Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-08-2015

Аналитик J.P. Morgan Asset Management Ник Гартсайд отмечает, что "сейчас рынки находятся в порочном круге и мы наблюдаем сильное падение цен на сырьевых рынках и на развивающихся рынках на фоне общей обеспокоенности мировым экономическим ростом".

По его мнению, маловероятно, что в следующем месяце Федеральная резервная система США повысит процентные ставки, так как начало ужесточения политики в сентябре было бы очень смелым решением.

Между тем, эксперты указал, что в более долгосрочной перспективе падение цен создаст возможность для покупки, причем особенно это касается корпоративных облигаций инвестиционного класса и корпоративных облигаций с высокой доходностью.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 27 августа в 23:50 GMT

В течении последних двух лет рост японских розничных расходов был затруднен повышением налога на потребление в апреле 2014 года. Ежемесячные показатели также показали, что рост розничных расходов был довольно слабым в последние месяцы. По сравнению с первым кварталом розничные продажи увеличились всего лишь на 0,2 процента. Также напомним, что в июне продажи выросли на 0.9% годовых, чему помогло повышение продаж автомобилей, фармацевтических товаров и косметики. Общие продажи, несмотря на падение продаж топлива, выросли на 10,7%. Продажи крупных розничных операторов, с учетом коррекции на число магазинов, снизились на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Это было первое снижение продаж с марта. Стоит подчеркнуть, что в четверг также будут опубликованы июльские данные по рынку труда и инфляции потребительских цен. Согласно консенсус-прогнозу, уровень безработицы остался без изменений - на отметке 3,4%. Что касается инфляции, аналитики полагают, что в июле рост цен замедлился. Напомним, в июне ИПЦ увеличился на 0,4% годовых.

Согласно средним прогнозам, продажи по итогам июля выросли на 1,1% по сравнению с +1,0% в предыдущем месяце.

Иена укрепилась почти на 600 пунктов против доллара США, ненадолго приблизившись до отметки Y116, так как участников рынка напугало падение фьючерсов S&P до уровней остановки торгов. Позднее иена начала сдавать позиции, и поднялась выше уровня Y119. Аналитики отмечают, что доллар просел на фоне падения фьючерсов S&P 500 на 5%, за которым последовал обвал европейских индексов. Торговля по S&P 500 была приостановлена. Новые признаки замедления второй по величине экономики мира - Китая - ранее привели к падению азиатских и европейских индексов. Решение китайских властей разрешить инвестировать средства пенсионного фонда в акции не смогло поддержать фондовый рынок страны. Отсутствие новых решений по спасению рынка от распродаж усилило опасения инвесторов. «Рынки боятся дальнейших экономических проблем в Китае, дальнейшего ослабления глобальных сырьевых рынков и неопределенности по поводу реакции ФРС США и Народного банка Китая - что они будут делать и каковы будут последствия», - отметил аналитик Societe Generale Кит Джукс. Без решительных действий со стороны китайских властей торможение экономики и падение фондового рынка продолжится. Бегство от рисков и снижение вероятности повышения ставки ФРС также оказывает поддержку японской валюте.

Фунт отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает демонстрировать значительное повышение. Доллар сумел отыграть часть потерь против фунта на фоне восстановления индексов США от минимумов. Напомним, сегодня индекс DJIA открылся гэпом вниз, потеряв 1000 пункта, что усилило продажи доллара. Однако затем индекс восстановил большую часть потерь и сейчас торгуется с понижением на 450 пунктов.

Небольшое влияние оказали прогнозы от Конфедерации британской промышленности. Эксперты отметили, что экономика Великобритании будет расти более быстрыми темпами, так как в этом году расходы домохозяйств и рост производительности усилятся. По новым оценкам, в этом году экономика расширится на 2,6 процента по сравнению с предварительной оценкой 2,4 процента. Точно так же, прогноз на 2016 год был увеличен до 2,8 процента с 2,5 процента. Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике, ожидает, что сила роста сохранится и в следующем году. Расходы домохозяйств, подкрепленные ростом заработной платы и низкой инфляцией, в сочетании с бизнес-инвестициями, будут поддерживать экономический рост, отметил директор. Тем не менее, сильный фунт препятствует конкурентоспособности.

На ход торгов также влияют ожидания выступления представителя ФРС Локхарта.

Евро резко вырос против доллара США, преодолев при этом уровень $1.1700, что было вызвано обвалом на фондовом рынке США. Трейдеры также избавляются от доллара на фоне снижения вероятности повышения ставки. Однако, на фоне восстановления американских индексов доллар также начал возвращать ранее утраченные позиции. Незначительное влияние оказал отчет от ФРС-Чикаго, который показал, что индикатор экономической активности в регионе улучшился в прошлом месяце, достигнув при этом максимального значения с начала года. Согласно данным, июльский индекс национальной активности вырос до 0,34 пункта против пересмотренного значения за июнь на уровне -0.07 пункта (первоначально сообщалось о 0,08 пункта). Напомним, значение индекса выше нуля указывают на рост активности. 50 из 85 показателей, составляющих индекс, внесли позитивный вклад в июльский показатель, в то время как 35 показателей оказали давление. Индикатор производства поднялся до 0,28 от -0.14 в июне. Ранее представленные данные показали, что промышленное производство и выход в обрабатывающей промышленности увеличились в июле на 0,6% и 0,8%, соответственно. Тем временем, показатели, связанные с занятостью, остались неизменными в июле - на уровне 0,11. Показатель личного потребления и жилья улучшился до -0.06 от -0,10 в июне, но остался на отрицательной территории на фоне резкого снижения числа разрешений на строительство в июле. Индекс продаж, заказов и запасов снизился до 0,01 от 0,06.

Индекс делового климата IFO

Показатель будет опубликован во вторник, 25 августа в 08:00 GMT

Аналитики будет внимательно следить за индексом делового климата от IFO, так как он имеет достаточную степень корреляции с ростом промышленного производства. Консенсус-прогноз предполагает, что показатель немного снизился в августе. Тем не менее, индекс, вероятно, будет оставаться на высоком уровне, что, как правило, предполагает продолжение роста немецкого промышленного производства, хотя и умеренными темпами. Пересмотренные данные по ВВП за второй квартал, который будут включать в себя разбивку ВВП по основным компонентам, также будут опубликованы во вторник, что должно дать аналитикам более полное представление о текущем состоянии экономики Германии. Между тем, добавим, что в пятницу выйдут предварительные данные по ИПЦ за август.

Согласно средним прогнозам, индекс делового климата в августе снизился до 107,8 по сравнению с 108,0 в прошлом месяце.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован во вторник, 25 августа в 14:00 GMT

Напомним, объем продаж новостроек снизился в июне на 6,8 процента, достигнув годового уровня 482 000 единиц, что является самый низким значением с ноября прошлого года. Между тем, показатель за май был пересмотрен до 517000 единиц с ранее сообщавшихся 546000 единиц. По сравнению с июнем прошлого года продажи нового жилья выросли на 18,1 процента. Эксперты отмечают, несмотря на такое снижение подряд, общее восстановление рынка жилья остается без изменений. Число новых домов, доступных для продажи, увеличилось в июне на 3,4 процента, до 215 000, что является самый высоким значением с мая 2010 года. С учетом темпов продаж в июле, потребуется 5,4 месяца, чтобы распродать все дома. Такое значение является максимальным с ноября прошлого года. Напомним, в мае данное соотношение сопоставляло 4,8 месяца. Также стало известно, что средняя цена нового дома упала на 1,8 процента годовых, до $ 281 800. Между тем. аналитики заявляют, что предстоящее повышение ставок и все еще жесткие нормы кредитования будет продолжать держать потенциальных покупателей на рынке аренды дольше, чем предыдущие поколения.

Согласно средним прогнозам, продажи новостроек по итогам июля составили 510 тыс. по сравнению с 482 тыс. в предыдущем месяце.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 26 августа в 12:30 GMT

Объем заказов на товары длительного пользования значительно вырос в июне, компенсировав при этом падение на предыдущие два месяца. Новые заказы увеличились на 3,4% по сравнению со снижением на 2,2% в предыдущем месяце. Июньское изменение отчасти отражало рост спроса на самолеты. Заказы на невоенные самолеты и запчасти выросли на 66,1% в июне. Отдельно, корпорация Boeing сообщила, что получила 161 заказов на самолеты в июне против 11 в мае. Без учета транспортного сектора, заказы выросли на 0,8%, записав наибольшее увеличение с августа 2014 года. Тем временем, за исключением обороной сферы, заказы выросли на 3,8%. Ключевой показатель деловых инвестиций также улучшился в июне - заказы на невоенные капитальные товары без учета воздушных судов поднялись на 0,9% после снижения на 0,4% в мае. Однако, в первой половине 2015 года новые заказы снизились на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Между тем, эксперты отмечают, что общая активность в производственном секторе, как ожидается, останется слабой. Производственный индекс ISM оказал хуже, чем ожидалось в июле, а региональные производственные исследования были неоднозначными. Кроме того, в Boeing сообщили о меньшем числе заказов на гражданские самолеты в июле, что должно негативно отразится на общем показателе заказов на товары длительного пользования.

Согласно средним прогнозам, заказы по итогам июля упали на 0,6% по сравнению с +3,4% в предыдущем месяце.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 27 августа в 12:30 GMT

Экономический рост в США ускорился во втором квартале, так как подъем потребительских расходов компенсировал снижение из-за слабых деловых расходов на оборудование. Валовой внутренний продукт расширился в годовом исчислении на 2,3 процента. Рост во втором квартале был поддержан увеличением потребительских расходов домашних хозяйств, которые использовали часть сверхдоходов от дешевого бензина в конце 2014 и в начале этого года, чтобы совершить покупки в магазинах. Укрепляющийся рынок жилья также поддержал экономику во втором квартале, также как и экспорт, и федеральные и местные государственные расходы. Тем не менее, энергетический сектор продолжает сдерживать рост, в то время как он борется с долгосрочными последствиями сильных сокращений расходов нефтедобывающих компаний после более чем 60 -процентного снижения цен на сырую нефть в прошлом году. Пересмотренные данные по ВВП, как ожидается, укажут на незначительное улучшение с учетом пересмотра показателей за предыдущие месяцы. Однако, слабые данные по производственной сфере Китая, повысили обеспокоенность рынков относительно того, что замедление второй по величине экономики в мире может оказать давление на глобальный экономический рост и заставить Федеральную резервную систему отложить повышение процентных ставок. На фоне повышения неопределенности и падения инфляционных ожиданий инвесторы пересматривают свои прогнозы по повышению ключевой краткосрочной процентной ставки ФРС. Теперь они ожидают, что центральный банк США начнет ужесточение денежно-кредитной политики в декабре или в 2016 году.

Согласно средним прогнозам, ВВП по итогам 2-го квартала вырос на 2,3% по сравнению с +0,6% в предыдущем квартале.

- с учетом последних потрясений на развивающихся рынках, ФРС, скорее всего, отложит свое первое процентной ставки с сентября по декабрь. Также на этой неделе члены FOMC будет иметь возможность высказать свои мнения касательно сложившейся ситуации на конференции в Джексон Холе.

- в центре внимания также будут данные по Британии. Экономисты ожидают, что новые оценки подтвердят, что ВВП Великобритании во 2-м квартале вырос на 0,7% на фоне роста капиталовложений компаний.

- статистика по еврозоне также привлечет внимание. Ожидается, что на данные подтвердят сильный рост ВВП Германии во 2-м квартале, а также будут свидетельствовать о некотором снижении доверия в деловых кругах.

- инвесторы также продолжат следить за действиями и заявлениями Народного банка Китая.

Во вторник выйдет умеренное число данных. Вначале (в 06:00 GMT) Германия опубликует окончательный отчет по валовому внутреннему продукту за второй квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. По прогнозам, рост ВВП ускорился до 1,6 процента против +1,1 процента по итогам первого квартала.

Затем в 08:00 GMT Германия представит индекс делового климата от IFO, индекс текущий условий от IFO и индекс ожиданий от IFO за август. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. По прогнозам, индекс снизился до 107,8 пункта против 108,0 пункта по итогам августа.

В 13:00 GMT США выпустит индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за июнь. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что показатель вырос на 5% против +4,9% в мае.

После этого в 14:00 GMT в США выйдет отчет по продажам новостроек за июль и индикатор уверенности потребителей за август. Первый показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Второй показатель является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. По прогнозам, продажи новостроек выросло до 510 тыс. против 482 тыс. в июне, а индекс уверенности потребителей улучшился до 92,5 с 90,9.

В фокусе также будет выступление заместителя главы Банка Канады Лоуренса Шембри (в 16:25 GMT).

Завершится день статистикой по Новой Зеландии - в 22:45 GMT выйдет отчет торговому балансу за июль.

Результаты исследований, опубликованные сегодня ФРС-Чикаго, показали, что индикатор экономической активности в регионе улучшился в прошлом месяце, достигнув при этом максимального значения с начала года.

Согласно данным, июльский индекс национальной активности вырос до 0,34 пункта против пересмотренного значения за июнь на уровне -0.07 пункта (первоначально сообщалось о 0,08 пункта). Напомним, значение индекса выше нуля указывают на рост активности.

50 из 85 показателей, составляющих индекс, внесли позитивный вклад в июльский показатель, в то время как 35 показателей оказали давление. Индикатор производства поднялся до 0,28 от -0.14 в июне. Ранее представленные данные показали, что промышленное производство и выход в обрабатывающей промышленности увеличились в июле на 0,6% и 0,8%, соответственно.

Тем временем, показатели, связанные с занятостью, остались неизменными в июле - на уровне 0,11. Напомним, в июле уровень безработицы в США остался на отметке 5,3%, а работодатели продолжили увеличивать численность рабочих мест устойчивым темпом. Показатель личного потребления и жилья улучшился до -0.06 от -0,10 в июне, но остался на отрицательной территории на фоне резкого снижения числа разрешений на строительство в июле. Индекс продаж, заказов и запасов снизился до 0,01 от 0,06 в предыдущем месяце.

Среднее значение индекса национальной активности за три месяца (по июль) улучшилось до нейтральной отметки против -0.08 в предыдущем месяце. Добавим, показатель оставался в минусе с января. Но, несмотря на улучшение, индекс все еще ниже критического порога в 0,70 пунктов, который указывает на длительный период увеличения инфляции.

Сырьевой индекс Bloomberg Commodity, отслеживающий 22 вида сырьевых контрактов, в понедельник опустился на 2,2% и составил 85,8339 пункта, что является минимумом за 16 лет - августа 1999 года. Участники рынков опасаются, что ослабление роста китайской экономики усилит кризис перепроизводства на рынках металлов и энергоносителей.

Рассчитываемый агентством Bloomberg индикатор учитывает не только падение цен на сами товары, но и прибыли или убытки от владения фьючерсными контрактами на них.

Между тем индекс, отслеживающий только динамику цен на сырье, опустился в понедельник на 1,6% - до минимума с 2009 года.

"Настроения по всему сырьевому комплексу можно охарактеризовать как экстремальный негатив. Обеспокоенность избыточным предложением преследует рынки", - заявил глава отдела аналитики сырьевых рынков Азии из Societe Generale Марк Кинан.

Впервые с 2009 года нефть марки Brent опустилась ниже $44 за баррель, а WTI - ниже $39.

Цена меди на торгах в Лондоне уменьшилась на 3%, до минимальных с 2009 года $4903 за тонну. По данным WBMS, в первом полугодии 2015 года мировое производство меди превышало спрос на 151 тыс. тонн.

При этом последовавшее обрушение котировок акций сырьевых компаний углубило обвал на фондовых рынках, отмечает Bloomberg.

"Сегодня обвал подпитывается масштабным падением китайского фондового рынка, которое заставляет людей нервничать из-за вопросов управляемости китайской экономики, которая оказывает непосредственное влияние на сырье", - отметил главный рыночный аналитики CMC Markets Рик Спунер.

Китайский индекс Shanghai Composite рухнул по итогам торгов на 8,5%, что стало максимальным падением с 2007 года, полностью нивелировав подъем с начала этого года. Индекс снизился на 38% с максимума этого года, зафиксированного 12 июля, капитализация рынка за этот период сократилась более чем на $4 трлн.

Курс акций сырьевого трейдера Glencore обвалился на 7,6% на торгах в Лондоне, до рекордного минимума, Anglo American - на 6,6%, крупнейшего горнорудного концерна мира BHP Billiton - на 5,1%.

Экономика Китая сталкивается с очевидным понижательным давлением, но целевые уровни правительства на весь год достижимы. Об этом в понедельник заявило агентство экономического планирования.

Комиссия по национальному развитию и реформам заявила, что Китай ранее в этом году принял эффективные меры для стабилизации экономики и что он может держать экономический рост в разумном диапазоне.

Китай установил целевой уровень для экономического роста примерно на 7%. При этом он хочет создать по меньшей мере 10 миллионов рабочих мест в городах в этом году и держать потребительскую инфляцию ниже 3%.

Комиссия также заявила, что экономический рост будет стабильным во 2-м полугодии и что правительство будет продолжать корректировку политики, а также принимать адресные меры стимулирования экономики.

Опасения относительно резкого замедления второй по величине экономики мира вызвали активные продажи на рынках по всему миру в последние дни. Индекс Shanghai Composite в понедельник упал на 8,5%.

Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) Caixin, который является индикатором производственной активности в стране, в августе упал до 77-месячного минимума 47,1 против окончательного июльского значения 47,8. Такие данные были представлены в пятницу.

Решение Китая девальвировать юань в этом месяце также обеспокоило инвесторов.

EUR/USD: $1.1325(E227mn)

USD/JPY: Y121.50($380mn), Y122.00($666mn), Y123.00($1.0bn)

EUR/GBP: Gbp0.7160(E223mn)

USD/CAD: C$1.3125($190mn), C$1.3250($413mn)

Слабость на фондовом рынке Китая, вероятно, негативно отразится на росте ВВП страны во 2-й половине года, но правительство сделает все необходимое для стабилизации роста ВВП в диапазоне 6,5%-7%, говорит экономист UBS Тао Ванг.

По ее словам, у центрального банка Китая все еще есть пространство для снижения процентных ставок, уменьшения нормы обязательных резервов и поддержания здорового уровня ликвидности в банковской системе.

В UBS прогнозируют, что рост ВВП Китая в 2015 году составит 6,8%, но видят понижательные риски для этого прогноза. Недавнее восстановление активности на рынке недвижимости, тем не менее, уменьшило риск жесткой посадки реальной экономики в этом году.

В компании также ожидают, что пара доллар США/ китайский юань будет торговаться примерно по 6,5 к концу этого года.

Резервный банк Новой Зеландии вряд ли будет проводить повышение процентных ставок в ближайшее время, несмотря на 24-процентное увеличение цен на дома в Окленде за последний год, заявил замглавы ЦБ Грант Спенсер.

"Мы понимаем, что низкие процентные ставки оказывают влияние на рынок жилья, и этот фактор мы принимаем во внимание, когда разрабатываем денежно-кредитную политику. Однако нынешняя слабость экспортных цен, экономической активности и CPI (индекс потребительских цен) означают, что повышение процентных ставок, вероятно, не будет обсуждаться еще некоторое время", - сказал он сегодня.

Увеличение стоимости кредитования в стране "прямо сейчас сдержит экономический подъем и инфляцию и вызовет больше проблем, чем поможет разрешить".

В июле Резервный банк Новой Зеландии снизил процентные ставки на 0,25 процентного пункта - до 3% годовых и заявил о возможности дальнейшего их уменьшения из-за ухудшения прогнозов в отношении экономики и роста потребительских цен.

Руководство Народного банка Китая обсудит шаги по направлению дополнительной ликвидности в банковскую систему в рамках поддержки кредитования и предотвращения утечки капиталов из страны на фоне турбулентности на рынках.

Регулятор рассмотрит сокращение резервных требований примерно на половину процентного пункта. Решение может быть принято уже на этой неделе, и оно даст банкам в пересчете на доллары более $100 млрд дополнительных средств.

Эксперты отмечают рост рисков в китайской экономике последнее время, а поток плохих новостей о ее состоянии достиг критической массы.

11 августа ЦБ инициировал 2%-е снижение официального курса юаня, которое привело к суммарной девальвации национальной валюты на 4%.

По оценкам Orient Securities Co., регулятор был вынужден потратить на интервенции для поддержки валюты $40 млрд. Результатом этих действий стало истощение юаневых ресурсов на внутреннем рынке и сокращение кредитования.

На этом фоне все сильнее растут опасения по поводу замедления китайской экономики, которая все последние годы обеспечивала половину прироста мировой экономики.

"Оценки экономических перспектив Китая, кажется, переходят от серьезной озабоченности к почти панике", - сказал профессор Корнелльского университета и бывший представитель КНР в Международном валютном фонде Эсвар Прасад.

Китайским властям пока не удается восстановить доверие у инвесторов. В понедельник фондовый рынок Китая резко пошел вниз, индекс Шанхайской биржи упал на 8,5%.

Основной китайский фондовый индекс вернулся сейчас к уровням января, после того как в середине года его рост достигал 60%.

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар США упал до двухмесячного минимума против основных валют, так как пессимистичные заводские данные Китая, вышедшие в пятницу, поддерживают обеспокоенность по поводу мирового экономического роста и ослабили надежды на повышение ставки ФРС в сентябре.

Данные в пятницу показали, что производственная активность в Китае сократилась в августе самыми быстрыми темпами за шесть с половиной лет, усиливая опасения по поводу замедления второй по величине экономики в мире. Предварительное значение производственного PMI Китая от Caixin составило 47,1 по сравнению с окончательным показателем 47,8 в июле. Индекс продемонстрировал наихудший результат с марта 2009 года и оказался значительно ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения.

Финансовые рынки пришли в замешательство после того, как Китай девальвировал юань 11 августа, спровоцировав распродажи акций, сырьевых товаров и активов развивающихся рынков.

Доллар оказался под давлением, поскольку неопределенность в перспективах роста мировой экономики и инфляции в США вынудили инвесторов усомниться в первоначальном повышении ставок Федеральной резервной системы в следующем месяце.

Индекс USD, который отслеживает динамику американской валюты против корзины из шести основных конкурентов, опустился на 0,60% до 94,27, минимума с 22 июня.

Евро достиг 6,5-месячного максимума, а иена поднялась до 3-месячного максимума к доллару, так как инвесторы, опасаясь замедления китайской экономики, избавляются от рискованных активов и покупают валюты, которые считаются безопасными.

Австралийский доллар упал до шестилетнего минимума, а многие валюты развивающихся рынков снижаются на опасениях об оттоке зарубежного капитала после того, как китайские акции потеряли более 8 процентов.

"Рынки в панике. Ситуация начинает походить на азиатский финансовый кризис в конце 1990-х годов, - сказал Такако Масаи из Shinsei Bank. - Спекулянты продают активы, которые кажутся наиболее уязвимыми".

Страхи о замедлении китайской экономики и, как следствие, мирового роста охватили рынки после серии слабых экономических данных из Китая, включая пятничную статистику о дальнейшем ухудшении производственной активности в стране.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1541

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5748

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась до Y119.53

В 19:55 GMT состоится речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1480-85 1.1500 1.1525 1.1550 1.1565 1.1580 1.1600

Ордера на покупку 1.1440 1.1420-25 1.1400 1.1380 1.1350 1.1300 1.1300 1.1285 1.1265 1.1250

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5685 1.5700 1.5725-30 1.5735 1.5750 1.5780 1.5800 1.5830 1.5850

Ордера на покупку 1.5630-35 1.5625 1.5600 1.5580 1.5565 1.5545-50 1.5525-30 1.5500

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7350 0.7365 0.7380-85 0.7400 0.7420 0.7445-50

Ордера на покупку 0.7300-05 0.7285 0.7265-70 0.7250 0.7230 0.7200

EUR/JPY

Ордера на продажу 138.85 139.00 139.35 139.50 140.00

Ордера на покупку 138.20 138.00 137.75-80 137.50 137.25-30 137.00 136.80 136.50

USD/JPY

Ордера на продажу 121.25-30 121.50 121.65 121.85 122.00 122.20 122.50

Ордера на покупку 120.70-75 120.50 120.40 120.20 120.00 119.85 119.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7265 0.7285 0.7300 0.7330 0.7350 0.7380 0.7400

Ордера на покупку 0.7200 0.7185 0.7170 0.7150 0.7125-30 0.7100

Экономика Великобритании будет расти более быстрыми темпами, так как в этом году расходы домохозяйств и рост производительности усилятся.

Конфедерация британской промышленности прогнозирует 2,6-процентный рост в этом году, по сравнению с предварительной оценкой 2,4 процента. Точно так же, прогноз на 2016 год был увеличен до 2,8 процента с 2,5 процента.

Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике, ожидает, что сила роста сохранится и в следующем году.

Расходы домохозяйств, подкрепленные ростом заработной платы и низкой инфляцией, в сочетании с бизнес-инвестициями, будут поддерживать экономический рост, отметил директор. Тем не менее, сильный фунт препятствует конкурентоспособности.

Команда Deutsche Bank размышляет над тем, что является основным катализатором сегодняшнего падения азиатских рынков. Напомним, что Shanghai Composite сегодня просел более чем на 9%, пережив самый худший день с начала финансового кризиса в Азии.

«Сегодняшнее падение в Азии имело место на фоне того, что ранее игроки надеялись, что китайское правительство окажет рынкам дополнительную поддержку. Отсутствие какой-либо интервенции со стороны властей, судя по всему, усугубило ситуацию.

По мнению WSJ, Народный Банк Китая готовится к очередному снижению резервных требований, возможно уже на этой неделе - новая попытка насытить банковскую систему страны ликвидностью в размере $106 млрд.

Еще один слух, появившийся на рынке, гласит, что Госсовет Китая опубликовал план, который позволит пенсионным фондам, управляемым местными властями, инвестировать в фондовые рынки.

Как сообщает Reuters, пенсионным фондам позволят инвестировать до 30% их чистых активов в акции, фонды и паевые фонды, тогда как ранее им позволялось инвестировать только в банковские депозиты и трежерис».

EUR/USD: $1.1325(E227mn)

USD/JPY: Y121.50($380mn), Y122.00($666mn), Y123.00($1.0bn)

EUR/GBP: Gbp0.7160(E223mn)

USD/CAD: C$1.3125($190mn), C$1.3250($413mn)

Опасения относительно экономики Китая сейчас, возможно, и привлекают к себе все внимание, но UBS также понизил прогнозы роста экономики еврозоны. Теперь специалисты UBS ожидают, что рост ВВП еврозоны в 2015 году составит 1,4% против предыдущего прогноза 1,6%, а в 2016 году достигнет 1,9% против предыдущего прогноза 2,0%. В банке подчеркивают, что рост экономики региона в 1-м и 2-м квартале немного не оправдал их ожиданий. В то же время для экономики еврозоны есть и положительные сигналы. UBS оптимистично оценивает перспективы ее восстановления благодаря беспрецедентной программе экономического стимулирования ЕЦБ, слабому евро, низкой инфляции и ценам на нефть, которые поддерживают реальные доходы и потребление, смягчению мер налогово-бюджетной экономии, а также постепенному улучшению условий кредитования.

Комментарии аналитиков UBS приводит агентство Dow Jones Newswires.

В ANZ Bank говорят, что "время тактической нейтральной позиции в отношении новозеландского доллара истекает, учитывая ситуацию на мировом рынке". Существует риск того, что новозеландская валюта вновь станет "самым высоким пигмеем" в условиях усугубления неопределенности относительно дальнейших действий Федеральной резервной системы США и повышения цен на молочную продукцию.

"Фигура консолидации новозеландской валюты продолжает развиваться. Для пары NZD/USD поддержка между $0,6470 и $0,6490 остается ключевой, но, как мы предполагали на прошлой неделе, в настоящий момент, по всей видимости, рынки настроены спровоцировать повторную проверку на прочность сопротивления, которое начинается на $0,6680 и простирается до $0,68", отметили в ANZ Bank.

Комментарии аналитиков ANZ Bank приводит агентство Dow Jones Newswires.

BBC

Иран вновь открыл свое посольство в Великобритании

Иран открыл свое посольство в Великобритании после почти 4-летней паузы. Несколько ранее, в тот же день, открылось британское посольство в Тегеране. Стороны разорвали дипломатические отношения в 2011 году. Тогда демонстранты в Тегеране совершили нападения на несколько зданий британского посольства в разных частях города, устроили погром в офисах и похитили документы. Воинствующие протестующие, выкрикивая "Смерть Англии", сорвали со здания британский флаг, сожгли его и водрузили на его место флаг Ирана.

DW

Самая влиятельная организация в ЕС - это ЕЦБ

На вопрос "Кто в настоящий момент имеет наибольшее влияние на политический курс в Евросоюзе?" 39 процентов респондентов назвали Европейский центральный банк. 36 процентов высказались в пользу Европейской комиссии, 34 - в пользу Германии. И только 18 процентов респондентов считают, что это кризисные страны, например Греция. Результат неоднозначный. Проводивший опрос социологический институт Infratest-dimap считает, что результат отражает как политическую ситуацию в Евросоюзе, так и частоту упоминаний важнейших организаций Евросоюза в СМИ.

Bloomberg

За неделю богатейшие люди мира потеряли $182 млрд из-за обвала на фондовых рынках

На этой неделе 400 самых богатых людей мира потеряли $182 млрд из-за обвала на мировых рынках, пишет Bloomberg. Эти потери стали самыми крупными с сентября 2014 года, когда началось составление данного индекса. Как отмечается, в общей сложности состояние включенных в список бизнесменов оценивается в $3,98 трлн.

Индекс S&P 500 поставил антирекорд с 1 февраля

Индекс S&P 500 впервые с 1 февраля 2015 года опустился ниже 2000 пунктов, об этом свидетельствуют данные торгов на фондовых рынках США. Зафиксированный минимум индекса составил 1992,1 пункта. На 19.10 мск индекс Dow Jones снизился на 2,06%, до 16 990,69 пункта. Индекс S&P 500 опустился на 1% и составил 2008,9 пункта.

Согласно мнению аналитиков банка Scotiabank, курс американского доллара продолжит снижение в среднесрочной перспективе. Из последних данных CFTC видно, что объем чистого спекулятивного лонга по доллару серьезно сократился, в основном благодаря закрытию продаж по евро ($3.1 млрд) и иене (12.8 млрд). «Мы думаем, что эта тенденция продолжится, учитывая выдающийся рост единой валюты» - отмечают в Scotiabank.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июнь 106.0 Пересмотрено с 106.2 106.5

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июнь 111.3 Пересмотрено с 109.0 112.3

Иена и евро продолжили свое резкое укрепление против доллара США уже вторую сессию подряд на фоне слабости доллара США, так как инвесторы продолжают пересматривать свои прогнозы относительно сроков повышения ставок Федеральной резервной системой. Опубликованные в среду протоколы июльского заседания ФРС показали, что центральный банк не стал ближе к повышению процентных ставок, которое ожидалось в сентябре. Инвесторы пересмотрели свои прогнозы относительно сроков повышения процентных ставок ФРС после того как на прошлой неделе Китай девальвировал свою валюту, совершив переворот на финансовых рынках и нанеся удар по более рискованным активам, в том числе, валютам развивающихся рынков и сырьевым валютам. Читать далее ...

В ходе своего сегодняшнего выступления, премьер-министр Новой Зеландии, Джон Кей заявил, что фундаментальные экономические показатели Новой Зеландии остаются сильными. Политик добавил, что стресс-тесты Резервного банка Новой Зеландии показали, что банковская система страны очень сильная, а экономика, в целом, устойчива. Тем не менее, Кей предупредил, что Новая Зеландия не застрахована от трендов на мировом рынке.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 19:55 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

В ходе своего сегодняшнего выступления, премьер Японии Синдзё Абэ заявил, что Банк Японии не смог выполнить обещание достичь 2% инфляции. Тем не менее политик отметил, что этого нельзя достичь из-за резкого снижения цен на нефть. По этой причине Абэ полностью принимает объяснения руководство ЦБ, что достижение цели по уровню инфляции в пределах назначенного им временного срока стало сложно, учитывая резкое снижение цен на нефть. «Я полностью доверяет решениям управляющего Банка Японии Куроды по денежной политике» - резюмировал премьер-министр.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1580 (3755)

$1.1542 (2476)

$1.1507 (1927)

Цена на момент написания обзора: $1.1455

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1343 (541)

$1.1281 (1345)

$1.1229 (1865)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 84404 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1300 (6407);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 116684 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (7815);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 августа составило 1,38 против 1,37 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6001 (1617)

$1.5902 (2248)

$1.5804 (2546)

Цена на момент написания обзора: $1.5685

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5595 (999)

$1.5498 (2748)

$1.5399 (2155)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 30590 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (2793);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 сентября составляет 35116 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2748);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 21 августа составило 1,15 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе азиатской сессии доллар США продолжает падать против евро и иены на фоне снижения ожиданий относительно мирового экономического роста и инфляции, а также неопределенности перспектив ужесточения денежно-кредитной политики в США. Инвесторы используют евро и иену, валюты стран с низкими процентными ставками, для финансирования покупок высокодоходных активов, таких как валюты развивающихся рынков. Снижение склонности инвесторов к риску на фоне колебаний на рынках спровоцирует укрепление иены и евро.

На фоне повышения неопределенности и падения инфляционных ожиданий инвесторы пересматривают свои прогнозы по повышению ключевой краткосрочной процентной ставки ФРС. Теперь они ожидают, что центральный банк США начнет ужесточение денежно-кредитной политики в декабре или в 2016 году.

Слабые данные по производственной сфере Китая, опубликованные в пятницу, повысили обеспокоенность рынков относительно того, что замедление второй по величине экономики в мире может оказать давление на глобальный экономический рост и заставить Федеральную резервную систему отложить повышение процентных ставок. На финансовых рынках наблюдаются значительные колебания после того как Народный банк Китая 11 августа девальвировал китайский юань, спровоцировав падение большинства сырьевых товаров, акций и активов развивающихся рынков.

Сырьевые валюты, такие как австралийский, новозеландский и канадский доллары, упали по отношению к доллару США на фоне снижения цен на нефть и опасений относительно экономики Китая.

В ходе сегодняшних торгов нефть марки Brent продолжила падение и упала впервые с 2009 года ниже $45 за баррель. На бирже ICE октябрьские фьючерсы упали до $44,6 за баррель. Позже котировки немного откорректировались до уровня в $44,7 за баррель.

Таким образом с начала торгов нефть марки Brent уже подешевела на порядка 1,3%.

Ранее министр нефтяной промышленности Ирана заявил, что его страна намерена увеличивать производство нефти. При этом в США за восемь последних недель количество активных буровых установок выросло в седьмой раз.

Кроме того, сразу после открытия азиатских бирж в понедельник резко снизился шанхайский индекс Shanghai Composite - более чем на 8%. Биржа в Гонконге тоже показала снижение - почти на 4%.

Международный валютный фонд обнародовал свое решение, в соответствии с которым национальная валюта Китайская народная республика еще год не будет включена в список запасных валют. Срок действия текущей корзины запасных валют истекает в конце 2015 года , однако руководство Фонда решило продлить его действие еще на 9 месяцев до 30 сентября 2016 года .

Принятие юаня в корзину запасных валют МВФ дало бы возможность Китаю укрепить свою позицию на мировой арене и противоборствовать политическому и экономическому доминированию США. При всем этом в Вашингтоне прозрачно намекнули китайцам, что ничего чудовищного не случилось и что решение это чисто процедурное.

По мнению Morgan Stanley пара GBP/USD, в ближайшем будущем, получит поддержку со стороны изменения разница между процентными ставками национальных банков. Последние данные по инфляции в Великобритании были лучше прогнозов, что вновь заставляет рынок обращаться к размышлениям о том, что старт повышения ставок Банка Англии может быть ближе, чем ожидается. "Если статистические данные из Великобритании будут продолжать преподносить позитивные сюрпризы, фунт будет извлекать из этого выгоду", - говорят в Morgan Stanley. Особенно, если позиция ФРС США будет все более «голубиной».

"Австралийский доллар остается уязвимым в связи с замедлением экономического роста в Азии и снижением товарных цен", - говорят в Morgan Stanley. За последние несколько недель цены на железную руду вновь заметно упали, что оказывает давление на торговые условия для Австралии. По мнению банка, опасения в отношении азиатского роста и еще более существенной девальвации китайского юаня будут оказывать дополнительное негативное влияние на пару AUD/USD.

• Ожидаю рост ВВП в третьем квартале 2,5-3,0%.

• Снижение доли экономически активного населения не слишком важно.

• Снижение безработицы не закончено, это продолжится следующие два года.

• Даже если мы повысим процентную ставку, мы привержены очень низким ставкам.

• По моему базовому сценарию, уровень безработицы снизится до 4-4,5%.

• В долгосрочной перспективе ставка ФРС будет 3,25%.

• Чтобы оправдать ожидания рынка, рост должен быть очень медленным и занятость не должна сильно улучшаться.

• Мы не повышали процентные ставки 10 лет, и поэтому много трейдеров не наблюдали повышения ставки.

• Я, непосредственно, не реагирую на изменения на фондовом рынке.

• Девальвация юаня переводит фокус внимания на экономический рост в Китае.

• Рынки более пессимистичны в отношении Китая, чем раньше.

• Изменение ставки по резервам будет означать крупные выплаты банкам.

• Выплаты крупным банкам могут привести к политическим проблемам для ФРС.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1386 +1,34%

GBP/USD $1,5691 +0,08%

USD/CHF Chf0,946 -1,33%

USD/JPY Y122,04 -1,11%

EUR/JPY Y138,96 +0,24%

GBP/JPY Y191,44 -1,13%

AUD/USD $0,7312 -0,29%

NZD/USD $0,6684 +0,87%

USD/CAD C$1,3186 +0,79%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Июнь 106.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Июнь 109.0

12:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Июль 0.08

19:55 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда