Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-02-2007

HSBC Securities повысил рейтинг Sony с Underweight до Neutral
CIBC Wrld Mkts повысил рейтинг Wells Fargo с Sector Perform »до Sector Outperform
Lehman Brothers повысил рейтинг Mattel с Underweight до Equal-weight
Banc of America Sec повысил рейтинг Warner Music Group с Neutral до Buy

Крис Лоу из FTN отмечает, что "единовременный рост цен на медицинское обслуживание и табачные изделия стал причиной укрепления CPI в январе. Однако, здоровая тенденция эквивалентной ренты владельцев (owners' equivalent rent) сохраняется, что в свою очередь позволяет прогнозировать возобновление тенденции снижения основных инфляционных показателей в ближайшем будущем. Прибавте незначительный пересмотр с понижением декабрьского показателя и получите хороший шанс того, что первоначальная реакция - продажа бондов - скоро развернется на противоположную."

Прибыль Hewlett-Packard Co. выросла благодаря увеличению продаж компьютеров и принтеров в период праздников, однако, снижение показателей прибыльности вызвало озабоченность на Wall Street.

Акции фармацевтической компании Pharmacyclics Inc упали в цене после отказа FDA рассматривать заявку компании на производство нового антиракового препарата.

Прибыль и доходы производителя шокового оружия Taser Intl Inc по итогам прошлого квартала выросла.

TJX Companies, Inc, материнская компания дискаунтера T.J. Maxx сообщила о снижении квартальной прибыли в связи с расходами по закрытию магазинов сети A.J. Wright.

Давление на основные индеrcs интенсифицировалось после преодоления ценой нефти психологической отметки $60 за баррель.
Инвесторы опасаются снижения запасов в США. Цена нефти выше $60 за баррель активизирует опасения в отношении снижения потребительской активности и может негативно повлиять на корпоративные прибыли.

После публикации протокола встречи FOMC, который фактически стал стенограммой озвученного на прошлой неделе выступления Бернанке перед Сенатом, доллар незначительно снизился, потеряв против основных валют около десятка пунктов. Активность торгов в настоящее время незначительна и врядли стоит ожидать ее активизации до конца дня.

В настоящее время цена несколько снизилась и нефть торгуется на отметке $59.99 за баррель, +$1.14.

Основные индексы торгуются без определенной тенденции. Попытки роста ограничиваются недавним всплеском цен на нефть до сессионного максимума.
Апрельский контракт с начала дня прибавил 1.8% до $59.90 за баррель. Укрепление энергетического сектора в настоящее время оказывает поддержку широкому рынку.
Тем не менее, цена нефти близкая к отметке $60 за баррель снова внесет в фокус рынка инфляционные опасения, что ррадиционно является негативным для рынка акция фактором, особенно, принимая во внимание не раз озвученную склонность ФРС к ужесточению
монетарной политики.

Доллар смог укрепить свои позиции против европейских валют и серьезно вырос против иены после выхода неожиданно более сильного по сравнению с ожиданиями индекса потребительских цен.
Напомним, что укрепление доллара против иены началось после того, как Банк Японии впервые за последние шесть месяцев повысил процентную ставку, доведя ее до 0.5%, однако управляющий центаральным банком Тошихико Фукуи дал понять, что в ближайшем времени дальнейших шагов по ужесточению монетарной политики ждать не приходится и ставка "останется на низком уровне."
Как сообщил Департамент Труда в январе CPI США вырос на 0.2% по сравнению с пересмотренным до +0.4% показателем декабря.
Ожидания предполагали рост показателя на 0.1%. Так называемое "ядро" индекса, в котором не учитываются цены на продукты питания и энергоносители, выросло на 0.3% по сравнению с укреплением на 0.1% в декабре.
Свидетельства сохранения инфляционного давления могут заставить ФРС если не повысить процентную ставку, то сохранить ее на текущем уровне в течение достаточно длительного времени. Именно подобные спекуляции и стали причиной укрепления американской валюты.
"Отчет оказался в пользу доллара", сказал Шон Осборн, главный валютный стратег TD Securities Inc. "Инфляция продолжает медленно расти и ФРС придется удерживать ставку на нынешнем уровне. В скором времени ожидать снижения ставки не стоит."
Августовские фьючерсы на федеральные фонды позволяют говорить о том, что вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце оценивается трейдерами в 25%. Во вторник шансы такого события составляли 32%.
Внести ясность в намерения центрального банка в отношении его дальнейших действий может протокол январской встречи FOMC, который будет опубликован в 1900GMT. Следует обратить внимание на оценки состояния и перспектив экономики страны вцелом, и инфляции, рынка жилья и занятости в частности. Акцент на сохранении и росте инфляционных рисков может подтвердить ожидания того, скорого снижения ставки ожидать не стоит и может оказать дополнительную поддержку американской валюте.
Фондовый рынок США открылся с потерями, вызванными фиксацией прибыли как более сильным по сравнению с ожиданиями инфляционным отчетом, так и в преддверии публикации протокола FOMC.

Пара протесировала сессионный минимум $1.3110, однако, к настоящему времени закрепилась выше $1.3120.
Ордера на покупку остаются на подходе к $1.3100. Ниже отмечен более серьезный спрос.

Основные индексы восстанавливаются. Dow, как и S&P сократили потери почти на половину, а Nasdaq закрепился на положительной территории. Рост лидеров рынка AAPL (+3.4%), GOOG (+1.3%), AMAT (+1.0%), и ERTS (+1.0%) стал основной причиной укрепления индекса.

Питер Кретцмер, главный экономист Sr Economist at Bank of America отмечает, что "январский CPI неожиданно оказался несколько выше прогнозов, что необычно для последних месяцев. Тем не менее, сегодняшний отчет активизирует озабоченность ФРС в отношении ускорения инфляции потребительских цен."

Давление продаж активизировалось и в настоящее время все десять основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории.

Сообщение о том, что Казахстан угрожает приостановить действие лицензии Chevron (CVX 69.35 -0.77) на добычу нефти на шельфе Каспийского моря стало причиной разворота энергетического сектора.

Снижение финансового, технологического и сектора здравоохранения в настоящее время являются основными факторами давления на рынок.

Пара стабилизировалась в области Y121.00. Доллар неплохо поддержан, поскольку после решения Банка Японии повысить процентную ставку инвесторы используют любую возможность для продаж иены.

Ордера на продажу USD/JPY сосредоточены в зоне Y121.30/50.

Основные индексы несколько восстановили понесенные ранее потери благодаря падению цен на нефть, однако все еще остаются на отрицательной территории.

Апрельский контракт на нефть марки сrude потерял в цене 0.7% и в настоящее время торгуется в районе отметки $58.40 за баррель.

Данный факт не только оказал поддержку транспортному сектору, в котором с момента открытия торгов отмечалась фиксация прибыли, но и не смог негативно повлиять на энергетический сектор.

Иана Морриса из HSBC, говорит, что "Сегодняшнего отчета о потребительских ценах не достаточно для того, чтоб ФРС повысил ставку, но этогодостаточно, чтобы поддержать его взгляд на инфляционные движения в течение еще нескольких месяцев."

Иан Шепэрдсон, главный экономист в HFE, говорит, "Январский CPIповысился на 0.2 %, немного выше ожиданий 0.1 %; «ядро» индекса повысилось на 0.3 %, также выше ожидаемых 0.2 %. Однако это не столь печально, чем могло бы казаться: ядро было повышено скачком цен на табак +3.1 %, которые добавили индексу 0.03 %.» Эксперт добавил, что в общем, инфляция улучшается.

Опционный барьер на C$1.1600 помог курсу восстановиться к C$1.1610. стопы, отмеченные под фигурой, преградили путь к C$1.1585/80. Ордера на продажу проходят вблизи недавней линии поддержки C$1.1620, с большей концентрацией вблизи C$1.1660/80

EUR/USD $1.3100, $1.3040

USD/JPY Y120.00 (крупный), Y120.40/60 (Y120.50 крупный), Y121.25/50

EUR/JPY Y160.00

GBP/USD $1.9700

EUR/CHF stg0.6790

USD/CAD C$1.1650, C$1.1700

CAD/JPY Y103.60

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что фондовый рынок откроется на негативной ноте после вчерашнего ралли. Напомним, что вчера Dowи другие индексы закрылись со значительным повышением благодаря снижению нефти.

Hewlett-Packardзаявил о том, что прибыль в первом квартале этого года превысила ожидания. Однако акции компании упали на 0.7% в ходе Европейских торгов во Франкфурте.

BJ'sWholesaleзаявил об отзыве свежих грибов из-за возможного присутствия бактерии E. coli.

АкцииNovaStarFinancialупали более чем на 33% после оглашения убытков за четвертый квартал.

Среди других корпоративных новостей: в фокусе инвесторов будут Wal-Mart, Merckи Medtronic.

Нефть продолжает снижение. К настоящему времени апрельский контракт на нефть марки light crude потерял в цене больше $1 до $58.85 за баррель .

Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 4.68% против 4.67% во вторник вечером.

Стив Вуд из InsightEconomics: "После медленного отступления, годовое значение «ядра» потребительской инфляции, частично выросло в январе. В то время как «ядро» инфляции находится ниже его пикового уровня, это все еще выше чем зона комфорта FOMC на уровне 1 % до 2 %. Хотя основной дефлятор PCE повышается более медленно, его движения в значительной степени направляются базовыми данными.»

Спрос в области $1.9510/00 может стать хорошей поддержкой для пары, которая начала снижаться после выхода более сильных, чем ожидалось инфляционных данных из США. Ордера на покупку также выставлены вокруг $1.9490/80, с более сильными на $1.9465/50. Ордера на продажу отмечены вблизи $1.9550.

Пара упала к $1.3117, но быстро отскочил на $1.3130. Курс получил поддержку в области ордеров на покупку $1.3120. USD/CADпробил C$1.1660 после сильных данных по розничной продаже. Дальнейшая цель на C$1.1645. Ключевая поддержка на C$1.1620.

На данный момент весь фокус рынка обращен к инфляционным данным из США, релиз которых ожидается в 13:30GMT. В Декабре инфляция выросла благодаря ценам на энергоносители. В этом же месяце, потребительские цены вероятнее всего покажут снижение. Ожидается, что основной показатель в прошлом месяце не изменился, а рост «ядра» CPI составил 0.2%. Предыдущие чтения «ядра» индекса розничных цен (coreCPI) за исключением столь волатильных компонентов, как цены на продовольствия и энергию (октябрь на +0.1 %, ноябрь на 0.0 %, декабрь на +0.2 %) показали снижение, и рынок будет нуждаться в более слабых цифрах, чтобы подавить предположение об изменении нормы резервирования в США. Значение «ядра» индекса инфляции на уровне 0.1 % или ниже даст рынку еще один повод полагать, что инфляционное давление достигло своего предела и укрепило бы предположение, что ФРС может понизить ставку в 2007. Однако, цифры выше 0.3 %, спровоцируют беспокойство США по поводу роста инфляции. В этом случае доллар получит значительную поддержку рынка.

Были опубликованы следующие данные:

07:45 Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь CPI (January) unadjusted preliminary-0,3%-0.3%0.2%

07:45 Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь, г/г CPI (January) unadjusted preliminary1,2%1.4%1.5%

07:45 Франция HICP, январь, предварительная оценка HICP(January) preliminary Y/Y1,4%1.5%1.7%

08:30 Италия Потребительское доверие (Consumer confidence), adjusted, февраль111,7110,3

09:00 Е-12Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, декабрь, млрд.5,04,5

09:00 Италия Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), итог, январь, г/г1,9%2,0%

09:00 Италия Индекс цен потребителей (CPI), итог, январь, г/г1,7%1,7%

09:00 Италия Индекс цен потребителей (CPI), итог, январь, м/м0,1%0,1%

09:30 Великобритания Протокол заседания банка Англии от 07-08 февраля 7-2

11:00 Великобритания Объем заказов в промышленном секторе от Конфидерации Британских Промышленников (CBI industrial order books balance), февраль+4%-8%-9%

Основные валюты торговались неспокойно в ходе Европейской сессии.
Иена упала после того, как центральный банк проголосовал за повышение ставки до 0.5% акцентируя внимание на том, что инфляция останется близи нулевого уровня и банк намеревается повышать ставку постепенно.

Стерлинг снизился после того, как Банк Англии опубликовал протоколы последнего заседания по итогам которого ставка была сохранена на уровне 5,25% семью голосами за. Двое членов Комитета по Монетарной Политике Банка Англии голосовали за повышение нормы резервирования в феврале. Независимые члены Тим Беслей и Эндрю Сентанс поддерживали 25 пп повышения, делая акцент на восходящих инфляционных рисках в свете сильного роста денежной массы и повышающихся цен на актив. Большинство решило, что банку нужно время, чтоб увидеть результаты предыдущего повышения ставки перед следующим решением о повышении. Большинство согласилось с тем, что "слишком частое повышение ставки может привезти к чрезмерному ужесточению политики."

Однако вышедший отчет показал рекордное значение объема заказов в промышленном секторе от Конфидерации Британских Промышленников (CBI industrial order books balance). Так заказы в феврале увеличились до +4% - наивысшее значение индекса с Июня 1995 года.

EUR/USD показал сессионный максимум на $1.3160 и откатил позже к $1.3121.

GBP/USDкурс упал с $1.9565 под$1.9500 после публикации Февральских протоколов заседания Банка Англии. Однако в дальнейшем пара смогла восстановиться к $1.9525

USD/JPYначал сессию на уровне Y120.37, позже были пробиты стопы на Y120.60/70, и курс достиг Y120.94.

Фокус рынка обращен на CPI. Доллар может оказаться под давлением в преддверии выхода данных по потребительской инфляции за январь. Ожидается, что основной показатель в прошлом месяце не изменился, а рост «ядра» CPI составил 0.2%.

Основное внимание будет сосредоточено на публикации протокола январской встречи FOMC. После относительно пессимистичного выступления главы ФРС Бена Бернанке на прошлой неделе, участники рынка внимательно будут анализировать текст протокола.

Как сообщает DW, реформа налога на содержание автомобилей может быть запущена в Германии уже в этом году. Федеральный министр транспорта Германии Вольфганг Тифензее (Wolfgang Tiefensee) настаивает на том, чтобы автомобильный налог был привязан не к объему двигателя, как сейчас, а к эмиссии углекислого газа. Во вторник он заявил, что соответствующие поправки в налогообложение возможны уже в 2007 году.В случае перевода налога на новую базу производители Mercedes, BMW и Porsche опасаются падения потребительского спроса, сокращения сбыта и числа рабочих мест. Выброс углекислого газа продаваемых в Германии машин на 10 граммов выше, чем средние показатели по Евросоюзу.

Нефть подешевела в ходе Европейской сессии в среду. Фьючерсы на американскую легкую нефть с поставкой в Апреле снизились на 1.32 цента до $58,07 за баррель.
Апрельские фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 57 центов до $57,41 за баррель.
Нефть снижается третие сутки подрят из-за потепление в США, на северо-востоке которых отмечается самый высокий спрос на печное топливо в мире. Данные о запасах энергоносителей в США за прошлую неделю будут опубликованы в четверг - на день позже, чем обычно, в связи с тем, что в понедельник в стране был выходной по случаю Дня президентов.
Сегодня истекает срок ультиматума ООН к Ирану, четвертой по объему поставок экспортер нефти в мире, чтобы он прекратил обогащение урана. Однако Иран отказывается останавливать ядерные разработки. Кроме того, объем нефтедобычи в Нигерии сократился из-за атак боевиков на 20 процентов.

По итогам заседания ставка была сохранена на уровне 5,25% семью голосами за. Двое членов Комитета по Монетарной Политике Банка Англии голосовали за повышение нормы резервирования в феврале. Независимые члены Тим Беслей и Эндрю Сентанс поддерживали 25 пп повышения, делая акцент на восходящих инфляционных рисках в свете сильного роста денежной массы и повышающихся цен на актив. Большинство решило, что банку нужно время, чтоб увидеть результаты предыдущего повышения ставки перед следующим решением о повышении. Большинство согласилось с тем, что "слишком частое повышение ставки может привезти к чрезмерному ужесточению политики."

EUR/USD $1.3100, $1.3040

USD/JPY Y120.00 (крупный), Y120.40/60 (Y120.50 крупный), Y121.25/50

EUR/JPY Y160.00

GBP/USD $1.9700

EUR/CHF stg0.6790

USD/CAD C$1.1700

CAD/JPY Y103.60

Пара достигла нового максимума на продажах иены и торгуется вблизи Y159.00. Стопы выше заблокировали путь к техническому сопротивлению на Y159.40.

Поглощение стопов откинуло курс выше к Y120.60/70. Промежуточное Y120.95, пробитие которого откроет дорогу к ордерам на продажу в области Y121.35/40. Ордера на покупку- на Y120.00-Y119.80.

Иена продолжает свое четырехдневное снижение после того, как Банк Японии повысил ставку до 0.5% впервые за восемь месяцев и заявил, что ставки в Японии будут повышаться постепенно.

Японская валюта упала после того, как центральный банк, проголосовавший за повышение ставки голосами 8-1 в сторону увеличения, предсказал, что инфляция останется близи нулевого уровня. Самая низкая процентная ставка среди остальных развитых экономик поощряла инвесторов покупать иену с целью покупки более прибыльных активов.

"Факт того, что они сказали о постепенном повышении ставок, полностью смягчил удар," сказал Крис Фернесс, старший валютный стратег в 4Cast Ltd. "Иена все же может еще ослабеть.".

"Я не ожидаю повышения ставки в ближайшие шесть месяцев," сказал Тору Умемото, главный аналитик Barclays Capital. "Это обеспечит, безопасность «carrytrades»." Иена может упасть к Y125 против доллара к концу марта, добавил эксперт.

Согласно газете Finanz & Wirtschaft, Президент Банка Швейцарии Жан-Пьер Рут сегодня заявил о том, что ставки слишком низко, чтобы управлять инфляцией и центральный банк поднимет расходы по займам, если слабый франк повысит цены импорта. Исходная процентная ставка Центрального банка Швейцарии - 2%.

Доллар может снизиться на спекуляциях, что отчет сегодня покажет более медленный темп роста розничных цен в январе, поддерживая ожидания понижения ставки Федеральным Резервом. Бен Бернанке в своем выступлении 14 февраля сказал, что инфляционное давление "начинает уменьшаться."

Стерлинг отреагировал повышением на сильные данные по объемам заказов в промышленности. Курс вырос с области минимумов $1.9488 к $1.9518, однако так же быстро откатил к текущему уровню на $1.9510. Ордера на продажу видны в области $1.9520, и дальше- $1.9540/50. Ордера на покупку сосредоточены в близи $1.9485/80.

Уровень сопротивления 3: Y122.10
Уровень сопротивления 2: Y121.30
Уровень сопротивления 1: Y120.80
Текущая цена: Y120.71
Уровень поддержки 1: Y119.90
Уровень поддержки 2: Y118.30
Уровень поддержки 3: Y118.00
Комментарий: Курс утром протестировал канальную линию сопротивления и 50% Фибо (падения с Y122.10 до Y119.00) на Y120.50, после чего начал резкое снижение. Однако после действительного повышения ставки до 0.5% курс вернулся к максимумам. Пробитие Y120.80 откроет дорогу ан Y122.10. Ближайшая поддержка остается в районе Y119.90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2550
Уровень сопротивления 2: Chf1.2430
Уровень сопротивления 1: Chf1.2390
Текущая цена: Chf1.2377
Уровень поддержки 1: Chf1.2310
Уровень поддержки 2: Chf1.2260
Уровень поддержки 3: Chf1.2230
Комментарий: курс торгуется выше недавнего максимума выше уровня Фибо на Chf1.2370 (23.6% снижения с Chf1.2550 до Chf1.2310). Сейчас курс нацелен на сопротивление Chf1.2390, четкое пробитие которого увеличит рост доллара до Chf1.2430 и дальше – к максимумам 12 февраля на Chf1.2550. В противном случае, вероятно тестирование вчерашних минимумов на Chf1.2310, перепись которых откроет дорогу к канальной линии поддержки на Chf1.2230.

Пара вновь оказалась под давлением и направляется к сосредоточению стопов в районе $1.9500, поглощение которых откроет дорогу к $1.9480, и дальше- к $1.9450/35. Однако поддержка здесь может вернуть курс выше.

Уровень сопротивления 3: $1.9730
Уровень сопротивления 2: $1.9680
Уровень сопротивления 1: $1.9580
Текущая цена: $1.9496
Уровень поддержки 1: $1.9450
Уровень поддержки 2: $1.9380
Уровень поддержки 3: $1.9320
Комментарий: Фунт торгуется по давлением, продолжая торговаться в рамках нисходящего с 23 января канала. Промежуточная поддержка отмечается на $1.9450 и $1.9380. Важный технический уровень - $1.9320, где проходит трендовая линия поддержки от 02 апреля 2006 года. В случае взятия ближайшего сопротивления $1.9580, возможно тестирование $1.9680 с последующим ростом к $1.9730 (зона консолидации 06-08 февраля).

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена: $1.3146
Уровень поддержки 1: $1.3130
Уровень поддержки 2: $1.3060
Уровень поддержки 3: $1.2970
Комментарий: евро протестировал уровень Фибо на $1.3130 (23.6% роста с $1.2940 до $1.3185), однако пробить его не сумел и направился к зоне максимумов 20 февраля на $1.3180/85. Ее четкое преодоление откроет дорогу к максимумам этого года на $1.3300 с промежуточным сопротивлением в области $1.3240. Если же у медведей хватит сил, чтобы прорваться ниже $1.3130, потери курс могут увеличиться до 50% Фибо на $1.3060. Ключевой технической поддержкой является канальная линия (от 12 января) на $1.2970.

EUR
Ордера на покупку: $1.3125, $1.3000
Ордера на продажу: $1.3160/70

JPY
Ордера на покупку: Y119.75, Y119.20, Y118.80
Ордера на продажу: Y121.30/40

GBP
Ордера на покупку: $1.9525/05, $1.9480, $1.9450/35
Ордера на продажу: $1.9585/95, $1.9620, $1.9670/80

1.Банк не ставит перед собой цель достижения нейтральных ставок
2.В последнем решении о повышении ставки основную роль сыграли не последние экономические показатели
3.Похоже, что рынки не удивились решению Банка Японии о повышении ставки

1.Правительство уважает решение Банка Японии
2.Правительство и Банк Японии разделяют мнение относительно экономической ситуации в стране
3.Нужно тщательно отслеживать ситуацию после повышения ставки

GBP/USD продолжает тестировать зону сопротивления $1.9565/75, однако курс столкнулся с крупными ордерами на продажу, расположенными в районе $1.9585/95. Далее ордера на продажу находятся на $1.9620 со стопами выше. Поглощение этих стопов откроет дорогу к $1.9670/80. Ордера на покупку расположены на $1.9525/05 со стопами ниже $1.9500. Далее снижение может продолжится до $1.9480 и $1.9450/35. Внимание трейдеров уже обращено к предстоящей публикации протокола февральского заседания МРС.

GBP/JPY преодолел Y236.00 в свете решения Банка Японии по ставкам. Ралли кросса продолжается после снижения к Y233.90 на фоне закрытия позиций. Сейчас целью роста является зона Y236.90/00.

USD/JPY торгуется в области сессионных максимумов на Y120.54. Стопы отмечаются на Y120.70. Технический уровень сопротивления находится на Y120.60 и Y120.95. Пробитие Y120.60 приведет курс к ордерам на продажу на Y121.25/35.

Управляющий Резервного банка Австралии Глен Стивенс заявил сегодня, что повышение учетных ставок банка более вероятно, чем их снижение, хотя банк все больше устраивают перспективы инфляции.
Выступая перед экономическим комитетом парламента, Стивенс заявил, что, по оценке банка, инфляция в Австралии через год снизится до 2,75%.
Стивенс подчеркнул, что недавние повышения учетных ставок все еще сказываются на функционировании экономики. Он отметил, что рынок труда находится в хорошем состоянии и что есть вероятность увеличения спроса со стороны домохозяйств, что создает риски для инфляционного прогноза.
Вместе с тем Стивенс заявил, что приветствует ослабление инфляции в четвертом квартале прошлого года, которое улучшило перспективы в глазах руководства банка.

Фондовый рынок Японии завершил сессию с небольшими потерями. Индексы упали к сессионным минимумам после того, как Банк Японии принял решение повысить основную процентную ставку до 0.5%. Nikkei упал на 25.91 или 0.14% до 17913.21. Однако TOPIX смог укрепиться на 0.25%, завершив торги на 15-летнем максимуме в 1787.23.

Основным событием утренних торгов стало решение Банка Японии по ставке. Своим решением о повышении базовой ставки до 0.5% центральный банк не смог поддержать национальную валюту. Изначально иена укрепилась после того, как на рынки просочились слухи о том, что глава Банка Японии предложил повысить ставку на 25 пунктов. Его поддержали 8 коллег, в то время как министр экономики Ивата голосовал за то, чтобы оставить ставку неизменной.

EUR/USD торговался в районе $1.3130/50. В преддверии европейской сессии курс продолжил рост и показал сессионный максимум на $1.3160.
GBP/USD также последовал за евро и показал максимумы на $1.9565.
USD/JPY изначально упал с Y120.50 до Y119.70. Послед решения банка Японии участники рынка начали закрывать короткие позиции, что вернуло курс к Y120.30.

На европейской сессии внимание трейдеров будет сосредоточено на протоколе заседания МРС Банка Англии от 07-08 февраля.
Доллар же может оказаться под давлением в преддверии выхода данных по потребительской инфляции за январь. Ожидается, что основной показатель в прошлом месяце не изменился, а рост «ядра» CPI составил 0.2%.
Основное внимание будет сосредоточено на публикации протокола январской встречи FOMC. После относительно пессимистичного выступления главы ФРС Бена Бернанке на прошлой неделе, участники рынка внимательно будут анализировать текст протокола.

Die Welt
Сбербанк хочет собрать 12 млрд долларов.
Контролируемый государством российский Сбербанк планирует заработать на дополнительной эмиссии 3,5 млн акций до 12 млрд долларов. Однако "народной акцией", как того добивался Путин, акции Сбербанка, по-видимому, так и не станут.

Financial Times
Оптимизм европейских промышленников растет.
Опрос ведущих компаний промышленной отрасли Еврозоны показал, что в 2007 году промышленники более оптимистично смотрят на перспективы выпуска продукции, роста прибылей и занятости, нежели годом ранее.

Deutsche Welle
Владельцам автомобилей в Германии грозят изменением налога.
Реформа налога на содержание автомобилей может быть запущена в Германии уже в этом году, заявил во вторник министр транспорта Вольфганг Тифензее. Однако последствия этого шага еще не просчитаны.
Steag Saar Energie поставит "Северстали" оборудование для переработки метана.
Дочернее предприятие немецкого концерна RAG продаст "Северстали" установки для переработки шахтного метана в энергию и тепло.
SAP займется стратегическим менеджментом.
Ведущий производитель программного обеспечения для бизнеса - немецкий концерн SAP - приобрел американскую компанию Pilot Software, которая специализируется на разработке компьютерных программ для стратегического менеджмента. SAP продолжает свою стратегию покупки небольших, но обладающих уникальным ноу-хау фирм. Крупные поглощения в планы руководства SAP не входят.

The Wall Street Journal
Банк Японии повысил процентную ставку на 25 пунктов.
Несмотря на политическое давление. под которым в последние дни находился центральный банк Японии, глава банка Фукуи предложил повысить учетную ставку до 0.5%. Его поддержали 7 из 8-ми других членов Совета банка. За неизменность ставки голосовал только министр экономики Ивата.
Renault и Nissan не заинтересованы в приобретении американского Chrysler.
Renault SA и Nissan Motor Co. опровергли слухи о том, что автопроизводители могут стать претендентами на приобретение американского подразделения DaimlerChrysler AG - Chrysler Group. Французы и японцы, скорее, хотели бы видеть северо-американского партнера в своем альянсе.

BBC
МАГАТЭ: срок отведенный Ирану истек.
Иран не боится угроз в свой адрес, заявил главный представитель Ирана по ядерным вопросам Али Лариджани. Выступая в Вене после встречи с директором Международного агентства ООН по атомной энергии (МАГАТЭ) Мохаммедом Барадеи, Лариджани сказал, что вопрос ядерной программы Ирана может быть решен только путем переговоров. По словам иранского представителя, его страна готова заверить мировое сообщество, что не стремится к созданию ядерного оружия.
Phillip Morris не будет платить компенсацию.
Верховный суд США отменил решение, по которому табачная компания Phillip Morris должна была выплатить около 80 млн. долларов вдове одного курильщика. Это решение, вероятно, обрадует многие крупные компании, добивающиеся ограничения размеров компенсаций, которых могут требовать в суде присяжные. Вердикт по апелляции Phillip Morris был принят пятью голосами против четырех.

Золото коснулось недельного минимума во вторник из-за снижающихся цен на нефть и сильного доллара, что послужило причиной ликвидации фондов. Однако аналитики считают, что прогнозы для желтого металла достаточно положительны. Золото упало до $658.10/658.85 за унцию с отметки $670.60/671.30, когда оно достигло семимесячного максимума ($673.20).

Единая валюта во вторник отошла от 7-недельных вершин против доллара после того, как опубликованный днем отчет показал падение PPI Германии в январе до 3.2%, что является минимальным показателем за последние 2 года.
Однако внимание инвесторов было сосредоточено на японской иене, динамика которой продолжала определяться ожиданиями по ставке Банка Японии. Иена приблизилась к 14-летнему минимуму против британского фунта после того, как с началом 2-дневного заседания, центральный банк оказался под давлением политиков, призывающих оставить основную учетную ставку без изменений. Банк Японии в июле прошлого года повысил ставку до 0.25% впервые за последние 6 лет. Ставки в США и Британии составляют 5.25%, а ставка ЕЦБ – 3.5%. За последние полгода иена упала на 3.6% к доллару и на 5.9% против евро.

EUR/USD протестировал максимумы в районе $1.3190, однако закрытие позиций ослабило положение евровалюты и к концу торгового дня курс вернулся к $1.3130.
GBP/USD не смог с первого раза взять $1.9550, что спровоцировало коррекцию до $1.9480. Ордера на покупку. выставленные в районе минимумов, поддержали стерлинг и позволили установить дневной максимум в области $1.9580.
USD/JPY уверенно вырос из области Y119.50 до Y120.35. Позднее курс стабилизировался в диапазоне Y119.90/20.

Между тем, доллар может оказаться под давлением в преддверии выхода данных по потребительской инфляции за январь. Ожидается, что основной показатель в прошлом месяце не изменился, а рост «ядра» CPI составил 0.2%.

Основное же внимание будет сосредоточено на публикации протокола январской встречи FOMC. После относительно пессимистичного выступления главы ФРС Бена Бернанке на прошлой неделе, участники рынка внимательно будут анализировать текст протокола.

Цены на нефть падают в среду третий день подряд, так как температура в США поднимается и некоторые ожидают, что март будет умеренным. В настоящий момент баррель легкой американской нефти стоит $58.65 за баррель, что на 20 центов ниже, чем на начало сессии. Нефть марки Brent увеличила потери до 18 центов и торгуется на уровне $57.80 за баррель.

1.Экономика Японии развивается умеренными темпами
2.Прогноз склоняется к умеренному развитию в будущем
3.Частное потребление устойчиво
4.В годовом исчислении базовый индекс потребительских цен может не меняться в краткосрочной перспективе
5.В долгосрочной перспективе потребительские цены, вероятно, вырастут

Уровень сопротивления 3: Y122.10
Уровень сопротивления 2: Y121.30
Уровень сопротивления 1: Y120.50
Текущая цена: Y120.41
Уровень поддержки 1: Y119.00
Уровень поддержки 2: Y118.30
Уровень поддержки 3: Y118.00
Комментарий: Курс утром протестировал канальную линию сопротивления и 50% Фибо (падения с Y122.10 до Y119.00) на Y120.50, после чего начал резкое снижение. По словам трейдеров, покупки иены против доллара последовали за сообщением о том, что глава Банка Японии предложил повысить учетную ставку с текущих 0.25%. Однако после действительного повышения ставки до 0.5% курс вернулся к прежним максимумам. Пробитие Y120.50 откроет дорогу ан Y122.10. Ближайшая поддержка остается в районе минимумов 16 февраля на Y119.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2550
Уровень сопротивления 2: Chf1.2430
Уровень сопротивления 1: Chf1.2370
Текущая цена: Chf1.2363
Уровень поддержки 1: Chf1.2310
Уровень поддержки 2: Chf1.2260
Уровень поддержки 3: Chf1.2230
Комментарий: Накануне курс показал максимумы выше уровня Фибо на Chf1.2370 (23.6% снижения с Chf1.2550 до Chf1.2310), однако закрепиться выше не смог. Сейчас курс продолжает тестировать это сопротивление, четкое пробитие которого увеличит рост доллара до Chf1.2430 и дальше – к максимумам 12 февраля на Chf1.2550. В противном случае, вероятно тестирование вчерашних минимумов на Chf1.2310, перепись которых откроет дорогу к канальной линии поддержки на Chf1.2230.

В пользу повышения ставки проголосовали 8-1. Против повышения выступил заместитель главы Ивата.

Уровень сопротивления 3: $1.9730
Уровень сопротивления 2: $1.9680
Уровень сопротивления 1: $1.9580
Текущая цена: $1.9462
Уровень поддержки 1: $1.9450
Уровень поддержки 2: $1.9380
Уровень поддержки 3: $1.9320
Комментарий: Фунт продолжает торговаться в рамках нисходящего с 23 января канала. Сегодня утром курс вновь приблизился к канальной линии сопротивления ($1.9580), однако восходящий импульс быстро исчез и курс начал отступать. Промежуточная поддержка отмечается на $1.9450 и $1.9380. Важный технический уровень - $1.9320, где проходит трендовая линия поддержки от 02 апреля 2006 года. В случае взятия $1.9580, возможно тестирование $1.9680 с последующим ростом к $1.9730 (зона консолидации 06-08 февраля).

Уровень сопротивления 3: $1.3300
Уровень сопротивления 2: $1.3240
Уровень сопротивления 1: $1.3180
Текущая цена: $1.3137
Уровень поддержки 1: $1.3130
Уровень поддержки 2: $1.3060
Уровень поддержки 3: $1.2970Комментарий: Накануне евро протестировал уровень Фибо на $1.3130 (23.6% роста с $1.2940 до $1.3185), однако пробить его не сумел. Это позволяет предположить, что текущий рост пары может продолжиться, при этом ближайшей целью является зона максимумов 20 февраля на $1.3180/85. Ее четкое преодоление откроет дорогу к максимумам этого года на $1.3300 с промежуточным сопротивлением в области $1.3240. Если же при повторном подходе у медведей хватит сил, чтобы прорваться ниже $1.3130, потери курс могут увеличиться до 50% Фибо на $1.3060. Ключевой технической поддержкой является канальная линия (от 12 января) на $1.2970.

High Low Close
EUR/USD 1.3188 1.3128 1.3137
USD/JPY 120.32 119.53 120.03
GBP/USD 1.9575 1.9478 1.9550
USD/CHF 1.2392 1.2310 1.2363

EUR/JPY 158.05 157.27 157.67
EUR/GBP 0.6746 0.6713 0.6716
GBP/JPY 235.14 233.25 234.68
GBP/CHF 2.4190 2.4035 2.4173

Nikkei 225 -7.1 (-0.04%) 17939.12
Topix +2.77 (+0.2%) 1782.73
DAX -4.17 (-0.1%) 6982.91
САС 40 -26.45 (-0.5%) 5713.45
FTSE 100 -32.10 (-0.5%) 6412.30
DOW +19.47 (+0.15%) 12787.04
Nasdaq +16.73 (+0.67%) 2513.04
S&P +4.16 (+0.29%) 1459.70
10 YR 99 18/32 +5/32 4.67%
OIL (NY) -1.32 (-2.22%) $58.07

Австралия Новые квалифицированные вакансии (DEWR Skilled Vacancies), февраль1.4%

00:00ЯпонияОбъявление результатов встречи Банка Японии

00:30Австралия Продажи на первичном рынке транспортных средств (New Motor Vehicle Sales), январь, г/г-0.1%

00:30Австралия Продажи на первичном рынке транспортных средств (New Motor Vehicle Sales), январь0.8%

00:30Австралия Индекс заработной платы (Wage Price Index), годовой3.9%3.8%

00:30Австралия Индекс заработной платы (Wage Price Index), квартальный1.0%0.8%

06:00ЯпонияЕжемесячный инфляционный отчет Банка Японии

07:45Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь CPI (January) unadjusted preliminary-0.3%0.2%

07:45Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь, г/г CPI (January) unadjusted preliminary1.4%1.5%

07:45Франция HICP, январь, предварительная оценка HICP(January) preliminary Y/Y1.5%1.7%

08:30ИталияПотребительское доверие (Consumer confidence), adjusted, февраль110,3

09:00Е-12Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, декабрь, млрд.1,7

09:00ИталияГармонизированный индекс потребительских цен (HICP), итог, январь, г/г2,0%

09:00ИталияИндекс цен потребителей (CPI), итог, январь, г/г1,7%

09:00ИталияИндекс цен потребителей (CPI), итог, январь, м/м0,1%

09:30ВеликобританияПротокол заседания банка Англии от 07-08 февраля

11:00ВеликобританияОбъем заказов в промышленном секторе от Конфидерации Британских Промышленников (CBI industrial order books balance), февраль-8%-9%

13:30КанадаРозничные продажи за исключением транспортных средств (Retail Sales Less Autos), декабрь0.6%0.1%

13:30КанадаРозичные продажи (Retail Sales), декабрь1.0%0.2%

13:30СШАИндекс цен потребителей за искл-ем продов-ия и энер-ов (CPI excluding food and energy), январь, г/г2,6%

13:30СШАИндекс цен потребителей за искл-ем продов-ия и энер-ов (CPI excluding food and energy), январь, м/м0,2%0,1%

13:30СШАИндекс цен потребителей (CPI), январь, г/г2,5%

13:30СШАИндекс цен потребителей (CPI), январь, м/м0,0%0,4%

15:00СШАИндекс ведущих индикаторов (Leading indicators), январь0,3%0,3%

19:00СШАПротокол заседания FOMC от 30-31 января

23:50ЯпонияТорговый баланс (Trade balance), unadjusted, январь, трлн.1,115

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -7.1(-0.04%)17939.12
Topix +2.77(+0.2%)1782.73
DAX -4.17(-0.1%) 6982.91

САС 40 -26.45(-0.5%)5713.45
FTSE 100 -32.10(-0.5%)6412.30

DOW +19.47(+0.15%)12787.04

Nasdaq +16.73(+0.67%)2513.04

S&P +4.16(+0.29%)1459.70

10 YR 99 18/32+5/324.67%

OIL (NY) -1.32(-2.22%)$58.07

Фондовый рынок Японии завершил торговую сессию во вторник смешанно. Заметныйростпоказалсекторсталепроизводителей, включая Nippon Steel Corp.
АкцииNippon Steel подорожалина 2.6%; акции Sumitomo Metal Industries Ltd. – на 4.2%. Акциисталепроизводителейпользовалисьспросомвпрошломгодувчастностинаспекуляцияхдальнейшейконсолидациивсекторевсветепоглощения Arcelor SA состороны Mittal Steel Co.
Акции TokyoElectricподорожали ан 2%; NTTDoCoMo – на 2.3%. За предыдущие две сессии акции упали на 4.5%.
Акции Nissan Diesel Motor Co. взлетелина 18%. Согласно сообщениям, Volvoпредложил $1.1 млрд. за NissanDiesel. Предложенная сумма на 22% превышает цену закрытия акций NissanDieselв понедельник. Nissan Diesel заявил, чтосогласеннасделку.

Европейские индексы отошли от 6-летнего максимума после того, как датская пивоваренная компания CarlsbergA/Sзаявил о замедлении роста прибыли, а квартальный отчеты Verbundи ClariantAGне оправдали прогнозов.

АкцииCarlsberg упалина 6.7%. Компания, пиво которой продается в более чем 150 странах, предостерегла о том, что темпы увеличения прибыли могут снизится из-за расходов на рекламу и инвестиции. В итоге акции рухнули практически к 4-летним минимумам.

На 4% снизились в цене акции Scottish & NewcastlePlc.

Акции Verbund упали на 6.1% после того, как квартальный отчет компании разочаровал инвесторов.

На 2.2% снизились в цене акции Cadbury. Прибыль во II квартале упала на 34%.

Dow снова обновил рекорды, заметный рост показал технологический Nasdaq. Инвесторы сфокусировали внимание на снижении цен на нефть, сообщении о слиянии в секторе радиовещания, а также квартальных отчетах компонентов Dow - Wal-MartStores и HomeDepot.
На прошлой неделе «голубые фишки» выросли, хотя в пятницу наблюдалась коррекция в преддверии длинных выходных в США. Финансовые рынки были закрыты в понедельник в связи с национальным праздником – Днем президента.
На корпоративном фронте: SiriusSatelliteRadio и XMSatelliteRadio объявили о слиянии капиталов. Стоимость новой компании оценивается примерно в $13 млрд. Однако еще остаются сомнения относительно того, одобрят ли соответствующие органы эту сделку.
Вдобавок ко всему, VulcanMaterials во вторник заявила о намерении купить FloridaRockIndustries за $4.6 млрд. наличными.
HomeDepot заявил о снижении квартальной прибыли.
Wal-MartStores заявила о росте квартальной прибыли, однако продажи разочаровали прогнозы. Компания также предоставила оптимистичный прогноз на текущий квартал.
Объемы торгов: NYSE: 1.03 млрд.; Nasdaq: 1.89 млрд.

Австралия Новые квалифицированные вакансии (DEWR Skilled Vacancies), февраль1.4%

00:00ЯпонияОбъявлениерезультатов встречи Банка Японии

00:30Австралия Продажи на первичном рынке транспортных средств (New Motor Vehicle Sales), январь, г/г-0.1%

00:30Австралия Продажи на первичном рынке транспортных средств (New Motor Vehicle Sales), январь0.8%

00:30Австралия Индекс заработной платы (Wage Price Index), годовой3.9%3.8%

00:30Австралия Индекс заработной платы (Wage Price Index), квартальный1.0%0.8%

06:00ЯпонияЕжемесячный инфляционный отчет Банка Японии

07:45Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь CPI (January) unadjusted preliminary-0.3%0.2%

07:45Франция Предварительная оценка индекса потребительских цен, январь, г/г CPI (January) unadjusted preliminary1.4%1.5%

07:45Франция HICP, январь, предварительная оценка HICP(January) preliminary Y/Y1.5%1.7%

08:30ИталияПотребительское доверие (Consumer confidence), adjusted, февраль110,3

09:00Е-12Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, декабрь, млрд.1,7

09:00ИталияГармонизированный индекс потребительских цен (HICP), итог, январь, г/г2,0%

09:00ИталияИндекс цен потребителей (CPI), итог, январь, г/г1,7%

09:00ИталияИндекс цен потребителей (CPI), итог, январь, м/м0,1%

09:30ВеликобританияПротокол заседания банка Англии от 07-08 февраля

11:00ВеликобританияОбъем заказов в промышленном секторе от Конфидерации Британских Промышленников (CBI industrial order books balance), февраль-8%-9%

13:30КанадаРозничные продажи за исключением транспортных средств (Retail Sales Less Autos), декабрь0.6%0.1%

13:30КанадаРозичные продажи (Retail Sales), декабрь1.0%0.2%

13:30СШАИндекс цен потребителей за искл-ем продов-ия и энер-ов (CPI excluding food and energy), январь, г/г2,6%

13:30СШАИндекс цен потребителей за искл-ем продов-ия и энер-ов (CPI excluding food and energy), январь, м/м0,2%0,1%

13:30СШАИндекс цен потребителей (CPI), январь, г/г2,5%

13:30СШАИндекс цен потребителей (CPI), январь, м/м0,0%0,4%

15:00СШАИндекс ведущих индикаторов (Leading indicators), январь0,3%0,3%

19:00СШАПротокол заседания FOMC от 30-31 января

23:50ЯпонияТорговый баланс (Trade balance), unadjusted, январь, трлн.1,115