Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-03-2013

Меры налогово-бюджетной политики значительно ограничивают рост

ФРС может увеличить, либо сократить объем программы по покупке облигаций

• Условия ипотечного кредитования стали слишком жесткими
  
• Не вижу поводов для беспокойства по поводу цен на акции
  
• Не стоит измерять успех проводимой политики стоимостью акций
  

• Влияние со стороны Кипра пока не было значительным
  
• Кипр находится в "сложной ситуации"
  

Евро рос в течение всего дня против доллара США на фоне того, что парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, и президент Никос Анастасиадис начал переговоры с лидерами партий и главой ЦБ сегодня утром в попытке достичь договоренности по альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам.

Представитель правительства Кипра подтвердил, что создана специальная комиссия. которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

Евро продолжил рост по отношению к доллару после того, как Федеральная резервная система сигнализировала о том, что улучшения в сфере занятости еще не достаточны для политиков, чтобы приблизиться к сокращению стимулирующих мер. ФРС заявила, что уровень безработицы в стране достигнет порогового уровня центрального банка в 6,5%, необходимого для повышения процентных ставок, где-то в 2015 году. Бен Бернанке заявил о том, что ФРС будет продолжать программу покупки долговых обязательств на сумму 85 миллиардов долларов в месяц, известную как количественное смягчение, или QE, так как она направлена ​​на снижение уровня безработицы, который не опускается ниже 7% с ноября 2008 года.

Фунт резко вырос по отношению к доллару после существенного снижения в первой половине дня после того, как протоколы заседания Банка Англии за 6-7 марта показали, что большинство политиков выражают мнение, что увеличение программы по покупке облигаций может подорвать их авторитет. Также на динамику торгов повлияли данные, представленные Управлением национальной статистики, которые показали, что число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось. Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам. Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

• Будет "значительный интервал" между завершением покупок облигаций и повышением ставок
  
• Сложность покупок облигаций предотвращает создания правила в рамках денежно-кредитной политики
  
• Корректировки программы покупки облигаций не будут частыми
  

• Затраты на покупки облигаций ФРС "поддаются управлению"
  
• Между временем окончания QE и повышением ставок пройдет много времени
  
• Достижение 6,5% уровня безработицы не причина для действий
  
• В ФРС полагают, что риски QE управляемы
  
• Большая часть членов ФРС убеждена, что QE обеспечивает рост
  
• Высокие цены на газ, скорее всего, временное явление
  

• ФРС ожидает незначительного снижения инфляции в 2013 г
  
• ФРС ожидает безработицу на уровне 6,7%-7,0% в 2014 г, 6,0%-6,5% в 2015 г
  
• ФРС ожидает безработицу на уровне 7,3%-7,5% в 2013 г
  
• ФРС прогнозирует, что безработица достигнет порогового уровня 6,5% в 2015 г
  
• ФРС ожидает роста ВВП США на 2,3%-2,8% в 2013 г
  
• ФРС: 15 из 19 руководителей ФРС ожидают, что долгосрочные процентные ставки составят 4% или выше
  

• ФРС вновь подтвердила пороговые уровни для безработицы, инфляции
  
• ФРС ожидает, что инфляция останется на уровне 2,0% или ниже по 2015 г включительно
  

Инфляционные ожидания стабильны

Джордж выразила несогласие, проявляет обеспокоенность финансовым дисбалансом, инфляцией

• Экономика вернулась к умеренному росту после паузы в конце 2012 г
  
• Условия на рынке труда улучшились, уровень безработицы все еще высок
  
• Налогово-бюджетная политика стала несколько более жесткой
  
• Расходы домохозяйств, компаний выросли
  
• Жилищный сектор еще более укрепился
  
• ФРС оценит затраты и пользу политики покупки облигаций
  
• ФРС продолжит покупку ценных бумаг до существенного улучшения ситуации на рынке труда
  

В попытке избежать финансового коллапса, правительство Кипра решило обратиться за помощью к России. Данное решение было принято после того, как вчера парламент страны отверг условия получения пакета спасения, согласно которым банковские депозиты должны облагаться высоким налогом.

Минфин России сообщил, что Кипр обратился к России за кредитом в размере €5 млрд. в добавление к отсрочкам предыдущих платежей (€2.5 млрд.) под более низкий процент.

Министр финансов Кипра Саррис заявил, что, несмотря на то, что соглашение пока не достигнуто, переговоры продолжатся в ближайшие дни.

Тем временем, что предложение ЕЦБ не будет иметь постоянной силы, в связи с чем Кипру придется принять решение как можно скорее, в противном случае в дальнейшей помощи будет отказано.

По всей видимости, ЕЦБ продлит агонию на Кипре и отложит решение по вопросу продолжения финансирования банков страны, сославшись на ожидание прояснения ситуации с пакетом спасения. Так, Центробанк требует, чтобы банковские каникулы на Кипре продлились до конца недели (включая государственный праздник 25 марта). По сути, это избавит политиков ЕЦБ от необходимости голосования по продлению или приостановке программы экстренной кредитной помощи ELA кипрским банкам в ходе грядущей встречи во Франкфурте, которая стартует сегодня и завершается завтра.

Данная отсрочка дает правительству Кипра и Минфинам еврозоны пять дополнительных дней на то, чтобы достичь договоренности и избежать угрозы банкротства банковского сектора острова. ЕЦБ отнюдь не заинтересован в инициировании коллапса и решил дождаться принятия политического решения, сообщают осведомленные источники.

Кипрские банки надеются на финансирование в рамках программы ELA со стороны своего Центробанка после того, как были исключены из регулярных операций рефинансирования со стороны ЕЦБ в июне (после понижения кредитного рейтинга страны тремя главными агентствами до мусорного статуса). ЕЦБ, который должен утвердить кредитование посредством ELA, уже согласился на 2-месячное продление операций в январе и должен был принять еще одно решение по данному вопросу в ходе встречи в середине марта, говорят источники.

Напомним, что вчера парламент Кипра отказался от программы налогообложения депозитов для получения €5.8 млрд., которую Минфины еврозоны поддержали в качестве условия получения пакета спасения. Несмотря на то, что Центробанк решил не торопиться со своим решением, он четко дал понять, что в случае неудачных и недостаточных усилий, Кипру не стоит надеяться на дальнейшую поддержку со стороны ЕЦБ.

Согласно данным DG ECFIN, предварительный индекс доверия потребителей в марте 2013 года, как в ЕС, так и Еврозоне, остался практически без изменений.

В Еврозоне уверенность потребителей составила -23,5 против -23,6 в феврале. Данные по ЕС остались на отметке -21,6.

По мнению аналитиков, анемичные данные за март указывают на то, что восстановление Еврозоны будет длительным.

Индекс за март рассчитывался на основе данных опроса потребителей в 24 стран ЕС, и охватывает 98,8% от общего количества конечных потребителей.

Индекс доверия потребителей в Еврозоне основан на данных из 16 стран, и составляет 99,9% от общего количества.

В четверг в 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от HSBC за март. В 04:30 GMT Япония выпустит индекс активности во всех отраслях экономики за январь. В 07:00 GMT Швейцария отчитается по сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 08:00 GMT Франция выпустит индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за март. В 08:30 GMT Германия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за март. В 09:00 GMT Еврозона представит индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг за март, а также композитный индекс PMI за март. В 09:30 GMT Британия объявит об изменении объёма оборота розничной торговли с учетом затрат на топливо, изменении объёма оборота розничной торговли без учета затрат на топливо, чистом объеме заемных средств государственного сектора, чистом объёме заёмных средств государства без учета интервенций и объеме потребности государства в заёмных средствах за февраль. В 10:00 GMT Франция размещает 10-ти летние бонды. В 11:00 GMT Британия выпустит баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема розничных продаж и изменении объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за январь. Также в этом время в США выйдут данные по числу первичных обращений за пособием по безработице и числу повторных заявок на получение пособия по безработице за март. В 13:00 GMT США представит индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за февраль, а также представит производственный индекс ФРС-Филадельфии за март. В 23:00 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board за январь.

• Приняли во внимание отказ парламента Кипра принять пакет помощи
  
• Налогово-бюджетные правила позволяют быть готовыми к неожиданным экономическим спадам
  
• Страны, которым нужно снизить дефициты, должны проявить упорство
  
• Ни одно правительство не может купить экономический рост
  

Заметим, что ключевым фактором для доллара остается заседание Федеральной Резервной Системы и спекуляции на тему того, пойдет ли в ближайшее время Бен Бернанке на выкуп облигаций с открытого рынка. Ряд аналитиков настаивает на том, что, скорее всего, пойдет, так как еще в рамках интервью в выходные глава ФРС отмечал, что только увеличение денежной массы спасет американскую экономику. Поправку здесь же некоторые еще делают на то, что Бернанке крайне редко дает интервью, поэтому все сказанное следует считать как часть текущей денежной политики США. Как уже отмечалось данного рода спекуляции по поводу увеличения долларов в обращении, а также опасения, что инвесторы побегут из облигаций, в конечном счете, опасаясь разгона инфляционной спирали, может и давить на американскую валюту.

Тем не менее, многие аналитики больше склоняются в пользу того, что обозначенные риски для доллара не реализуются, то есть по факту заседания ФРС или даже ранее, американская валюта начнет дорожать. Ключевой момент в отказе сейчас от количественного смягчения денежной политики — это значительный дефицит бюджета США и необходимость в текущем и следующем году у Казначейства разместить именно нот на 2$ трлн при том, что общая капитализация рынка облигаций сейчас порядка 6$ трлн. Пока спрос на бонды довольно-таки высокие, и все аукционы Казначейства США проходят более чем удачно, ФРС, скорее всего, понимая, что лучшее враг хорошего, будет по возможности воздерживаться от маневров, то есть в среду Бернанке ничего менять не будет.

Если же, конечно, глава ФРС последует сказанному в воскресном интервью и последует примеру Мервина Кинга из Банка Англии, то по паре EUR\USD можно ожидать такой же значительный рост, как и в декабре.

Что касается золота, то перспективы драгоценного актива, вероятно, по-прежнему останутся неопределенными до тех пор, пока рынок не получит новых значимых ориентиров, которые будет представлены по итогам двухдневного заседания ФРС США по основной процентной ставке. Напомним, что опубликованные ранее протоколы последнего заседания американского регулятора указали на то, что некоторые члены Совета стали придерживаться более жесткой позиции в отношении монетарной политики. Интрига также сохранится и во время выступления председателя ФРС США Бена Бернанке, поскольку ему наверняка придется прокомментировать вопрос касательно стратегии выхода из программы количественного смягчения.

Заметим, что в своей речи Осборн отметил, Налог для компаний будет снижен до 20% с апреля 2015 г, в то время как налог для банков будет повышен до 0,142%. Также он добавил, что правительство планирует ввести единую ставку налога на прибыль.

• Ни одной другой стране не понадобится такая программа, которая нужна Кипру
  
• ЕЦБ всегда был открыт для защиты мелких депозитов на Кипре
  
• Программа помощи соответствует интересам Кипра и еврозоны в целом
  
• Платежеспособность банков Кипра может гарантировать лишь рекапитализация посредством плана помощи
  
• Один лишь гнев не может решить наши проблемы
  
• Люди имеют законное право спросить, когда закончится кризис
  
• Очень обеспокоен высоким уровнем безработицы
  

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня Conference Board, индекс ведущих индикаторов Франции вырос в январе, после падения в предыдущем месяце.

Согласно отчету, по итогам января значение данного показателя увеличилось на 0,5%, достигнув при этом уровня 114,4, и полностью компенсировав снижение на 0,3%, которое было зафиксировано в предыдущем месяце.

Заметим, что рост индекса был обусловлен позитивным вкладом спреда доходности и улучшением в количестве обращений за пособием по безработице, что помогло более чем компенсировать негативный вклад от производственных ожиданий. Кроме того, добавим, что улучшению индекса также способствовали такие составляющие, как разрешения на строительство, промышленные заказы и индекс цен акций.

Между тем, отметим, что совпадающий экономический индекс, который оценивает текущую ситуацию, снизился на 0,2%, достигнув по итогам января уровня 103,9, что последовало после увеличения на 0,1% в декабре.

За шесть месяцев, закончившихся в январе, индекс ведущих индикаторов вырос на 1,6%, в то время как индекс совпадающих индикаторов снизился на 0,5%.

EUR/USD $1.2800, $1.2850, $1.2870, $1.2920, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y94.00, Y95.00, Y95.20, Y95.25, Y95.75, Y96.00, Y95.20

EUR/JPY Y121.00, Y125.00, Y125.20

GBP/USD $1.5050, $1.5100, $1.5200

Исследование, которое было проведено Конфедерацией британской промышленности (CBI), показали, что активность в производственном секторе Великобритании оставалась высокой в марте, и сопровождалась общим увеличением спроса.

Согласно отчету, баланс промышленных заказов вырос в марте до 6 процентов, по сравнению с 3 ​​процента в феврале, оказавшись заметно выше среднего долгосрочного значение на уровне -17 процентов. Последнее увеличение также оказалось больше прогнозов экспертов – на отметке 5 процентов.

«Ситуация в производственном секторе остается положительной», сказала Анна Лич, начальник отдела экономического анализа в CBI. «Рост экспорта имеет решающее значение для восстановления равновесия в экономике и обеспечения устойчивого восстановления».

Данные также показали, что примерно 18 процентов фирм заявили, что их баланс экспортных промышленных заказов был выше нормы, а 27 процентов сказали, что они были ниже нормы, что дает баланс на уровне -10 процентов.

«Улучшение роста мировой экономики должно помочь экспортным заказам британских производителей в течении 2014 года, хотя потенциал увеличение данных заказов вполне может быть ограничен за счет внутреннего спроса в еврозоне, который постепенно улучшается», сказал Говард Арчер, главный британский экономист IHS Global Insight. «Кроме того, укрепление фунта может стать более серьезной проблемой для производителей Великобритании».

В Конфедерации британской промышленности также сообщили, что компаний ожидают роста производства в следующем квартале - 37 процентов предсказывают увеличение в течение ближайших 3-х месяцев, а 18 процентов ждут снижения, на фоне чего общий баланс составил 19 процентов.

Как показали данные, которые были представлены ZEW и Credit Suisse, индекс ожиданий инвесторов Швейцарии упал в марте, зафиксировав при этом первое снижение с октября 2012 года.

Согласно отчету, значение данного показателя уменьшилось на 7,7 пункта, достигнув при этом уровня 2,3. Заметим, что сложившаяся ситуация предполагает, что аналитики ожидают стабильной экономической ситуации до третьего квартала этого года. Напомним, что данный показатель отражает ожидания опрошенных финансовых экспертов рынка в отношении экономического развития в Швейцарии на шестимесячный период.

Между тем, стало известно, что изменение показателя в марте связано главным образом со сдвигом ожиданий аналитиков, которые, в отличие от своего оптимистического взгляда в феврале, в настоящее время занимают более выжидательные позиции. Заметим, что группа экспертов, которая прогнозировала стабильную экономическую ситуацию в ближайшие полгода, значительно выросла, в то же время, доля аналитиков, ожидающих ухудшение экономических условий в течение следующих шести месяцев, снизилась в марте до 13,3%, что стало шестым падением подряд.

• Чистые заимствования составят 7,4% от ВВП в 2012-2013 финансовом году
  
• OBR прогнозирует, что число заявок на пособие по безработице в 2013 г будет ниже на 60 000
  
• ВВП вырастет на 2,8% в 2017 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,8%
  
• ВВП вырастет на 2,7% в 2016 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,7%
  
• ВВП вырастет на 2,3% в 2015 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,3%
  
• ВВП вырастет на 1,8% в 2014 г; прогноз OBR в декабре предполагал рост на 2,0%
  
• ВВП вырастет на 0,6% в 2013 г; прогноз Управления бюджетной ответственности /OBR/ в декабре предполагал рост на 1,2%
  
• Продлим ограничение в 1% для повышения зарплат госслужащих до 2015-16 гг
  
• Будем стремиться сэкономить 11,5 млрд фунтов на расходах
  
• Комитет по денежно-кредитной политике может дать обязательство сохранять мягкую политику, пока безработица высока
  
• Использование пороговых уровней - операционное решение Комитета по денежно-кредитной политики Банка Англии
  
• Осборн вновь утвердил целевой уровень для инфляции на 2,0%
  
• Кризис обнажил недостатки денежно-кредитной политики
  
• Принимаемые сегодня меры нейтральны с налогово-бюджетной точки зрения
  
• Заимствования госсектора в 2017-18 г будут выше на 59,8 млрд фунтов, чем планировалось в декабре
  
• Долг госсектора составит 85,6% от ВВП в 2016-2017 г, 84,8% от ВВП в 2017-2018
  
• Долг госсектора составит 82,6% от ВВП в 2014-2015 финансовом году, 85,1% от ВВП в 2015-2016 финансовом году
  
• Долг госсектора составит 75,9% от ВВП в 2012-2013 финансовом году
  

• Медленно, но верно мы решаем экономические проблемы Великобритании
  
• События на Кипре подчеркивают сохраняющиеся проблемы со стороны еврозоны
  
• Мы пойдем дальше в отношении денежно-кредитного активизма
  
• План сочетает денежно-кредитный активизм и налогово-бюджетную ответственность
  

Заметим, что рост валютной пары связан с тем, что Кипр продолжает оставаться в центре внимания, однако игроки понемногу перемещают внимание на заседание FOMC.

Экономисты отмечают, что евро вряд ли встретит много покупателей сегодня, так как заседание FOMC может отразить разные взгляды на количественное смягчение внутри комитета. Короткие позиции становятся более растянутыми, однако их число еще может увеличиться, если решения по Кипру принято не будет и если FOMC намекнет на вероятность раннего сворачивания QE, говорит Ларс Кристенсес, главный аналитик Danske Bank.

Сейчас пара торгуется с повышением у отметки $1.2944. Сопротивление расположено на уровне $1.2970 (максимум 19 марта). Прорыв ниже $1.2844 (минимум 19 марта) откроет путь к поддержке $1.2827 (минимум 22 ноября) и $1.2730 (минимум 19 ноября).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2% -0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5% +1.2%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Январь 15.9 7.9 13.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.3% +1.5% +1.2%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5% +1.2%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -10.0 -5.2 -1.5

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0 2.3

Евро укрепился от четырехмесячного минимума против доллара на фоне того, что парламент Кипра не принял программу спасения ЕС, и президент Никос Анастасиадис начал переговоры с лидерами партий и главой ЦБ сегодня утром в попытке достичь договоренности по альтернативным предложениям, которые в меньшей степени повредят частным вкладчикам.

Представитель правительства кипра подтвердил, что создана специальная комиссия. которая должна подготовить "план Б". Согласно предыдущим сообщениям, могут быть использованы фонды социального обеспечения или ресурсы Православной церкви. Также возможно, что кипрские банки будут закрыты до середины следующей недели. Тем временем, министр финансов Кипра сегодня посетил Москву, где провел переговоры по вопросу продления сроков займа в 2.5 млрд. евро и, возможно, получения дополнительного финансирования, так как Россия хочет защитить свои депозиты в кипрских банках.

Фунт резко вырос по отношению к доллару, после существенного снижения в первой половине торгов, после того, как протоколы заседания Банка Англии за 6-7 марта показали, что большинство политиков выражают мнение, что увеличение программы по покупке облигаций может подорвать их авторитет. Также на динамику торгов повлияли данные, представленные Управлением национальной статистики, которые показали, что число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось.

Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам. Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

Курс иены снизился против доллара против иены в преддверии оглашения результатов двухдневного заседания ФРС. Ожидается, что комитет по открытым рынкам примет решения оставить программу выкупа гособлигаций для поддержания экономического роста на прежнем уровне. Также комитет объявит свои экономические прогнозы, а после окончания заседания председатель ФРС Бен Бернанке проведет конференцию с журналистами

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2952

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5024, после чего выросла до $1.5156

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y95.50

В 12:30 GMT Британия предоставит годовой бюджет на 2013 год. В 14:30 США опубликует данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики за март. В 15:00 GMT Еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за март. В 16:30 GMT в США состоится публикация решения FOMC по основной процентной ставке за март, а также будет представлено сопроводительное заявление FOMC. В 18:00 GMT США опубликует экономический прогноз от FOMC. В 18:15 GMT в США состоится пресс-конференция Федеральной Резервной Системы. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема ВВП за 4 квартал. В 23:50 GMT Япония предоставит общее сальдо внешней торговли товарами и скорректированное сальдо внешней торговли товарами за февраль, а также объявит об изменении объёма экспорта товаров и изменении объёма импорта товаров за февраль.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3040/50, $1.3010, $1.2990-000, $1.2960/70, $1.2940

Ордера на покупку $1.2840, $1.2825/20, $1.2800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5250/60, $1.5220/35, $1.5200, $1.5180, $1.5160

Ордера на покупку  $1.5010/00, $1.4985/80, $1.4965/50, $1.4925/20

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0520/30, $1.0490/00, $1.0455/60, $1.0450, $1.0415/20, $1.0405/10

Ордера на покупку $1.0355/50, $1.0340/30, $1.0310/00, $1.0285/80

EUR/JPY

Ордера на продажу Y124.20, Y124.00, Y123.65/70, Y123.45/50

Ордера на покупку Y122.60/50, Y122.25/20, Y122.10/00, Y121.80, Y121.65/60, Y121.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y96.45/50, Y96.25/30, Y96.00, Y95.70/75, Y95.45/50

Ордера на покупку Y94.85/80, Y94.50, Y94.40/30

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8695/700, stg0.8680/85, stg0.8650, stg0.8595/600, stg0.8580/85

Ордера на покупку stg0.8505/00, stg0.8450/40, stg0.8410/00

Как показали данные, которые были представлены сегодня Управлением национальной статистики, число людей, претендующих на получение пособий по безработице, уменьшилось в феврале, но в меньшей степени, чем ожидалось.

Согласно отчету, число заявлений на получение пособий по безработице уменьшилось в прошлом месяце на 1500 человек, достигнув при этом уровня 1,54 млн., в то время многие экономисты прогнозировали падение на 5,2 тыс.

Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство составил 4,7%, не изменившись по сравнению с прошлым месяцем, и полностью соответствовал оценкам.

Данные также показали, что с ноября по январь число безработных составило 2,52 млн., что было на 7000 человек больше, чем с августа по октябрь 2012 года, что стало первым повышением с ноября 2011-января 2012 года.

Комментируя представленные данные, главный европейский экономист Великобритании со стороны IHS Global Insight Говард Арчер заявил, что данные по рынку труда по-прежнему приличные в целом, но есть намеки на то, что импульс постепенно ослабевает, так как экономика находится на грани тройной рецессии.

Между тем, представленный отчет показал, что число безработных среди молодых людей в возрастной группе 16-24 лет с ноября по январь составило 993 000 человек, увеличившись на 48 000 с августа по октябрь 2012 года. Заметим также, что число рабочих мест для данной группы снизилось на 30 000 с августа по октябрь.

Кроме того, стало известно, что уровень безработицы, измеряемый в соответствии с методикой Международной организацией труда, составил 7,8 процента в период с ноябрь по январь, оставшись неизменным по сравнению с прошлым периодом.

Также добавим, что уровень заработной платы и регулярной платы вырос на 1,2% (в период с ноября 2012 по январь 2013), по сравнению с увеличением на 1,3% с ноябрь по январь.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Европейским центральным банком, профицит платежного баланса еврозоны сократился в январе, что в значительной степени было связано с увеличением дефицита счета текущих трансфертов. Тем не менее, отметим, что, несмотря на снижение, значение данного показателя, все-таки, оказалось намного лучше, чем прогнозировали экономисты.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний положительное сальдо платежного баланса уменьшилось в январе до уровня 14,800 млрд. евро,  по сравнению с пересмотрены в сторону увеличения показателем за предыдущий месяц на уровне 16 млрд. евро. Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, профицит должен был снизиться до уровня 7,9 млрд. евро с 13,9 млрд., о которых первоначально сообщалось в декабре.

Между тем, отметим, что положительное сальдо при торговле товарами снизилось до 12,300 млрд. евро  от 15,800 млрд. евро. Аналогичным образом, профицит в сфере услуг снизился до 7,800 млрд. евро с 8,100 млрд. евро в декабре.

Кроме того, данные показали, положительное сальдо доходов составило в январе 6,5 млрд. евро по сравнению с 0.6 млрд. евро в предыдущем месяце. Между тем, дефицит текущих счета трансфертов увеличился до 11,900 млрд. евро с 8,600 млрд. евро.

С учетом сезонных колебаний за 12 месяцев, которые окончились в январе, положительное сальдо платежного баланса  составило 127,100 млрд. евро, что эквивалентно 1,3% ВВП Еврозоны за этот же период.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральным статистическим управлением, рост цен производителей замедлился в феврале, опередив при этом прогнозы большинства экономистов.

Согласно отчету, в годовом выражении индекс цен производителей увеличился в прошлом месяце на 1,2%, что намного меньше, чем прирост на 1,7%, который был зафиксирован в январе. Добавим, что согласно средним оценкам, значение данного показателя должно было вырасти на 1,5%.

Кроме того, стало известно, что  цены на энергию выросли на 1,7% по сравнению с февралем 2012 года, в то время как цены на потребительские товары увеличились на 2%. Заметим также, что стоимость продуктов питания была на 3% выше по сравнению с годом ранее.

Статистическое управление также заявило, что на ежемесячной основе, индекс цен производителей снизился с учетом сезонных колебаний на 0,1%, что последовало после роста на 0,8% в предыдущем месяце рост. Заметим, что многие экономисты ожидали роста цен на 0,2%.

EUR/USD $1.2800, $1.2850, $1.2870, $1.2920, $1.2950, $1.3000

USD/JPY Y94.00, Y95.00, Y95.20, Y95.25, Y95.75, Y96.00, Y95.20

EUR/JPY Y121.00, Y125.00, Y125.20

GBP/USD $1.5050, $1.5100, $1.5200

РБК-Daily

Минфин ФРГ: Кипру некого винить, кроме себя

Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле выразил сожаление в связи с отказом Кипра от налога на банковские депозиты, что было одним из условий получения помощи со стороны Евросоюза, передает немецкий телеканал ZDF Television. "Мы сожалеем об этом решении. Кипр запросил о помощи. Однако чтобы ему помочь, нам нужно понять, как вернуть Кипр на международные финансовые рынки. Но для этого задолженность Кипра слишком велика", - сказал В.Шойбле.

На Кипре парламент проголосовал против введения налога на депозиты

На Кипре парламент не поддержал меры, предложенные ЕС для спасения экономики островного государства. Из 56 депутатов 36 проголосовали против введения налога на банковские депозиты, 19 парламентариев воздержались. Введение налога было одним из главных условий предоставления Евросоюзом помощи Кипру в размере 10 млрд евро.

Министр финансов Кипра подал в отставку

Министр финансов Кипра Михалис Серрис подал в отставку. Об этом со ссылкой на источники сообщает телеканал Sky News. Президент Никос Анастасиадес пока не принял отставку министра.

ЕЦБ готов предоставить необходимый объем ликвидности Кипру

Европейский центробанк готов предоставить необходимый объем ликвидности Кипру в рамках существующих договоренностей. Об этом говорится в распространенном сегодня сообщении ЕЦБ. В документе также подчеркивается, что банк «принял к сведению» итоги голосования по антикризисной помощи в парламенте страны, где соответствующий документ не был одобрен, и находится в контакте с Еврокомиссией и МВФ по этой проблеме.

Reuters

Более 400 человек в масках министра финансов Британии прошли маршем до здания парламента в Лондоне

Более 400 человек в масках министра финансов Британии Джорджа Осборна устроили марш до здания парламента в центре Лондона, сообщает Reuters. Собравшиеся призывают Осборна сдержать свое обещание не сокращать расходы на иностранную помощь, школы и здравоохранение, а также выступают против уклонения от уплаты налогов. В среду будут обсуждаться очередные сокращения бюджета в связи с усугубившейся экономической ситуацией в стране. Международная помощь, здравоохранение и школы остались единственными сферами, финансирование которых обещают не снижать.

Fitch подтвердило рейтинг Евросоюза на уровне "ААА"

• Комитет по денежно-кредитной политике проголосовал по решению 9 против 0

• Решение о сохранении программы количественного смягчения на уровне 375 млрд фунтов было принято при 6 голосах "за" и 3 "против"

• Решение о сохранении процентной ставки без изменений было принято единогласно

• Кинг, Фишер и Майлз выступали за увеличение количественного смягчения на 25 млрд фунтов

• Большинство посчитало, что увеличение количественного смягчения может вызвать нежелательное ослабление фунта

• Вероятность сокращения ВВП Великобритании в 1-м кв составляет примерно 50-50

• В дальнейшем вероятно умеренное восстановление экономики

• Кредитование компаний, судя по всему, активнее, чем показывают данные FLS

• Устойчивое ослабление фунта немного повысит инфляцию

• Позиция относительно фунта зависит от причин его ослабления

• Будем внимательно следить за инфляционными ожиданиями

Фунт обновил сессионный максимум после того, как протоколы Банка Англии показали, что число голосов за увеличение программы количественного смягчения не изменилось.

Пара обновила недельный минимум в ожидании отчета по бюджету и протокола Банка Англии. Инвесторы ожидают публикацию протокола заседания Банка Англии в свете последних комментариев М. Кинга. После протокола будет представлен проект бюджета Британии. Инвесторы ждут заявления министра финансов Осборна, который может объявить об изменении полномочий Банка Англии.

Вчера курс евро упал до трехмесячного минимума против доллара после того, как официальные лица Кипра в течение дня говорили о том, что парламент не поддержит идею налога на банковские депозиты. Заседание Парламента закончилось и стало известно, что, как и ожидалось, кипрские законодатели высказались против введения депозитарного налога (36 голосов «против» и 19 воздержавшихся). Президент Кипра пригласил на встречу лидеров партий для обсуждения сложившейся ситуации в среду утром. Ранее президент страны Никос Анастасиадис уже дал понять, что данный план не получит поддержки, и правительство занимается разработкой «плана Б». По сообщениям, Кипр склонен к освобождению от обложения налогом депозитов менее 20 тыс. евро. 6_75%-ный налог будет введен для вкладчиков, чьи депозиты составляют от 20 тыс. до 100 тыс. евро, тогда как депозиты свыше 100 тыс. будут облагаться налогом в размере 9.9% и 12.5% - для вкладов свыше 500 тыс. евро. Тем не менее, глава ЦБ Кипра дал понять, что вывод из-под действия налогов вкладов в размере менее Е20 тыс. приведет к тому, что власти не смогут набрать требуемую иностранными кредиторами сумму Е5.8 млрд. По итогам телеконференции Еврогруппа заявила, что Кипр получит возможность смягчить последствия налога на сбережения в отношении мелких вкладчиков. Глава МВФ К. Лагард также поддержала эту идею. Как сообщают источники в ЕС, Лагард даже предложила обложить самых крупных вкладчиков жестким налогом в размере 30-40%.

Фунт вырос против доллара на фоне данных о том, что уровень годовой инфляции в Великобритании вырос в феврале, достигнув при этом самого высокого уровня с мая, что добавляет дополнительное давление на бюджеты домашних хозяйств и усложняет задачу Банку Англии для восстановления экономики. Согласно отчету, годовой уровень инфляции увеличился в прошлом месяце на 2,8%, по сравнению с 2,7% в январе, чему способствовал рост цен на бытовой газ, электроэнергию, а также увеличение стоимости бензина. В месячном исчислении значение индекс потребительских цен вырос на 0,7%, что последовало после спада на 0,5% в январе.

Канадский доллар снизился против доллара США после того, как стало известно, что в январе оптовые продажи в Канаде выросли на 0,3% м/м против прогноза +0,4%. Отгрузки в промышленном секторе сократились на 0,2% м/м против ожиданий +0,9%. В США разрешения на строительство увеличились на 946 тыс., а начатые строительства выросли на 917 тыс. против прогнозов 925 тыс. и 915 тыс. соответственно.

• В 08:00 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-ми дневному долларовому тендеру
  
• В 08:45 GMT выступит с речью глава Центрального Банка Швеции Штефан Ингвес
  
• Португалия проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных облигаций на сумму E1.25 млрд-E1.5 млрд
  
• В 10:00 GMT состоится пресс-конференция министра финансов Майкла Сарриса
• В 10:00 GMT ЕЦБ объявляет о распределении по 7-ми дневному долларовому тендеру
  
• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних бондов
  
• В 12:30 GMT выступит с речью член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

Курс евро упал против доллара США обновив минимум за последние четыре месяца на фоне решения парламента Кипра отвергнуть предложение о введении единовременного налога на банковские депозиты. "Против" введения налога высказались 36 депутатов, 19 - воздержались, "за" не было подано ни одного голоса. Таким образом, законопроект не поддержала даже правящая партия президента Никоса Анастасиадиса. Президент Кипра вел переговоры с ЕС об экстренной помощи, без которой острову грозит дефолт. Кипрские банки будут закрыты до четверга как минимум, однако некоторые чиновники предлагают продлить банковские каникулы до следующего вторника, пишет The Wall Street Journal. Стороны зашли в тупик и теперь им придется возобновить переговоры.

В то же время некоторое успокоение рынку дало заявление Европейского центрального банка, что он будет предоставлять необходимую ликвидность в рамках существующих правил. Так сегодня во Франкфурте состоится встреча представителей ЕЦБ, Международного валютного фонда и Еврокомиссии. Рынок ожидает комментариев по Кипру.

Доллар ослаб против иены в преддверии оглашения результатов двухдневного заседания ФРС. Ожидается, что комитет по открытым рынкам примет решения оставить программу выкупа гособлигаций для поддержания экономического роста на прежнем уровне. Также комитет объявит свои экономические прогнозы, а после окончания заседания председатель ФРС Бен Бернанке проведет конференцию с журналистами.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась около уровня $1.2870.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.5080-05.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась около уровня Y95.00.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3008 (526)

$1.2966 (123)

$1.2937 (318)

Цена на момент написания обзора: $1,2883

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2849 (1687)

$1.2819 (2106)

$1.2799 (1319)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 41997 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3051);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 44880 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (6242);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,07 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (851)

$1.5304 (860)

$1.5208 (2358)

Цена на момент написания обзора: $1,5088

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4992 (1683)

$1.4895 (2231)

$1.4797 (2396)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 15129 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2358);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 апреля составляет 17595 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (2396);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 марта составило 1,16 против 1,17 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2867 -1,61%

GBP/USD $1,5092 -0,09%

USD/CHF Chf0,9473 +0,14%

USD/JPY Y95,13 -0,16%

EUR/JPY Y122,40 -0,87%

GBP/JPY Y143,56 -0,24%

AUD/USD $1,0365 -0,34%

NZD/USD $0,8244 -0,23%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Январь 13.9 7.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.4% +1.5%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -12.5 -5.2

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0

12:30 Великобритания Публикация годового бюджета 2013

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +2.6

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Март -23.6 -23.2

18:00 США Решение по учетной ставке ФРС Март 0.25% 0.25%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы Март

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв +0.2% +0.9%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв +2.0% +2.3%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Февраль +0.8% +0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Февраль +1.7% +1.5%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд  Январь 13.9 7.9

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии Март

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Январь 7.8% 7.8%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Январь +1.4% +1.5%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Январь +1.3% +1.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Февраль -12.5 -5.2

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Февраль 4.7% 4.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Март 10.0

12:30 Великобритания Публикация годового бюджета 2013

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Март +2.6

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Март -23.6 -23.2

18:00 США Решение по учетной ставке ФРС Март 0.25% 0.25%

18:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС Март

18:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы Март

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв IV кв +0.2% +0.9%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г IV кв +2.0% +2.3%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Февраль -678.9 -1099.4