Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-07-2009

- ФРС подготавливает инструменты, чтобы нивелировать текущую политику
- Еще пройдет некоторое время, прежде чем нужно будет нивелировать текущую политику
- Для сокращения баланса не нужны экстраординарные меры
- Уверен в приверженности ФРС поддержанию ценовой стабильности
- Потребительские расходы и капиталовложения компаний оставляют желать лучшего

- Восстановление будет слабее, чем обычно бывает
- Текущие экономические новости в лучшем случае неоднозначны
- Риски инфляции и дефляции примерно равны
- Ценовая ситуация требует внимательного наблюдения
- Инфляционное давление сдерживается значительным объемом незадействованных мощностей

USD/JPY пара продолжает испытывать давление на фоне роста фондовых площадок США и увеличивающимуся аппетиту к рискам инвесторов. Йена укрепилась к уровню Y94.13 от максимума сессии Y94.78

Фондовые площадки США в первой половине торгов продемонстрировали положительную динамику на фоне превысившего ожидания увеличения индекса опережающих индикаторов и информации о том, что американской CIT Group, возможно, удастся достичь соглашения с держателями облигаций о привлечении дополнительных денежных средств и избежать банкротства. Котировки CIT Group подскочили на 91,41%. Согласно неофициальной информации, американской финансовой компании, основанной более 100 лет назад, возможно, удастся прийти к соглашению с основными держателями облигаций по поводу финансирования задолженности в размере $3 млрд. В случае достижения договоренности, CIT Group получит шанс реструктурировать долг, избежав банкротства. На этом фоне EUR/USD достигла области $1.4250, пара GBP/USD выросла к $1.6550, а йена укрепилась к Y94.15

EUR/USD пара после роста к максимуму сессии $1.4250 скорректировалась к уровню $1.4195 и снова вернулась выше уровня $1.4200. На данный момент пара торгуется на уровне $1. 4225. В продажах от уровня $1.4250 замечен швейцарский частный банк.

Аналитик BONY-Mellon Майкл Вулфолк отмечает, что "принимая во внимание превалирующие тенденции на рынках занятости и жилья трудно представить каким именно образом данные (количество разрешений на строительство и число обращений за пособием по безработице) могут продолжить нас приятно удивлять и в дальнейшем." Эксперт выражает сомнения в устойчивости восстановления индекса основных экономических индикаторов.

Спрос, сосредоточенный в районе $1.6500/1.6480 в настоящее время поглощен, а срабытывание стопов, располагающихся ниже $1.6470 может привести к углублению снижения в район сосредоточения ордеров на покупку $1.6450/40 (61.8% $1.6264-$1.6550) и ниже, к $1.6400 (50%).

Conference Board отмечает сохранение текущей тенденции и ожидает к осени медленного восстановления экономики.

Пара вернулась в район $1.4220. Ближайшая поддержка отмечается на подходе к $1.4200, где по некоторым данным сосредоточены ордера на покупку. Предложение остается в районе сессионных пиков, на $1.4245/50.

Выходили следующие данные
06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м, июнь, -0.1% 0,5% 0,0%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г, июнь, -4.6% -4,1% -3,6%
08:30 Великобритания Денежный агрегат M4, м/м, июнь, -0,2% 0,4% 0,2%
08:30 Великобритания Денежный агрегат M4, г/г, июнь, 14,2% 14,6% 16,6%

Японская иена и американский доллар упали в понедельник против высокодоходных валют на фоне роста фондовых рынков. Катализаторов роста последних послужили спекуляции относительно улучшения статистики США, а также сообщение о том, что CIT Group Inc. готова принять помощь в размере $3 млрд. от своих облигационеров. Совет директоров CIT заседает сегодня в целях обсуждения данного предложения, которое даст компании время на реструктуризацию долгов во избежание банкротства.
Евровалюта достигла 6-недельного максимума против доллара в преддверии публикации французского отчета по потребительским расходам, который может показать рост значении я в прошлом месяце. Аналитик и прогнозируют, что индекс расходов потребителей Франции в июне вырос на 0.3% после -0.2% месяцем ранее. Отчет будет опубликован 22 июля.
Фунт показал максимальный рост за последнюю неделю против доллара и иены после того, как интернет-портал недвижимости Rightmove Plc заявил, что средняя стоимость дома в Британии выросла в этом месяце на 0.6% после -0.4% в июне.

EUR/USD начал торги на $1.4166. Выход слабого отчета по инфляции в Германии практически не повлиял на динамику курса и евро преодолел $1.4200, поглотив стопы при прохождении $1.4205/10. В итоге курс показал 6-недельный максимум в районе $1.4250.

GBP/USD открылся в районе $1.6397. Курс поднялся выше $1.6400 и поглотил ордера на продажу в зоне $1.6480/00, установив 3-недельный максимум на $1.6518.
USD/JPY начал сессию в области Y93.73, после чего снизился к Y94.37. Позднее курс стабилизировался в районе Y94.50/55.
Максимальное падение иена показала против австралийского и новозеландского долларов. Иена отступила в преддверии выхода американского отчета по основным экономическим индикаторам (14:00 GMT). Ожидается, что индекс в июне вырос на 0.5% после +1.2% в мае.
Иена и доллар также остаются под давлением перед публикацией квартальных отчетов таких компаний, как State Street Corp. Компании, входящие в расчетный индекс Standard & Poor’s 500, отчитавшиеся на протяжении недели с 08 июля, своими показателями на 16% превзошли прогнозы аналитиков.

EUR/USD $1.4085, $1.4100, $1.4150
USD/JPY Y93.45/50, Y94.00, Y95.00
EUR/JPY Y135.50
AUD/USD $0.8000

GBP/USD остается в районе максимумов в преддверии открытия американских торгов. Курс показал максимумы на $1.6530, восстановившись из области $1.6380. Небольшие ордера на продажу отмечаются на $1.6550, при этом технический уровень сопротивления расположен в зоне 76.4% отката курса с июня по июль на $1.6565.

Доллар упал к 6-недельному минимуму против евровалюты в понедельник на фоне растущего оптимизма относительно состояния мировой экономики, что снизило спрос на валюты-убежища, включая доллар.

Японский фондовый рынок в понедельник закрыт в связи с национальным праздником, в то время как рынки в других азиатских странах сегодня выросли на фоне поступающих позитивных квартальных отчетов.
Квартальные результаты уже отчитавшихся на прошлой неделе американских компаний превысили прогнозы экспертов и теперь участники рынка надеются, что технологические компании США, которые опубликуют свои отчеты на этой неделе, также их порадуют своими финансовыми результатами.
Также поддержку рынку в понедельник оказало сообщение о том, что кредитная компания CIT согласилась принять «спасительные» $3 млрд., которые помогут компании избежать банкротства.
Доллар упал на 0.9% против евро и на 1% против фунта.
Товарные валюты также активно выросли против американского доллара, при этом австралийский доллар взлетел на 1.4%, а новозеландский – на 1.6%.

Уровень сопротивления 3:Y97.00
Уровень сопротивления 2:Y95.50
Уровень сопротивления 1: Y94.80
Текущая цена: Y94.53
Уровень поддержки 1:Y94.10
Уровень поддержки 2:Y93.20
Уровень поддержки 3:Y91.70
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась: курс не смог преодолеть сопротивление в области минимума 23 июня на Y94.80. Выше рост продолжится к Y95.50 (200-дневная МА) и далее – к Y97.00 (июльский максимум). Ближайшая поддержка находится в области Y94.10 (канальная линия поддержки с 13 июля), далее – на Y93.20 (минимумы 15-16 июля). Более важный уровень остается на Y91.70 (минимумы 08, 10 и 13 июля).

Уровень сопротивления 3:Chf1.1020
Уровень сопротивления 2:Chf1.0950
Уровень сопротивления 1:Chf1.0760
Текущая цена: Chf 1.0676
Уровень поддержки 1:Chf1.0660
Уровень поддержки 2:Chf1.0580
Уровень поддержки 3:Chf1.0480
Комментарии: Доллар резко упал и теперь ближайшей поддержкой является сессионный минимум на Chf1.0660. Ниже потери курс могут увеличиться до Chf1.0580 (минимум 02 июня). Более важной поддержкой является минимум 30 декабря 2008 года на Chf1.0480. Ближайшим сопротивлением остается Chf1.0760 (сессионный максимум), далее сопротивление расположено в зоне Chf1.0940/50 (максимумы 06-08 и 14 июля) и в районе максимумов 24 июня на Chf1.1020.

Уровень сопротивления 3:$1.6740
Уровень сопротивления 2:$1.6620
Уровень сопротивления 1:$1.6550
Текущая цена: $1.6506
Уровень поддержки 1:$1.6480
Уровень поддержки 2:$1.6320
Уровень поддержки 3:$1.6260
Комментарий: Фунт заметно вырос в понедельник и стабилизировался в области максимумов. Ближайшее сопротивление находится в районе максимума 01 июля $1.6545/50. Выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 17 июля на $1.6620, далее – на $1.6740 (максимум 30 июня). Ближайшая поддержка находится на $1.6480, далее - $1.6320 (утренний минимум). Более важный уровень остается в области пятничного минимума на $1.6260.

Уровень сопротивления 3:$1.4440
Уровень сопротивления 2:$1.4330
Уровень сопротивления 1:$1.4260
Текущая цена: $1.4235
Уровень поддержки 1:$1.4200
Уровень поддержки 2:$1.4140
Уровень поддержки 3:$1.4060
Комментарий: Курс продолжает сохранять оптимизм, торгуясь выше $1.4200 (ближайшая поддержка). Сопротивление расположено в зоне $1.4260 (максимум 05 июня). Выше возможен рост к $1.4330 (максимум 3 июня). Ключевой уровень – на $1.4440 (максимум 17 декабря 2008 года). Возврат ниже $1.4200 углубит коррекцию до $1.4140. Более важная поддержка находится в районе пятничного минимума на $1.4060.

EUR/GBP поглотил некоторые стопы выше stg0.8600 и сейчас торгуется на stg0.8622. Ордера на продажу выставлены на stg0.8630 со стопами выше, более крупные ордера – на stg0.8650.

USD/JPY отступает после переписи европейских максимумов в области Y94.81. Откат был ограничен уровнем Y94.40. Ордера на продажу расположены в зоне Y94.80/95.00.

EUR/JPY укрепляется вслед за евро, показав сессионный максимум на Y134.67. Ордера на продажу отмечаются на Y134.80/135.00, далее сопротивление – на Y135.29 (50% отката падения кросса с июня по июль). Опционы отмечаются на Y135.50.

EUR/USD показал максимумы выше трендовой линии сопротивления с декабря на $1.4232. Сейчас курс торгуется на $1.4215.

Были опубликованные следующие данные:
01:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв 2.1%
01:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г -0.8%

Иена и доллар снизились против основных валют на фоне роста склонности инвесторов к риску в связи с ростом основных азиатских фондовых индексов.
Росту фондовых площадок способствуют сообщения относительно того, что американский кредитор CIT Group Inc., который находится на грани краха, может избежать банкротства.
Совет директоров CIT одобрил соглашение о привлечении экстренного финансирования на $3 млрд, чтобы избежать банкротства и провести реструктуризацию. Как ожидается, официально о сделке будет объявлено до открытия рынков в понедельник.
В группу частных кредиторов CIT, предоставляющих финансирование, входит, в частности, Pacific Investment Management Company (Pimco), они дают кредит на 2,5 года под 10,5% годовых под залог необременнных активов. Переговоры о привлечении экстренного финансирования компания вела все последние дни - после провала переговоров с государственными структурами. Если бы соглашения не удалось достичь, CIT уже в понедельник могла бы оказаться перед необходимостью подать иск в суд с целью защиты от кредиторов.
Евро укрепился против доллара на фоне спекуляций относительно того, что выходящие на этой недели французские данные по расходам потребителей могут стать доказательством прохождения пика кризиса. авансирована в две недели высокой по отношению к доллару до французского доклад на этой неделе, что может показать потребительские расходы повысились в прошлом месяце, сигнализация худших в глобальной рецессии более.
В связи с национальным праздником фондовые рынки Японии сегодня были закрыты, на фоне чего объем торгов на рынке в течении азиатской сессии был несколько снижен.

EUR/USD пара, начав сессию в области $1,4110, укрепилась выше уровня $1,4200

GBP/USD фунт показал стремительный рост выше, поднявшись при этом выше уровня $1,6500
USD/JPY пара протестировала отметку Y94,80, после чего отступила в район Y94,40


Сегодня важным событием станет выход индекса основных экономических индикаторов США за июнь. Аналитики прогнозируются, что в прошлом месяце показатель вырос на 0.5% (против +1.2% в мае), показав рост третий месяц подряд.

Newsweek
У рецессии мужское лицо?
Безработных мужчин в США стало на 2,5% больше, чем безработных женщин - это самый крупный разрыв за весь послевоенный период. Появился даже новый термин - mancession. Но и для американских женщин нынешние времена - далеко не экономический бум.

Die Welt
Россия-Германия: кредит доверия
Евросоюз до сих пор не выработал единой стратегии в отношении России. "В большой политике русские меряют силу и власть по Соединенным Штатам, а не по ЕС и его членам" - это не стоит забывать даже на фоне высокопарных речей в замке баварских королей.

Deutsche Welle
Правительство ФРГ намерено навязать банкам государственную помощь
Правительство ФРГ опасается, что вскоре у банков страны не хватит средств для предоставления кредитов. Поэтому Берлин намерен установить контроль над финансовыми институтами.
Федеральное правительство размышляет над возможностью оказании банкам финансовой помощи в принудительном порядке, аналогичной той, которую предоставило правительство США и Великобритании своим финансовым институтам. Об этом 20 июля сообщило издание Süddeutsche Zeitung.

Судьба Opel продолжает оставаться неопределенной
В Германии продолжается дискуссия о спасении Opel, находящегося на грани банкротства. Все предложения о покупке немецкого концерна должны быть представлены сначала материнской компании General Motors.
Министр экономики ФРГ Карл-Теодор цу Гуттенберга (Karl-Theodor zu Guttenberg) в интервью газете Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung в субботу, 18 июля, заявил, что для принятия решения о продаже автоконцерна Opel необходимо прояснить еще ряд важных вопросов.

Der Spiegel
Volkswagen oдержал победу над Porsche
В борьбе за поглощение компании Porsche концерн Volkswagen одержал победу, вольфсбуржцы получат полный контроль над штутгартскими соперниками, утверждает Der Spiegel.
После многомесячной борьбы за поглощение Porsche безоговорочную победу одержал VW. Как сообщает 19 июля немецкий еженедельник Der Spiegel, вольфсбургский концерн получит полный контроль над штутгартскими соперниками. По данным издания, на начальном этапе VW покупает 49,9 процента акций Porsche, остальные пакеты будут приобретены позднее. Детали сделки станут известны на будущей неделе.

- спад в некоторых секторах экономики возможно подошел к концу
- рынок труда находится в хорошем состоянии, темпы потери рабочих мест умеренные
- дефляционного тренда не наблюдается

EUR/USD $1.4085, $1.4100, $1.4150
USD/JPY Y93.45/50, Y94.00, Y95.00
EUR/JPY Y135.50
AUD/USD $0.8000

Доллар и иена на этой неделе показали максимальное падение по отношению к евровалюты с мая на фоне роста начала строительства в США и сильных квартальных отчетов, что усилило спрос на высокорисковые валюты, т. н. carry trades.
В пятницу национальные валюты США и Японии восстановились против австралийского и новозеландского долларов после того, как взрывы в двух отелях Индонезии возобновил спрос на валюты-убежища.
Чиновник Японии в пятницу заявил, что правительство рассмотрит возможность вмешательства в ситуацию на валютном рынке, если динамика иены вызовет опасения относительно ее негативного влияния на экономику страны.
Решение Банка Японии оставить процентную ставку на уровне 0,10% и продлить программу корпоративного финансирования до конца текущего года было ожидаемым и не оказало влияния на рынок.

Фондовый индекс Standard & Poor’s 500 на этой неделе вырос на 6.5%. Квартальные отчеты превысили прогнозы аналитиков в среднем на 16%, при этом отчиталось на сегодняшний день 38 компаний, входящих в расчетный индекс S&P.
Доллар сократил свои достижения против евро в пятницу после того, как Министерство торговли США заявило, что количество начатых объектов строительства в июне выросло на 3.6% до годового уровня в 582,000 (максимальный уровень с ноября). В мае показатель составил 562,000.
В начале недели временную поддержку доллару оказали комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнер о том, что он видит признаки возврата доверия к американскому финансовому сектору и заявил, что Штаты продолжат проводить политику, направленную на поддержку стоимости доллара.
Евро вырос против доллара и йены несмотря на сообщение президента ЕЦБ Жан-Клода Трише, который заявил, что Европейский центральный банк планирует продолжить выкупать обеспеченные облигации в рамках программы, рассчитанной на €60 млрд евро, и в 2010 году тоже. Ожидается, что реализация данной программы приведет к снижению процентных ставок на рынке, а это в свою очередь будет способствовать увеличению потока кредитных ресурсов в корпоративном секторе ЕС.
Британский фунт стерлингов снизился против доллара впервые за последние 5 лет. По мнению аналитиков Barclays Capital, британская валюта в ближайшие 12 месяцев вырастет в цене примерно на 11% до $1.80 против доллара на фоне восстановления мировой экономики и улучшения ситуации на финансовых рынках.
Новозеландский доллар упал в четверг после того, как снижение рейтинга страны вызвало опасения относительно состояния финансового сектора страны. Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило суверенный кредитный рейтинг Новой Зеландии AA+, однако понизило свой прогноз со «стабильного» до «негативного». По словам Fitch, данное решение отражает опасения относительно среднесрочных перспектив экономики Новой Зеландии, учитывая огромный дефицит платежного баланса и растущие долги международного характера.
Данное сообщение привело к активным продажам новозеландский доллара, особенно если учесть заметное ралли валюты на этой неделе. Ранее поддержку валюте оказывал повышенный спрос на высокориское активы, а также заявление главы Резервного Банка Новой Зеландии Алана Болларда о том, что страна выйдет из состояния мировой рецессии значительно быстрее, чем другие государства.
Решение Fitch также нанесло удар по доверию инвесторов, которое в последние дни укрепилось благодоря сильному старту сезона квартальной отчетности в США.

Внимание участников рынка на будущей неделе будет приковано в основном к следующим событиям: индекс делового оптимизма Ifo, оглашение решения по ставке Банка Канады, протоколы последнего заседания МРС Банка Англии, индекс доверия потребителей от ун-та Мичиган и ВВП Британии за II квартал.
В понедельник важным событием станет выход индекса основных экономических индикаторов США за июнь. Аналитики прогнозируются, что в прошлом месяце показатель вырос на 0.5% (против +1.2% в мае), показав рост третий месяц подряд.
Во вторник выйдут показатели активности в сервисном секторе европейских государств (PMI). Однако в фокусе рынка будет решение Банка Канады по ставке (13:00 GMT). Ожидается, что ставка останется на уровне 0.25%.
В среду внимание участников рынка будет приковано к индексу делового доверия от немецкого исследовательского института Ifo (08:00 GMT). Ожидается, что индекс в июле вырос до 86.6 пп против 85.9 пп. В 08:30 GMT Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания МРС.
В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам Британии (08:30 GMT). Однако позднее акценты будут смещены к американским данным, в частности из сектора жилья. В 14:00 GMT выйдет отчет о продажах жилья на вторичном рынке США. Ожидается снижение продаж до 4.75 млн. г/г в июне против 4.77 млн. месяцем ранее.
В пятницу основное внимание будет обращено к предварительным оценкам ВВП Британии за II квартал. В 13:55 GMT Университет Мичигана предоставит свою оценку потребительского доверия за июль. Аналитики прогнозируют рост показателя до 65.5 в июле против 64.6 месяцем ранее.

Уровень сопротивления 3:Y97.00
Уровень сопротивления 2:Y95.50
Уровень сопротивления 1: Y94.80
Текущая цена: Y94.63
Уровень поддержки 1:Y94.40
Уровень поддержки 2:Y93.20
Уровень поддержки 3:Y91.70
Комментарий: Йена несет потери против доллара. Сильным сопротивлением является минимум 23 июня на Y94.80. Выше рост продолжится к Y95.50 (200-дневное скользящее среднее) и далее – к Y97.00 (июльский максимум). Ближайшая поддержка находится в области Y94.40 (ранее сопротивление, максимум прошлой недели), далее – на Y93.20 (минимумы 15-16 июля). Более важный уровень остается на Y91.70 (минимумы 08, 10 и 13 июля).

Уровень сопротивления 3:Chf1.0970
Уровень сопротивления 2:Chf1.0950
Уровень сопротивления 1:Chf1.0780
Текущая цена: Chf 1.0742
Уровень поддержки 1:Chf1.0720
Уровень поддержки 2:Chf1.0630
Уровень поддержки 3:Chf1.0580
Комментарии: Доллар продолжает оставаться под давлением. Ближайшая поддержка находится в области минимумов Chf1.0720. Ниже потери могут увеличиться до Chf1.0630 (минимум 24 июня) и далее к Chf1.0580 (минимум 02 июня). Ближайшим сопротивлением остается Chf1.0780, далее сопротивление расположено в зоне Chf1.0940/50 (максимумы 06-08 и 14 июля) и в районе верхней границы Боллинджера на дневных интервалах Chf1.0970.

Уровень сопротивления 3:$1.6550
Уровень сопротивления 2:$1.6480
Уровень сопротивления 1:$1.6410
Текущая цена: $1.6384
Уровень поддержки 1:$1.6350
Уровень поддержки 2:$1.6260
Уровень поддержки 3:$1.6200
Комментарий: На азиатских торгах стерлинг укрепляется. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионного максимума $1.6410. Далее сопротивление находится в области максимума прошлой недели $1.6480. Выше нет серьезного сопротивления вплоть до максимума 01 июля $1.6545/50. Ближайшая поддержка находится на $1.6350 (ранее сопротивление, область область минимума 16 июля и максимума 14 июля), далее - $1.6260 (пятничный минимум). Ниже расположен уровень $1.6200 (61,8% FIBO роста $1,6030-$1,6480).

Уровень сопротивления 3:$1.4330
Уровень сопротивления 2:$1.4260
Уровень сопротивления 1:$1.4200
Текущая цена: $1.4160
Уровень поддержки 1:$1.4070
Уровень поддержки 2:$1.3900
Уровень поддержки 3:$1.3830
Комментарий: Пара начала неделю ростом. Сильное сопротивление расположено в зоне $1.4200 (максимум 1 июля), далее – на $1.4260 (максимум 05 июня). Выше возможен рост к $1.4330 (максимум 3 июня). Ближайшая поддержка находится на $1.4070 (максимум 9 июля). Ниже находится уровень $1.3900 (минимум 14.07). Далее сильная поддержкарасположена на $1.3830 (область минимумов 8 июля и 22-23 июня).

00:00 Япония День Морского флота
01:30 Австралия Индекс цен производителей, кв/кв -0,2% -0,4%
01:30 Австралия Индекс цен производителей, г/г 4,0%
06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м июнь 0,5% 0,0%
06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г июнь -4,1% -3,6%
08:30 Великобритания Денежный агрегат M4, м/м июнь 0,4% 0,2%
08:30 Великобритания Денежный агрегат M4, г/г июнь 14,6% 16,6%
14:00 США Индекс основных экономических индикаторов июнь 0,5% 1,2%
17:30 США Глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт выступает с экономическими прогнозами в Нэшвиле (Теннеси)
23:50 Япония Протоколы заседания Банка Японии (15-16.06)