Новости и прогнозы: валютный рынок от 19-11-2008

Диапазон снижения расширяется до уровня Y96.10 как реакция на выход протокола заседания FOMC и крутого нисходящего тренда на американском фондовом рынке, но ранее предполагаемые ордера на покупку находятся в районе Y95.95/00. Несколько стоп-ордеров заметны ниже уровня Y95.70 с ордерами на покупку на уровне Y95.50/60.

Некоторые члены комитета полагают, что " могут быть необходимы дополнительные меры по либерализации политики ставок", однако отмечают весьма ограниченное пространство для снижения ставки по федеральным фондам и считают, что данный процесс должен проходить постепенно. ФРС пересмотрел с понижением оценку темпов роста ВВП до 0.0%- +0.3% в 2008 году и до -0.2% - +1.1% в 2009 и отметил большую по сравнению с обычной степень неопределенности перспектив. Кроме того, ожидается рост безработицы до 7.1%-7.6% в 2009 году, причем отмечается риск более серьезного роста показателя.

Экономист BAS Гари Бигг говорит, что "падение в октябре количества выданных разрешений на строительство указывает на слабость активности в секторе. Таким образом, сектор жилищного строительства продолжит снижение еще в течение некоторого времени."

Иена возобновила рост против доллара и евро в ходе активизации спекуляций, что падение мировых фондовых индексов приведет к активизации сворачивания инвесторами активности в сфере carry trades.
"Все в настоящее время зависит от динамики рынков акций,'' полагает Фирас Аскари, главный валютный трейдер представительства BMO Capital Markets в Торонто. "Я не думаю, что аппетит к рискам восстановится в ближайшем времени и иена таким образом продолжит расти. Ситуация на рынке остается весьма неопределенной."
Индекс Standard & Poor's 500 к настоящему моменту потерял 2.7%.
За три последних месяца японская валюта выросла на 14% против доллара, и в прошлом месяце достигла 13-летнего пика против американской валюты Y90.95, а также прибавила 33% против евро и подскочила на 53% по отношению к австралийскому доллару в связи с тем, что мировая экономика постепенно сползает в рецессию.
"Я рекомендовал бы покупать иену,'' говорит Дэвид Блум глава аналитического департамента лондонского представительства HSBC Plc. "Не следует ожидать скорого окончания финансового кризиса."
Индекс CPI в октябре снизился на 1.0% (рекорд с февраля 1947);+3.7% г/г, а базовое значение показателя (core) составило -0.1% м/м; +2.2% г/г. Количество новостроек в октябре сократилось на 4.5% до рекордного минимума 791k
Федеральный резерв в 1900GMT обнародует протокол встречи FOMC состоявшейся 29 октября. На этом совещании Центральный банк сократил ключевую краткосрочную процентную ставку на 0,5 % до 1%.

EUR/USD $1.2650, $1.2700, $1.2490, $1.2400, $1.3030
USD/JPY Y96.75, Y96.50, Y97.00, Y94.20/00, Y106.00
USD/CHF Chf1.2100
AUD/USD $0.6450, $0.6930.

Пара обновила сессионный минимум в районе $1.2580 в ходе лондонского фиксинга. Кроме того, давление на евро-доллар оказывает слабость фондового рынка США, которая передается долларовой паре посредством ослабления евро-иены. Ближайшая поддержка отмечается в области $1.2570, где располагается минимум 18 ноября.

Аналитики HFE отмечают, что CPI "отражает замедление потребительских расходов, причем данная тенденция по всей видимости сохранится в обозримом будущем. Базовый показатель также продолжит замедляться; основной показатель инфляции потребительских цен к середине 2009 года достигнет отрицательного значения."

Пробивает вверх уровень $1.5110 в то время, как отчеты свидетельствуют о том, что двигают рынок хеджевые фонды. Курс пробивает уровень $1.5110, стремясь к $1.5120. Сопротивление заметно в районе максимумов текущего ралли на $1.5137 (1.618% проекция Фибоначчи, базирующаяся на уровнях от $1.5092 до $1.5035). После этого курс может подняться выше уровня $1.5150.

Пара остается в районе отметки $1.2635 после установления сессионного максимума на подходе к $1.2660 в начале американской сессии. Объемы торгов крайне низкие и пара остается в пределах сформировавшегося в первой половине дня диапазона $1.2590/1.2656. Ордер на продажу сосредоточены на $1.2670, а выше данной отметки по некоторым данным находятся стопы.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии

Обеспокоенность участников рынка относительно дальнейших перспектив американского автопрома продолжает оказывать давление на йену. Не исключено, что Сенат США может не принят решение о помощи крупнейшим американским автопроизводителям.
Вчера руководство Ford, General Motors и Chrysler попросило Конгресс выделить им $25 млрд. в виде займа.
В противном случае корпорациям грозит банкротство с тяжелыми последствиями для всей экономики США, заявили они на слушаниях в Сенате во вторник.
Как образно выразился глава General Motors Рик Вагонер, помощь необходима, чтобы "перескочить через разверзшуюся финансовую пропасть".
Доллар может увеличить свои потери против основных валют в свете ожиданий относительно ухудшения ситуации на рынке недвижимости США и снижения темпов инфляции. Оба сообщения ожидаются сегодня в 13:30 GMT. В случае оправдания ожиданий, увеличится вероятность дальнейшего снижения ФРС учетной ставки.
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 9% вероятность снижения ФРС ставки overnight до уровня 0,25% на заседании 28 января. Вчера данная вероятность равнялась нулю.

EUR/USD торговался в рамках $1,25,90-$1,2660.

USD/JPY

Обеспокоенность участников рынка относительно дальнейших перспектив американского автопрома продолжает оказывать давление на йену. Не исключено, что Сенат США может не принять решение о помощи крупнейшим американским автопроизводителям.
Вчера руководство Ford, General Motors и Chrysler попросило Конгресс выделить им $25 млрд. в виде займа.
В противном случае корпорациям грозит банкротство с тяжелыми последствиями для всей экономики США, заявили они на слушаниях в Сенате во вторник.
Как образно выразился глава General Motors Рик Вагонер, помощь необходима, чтобы "перескочить через разверзшуюся финансовую пропасть".
"Фокус рынка сейчас направлен на развитие ситуации с американским автопромом. Весьма вероятною, что Конгресс будет не в состоянии предпринять какие-либо меры." - сказал Steven Barrow, валютный стратег Standard Bank Plc. - "Это оказывает поддержку иене."
"Я рекомендовал бы продолжать покупать йену." - сказал David Bloom, валютный стратег HSBC Plc. - "Текущий финансовый кризис еще не закончился."
Доллар может увеличить свои потери против основных валют в свете ожиданий относительно ухудшения ситуации на рынке недвижимости США и снижения темпов инфляции. Оба сообщения ожидаются сегодня в 13:30 GMT. В случае оправдания ожиданий, увеличится вероятность дальнейшего снижения ФРС учетной ставки.
"Сегодняшние данные вероятно покажут, что состояние экономики США продолжает ухудшаться далее." - сказал Yuji Saito, главный валютный стратег Societe Generale SA в Токио. - "ФРС может продолжит сокращать ставки. Это негативно повлияет на доллар."
Фьючерсы на Чикагской товарной бирже оценивают в 9% вероятность снижения ФРС ставки overnight до уровня 0,25% на заседании 28 января. Вчера данная вероятность равнялась нулю.
"Доллар может оказаться перед наплывом предложений на продажу." - сказал Masahiro Sato, главный менеджер казначейского подразделения Mizuho Trust & Banking Co.. - "Участники рынка будут искать любые признаки ужесточения кризиса, что бы подтвердит возможность дальнейшего снижения ФРС учетной ставки."

- Процентная ставка сейчас находится около нейтрального уровня
- Банк рассмотрит возможность дальнейшего смягчения политики в декабре

Уровень сопротивления 3: Y99.45
Уровень сопротивления 2: Y98.50
Уровень сопротивления 1: Y97.40
Текущая цена: Y96.84
Уровень поддержки 1: Y95.90
Уровень поддержки 2: Y94.40
Уровень поддержки 3: Y93.60
Комментарий: Йена торгуется возле прежних уровней. Поддержка Y95,90 является уровнем 61,8%FIBO роста Y94,40-Y98,30. Ниже возможно снижение к минимуму четверга на Y94,40 и далее к уровню Y93,60 (76,4% FIBO роста Y90,90-Y100,55).Преодоление вчерашнего максимума на Y97,40 откроет дорогу к уровню Y98,50 (38,2%FIBO падения Y110,65-Y90,90). Выше возможен рост к Y99,45 (максимум 10 ноября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2215
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2085
Текущая цена: Chf1.2056
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1960
Уровень поддержки 3: Chf1.1880
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Пара продолжает торговаться незначительно выше отметки Chf1,2000, которая на сегодня является ближайшим уровнем поддержки. Дивергенции между ценой и индикатором MACD для Н1 указывают на возможное начало коррекции. Преодоление уровня Chf1,2000 откроет дорогу к Chf1.1960 (23,6% FIBO роста Chf1.1550-Chf1.2055), далее возможно снижение к Chf1.1880 (38,2%). Сессионный максимум на уровне Chf1,2085 является ближайшим сопротивлением. Выше возможен рост к Chf1,2140 (область максимума сентября прошлого года и минимумов июня и февраля прошлого года) и далее к Chf1,2215 (область максимума августа 2008 года).

Уровень сопротивления 3: $1.5370
Уровень сопротивления 2: $1.5220
Уровень сопротивления 1. $1.5060
Текущая цена: $1.5047
Уровень поддержки 1. $1.4655
Уровень поддержки 2. $1.4555
Уровень поддержки 3. $1.4280
Комментарий: Фунт тестирует сопротивление в области $1,5060 (38,2% FIBO от падения $1,5880-$1,4555). Выше расположены уровни $1,5220 (50,0%) и $1,5370 (61,8%). Ближайшей поддержкой выступает область минимума пятницы и понедельника на $1,4655. Ниже расположен уровень минимума прошлого четверга на $1,4555 (уровень $1,4530 является областью минимума июня 2002 года). Далее возможно снижение в область $1,4280 (минимум апреля 2002 года).

Уровень сопротивления 3: $1.2860
Уровень сопротивления 2: $1.2790
Уровень сопротивления 1. $1.2700
Текущая цена: $1.2625
Уровень поддержки 1. $1.2510
Уровень поддержки 2. $1.2385
Уровень поддержки 3. $1.2330
Комментарий: Техническая картина не изменилась. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,2510 (минимум понедельника). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2385 (область минимума пятницы). Ниже возможно падение к двух летнему минимуму на $1,2330. Ближайшим сопротивлением является уровень $1,2700 (линия сопротивления с 14 октября, а также верхняя граница треугольника). Далее возможен рост к $1,2790 (цена закрытия прошлой недели). В случае продолжения роста сопротивлением выступит область $1,2860/80 ($1,2860 - максимум четверга, $1,2880 - уровень 38,2%FIBO падения $1,3765-$1,2330).

EUR/USD $1.2650, $1.2700, $1.2490, $1.2400, $1.3030
USD/JPY Y96.75, Y96.50, Y97.00, Y94.20/00, Y106.00
USD/CHF Chf1.2100
AUD/USD $0.6930

Решение о снижение ставки на 150 базисных пункта было принято единогласно. Инфляционные отчеты говорят о возможной необходимости снижения ставки на 200 базисных пункта. Однако, члены комитета в таком случае опасаются чрезмерного падения фунта. Некоторые члены комитета высказывались в пользу постепенного снижения ставки. Члены MPC будут внимательно следит за влиянием предпринятых мер перед возможным дальнейшим снижением учетной ставки. Исходя из данного протокола, с большой уверенностью можно говорить о снижении ставки на декабрьском заседании комитета по денежно-кредитной политике как минимум на 50 базисных пункта.

Йена укрепилась против доллара на фоне спекуляций относительно того, что Сенат США отклонит план помощи автопроизводилям, что в свою очередь может усилить текущий кризис. В свете данных опасений инвестора активизировали сокращение объемов высоко доходных активов активов. финансируемых в Японии.
Поддержку йене против основных конкурентов также оказало снижение фондовых индексов Азии.
Продолжающийся кризис вынуждает инвесторов искать менее рисковые пути инвестирования с целью сохранения своего капитала, что влечет за собой повышение спроса на казначейские облигации США. В данном случае это оказывает поддержку доллару. Однако укрепление американской валюты может быть ограничено опасениями дальнейшего ухудшения состояния рынка недвижимости США, данные по которому ожидаются сегодня.
Фунт пребывал под давлением перед публикацией протокола последнего заседания Банка Англии, который может более детально указать причины столь резкого сокращения учетной ставки.

EUR/USD был ограничен рамками $1,2600-$1,2650.

USD/JPY

«Приток капитала в долгосрочные активы в сентябре оказался выше ожиданий. Значение показателя было максимальным с мая. Покупки казначейских облигаций остаются на высоком уровне (+$21 млрд), агентские закупки составили $6 млрд, после отрицательного значения в августе и июле. В тоже время, продажи иностранными инвесторами корпоративных облигаций продолжаются (-$7,6 млрд).»

La Stampa
Обама благоволит к Хиллари, возмущение фанатов Барака
В сегодняшнем номере газеты La Stampa опубликована статья Маурицио Молинари, посвященная усилиям Барака Обамы по созданию двухпартийного кабинета.

The New York Times
Сражаясь с финансовым кризисом, решать проблемы по очереди
The New York Times публикует статью министра финансов США Генри Полсона. Нынешний финансовый кризис американский чиновник называет "самым острым и непредсказуемым на нашем веку", поскольку он связан с последовательным крахом ("или эквивалентом краха") целого ряда крупных компаний. Причину передряг он, как и прежде, усматривает в "спаде на жилищном рынке".

Sueddeutsche Zeitung
Меркель пообещала миллиардную помощь автоконцерну Opel
Федеральное правительство готово предоставить автоконцерну Opel государственные гарантии на кредит в размере 1 млрд евро, пишет сегодняшняя Sueddeutsche Zeitung. Об этом канцлер Ангела Меркель заявила на встрече, в которой приняли участие шеф концерна Ханс Демант, руководитель европейского отделения General Motors Карл-Петер Форстер и руководитель совета предприятия Клаус Франц.

BBC
Автопром США просит у властей $25 млрд. в долг
Боссы трех крупнейших американских автопроизводителей - Ford, General Motors и Chrysler - попросили Конгресс выделить им 25 млрд. долларов в виде займа.
В противном случае корпорациям грозит банкротство с тяжелыми последствиями для всей экономики США, заявили они на слушаниях в Сенате во вторник.

Движение валютных пар на рынке продолжает сильно зависеть от состояния фондового рынка, который непосредственно влияет на степень отношения инвесторов к риску, что в свою очередь ведет к изменению активности в сфереcarry trade.
Индекс доллара, который отслеживает американскую валюту против валют шести основных торговых партнеров США вырос вырос до уровня 86.987 с 86.807 в понедельник. Индекс достиг отметки 88.147 13 ноября, это максимум с апреля 2006 года. Рост индекса доллара говорит о том, что инвестора продолжают искать защиту своих капиталов в американских активах.
Данный факт также подтверждает статистика по притоку иностранного капитала, которая была опубликована. Так. в сентябре чистый приток иностранного капитала составил $143,4 млрд против значения $21,4 млрд в августе. Приток капитала в долгосрочные активы увеличился до уровня $66,2 млрд с $21,0 млрд в предыдущем месяце. Рост притока капитала в американские активы оказал поддержку доллару.
Йена продолжила оставаться подержанной относительно австралийского доллара и ряда валют товарной группы на перспективах снижения глобальной экономики, которое вынуждает центральные банки крупнейших стран сокращать учетные ставки, а это провоцирует инвесторов продавать высокодоходные активы и переводить средства в менее доходные и менее рискованные активы.
Опубликованный протокол встречи Резервного Банка Австралии показал, что последнее снижение учетной ставки было на «отмеченное ухудшение ситуации на глобальных финансовых рынках». Скорее всего,РБА продолжит сокращать учетную ставку в будущем далее.

EUR/USD начав сессию в области $1.2644, курв смог установить максимумы в районе отметки $1,2700, после чего повторно снизился в области $1,2560.

USD/JPY

Уровень сопротивления 3: Y99.45
Уровень сопротивления 2: Y98.50
Уровень сопротивления 1: Y97.40
Текущая цена: Y96.62
Уровень поддержки 1: Y95.90
Уровень поддержки 2: Y94.40
Уровень поддержки 3: Y93.60
Комментарий: Курс остается в рамках диапазона Y95,90-Y97,40, границы которого выступают ближайшими уровнями поддержки/сопротивления соответственно. Поддержка Y95,90 является уровнем 61,8%FIBO роста Y94,40-Y98,30. Ниже возможно снижение к минимуму четверга на Y94,40 и далее к уровню Y93,60 (76,4% FIBO роста Y90,90-Y100,55).Преодоление вчерашнего максимума на Y97,40 откроет дорогу к уровню Y98,50 (38,2%FIBO падения Y110,65-Y90,90). Выше возможен рост к Y99,45 (максимум 10 ноября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2215
Уровень сопротивления 2: Chf1.2140
Уровень сопротивления 1: Chf1.2055
Текущая цена: Chf1.2051
Уровень поддержки 1: Chf1.2000
Уровень поддержки 2: Chf1.1940
Уровень поддержки 3: Chf1.1860
Комментарий: Пара пытается закрепится выше отметки Chf1,2000, которая на сегодня является ближайшим уровнем поддержки. Хотя дивергенции между ценой и индикатором MACD для Н1 указывают на возможное начало коррекции. Преодоление уровня Chf1,2000 откроет дорогу к Chf1.1940 (23,6% FIBO роста Chf1.1550-Chf1.2055), далее возможно снижение к Chf1.1860 (38,2%). Сессионный максимум на уровне Chf1,2055 является ближайшим сопротивлением. Выше возможен рост к Chf1,2140 (область максимума сентября прошлого года и минимумов июня и февраля прошлого года) и далее к Chf1,2215 (область максимума августа 2008 года).

Уровень сопротивления 3: $1.5370
Уровень сопротивления 2: $1.5220
Уровень сопротивления 1. $1.5060
Текущая цена: $1.4990
Уровень поддержки 1. $1.4655
Уровень поддержки 2. $1.4555
Уровень поддержки 3. $1.4280
Комментарий: Фунт консолидируется перед публикацией протокола последнего заседания Банка Англии, который может более детально указать причины столь резкого сокращения учетной ставки. Ближайшей поддержкой выступает область минимума пятницы и понедельника на $1,4655. Ниже расположен уровень минимума прошлого четверга на $1,4555 (уровень $1,4530 является областью минимума июня 2002 года). Далее возможно снижение в область $1,4280 (минимум апреля 2002 года). В случае роста ближайшим сопротивлением будет уровень $1,5060 (38,2% FIBO от падения $1,5880-$1,4555). Выше расположены уровни $1,5220 (50,0%) и $1,5370 (61,8%).

Уровень сопротивления 3: $1.2860
Уровень сопротивления 2: $1.2790
Уровень сопротивления 1. $1.2700
Текущая цена: $1.2619
Уровень поддержки 1. $1.2510
Уровень поддержки 2. $1.2385
Уровень поддержки 3. $1.2330
Комментарий: Пара продолжает консолидироваться в рамках фигуры треугольника, верхняя граница которого является сильной линией сопротивления. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1,2510 (минимум понедельника). Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1,2385 (область минимума пятницы). Ниже возможно падение к двух летнему минимуму на $1,2330. Ближайшим сопротивлением является уровень $1,2700 (линия сопротивления с 14 октября, а также верхняя граница треугольника). Далее возможен рост к $1,2790 (цена закрытия прошлой недели). В случае продолжения роста сопротивлением выступит область $1,2860/80 ($1,2860 - максимум четверга, $1,2880 - уровень 38,2%FIBO падения $1,3765-$1,2330).

High Low Close
EUR/USD 1.2700 1.2565 1.2617
USD/JPY 97.40 95.99 97.00
GBP/USD 1.5090 1.4898 1.4957
USD/CHF 1.2045 1.1966 1.2029

EUR/JPY 123.57 120.98 122.39
EUR/GBP 0.8457 0.8355 0.8433
GBP/JPY 146.51 143.57 145.10
GBP/CHF 1.8093 1.7902 1.7992

09:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии
13:30 США Индекс потребительских цен Октябрь -0,7% 0,0%
13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 4,9%
13:30 США Базовое значение индекса потребительских цен Октябрь 0,2% 0,1%
13:30 США Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Октябрь 2,5%
13:30 США Начала строительств, млн Октябрь 0,785 0,817
13:30 США Разрешения на строительства, млн Октябрь 0,775 0,786
19:00 США Протокол заседания FOMC
23:50 Япония Торговый баланс, трлн Октябрь 0,095

09:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии
13:30 США Индекс потребительских цен Октябрь -0,7% 0,0%
13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 4,9%
13:30 США Базовое значение индекса потребительских цен Октябрь 0,2% 0,1%
13:30 США Базовое значение индекса потребительских цен, г/г Октябрь 2,5%
13:30 США Начала строительств, млн Октябрь 0,785 0,817
13:30 США Разрешения на строительства, млн Октябрь 0,775 0,786
19:00 США Протокол заседания FOMC
23:50 Япония Торговый баланс, трлн Октябрь 0,095