Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-11-2014

Сегодня глава Федерального ведомства по труду Франк-Юргера Вайзе заявил, что сейчас Германия находится на пути к полной трудовой занятости. По мнению Вайзе, наблюдаемое охлаждение экономической конъюнктуры не сказывается негативно на рынке труда, и риск увольнения в Германии сейчас самый минимальный за последние пятнадцать лет.

Также глава Федерального ведомства по труду добавил, что в настоящее время предприятия в Германии стараются покрепче привязать к себе сотрудников из опасений столкнуться в перспективе с нехваткой квалифицированных кадров. Между тем, Вайзе назвал «заслуженной» тарифную прибавку к зарплате в размере 3 процентов в 2014 году. Одновременно Вайзе констатировал большие региональные различия в ситуации на рынке труда (в Баварии предприятия «сражаются» за специалистов, а в некоторых других регионах страны безработица превышает 10%)

Стоит подчеркнуть, что, согласно последними данным Федерального агентства по трудоустройству Германии, безработица в стране в октябре составила 6,7 процента.

Национальное статистическое ведомство Британии сообщило сегодня, что, с учетом инфляции, заработная плата граждан снизилась с начала года на 1,6% годовых. Этот показатель продемонстрировал отрицательную динамику шестой год подряд и упал до уровня, отмечавшийся в начале 2000 годов.

В докладе также сообщалось, что среднее значение зарплаты в текущем году выросло всего на 1 фунт стерлингов, достигнув уровня 518 фунтов ($810). Последнее изменение оказалось минимальным за всю 17-летнюю историю наблюдений.

В Статистическом ведомстве заявили, что разрыв между зарплатами мужчин и женщин уменьшился - сегодня женщины зарабатывает на 9,4% меньше, чем мужчины. В прошлом году этот показатель равнялся 10%, а в 1997 году разница составляла 17,4%.

Стоит подчеркнуть, что политики Банка Англии неоднократно упоминали слабый рост зарплат в качестве одной из главных причин для удержания базовых процентных ставок на минимальном уровне в 0,5% годовых, установленном в 2009 году.

Евро восстановил ранее утраченные позиции против доллара, вернувшись при этом к уровням открытия, реагируя на экономические отчеты, опубликованные сегодня. На ход торгов повлияли разочаровывающие данные по PMI еврозоны, а также превысившие прогнозы отчеты по США. Как сообщалось ранее, в еврозоне рост активности в частном секторе замедлился неожиданно до 16-месячного минимума в ноябре. Сводный индекс активности снизился до 51,4 в ноябре (это самый низкий балл с июля прошлого года) с 52,1 в октябре. Экономисты прогнозировали его рост до 52,3. Предварительный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал до 51,3 с 52,3 месяц назад. По прогнозам, индекс должен был остаться неизменным. Кроме того, производственный PMI снизился до 50,4 с 50,6 в октябре, хотя ожидался рост до 50,9.

Между тем, данные по США показали: продажи жилья на вторичном рынке выросли в октябре, превысив при этом прогнозы экспертов. Последнее изменение - признак того, что восстановление на рынке жилья вновь обретает силу. Национальная ассоциация риелторов (NAR) сообщила, что с учетом сезонных колебаний продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 1,5% в прошлом месяце, достигнув годового уровня 5,26 млн. единиц. Темпы продаж за сентябрь были пересмотрены до 5,18 млн. с 5,17 млн. Экономисты ожидали, что продажи жилья составят 5,16 млн. единиц. По сравнению с октябрем прошлого года продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,5%, зафиксировав при этом первое годовое повышение с начала текущего года. Темпы продаж в октябре были максимальными с сентября 2013 года.

Еще один отчет от Conference Board показал, что индекс ведущих индикаторов (LEI) в США вырос на 0,9 процента в октябре до 105,2 (2004 = 100), после увеличения на 0,7 процента в сентябре и нулевого изменения в августе. Ожидалось повышение на 0,6 процента. Тем временем, индекс совпадающих индикаторов вырос на 0,1 процента в октябре до 110,2 (2004 = 100) после увеличения на 0,3 процента в сентябре. Индекс запаздывающих индикаторов снизился на 0,1 процента в октябре до 124,9 (2004 = 100) после увеличения на 0,1 процента в сентябре.

Фунт продолжил свой рост против доллара после небольшой коррекции, спровоцированной выходом лучших, чем ожидалось, данных по США. Основную поддержку фунт получил от данных по розничным продажам. В Великобритании розничные продажи выросли больше, нежели ожидалось в октябре, на фоне сильного восстановления продаж непродовольственных магазинов, показали в четверг данные Управления национальной статистики. Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, расширился на 0,8 процента в октябре с сентября. Экономисты прогнозировали, что продажи будут восстанавливаться более медленными темпами - на 0,3 процента после падения на 0,4 процента в сентябре. За исключением автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 0,8 процента после ослабления на 0,3 процента в сентябре. Ожидалось, что рост продаж составит 0,3 процента. В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 4,3 процента в годовом исчислении после роста на 2,3 процента в сентябре. Ежегодный рост превысил 3,8 процента роста по прогнозу экономистов. Кроме того, рост продаж без учета автомобильного топлива ускорился до 4,6 процента с 2,8 процента. Это было также быстрее, чем ожидаемое увеличение на 4,2 процента.

Канадский доллар заметно вырос против американской валюты, что было связано с выходом слабых данных по рынку труда США, а также с публикацией положительного отчета по оптовым продажам в Канаде. Министерство труда США сообщило, что количество новых заявок на пособие по безработице слегка упало на прошлой неделе, став последним признаком улучшения ситуации на рынке труда. Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 2000 и с учетом сезонных колебаний достигло 291 000 на неделе, завершившейся 15 ноября, заявило в четверг Министерство труда. Это было немного выше 286 000 заявок по прогнозу экономистов. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены на 3000 до 293 000.

Между тем, Статистическое управление Канады заявило, что оптовые продажи выросли более быстрыми, чем ожидалось, темпами в сентябре на фоне устойчивого спроса на электро- и сантехнические материалы, а также фермерский и садовый инвентарь, заявило в четверг. В месячном исчислении оптовые продажи выросли на 1,8% до 54,03 млрд. канадских долларов ($47,60 млрд), в то время как экономисты ожидали 0,7% прироста в сентябре. В объемном выражении продажи также выросли на аналогичные 1,8%.

- ШНБ может покупать валюту в неограниченном количестве

- готовы к тому, чтобы предпринять дальнейшие меры немедленно, если будет необходимо

- ШНБ не планирует продавать свои активы в золоте

Также Зурбругг высказался по поводу приближающегося референдума о золотовалютных резервах. По его мнению, положительный исход голосования ограничит способность центрального банка осуществлять денежно-кредитную политику. «Швейцарский национальный банк считает эту инициативу ненужной и вредной, - заявил Зурбругг. - Ценовая стабильность и стабильность франка не определяются долей золота на балансе центрального банка, но зависят от денежно-кредитной политики».

По его словам, предлагаемый запрет на продажи золота является особо важной проблемой, так как он ограничивает использование этого актива в условиях сложной экономической ситуации. «Мы можем даже утверждать, что золото, которое не может быть продано во время кризиса, не соответствует определению резерва и, таким образом, не обеспечивает безопасность», - сказал Зурбругг.

Данные, представленные сегодня Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), показали, что по итогам прошлого квартала рост ВВП наиболее экономически развитых стран мира ускорился до 0,5 процента по сравнению с 0,4 процента во втором квартале и +0,3 процента в первом квартале.

Тем не менее, в ОЭСР отметили, что сохранялись заметные расхождения в темпах роста ВВП по странам и регионам. Максимальное повышение ВВП среди стран G7 наблюдалось в США и Великобритании, несмотря на замедление роста в обеих странах - до 0,9 процента и 0,7 процента соответственно. Данные также показали, что во Франции экономика прибавила 0,3%, в Германии - 0,1 процента после сокращения по 0,1 процента в предыдущем квартале.

Между тем, стало известно, что в Японии и Италии реальный ВВП сократился на 0,4 процента и на 0,1 процента соответственно, хотя темпы падения замедлились по сравнению со вторым кварталом (-0,2 процента и -1,9 процента, соответственно). В еврозоне и Евросоюзе было зафиксировало усиление темпов роста на 0,1 процентного пункта - до 0,2 процента и до 0,3 процента соответственно.

В отчете ОЭСР также говорилось, что по сравнению с июлем-сентябрем 2013 года совокупный ВВП стран ОЭСР увеличился на 1,7%, в то время как в апреле-июне наблюдалось повышение на 1,9%.

Создание нового, единого органа банковского надзора, который входит в состав Европейского центрального банка, показало решимость европейских лидеров в вопросе защиты евро», - заявил президент ЕЦБ Марио Драги.

Напомним, с 4 ноября начало работу европейское ведомство банковского надзора, которое создано в рамках новой программы по контролю за банками. Европейское надзорное ведомство будет работать с более чем 120 крупными банками, на долю которых приходится около 85% банковских активов еврозоны. Главными задачами ведомства являются формирование стабильной банковской системы в Европе и надежный контроль за ее деятельностью.

«Создание европейского органа банковского надзора является важным шагом к более глубокой интеграции с момента создания нашего экономического и валютного союза. Этот орган, который обеспечивает определенный ответ на кризис, укрепит евро и будет защищать нас в будущем», - говорится в замечаниях Драги.

Г-н Драги также добавил, что общий банковский надзор поможет преодолеть фрагментарный способ, с помощью которого финансовые институты регулировались в прошлом. Кром того, Драги призвал лидеров Европы продолжать совершенствовать экономическую и фискальную политику.

Предварительные данные, представленные Европейской комиссией, показали: индекс потребительского доверия в Еврозоне снова снизился в ноябре, так как экономические перспективы единого валютного пространства продолжили ослабевать.

Согласно отчету, индекс потребительского доверия еврозоны упал в ноябре до уровня -11,6 пункта по сравнению с -11,1 пункта в прошлом месяце. Добавим, данный показатель зафиксировал свое четвертое снижение за последние пять месяцев. Эксперты ожидали, что в ноябре индекс останется без изменений.

Между тем, стало известно, что датчик потребдоверия для всего Европейского Союза также ухудшился в ноябре - на 0,8 пункта до -8,2. Оба показателя, однако, остаются вблизи долгосрочных средних значений, статистика по которым ведется с 2002 года.

Данные по потребительскому доверию вышли после того, как ранее сегодня Markit Economics сообщила, что экономическая активность в еврозоне замедлилась до 16-месячного минимума в ноябре, так как ситуация в Германии и во Франции продолжила ухудшаться.

«Последние данные по PMI указывают, что ВВП еврозоны, вероятно, вырос всего на 0,1-0,2% в четвертом квартале», - сказал главный экономист Markit Крис Уильямсон.

В пятницу количество данных будет незначительным. В центре внимания будет выступление главы ЕЦБ Марио Драги (08:00 GMT). Напомним, Марио Драги заступил на пост президента ЕЦБ в ноябре 2011 года сроком на 8 лет. Комментарии главы ЕЦБ могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ЕЦБ. Более жесткие комментарии по сравнению с ожиданиями рынка являются позитивным фактором для евро. Более осторожный тон в отношении дальнейших шагов по денежно-кредитной политике может стать причиной снижения единой валюты.

Затем в 09:30 GMT Британия заявит об объеме чистых заимствований гос. сектора за октябрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные - профицита. Ожидается, что профицит снизился до 6,9 млрд. с 11,1 млрд. фунтов.

Важными также будут данные по Канаде - в 13:30 GMT выйдет индекс потребительских цен за октябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. По прогнозам, в месячном исчислении показатель снизился на 0,3% после роста на 0,1% в сентябре, а в годовом увеличился на 2,0%, как и в предыдущем месяце.

Продажи жилья на вторичном рынке выросли в октябре, превысив при этом прогнозы экспертов. Последнее изменение - признак того, что восстановление на рынке жилья вновь обретает силу.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что с учетом сезонных колебаний продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 1,5% в прошлом месяце, достигнув годового уровня 5,26 млн. единиц. Темпы продаж за сентябрь были пересмотрены до 5,18 млн. с 5,17 млн. Экономисты ожидали, что продажи жилья составят 5,16 млн. единиц. По сравнению с октябрем прошлого года продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,5%, зафиксировав при этом первое годовое повышение с начала текущего года. Также добавим, что темпы продаж в октябре были максимальными с сентября 2013 года.

«Если этот темп сможет поддерживаться в течение следующих 12 месяцев, то это будет очень удачный год для риэлторов», - заявил Лоуренс Юн, экономист NAR.

Напомним, продажи жилья на вторичном рынке, которые составляют примерно 90% американских покупок, упали после середины 2013 года на фоне скачка ставок по ипотеке. Но сектор восстановил темпы в последние месяцы, так как ставки по ипотечным кредитам несколько снизились. Тем не менее, чиновники ФРС по-прежнему обеспокоены шатким восстановление рынка жилья. «Восстановление в жилищном секторе остается медленным, несмотря на низкие процентные ставки и недавнее улучшение в доступности ипотечного кредитования», - отмечалось в протоколах последнего заседания FOMC, которое проходило 28-29 октября.

Сегодняшние данные также показали, что в октябре продажи на вторичном рынке жилья выросли на северо-востоке, Среднем Западе и на Юге, но упали на Западе. Количество домов, выставленных на продажу, выросло в прошлом месяце на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года. С учетом текущих темпов продаж, потребуется 5,1 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке. Между тем, стало известно, что средняя цена жилья на вторичном рынке составила в октябре $208 300, увеличившись на 5,5% годовых.

Conference Board сообщила, что ее индекс ведущих индикаторов (LEI) в США вырос на 0,9 процента в октябре до 105,2 (2004 = 100), после увеличения на 0,7 процента в сентябре, и нулевого изменения в августе.

"LEI резко вырос в октябре, причем все компоненты показали увеличение за последние шесть месяцев", сказал Атаман Озиилдирим, экономист Conference Board. "Несмотря на отрицательный вклад цен на акции в октябре, и минимальный прирост от новых заказов на потребительские товары и средней продолжительности рабочей недели в обрабатывающей промышленности, LEI предполагает, что расширение экономики США по-прежнему сильно."

"Тенденция к увеличению индекса ведущих индикаторов указывает на продолжение экономического роста в период праздничного сезона и в начале 2015 года", сказал Кен Голдштейн, экономист Conference Board. "Это согласуется с нашим прогнозом относительно хорошего, но не большого, потребительского спроса на ближайшую перспективу. Забегая вперед, есть продолжение озабоченности по поводу медленного темпа бизнес инвестиций и слабого роста доходов ".

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) в США выросна 0,1 процента в октябре до 110,2 (2004 = 100), после увеличения на 0,3 процента в сентябре, и прироста на 0,1 процента в августе.

Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) для США снизился на 0,1 процента в октябре до 124,9 (2004 = 100), после увеличения на 0,1 процента в сентябре, и прироста на 0,5 процента в августе.

Как показал отчет ФРС-Филадельфия, в ноябре индекс деловой активности заметно улучшился, достигнув при этом уровня 40,8 пункта по сравнению с 20,7 пункта в октябре. Стоит отметить, что многие экономисты ожидали падения данного показателя до отметки 18,9.

В целом, суб-индексы проявили себя таким образом:

• индекс товарно-материальных запасов в ноябре 10,0 против 14,8 в октябре

• индекс сроков доставки в ноябре 5,8 против 0,6 в октябре

• индекс поставок в ноябре 31,9 против 16,6 в октябре

• индекс новых заказов в ноябре 35,7 против 17,3 в октябре

• индекс занятости в ноябре 22,4 против 12,1 в октябре

• индекс отпускных цен в ноябре 11,5 против 20,8 в октябре

• индекс закупочных цен в ноябре 17,3 против 27,6 в октябре

Напомним, индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

Потребительские цены в США остались без изменений в прошлом месяце; это последний признак слабой инфляции внутри страны на фоне низких цен на энергоносители и медленного роста за рубежом.

Индекс потребительских цен, который измеряет, сколько американцы платят за все, начиная от кормов для домашних животных до медицинской помощи, был неизменным в октябре по сравнению с месяцем ранее, заявило в четверг Министерство труда. За исключением волатильной категории продуктов питания и энергоносителей, цены выросли с учетом сезонных колебаний на 0,2%.

Экономисты ожидали, что в целом потребительские цены упадут на 0,1%, а так называемые основные цены будут расти на 0,2%.

По сравнению с тем же периодом прошлого года потребительские цены выросли на 1,7%, оставаясь третий месяц подряд на этом уровне.

Целевой уровень Федеральной резервной системы (ФРС) США для годовой инфляции равен 2%, хотя центральный банк предпочитает другой индикатор - индекс цен расходов на личное потребление, который публикует Министерство торговли. Этот индикатор в сентябре вырос на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, и он находится ниже целевого уровня ФРС уже почти два с половиной года.

Руководители ФРС сопоставляют низкую инфляцию с улучшением ситуации на рынке труда, в то время как они планируют свои следующие шаги в денежно-кредитной политике.

Протоколы заседания ФРС 28-29 октября, опубликованные в среду, свидетельствовали о том, что большинство руководителей центрального банка ожидают снижения инфляции в ближайшие месяцы на фоне падения цен на сырьевые товары и импорт. Хотя они все еще прогнозируют возвращение к целевому уровню 2% в течение следующих одного-двух лет, руководители ФРС также заявили, что ФРС следует "внимательно отслеживать признаки возможного падения долгосрочных инфляционных ожиданий".

Центральный банк в прошлом месяце завершил свою программу покупки облигаций; это знак растущего доверия к экономике. Но чиновники не указали, когда они поднимут процентную ставку ФРС практически с нуля, где она держится стабильно с декабря 2008 года.

Политика низких процентных ставок призвана стимулировать бизнес вкладывать деньги и потребителей тратить, помогая стимулировать экономику. Но восстановление остается подавленным в США и в настоящее время сильный доллар, в сочетании со слабым ростом за рубежом, могут поддержать решение продолжить политику легких денег.

В то время как низкий уровень инфляции позволяет ФРС удерживать ставки на минимальном уровне без риска перегрева экономики, власти также должны судить, являются ли последние цифры отражением временных факторов или стали частью долгосрочной тенденции.

Отчет в четверг показал, что цены на энергоносители упали на 1,9% в октябре с сентября и на 1,6% по сравнению с годом ранее. Цены на бензин упали четвертый месяц подряд и были на 5,0% меньше, чем год назад.

В то время как более низкие цены на бензин оставляют больше денег в карманах американцев, потребители сталкиваются с повышением цен на продовольствие, которые выросли на 3,1% по сравнению с годом ранее.

Расходы на проживание выросли на 3,0% по сравнению с годом назад. На эти расходы приходится почти треть потребительских расходов.

Отдельный отчет Министерства труда в четверг показал, что с поправкой на инфляцию недельный заработок американцев вырос на 0,4% в октябре. По сравнению с годом ранее реальный недельный заработок вырос на 0,9%.

Такие ограниченные увеличения заработной платы сдерживают потребительские расходы и помогают умерить инфляционное давление.

Количество новых заявок на пособие по безработице слегка упало на прошлой неделе, став последним признаком улучшения ситуации на рынке труда.

Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось на 2000 и с учетом сезонных колебаний достигло 291 000 на неделе, завершившейся 15 ноября, заявило в четверг Министерство труда. Это было немного выше 286 000 заявок по прогнозу экономистов.

Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены с повышением на 3000 до 293 000. Скользящая средняя за четыре недели для первичных обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, выросла на 1750 до 287 500.

Отчет также показал: число людей, продолжающих получать пособия по безработице, сократилось на 73 000 до 2 330 000 на неделе, завершившейся 8 ноября; это самый низкий уровень с конца 2000 г. Эти данные представляются с одной неделей отставания.

Очереди в государственные органы занятости населения сокращаются в этом году, так как предприятия стремятся удержать своих работников и нанять новых. Число первичных обращений за пособием по безработице - датчик увольнений - находится ниже 300 000 в течение десяти недель подряд.

Это их самый длинный период пребывания ниже данного уровня с 2000 года.

Работодатели добавил 214000 рабочих мест в октябре, продемонстрировав темпы, которые могут поставить экономику к лучшему годовому приросту занятости с 1999 года. Устойчивый рост числа рабочих мест подтолкнул уровень безработицы в стране вниз до 5,8% в прошлом месяце - ближе к уровню, который многие экономисты считают здоровым.

Улучшение на рынке труда было ключевым фактором решения Федеральной резервной системы в прошлом месяце завершить программу покупки облигаций, запущенную в 2012 году для стимулирования экономики. Однако центральный банк вновь повторил свое обещание оставить процентные ставки на текущем уровне около нуля в течение "значительного времени".

ФРС рассматривает стагнацию зарплат и большое число людей, остающихся в неполной занятости в качестве признаков того, что восстановление рынка труда остается неполным.

Тем не менее, протоколы встречи ФРС в октябре, опубликованные в среду, показали, что политики рассматривают условия на рынке труда как достаточно сильные, чтобы выдержать недавние волнения на финансовых рынках и ослабление глобальной экономики. "Многие участники увидели, что последствия последних событий на отечественную экономику, вероятно, будут весьма ограничены", говорится в протоколе.

Оптовые продажи в Канаде выросли более быстрыми, чем ожидалось, темпами в сентябре на фоне устойчивого спроса на электро- и сантехнические материалы, а также фермерский и садовый инвентарь, заявило в четверг Статистическое управление Канады.

В месячном исчислении оптовые продажи выросли на 1,8% до 54,03 млрд. канадских долларов ($47,60 млрд), в то время как экономисты ожидали 0,7% прироста в сентябре.

В объемном выражении продажи также выросли на аналогичные 1,8%.

EUR/USD: $1.2430(E1.31bn), $1.2450(E627mn), $1.2475(E248mn), $1.2500(E2.4bn), $1.2525(E630mn), $1.2550(E851mn), $1.2580(E789mn), $1.2600(E1.85bn), $1.2610(E278mn)

USD/JPY: Y117.00($821mnn), Y117.50($801mn), Y117.75($670mn), Y118.00($1.31bn)

AUD/USD: $0.8550(A$1.29bn), $0.8600(A$1.25bn), $0.8735($457mn)

USD/CAD: Cad1.1275($430mn), Cad1.1320($216mn), Cad1.1400($545mn)

USD/CHF: Chf0.9590($526mn), Chf0.9600($370mn)

EUR/GBP: stg0.7910(E550mn), stg0.7925(E755mn), stg0.7980(E250mn), stg0.8000(E200mn), stg0.8080(E200mn)

EUR/AUD: A$1.4450(E1.56bn)

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь 0.0% -0.2% -0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.0% -0.9% -1.0%

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Октябрь 2.45 2.57 3.26

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 48.5 48.9 47.6

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 48.3 48.6 48.8

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 51.4 51.5 50.0

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 54.4 54.5 52.1

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 52.3 52.3 51.3

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 50.6 50.9 50.4

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Октябрь -0.4% Пересмотрено с -0.3% +0.3% +0.8%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Октябрь +2.3% Пересмотрено с +2.7% +3.8% +4.3%

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Ноябрь -6 -3 3

Британский фунт вырос против доллара после выхода сильных данных о розничных продажах. В Великобритании розничные продажи выросли больше, чем ожидалось в октябре на фоне сильного восстановления продаж непродовольственных магазинов, показали в четверг данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, расширился на 0,8 процента в октябре с сентября. Экономисты прогнозировали, что продажи будут восстанавливаться более медленными темпами - на 0,3 процента после падения на 0,4 процента в сентябре.

За исключением автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 0,8 процента после ослабления на 0,3 процента в сентябре. Ожидалось, что рост продаж составит 0,3 процента.

В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 4,3 процента в годовом исчислении после роста на 2,3 процента в сентябре. Ежегодный рост превысил 3,8 процента роста по прогнозу экономистов.

Кроме того, рост продаж без учета автомобильного топлива ускорился до 4,6 процента с 2,8 процента. Это было также быстрее, чем ожидаемое увеличение на 4,2 процента.

Курс евро вырос снизился против доллара на фоне не оправдавших прогнозы данных о деловой активности в еврозоне, но позже восстановил позиции, вернувшись в область открытия дня. В еврозоне рост активности в частном секторе замедлился неожиданно до 16-месячного минимума в ноябре, показали в четверг данные предварительных опросов, проведенных в Markit Economics. Сводный индекс активности снизился до 51,4 в ноябре (это самый низкий балл с июля прошлого года) с 52,1 в октябре. Экономисты прогнозировали его рост до 52,3.

Предварительный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал до 51,3 с 52,3 месяц назад. Согласно прогнозам, индекс должен был остаться на прежнем уровне 52,3. Кроме того, производственный PMI снизился до 50,4 с 50,6 в октябре. Индекс, как ожидалось, вырастет до 50,9.

Предварительный индекс деловой активности в Германии за ноябрь дал новые поводы для беспокойства и опасений, что крупнейшая экономика еврозоны вряд ли ускорится в последнем квартале 2014 года. Общий индекс деловой активности упал до 52,1 в ноябре с 53,9 в октябре, и остается на самом низком уровне с июля 2013 г. В то же время, активность в промышленном секторе упала до 50,0 с 51,4, в то время как в секторе услуг снижение составило 52,1 с 55,7.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2503 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5705

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y118.98 и затем упала до Y117.95

В 13:30 GMT Канада отчитается по изменению объема оптовой торговли за сентябрь. В США в 13:30 GMT выйдет индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, основной индекс потребительских цен за октябрь, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, в 14:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь, в 15:00 GMT - производственный индекс ФРС-Филадельфии за ноябрь, объем продаж жилья на вторичном рынке за октябрь. В 15:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2650, $1.2600, $1.2580

Ордера на покупку $1.2505/00, $1.2450, $1.2400

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5780/85, $1.5745/50, $1.5700

Ордера на покупку $1.5620/00, $1.5580, $1.5550, $1.5525/20

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8700, $0.8650

Ордера на покупку $0.8580, $0.8550, $0.8500

EUR/JPY

Ордера на продажу Y150.00, Y149.80, Y149.50, Y148.55/60

Ордера на покупку Y148.00, Y147.50, Y147.20/00, Y146.80

USD/JPY

Ордера на продажу Y120.00, Y119.50, Y119.20, Y119.00, Y118.60/80

Ордера на покупку Y118.10/00, Y117.50, Y117.00, Y116.85/80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8120, stg0.8100, stg0.8066

Ордера на покупку stg0.7950, stg0.7910/00, stg0.7885/75

Напомним, более высокие расходы на питание и жилье в сентябре помогли компенсировать падение цен на бензин, что способствовало повышению ИПЦ на 0,1 процента. Индекс цен на энергию снизился на 0,7 процента, отметив третье ежемесячное падение подряд. Эксперты ожидают, что в октябре цены на энергоносители продолжили снижаться. Кроме того, падение стоимости кукурузы и зерновых, скорее всего, будет способствовать более умеренному росту цен на продовольствие в ближайшие месяцы. Стоит подчеркнуть, что в сентябре основные цены (без учета энергии и продуктов питания) поднялись на 0,1 процента в месячном выражении и выросли на 1,7 процента по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что в октябре спрос на потребительские товары и услуги продолжит повышаться, чему поможет улучшение ситуации на рынке труда и рост зарплат.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября снизился на 0,1%, по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

В Великобритании розничные продажи выросли больше, чем ожидалось в октябре на фоне сильного восстановления продаж непродовольственных магазинов, показали в четверг данные Управления национальной статистики.

Объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, расширился на 0,8 процента в октябре с сентября. Экономисты прогнозировали, что продажи будут восстанавливаться более медленными темпами - на 0,3 процента после падения на 0,4 процента в сентябре.

За исключением автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 0,8 процента после ослабления на 0,3 процента в сентябре. Ожидалось, что рост продаж составит 0,3 процента.

В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 4,3 процента в годовом исчислении после роста на 2,3 процента в сентябре. Ежегодный рост превысил 3,8 процента роста по прогнозу экономистов.

Кроме того, рост продаж без учета автомобильного топлива ускорился до 4,6 процента с 2,8 процента. Это было также быстрее, чем ожидаемое увеличение на 4,2 процента.

Испания разместила облигации с погашением в январе 2020 г на 1,257 млрд евро

Испания разместила облигации с погашением в октябре 2017 г на 1,,209 млрд евро

Испания разместила облигации с погашением в июле 2041 г на 571 млн евро

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в октябре 2017 г 0,677% против 0,720% 6 октября

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в январе 2020 г 1,084% против 0,971% 2 октября

Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в июле 2041 г 3,465% против 5,454% 14 марта

В еврозоне рост активности в частном секторе замедлился неожиданно до 16-месячного минимума в ноябре, показали в четверг данные предварительных опросов, проведенных в Markit Economics.

Сводный индекс активности снизился до 51,4 в ноябре (это самый низкий балл с июля прошлого года) с 52,1 в октябре. Экономисты прогнозировали его рост до 52,3.

Предварительный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг упал до 51,3 с 52,3 месяц назад. Согласно прогнозам, индекс должен был остаться на прежнем уровне 52,3.

Кроме того, производственный PMI снизился до 50,4 с 50,6 в октябре. Индекс, как ожидалось, вырастет до 50,9.

"Еврозона пытается с трудом восполнить любой рост, причем PMI указывает, что ВВП, скорее всего, вырастет всего на 0,1-0,2% в четвертом квартале", сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

"Ухудшение тенденции, выявленное в исследованиях, будет усиливать давление на ЕЦБ, чтобы сделать больше для стимулирования экономики, не дожидаясь оценок эффективности ранее объявленной инициативы", добавил Уильямсон.

EUR/USD: $1.2430(E1.31bn), $1.2450(E627mn), $1.2475(E248mn), $1.2500(E2.4bn), $1.2525(E630mn), $1.2550(E851mn), $1.2580(E789mn), $1.2600(E1.85bn), $1.2610(E278mn)

USD/JPY: Y117.00($821mnn), Y117.50($801mn), Y117.75($670mn), Y118.00($1.31bn)

AUD/USD: $0.8550(A$1.29bn), $0.8600(A$1.25bn), $0.8735($457mn)

USD/CAD: Cad1.1275($430mn), Cad1.1320($216mn), Cad1.1400($545mn)

USD/CHF: Chf0.9590($526mn), Chf0.9600($370mn)

EUR/GBP: stg0.7910(E550mn), stg0.7925(E755mn), stg0.7980(E250mn), stg0.8000(E200mn), stg0.8080(E200mn)

EUR/AUD: A$1.4450(E1.56bn)

Согласно опубликованным сегодня данным Национального банка Швейцарии, положительное сальдо торгового баланса страны составило в предыдущем месяце 3,26 млрд швейцарских франков против 2,5 млрд швейцарских франков в сентябре. Поставки товаров в Азию и Северную Америку увеличились на 9,2% и 24% соответственно, а в Европу - всего на 5,4%. Таким образом, сильный спрос на фармацевтические товары и наручные часы в Азии и Северной Америке обеспечил рост швейцарского экспорта в октябре. В частности, объем экспорта в октябре по сравнению с таким же периодом прошлого года (с учетом коррекции на инфляцию) вырос на 5,3% - до 19,76 млрд швейцарских франков. В номинальном выражении рост составил 8,1%. В свою очередь, объем импорта, с учетом коррекции на инфляцию и количество рабочих дней, вырос на 0,3% - до 16,51 млрд франков. В номинальном выражении рост составил 3,2%.

Стоит отметить, что Швейцария является крупным поставщиком продукции химической промышленности, фармацевтических товаров, машин и оборудования, а также часов. Почти половина объема экспорта страны приходится на еврозону.

Заявление о более тесном российско-китайском военном сотрудничестве является явным признаком накаливания геополитического противостояния из-за нежелания и России, и Китая смириться с мировым превосходством США.

В самый разгар кризиса на востоке Украины Россия стремится показать Западу свои варианты развития событий и наличие нового сильного союзника в лице Китая. У Китая тоже есть серьезные основания для противостояния США: китайцев возмутила переориентация Америки в сторону Азии, в том числе размещение 60% военно-морских сил США в Тихом океане. У Китая в азиатско-тихоокеанском регионе мало явных союзников. И, наоборот, у США есть договоры о вооруженных силах с Японией и Южной Кореей, и они поддерживают тесные связи с рядом стран Юго-Восточной Азии. Сближаясь с русскими, китайцы, возможно, создают свой собственный мощный альянс. Однако лишь время покажет, насколько серьезны эти связи.

Китай и Россия недовольны тем, что Америка не позволяет им господствовать в их собственных регионах. Обе страны не принимают проводимую США политику вмешательства в дела других государств и идею однополярного мира, что и заставляет их тратить огромные средства на вооружение в попытках ликвидировать разрыв в военной мощи. Пока видно, что Китай умело играет на два фронта. Поворот лицом к России происходит всего лишь через неделю после сравнительно дружеской и плодотворной встречи президентов США и Китая, в результате которой был подписан важный договор о взаимном сокращении выбросов парниковых газов.

Россия гораздо слабее Китая. Ее экономика находится не в лучшем состоянии, а отношения с США настолько ухудшились, что, в отличие от Китая, ей больше не приходится рассчитывать на партнерство с Америкой. В результате на переговорах в мае России пришлось согласиться поставлять в Китай газ по невыгодной для себя цене. К тому же, Китай теперь настаивает, чтобы Россия продавала ему высокотехнологическое оружие, которое раньше она продавать отказывалась. Также Россия имеет серьезные опасения относительно дальнейших последствий развития Китая. Российский Дальний Восток богат природными ресурсами, а плотность населения в регионе крайне низка, и значительные территории там были заселены китайцами еще в XIX веке. Разумеется, в ближайшем будущем можно ожидать восстановления дружеских отношений между странами, но впоследствии эти отношения могут испортиться.

Источник: Financial Times

Frankfurter Allgemeine

Русские вступают в союз с Венесуэлой

Россия будет бороться против падения цены на нефть вместе с Венесуэлой, сообщает немецкое издание Frankfurter Allgemeine. "Россия и Венесуэла приняли решение разработать ряд предложений, направленных на недопущение дальнейшего падения цены на нефть", - заявил министр энергетики РФ Александр Новак по итогам встречи с министром иностранных дел Венесуэлы Рафаэлем Рамиресом. Более детально, как подчеркнул Новак, вопрос будет обсуждаться на переговорах на следующей неделе.

The Financial Times

Samsung отказалась от слияния подразделений под давлением акционеров

Компания Samsung отказывается от слияния судостроительного и инженерного бизнеса стоимостью $2,25 млрд из-за давления со стороны акционеров, сообщает The Financial Times. В сентябре концерн объявил, что подразделение Samsung Engineering вольется в Samsung Heavy Industries для поддержания офшорного бизнеса, однако акционеры усомнились в целесообразности такого подхода.

Valio сократит еще около 170 сотрудников

Финский производитель молочной продукции Valio в ближайшее время сократит около 170 сотрудников в Финляндии из-за экономических трудностей, возникших на фоне российского агроэмбарго. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на релиз концерна. Около ста сотрудников будут уволены, остальные смогут выйти на пенсию или воспользоваться иными вариантами, предложенными компанией. Ранее Valio уже рассматривала возможность сократить от 140 до 210 человек.

Spiegel

Burger King отзывает франшизу у 89 немецких ресторанов

Мировая сеть Burger King сообщила об отзыве франшизы у 89 из 700 своих ресторанов в Германии из-за нарушения санитарно-гигиенических норм, сообщает Spiegel. От этого решения пострадают 3 тыс. немецких сотрудников сети. В результате расследования выяснилось, что работники ряда торговых точек были вынуждены изменять сроки годности продуктов, а также отказаться от использования посудомоечных машин и компрессоров для мусора.

DW

Испания арестовала принадлежащее "Гринпис" судно Arctic Sunrise

Испанские власти арестовали принадлежащее международной экологической организации "Гринпис" судно Arctic Sunrise из-за акции протеста против нефтяных разработок вблизи Канарских островов. Как заявил в среду (19 ноября) министр обороны Испании Педро Моренес Эулате в парламенте страны, экипаж корабля игнорировал запрет на вхождение в закрытую военно-морскую зону и не обращал внимания на приказы испанского военно-морского флота. За освобождение Arctic Sunrise "Гринпис" должен уплатить залог в размере 50 000 евро, сообщает агентство AFP.

BBC

На фабриках в Китае начался спад производства

Производственная активность на китайских фабриках и мастерских в ноябре снизилась впервые за последние полгода, сообщает финансовый конгломерат HSBC. Промышленный сектор является одним из ключевых факторов развития китайской экономики, которая, в свою очередь, влияет на мировой экономический рост.

"Встреча в Брисбене позволила мне понять, что мы в Великобритании должны придерживаться нашего долгосрочного экономического плана", - заявил премьер-министр Дэвид Кэмерон в комментариях после встречи G20.

Через шесть лет после финансового кризиса, который поставил мир на колени, красные сигналы вновь замигали на приборной панели мировой экономики.

Когда я поговорил с мировыми лидерами на встрече группы G20 в Брисбене, существующие проблемы стали очевидными. Еврозона находится на грани возможной третьей рецессии, с высоким уровнем безработицы, снижением экономического роста и реальным риском падения цен. Развивающиеся рынки, которые были стимулами роста на ранних этапах восстановления, теперь замедляются. Несмотря на прогресс, достигнутый на острове Бали, переговоры о глобальной торговле застопорились, в то время как эпидемия Эболы, конфликт на Ближнем Востоке и незаконные действия России на востоке Украины создают опасный фон нестабильности и неопределенности.

Британская экономика, напротив, растет. После трудных решений, принятых в последние годы, наша экономика является самой быстрорастущей в группе G7 - с рекордными показателями в области создания новых предприятий, с крупнейшим, чем когда-либо, сокращеним безработицы, а занятость у нас за четыре года возросла на 1,75 миллиона человек - это больше, чем во всех остальных странах-членах Европейского Союза вместе взятых. Но реальность такова, что в нашем взаимозависимом мире накопление проблем в глобальной экономике представляет собой реальный риск для восстановления у нас в стране. Уже очевидно воздействие замедления темпов роста в еврозоне на наше производство и на наш экспорт. Мы не можем полностью изолировать себя, но мы должны сделать все возможное для защиты от воздействия глобального экономического спада.

Столкнувшись с аналогичными проблемами в последние годы, слишком много политиков предложили простые ответы, думая, что мы могли бы проложить наш путь к процветанию с помощью расходов, кредитов и налогов. Это были неправильные ответы. Мы не собираемся повторять ошибок прошлого. Невозможно добиться успеха, слушая тех людей, который полагают, что можно спрятаться от остального мира.

Британия не собирается проявлять нерешительность в отношении своих долгов. Подобная стабильность является жизненно важной для бизнеса и международных инвестиций. Поэтому мы будем придерживаться плана относительно дефицита, продолжая использовать монетарную политику для поддержки экономического роста и не прибегая к дополнительным заимствованиям и не делая дополнительных долгов. План действий, принятый на встрече группы G20 в Брисбене, подтверждает критическую важность такого подхода.

Долгосрочный план нашей страны состоит в поддержке бизнеса за счет ликвидации бюрократической волокиты, сокращения налогов, создания квалификации мирового класса и поддержки экспорта, направляемого в страны с развивающейся экономикой. Помощь всему этому оказывает наша радикальная программа инвестирования в инфраструктуру. Эта тема вновь стала центральной на встрече группы G20, и Британия гордо выступает здесь в качестве лидера.

Источник: The Guardian

Согласно опубликованным данным Федерального бюро статистики первой экономики Европы, индекс цен производителей Германии упал в прошлом месяце на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Показатель упал сильнее прогнозов по сравнению с предыдущим месяцем, так как они испытывали давление со стороны цен на энергоносители. В частности, аналитики ожидали, что цены упадут на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,0% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Как и в предыдущие несколько месяцев, цены на энергоносители оказывали давление на индекс цен производителей в октябре. В октябре цены на энергоносители упали на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Отпускные цены производителей влияли, но прямо не отразились на потребительских ценах.

В 08:00 GMT член Комитета по финансовой политике Банка Англии Мартин Тейлор выступит с речью

В 9:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3-х, 5-ти и 30-ти летних долговых обязательств

В 11:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти, 15-ти и 30-ти летних долговых обязательств, индексированных по инфляции в еврозоне

В 12:00 GMT Решение Центрального Банка Турецкой Республики по основной процентной ставке

В 12:45 GMT член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

В 14:00 GMT заместитель губернатора Центрального Банка Швеции Мартин Флоден выступит с речью

В 14:30 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 15:30 GMT председатель ЕС Херман Ван Ромпей выступит с речью

В 15:30 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

В 15:30 GMT член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 17:30 GMT член правления НБШ Фриц Зурбругг выступит с речью

В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 10-летних TIPS

В 18:30 GMT член FOMC Лоретта Местер выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2695 (3944)

$1.2637 (2063)

$1.2597 (1251)

Цена на момент написания обзора: $1.2548

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2502 (2567)

$1.2460 (3111)

$1.2400 (3874)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 101122 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5265);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 104247 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6580);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,03 против 1,03 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5901 (685)

$1.5804 (629)

$1.5707 (1129)

Цена на момент написания обзора: $1.5671

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5594 (1419)

$1.5497 (883)

$1.5398 (931)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 39231 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6000 (1949);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 декабря составляет 39778 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (2304);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 ноября составило 1,01 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 52.4 52.7 52.1

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Ноябрь 50.4 50.2 50.0

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Индекс доллара движется в направление самого высокого уровня закрытия с 2009 года в преддверии сегодняшней публикации инфляционных данных в США. Согласно среднему прогнозу экономистов индекс потребительских цен в прошлом месяце упадет на 0,1%, тогда как в предыдущем докладе показатель вырос на 0.1%. Также сегодня будут представлены цифры по безработице и индексу производства. Читать далее ...

Иена снизилась к новому семилетнему минимуму против доллара на фоне спекуляций, что премьер-министра Японии Синдзо Абэ победит на выборах и расширит свою программу экономических стимулов.

Курс иены упал против всех основных валют - даже после того, как правительственный отчет показал, что экспорт Японии в октябре вырос до самого высокого уровня с октября 2008 года. По данным минфина, в прошлом месяце японский экспорт вырос на 9,6% в годовом исчислении. Росту показателя способствовал устойчивый спрос на товары японского производства на рынках США, ЕС и стран Азии.

Нынешний курс иены выгоден японским компаниям-экспортерам, поскольку увеличивает их прибыли. Однако ослабление японской валюты увеличивает расходы Японии на импорт ряда товаров, в частности - энергоносителей, в связи с чем японские власти уже рассматривают ряд мер по минимизации ущерба от колебания курса национальной валюты.

Курс доллара США направился к самому высокому уровню закрытия с 2009 года в ожидании публикации отчета по индексу потребительских цен в США сегодня на фоне спекуляций улучшение экономики, что приведет к росту доходности казначейских облигаций. Ожидается, что в октябре спрос на потребительские товары и услуги продолжит повышаться, чему поможет улучшение ситуации на рынке труда и рост зарплат.

Австралийский доллар упал до двухнедельного минимума после того, как датчик китайского производства снизился в ноябре. Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая по версии HSBC в ноябре оказался ниже прогноза. Он достиг шестимесячного минимума 50,0 против окончательного значения октября 50,4.

Предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Китая по версии HSBC в ноябре оказался ниже прогноза. Он достиг шестимесячного минимума 50,00 против окончательного значения октября 50,4. Индекс деловой активности HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics, - это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, ниже 50 - о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс. Чувствительный к событиям в Китае австралийский доллар упал до почти трехнедельного минимума против доллара США

Хунбинь Цюй, главный экономист China & CoHead Hongbin (азиатских экономических исследований в HSBC), говорит :

• Производственный индекс PMI Китая достиг шестимесячного минимума 50,00 против окончательного значения октября 50,4

• Новый экспортный рост продолжил ослабляться и привел к результату под-индекса ниже - 50 впервые с мая 2014 года.

• Дефляционные давления остаются сильными, и рынок труда показал дальнейшие признаки ослабления.

• Слабые ценовые давления и низкое использование мощности указывают на недостаточное требование в экономике.

• Кроме того, мы по-прежнему видим неопределенность в ближайшие месяцы на рынке недвижимости и на экспортном фронте.

• Мы думаем, что рост все еще стоит перед существенными нисходящими давлениями, и больше денежных и финансовых мер по ослаблению должно быть развернуто.

Пара EUR/JPY, вероятно, продолжит рост даже после того, как она выросла на 7% с уровня Y138 в конце прошлого месяца после принятия дополнительных мер смягчения Банком Японии, говорят в Nomura Securities. Там ссылаются на дополнительные меры Банка Японии, в отличие от бездействия ЕЦБ, как на одну из причин укрепления пары. Другой причиной является мнение рынка о том, что государственные пенсионные фонды Японии будут покупать не только доллар США, но также и другие валюты, включая евро, без валютного хеджирования. С учетом того, что участники рынка начинают привыкать к "вербальной интервенции" без реальных действий со стороны ЕЦБ, пара EUR/JPY, скорее всего, продолжит расти до тех пор, пока ЕЦБ не объявит о покупках суверенного долга, отмечают в Nomura Securities. В ходе азиатской сессии пара EUR/JPY выросла до самого высокого уровня с октября 2008 года.

Доллар США поднялся к новому семилетнему максимуму против иены, превысив отметку Y118. Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США укрепили мнение трейдеров о том, что центральный банк США по-прежнему движется в направлении повышения процентных ставок раньше центральных банков в Европе и Японии.

Протоколы октябрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС выражали обеспокоенность перспективами инфляции, но также подчеркнули экономический рост в США и улучшения на рынке труда. Они указали на то, что более низких ожиданий в отношении инфляции в США во второй половине этого года будет недостаточно для того, чтобы подорвать прогнозы рынка в отношении процентных ставок.

Напомним, что ФРС завершила свою программу покупки облигаций, которая оказывала давление на доллар, и обдумывает сроки повышения процентных ставок с уровней вблизи нуля впервые с финансового кризиса. Более высокие ставки в США усилят привлекательность доллара, так как они увеличат прибыль от активов, деноминированных в американской валюте.

В ходе вчерашней сессии евро умеренно рос против американской валюты, что было связано с ожиданиями публикации протокола заседания ФРС, от которого ожидали намеков на начало ужесточения политики в следующем году. Небольшое влияние на ход торгов также оказали американские данные по рынку жилья. Как стало известно, закладки новых домов упали на 2,8% в октябре по сравнению с месяцем ранее, с учетом сезонных колебаний достигнув годового уровня 1 009 000 единиц. Падение было обусловлено снижением строительства многквартирных домов - категории, которая обеспечивает меньший вклад в экономический подъем, нежели односемейные дома. Разрешения на строительство (индикатор будущего строительства) увеличились на 4,8% в прошлом месяце - до уровня 1 080 000 единиц. Экономисты ожидали, что закладки новых домов вырастут на 0,8% в прошлом месяце, а разрешения на строительство увеличатся на 0,6%.

Фунт консолидировался против доллара, оставаясь при этом вблизи сессионного максимума. Первоначально поддержку британской валюте оказали протоколы последнего заседания Банка Англии, указавшие на раскол среди представителей Комитета, двое из которых высказались за повышение ставки. В целом, протокол оказался не таким голубиным, как ожидалось, оказав поддержку фунту. Банк Англии заявил: существует риск, что сохраняющийся объем свободных мощностей может снизиться, приведя к росту инфляционного давления. Похоже, некоторые руководители Банка Англии все больше обеспокоены тем, что инфляция может вырасти выше целевого уровня, если уровень безработицы в Великобритании продолжит снижаться. Из опубликованных протоколов ноябрьского заседания Комитета по денежно-кредитной политике видно, что мнения девяти членов комитета разделились по поводу необходимости немедленно повысить процентные ставки. Два члена комитета проголосовали за то, чтобы поднять ключевую ставку Банка Англии с текущего минимума 0,5%, а остальные - за то, чтобы оставить ее на прежнем уровне. Вместе с тем, в протоколах просматриваются разногласия среди членов комитета, которые во главе с управляющим Марком Карни проголосовали за сохранение ставки на текущем уровне. Среди этих семерых руководителей банка "были существенные расхождения во взглядах на баланс рисков для прогноза". Из этого следует, что состоящее из семи членов комитета большинство, проголосовавшее за сохранение текущего уровня ставки, может поредеть, если экономика продолжит сильный рост, в результате число голосующих за ужесточение политики может увеличиться. Многие инвесторы ожидают, что Банк Англии повысит ключевую ставку во втором полугодии 2015 года.

Канадский доллар завершил сессию с понижением против доллара США, развернув рост, продемонстрированный вскоре после публикации протоколов последнего заседания ФРС США. Канадский доллар торговался с понижением после того, как Сенат США проголосовал против строительства трубопровода Keystone XL. Инвесторы посчитали это решение негативным для экономики Канады и, в свою очередь, канадского доллара.

Скорректированное сальдо торгового баланса Японии ¥-977.53 против ¥-1070.14 ранее, прогноз экономистов ¥-1020. Общее сальдо торгового баланса ¥-710, что выше ожиданий ¥-1050. Сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным.

Экспорт Японии за октябрь вырос на + 9,6% , что выше ожиданий 4,5%, предыдущий показатель 6,9%. Это самый быстрый рост с февраля этого года.

Импорт Японии снизился с +6.2% до + 2,7%, ожидалось снижение до 3,4%

Подробнее:

• Экспорт в Азию за октябрь в годовом исчислении +10,5%

• Экспорт в Китай за октябрь в годовом исчислении +7,2%

• Экспорт в США за октябрь в годовом исчислении +8,9 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2553 +0,14%

GBP/USD $1,5681 +0,31%

USD/CHF Chf0,9568 -0,14%

USD/JPY Y117,96 +0,94%

EUR/JPY Y148,07 +1,08%

GBP/JPY Y184,95 +1,25%

AUD/USD $0,8616 -1,18%

NZD/USD $0,7851 -0,89%

USD/CAD C$1,1339 +0,41%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 52.4 52.7

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC(предварительные данные) Ноябрь 50.4 50.2

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь 0.0% -0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.0% -0.9%

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Октябрь 2.45 2.57

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 48.5 48.9

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 48.3 48.6

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 51.4 51.5

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг(предварительные данные) Ноябрь 54.4 54.5

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 52.3 52.3

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 50.6 50.9

09:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Октябрь -0.3% +0.3%

09:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Октябрь +2.7% +3.8%

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Ноябрь -6 -3

12:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Сентябрь +0.2% +0.7%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 290 286

13:30 США Индекс потребительских цен, м/м Октябрь +0.1% -0.1%

13:30 США Индекс потребительских цен, г/г Октябрь +1.7% +1.6%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, м/м Октябрь +0.1% +0.2%

13:30 США Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь +1.7% +1.8%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 55.9 56.2

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей Ноябрь -11 -11

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Октябрь +0.8% +0.6%

15:00 США Производственный индекс ФРБ Филадельфии Октябрь 20.7 18.9

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Октябрь 5.17 5.16

17:00 Швейцария Речь члена правления Национального Банка Швейцарии Фрица Зурбругга

18:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Л.Местер