Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-05-2020

Инвесторы должны тщательно подумать о том, является ли покупка акций США правильным решением в нынешних условиях, предупредил стратег.

В интервью CNBC, Питер Тоугуд, исполнительный директор подразделения финансовых услуг The Embark Group, отметил, что многие управляющие фондами не были в восторге возможностей американских акций, несмотря на то, что рынки демонстрируют некоторые признаки восстановления после резкого снижения в марте.

"Ключевые акции США были дорогими и остаются дорогими", - сказал он.

Финансовые рынки демонстрировали резкие колебания с тех пор, как разразился коронавирусный кризис. В США фондовые рынки пережили свой первый худший квартал за всю историю, поскольку новый коронавирус стал всемирной пандемией, но акции выросли в апреле и были волатильны в мае, поскольку снятие блокировок, экономические стимулы и надежды на лечение Covid-19 остаются в центре внимания.

Тоугуд сказал, что многое зависит от "перетягивания каната" между правительственными стимулами и фундаментальными основами

"Основы будут печальными, нет никаких сомнений, что сезон отчетности будет чрезвычайно сложными. А мост - это фискальный стимул"

Ожидается, что экономика США, как и мировая экономика, получит значительный удар от пандемии, и МВФ прогнозирует, что валовой внутренний продукт в Соединенных Штатах сократится на 5,9% в этом году. Стремясь смягчить экономические последствия кризиса, Конгресс одобрил исторические 3 триллиона долларов государственных расходов.

Тоугуд сказал, что многие управляющие фондами по-прежнему инвестируют в американские акции, потому что "как они должны знать ... достаточен ли размер фискального стимулирования, чтобы преодолеть беспрецедентный кризис в смысле исчезновения доходов, чего не случалось уже более 100 лет?"

Инвесторы теперь пытаются решить, нужно ли им отвергать корпоративные доходы за 2021 год, а также за этот год, добавил он.

Введенные правительством ограничительные меры в сочетании с шоком спроса и предложения, вызванными коронавирусным кризисом, ударили по доходам корпораций в первом квартале. Множество американских компаний, включая Lyft, Apple и PepsiCo, отозвали свои рекомендации по прибыли на фоне продолжающейся неопределенности, и только одна из пяти компаний, включенных в S&P 500, по-прежнему предоставляет ежеквартальные рекомендации.

В настоящее время ряд аналитиков предупреждают, что для восстановления доходов от последствий пандемии может потребоваться больше времени, чем ожидают рынки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сейчас пара AUD/USD торгуется на самом высоком уровне с начала марта. Тем не менее, рост AUD на этой неделе происходит в то время, когда ухудшение отношений между США и Китаем приводит к опасениям относительно перспектив роста второй по величине экономики в мире и крупнейшего экспортного партнера Австралии, отмечают аналитики Rabobank.

"Поскольку подозрения США в отношении Китая распространяются на обе стороны политического "раскола" Вашингтона, напряженность в отношениях между США и Китаем, вероятно, сохранится и после выборов в США, независимо от их исхода. Это может создать трудности для Австралии. Если уголь или железная руда, являющаяся крупнейшим экспортным товаром Австралии, будут считаться объектами возмездия со стороны Китая, риск для экономики страны и для AUD будет усилен. Мы ожидаем, что область 0,66 по AUD/USD будет выступать в качестве психологического сопротивления, и считаем, что AUD/USD развернется вниз в ближайшие 1 - 3 месяца. В преддверии ноябрьских президентских выборов в США мы прогнозируем еще одно падение пары AUD/USD в район 0.60".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Будущее руководство может быть более четким

• FOMC может позднее прояснить свои намерения в отношении процентной политики

• ФРС была полна решимости использовать весь спектр своих инструментов для поддержки экономики США

• В среднесрочной перспективе коронавирус создаст значительные понижательные риски для экономической активности.

• Ожидалось сохранение текущих целей по ставкам до тех пор, пока мы не будем уверены, что экономика пережила недавние экономические события и находится на пути к достижению целей ФРС

• Ряд участников судят о существенной вероятности возникновения дополнительных волн вспышки в ближайшей и среднесрочной перспективе.

• ФРС будет продолжать следить за информацией в области общественного здравоохранения, а также за глобальными событиями и сдержанным инфляционным давлением при оценке перспектив развития

• Даже после отмены правил социального дистанцирования потребительские расходы вряд ли быстро вернутся к нормальному уровню

• Кредиты в рамках программы поддержки бизнеса оказали ценную помощь предприятиям

• В рамках будущей политики ФРС будет оценивать реализованные и ожидаемые экономические условия относительно цели ФРС по максимальной занятости и ее симметричной цели по инфляции в 2%

• Что касается кредитной политики, ФРС будет внимательно следить за конъюнктурой рынка и будет готова скорректировать свои планы

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал до самого низкого уровня с 1 мая по отношению к евро, поскольку единая валюта получила толчок от недавно объявленного предложения о создании общего фонда, который может приблизить Европу к фискальному союзу, и позволит противостоять экономическому удару от пандемии коронавируса.

Франция и Германия предложили создать фонд восстановления в размере 500 миллиардов евро для предоставления субсидий регионам и секторам, наиболее пострадавшим от пандемии коронавируса, и разрешить заимствование средств Европейской комиссией от имени всего ЕС.

Евро также укрепился благодаря результатам опроса во вторник, который показал, что настроения немецких инвесторов улучшились в мае гораздо больше, чем ожидалось.

"Евро бросает вызов вчерашним максимумам по отношению к доллару, а также основным пикам, достигнутым в начале мая и апреле", - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

"На этих уровнях должно быть серьезное техническое сопротивление, но если евро пробьется выше, то мы увидим цены, которых не видели с марта", - сказал он.

Доллар США, который привлекает потоки, когда инвесторы избегают риска, был в целом слабее в среду, когда инвесторы цеплялись за надежды на восстановление после спада, вызванного коронавирусом.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется со снижением на 0,23%, на уровне 99,14.

Чувствительный к риску австралийский доллар вырос на 0,9%, до 10-недельного максимума по отношению к американской валюте.

Инвесторы ожидают выхода протокола заседания FOMC от 29 апреля, который может пролить свет на мышление Федеральной резервной системы США, стремящейся поддержать экономику.

"Фондовые и валютные рынки будут особенно чувствительны к любым признакам дальнейших действий, обсуждаемых членами FOMC. Дополнительные меры могли бы поддержать акции, что должно оказать давление на доллара США", - сказал Манимбо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities отмечают, что техническая картина по USD/CAD указывает на нисходящий треугольник, и добавляют, что угасающая слабость доллара США говорит в пользу восходящего тренда.

"Хотя прорыв поддержки в районе 1.3850 может быть значимым, мы еще не слышали аргумента о том, почему вы хотите владеть канадским долларом. В то время как акции находятся на своих посткризисных максимумах и USD/CAD торгуется вблизи минимума апреля, в цене есть много хороших новостей - какими бы хорошими новостями это ни было. Мы по-прежнему сосредоточены на повышательных рисках в целом. Мы думаем, что область 1.3970/00 станет первым заметным сопротивлением для пары, и если он будет преодолен, на горизонте окажется диапазон 1.4050/80"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 20-летние облигации на сумму 19.994 млрд. долларов

• Доходность 30-летних облигаций составила 1,220%

• Отношение спроса и предложения составило 2,53

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 60,73% от объёма размещения

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 14,71% от объёма размещения

• Первичные дилеры выкупили 24,56% от объёма размещения

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам марта ведущий экономический индекс (LEI) для Франции упал на 1,2 процента, и составил 103,6 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,2 процента в феврале и повышение на 0,2 процента в январе. В течение шести месяцев (с сентября 2019 по март 2020 года) показатель упал на 0,8 процента после повышения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2019 года по февраль 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 3,2 процента в марте, и составил 102,5 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением по 0,1 процента в феврале и январе. За шестимесячный период (по март) индекс упал на 2,8 процента после увеличения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с августа 2019 года по февраль 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Казначейство впервые за 34 года проведет продажу 20-летних казначейских облигаций. Первоначальный аукцион в размере 20 миллиардов долларов является относительно крупным и является напоминанием о том, сколько долгов накапливают США. Ноты торгуются на 1.230%-1.220% по цене покупки/продажи. Это намного ближе к 30-летним облигациям (1,44%), чем к 10-летним (0,71%).

"Требуется какая-то концессия на аукционе, хотя мы ожидаем, что новый выпуск будет хорошо поглощен, даже если он будет иметь скромную скидку", - пишет Ян Люнген, глава американской стратегии по ставкам в BMO.

Более широкий рынок облигаций в настоящее время неохотно посылает четкие сигналы. 10-летние облигации были в узком диапазоне в течение шести недель, и трудно представить себе явный прорыв с обеих сторон, так как есть инфляция, поддерживающая рост доходности, и ФРС, которая своими действиями толкает доходность ниже.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг запланирована публикация умеренного количества данных. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и индексы деловой активности в секторе услуг за май: в 00:30 GMT отчитается Япония, в 07:15 GMT - Франция, в 07:30 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что в еврозоне индекс PMI в сфере услуг вырос до 25,0 с 12,0 в апреле, а производственный индекс PMI поднялся до 38,0 с 33,4, в то время как в Британии производственный индекс вырос до 36,0 с 32,6 в апреле, а индекс PMI в сфере услуг улучшился до 25,0 с 13,4.

В 12:30 GMT Канада опубликует индекс цен на новое жилье за апрель. Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,1% по сравнению с мартом.

Также в 12:30 GMT США представят производственный индекс ФРС Филадельфии за май и заявят об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что производственный индекс вырос до -41,5 с -56,6 в апреле, а число первичных обращений составило 2,4 млн.

В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за май. Согласно прогнозу, производственный индекс вырос до 38,0 с 36,1, а индекс PMI в сфере услуг улучшился до 30,0 с 26,7 в апреле.

В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за апрель. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья упали до 4,3 млн. с 5,27 млн. в марте.

В 18:30 GMT с речью выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении розничной торговли за 1-й квартал.

В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за апрель. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Считается самым важным инфляционным показателем

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, представленные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие улучшилось в мае, вопреки снижению, прогнозируемому экспертами.

Предварительный индекс потребительского доверия вырос в мае до -18,8 пункта с -22,0 пункта в апреле (пересмотрено с -22,7). Экономисты прогнозировали снижение показателя до -24,0 пункта.

Между тем, Европейская комиссия сообщила, что индекс потребительского доверия для ЕС вырос до --19,5 с -22,0 в апреле.

Стоит подчеркнуть, что как показатель для еврозоны, так и показатель для ЕС находятся ниже своих долгосрочных средних значений -11,1 пункта и -10,4 пункта соответственно.

Европейская комиссия сообщила, что намерена опубликовать окончательный показатель потребительского доверия вместе с данными по экономическим настроениям 28 мая

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Большинство британских фирм могут частично возобновить свою деятельность, поскольку ограничения на блокировку ослаблены, показал в среду последний трекер влияния коронавируса на бизнес от Британских торговых палат (ВСС).

Около 37% фирм заявили, что они могут выполнить рекомендации и полностью перезапустить, в то время как 45% сообщают, что они могут частично возобновить деятельность.

Кроме того, 83% респондентов сказали, что они знают некоторые или много деталей о правительственном руководстве по безопасной работе.

Генеральный директор BCC Адам Маршалл сказал: "Хотя предприятия приветствовали публикацию официального руководства о том, как они могут возобновить работу, некоторые секторы все еще требуют большей ясности от правительства относительно того, когда и как им будет разрешено это сделать."

"Это особенно актуально для компаний, работающих в сфере туризма и отдыха, которые откроются не раньше июля", - добавил Маршалл.

Согласно опросу, 85% участников получили выплаты по схеме отпусков.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• EUR/USD: 1.0930 (629 млн)

• USD/JPY: 106.89 (507 млн), 107.00 (416 млн), 107.70 (595 млн), 108.00 (934 млн), 108.70 (500 млн)

• GBP/USD: 1.2150 (332 млн), 1.2250 (216 млн)

• USD/CAD: 1.3750 (710 млн)

• NZD/USD: 0.6060 (267 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Поскольку пандемия COVID-19 начала распространяться по всей экономике, оптовые продажи в Канаде упали в марте на -2,2% до 63,9 млрд после трех месяцев последовательного прироста.

Три из семи подсекторов зафиксировали снижение продаж, что составляет 29% от общих оптовых продаж.

В долларовом выражении наибольший вклад в снижение оказал подсектор автомобилей и автомобильных запчастей и аксессуаров. Без учета этого подсектора оптовые продажи выросли на 2,1%.

В натуральном выражении оптовые продажи упали на -2,8%.

В первом квартале 2020 года продажи выросли на 1,4% после снижения на -1,4% в четвертом квартале 2019 года. Более высокие продажи были зафиксированы в трех из семи подсекторов, возглавляемых подсектором продовольствия, напитков и табака (+4,1%) и подсектором прочих товаров (+4,8%)

Более трех четвертей (75,9%) оптовых покупателей столкнулись с влиянием пандемии COVID-19 на их деловую активность. Подсектор личных и бытовых товаров (84,9%) сообщил о самой высокой доле затронутых предприятий, возглавляемой промышленностью предметов домашнего обихода (90,0%) и промышленностью личных товаров (87,4%).

Около четырех пятых респондентов в подсекторе автомобилей и автомобильных запчастей и аксессуаров сообщили о втором по величине уровне сбоев в бизнесе COVID-19, возглавляемом отраслью подержанных автомобильных запчастей и аксессуаров (84,1%).

Что касается запасов, то оптовики сообщили о предполагаемом сокращении на 2,5 млрд (без корректировки) из-за COVID-19. В марте объем запасов в подсекторе автотранспортных средств и автомобильных запчастей и аксессуаров сократился на 1,3 млрд, что стало самым большим сообщенным снижением.

В марте подсектор продуктов питания, напитков и табачных изделий продемонстрировал наибольшие темпы роста по сравнению с предыдущим годом - на 8,1% до 13,3 млрд. Доходы были зафиксированы в двух из трех отраслей, причем наибольшую роль в росте внесла пищевая промышленность.

Оптовые запасы выросли на 0,1% в марте до 92,0 млрд. Более высокие запасы в пяти подсекторах были почти полностью компенсированы меньшими запасами в подсекторе автомобилей и запасных частей и аксесуаров для автомобилей, а также подсекторе предметов личного потребления и бытовых товаров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен ( ИПЦ ) в Канаде в апреле упал на -0,2% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 0,9% в марте. Это был первый годовой спад ИПЦ с сентября 2009 года. Индекс потребительских цен снизился, так как цены на энергоносители упали в результате пандемии COVID -1 9. Без учета энергии индекс потребительских цен вырос на 1,6%.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно индекс потребительских цен упал на -0,7% в апреле. Без учета продовольствия и энергии, с учетом сезонных колебаний ИПЦ снизился на -0,1%.

По сравнению с апрелем 2019 года потребители меньше платили за транспорт (-4,4%), одежду и обувь (-4,1%), а также отдых, образование и чтение (-0,7%). Напротив, рост цен на продовольствие (+3,4%) ускорился в апреле 2020 года и зафиксировал самый большой в годовом исчислении прирост любого крупного компонента. Цены выросли в пяти из восьми основных компонентов в годовом исчислении.

Цены на бензин упали на -39,3% в годовом исчислении в апреле, - самое большое снижение за год. Во всем мире спрос на нефть оставался низким в результате ограниченных поездок, временного закрытия предприятий и снижения уровня международной торговли. Избыток предложения на рынке нефти в результате напряженности между основными нефтедобывающими странами также способствовал снижению цен на газовый насос.

Цены на одежду и обувь снизились на -5,9% в месячном исчислении в апреле 2020 года, что является самым большим месячным снижением этого компонента за всю историю наблюдений.

Поскольку меры по физическому дистанцированию ограничивали поездки в Канаду и внутри страны, цены на жилье для путешественников в апреле снизились на -9,8% в годовом исчислении, что является самым большим снижением с 2011 года.

Потребители также заплатили на -4,1% меньше за электроэнергию по сравнению с апрелем 2019 года. Снижение цен на электроэнергию было наиболее заметным в Онтарио, снизившись на -12,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Великобритания впервые продала государственные облигации с отрицательной доходностью, а это означает, что государство фактически получает вознаграждение за кредиты, поскольку инвесторы соглашаются получить немного меньше, чем одолжили.

Великобритания присоединяется к Японии, Германии и некоторым другим европейским странам в продаже государственного долга с отрицательной доходностью, что отражает перспективу серьезной глобальной рецессии, вызванной коронавирусом.

Доходности по двухлетним облигациям, которые чувствительны к ожиданиям процентных ставок Банка Англии, упали до рекордно низкого уровня - 0,051% на прошлой неделе. Финансовые рынки видят высокий шанс того, что базовая ставка центробанка может опуститься ниже нуля в конце этого года.

Банк Англии снизил свою основную процентную ставку до рекордно низкого уровня в 0,1% в марте и начал покупать активы на 200 млрд фунтов стерлингов ($245 млрд), главным образом, в золоте, чтобы помочь экономике, ограничив рост доходностей, наблюдавшийся в начале коронавирусного кризиса.

С тех пор аппетит к британскому долгу был сильным, что стало облегчением для правительства, которое должно занять сотни миллиардов фунтов в этом году из-за коронавируса.

Несколько политиков Банка Англии заявили, что они могли бы рассмотреть вопрос о снижении ставок ниже нуля. Этому склонен и бывший губернатор Марк Карни.

На аукционе в среду были выставлены облигации со сроком погашения в июле 2023 года - продажа со средней доходностью -0.003%.

В то время как инвесторы будут получать годовой процент в размере 0,75%, они заплатили за облигацию выше номинальной стоимости, поэтому фактическая доходность в денежном выражении меньше, чем они одолжили.

Спрос на облигации был низким по последним стандартам. Инвесторы предлагают чуть более чем в два раза больше 3,75 млрд фунтов, что является самым слабым показателем с момента непосредственно перед снижением ставок Банка Англии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торгуется около двухнедельного максимума, поскольку франко-германское предложение об общем фонде, способное приблизить Европу к фискальному союзу, повысило спрос на валюту.

Но рост евро едва ли был значительным, поскольку единая валюта сдавала позиции по отношению к предполагаемому швейцарскому франку в качестве убежища, так как размер предлагаемого фонда считается относительно небольшим по сравнению с размером некоторых европейских стран.

Франция и Германия предложили фонд восстановления в размере 500 млрд евро, чтобы предоставить гранты регионам и секторам, наиболее пострадавшим от пандемии коронавируса, и разрешить заимствования Европейской комиссией от имени всего ЕС.

Но этого предложения может быть недостаточно, чтобы подтолкнуть евро выше уровня $1,10 по отношению к доллару США, поскольку события в Германии предложили некоторый откат против дальнейшего смягчения политики.

Ранее в этом месяце конституционный суд Германии приказал Европейскому центральному банку обосновать свою схему скупки облигаций - центральное место в реакции региона на экономический кризис.

Эти проблемы помогли подтолкнуть швейцарский франк выше по отношению к евро и доллару США, несмотря на активное вмешательство центрального банка Швейцарии, указывая на то, что инвесторы сохраняют осторожность в целом.

На экономических новостях, инфляция в еврозоне замедлилась больше, чем первоначально предполагалось в апреле, до самого низкого уровня с 2016 года, показали окончательные данные Евростата.

Инфляция замедлилась до 0,3% с 0,7% в марте. Ставка была пересмотрена с первоначальных данных 0,4%, опубликованных 30 апреля. Это был самый низкий показатель с августа 2016 года.

ЕUR/USD: пара торгуется в основном с ростом (с $1.0920 до $1.0960), после того как вчера торговалась в широком диапазоне $1.0900-75 и закрыла торги около цены $1.0920.

GBP/USD: с начала европейских торгов пара снизилась с $1.2270 до $1.2220, но вскоре вернула все утраченные позиции.

USD/JPY: после небольшого роста с начала торгов, пара снизилась до Y107.60

USD/CHF: пара торгуется со снижением с Chf0.9715 до Chf0.9650, опустившись до двухнедельного минимума

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за апрель и сообщит об изменении объема оптовой торговли за март. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за май. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Financial Times

Facebook запустил прямого конкурента Amazon

Facebook представил собственную платформу для интернет-торговли - прямого конкурента Amazon и eBay. Марк Цукерберг ускорил процесс ее запуска, чтобы воспользоваться бумом на рынке онлайн-шоппинга, подчеркивает Financial Times.

Bloomberg

Какие новые профессии появятся из-за пандемии

Компании, желающие скорее вернуться к работе, начали нанимать людей на позиции, которые раньше было невозможно себе представить, пишет Bloomberg. Теперь сотрудница библиотеки зарабатывает тем, что отслеживает контакты зараженных, а бывший специальный агент профессионально измеряет температуру коллегам

Саудовская нефтяная лихорадка грозит сорвать стабилизацию рынка США

Более 30 кораблей должны прибыть на побережье Мексиканского залива и Западного побережья США в течение мая и июня, согласно данным слежения за судами, пишет Bloomberg . Таким образом свыше 50 млн баррелей саудовской нефти на воде угрожают перевернуть позитивный тренд: американские запасы сырой нефти впервые с января сократились, а запасы на складе в Оклахоме снизились сильнее всего за последние месяцы.

В апреле российская экономика сократилась на четверть

Bloomberg спрогнозировал падение ВВП России на 16% во втором квартале. Как пишет агентство, это худший показатель с середины 1990-х годов. Аналитики издания считают, что снижение окажется более серьезным, чем во время мирового финансового кризиса.

Nihon Keizai, Япония

Нефть рискует превратиться в мертвый актив

Отрицательные цены на нефть уже заставили задуматься, что черное золото может стать в будущем мертвым активом. Поэтому, если нефтяные гиганты хотят остаться на плаву, им придется смириться с крушением существующего порядка на нефтяном рынке и быть готовым к переменам, уверены эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Годовая инфляция в еврозоне в апреле составила 0,3%, что является самым низким уровнем почти за четыре года, согласно окончательным данным Евростата, который пересмотрел свою более раннюю оценку, поскольку цены на энергоносители упали больше, чем первоначально ожидалось.

Агентство по статистике Европейского союза ранее подсчитало, что потребительские цены 19 странах еврозоны выросли на 0,4% в годовом исчислении в апреле, но сегодня данные показали, что индекс потребительских цен снизился до 0,3%, - самого низкого уровня с августа 2016 года.

Общая инфляция подтвердила тенденцию к снижению с начала года, снизившись с 0,7% в марте, 1,2% в феврале и 1,4% в январе, что далеко от цели Европейского центрального банка - ниже, но близко к 2%.

Пересмотр был вызван более значительным, чем ожидалось, падением цен на энергоносители на фоне коронавирусного кризиса и войны цен на нефть между Россией и Саудовской Аравией, двумя основными производителями нефти.

Евростат заявил, что цены на энергоносители в блоке упали на -9,7% в апреле в годовом исчислении, пересмотрев свою прежнюю оценку падения на -9,6%.

За исключением цен на энергоносители, инфляция в блоке выросла до 1,4% в апреле с 1,3% в марте, в основном благодаря росту цен в супермаркетах.

В годовом исчислении цены на продукты питания, алкоголь и табак выросли на 3,6% в апреле по сравнению с 2,4% в марте, поскольку потребители запасались товарами во время пандемии.

В секторе услуг, крупнейшем в экономике блока, инфляция в апреле составила 1,2% по сравнению с 1,3% в марте.

Без энергозависимых энергоносителей и непереработанных пищевых компонентов, которые ЕЦБ называет базовой инфляцией, цены выросли на 1,1% в годовом исчислении, по сравнению с 1,2% в марте, подтверждая более ранние оценки.

Еще более узкий показатель инфляции, который исключает также цены на алкоголь и табак и за которым следуют многие экономисты рынка, показал рост цен на 0,9% в годовом исчислении против годового роста на 1,0% в марте, что соответствует предыдущим оценкам.

По сравнению с предыдущим месяцем Евростат подтвердил, что инфляция в еврозоне выросла на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Всемирная торговая организация заявила в среду, что ее показатель торговли товарами упал до самого низкого уровня с момента начала исследования, и что в первой половине 2020 года глобальная торговля товарами, вероятно, будет падать «стремительно» из-за сбоев, вызванных COVID-19.

По данным Организации, штаб-квартира которой находится в Женеве, индекс мировой торговли товарами (показатель, запущенный в июле 2016 года) упал в марте до 87,6 с 95,5, зафиксированных в феврале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно отчету Европейского центрального банка, в марте 2020 года счет текущих операций еврозоны зафиксировал профицит в размере 27 млрд евро по сравнению с профицитом в размере 38 млрд евро в феврале 2020 года.

Профицит был зафиксирован по товарам (32 млрд евро), услугам (2 млрд евро) и первичному доходу (2 млрд евро). Этот профицит был частично компенсированы дефицитом вторичного дохода (9 млрд евро).

На фоне пандемии COVID-19 и мер, принятых для сдерживания его распространения, экспорт и импорт товаров и услуг сократились по сравнению с февралем 2020 года, а также кредитные и дебетовые потоки первичных доходов.

За 12 месяцев до марта 2020 года на текущем счете было зафиксировано положительное сальдо в размере 338 млрд евро (2,8% ВВП еврозоны) по сравнению с профицитом в размере 350 млрд евро (3,0% ВВП еврозоны) за 12 месяцев до марта 2019 года. Это снижение было вызвано сокращением профицита на услуги (со 115 млрд евро до 61 млрд евро) и на основной доход (с 100 млрд евро до 81 млрд евро). Это сокращение было частично компенсированы большим профицитом товаров (с 295 млрд евро до 339 млрд евро) и меньшим дефицитом вторичного дохода (с 160 млрд евро до 143 млрд евро).

На финансовом счете резиденты еврозоны совершили чистое приобретение ценных бумаг иностранных портфельных инвестиций на общую сумму 241 млрд евро за 12 месяцев до марта 2020 года (по сравнению с 81 млрд евро за 12 месяцев до марта 2019 года). За тот же период нерезиденты совершили чистые приобретения портфельных инвестиционных ценных бумаг еврозоны на сумму 334 млрд евро (по сравнению с 3 млрд евро).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция в Великобритании замедлилась в апреле до самого низкого уровня с 2016 года на фоне слабых цен на нефть, показали данные Управления национальной статистики.

В годовом исчислении инфляция потребительских цен снизилась до 0,8% в апреле с 1,5% в марте. Экономисты прогнозировали снижение ставки до 0,9%. Последний показатель был самым низким с августа 2016 года.

Базовая инфляция, которая исключает цены на энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табак, снизилась до 1,4% в апреле с 1,6% в марте.

В месячном исчислении потребительские цены упали на -0,2% после того, как в марте остались без изменений. Прогнозировалось снижение цен на -0,1%.

Банк Англии говорит, что инфляция может упасть ниже 1% в ближайшие несколько месяцев. Заместитель губернатора Банка Англии Бен Бродбент заявил, что она может опуститься ниже нуля примерно к концу 2020 года, хотя он не думал, что это будет означать начало длительного периода дефляции.

Управление национальной статистики, которое производит индекс потребительских цен, заявило ранее в этом месяце, что инфляционные показатели, вероятно, будут неустойчивыми, поскольку отключение коронавируса помешало статистикам получить цены на широкий спектр товаров.

Падение стоимости бытовых счетов за электроэнергию, транспорт, включая бензин, а также цены на одежду и обувь нанесли самый большой удар по инфляции.

Но было повышательное давление со стороны цен на видеоигры и приставки, настольные игры и детские игрушки, а также свежие овощи, говорится в сообщении УНС.

Другой отчет УНС показал, что цены на производимую продукцию снизились впервые с июня 2016 года.

Цены на продукцию в апреле снизились в апреле на -0,7% в годовом исчислении, а в марте рост составил 0,3%. Экономисты прогнозировали снижение показателя на -0,4%.

За месяц цены на производимую продукцию упали в апреле на -0,7% после падения на -0,2% в марте. Это также было быстрее, чем ожидаемое снижения на -0,5%.

В то же время цены на сырье снизились больше всего с декабря 2015 года. Инфляция цен производителей сырья была вызвана главным образом ценами на сырьевые товары, говорится в сообщении УНС.

Цены упали в апреле на -9,8% в годовом исчислении по сравнению с мартовским снижением на -3,1%. Экономисты прогнозировали падение на -8,7% в годовом исчислении.

В месячном исчислении цены на сырье зафиксировали самое большое падение за всю историю наблюдений. Цены упали на -5,1% после падения на -3,8% в марте. Экономисты прогнозировали снижение цен на -4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Народный банк Китая сохранил свои базовые процентные ставки по кредитам без изменений, как и следовало ожидать, после ослабления в прошлом месяце, когда экономика пытается оправиться от последствий вспышки коронавируса.

Первичная ставка кредита на один год была сохранена на уровне 3,85%, а основная ставка на пять лет - на 4,65%.

Процентные ставки по кредитам на один год и пять лет в последний раз снижались в апреле. Первичная ставка кредита на один год была снижена на 20 базисных пунктов, а пятилетняя ставка - на 10 базисных пунктов в апреле.

Основная ставка по кредиту устанавливается ежемесячно на основе представления 18 банков, хотя Пекин имеет влияние на установление ставки. Эта новая кредитная ставка заменила традиционную базовую кредитную ставку центрального банка в августе 2019 года.

На прошлой неделе Народный банк Китая сохранил свою ставку по однолетнему среднесрочному кредитному механизму, или MLF, на уровне 2,95%, несмотря на то, что рынок ожидал ее снижения. Инструмент MLF был представлен в 2014 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду курс евро продолжил укрепляться по отношению к швейцарскому франку и доллару США после того, как в понедельник власти Франции и Германии предложили запустить работу по восстановительному фонду в 500 миллиардов евро, предоставляющий гранты регионам, наиболее пострадавшим от кризиса. Ожидается, что этот фонд принесет наибольшую пользу Италии и Испании, чьи экономики сильно пострадали от пандемии коронавируса, при этом у них слабые государственные финансы.

Это предложение может приблизить Европейский союз на шаг к формату "переходного союза", который поможет смягчить различные экономические дисбалансы в ЕС. В то же время многие экономисты заявляют, что еще слишком рано говорить об успешности данного предложения. Есть вероятность, что из-за разногласий в некоторых богатых и консервативных странах Европы, достичь соглашения в ближайшее время вряд ли удастся.

Спрос на иену, как на валюту-убежище, остается слабым на фоне обнадеживающих результатов испытаний вакцины против COVID-19.

Сдерживающим для участников рынка фактором является опубликованная вчера статистика из США. Данные показали, что строительство домов в Штатах сократилось в апреле до пятилетнего минимума, подчеркнув опасения, что новый коронавирусный кризис приведет к глубочайшему экономическому спаду во втором квартале после Великой депрессии.

Вчера пара EUR/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.0920. Сегодня пара немного выросла, поднявшись к отметке $1.0945, оставаясь вблизи недельного максимума. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.0845). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

Вчера пара GBP/USD торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены $1.2245. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2240-75, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность сопротивление - линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2260). На четырехчасовом графике пара пока остается ниже линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на окончание коррекции.

Вчера пара USD/JPY торговалась с повышением и закрыла день на положительной территории около цены Y107.70. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y107.70-95, оставаясь вблизи месячного максимума. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y107.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции.

В среду будет представлено значительное количество данных. В 00:30 GMT Австралия выпустит индекс ведущих экономических индикаторов от MI за апрель. В 06:00 GMT Британия опубликует индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за апрель. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса за март. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за апрель. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен за апрель и сообщит об изменении объема оптовой торговли за март. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за май. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В марте объем заказов на продукцию машиностроения в Японии снизился с учетом сезонных колебаний на -0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщили в Кабинете министров.

Это превзошло ожидания падения на -7,1% после роста на 2,3% в феврале.

В годовом исчислении количество заказов сократилось на -0,7%, что опять-таки превзошло прогнозы снижения на -9,5% после падения на -2,3% в предыдущем месяце.

Общая стоимость заказов на машины, полученная 280 производителями, работающими в Японии, увеличилась в марте с учетом сезонных колебаний на 3,0% в месячном исчислении и на 0,9% в годовом исчислении.

Производственные заказы сократились на -8,2% в квартальном и на -3,2% в годовом исчислении, в то время как непроизводственные заказы выросли на 5,3% в квартальном и на 0,9% в годовом исчислении.

Государственные заказы выросли на 17,1% в месяц и на 66,5% в годовом исчислении, в то время как заказы из-за рубежа упали на -1,3% в месячном исчислении и на -14,4% в годовом исчислении. Заказы через агентства сократились на -3,3% в месяц и -5,8% в год.

В первом квартале 2020 года количество заказов на продукцию машиностроения сократилось на -0,7% в квартальном и на -1,0% в годовом исчислении. Общее количество заказов на машины выросло на 3,9% в первом квартале и упало на 0,7% в годовом исчислении.

Производственные заказы выросли на 1,8% в квартальном исчислении и сократились на -3,4% в годовом исчислении в первом квартале, в то время как непроизводственные заказы упали на -5,1% в квартальном исчислении и выросли на 0,6% в годовом исчислении.

Государственные заказы выросли на 25,5% в квартальном и на 45,0% в годовом исчислении, в то время как заказы из-за рубежа выросли на 8,7% в квартальном исчислении и сократились на -8,7% в годовом исчислении. Заказы через агентства выросли на 3,6% в квартал и упали на -4,1% в годовом исчислении.

Прогнозируется, что объем заказов на продукцию машиностроения сократится на -0,7% во втором квартале и на -10,4% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 09:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х и 5-ти летних гособлигаций

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-ти летних гособлигаций

В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 20-ти летних гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1016 (779)

$1.0996 (1582)

$1.0981 (826)

Цена на момент написания обзора: $1.0943

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0882 (1260)

$1.0856 (1105)

$1.0821 (2113)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 91292 контракта (согласно данным за 19 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0600 (4569);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2394 (677)

$1.2353 (307)

$1.2326 (262)

Цена на момент написания обзора: $1.2262

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2212 (430)

$1.2188 (1214)

$1.2129 (1051)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 июня составляет 23736 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3420);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 июня составляет 29191 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3095);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 мая составило 1,23 против 1,24 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел Teletrade