Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-09-2012

• Дополнительные сокращения расходов будут осуществляться в сфере здравоохранения, также будут снижаться военные расходы

Статистическая служба Евростат сообщила, что объемы строительства в Еврозоне сократились в июле, зафиксировав при этом второе ежемесячное снижение подряд. В это же время стало известно, что темпы снижения все-таки замедлились по сравнению с прошлым месяцем.
Данные показали, что наибольшее снижение было отмечено в Испании и Италии, увеличивая при этом вероятность того, что спад в отрасли будет продлен на третий квартал.
Строительство в 17 странах зоны евро упало на 0,3% в июле, по сравнению с пересмотренным показателем июня на уровне -0,6%.  В годовом исчислении объемы строительства снизились на 4,7%.
В Италии и Испании, которые являются третьей и четвертой крупнейшими экономиками еврозоны, объемы строительства снизились на 2,2% и 2,1% в месяц, соответственно.
В то же время Франция сообщила о снижении на уровне 0,1% в июне. Также падение было зафиксировано в Нидерландах и Португалии.
Данные также показали, что объемы строительства в Германии в июле выросли на 1,9%, после падения на 1,3% в июне.
В 27 странах ЕС объемы строительства сократился в июле на 0,2%, продолжив при этом падение на уровне 1,4%, которое было зафиксировано в июне.  Ранее сообщалось, что ежемесячное снижение в июне составляло 0,5%. Также отметим, что в отчет не включались данные из Ирландии и Греции, так как они не обязаны предоставлять ежемесячные данные по объемам строительства.

Иена ликвидировала потери после достижения четырехнедельного минимума против доллара, так как инвесторы расценили меры, принятые сегодня Банком Японии, как недостаточные, чтобы увеличить экономический рост.

Ранее иена упала до четырехнедельного минимума против доллара после того, как Банк Японии неожиданно заявил о расширении программы монетарного стимулирования, чтобы поддержать рост и снизить стоимость валюты. Иена ослабла против большинства из 16 основных валют после того, как центральный банк заявил, что увеличит объем программы покупки активов, которая является основным инструментом денежно-кредитного смягчения в условиях близких к нулю процентных ставок, до 80 трлн иен с 70 трлн иен и продлить ее действие на шесть месяцев, до конца 2013 года.

Евро вырос по отношению к доллару на фоне роста фондовых рынков после того, как продажи вторичного жилья в США выросли максимально за год. Так, продажи домов на вторичном рынке составили в августе 4,82 млн, ожидалось 4,55 млн. Кроме того, сегодня ЕЦБ провел аукцион по предоставлению долларовой ликвидности на сумму 3.72 млрд долларов под 0.64% на 7 дней.  Данные по объему строительства в еврозоне в годовом исчислении за июль показало снижение на  -4.7%.

• Для того, чтобы эффекты реформ проявили себя, нужно время

• Корректировка экономики Португалии идет быстрей, чем ожидалось

• Германия призывает Португалию продолжать реформы

• Германия вновь подтверждает свою готовность помочь Португалии

Индекс ведущих индикаторов экономической активности в Австралии продолжил свой рост в июле, но несмотря на это, темпы его увеличения остались ниже своего долгосрочного тренда, указывая на то, что экономика вряд ли превысит тенденции в течение следующих месяцев.
В ходе опроса от Westpac и Мельбурнского института стало известно, что в годовом исчислении рост ведущих индексов, что указывает на вероятные темпы экономической активности от трех до девяти месяцев в будущем, составил 2,2% в июле, что ниже своей долгосрочной тенденции на уровне 2,7% .
В то же время, в годовом исчислении рост индекса совпадающих индикаторов, который дает импульс текущей деятельности, составил 2,8%, что также было ниже долгосрочной тенденции на отметке 3%.
Этот результат не дает слишком много оптимизма, что рост австралийской экономики, вероятно, превысит тенденции во второй половине 2012 года и в 2013 году.
Согласно прогнозу от Westpac, австралийская экономика расширится в годовом исчислении на 2,5% во второй половине 2012 года. Но для более высоких темпов роста в 2013 году потребуется дальнейшее снижение процентной ставки, особенно с учетом глобальных перспектив и силы австралийского доллара во времена снижения мировых цен на сырьевые товары.
Уровень ведущих индикаторов  вырос до 284 в июле с 283 в июне. Три из четырех ежемесячных компонентов индекса, а именно, доля рынка, реальная денежная масса и промышленное производство в США, увеличились. Между тем, компонент, который отвечает за жилье, снизился.
Напомним, что следующее заседание  Резервного Банка Австралии пройдет 2 октября, на котором, вероятнее всего, политики объявят о сокращении уровня процентной ставки.

В настоящий момент пара торгуется на отметке Y78.38

• Сроки восстановления экономики Японии отложены на полгода

• Одним из факторов, стоящих за сегодняшним решением Банка, была ситуация на валютном рынке

• Сегодняшнее решение поможет понизить долгосрочные ставки

• Не считает политику Банка Японии менее смелой, чем политику ФРС

• Необходимо отслеживать влияние дестабилизации ситуации в Китае на экономику

• Замедление китайской экономики оказалось в центре обсуждения в ходе заседания ЦБ

• Европейский долговой кризис остается крупнейшей проблемой и угрозой для японской экономики

В четверг 02:30 GMT в Китае выйдет индекс PMI для производственной сферы от HSBC за сентябрь. В 04:30 GMT Япония предоставит индекс активности во всех отраслях экономики за июль. В 05:00 GMT в Японии состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии за сентябрь. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс производственных цен за август. В 06:00 GMT Швейцария опубликует данные о сальдо баланса внешней торговли за август. В 07:00 GMT Франция отчитается об индексе деловой активности в производственном секторе и индексе деловой активности в секторе услуг за сентябрь. В 07:30 GMT в Германии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь. В 08:00 GMT Еврозона выпустит индекс деловой активности в производственном секторе, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI за сентябрь. В 08:30 GMT Британия объявит об изменение объёма оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо и изменении объёма оборота розничной торговли без учета затрат на топливо за август. В 12:30 GMT в США выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, числу повторных заявок на получение пособия по безработице и индексу деловой активности в производственном секторе за сентябрь. В 14:00 GMT Еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности Еврозоны за сентябрь. В это же время США опубликует производственный индекс ФРС-Филадельфии за сентябрь. В 16:00 GMT в Еврозоне пройдут выступление президента ЕЦБ Марио Драги.

• Сомневаюсь, что ФРС может ускорить восстановление из финансового кризиса

• Последние действия ФРС "повышают риски"

Согласно данным опроса, проведенного институтом европейских экономических исследований (ZEW) и Credit Suisse, экономические ожидания в Швейцарии ухудшились в сентябре. Индекс ZEW, который измеряет ожидания опрошенных финансовых экспертов рынка в отношении экономического развития в Швейцарии на шесть месяцев вперед, снизились на 1,6 пункта в сентябре и составил -34,9.

Из общего количества экспертов, которые приняли участие в опросе, 9,3% ожидают улучшения экономической ситуации в Швейцарии, в то время как 44,2% прогнозируют ухудшения ситуации в течение ближайших шести месяцев.

В то же время, индикатор, который помогает финансовым аналитикам оценить текущие экономические условия, ухудшился в сентябре, снизившись при этом на 6,4 пункта до 4,6 пункта. Также стало известно, Доля респондентов, которые оценивают текущую экономическую ситуацию как «хорошую» снизилась на 6,1 процентных пункта в течение месяца.

Как стало известно, рейтинговое агентство S&P P подтвердило рейтинг Австралии в связи с тем, что политика страны показывает гибкость и устойчивость экономики.

Агентство подтвердило рейтинг  долгосрочный рейтинг на уровне "ААА" и краткосрочный суверенный кредитный рейтинг на уровне "A-1+", а также указало на стабильный прогноз.

Рейтинги отражают мнение о достаточно эффективной фискальной и монетарной политики в Австралии, устойчивости экономики, общественной стабильности политики и финансового сектора.

Такие факторы демонстрируют сильную способность Австралии, чтобы поглотить большую часть экономических и финансовых потрясений, таких, как глобальный экономический спад в 2009 году. Тем не менее, высокие внешние дисбалансы страны, зависимость от сырьевого экспорта и высокой задолженности домашних хозяйств негативно влияют на перспективы роста.

Ослабление спроса на ресурсы в Австралии может привести к ряду проблем для экономики, в том числе на рынке труда и недвижимости.

Агентство ожидает, что дефицит торгового баланса составит 2,5% от ВВП в 2012 году, и достигнет профицита в 2015 году. В это же время государственный долг, как прогнозируется, увеличится на 1,3% от объема ВВП и достигнет уровня 23,4% в 2012 году.

В то время, как государственный долг Австралии находится на уровне значительно ниже, чем у других стран с рейтингом 'AAA',  долг частного сектора страны является одними из самых высоких по сравнению с другими странами и остается одним из ключевых уязвимых факторов для экономики.

После нескольких лет падения темпы строительства нового жилья улучшились в последнее время, и является одним из немногих светлых пятен для экономики, которая показывает признаки слабого роста.

Уровень закладок новых домов немного снизился в июле, но в то же время в июне объемы строительства показали наилучшие результаты за последние три года, поэтому в такой коррекции, которая наблюдалась в июле, не было ничего удивительного.

Также стоит отметить, что количество разрешений на строительство подскочило в годовом исчислении до уровня 812 000 в июле, показав при этом самые быстрые темпы за четыре года, что является хорошим знаком для будущей деятельности.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Июль +0.5% +0.4%

00:50 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии 0.10% 0.10 0.10%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Сентябрь -33.3 -25.0 -34.9

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Июль -0.5% -0.3%

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Июль -2.8% -4.7%

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3200, $1.3165/75, $1.3115/25, $1.30726

Ордера на покупку $1.3000, $1.2980, $1.2950, $1.2935/30, $1.2900

• Решение о сохранении программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов было принято единогласно

• Есть воодушевлиящие сигналы о кредитовании, связанные с FLS

• Инфляция в краткосрочной перспективе будет снижаться медленнее, чем считалось в августе

• Официальные данные сигнализируют об умеренном базовом экономическом росте в Великобритании

• Нельзя исключать вероятность более резкого замедления в разивающихся экономиках

• Ситуация в еврозоне будет порождать очень существенные риски

• Перспективы экономического роста представляются сдержанными и неопределенными

• Один член комитета усмотрел веские основания для дальнейшего количественного смягчения в сентябре

• Некоторые члены комитета полагали, что со временем, вероятно, потребуется дальнейшее стимулирование

• Для большинства членов комитета это решение было довольно очевидным

EUR/USD $1.2900, $1.3000, $1.3100, $1.3120, $1.3150, $1.3260

USD/JPY Y79.00, Y78.60, Y78.40, Y77.90

GBP/USD $1.6200, $1.6100

EUR/CHF Chf1.2100

AUD/USD $1.0345, $1.0400-05, $1.0445, $1.0475, $1.0525, $1.0550

Вопрос состоит в том, удастся ли Китаю обеспечить плавный переход к более умеренному росту
Китай, возможно, ждет разворот после периода высокого роста
Антияпонские настроения не влияют на денежно-кредитную политику
Каждый центральный банк принимает решения, исходя из ситуации в своей стране
Сейчас сложно сказать, как антияпонские выступления в Китае влияют на японскую экономику
Не думаю, что меры Банка Японии менее радикальные, чем меры ФРС и ЕЦБ
Замедление китайской экономики продолжается
Экономика Китая - важная тема для обсуждения на заседаниях Банка Японии
При формировании политики следим за тем, как высокий курс иены влияет на перспективы экономики и цен
Рост иены может негативно отразиться на прибылях и настроениях компаний
Будем следить за тем, не ускоряет ли рост иены перевод производства за границу
Приняли меры смягчения, чтобы не дать японской экономике сойти с пути восстановления
Экспорт и производство остаются слабыми
Возвращение экономики Японии на путь умеренного восстановления, вероятно, откладывается на 6 месяцев

РБК-Daily
Представители ФРС разошлись во мнениях о пользе QE3
Запуск третьего раунда "количественного смягчения" Федеральной резервной системой (ФРС) США придал необходимый дополнительный стимул созданию рабочих мест и обезопасил американскую экономику от возможных потрясений в будущем. С таким мнением выступил председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс. "Учитывая уже существующие проблемы, а также потенциальные опасности в будущем, необходимо делать все возможное для поддержания устойчивости и положительной динамики экономики", - заявил Ч.Эванс в речи, опубликованной пресс-службой ФРБ Чикаго.
Минфин Бразилии: Стимулируя экономику США, ФРС вредит развивающимся странам
Третья программа "количественного смягчения" (QE3), объявленная Федеральной резервной системой (ФРС) США на прошлой неделе, навредит развивающимся экономикам, считает министр финансов Бразилии Гвидо Мантега. "Не думаю, что эта программа позволит решить множество проблем США, зато она способна причинить множество неприятностей развивающимся государствам", - заявил Г.Мантега.
В Греции признали, что не смогут достичь целевого показателя бюджета
Первичный дефицит бюджета Греции (за вычетом расходов на обслуживание долга) по итогам 2012г. составит 1,5% ВВП, тогда как ранее ожидалось значение на уровне 1% ВВП. Об этом сообщил министр финансов Греции Яннис Стурнарас, передает Reuters.
DW
Министры ЕС предложили пути выхода из кризиса
Министры иностранных дел 11 стран-членов ЕС в течение полугода обсуждали пути выхода из кризиса, возникшего в еврозоне. Во вторник, 18 сентября, они представили результаты своей работы общественности, сообщает агентство dpa. Основные выводы, представленные в докладе, касаются роли Еврокомиссии и Европарламента в процессе выхода из кризиса. В частности, по мнению авторов доклада, полномочия Еврокомиссии должны быть расширены. Демократический контроль, осуществляемый национальным и европейским парламентами, должен быть усилен. Для этой цели министры предлагают создать в Европарламенте особый орган, в который войдут представители стран еврозоны, а также других стран-членов ЕС. Кроме того, из Европейского стабилизационного механизма (ESM), считают авторы доклада, должен быть создан европейский валютный фонд, который со временем будет осуществлять функции МВФ. "Если мы хотим проевропейских решений, мы должны создать проевропейский климат", - цитирует Гидо Вестервелле агентство Reuters.
В "день позора" в Китае проходят многотысячные антияпонские протесты
Десятки тысяч человек участвуют в антияпонских акциях протеста в более чем 70 крупных городах Китая. Тысячи китайцев во вторник, 18 сентября, выражают свое негодование против национализации Японией спорных островов Сенкаку в Восточно-Китайском море перед японским посольством в Пекине. Порядок в местах проведения демонстраций охраняют усиленные наряды полиции и военизированные формирования, отмечает dpa. Демонстрации состоялись и в Тайване. Протесты проходят в годовщину оккупации Японией северо-восточных китайских территорий в 1931 году. 18 сентября в Китае считается днем национального позора. Поэтому протесты, начавшиеся в Китае еще 15 сентября, когда стало известно о решении Токио выкупить у частного владельца три из пяти островов Сенкаку, вспыхнули 18 сентября с новой силой.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac  Июль +0.5% +0.4%

00:50 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента -

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии  0.10% 0.10 0.10%

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии     

Вчера евро продолжил снижение к доллару и иене несмотря на превзошедшие ожидания данные о доверии инвесторов и аналитиков к экономике Германии и еврозоны.

Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия), рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, вырос в сентябре впервые за 5 месяцев — до минус 18,2 пункта с минус 25,5 пункта в августе. Вместе с тем значение индикатора осталось отрицательным, что не вдохновило инвесторов. Индекс отношения инвесторов и аналитиков к текущей ситуации в германской экономике в сентябре опустился с 18,2 пункта до минимальных с июня 2010 года 12,6 пункта. Аналитики в среднем прогнозировали повышение первого показателя до минус 20 пунктов и снижение второго до 18 пунктов. В целом по еврозоне показатель составил -3.8 при прогнозе -16.3 пунктов.

Также стало известно, что стоимость испанских заимствований снизилась в ходе аукциона, который стал первым после того, так как Европейский центральный банк 6 сентября объявил о планах купить государственный долг региона по сдерживанию затрат по займам.

Спрос на иену остается ограниченным в связи с прогнозами, что Банк Японии предпримет валютную интервенцию по итогам заседания 17-18 сентября. Еще активнее, чем валютную интервенцию, инвесторы ждут от Банка Японии новых мер поддержки экономики вслед за Федеральным резервом и Европейским центральным банком.

Банк Японии увеличил размер фонда для покупки активов, таких как государственный долг на 5 трлн иен до 45 трлн иен в июле, и продолжил удерживать уровень процентной ставки на отметке 0,1%, которая была установлена в октябре 2010 года.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3179 (1229)
$1.3131 (1787)
$1.3097 (1475)
Цена на момент написания обзора: $1,3062
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2969 (688)
$1.2945 (412)
$1.2917 (1338)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 25421 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (2211);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 96498 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (10966);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 сентября составило 3,8 против 3,69 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6501 (193)
$1.6403 (887)
$1.6306 (933)
Цена на момент написания обзора: $1,6266
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.6192 (220)
$1.6096 (473)
$1.5998 (717)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 6279 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (1594);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 5874 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (716);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 сентября составило 0,94 против 0,92 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac  Июль +0.5%

00:50 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии   0.10% 0.10

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse  Сентябрь -33.3 -25.0

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м  Июль -0.5%

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г  Июль -2.8%

12:30 США Разрешения на строительство, млн  Август 0.812 0.795

12:30 США Закладки новых домов, млн  Август 0.746 0.765

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн.  Август 4.47 4.58

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей   +2.0

22:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Август +0.7%

23:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac  Июль +0.5%

00:50 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

03:00 Япония Решение по ставкам Банка Японии   0.10% 0.10

03:00 Япония Комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике

07:30 Япония Пресс-конференция Банка Японии

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse  Сентябрь -33.3 -25.0

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м  Июль -0.5%

09:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г  Июль -2.8%

12:30 США Разрешения на строительство, млн  Август 0.812 0.795

12:30 США Закладки новых домов, млн  Август 0.746 0.765

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн.  Август 4.47 4.58

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей   +2.0

22:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Август +0.7%

23:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Август -325.7 -384.6