Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-06-2017

Credit Agricole CIB FX Strategy Research отмечает, что в целом устойчивые рисковые настроения в сочетании с неизменной позицией по денежно-кредитной политике со стороны Центробанка Швейцарии удерживали курс швейцарского франка относительно стабильным в последнее время.

"Центральный банк снова указал, что политическая смесь отрицательных ставок и валютных интервенций предназначены для девальвации франка с течением времени. Прогнозы по инфляции от ШНБ значительно ниже прогнозов ЕЦБ, и такие перспективы предполагают, что процентные ставки будут оставаться низкими и дольше. В таких условиях мы ожидаем, что кросс-курсы, такие как EUR/CHF, останутся под влиянием очень постепенного восходящего тренда", - утверждает CACIB.

В целом, CACIB ожидает, что пара EUR/CHF достигнет 1,09 к концу третьего квартала и 1.11 к концу 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские центральные банки останутся привержены текущим параметрам политики, несмотря на то, что Федеральная резервная система США повысила свои процентные ставки в третий раз за шесть месяцев на прошлой неделе.

Ожидается, что в четверг ЦБ Новой Зеландии, Тайваня и Филиппин сохранят ставки на прежнем уровне. На прошлой неделе ЦБ Индонезии и Японии оставили без изменений свои ставки, последовав примеру ЦБ Австралии и Индии, которые ранее в июне решили не менять ставки. Между тем, Центробанк Китая, который повысил некоторые процентные ставки после мартовского решения ФРС, на этот раз оставил их неизменными. В отличие от прошлых циклов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, Азия теперь гораздо больше зависит от действий Китая, чем от Соединенных Штатов.

"Есть общая нить и то, что Китай, экономический двигатель Азии, продолжает заикаться", - сказал Фредерик Нойманн, сопредседатель HSBC по азиатским экономическим исследованиям в Гонконге. - У нас есть больше центральных банков, которые находятся в режиме ожидания или даже смягчают свою денежно-кредитную политику, поскольку Китай влияет на спрос, а западный мир недостаточно силен, чтобы компенсировать это".

В 2016 году торговля США с 10 крупнейшими азиатскими партнерами выросла примерно на 25 процентов от уровня до глобального финансового кризиса 2008-09 годов. По данным Reuters, торговля Китая с остальными 9 партнерами выросла почти на 60 процентов за тот же период до 1,05 трлн. долларов. Торговля Соединенных Штатов с этими 9 странами составляет примерно половину.

В Китае наблюдался довольно солидный рост в первом полугодии, но аналитики ожидают, что темпы роста ослабнут на фоне борьбы правительства с более рискованными формами финансирования. Китайский спрос остается подавленным, что сдерживает экономический рост и повышение цен в Азии, где практически ни один центральный банк не рискует превысить свой показатель инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США торговался смешанно против евро. Участники рынка следили за динамикой нефтяного рынка и продолжали анализировать неоднозначные заявления представителей ФРС, которые сдерживали повышение ожиданий относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и начала сокращения баланса. Согласно рынку фьючерсов, сейчас инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году в 45,6% против 48,7% неделей ранее (14 июня).

Между тем, определенную поддержку доллару оказала статистика по рынку жилья. Национальная ассоциация риэлторов заявила, что в мае продажи жилья на вторичном рынке в США неожиданно выросли до третьего по величине месячного уровня за десятилетие, а хроническая нехватка запасов подтолкнула медианную цену на жилье до рекордного уровня. Согласно данным, продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1,1 процента до 5,62 миллиона единиц с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце. Экономисты прогнозировали, что продажи упадут на 0,5 процента до 5,55 миллиона единиц. Продажи выросли на 2,7 процента с мая 2016 года. Количество домов на рынке выросло на 2,1 процента, но предложение сократилось на 8,4 процента по сравнению с прошлым годом. Запасы жилья сократились 24 месяца подряд на годовой основе. Средняя цена на жилье выросла до рекордного уровня в 252 800 долларов, что на 5,8 процента больше, чем год назад, что отражает нехватку недвижимости на рынке. При текущим продажам потребуется 4,2 месяца, чтобы очистить запасы, по сравнению с 4,7 месяцами годом ранее. Среднее число дней, когда дома были на рынке, в мае было 27, это самые короткие сроки с момента начала отслеживания NAR данных в 2011 году.

Фунт значительно вырос против доллара, отреагировав на комментарии представителя Банка Англии, Халдейна, но затем растерял большую часть заработанных позиций на фоне фиксации прибыли. Халдейн сообщил, что Банку Англии во 2-м полугодии следует начать отказываться от некоторых мер стимулирования, принятых после референдума о членстве в ЕС. Халдейн объяснил, что считает промедление с повышением процентных ставок гораздо более рискованным, чем преждевременное ужесточение денежно-кредитной политики. "Риски слишком раннего ужесточения политики снизились, так как экономический рост и инфляция оказались более устойчивыми, чем ожидалось, - заявил он. - Если же опоздать с ужесточением денежно-кредитной политики, то впоследствии придется повышать ставки куда более высокими темпами". Таким образом, слова Халдейна вступают в противоречие с позицией управляющего Банка Англии Марка Карни, который во вторник заявил, что сейчас не время повышать процентные ставки. Напомним, в рамках последнего заседания центрального банка за увеличение процентных ставок проголосовало три члена Комитета по денежно-кредитной политике, хотя многие ожидали, что против повышения ставки проголосуют 7 человек, а за - всего 1. Халдейн отметил, что ему близка позиция этих 3 членов Комитета, но он считает более уместным повышение ставок позднее в текущем году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Merrill Lynch FX Strategy Research использует долгосрочную статистику (на основе данных из своего ежемесячного опроса по валютам и ставкам с 1990 года) для оценки позиционирования на рынке по основных валютах G10. В целом, BofAML отмечает, что ни одна из позиций не выглядит исторически растянутой среди валют G10, но выделяет пару ключевых торговых возможностей:

1. Длинные позиции по паре EUR/JPY:

"Несмотря на хорошую производительность пары EURJPY с прошлого лета, рынок остается коротким, и эта позиция может измениться. Длинные позиции по EURJPY были одной из наших сделок на предстоящий год. Мы остаемся покупателями EURJPY в среднесрочной перспективе и ожидаем правильный уровень, чтобы снова приступить к торговле", - указали в BofAML.

2. Длинные позиции по паре EUR/GBP:

"Наши оценки по позиционированию фунта отражают некоторое самодовольство Брекзитом, так как число коротких позиций по EURGBP находится вблизи исторического среднего. Недавно мы предложили, что длинные позиции по EURGBP стоит открывать через опционы, поскольку мы ожидаем очень сложных переговоров по Брекзиту, по крайней мере на начальном этапе", - добавляет BofAML.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Danske Bank FX Strategy Research утверждает, что риск агрессивных действий со стороны ФРС в ближайшей перспективе предполагает, что сила доллара будет временной. "На первый взгляд, повышение ставки и количественное ужесточение со стороны ФРС выглядят довольно яростно: ФРС подтверждает свое стремление двигаться вперед как с повышением ставок, так и с нормализацией баланса. Это должно поддерживать доллар США в ближайшей перспективе. Однако падение фактического уровня базовой инфляции в США в мае в сочетании с пониженным прогнозом по инфляции от FOMC заставляет нас сомневаться в том, что ФРС, в конце концов, сможет перейти к более агрессивной схеме ужесточения, на которую она намекает. Таким образом, сила доллара США, подкрепленная ФРС, должна быть временной, на наш взгляд. В целом, мы видим явный риск того, что ФРС слишком спешит, и в итоге будет вынуждена сделать паузу, в то время как ЕЦБ готов сделать следующий шаг и ослабить меры стимулирования к концу года", - утверждает Danske Bank. В соответствии с этой точкой зрения Danske Bank поддерживает бычий взгляд для пары EUR/USD в среднесрочной перспективе, но остается тактически продавцом, нацеленным на падение пары до $1.0850 в течение лета.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас в ходе сегодняшнего заседания правительства заявил, что дальнейшее падение доходности гособлигации должно помочь планам страны по возвращению на рынки облигаций.

"Я ожидаю, что в ближайшее время доходность государственных облигаций будет уменьшаться, так что очень скоро у нас будет возможность сделать наш первый тестовый выход на рынки на хороших условиях", - сказал Ципрас министрам.

Кроме того, Ципрас отметил, что министры финансов еврозоны на встрече Еврогруппы 15 июня согласились поддержать возвращение Греции на рынки, чтобы она могла рефинансировать свой долг после того, как в августе 2018 года завершится текущая программа спасения.

Напомним, в минувший четверг ESM сообщил, что выделит Греции новый транш кредита в начале июля. Сумма данного транша составит 8,5 млрд. евро, но он будет выдан частями. Между тем, МВФ согласился присоединиться к греческой программе спасения с резервным соглашением на менее 2 млрд. долларов. Тем не менее, он не будет выплачивать деньги до тех пор, пока еврозона не сообщит о мерах по облегчению бремени задолженности, чего не ожидается до следующего года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Nomura FX Strategy Research утверждает, что крупные продажи облигаций еврозоны менеджерами валютных резервов были одним из факторов ослабления евро в рамках программы количественного смягчения (QE) ЕЦБ, и поскольку ЕЦБ добился прогресса в нормализации, должно быть меньше облигаций еврозоны с отрицательной доходностью. "Заложенный в курс евро дисконт, связанный с отрицательной доходностью, который может достигать 4-5%, должен постепенно исчезать. Ожидаемое замедление оттока фиксированных доходов из зоны евро должно улучшить среднесрочную картину потоков, что будет способствовать повышению курса евро во 2-й половине текущего года. Между тем, дивергенция денежно-кредитной политики также должна быть позитивной для пары EUR/JPY, поскольку мы ожидаем, что японские потоки в зону евро также восстановятся", , - утверждает Nomura.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Правительство премьер-министра Терезы Мэй отказалось от планов по сокращению заработной платы руководителям и предоставлению рабочим большего влияния на стратегию своей компании, когда она изложила свою политическую повестку дня в среду.

Мэй ранее планировала, что государство будет играть более значительную роль в корпоративной Британии, заявив, что акционерам необходимо одобрить вознаграждение исполнительного органа на ежегодных собраниях, чтобы обуздать нарастающий гнев по поводу роста уровня оплаты топ-боссов. Но накануне оглашения итогов выборов, которые отобрали у Консервативной партии большинство в парламенте, Мэй перефразировала многие из своих обещаний, и в повестке дня правительства, опубликованном сегодня, уже не упоминалось о многих изменениях в корпоративном управлении. Однако, правительство осталось привержено предложению о вмешательстве в любые иностранные поглощения инфраструктуры, которые затрагивают национальную безопасность, и заявило, что будет стремиться к устранению гендерного разрыва в оплате труда.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг запланирована публикация небольшого количества важных данных. В 06:00 GMT Швейцария заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за май. Ожидается, что профицит вырос до 2,44 млрд. франков против 1,97 млрд. франков в апреле.

В 08:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ.

В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов (по данным Конфедерации Британских Промышленников) за июнь. Согласно прогнозам, показатель упал до 7 с 9 в мае.

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема розничных продаж за апрель, а США отчитается по числу первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Второй показатель отражает количество первичных заявок на пособие по безработице (первичной считается заявка, когда человек обращается за пособием впервые за пять лет). Показатель выходит еженедельно. Цифры иногда искажаются краткосрочными факторами, такими как федеральные или местные праздники. Ожидается, что розничные продажи выросли на 0,3% относительно марта, а число первичных обращений увеличилось на 240 тыс. после повышения на 237 тыс. неделей ранее.

В 13:00 GMT США выпустит индекс цен на жилье за апрель. Согласно прогнозам, индекс вырос на 0,4% после увеличения на 0,6% в марте.

В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за июнь. Ожидается,, что индекс улучшился до -3 пункта с -3,3 пункта в мае.

Также в 14:00 GMT США представит индекс опережающих индикаторов за май. Согласно прогнозам, индекс вырос на 0,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Банк Англии заявил в среду, что потребители находятся под растущим давлением из-за повышения инфляции, но инвестиционные бизнес-планы улучшились, а слабость фунта увеличила объемы экспорта.

Оценка региональных агентов Банка Англии в целом соответствовало тому, о чем сообщалось в сопроводительном заявлении ЦБ на прошлой неделе, когда 3 из 8 членов Комитета по денежно-кредитной политике неожиданно проголосовали за увеличение ключевой процентной ставки.

"В свете дальнейшего повышения цен на розничные товары ... рост годовой выручки в натуральном выражении продолжал замедляться. Более высокая инфляция в таких областях, как продовольствие, также снижала способность потребителей делать крупные покупки, такие как товары для дома", - сказали в Банке Англии.

Центральный банк также заявил, что предприятия отчитались о сокращении притока мигрантов из континентальной Европы из-за более слабой стоимости фунта и опасений относительно их статуса проживания после того, как Великобритания покинет состав Европейского Союза.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В мае продажи жилья на вторичном рынке в США неожиданно выросли до третьего по величине месячного уровня за десятилетие, а хроническая нехватка запасов подтолкнула медианную цену на жилье до рекордного уровня.

Национальная ассоциация риэлторов заявила, что продажи жилья на вторичном рынке выросли на 1,1 процента до 5,62 миллиона единиц с учетом сезонных колебаний в прошлом месяце.

Экономисты прогнозировали, что продажи упадут на 0,5 процента до 5,55 миллиона единиц. Продажи выросли на 2,7 процента с мая 2016 года.

Количество домов на рынке выросло на 2,1 процента, но предложение сократилось на 8,4 процента по сравнению с прошлым годом. Запасы жилья сократились 24 месяца подряд на годовой основе.

Средняя цена на жилье выросла до рекордного уровня в 252 800 долларов, что на 5,8 процента больше, чем год назад, что отражает нехватку недвижимости на рынке.

«У нас нехватка жилья, мы можем даже использовать термин жилищный кризис на некоторых рынках», - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн.

Рост цен на жилье также был обусловлен уровнем безработицы, который находится на уровне 16-летнего минимума. Ставки по ипотечным кредитам также сохраняются благоприятными по историческим меркам.

По текущему курсу продажи потребуется 4,2 месяца, чтобы очистить запасы, по сравнению с 4,7 месяцами годом ранее. Среднее число дней, когда дома были на рынке, в мае было 27, это самые короткие сроки с момента начала отслеживания NAR данных в 2011 году.

Несмотря на устойчивый спрос на жилье, сектор показал некоторые недавние признаки напряжения. На прошлой неделе министерство торговли США сообщило, что строительство жилья упало третий месяц подряд в мае до самого низкого уровня за восемь месяцев.

Доллар США отреагировал незначительным изменением против основных валют после выхода данных. Пара EUR/USD слегка выросла и в настоящий момент торгуется на уровне $1.1143. Ближайшее сопротивление - $1.1184 (МА200 Н1). Сильный уровень поддержки - $1.1109 (минимум 30 мая).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1100 (760m) 1.1140-50 (1.1bln) 1.1180 (710m) 1.1200-10 (1.9bln) 1.1280 (560m) 1.1300 (540m)

USDJPY: 110.30 (USD 250m) 110.50 (500m) 111.25-305 (1.2bln) 111.50 (200m) 112.00 (345m) 113.00 (270m)

EURGBP: 0.8745-50 (EUR 360m)

AUDUSD: 0.7440-50 (AUD 360m) 0.7475 (285m) 0.7500 (255m) 0.7600 (255m) 0.7635-45 (785m)

USDCAD: 1.3300 (USD 180m)

NZDUSD: 0.7125 (NZD 421m) 0.7150 (520m) 0.7300 (236m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Так как не было новых данных по рынку труда или инфляции со времени предыдущего совещания по политике РБНЗ 11 мая, то аналитики Amplifying Global FX Capital полагают, что на этой неделе нет никаких оснований для пересмотра параметров монетарной политики.

«На майском совещании многие говорили о том, что РБНЗ может выдвинуть свой прогноз по ужесточению политики после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в первом квартале. Вместо этого, РБНЗ пошел своим чередом, чтобы преуменьшить данные. На этой неделе нет никаких оснований, чтобы увидеть переоценку ».

«Тем не менее, есть некоторые свидетельства более сильных обследований бизнеса, что инфляционное давление было больше, чем майская оценка РБНЗ. РБНЗ смог бы увидеть большую часть увеличения до майского собрания, только последние отчетные данные за май появились после предыдущего заседания РБНЗ».

«Общие данные бизнес-опросов показывают, что экономика Новой Зеландии продолжает работать на уровне выше тренда. Потребительское доверие также остается надежным. Тем не менее, последние данные о рабочих местах показывают некоторое охлаждение».

«В целом, нет никаких оснований для того, чтобы РБНЗ внес какие-либо существенные изменения в свои прогнозы ставок на совещании по вопросам монетарной политики на этой неделе. Вероятно, он снова сделает вывод: «Денежно-кредитная политика будет оставаться приемлемой в течение значительного периода времени. Многочисленные неопределенности остаются, и политику, возможно, потребуется соответствующим образом скорректировать».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Устранение риска выборов французского президента было встречено EUR / CHF с возвратом к уровням, наблюдавшимся в октябре прошлого года, и Крис Тернер, аналитик по исследованиям ING, предположил, что они ожидают, что некоторые из покупок валюты-убежища CHF в этом году будут отменены.

«Данные ШНБ показывают, что иностранцы приобрели дополнительные 20 млрд швейцарских франков в депозитах CHF в первые 3 месяца этого года. Неудивительно, что валюта будет спокойна».

«Внутри страны ШНБ по-прежнему сосредотачивается на резервных мощностях, а инфляция не стабильно превысит 1% до 2019 года. Мы подозреваем, что ШНБ с нетерпением ждет дебатов о сворачивании количественного смягчения ЕЦБ - так как он решил отказаться от участия в QE ЕЦБ еще в начале 2015 года. Будем ожидать ралли EUR/CHF на сужении ЕЦБ ».

«Итальянские выборы окажут риск в 1 квартале 2018 года, но на оставшуюся часть 2017 года мы видим импульс ниже EUR/CHF и повышаем наши прогнозы».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост денежной массы M3 в Швейцарии ускорился в мае, сообщил в среду Швейцарский национальный банк.

В мае денежный агрегат M3 вырос на 4,1 процента по сравнению с предыдущим годом, что выше, чем рост в апреле на 3,2 процента.

Аналогичным образом, ежегодный рост узкой меры M1 составил 7,2 процента против 5,6 процента в апреле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Май -8.68 Пересмотрено с -9.65 -7 -5.99

11:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

Британский фунт вырос на фоне выступления Королевы Великобритании и заявлений представителя Банка Англии Энди Халдейна.

Выступление Королевы Елизаветы II ознаменовало собой официальное начало нового парламента, и во время ее вступительных комментариев Королева заявила, что приоритетом правительства является обеспечение лучшей сделки Brexit.

Банку Англии во 2-м полугодии следует начать отказываться от некоторых мер стимулирования, принятых после референдума о членстве в ЕС, заявил в среду главный экономист центрального банка Великобритании Эндрю Халдейн.

Он объяснил, что считает промедление с повышением процентных ставок гораздо более рискованным, чем преждевременное ужесточение денежно-кредитной политики.

"Риски 'слишком раннего' ужесточения политики снизились, так как экономический рост и инфляция оказались более устойчивыми, чем ожидалось, - заявил он. - Если же 'опоздать' с ужесточением денежно-кредитной политики, то впоследствии придется повышать ставки куда более высокими темпами".

Таким образом, слова Халдейна вступают в противоречие с позицией управляющего Банка Англии Марка Карни, который во вторник представил аргументы против повышения ставок. В рамках последнего заседания центрального банка за повышение ставок проголосовало три члена Комитета по денежно-кредитной политике.

Халдейн отметил, что ему близка позиция этих членов комитета, но он считает более уместным повышение ставок позднее в текущем году.

Ранее поддержку фунту оказали данные о сокращении дефицита бюджета Великобритании. Британский бюджетный дефицит достиг самого низкого уровня за месяц май с 2007 года, сообщило в среду Управление национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, снизились на 0,3 млрд. фунтов стерлингов с предыдущего года до 6,7 млрд. фунтов стерлингов. Это было самым низким заимствованием за май с 2007 года. Ожидаемый уровень составил 6,8 млрд. фунтов стерлингов.

Чистый долг государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, составил 1 737,3 млрд. фунтов стерлингов в конце мая, что эквивалентно 86,5 процента валового внутреннего продукта.

Чистые денежные потребности центрального правительства снизились на 14,3 млрд. фунтов стерлингов до положительного сальдо в 6,9 млрд. фунтов стерлингов в текущем финансовом году до настоящего времени.

Евро умеренно вырос против доллара. Эксперты отмечают, что ввиду отсутствия новых драйверов участники рынка продолжают анализировать последние заявления представителей ФРС, которые увеличили оптимизм касаемо очередного повышения процентных ставок ФРС в этом году.

Напомним, глава ФРБ Нью-Йорка Дадли сказал, что постепенные темпы повышения ставок помогут продолжить восстановление экономики. Также Дадли заявил, что ФРС пытается достичь баланса, стимулируя экономический рост без провоцирования слишком быстрого роста инфляции.

Между тем, глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что низкие ставки могут усложнить ФРС борьбу с рецессиями в будущем. Он также добавил, что низкие ставки создают угрозу для финансовой стабильности и экономики.

Вместе с тем, президент ФРБ Чикаго Эванс отметил, что ФРС может подождать до декабря, прежде чем вновь повышать ставки. Однако он добавил, что до этого она может приступить к сокращению баланса.

Тем временем, президент ФРБ Далласа Каплан сказал, что хотел бы получить больше свидетельств окончания периода слабой инфляции, прежде чем в очередной раз повышать процентные ставки.

Согласно рынку фьючерсов, сейчас инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году примерно в 47% против 41% в пятницу.

Сегодня экономический календарь по еврозоне и США почти пуст (выйдет только отчет по продажам жилья на вторичном рынке США), так что инвесторы будут ориентироваться на динамику доллара и общий настрой рынков в отношении рисковых активов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1155

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2708

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.06 и затем выросла до Y111.46

В 13:00 GMT в Швейцарии выйдет ежеквартальный экономический отчет ЦБ Швейцарии. В 14:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за май. В 14:30 GMT в США будет опубликован отчет по изменению запасов нефти (по данным министерства энергетики). В 21:00 GMT в Новой Зеландии будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке, а также выйдет сопроводительное заявление РБНЗ. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении числа туристов за май.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1140-1.1150 1.1165 1.1180 1.1200 1.1230 1.1250

Ордера на покупку: 1.1120 1.1100 1.1080 1.1050 1.1030 1.1000

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2760 1.2780 1.2830 1.2850 1.2880 1.2900

Ордера на покупку: 1.2680 1.2650 1.2630 1.2600-10

EUR/JPY

Ордера на продажу: 124.20 124.50 124.80 125.00

Ордера на покупку: 123.50 123.00 122.80 122.50 122.00

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8850-55 0.8885 0.8900 0.8930 0.8950

Ордера на покупку: 0.8820 0.8800 0.8780 0.8750 0.8720 0.8700

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.35 111.50 111.65 111.80 112.00 112.30 112.50

Ордера на покупку: 111.00 110.80 110.50 110.30 110.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7580 0.7600 0.7620 0.7635 0.7650

Ордера на покупку: 0.7550 0.7520 0.7500 0.7480 0.7450

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ближайшее сопротивление - $1.2725 (МА200 Н1). Сильный уровень поддержки - $1.2514 (минимум 18 апреля).

Выступление Королевы Елизаветы II ознаменовало собой официальное начало нового парламента, и во время ее вступительных комментариев Королева заявила, что приоритетом правительства является обеспечение лучшей сделки Brexit.

Ключевые моменты выступления:

• Представить законопроект об отмене законопроекта о введении законодательства ЕС в законодательство Великобритании

• Правительство приступит к законам об иммиграции, международным санкциям, ядерным гарантиям, сельскому хозяйству и рыболовству

• Правительство будет стимулировать экономику для получения налоговых поступлений для NHS, школ и общественных услуг

• Увеличить национальную заработную плату - улучшить государственные финансы, снизить налоги

• Правительство примет меры по принятию недобросовестной практики на энергетических рынках

• Июньские выборы создали неопределенность

• С учетом неопределенности повышение ставок может негативно отразиться на доверии

• Считается, что Халдейн склонен к мягкой политике

• Риск запоздалого повышения ставок выше, чем преждевременного

Якоб Кристенсен, главный аналитик Danske Bank, отметил, что в настоящее время фунт остается под давлением.

«Вчерашняя сессия показала, что GBP ликвидировал прирост после неожиданно ястребиного тона заседания Банка Англии на прошлой неделе. Вчерашнее падение в основном было вызвано заявлениями главы Банка Англии Марка Карни, который сообщил, что «теперь не время повышать процентные ставки», ссылаясь на пониженное внутреннее инфляционное давление и признаки снижения экономической активности ».

«Также сообщения о возможном понижении рейтинга Великобритании повлияли на фунт. Смотря в будущее, мы считаем, что исход выборов в Великобритании был наихудшим для GBP, и мы подчеркиваем, что фунт, вероятно, останется в недооцененной территории во время переговоров по Brexit, но будет очень чувствителен к прогрессу в дискуссиях».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи супермаркетов в Японии снизились в мае с прошлого года, сообщил в среду отчет Ассоциации сетевых магазинов.

Продажи супермаркетов после магазинной корректировки снизились на 1,8 процента в годовом исчислении в мае, обратив рост на 0,6 процента в апреле. До корректировки продажи в мае снизились на 1,9 процента.

На ежемесячной основе продажи супермаркетов выросли на 1,6 процента, свидетельствуют данные.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский бюджетный дефицит достиг самого низкого уровня за месяц май с 2007 года, сообщило в среду Управление национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, снизились на 0,3 млрд. фунтов стерлингов с предыдущего года до 6,7 млрд. фунтов стерлингов. Это было самым низким заимствованием за май с 2007 года. Ожидаемый уровень составил 6,8 млрд. фунтов стерлингов.

Чистый долг государственного сектора, за исключением банков государственного сектора, составил 1 737,3 млрд. фунтов стерлингов в конце мая, что эквивалентно 86,5 процента валового внутреннего продукта.

Чистые денежные потребности центрального правительства снизились на 14,3 млрд. фунтов стерлингов до положительного сальдо в 6,9 млрд. фунтов стерлингов в текущем финансовом году до настоящего времени.

После выхода данных фунт вырос против доллара США, отступив от внутридневных минимумов. В настоящий момент пара GBP/USD торгуется на уровне $1.2609. Ближайшее сопротивление - $1.2725 (МА200 Н1). Сильный уровень поддержки - $1.2514 (минимум 18 апреля).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BBC

Основатель Uber Трэвис Каланик подал в отставку

Основатель сервиса для заказа такси Uber Трэвис Каланик покидает пост гендиректора компании из-за давления со стороны акционеров. "Я люблю Uber больше всего на свете и в этот тяжелый момент в моей личной жизни я согласился с требованием инвесторов отойти от руководства, чтобы Uber снова мог заняться созиданием, а не отвлекаться на очередной бой", - цитирует американская газета New York Times его обращение.

Саудовский король выбрал нового наследного принца

Король Саудовской Аравии назначил своего сына, министра обороны Мухаммеда ибн Салмана новым наследником престола, а также заместителем премьер-министра. Предыдущий кронпринц, племянник короля, 57-летний Мухаммед ибн Наиф был лишен титула и уволен с поста министра внутренних дел. Телеканал Al Arabiya передает, что король призвал саудитов присягнуть на верность новому наследному принцу в среду вечером в Мекке.

DW
Еще два французских министра ушли в отставку

Министр юстиции Франции Франсуа Байру уходит в отставку. В заявлении, переданном агентству AFP в среду, 21 июня, Байру сообщил, что он не войдет в состав нового кабинета, который будет сформирован по итогам недавних парламентских выборов. Байру принадлежит центристской партии "Демократическое движение", которая совместно с движением "Республика на марше" президента Франции Эмманюэля Макрона получила абсолютное большинство мест в Национальном собрании страны.

Газета.Ru

S&P подтвердило рейтинг «Газпрома» с позитивным прогнозом

Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) подтвердило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг в иностранной валюте «Газпрома» на уровне «BB+», прогноз позитивный, говорится в пресс-релизе агентства. Краткосрочный корпоративный кредитный рейтинг в иностранной валюте компании подтвержден на уровне «B».

• Уязвимость экономики Китая в среднесрочной перспективе остается повышенной

• Из общей программы количественного смягчения, 55% корпоративных облигаций, являются немецкими или французскими

• 12% составляют бонды CSPP. Стоит отметить, что их доходность отрицательная, но выше ставки по депозиту

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.1100 (760m) 1.1140-50 (1.1bln) 1.1180 (710m) 1.1200-10 (1.9bln) 1.1280 (560m) 1.1300 (540m)

USDJPY: 110.30 (USD 250m) 110.50 (500m) 111.25-305 (1.2bln) 111.50 (200m) 112.00 (345m) 113.00 (270m)

EURGBP: 0.8745-50 (EUR 360m)

AUDUSD: 0.7440-50 (AUD 360m) 0.7475 (285m) 0.7500 (255m) 0.7600 (255m) 0.7635-45 (785m)

USDCAD: 1.3300 (USD 180m)

NZDUSD: 0.7125 (NZD 421m) 0.7150 (520m) 0.7300 (236m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Целесообразно продолжать мощное ослабление денежно-кредитной политики

• Отчаянные люди совершают отчаянные поступки

• Кривая доходности движется в соответствии с рыночными операциями Банка Японии

• Финансовая система Японии остается стабильной

• Экономика находится на более прочной основе

• Производство и экспорт растут

• Инфляция требует пристального внимания

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным статистическое бюро Insee, опубликованным вчера вечером, рост ВВП Франции в этом году составит 1,6% и это самый значительный рост с 2011 года, когда экономика расширилась на 1,1%. Таким образом, развитие французской экономики должно вернуться к общим темпам роста ВВП еврозоны, после трех лет более слабого роста. Согласно прогнозам ВВП Франции вырастет по 0,5% во втором и третьем кварталах, а затем на 0,4% в конце года.

В отчете Insee отмечено, что политика по снижению затрат на рабочую силу должна повысить занятость. Занятость во Франции увеличится на 220 тыс в 2017, что приведет к снижению уровня безработицы на 0,6 пункта до 9,4% до конца года.

В Insee прогнозируют рост уровня инфляции на 1,1% в конце 2017 года. Базовая инфляция, вероятно, останется на низком уровне 0,8% в декабре 2017 года, против 0,4% годом ранее.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Представители федрезерва продолжают корректировать ожидания участников рынков относительно дальнейших действий ФРС, выражая умеренный оптимизм и сдерживая тем самым повышение ожиданий относительно дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и начала процесса сокращения баланса регулятора. Читать далее...

В 09:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

В 11:00 GMT Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

В 13:00 GMT Ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ

В 21:00 GMT Решение РБНЗ по основной процентной ставке

В 21:00 GMT Сопроводительное заявление РБНЗ

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1348 (1886)

$1.1267 (2546)

$1.1193 (4320)

Цена на момент написания обзора: $1.1131

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1074 (876)

$1.0991 (981)

$1.0902 (657)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июля составляет 69772 контракта (согласно данным за 20 июня), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (7825);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2834 (2392)

$1.2770 (1105)

$1.2725 (254)

Цена на момент написания обзора: $1.2617

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2539 (1337)

$1.2467 (1757)

$1.2383 (1442)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июля составляет 28950 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (2392);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июля составляет 27697 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (2883);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июня составило 0,96 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уже сегодня (завтра утром по местному времени) состоится очередное заседание Резервного банка Новой Зеландии посвященное процентной ставке. Согласно мнению большинства аналитиков, ЦБ сохранит ставку на прежнем уровне 1.75%. В отличие от своих коллег из Канады, Британии и США, регулятор Новой Зеландии вряд ли будет что-то упоминать о повышение ставки, т.к. уровень инфляции в стране пока позволяет держать ставки низкими. Тем не менее, не исключено, что в формулировке самих заявлений бака могут произойти некоторые изменения. За последние несколько недель курс новозеландского доллара вырос, что явно беспокоит РБНЗ. По этой причине не исключены вербальные интервенции со стороны регулятора.

Например, в ASB уверены, что для Центрального банка в текущих условиях внешней неопределенности и рисков комфортнее всего будет держать ставку неизменной и наблюдать за событиями в США, Европе и Китае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным министерства экономики, торговли и промышленности Японии, индекс активности в ведущих отраслях вырос в апреле на 2.1% по сравнению с предыдущим месяцем, когда показатель уменьшился на 0.7%. Строительная деятельность выросла на 7.3%, в отличие от падения на 0.9% в марте. Аналогичным образом, объем промышленного производства вырос на 4% после снижения на 1.9%. В сравнение к периоду прошлого года рост активности в отраслях ускорился до 5-месячного максимума, и составил +1.9% против +1% в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Напомним, что ранее Германия отвергла намерение Франции совершить сделку по управлению валютным союзом. Однако, вчера в Берлине Меркель отметила, что на некоторых условиях она готова поддержать позицию Франции. В частности речь идет о введение должности министр финансов ЕС и создании общего бюджета. «Я не против подумать об общем министре финансов еврозоны, но главное правильно распределить ответственность» - добавила лидер Германии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В отсутствие важных экономических данных в течении Азиатских тогов, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, после вчерашнего заметного роста, чему способствовали последние комментарии представителей ФРС, которые подкрепили уверенность инвесторов в том, что ФРС США все еще планирует повысить процентные ставки еще один раз к концу текущего года. Согласно рынку фьючерсов, сейчас инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставок ФРС в этом году примерно в 50% против 41% в пятницу.

Иена не отреагировала на публикацию протоколов апрельского заседания Банка Японии, так как в их содержании не отмечалось ничего нового, что могло бы повлиять на финансовые рынки. В протоколах, как обычно, члены совета центробанка согласились, что политика закупок JBG будет колебаться в некоторой степени в соответствии с политикой кривой доходности. Только один чиновник сказал, что Банк Японии должен сократить покупки активов постепенно. В банке заявили, что риски для роста японской экономики снижаются, но согласились с тем, что инфляционные ожидания остаются слабыми. Участники заседания согласились, что рост промышленного производства будет продолжаться, и что экспорт будет демонстрировать уверенное повышение.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексное агентство MSCI (Morgan Stanley Capital International) приняло решение о включении китайских акций категории "А" в Emerging Markets Index и All Country World Index. Акции "А" относятся к высшей категории и наиболее активно торгуются на рынке материкового Китая - в Шанхае и Шэньчжэне. Ожидается, что такое решение приведет к существенному увеличению притока капитала на фондовый рынок КНР из-за рубежа.

Официальный представитель Китайского комитета по контролю над ценными бумагами КНР Чжан Сяоцзюнь заявил, что решение MSCI укрепит доверие инвесторов к китайскому фондовому рынку. "Мы приветствуем решение агентства. Включение акций категории "А" в индекс MSCI способствует удовлетворению соответствующих потребностей международных инвесторов, а также отражает их доверие к финансовому рынку Китая", - заявил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии от Westpac, публикуемый Университетом Мельбурна, в мае составил 0,0%, после снижения на -0,1% в апреле. Данный индекс отслеживает динамику девяти индикаторов экономической активности, включая цены на акции и установку телефонов и отражает общее состояние экономики Австралии.

Комментарии от Westpac:

• Темпы роста индекса опережающих экономических индикаторов заметно снизились с начала года.

• Два компонента индекса (цены на сырьевые товары и спрэд) повлияли на его снижение.

• Цены на сырьевые товары в Австралии снизились на 10% за последние три месяца.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пара USD/CAD торгуется около $1,3275 против $1,3190 (минимум понедельника) на фоне снижения цен на нефть, которые достигли девятимесячного минимума. Цены на нефть упали на фоне роста опасений по поводу переизбытка на рынке. По мнению аналитиков Capital Economics, недавнее снижение пары USD/CAD не продолжится. Capital Economics прогнозирует, что пара достигнет района $1,33 к концу года, так как падение цен на нефть продолжит оказывать давление на канадскую валюту. "В целом, увеличение разницы между процентными ставками в Канаде и США окажет еще большее понижательное давление на канадский доллар в этом году, тогда как временный рост цен на нефть нивелирует это влияние", - отмечают в компании.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара AUD/USD продолжила вчерашне снижение, достигнув недельного минимума. Австралийская валюта дешевеет на фоне повсеместного укрепления доллара США, падения мировых фондовых индексов и снижения цен на железную руду. По мнению аналитиков СВА, движение пары AUD/USD будет определяться во многом общей ситуацией на валютном рынке, так как на этой неделе не ожидается публикации важных экономических данных, которые могут повлиять на курс австралийской валюты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США заметно вырос против евро, достигнув максимума 30 мая, чему способствовали последние комментарии представителей ФРС, которые подкрепили уверенность инвесторов в том, что ФРС США все еще планирует повысить процентные ставки еще один раз к концу текущего года.

Накануне глава ФРБ Нью-Йорка Дадли сказал, что постепенные темпы повышения ставок помогут продолжить восстановление экономики. Также Дадли заявил, что ФРС пытается достичь баланса, стимулируя экономический рост без провоцирования слишком быстрого роста инфляции. Дадли выразил оптимизм в отношении экономики и отметил, что ожидает постепенного роста инфляции.

Вчера глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен заявил, что низкие ставки могут усложнить ФРС борьбу с рецессиями в будущем. Он также добавил, что низкие ставки создают угрозу для финансовой стабильности и экономики. Вместе с тем, президент ФРБ Чикаго Эванс отметил, что ФРС может подождать до декабря, прежде чем вновь повышать ставки. Однако он добавил, что до этого она может приступить к сокращению баланса.

Небольшое влияние на доллар также оказали данные по платежному балансу США. Министерство торговли сообщило, что дефицит текущего счета увеличился на 2,4% до 116,8 млрд. долл. США. Дефицит текущего счета за четвертый квартал был пересмотрен до 114,0 млрд. долл. США с 112,4 млрд. долл. США. Экономисты прогнозировали, что дефицит увеличится до 124 млрд. долл. США в первом квартале. Дефицит текущего счета в первом квартале составил 2,5% от валового внутреннего продукта, по сравнению с 2,4% в четвертом квартале. Дефицит текущего счета снизился с рекордного уровня в 6,3% от ВВП в четвертом квартале 2005 года, так как рост объемов добычи нефти в стране и снижение цен на нефть привели к сокращению импортного счета. Дефицит товаров увеличился в 1-м квартале на 5,3 млрд. долл. США до 200,3 млрд. долл. США. Объем импорта товаров вырос на 3,3%.

Фунт существенно подешевел против доллара США, впервые с 18 апреля достигнув отметки $1,26. Катализатором такой динамики были комментарии главы Банка Англии Карни, который заявил, что сейчас не время повышать ставки. Последние комментарии разгромили надежды некоторых инвесторов, которые считали, что ЦБ займет более ястребиную позицию. Также Карни добавил, что медленный рост зарплат заставляет усомниться в силе инфляционного давления, и по-прежнему остается неясным, каким образом отреагирует британская экономика на переговоры по Brexit. "С моей точки зрения, учитывая противоречивые сигналы со стороны потребительских расходов и капиталовложений, а также по-прежнему сдержанное инфляционное давление и слабый рост зарплат, время повышать ставки еще не пришло", - сообщил Карни.

Вера Конфедерация британской промышленности заявила, что прогнозирует устойчивый, но приглушенный экономический рост Великобритании в течение следующих нескольких лет, поскольку страна сталкивается с несколькими сопротивлениями. В своем последнем экономическом прогнозе бизнес-группа сообщила, что британские предприятия и правительство должны тщательно ориентироваться в предстоящие месяцы в условиях продолжающейся политической неопределенности и переговоров по Брекзиту. Бизнес-группа прогнозирует рост на 1,6% в этом году и на 1,4% на 2018 год. Оценки на этот год были пересмотрены с 1,3%, а на следующий год - с 1,1%. "Рост должен быть устойчивым, но сдержанным, в течение следующих нескольких лет, когда темпы экономики сменяются вниз», - заявила генеральный директор CBI Кэролайн Фэйрбэрн. После резкого замедления темпов роста ВВП в 1-м квартале, CBI ожидает умеренного восстановления до 0,4% во 2-м квартале. По прогнозам CBI, инфляция будет оставаться близкой к нынешнему уровню 2,9% к концу года, реальный заработок будет оставаться под давлением. Следовательно, замедление темпов роста расходов домашних хозяйств, как ожидается, обеспечит меньшую поддержку росту.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1134 -0,13%

GBP/USD $1,2623 -0,89%

USD/CHF Chf0,9747 -0,07%

USD/JPY Y111,44 -0,11%

EUR/JPY Y124,08 -0,23%

GBP/JPY Y140,67 -0,99%

AUD/USD $0,7577 -0,25%

NZD/USD $0,7237 +0,12%

USD/CAD C$1,3265 +0,35%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Май -0.1%

05:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Апрель -0.6%

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Май -9.65 -7

11:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

13:00 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Май 5.57 5.55

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июнь -1.661 -2.18

21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 1.75% 1.75%

21:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

22:45 Новая Зеландия Приток туристов Май 21.5%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade