицит счета первичных доходов составил 1 млрд. евро по сравнению с 0,8 млрд. евро в мае, в то же время как дефицит счета вторичных доходов сократился до 8,4 млрд. евро с 13,3 млрд. евро в предыдущем месяце.

На нескорректированной основе, профицит платежного баланса увеличился в июне до 31,1 млрд. евро в июне с 4,3 млрд. евро в предыдущем месяце (пересмотрено с 3,4 млрд. евро).

В финансовом счете, в сочетании прямых и портфельных инвестиций был зафиксирован рост на 42 млрд. евро в активах и уменьшение в размере 6 млрд. евро в обязательствах

EUR/USD: $1.0900(E337mn), $1.1000(E812mn), $1.1040(E611mn), $1.1100(E271mn), $1.1150(E154mn)

USD/JPY: Y123.00($385mn), Y124.00($528mn), Y124.50($355mn), Y125.00($315mn), Y126.00($727mn)

EUR/JPY: Y136.75(E317mn), Y137.00(E233mn), Y137.50(E350mn)

GBP/USD: $1.5475(Gbp520mn), $1.5500(Gbp226mn), $1.5700(Gbp135mn)

USD/CHF: Chf0.9800($480mn)

AUD/USD: $0.7250(A$$$0.7295(A$280mn), $0.7360(A$254mn)

USD/CAD: C$1.3050($398mn), C$1.3100($133mn), C$1.3150($200mn), C$1.3185($191mn)

Согласно мнению аналитиков банка Societe Generale, в краткосрочной перспективе пара USD/JPY не будет склонна к росту. Аналитики видят пару ниже ключевого сопротивления на Y126.00. Более того, в банке ждут коррекции пары. Дело в том, что на дневном графике цены пара USD/JPY сформировала медвежье поглощение. По этой причине в Societe Generale ждут постепенное снижение пары в область Y123.00-30, а далее, возможно, к Y122.00.

BBC

Китай: за киберпреступления арестовано 15 тыс. человек

В Китае по подозрению в совершении различных киберпреступлений арестовано около 15 тыс. человек, сообщило министерство общественной безопасности страны. При этом пока не ясно, о каком периоде времени идет речь. Как отмечает корреспондент Би-би-си, в Китае работает довольно сложная система цензуры в интернете, а в июле 2015 г. власти предложили проект нового закона о кибербезопасности, который предусматривает усиление контроля над распространением данных в сети.

DW

Блок Меркель в бундестаге раскололся по вопросу помощи Греции

Курс правительства Германии на поддержку Греции не разделяет часть депутатов партийного блока ХДС/ХСС, входящего в правящую коалицию вместе с немецкими социал-демократами (СДПГ). На предварительном голосовании в бундестаге во вторник, 18 августа, 56 представителей консервативного блока выступили против финансовой помощи Афинам, еще четверо воздержались. В СДПГ лишь двое парламентариев проголосовали против, в том числе бывший министра финансов Германии Пер Штайнбрюк (Peer Steinbrck), сообщает агентство Reuters.

Reuters

Министр финансов Бразилии надеется уйти от рецессии в 2016 году

По мнению министра финансов Бразилии Жоакиня Леви, уже в следующем году страна уйдет от рецессии, а инфляция замедлит свой рост, передает Reuters. «Большинство корректировок уже сделано. Центральный банк контролирует инфляцию. <...> У нас не будет рецессии и инфляция упадет по отношению к 2015 году», - подчеркнул Леви.

Япония собирается заключить с Ираном инвестиционное соглашение

Японское правительство готово заключить с Ираном соглашение об инвестициях после снятия санкций, пишет газета Nikkei со ссылкой на правительственные источники. Для этого заместитель министра экономики, торговли и промышленности Японии посетил Тегеран для встречи с министром промышленности Ирана. Отмечается, что возобновлением экономических отношений интересуются представители автокорпораций Mitsubishi и Nissan, а также Mitsui, Itochu, Toyo Engineering, JGC и японских банков.

The Wall Street Journal

Американские профсоюзы требуют повысить минимальную зарплату до $15 в час

Движение за повышение минимальной заработной платы в час до $15 набирает обороты в США, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на представителей профсоюзов. В настоящий момент более 20 городов и населенных пунктов согласились повысить минимальный почасовой размер оплаты труда на уровень, значительно превышающий установленный минимум в США в настоящий момент. Федеральный минимум почасовой зарплаты сейчас установлен на уровне $7,25. Например Сан-Франциско, Сиэтл и Лос-Анджелес согласились повысить минимальный размер почасовой оплаты до $15 к 2018-2020 годам (в зависимости от штата).

Несмотря на то, что вероятность повышения ставки ФРС и курса доллара США растет, в банке Credit Agricole советуют не слишком надеяться на снижение канадского доллара. Связано это с тем, что улучшение перспектив роста экономики США позитивно скажется на Канадской экономике. «Учитывая что спекулятивные короткие позиции в канадском долларе сохраняются на высоком уровне вблизи максимумов, мы выступаем против продаж канадской валюты в области текущих уровней. По крайне мере, по отношению к таким валютам, как евро» - заявляют в Credit Agricole.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1162 (4828)

$1.1133 (3688)

$1.1108 (4487)

Цена на момент написания обзора: $1.1062

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1008 (1601)

$1.0991 (2259)

$1.0961 (3976)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 85299 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (7016);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 116420 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (7848);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 августа составило 1,36 против 1,39 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5902 (2022)

$1.5804 (2546)

$1.5707 (2124)

Цена на момент написания обзора: $1.5670

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5593 (1033)

$1.5496 (2702)

$1.5398 (2156)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 29630 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (2798);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 34976 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2702);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 августа составило 1,18 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июнь -0.5% 0.3%

Иена укрепилась против доллара США после публикации отчета по торговому балансу Японии за июль. Общее сальдо торгового баланса страны в июле составило -¥268,1 млрд, что ниже ожиданий экономистов -¥56.7 и ниже значения июня -¥69.0. Таким образом дефицит торгового баланса наблюдается четвертый месяц подряд. Экспорт из Японии в июле вырос на 7,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Между тем, импорт сократился на 3,2%, так как падение цен на нефть снизило стоимость поставок газа и нефти с Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Читать далее ...

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT Германия проведет продажи 2-х летних облигаций Schatz

в 11:00 GMT глава Норвежского Банка Ойстен Олсен выступит c речью

в 18:00 GMT публикация протокола заседания ФРС

Также сегодня парламенты Австрии, Голландии и Германии должны проголосовать за ратификацию 3 пакета помощи для Греции

В пресс-релизе Fitch сегодня было отмечено, что рейтинговое агентство повысило кредитный рейтинг Греции после соглашения с кредиторами. Долгосрочные рейтинги дефолта эмитента Греции в иностранной и национальной валюте повышены с уровня СС до ССС, до аналогичного рейтинга повышен рейтинг государственных облигаций Греции в европейской и иностранной валюте. Краткосрочные рейтинги дефолта эмитента установлены на уровне С. Кредитный лимит страны поднят на одну ступень с ССС до В-.

В ходе своего сегодняшнего выступления, представитель министерства торговли Китая, Шен Даньянга намекнул о возможной дальнейшей девальвации юаня. Даньянга отметил, что гибкость курса юаня в долгосрочной перспективе в интересах всей экономики, а предприятия уже захеджировали себя от валютных рисков на Форекс. Чиновник, как бы подготавливал инвесторов заявив, что изменение курса юаня несет в себе преимущества и повысит доверие рынка к национальной валюте.

Доллар США торгуется в узком диапазоне против других основных валют, так как инвесторы в основном воздерживаются от активных действий в ожидании данных по индексу потребительских цен США за июль и публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы. Ожидается, что эти события дадут инвесторам ориентиры относительно сроков повышения краткосрочных процентных ставок ФРС.

Инвесторы продолжают надеяться на то, что сильные данные США заставят ФРС повысить процентные ставки с уровня, близкого к нулю. Подобный шаг центрального банка позитивно отразится на долларе. Повышение процентных ставок в США окажет поддержку активам, деноминированным в долларах, что сделает американскую валюту более привлекательной для инвесторов.

Согласно средним прогнозам, потребительские цены по итогам июля выросли на 0,2% по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Потребительские цены выросли в июне на 0,3% по сравнению с месяцем ранее, что было связано с повышением цен на бензин, питание и проживание. За исключением волатильных цен на продовольствие и энергоносители, так называемые основные цены увеличились на 0,2%. По сравнению с 2014 годом, в целом цены выросли на 0,1%, что стало первым ежегодным увеличением с декабря. Основные цены выросли на 1,8% по сравнению с годом ранее. Цены на проживание, крупнейший компонент индекса, выросли на 0,3% за месяц и на 3% годовых. Цены на продукты питания выросли на 0,3% в прошлом месяце. Расходы на питание увеличились на 1,8% по сравнению с годом ранее. Цены на энергоносители выросли на 1,7%, а стоимость бензина увеличилась на 3,4%. Тем не менее, инфляция остается довольно низкой по историческим меркам. Слабый рост цен отражает ряд факторов, в том числе более низкие цены на энергоносители по сравнению с прошлым годом и сильный доллар, что делает импортные товары относительно дешевле. Ожидается, что индекс потребительских цен продолжил расти в июле, так как цены на бензин немного увеличились в течении месяца. Базовая инфляция, вероятно, выросла на 0,2 процента. Забегая вперед, ожидается, что потребительские цены начнут расти позже в этом году, поскольку цены на нефть стабилизируются и повышение в пределах основных элементов инфляции становятся более обширным. Однако, учитывая недавнее снижение цен на нефть, безусловно, существуют некоторые риски для инфляционных прогнозов на ближайшие месяцы.

Иена немного выросла по отношению к доллару США. До начала текущей сессии пара USD/JPY торговалась устойчиво, благодаря хорошим данным по рынку жилья США, тогда как фондовые индексы США снизились. Число закладок новых домов в США в июле выросло на 0,2% по сравнению с июнем и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 1,21 млн в год, что стало самым высоким уровнем с октября 2007 года.

Также сегодня был опубликован отчет по торговому балансу Японии за июль. Общее сальдо торгового баланса Японии в июле составил -¥268,1 млрд, что ниже ожиданий экономистов -¥56.7 и ниже значения июня -¥69.0. Дефицит наблюдается четвертый месяц подряд. Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором.

Экспорт из Японии в июле вырос на 7,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, так как сильные поставки в США компенсировали вялый экспорт в Китай.

Между тем, импорт сократился на 3,2%, так как падение цен на нефть снизило стоимость поставок газа и нефти с Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Преимущество низких цен на нефть, которые в долларовом выражении сейчас на 43%, чем год назад, было частично нивелировано снижением японской иены на 21% против доллара США.

Стоимость экспорта в Китай, второе по значимости направление для японского экспорта после США, выросла на 4,2%, однако объем экспорта в Китай сократился на 1,3%.

В ходе сегодняшней сессии пара USD/JPY, вероятно, будет торговаться в узком диапазоне Y124,00-124,60, говорят в Mizuho Bank. По мнению банка, многие инвесторы не решаются открывать крупные позиции перед выходом данных по инфляции США и протоколов заседания ФРС позже сегодня. Сейчас пара торгуется по Y124,29. Пара EUR/JPY, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y1,0980-1,1050.

Общее сальдо торгового баланса Японии в июле составил -¥268,1 млрд, что ниже ожиданий экономистов -¥56.7 и ниже значения июня -¥69.0. Дефицит наблюдается четвертый месяц подряд. Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором.

Экспорт из Японии в июле вырос на 7,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, так как сильные поставки в США компенсировали вялый экспорт в Китай.

Между тем, импорт сократился на 3,2%, так как падение цен на нефть снизило стоимость поставок газа и нефти с Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Преимущество низких цен на нефть, которые в долларовом выражении сейчас на 43%, чем год назад, было частично нивелировано снижением японской иены на 21% против доллара США.

Стоимость экспорта в Китай, второе по значимости направление для японского экспорта после США, выросла на 4,2%, однако объем экспорта в Китай сократился на 1,3%.

Доллар США вырос против евро после публикации сильных данных по рынку жилья, которые повысили ожидания участников рынка относительно экономического роста.

Тем не менее, доллар продолжает торговаться в узком диапазоне против других основных валют, так как инвесторы в основном воздерживаются от активных действий в ожидании данных США за июль и публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы. Ожидается, что эти события дадут инвесторам ориентиры относительно сроков повышения краткосрочных процентных ставок ФРС.

Инвесторы продолжают надеяться на то, что сильные данные США заставят ФРС повысить процентные ставки с уровня, близкого к нулю. Подобный шаг центрального банка позитивно отразится на долларе. Повышение процентных ставок в США окажет поддержку активам, деноминированным в долларах, что сделает американскую валюту более привлекательной для инвесторов.

Объем строительства нового жилья продолжил повышаться в ​​июле, чему способствовал всплеск в секторе закладок односемейных домов. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов выросли в июле на 0,2% по предыдущим месяцем, достигнув годового уровня 1206 тыс. единиц. Последнее значение является максимальным с октября 2007 года. Добавим, что это был уже третий раз за четыре месяца, когда показатель достигал нового рекордного максимума с начала рецессии.

В Министерстве торговли также заявили, что постройки односемейного жилья, которые составляют почти две трети рынка, подскочили на 12,8%, достигнув самого высокого уровня с декабря 2007 года. Тем временем, закладки многосемейного жилья, в том числе квартир и кондоминиумов, упали на 17% в июне. Что касается разрешений на строительство, то их число сократилось на 16,3%, до 1119 тыс. единиц. Экономисты ожидали, что закладки жилья составят 1190 тыс. единиц против 1204 тыс. в июне (пересмотрено с 1174 тыс.), а число разрешений на строительство будет на уровне 1232 тыс. по сравнению с 1337 тыс. в июне (пересмотрено с 1343 тыс.).

Стоит подчеркнуть, объем строительства нового жилья все еще остается низким по историческим меркам, хотя заметны признаки растущего спроса. Данные показали, что по сравнению с июлем прошлого года закладки домов выросли на 10,1%, а число разрешений увеличилось на 7,5%.

Фунт существенно вырос против доллара США, достигнув максимума с 1 июля после того, как отчет показал, что потребительские цены в Великобритании неожиданно выросли в июле. Данные, представленные Управлением национальной статистики, показали, что потребительские цены повысились в июле на 0,1 процента в годовом исчислении. Напомним, в июне цены оставались неизменными. Экономисты ожидали, что инфляция останется нулевой в июле после небольшого повышения в мае и падения ниже нуля впервые с 1960 года в апреле. На ежемесячной основе, инфляция снизилась на 0,2 процента, что оказалось немного меньше прогнозов на уровне -0,3 процента. "Небольшое годовое увеличение в основном связано с меньшими снижением цен на одежду в июле по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, - сказал эксперт ONS Ричард Кэмпбелл. - Тем временем, цены на продукты питания и топливо продолжили падать, что помогло сдержать дальнейшее повышение инфляции" Также данные показали, что основополагающий показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продукты питания, алкоголь и табак, вырос до 1,2 процента в июле (самый значительный годовой рост с февраля) против 0,8 процента в июне. Политики Банка Англии все чаще смотрят на этот показатель для оценки времени первого повышения ставки за семь лет. В УНС также сообщили, что отпускные цены производителей упали на 1,6 процента в годовом выражении по сравнению с прогнозами экономистов на уровне -1,5 процента. Напомним, инвесторы недавно пересмотрели ожидания первоначального повышения ставок Банка Англии после того, как в прошлом месяце только один из членов Комитета по денежно-кредитной политике проголосовал за повышение процентных ставок.

Иена немного укрепилась против доллара, обновив вчерашний максимум на фоне нежелания рисковать из-за очередного обвала китайских акций. Вчера Shanghai Composite Index рухнул более чем на 6%, несмотря на крупное вливание ликвидности в финансовую систему центральным банком Китая, которое сигнализирует об усиливающемся беспокойстве Пекина по поводу оттока капитала после недавнего ослабления юаня. Аналитики опасаются, что слабый юань негативно отразится на доходах экспортеров Европы и, особенно, Германии.

Поддержку иене также оказали комментарии советника японского премьера Э. Хонды, который заявил, что на данном этапе экономика не нуждается в расширении стимулирования. По его словам, «негативный эффект от повышения налога с продаж угасает, однако темпы увеличения заработных плат не дотягивают до ожидаемых, тогда как продовольствие дорожает. Он добавил, что Банк Японии должен расширить политику смягчения, если инфляционные ожидания снизятся, отмечая, что экономике Японии потребуется 3-3.5 трлн. иен для поддержки роста потребления и предотвращения дальнейшего сокращения экономики.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1026 -0,47%

GBP/USD $1,5658т+0,48%

USD/CHF Chf0,9771 -0,12%

USD/JPY Y124,37 -0,03%

EUR/JPY Y137,14 -0,50%

GBP/JPY Y194,73 +0,44%

AUD/USD $0,7334 -0,49%

NZD/USD $0,6593 +0,35%

USD/CAD C$1,3058 -0,19%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июнь -0.5%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июнь 106.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июнь 109.0

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Июнь 3.4

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Июль 0.3% 0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Июль 0.1% 0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Июль 0.2% 0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Июль 1.8% 1.8%

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Август -1.682

18:00 США Публикация протокола встречи FOMC