Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-02-2017

Банк Англии, не колеблясь, изменит политику, если это будет сочтено целесообразным, сказал глава ЦБ Марк Карни на парламентских слушаниях в комитете во вторник.

Глава Банка Англии защищал оценку банка по безработице, когда Эндрю Тайре, председатель Комитета казначейства парламента, поставил под сомнение оценку резервных мощностей Банка.

Банк снизил свой прогноз безработицы в начале этого месяца. Карни сказал, что безработица может упасть, прежде чем она начнет толкать вверх инфляцию.

Резкий рост процентных ставок на рынке, в ожидании, что ставка Банка Англии будет расти в ближайшем будущем, ужесточит условия кредитования и потенциально ударит как по потребительским расходам, так и по расходам бизнеса, сказал Эндрю Халдейн, главный экономист Банка Англии

Халдейн заявил, что ошибки в прогнозе Банка Англии с момента 'Brexit' не были такого же масштаба, как были во время финансового кризиса в 2008 году.

Данные, опубликованные Управлением национальной статистики во вторник, показали, что профицит бюджета за январь был самым высоким с 2000 года.

Чистые заимствования государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, показали профицит в размере 9,4 млрд фунтов стерлингов, который на 0,3 млрд фунтов стерлингов больше, чем в январе 2016 г. Тем не менее, это было ниже ожидаемого уровня 14 млрд фунтов стерлингов.

Слабый результат был, главным образом, из-за изменения в способе, которым УНС измеряет налоговые поступления корпораций, сказал Скотт Боумен, экономист Великобритании в Capital Economics.

В текущем периоде финансового года до отчетной даты, PSNB за исключением банков, снизились на 13,6 млрд фунтов стерлингов до 49,3 млрд фунтов стерлингов, самый низкий уровень заимствований за год до даты с начала финансового года, с момента, заканчивающегося в январе 2008 года.

По его словам, заимствование находится на пути, чтобы достигнуть на около 10 млрд фунтов стерлингов ниже ноябрьского прогноза OBR в 68 млрд фунтов стерлингов за 2016/17 финансовый год.

Канцлер казначейства Хэммонд намерен представить свой годовой бюджет 8 марта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Резкий рост процентных ставок на рынке, в ожидании, что ставка Банка Англии будет расти в ближайшем будущем, ужесточит условия кредитования и потенциально ударит как по потребительским расходам, так и по расходам бизнеса, заявил во вторник Эндрю Халдейн, главный экономист Банка Англии.

"В нынешней хрупкой окружающей среде, однако, я был бы обеспокоен, если бы должен было быть слишком резкий рост процентных ставок на рынке, в ожидании, что ставка Банка Англии будет расти в ближайшем будущем," сказал он на специальном комитете казначейства.

"Это приведет к ужесточению условий кредитования и потенциально ударит как по потребительским расходам (с этой точки зрения они были под воздействием более низких доходов домохозяйств), так и по бизнес-расходам", добавил Халдейн.

"Этот тройной удар может вызвать резкое замедление в экономике Великобритании, что я считаю, было бы желательно с точки зрения денежно-кредитной политики," сказал Халдейн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Положительное сальдо торгового баланса Швейцарии увеличилось в январе, поскольку импорт резко снизился по сравнению с предыдущим месяцем, сообщила во вторник Федеральная таможенная служба.

Положительное сальдо торгового баланса выросло до 4,7 млрд швейцарских франков в январе с 2,7 млрд швейцарских франков в декабре.

В месячном исчислении экспорт упал на 4 процента, в отличие от роста на 9,7 процента в декабре. В то же время, импорт упал на 5,3 процента по сравнению с 0,6 процента падения в предыдущем месяце.

В годовом исчислении рост экспорта замедлился до 2,3 процента с 6,2 процента, в то время как импорт сократился на 6,8 процента, обратив увеличении на 1,8 процента в декабре.

Экспорт швейцарских часов продолжил снижаться в январе, показали во вторник данные Федерации швейцарской часовой промышленности FH. Экспорт упал на 6,2 процента годовых до 1,4 млрд швейцарских франков.

Падение стоимости было снова связано с часами из драгоценных металлов, в то время как продажи стальных часов подтвердили свое восстановление. Тем не менее, эта тенденция в натуральном выражении была еще нисходящей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во Франции инфляция ускорилась меньше, чем первоначально предполагалось, в январе, показали окончательные данные статистического бюро Insee во вторник.

Потребительские цены продвинулись на 1,3 процента в годовом исчислении в январе, быстрее, чем 0,6-процентное увеличение в декабре, но медленнее, чем предварительная оценка 1,4 процента.

Тем не менее, инфляция достигла самого высокого уровня с ноября 2012 года.

Цены на энергоносители выросли на 10,3 процента годовых, в то время как цены на выпускаемую продукцию упали на 0,3 процента. Расходы на продукты и услуги продвинулись на 1,3 процента и 0,9 процента, соответственно.

В месячном исчислении потребительские цены упали на 0,2 процента, как предполагалось первоначально 31 января. Падение было связано с сезонным снижением цен на изготавливаемую продукцию, в том числе на одежду и обувь.

В то же время, инфляция на основе гармонизированного индекса потребительских цен, увеличилась в два раза до 1,6 процента, в соответствии с предварительной оценкой, с 0,8 процента в декабре.

HICP снизился на 0,3 процента по сравнению с предыдущем месяцем вместо предварительной оценки 0,2 процента.

Базовая инфляция ускорилась до 0,7 процента в январе с 0,4 процента в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор Франции расширился острейшими темпами почти за шесть лет в феврале, за счет роста активности в секторе услуг, показали во вторник предварительные данные от IHS Markit.

Композитный индекс активности поднялся до 69-месячного максимума 56,2 в феврале с 54,1 в январе. Любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе.

Индекс активности в секторе услуг вырос до 56,7 в феврале с 54,1 в предыдущем месяце. Кроме того, это было самое высокое значение за пять с половиной лет. В отличие от этого, экономисты ожидали, что индекс снизится до 53,9.

В то же время, рост активности в производстве остался неизменным в феврале. Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе остался стабильным на уровне 53,8, в то время как, согласно прогнозам, он несколько снизится до 53,5.

"Поставщики услуг остаются драйвером общего роста, о чем свидетельствует дальнейший резкий рост новых заказов и занятости, самый сильный за пять с половиной лет в каждом конкретном случае," сказал Алекс Гилл, экономист IHS Markit.

"Картина также была положительной для производителей, хотя и чуть менее радужной. Темпы роста спроса в клиентских и кадровых сегментах снизилась с января, поскольку сектор продолжает тяготиться заметным ценовым давлением."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Финансовая стабильность - это третий мандат ФРС

• ФРС сократит баланс "в не столь отдаленном будущем"

• ФРС не может влиять на уровень производительности

• Кашкари ожидает упорядоченного сокращения баланса ФРС

• Кашкари настроен "умеренно оптимистично" в отношении дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда

• Прогнозирование повышений ставок усиливает "шумиху и хаос"

• ФРС немного не дотягивает до целевого уровня инфляции

• ФРС хочет, чтобы экономика росла максимально быстрыми темпами

• Кашкари приветствует признаки роста зарплат

• Следим за фондовым рынком и рынком недвижимого имущества

На среду запланировано большое число статистики, в том числе первостепенной важности. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что по итогам 4 квартала ВВП составит +0,6% кв/кв и +2,2% г/г.

В 10:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен за январь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в ЕС в целом. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что по итогам января показатель составит -0,8% м/м и +0,9% г/г.

В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении объема сданных строительных объектов за 4-й квартал, а также представит индекс стоимости рабочей силы за 4-й квартал. Ожидается, что по итогам 4 квартала объем сданных строительных объектов увеличится на 0,3%, а индекс стоимости рабочей силы вырастет на 0,5%.

В 09:00 GMT Германия опубликует индикатор делового климата от IFO, индикатор текущих условий от IFO, а также индикатор ожиданий от IFO за февраль. Показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Значение индикатора может изменяться в пределах от 80 до 120, за 100 принят уровень деловой активности в 2005 году. Ожидается, что по итогам февраля индикатор делового климата от IFO составит 109,6 пункта против 109,8 пункта в предыдущем месяце.

В 13:30 GMT Канада отчитается по объему розничных продаж за декабрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что по итогам декабря показатель составит +0,1% против +0,2% в предыдущем месяце.

В 14:00 GMT Бельгия выпустит индекс настроений в деловых кругах за февраль. Показатель измеряет настроения в деловых кругах Бельгии. Для расчета показателя проводится опрос топ-менеджеров около 6000 предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение показателя выше нуля указывает на улучшений настроений, ниже - ухудшение. Ожидается, что по итогам февраля показатель составит 0,8 пункта против 0,5 пунктов в предыдущем месяце.

В 15:00 GMT США сообщит об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за январь. После трех последовательных ежемесячных увеличений, в декабре продажи жилья на вторичном рынке упали на 2,8 процента до годового уровня 5,49 млн единиц. Несмотря на падение, продажи жилья на вторичном рынке уверенно выросли в 2016 году, общий объем продаж увеличился на 3,8 процента, чтобы закончить год на отметке 5,45 млн единиц - самого высокого уровня с 2006 года. Скудные запасы продолжают сдерживать активность перепродаж, при этом, дома, доступные для продажи, упали на 6,3 процента в годовом исчислении. Поставки более дешевых домов были особенно слабыми, при этом объем продаж домов стоимостью менее $ 100 000 составил меньшую долю от общего объема продаж в последние годы. Отсутствие предложений по более доступным ценам, в сочетании с более высокими затратами по займам, вероятно, продолжит сдерживать первичных покупателей жилой недвижимости. Согласно средним прогнозам, по итогам января продажи вырастут до 5,53 млн единиц против 5,49 млн единиц в предыдущем месяце.

В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола последнего заседания ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Мы по-прежнему ожидаем, что японская иена продолжит оставаться под давлением в среде с ростом доходности глобальных облигаций и высоких цен на нефть. Мы полагаем что пару USD/JPY ждет повышение в ближайшие месяцы, так как фокус инвесторов может вернуться к "налоговой политике США" после того, как Стивен Мнучин был утвержден в качестве министра финансов США. Поскольку сейчас короткое позиционирование по иене избыточное, дополнительное ослабление иены, вероятно, будет происходить постепенно. В целом, текущее позиционирование оправдывает повышение пары USD/JPY, наряду с более высоким аппетитом инвесторов к риску. Мы считаем, что пара будет торговаться на уровне Y116 через месяц (ранее прогноз был Y117) и на Y118 через три месяца (прогноз не изменился). В долгосрочной перспективе, мы ожидаем, что пара USD/JPY стабилизируется, нацелившись на Y118 в 6-12-месячной перспективе (прогноз не изменился)", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные от Markit Economics, показали, что темпы роста деловой активности в частном секторе США замедлись в феврале после того, как достигли 14-месячного пика в январе.

Согласно отчету, композитный индекс PMI, который оценивает изменение активности в секторе производства и в сфере услуг, снизился в феврале до 54,3 пункта с 55,8 пункта в январе. Впрочем, индекс остается выше 50 пунктов, что указывает на расширение активности, 12-й месяц подряд.

В Markit Economics пояснили, что более слабый рост активности был в основном обусловлен замедлением в секторе услуг, в то время как производственный сектор продолжал расширяться устойчивыми темпами. Тем не менее, последние результаты исследования свидетельствуют о том, что бизнес оптимизм среди фирм частного сектора США несколько ухудшился в феврале, движимый слабой уверенностью в сегменте услуг. В целом, респонденты были наименее оптимистичными по поводу перспектив своего роста с сентября 2016 года.

Кроме того, данные показали, что индекс деловой активности в производственном секторе снизился в феврале до 54,3 пункта по сравнению с 55,0 пункта в январе, когда был достигнут 22-месячный максимум. Ожидалось, что показатель составит 55,2 пункта. Более слабый рост объема производства и новых заказов были основными факторами, оказавшими давлением на общий индекс PMI в феврале. Несмотря на замедление с января, последний опрос показал, что темпы повышения новых заказов оставались быстрее чем в любое другое время, начиная с марта 2015 года. Этому способствовали сильные продажи отечественным клиентам, которые помогли компенсировать слабый рост на экспортных рынках. В то же время, производители дали понять, что закупочная инфляция была на самом высоком уровне с сентября 2014 года, причиной чему был рост цен на сырье. Тем не менее, рост отпускной инфляции был лишь умеренным, на уровне 3-месячного максимума.

Что касается индекса деловой активности в секторе услуг, в феврале он снизился до 53,9 пункта с 55,6 пункта в январе. Аналитики ожидали повышение до 55,7 пункта. Тем не менее, средний показатель за 1-й квартал, а именно 54,8 пункта, до сих пор указывает, что сектор услуг все еще может зарегистрировать свой самый быстрый квартальный рост с конца 2015 года. Замедление темпов роста сектора услуг от 14-месячного пика в январе во многом отражало умеренный рост новых заказов, на уровне 5-месячного минимума. Некоторые компании сектора услуг пояснили такую слабость осторожностью клиентов с точки зрения расходов. Между тем, последние данные указали, что бизнес оптимизм был самым слабым с сентября прошлого года. Напомним, в январе уровень оптимизма достиг 20-месячного максимума.

После выхода данных пара EUR/USD остается на прежних позициях, вблизи сессионного минимума. Сейчас пара торгуется на уровне $1.0532. Ближайшее сопротивление расположено на $1.0612/15 (МА(100) и МА(200) для Н1). Сильная поддержка находится на уровне $1.0453 (минимум 11 января).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам декабря ведущий экономический индекс (LEI) для Франции увеличился на 0,4 процента, до 112,4 пункта (2010=100). Такое изменение последовало за ростом на 0,1 процента в ноябре и повышением на 0,4 процента в октябре. В течение шести месяцев (с июня по декабрь 2016 года) показатель прибавил 0,9 процента по сравнению с увеличением на 0,3 процента за предыдущий 6-месячный период (с мая по ноябрь 2016 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Кроме того, данные показали, что совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в декабре, до уровня 103,2 пункта (2010 = 100) после повышения на 0,3 процента в ноябре и роста на 0,1 процента в октябре. За шестимесячный период (по декабрь 2016 года) индекс вырос на 1,0 процента по сравнению с повышением на 0,9 процента за предыдущие шесть месяцев (по ноябрь 2016 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр торговли Китая во вторник постарался развеять опасения, что иностранные инвестиции покидают страну, заявив при этом, что претензии на этот счет были "предвзятыми".

В комментариях, сделанных для журналистов, Гао не уточнил взгляды министерства, хотя данные за последние несколько месяцев свидетельствовали об усилении оттоков инвестиций. Напомним, объем прямых иностранных инвестиций в Китай упал на 9,2% в январе, до 80,1 млрд юаней.

Ежегодное исследование от Американской торговой палаты в Китае, опубликованное в прошлом месяце, показало, что более 80 процентов его членов ощущают меньше одобрение в Китае, чем раньше, и большинство из них мало верят обещаниям Китая открыть свои рынки. С конца прошлого года власти также ужесточили ограничения на отток капитала из страны, поясняя такие действия сдерживанием "иррациональных" исходящий инвестиций. Дополнительные ограничения, вероятно, объясняют падение исходящих прямых инвестиций, которые сократились в январе на 35,7%, до 53,27 млрд юаней, достигнув годового минимума.

Гао добавил, что потребление будет продолжать расти быстрыми темпами в этом году, в то время как внешняя торговая среда будет оставаться сложной. "Сотрудничество является единственным вариантом для американо-китайских торговых отношений, так как здоровые отношения выгодны для обеих сторон, - сказал он. - Несмотря на то, что были разногласия между двумя странами в прошлом, они были решены путем переговоров".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как стало известно, стоимость молочной продукции снизилась на 3,2% (до $3474 за метрическую тонну) после того, как выросла на 1,3% в ходе предыдущего аукциона. Стоит подчеркнуть, падение цен было зафиксировано после двух последовательных повышений. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока снизилась на 3,7%, до $3189 за метрическую тонну после того, как повысилась на 1,0% в ходе предыдущего аукциона.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7134, с понижением на 0,70%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD 1.0455-1.0470 (EUR 305 M) 1.0485-1.0500 (EUR 553 M) 1.0535-1.0550 (EUR 361 M) 1.0575-1.0585 (EUR 218 M) 1.0600 (EUR 1,187 M) 1.0610-1.0626 (EUR 809 M) 1.0635-1.0650 (EUR 598 M) 1.0694-1.0700 (EUR 296 M)

EUR/GBP 0.8425 (EUR 200 M)

USD/JPY 111.50 (USD 2,858 M) 113.15-113.30 (USD 516 M) 113.50 (USD 685 M) 114.35-114.45 (USD 314 M) 114.50-114.66 (USD 1,043 M) 114.95-115.06 (USD 430 M) 115.40-115.55 (USD 253 M)

EUR/JPY 118.00 (EUR 320 M) 120.50 (EUR 329 M)

AUD/USD 0.7659-0.7675 (AUD 393 M)

USD/CAD 1.2970-1.2975 (USD 482 M) 1.3040-1.3050 (USD 415 M) 1.3110-1.3125 (USD 195 M) 1.3300-1.3305 (USD 295 M)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британцы теперь больше встревожены экономикой, чем терроризмом или иммиграцией, показал последний опрос, добавивший признаков того, что потребители чувствуют все больше беспокойства по поводу решения Великобритании покинуть Европейский Союз.

Исследование по данным и информации группы Nielsen показало, что 28 процентов британцев назвали экономику в качестве одной из двух главных проблем в конце 2016 года, что оказалось на 12 процентов больше, чем отмечалось годом ранее. Между тем, 20 процентов людей назвали терроризм или иммиграцию в качестве своих двух главных проблем. Напомним, в конце 2015 года 32 процента британцев выделяли терроризм в качестве одной из главных проблем, в то время как 22 процента опрошенных называли иммиграцию одной из ключевых проблем. Между тем, в январе опрос фирмы ORB показал, что во время переговоров с ЕС больший контроль над иммиграцией будет более важным для британцев, чем свободная торговля с блоком.

Британское правительство готовится выйти из ЕС с подходом, который отдает приоритет больше иммиграционному контролю над сохранением беспрепятственного доступа страны к единому рынку блока. "По мере того как политическое и экономическое планирование процесса Брекзита реализовывается, опасения по поводу рабочих мест после выхода Британии из ЕС негативно влияют на настроения потребителей", - сказал Стив Смит, управляющий директор Nielsen в Великобритании и Ирландии.

Потребители поддерживали экономику Великобритании после референдума, который состоялся в июне прошлого года, хотя данные на прошлой неделе показали, что покупатели неожиданно сократили свои расходы в январе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0600 1.0620 1.0635 1.0650 1.0680 1.0700-05

Ордера на покупку: 1.0565 1.0550 1.0520 1.0500 1.0480-85 1.0450 1.0430 1.0400

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2450 1.2465 1.2480-85 1.2500 1.2520 1.2550

Ордера на покупку: 1.2415-20 1.2400 1.2380 1.2345-50 1.2330 1.2300

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8520 0.8535 0.8550-55 0.8585 0.8600

Ордера на покупку: 0.8480-85 0.8450 0.8430 0.8400

EUR/JPY

Ордера на продажу: 120.30 120.50 120.80 121.00 121.35 121.50

Ордера на покупку: 119.75-80 119.50 119.00 118.80 118.50

USD/JPY

Ордера на продажу: 113.80-85 114.00-05114.20114.35 114.50

Ордера на покупку: 113.20 113.00 112.80 112.50 112.30 112.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7680 0.7700 0.7720 0.7735 0.7750

Ордера на покупку: 0.7620 0.7600 0.7580 0.7550

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Официальные данные показали, что Великобритания зафиксировала свой рекордный профицит государственных финансов за январь, на который, как правило, приходится много потоков налоговых поступлений в государственную казну.

Управление национальной статистики сообщило, что профицит государственных финансов был в размере 9,4 млрд фунтов. Это было меньше, чем прогнозировали эксперты (14,4 млрд. фунтов), но эта цифра была искажена изменением метода учета налоговых поступлений корпораций. В соответствии с предыдущим способом учета налога на потоки корпораций, профицит составил бы 15,2 млрд. фунтов в январе, самый высокий показатель с начала ведения учета в 1997 году. За первые 10 месяцев текущего финансового года дефицит составил 49,3 млрд фунтов, что на 21,6 процента меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Канцлер Британии Филипп Хаммонд, стремится сократить дефицит бюджета Великобритании - один из самых больших среди богатых экономик мира - до 68,2 млрд фунтов или 3,5 процента от валового внутреннего продукта в 2016/17 финансовом году, который заканчивается в марте. Эта цель выглядят достижимой на основе последних цифр. В феврале и марте прошлого года, комбинированный дефицит составлял 8,7 млрд фунтов стерлингов.

Детализация январских показателей показала, что доходы от налога на прибыль выросли на 6,1 процента годовых, до 32,2 млрд. фунтов. Налоговые доходы от корпораций, которые, как правило, высоки в январе, выросли на 5,4 процента годовых, составив 4,2 млрд фунтов. В УНС сказали, в соответствии с ранее методологией, налоговые поступления корпораций в январе был бы 10,1 млрд фунтов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор Германии расширился в феврале самыми быстрыми темпами почти за три года, чему главным образом способствовало повышение производственной активности. Об этом сообщалось в предварительном отчете, представленном фирмой IHS Markit.

Согласно данным, композитный индекс PMI, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 34-месячного максимума в феврале, составив 56,1 пункта по сравнению с 54,8 пункта в январе. Напомним, значение выше 50 пунктов указывает на расширение активно. В IHS Markit заявили, что расширение фиксируется с мая 2013 года.

Кроме того, отчет показал, что индекс менеджеров по закупкам для производственном сектора неожиданно поднялся в феврале - до 57,0 пункта с 56,4 пункта в январе. Это было самое высокое значение за 69 месяцев. Аналитики ожидали, что показатель составит 56,0 пункта. В то же время, индекс PMI для сферы услуг вырос больше, чем ожидалось - до 54,4 пункта с 53,4 пункта в январе. Прогноз экспертов был на уровне 53,8 пункта.

"Последние данные по PMI подкрепляют наши ожидания, что темпы экономического роста ускорятся в первом квартале примерно до 0,6 процента в квартальном выражении, что позволит зафиксировать сильный старт 2017 года, - сказал Тревор Балчин, старший экономист IHS Markit. - В настоящее время мы ожидаем, что ВВП Германии возрастет на 1,9 процента (с учетом календарных коррекций) в этом году, что будет самым высоким ростом с 2011 года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Накануне президент ФРБ Филадельфии Харкер просигнализировал, что на мартовском заседании центрального банка, видимо, поддержит повышение ставок, если будут дополнительные признаки того, что инфляция набирает импульс. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность повышения ставки ФРС на мартовском заседании составляет 17,7% по сравнению с 22,1% днем ранее.

BBC

Палата лордов начала обсуждать законопроект о "брексите"

Палата лордов британского парламента начала обсуждение акта, одобряющего приведение в действие статьи 50 Лиссабонского договора о порядке выхода страны из Евросоюза. Нижняя палата - палата общин - поддержала соответствующий законопроект 8 февраля. Он даст премьер-министру Терезе Мэй право официально известить ЕС о намерении покинуть объединение.

Россия опередила Саудовскую Аравию по уровню добычи нефти

Уровень добычи нефти в России в декабре прошлого года на 25 тыс. баррелей в сутки превысил уровень добычи в Саудовской Аравии. Об этом сообщает RNS со ссылкой на данные Joint Organization Data Initiative (JODI). Как стало известно, добыча в России приравнивается к 10,49 млн баррелей в сутки, а в Саудовской Аравии - 10,465 млн баррелей в сутки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 52.7 53.5

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь 0.3% -0.2% -0.3%

Американский доллар в начале сессии вторника умеренно укрепляется, хотя каких-либо сообщений или данных, способных оказать поддержку американской валюте, за выходные не поступало. Позитивное влияние на курс доллара оказывают ожидания мартовского заседания ФРС, которое состоится в середине следующего месяца. Несмотря на недавние макроэкономические данные и комментарии представителей федрезерва, шансы ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании являются относительно невысокими, но они есть. Читать далее ...

В 10:00 GMT Встреча совета министров финансов стран Евросоюза

В 10:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 10:00 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 10:00 GMT Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 10:00 GMT Член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

В 10:00 GMT Член КМП Банка Англии Гертьян Влиге выступит с речью

В 13:50 GMT Член FOMC Нил Кашкари выступит с речью

В 16:30 GMT Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью

В 17:00 GMT Член FOMC Патрик Т. Харкер выступит с речью

В 20:30 GMT Член FOMC Джон Уильямс выступит с речью

В 21:30 GMT Губернатор РБА Филипп Лоу выступит с речью

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUB не показала существенного изменения и торгуется вблизи вчерашнего закрытия, около ₽57.61. Пара корректируется после трехдневного роста. В целом по паре наблюдается глобальное нисходящее движение с ноября прошлого года. По этой причине лучше присматриваться к продаже пары на коррекциях. Ближайшим уровнем сопротивления может выступить область MA 200 H1. Если пара сумеет закрепиться выше этого сопротивления, можно говорить о сломе тенденции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0765 (4457)

$1.0726 (3008)

$1.0668 (3188)

Цена на момент написания обзора: $1.0586

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0547 (5195)

$1.0515 (5522)

$1.0478 (6163)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 71025 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (4872);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 86412 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (6163);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 февраля составило 1,22 против 1,19 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2701 (2368)

$1.2602 (2279)

$1.2505 (2908)

Цена на момент написания обзора: $1.2452

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2393 (1653)

$1.2296 (3253)

$1.2198 (1466)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 33671 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (3028);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 35955 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3253);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 февраля составило 1,07 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня отвечая на вопросы журналистов, министр финансов Японии, Таро Асо заявил, что повышение ставки ФедРезервом в целом означает укрепление курса доллара. Что касается самой иены, то в последнее время она была стабильной. «Более того, хочу сказать, что излишняя волатильность японской валюты вредит экономике. На текущий момент иена сильнее, чем до краха Lehman, хоть Вашингтон называет ее слабой» - заявил Асо.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего выступления глава Банка Японии, Харухико Курода заявил, что политика проводимая центральным банком вовсе не стремится повлиять на курс японской валюты. Также банкир отметил тенденцию, что процентные ставки в мире постепенно начали расти. «Тем не менее, в Японии еще слишком рано повышать целевые уровни процентных ставок, даже если за рубежом ставки растут. Нам следует придерживаться текущей политики смягчения, учитывая не близкое расстояние до целевого уровня инфляции в 2%» - отметил Курода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии доллар растет по отношению к основным валютам. Евро находится под давлением на росте опасений, что кандидат Марин Ле Пен может выиграть президентские выборы во Франции и поставит под угрозу солидарность еврозоны. Единая валюта снизилась до $ 1,0580 с $1,0630 вчера частично из - за отсутствия американских инвесторов. Евро потерял уже почти на 2% до в этом месяце.

Доллар США также продолжает расти против японской иены. Во многом рост происходит на фоне увеличения доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая сейчас составляет 2,45%.

Снижение иены ограничено позитивными данными по индексу деловой активности производственной сферы экономики Японии от Nikkei, который в феврале составил 53.5 пункта, достигнув 35-месячного максимума в феврале. Аналитики ожидали снижение показателя до 52.1 после роста до 52,7 в январе. PMI Nikkei в производственном секторе дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Окончательные данные за февраль выйдут на следующей неделе.

Экономист IHS Markit Самуэль Aгасс сказал: "Производство в Японии растет более уверенными темпами на фоне новых вложений и роста занятости. Обследования показали, что деловая уверенность поддерживается сильным подъемом в секторе за 35 месяцев ".

Австралийский доллар снижается на фоне повсеместного укрепления американской валюты. Опубликованные сегодня протоколы последнего заседания Резервного банка Австралии, состоявшегося 7 февраля, не показали ничего нового и тем самым мало повлияли на курс австралийской валюты. В протоколах отмечено, что решение РБА оставить денежно-кредитную политику без изменений соответствует целям в отношении инфляции и ВВП. В центробанке ожидают, что инфляция будет постепенно расти. Несмотря на то, что динамика рынка труда окружена неопределенностью, наблюдается рост занятости. В РБА озабочены планами США в сфере торговли, которые, по мнению банка, представляют риск для мирового экономического роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней сессии пара EUR/JPY немного выросла и торгуется около Y120.25 после снижения до Y119.25. Однако в Morgan Stanley говорят, что пора начинать следить за парой EUR/JPY как за барометром склонности к риску на рынке, так как инвесторы вновь обеспокоены возможностью распада еврозоны. Инвесторы испытывают опасения, что Марин Ле Пен может выиграть президентские выборы во Франции, что поставит под угрозу солидарность еврозоны. Пара потеряла 2,4% в этом году, и по мнению Morgan Stanley EUR/JPY может снизиться до Y117.5

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Nikkei в феврале составил 53.5 пункта, достигнув 35-месячного максимума в феврале. Аналитики ожидали снижение показателя до 52.1 после роста до 52,7 в январе. PMI Nikkei в производственном секторе дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Окончательные данные за февраль выйдут на следующей неделе.

Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте в секторе и является позитивным фактором для японской валюты. Однако иена снижается с начала сессии на фоне повсеместного укрепления доллара США

Экономист IHS Markit Самуэль Aгасс сказал: "Производство в Японии растет более уверенными темпами на фоне новых вложений и роста занятости. Обследования показали, что деловая уверенность поддерживается сильным подъемом в секторе за 35 месяцев ".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Инфляция, как ожидается, будет постепенно расти

• Динамика рынка труда окружена неопределенностью

• Условия на рынке жилья в значительной степени различаются

• Потенциальные планы США в сфере торговли представляют риск для мирового экономического роста

• Ускоряется рост инвестиции вне горнодобывающего сектора

• Перспективы мирового экономического роста позитивны

Британский фунт резко вырос против доллара США, восстановив почти все позиции, утраченные в пятницу. Причиной такой динамики является активизация продаж доллара и более низкий объем торгов (в США праздничный день). Также поддержку фунту оказали данные от Конфедерации британских промышленников.

Баланс заказов на произведенные в Великобритании промышленные товары достиг двухлетнего максимума за последние три месяца по февраль, показали в понедельник данные обследование промышленных тенденций от Конфедерации британской промышленности.

Баланс портфеля заказов вырос до 8 процентов в течение трех месяцев по февраль, это самый высокий показатель с февраля 2015 г. Тем не менее, баланс портфеля экспортных заказов остался отрицательным на уровне 10 процентов.

Рост объемов производства по прогнозам будет расти более быстрыми темпами в течение ближайших трех месяцев. Соответствующий баланс вырос до 33 процентов, самый высокий показатель с сентября 2013 года.

Производители ожидают, что отпускные цены увеличатся в течение следующего квартала, при этом баланс вырос до 32 процентов, это самый высокий показатель с апреля 2011 года.

"Сильные спрос и производство являются хорошей новостью для производителей Великобритании, хотя более слабый фунт продолжает толкать вверх производственные затраты, и это в настоящее время поддерживает инфляционные ожидания отпускных цен," сказал Рейн Ньютон-Смит, главный экономист CBI.

Курс доллара практически не изменился по отношению к корзине других основных валют перед Президентским днем. Политические проблемы продолжают оказывать негативное давление на евро.

Инвесторы сохраняют осторожность, поскольку надежды на изменение фискальной и налоговой политики и дерегуляции экономики пока остаются только надеждами.

Прошедшая в четверг пресс-конференция Трампа добавила сомнений относительно способности его администрации эффективно реализовать новый экономический курс.

Единая валюта остается под давлением из за опасений, что французские левые могут объединиться вокруг поддержки единого кандидата на предстоящих выборах. Это позволит им получить преимущество над центристами и правыми в первом туре.

Такое возможное объединение увеличивает шансы на победу во втором туре Марин Ле Пен, которая выступает за выход Франции из ЕС.

Небольшую поддержку евро оказали данные по Германии. Федеральное статистическое агентство Destatis сообщило, что в январе цены производителей в Германии выросли самыми быстрыми темпами почти за пять лет.

Согласно данным, цены производителей увеличились на 2,4 процента в годовом исчислении после роста на 1 процента по итогам декабря. Это было третье повышение цен подряд и максимальный рост с марта 2012 года, когда было зафиксировано увеличение на 2,6 процента. Аналитики прогнозировали, что цены вырастут на 2,0 процента.

В месячном выражении, индекс цен производителей вырос на 0,7 процента по сравнению с повышением на 0,4 процента в декабре и ожидаемым увеличением на 0,3 процента.

Без учета энергии, цены производителей выросли на 0,6 процента относительно декабря и на 1,8 процента в годовом выражении. В Destatis заявили, что цены на энергоносители поднялись на 4 процента годовых, цены на промежуточные товары выросли на 2,4 процента, а цены на потребительские товары недлительного пользования увеличились на 2,2 процента.

Между тем, цены на потребительские товары длительного пользования и капитальные товары выросли на 1 процент и на 0,9 процента, соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0611 +0,04%

GBP/USD $1,2461 +0,40%

USD/CHF Chf1,0027 +0,00%

USD/JPY Y113,10 +0,17%

EUR/JPY Y120,02 +0,21%

GBP/JPY Y140,93 +0,57%

AUD/USD $0,7686 +0,25%

NZD/USD $0,7188 +0,07%

USD/CAD C$1,3103 +0,05%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 52.7

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь 0.3%

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Январь 2.7

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 53.6 53.5

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Февраль 54.1 53.7

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Февраль 53.4 53.7

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 56.4 56

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 55.2 55

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Февраль 53.7 53.7

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Январь -6.42 14.4

10:00 Великобритания Слушания по вопросам инфляции в парламенте

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Февраль 55 55.2

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Февраль 55.6 55.7

17:00 США Речь президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера

21:30 Австралия Выступление главы РБА Ф. Лоу

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Январь 0.4%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade