Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-10-2011

• Во многих округах отметили ограничения в сфере найма
• Активность в производственном и транспортном секторах в целом выросла
• Ситуация в сфере недвижимого имущества улучшилась в нескольких округах, но в целом условия оставались неблагоприятными
• Спрос на кредиты снизился
• Ценовое давление ослабло во многих округах, давление в отношении заработных плат оставалось низким

Основные новости сегодняшнего дня связаны с появляющейся информацией о решениях европейских лидеров по поводу соглашения о расширении фонда EFSF.

Евро вырос на слухах о достижении согласия между Францией и Германией по поводу расширения ESFS до 2 трлн евро. Затем Financial Times Deutschland опубликовало заявление  министра финансов Германии Шойбле о том, что размер ESFS может быть увеличен максимум до 1 трлн евро, а канцлер Меркель заявила сегодня, что не существует «волшебной палочкой» для решения финансового кризиса в регионе. Евро снизился, когда законодатели отвергли прямые гарантии для фонда EFSF.

Британский фунт показал рост впервые за три дня на предположениях, что разрешение долгового кризиса в Европе будет способствовать росту экономики Великобритании. В опубликованном сегодня протоколе заседания Банка Англии сообщалось о единогласном голосовании по вопросу расширения размера покупки активов.

Чем скорее процентные ставки вернуться к нормальному уровню, тем лучше

Евро показал себя как стабильная и здоровая валюта. Правительства не позволят евро рухнуть

Эксперты отмечают, что ранее уже появлялись сообщения о том, что планка может быть увеличена до 1,25, однако данные меры не окажутся столь эффективными, поскольку швейцарский франк все еще будет значительно переоценен.

В 06:00 GMT Швейцария опубликует сальдо баланса внешней торговли за сентябрь (ожидается рост до 1.37B против 0.81B в предыдущем месяце). В 06:00 GMT Германия отчитается по инфляции за сентябрь (ожидается увеличение на 0.4% против снижения на 0.3% в предыдущем месяце). В 08:30 GMT Британия опубликует данные по изменению объёма оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо за сентябрь. В 12:30 GMT в Канаде выйдут данные по изменению объема оптовой торговли за август. США в 12:30 GMT опубликует число первичных обращений за пособием по безработице за октябрь (ожидается незначительное повышение), в 14:00 GMT - объем продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь (ожидается снижение до 4.95M против 5.03M в предыдущем месяце), производственный индекс ФРС-Филадельфии за октябрь (прогнозируется увеличение) и индекс опережающих индикаторов за сентябрь. В 23:01 GMT Британия опубликует индекс доверия потребителей за сентябрь (ожидается рост до 50 против 48 в предыдущем месяце).

Давление на евро оказали спекуляции относительно того, что слухи о договоренностях Франции и Германии относительно увеличения Европейского фонда финансовой стабильности  (EFSF) до 2 трлн евро являются несколько преувеличенными. Хотя участники рынка не исключают наличия таких обсуждений. Инвестора полагают, что любое соглашение не может быть подписано до саммита G20 в Каннах, который состоится в начале ноября.

Ближайшая поддержка на пути снижения пары - $1,3780 (минимум европейской сессии). Ниже потери могут увечится до $1,3720 (сессионный минимум).

Евро скорректировался от достигнутых сегодня максимумов против основных валют, однако продолжает оставаться поддержанным. Позитивное влияние на единую валюту оказывают сообщения о том, что Франция и Германия договорились об увеличении Европейского фонда финансовой стабильности  (EFSF) до 2 трлн евро. Это улучшило общие настроений в преддверии запланированного на выходные саммита G20. Инвесторов воодушевили четкие указания на то, что лидеры ЕС, предпринимают активные шаги для решения долговых проблем перед саммитом в выходные.

Доллар отступил против основных валют на фоне снижения спроса на безопасные активы в связи с укрепление основных фондовых площадок в Европе и ростом фьючерсов на основные фондовые индексы США.

Фунт кратковременно снизился против основных валют после публикации протокола последнего заседания Банка Англии. Давление на стерлинг оказал тот факт, что члены комитета по денежно-кредитной политике были единодушны в голосовании за увеличение QE на Stg75 млрд. При этом было также отмечено, что размер QE может быть скорректирован в свете проблем в ЕС. Кроме того, протокол показал, что центробанк прогнозирует темпы роста экономики Великобритании в четвертом квартале близкие к нулю.

• количественное смягчение менее точный инструмент денежно-кредитной политики чем ставки;
• центробанк недооценивал инфляцию с 2009 года.

• количественное смягчение менее точный инструмент денежно-кредитной политики чем ставки;
• центробанк недооценивал инфляцию с 2009 года.

• Рассматривается покупки активов между stg50 млрд. и stg100 млрд.
• Размер QE может быть скорректирован в свете проблем в ЕС
• Рост экономики приблизится к нулю в четвертом квартале
• Различия в размерах QE перевешивают инфляционную неопределенность

Вчера евро в первой половине дня нес потери в связи с опасениями относительно усугубления долгового кризиса в ЕС на фоне спекуляций о том, что Франция может потерять наивысший кредитный рейтинг. Международное рейтинговое агентство Moody's заявило, что может пересмотреть кредитный рейтинг Франции, который сейчас остается на самом высоком уровне Aaa. Агентство отметило, что финансовая устойчивость Франции заметно ослабла. Также агентство Moody's снизило  кредитный рейтинг Испании на две ступени. Однако позже настроение участников рынка улучшилось благодаря сообщениям СМИ о том, что Германия и Франция планируют  расширить размер европейского фонда помощи. Немецкая газета Financial Times Deutschland сообщила, что министр финансов Германии Вольфганг Шойбле вынес на повестку дня вопрос о расширении Европейского фонда финансовой стабильности до 1 трлн евро с текущих 440 млрд евро. Также позитивом для единой валюты оказалось сообщение о том, что Швейцария готова к обсуждениям налоговых вопросов с Грецией, и предварительные переговоры пройдут уже на следующей неделе. Результат успешных переговоров может принести Греции миллиарды евро и сдержать отток капитала из страны. Также положительным моментом для евро послужила сильная отчетность некоторых американских компаний.

Не обошлось и без “ложки дегтя” - Германия понизит прогноз экономического роста на 2012 год примерно до 1%-1,1%.

Британский фунт вчера был под давлением, после сообщения от управляющего Банком Англии Кинга, который заявил, что инфляция в Великобритании достигла пика либо близка к нему.

EUR/USD: пара торговалась с понижением, но восстановила утраченные позиции позже.

GBP/USD: пара падала и закрыла день с понижением на полфигуры.

USD/JPY: пара торговалась в диапазоне Y76.65-Y76.90.

04:30 Япония Общепромышленный индекс активности, м/м Август +0.4% -0.4%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Август -12.9 -7.3

08:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

12:30 США Разрешения на строительство, млн Сентябрь 0.620 0.610

12:30 США Закладки новых домов, млн Сентябрь 0.571 0.594

12:30 США Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.4% +0.3%

12:30 США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +3.8% +3.8%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Сентябрь +0.2% +0.2%

12:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +2.0% +2.1%

12:30 Канада Индекс ведущих индикаторов, м/м Сентябрь 0.0% +0.3%

14:30 США Изменение запасов нефти, млн. баррелей неделя по 14 октября 1.344

18:00 США Бежевая книга ФРС Октябрь

04:30   Япония Общепромышленный индекс активности, м/м Август +0.4% -0.4%

08:00   Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Август -12.9 -7.3

08:30   Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

12:30   США Разрешения на строительство, млн Сентябрь 0.620 0.610

12:30   США Закладки новых домов, млн Сентябрь 0.571 0.594

12:30   США Индекс потребительских цен, м/м Сентябрь +0.4% +0.3%

12:30   США Индекс потребительских цен, г/г Сентябрь +3.8% +3.8%

12:30   США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Сентябрь +0.2% +0.2%

12:30   США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Сентябрь +2.0% +2.1%

12:30   Канада Индекс ведущих индикаторов, м/м Сентябрь 0.0% +0.3%

14:30   США Изменение запасов нефти, млн. баррелей неделя по 14 октября 1.344

18:00   США Бежевая книга ФРС Октябрь