Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-11-2016

"В ночь после президентских выборов в США многие трейдеры "отказались" от канадского доллара, и сосредоточились на других валютах. Однако, вскоре ситуация может изменится. Хотя в полной мере учтенная в ценах вероятность повышения процентной ставки ФРС США не должна вызвать сильные колебания рынка в декабре, Банку Канады, возможно, придется использовать вербальную интервенцию, чтобы предотвратить резкое расхождение доходности канадских 5-летних облигаций с облигациями США. Мы не ожидаем, что центральный банк на самом деле нажмет на "спусковой крючок", но рынки учитывают в ценах только 10% вероятность понижения ставки ЦБ к середине следующего года. Это кажется слишком низкой вероятностью. Избрание Трампа фактически повысило вероятность ухудшения экономической активности Канады в следующем году. Возможно, что канадские компании пересмотрят свои планы касательно капитальных расходов из-за неопределенности торговой политики США. Учитывая все эти факторы, мы ожидаем, что пара USD/CAD достигнет уровня CAD1,39 к концу первого квартала 2017 года", - сообщили эксперты.

ВВП (пересмотренные данные)

Показатель будет опубликован в пятницу, 25 ноября в 09:30 GMT

Великобритания опубликует свои пересмотренные данные по изменению ВВП за 3-й квартал в эту пятницу. Данный релиз, скорее всего, подтвердит мнение о том, что потребительская сторона британской экономики оставалась относительно сильной. Кроме того, октябрьские данные по розничным продажам, представленные на прошлой неделе, также указали на надежное состояние британских потребителей с момента референдума. Напомним, ежегодный рост продаж оказался максимальным за более чем 14 лет. В целом за три месяца (по октябрь) объем продаж оказался на 5,9 процента выше, чем годом ранее, что является наибольшим ростом с июня 2002 года. Впрочем, беспокойство экспертов по-прежнему сосредоточено на инвестиционной стороне экономики, и последние данные по ВВП будут иметь важное значение для оценки влияния Брекзита на британскую экономику и, вероятно, определят дальнейшие перспективы политики Банка Англии. В то же время, отчет по ВВП будет дополнением к плану по налогам и расходам бюджета, который в среду представит министр финансов Британии Хаммонд. Данный релиз даст рынкам представление о текущем и потенциальном пути фискальной политики в рамках новой реальности, связанной с планируемым выходом Британии из состава ЕС.

Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 0,5 процента после повышения на 0,7 процента во 2-м квартале.

"Будучи стабильным в кросс-парах, швейцарский франк находится под давлением против доллара США. На самом деле, пара USD/CHF впервые с марта этого года снова торгуется выше уровня паритета. Есть предположение, что широкий дифференциал политики и усиление склонности к риску оказывают поддержку кросс-парам. Хотя возможности дальнейшего роста ожиданий по процентным ставкам ФРС могут быть ограниченными, и учитывая то, что Швейцарский национальный банк вряд ли будет рассматривать еще более агрессивную кредитную политику в ближайшее время, дальнейшее движение вверх, вероятно, будет зависеть от склонности к риску. Согласно нашему анализу индекса риска, аппетит инвесторов к рисковым активам остается близким к многолетних максимумов, что в основном отражается в падении волатильности капитала и падении спроса на "оборонительные" сектора фондового рынка, такие как коммунальные услуги. Таким образом, франк может продолжить свое снижение. В целом, мы по-прежнему рекомендуем выборочные продажи франка по отношению к доллару США", - заявили эксперты.

Еврозона и Германия планируют выпустить свои предварительные производственные индексы PMI в ближайшую среду. Многие аналитики считают, что показатели ухудшились в ноябре, но при этом остались выше нейтральной отметки 50 пунктов. Более интересным будет, если эти индексы продолжат улучшаться, повторяя динамику последних нескольких месяцев. Такое изменение будет поддерживать аргумент, что производственный сектор продолжает восстановление, используя преимущества более конкурентоспособного обменного курса евро. Если это так, то перспективы дальнейшего улучшения в секторе будут сохранятся, учитывая дальнейшее ослабление курса евро в течение последних нескольких недель.

Согласно средним прогнозам, в ноябре производственный индекс PMI снизился до 53,2 пункта с 53,5 пункта в октябре.

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 25,845 млрд. долларов
  
• Доходность 2-летних нот составила 1,085% против 0,855% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 2,53 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 35,80% от объёма размещения по сравнению с 33,72% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 13,43% от объёма размещения по сравнению с 10,08% на предыдущем аукционе
  
• Первичные дилеры выкупили 50,77% от объёма размещения по сравнению с 56.20% на предыдущем аукционе.
  
  

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован во вторник, 22 ноября в 15:00 GMT

Напомним, в сентябре объем продаж жилья на вторичном рынке подскочил до 5,47 млн. единиц после того, как в августе была зафиксирована некоторая слабость. Покупатели, которые впервые приобретают недвижимость, сыграли основную роль в последнем повышении, что является обнадеживающим знаком. Впрочем, ограниченные запасы жилья остаются главным препятствием для вторичного рынка. В сентябре был зафиксирован лишь 4,5-месячный запас жилья, что подчеркивает трудности, с которыми сталкиваются покупатели первого жилья на многих рынках в стране. Незавершённые продажи жилья умеренно выросли в сентябре, восстановившись после августовского обвала. Как опережающий индикатор продаж на вторичном рынке жилья, рост незавершенных сделок указывает на скромное начало четвертого квартала. Вместе с тем, по-прежнему нет признаков значительного ускорения темпов продаж жилья в конце года. Вероятно, скудные запасы жилья и растущие цены продолжат сдерживать продажи на многих рынках в США.

Согласно средним прогнозам, по итогам октября продажи жилья сократились до 5,42 млн. с 5,47 млн. в сентябре.

Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan

Показатель будет опубликован в среду, 23 ноября в 15:00 GMT

Предварительные данные по потребительским настроениям на ноябрь указали на резкое улучшение ситуации по сравнению с октябрем, что отражало повышение оптимизма американцев за несколько дней до президентских выборов. Окончательные результаты будут включать в себя период через несколько дней после неожиданного избрания Дональда Трампа. Сравнивая два этих выпуска, получится оценить влияние президентства Трампа на уровень настроений потребителей. Весьма важным также будет изменение прогнозного индекса будущих условий ведения бизнеса и личных финансов. Скорее всего, потребительские расходы продолжат быть основным фактором поддержки экономики США, до тех пока в работу не вступит финансовое стимулирование, обещанное новоизбранным президентом. Последний отчет по розничным продажам, опубликованный на прошлой неделе, содержал обнадеживающие признаки силы потребителей. Индикатор настроений предоставит дополнительные подсказки о перспективах расходов потребителей.

Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс настроений вырос до 91,6 пункта по сравнению с 87,2 пункта в октябре.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в среду, 23 ноября в 15:00 GMT

Продажи новых домов превзошли оценки в сентябре, достигнув при этом уровня 593 тыс. единиц. Однако, нисходящая тенденция предыдущих месяцев бросает тень на последние данные. В целом, скромный восходящий тренд по-прежнему очевиден. Ожидается, что по итогам октября продажи новостроек немного уменьшились. Количество новых домов, доступных для продажи, остается исключительно низким - в сентябре на рынке был лишь 4,8-месячный запас. Только 57 000 домов были завершены в прошлом месяце, хотя 141 000 находились в стадии строительства. Солидные показатели по строительству нового жилья за октябрь, вместе с позитивным чтением из опроса NAHB / Wells Fargo, предполагают, что строительные фирмы ускорят темпы строительства, что должно немного смягчить давление на запасы в ближайшие месяцы и стимулировать продажи домов. Кроме того, ожидаемое повышение процентных ставок ФРС может также стимулировать потенциальных покупателей приобретать дома раньше, чем позже.

Согласно средним прогнозам, по итогам октября продажи новостроек снизились до 590 тыс. с 593 тыс. в сентябре.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 32,397 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,605% против 0,625% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,84 по сравнению с 3,13 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 54,79% от объёма размещения по сравнению с 56,89% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0,91% от объёма размещения по сравнению с 1,99% на предыдущем аукционе.
  
• Первичные дилеры выкупили 44,30% от объёма размещения по сравнению с 41.12% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 38,440 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,480% против 0,515% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,53 по сравнению с 3,13 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 36,18% от объёма размещения по сравнению с 45,25% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,85% от объёма размещения по сравнению с 5,53% на предыдущем аукционе
  
• Первичные дилеры выкупили 59,97% от объёма размещения по сравнению с 49.22% на предыдущем аукционе.
  
  

• Восстановление показало "удивительную устойчивость" перед негативными факторами
  
• Влияние денежно-кредитного стимулирования на банковское кредитование было "удивительным"
  
• Возобновление инфляции все еще зависит от текущих уровней денежно-кредитной поддержки
  
• По-прежнему привержены существенным мерам смягчения
  
• Поддержка экономики со стороны денежно-кредитной политики должна сочетаться с "решительными действиями" в других сферах
  
• Продолжаем сталкиваться со структурными проблемами, которые сдерживают более динамичный экономический рост
  
• Осуществление структурных реформ следует "существенно ускорить"
  

Во вторник выйдет умеренное количество важных статданных. Начнет день Швейцария - в 07:00 GMT состоится публикация отчета по торговому балансу за октябрь. Показатель отражает все торговые операций Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

Затем в 13:30 GMT Канада заявит об изменении розничных продаж за сентябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Ожидается, что объем продаж вырос на 0,6 процента после падения на 0,1 процента по итогам августа.

В 15:00 GMT США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за октябрь. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Согласно прогнозам, продажи жилья сократились до 5,42 млн. с 5,47 млн.

В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении розничных продаж за 3-й квартал, а также выпустит индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за 3-й квартал.

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам октября ведущий экономический индекс (LEI) для Китая увеличился на 0,8 процента, до 157,3 пункта (2010=100). Такое изменение последовало за ростом на 1,2 процента в сентябре и повышением на 0,7 процента в августе. В течение шести месяцев (с апреля по октябрь) показатель прибавил 5,5 процента по сравнению с повышением на 4,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с марта по сентябрь).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Кроме того, данные показали, что совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 1,8 процента в октябре, до уровня 156,5 пункта (2010 = 100) после падения на 0,9 процента в сентябре и повышения на 1,1 процента в августе. За шестимесячный период (по октябрь) индекс вырос на 5,0 процента по сравнению с повышением на 2,9 процента за предыдущие шесть месяцев (по сентябрь).

Реальный валовой внутренний продукт стран-членов Организации экономического сотрудничества и развития области заметно вырос в третьем квартале, показали данные в понедельник.

Рост ВВП ускорился в два раза до 0,6 процента с 0,3 процента во втором квартале. Рост ускорился в большинстве крупных экономик Большой Семерки, за исключением Великобритании и Германии, где рост замедлился в третьем квартале, говорится в сообщении ОЭСР.

В Соединенных Штатах рост улучшился до 0,7 процента по сравнению с 0,4 процента в предыдущем квартале.

Рост также улучшился в Японии, до 0,5 процента с 0,2 процента, а в Италии и Франции рост ВВП улучшился до 0,3 процента и 0,2 процента, соответственно. В еврозоне рост был стабильным на уровне 0,3 процента.

В годовом исчислении рост ВВП в странах ОЭСР составил 1,7 процента, незначительно изменившись по сравнению с в предыдущем квартале на уровне 1,6 процента.

Дефицит внешней торговли Испании снизился в сентябре по сравнению с годом ранее, показали данные Министерства экономики в понедельник.

Дефицит торгового баланса снизился до 2,23 млрд евро в сентябре по сравнению с 2,57 млрд евро в соответствующем месяце в прошлом году.

Экспорт товаров оставался стабильным по сравнению с прошлым годом на уровне 21,4 млрд евро в сентябре, это его максимальное значение во всей исторической серии в этом месяце.

В то же время, импорт в сентябре снизился на 1,4 процента годовых до 23,6 млрд евро.

За первые девять месяцев текущего года общий дефицит торговли страны составил 13,23 млрд евро, что на 29,0 процента меньше, чем за тот же период 2015 года. Экспорт вырос на 1,2 процента, а импорт снизился на 1,6 процента.

Продажи в супермаркетах Японии восстановились в октябре, показали данные Ассоциации сетевых магазинов Японии в понедельник.

Продажи в супермаркетах, после корректировки, поднялись на 0,6 процента по сравнению с предыдущим годом в октябре, обратив вспять падение на 3,2 процента в предыдущем месяце.

Перед корректировкой продажи выросли на 1,1 процента в октябре по сравнению с годом ранее.

В месячном исчислении, продажи в супермаркетах выросли на 7,3 процента в октябре.

Канадские оптовые продажи неожиданно упали на 1,2 процента в сентябре с августа, опустившись в первый раз за последние шесть месяцев после того, как продемонстрировали ряд сильных доходов, показали в понедельник данные Статистического управления Канады.

Аналитики предсказывали рост на 0,4 процента за месяц. Продажи упали в пяти из семи подсекторов, что составляет 65 процентов от общего объема оптовых продаж, при этом в натуральном выражении продажи снизились на 1,5 процента.

Подсектор «машины, оборудование и материалы» зафиксировал наибольшее снижение продаж в долларовом выражении, опустившись на 4,0 процента. Подсектор «разное» упал на 3,1 процента, в то время как продажи сельскохозяйственных поставок сократились на 8,0 процента.

Автомобили и запчасти - крупнейший подсектор в долларовом выражении - вырос на 0,7 процента, а объем продаж автомобилей вырос на 2,2 процента, достигнув рекордно высокого уровня.

Оптовые продажи упали в каждой из 10 провинций, при этом продажи в Онтарио, Квебеке и Альберте составляют 82 процентов от общего снижения. После трех рекордных месяцев, Онтарио опубликовал снижение на 0,7 процента.

EUR/USD 1.0625-30 (EUR 426m) 1.0675 (388m) 1.0700 (1.08bln) 1.0775 (201m)

USD/JPY 109.00 (USD 1.0bln) 109.10 (550m) 110.00 (795m)

GBP/USD 1.2500 (286m)

EUR/GBP 0.8800 (EUR 200m)

USD/CAD 1.3500 (USD 277m) 1.3580 (200m)

NZD/USD 0.6900 (301m) 0.7120 (202m)

EUR/SEK 9.8500 (EUR 469m)

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0645-50 1.0665 1.0685 1.0700 1.0730 1.0750-60 1.0780 1.0800 1.0825-30 1.0850

Ордера на покупку: 1.0620 1.0600 1.0575-80 1.0550 1.0535 1.0520 1.0500 1.0480 1.0450

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2365 1.2385 1.2400 1.2425-30 1.2445-50 1.2485 1.2500-05

Ордера на покупку: 1.2315-20 1.2300 1.2285 1.2270 1.2250-55 1.2220 1.2200

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8625-30 0.8660 0.8680-85 0.8700

Ордера на покупку: 0.8575-80 0.8550 0.8525-30 0.8500 0.8480 0.8455-60

EUR/JPY

Ордера на продажу: 118.00 118.45-50 119.00 119.50 120.00

Ордера на покупку: 117.60 117.30 117.00 116.80 116.50 116.25-30 116.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 111.20 111.35 111.50 111.85 112.00 112.20 112.50

Ордера на покупку: 110.80-85 110.60 110.50 110.20 110.00 109.80 109.50 109.30 109.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7350 0.7380 0.7400 0.7420 0.7445-50 0.7480 0.7500-05

Ордера на покупку: 0.7300 0.7285 0.7250 0.7220 0.7200

Рост денежной массы Швейцарии остался стабильным в октябре, Швейцарский национальный банк сообщил в понедельник.

Денежная масса M3 выросла на 2,9 процента в годовом исчислении, показав тот же темп роста, как и в сентябре. Это был самый быстрый рост с декабря 2014 года, когда M3 выросла на 3,3 процента.

В то же время, ежегодный рост узкой меры М1 резко ускорился до 6,1 процента в октябре по сравнению с 2,7 процента месяцем ранее.

Итальянская экономика вырастет в 2016 году меньше, чем предполагалось ранее, заявило в понедельник статистическое бюро Istat.

Перспективы роста на 2016 год были снижены до 0,8 процента с 1,1 процента со ссылкой на слабый внешний спрос. Прогноз на 2016 год был в соответствии с проекцией правительства.

Согласно Istat, внутренний спрос, как ожидается, внесет свой вклад на уровне 1,2 процентного пункта к росту ВВП.

Экспорт увеличится на 1,6 процента, а импорт вырастет на 2,4 процента в этом году, сказал Istat. Расходы домохозяйств, согласно прогнозам, вырастут на 1,2 процента.

В 2017 году ВВП, по оценкам, увеличится на 0,9 процента в реальном выражении под влиянием вклада внутреннего спроса.

Кроме того, статистическое агентство сказало, что условия на рынке труда улучшатся в течение прогнозируемого периода.

Уровень занятости увеличится на 0,9 процента в 2016 году и на 0,6 процента в 2017 году, сообщило Istat. В то же время, уровень безработицы, согласно прогнозам, снизится до 11,5 процента в текущем году и до 11,3 процента в 2017 году.

Доллар торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам. Аналитики BNP Paribas ожидают продолжение роста доллара США после президентских выборов в США. Аналитики уверены, что экономическая политики новоизбранного президента Дональда Трампа, предполагающая расширение бюджетных расходов, провоцирует рост доходности Казначейских облигаций и увеличивает наклон кривой доходности. По мнению BNP Paribas доллар сохранит потенциал к дальнейшему росту, однако его темпы могут различаться в разных валютных парах, а особенно в паре USD/JPY.

BBC

Саркози потерпел поражение на праймериз во Франции

Бывший президент Франции Николя Саркози, считавшийся одним из фаворитов, вопреки ожиданиям своих сторонников не прошел во второй тур праймериз правоцентристов во Франции. Согласно предварительным итогам голосования, Саркози получил 22,9% голосов, уступив своим соперникам - бывшим премьер-министрам Франсуа Фийону и Алену Жюппе, которые набирают соответственно 43,6% и 26,7% . Николя Саркози признал поражение и выразил свою поддержку Франсуа Фийону.

Bloomberg

ЕС намерен продлить санкции против России на полгода

Санкции Евросоюза в отношении России могут быть продлены на полгода. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. Как стало известно, главной причиной возможного продления санкций станут нереализованные Минские соглашения. Один из источников заявил, что иной вариант, кроме как продления санкций не будет рассматриваться.

Symantec купит Lofelock за $2,3 млрд

Американская компания Symantec, выпускающая антивирусное программное обеспечение, купит разработчика решений для информационной безопасности Lofelock за $2,3 млрд. Как передает RNS, заключено окончательное соглашение о сделке. Ожидается, что сделку завершат в первом квартале 2017 года. Рыночная стоимость Lofelock достигает примерно $2 млрд, стоимость Symantec - $14,8 млрд.

Хедж-фонды делают ставки на нефть

Хедж-фонды и спекулянты сделали около 1,47 млн ставок на нефть за неделю, что является максимальным числом ставок с 2007 года. Об этом сообщает Bloomberg. «На данный момент рынок находится в напряжении, так как и производители, и покупатели беспокоятся о том, какое решение примет ОПЕК 30 ноября. Они хотят защититься от неожиданных перемен цен», - заявил аналитик Citi Futures Perspective Тим Эванс.

EUR/USD 1.0625-30 (EUR 426m) 1.0675 (388m) 1.0700 (1.08bln) 1.0775 (201m)

USD/JPY 109.00 (USD 1.0bln) 109.10 (550m) 110.00 (795m)

GBP/USD 1.2500 (286m)

EUR/GBP 0.8800 (EUR 200m)

USD/CAD 1.3500 (USD 277m) 1.3580 (200m)

NZD/USD 0.6900 (301m) 0.7120 (202m)

EUR/SEK 9.8500 (EUR 469m)

В 13:00 GMT Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

В 16:00 GMT Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью Ноябрь

В 16:30 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью Ноябрь

В 19:25 GMT Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Сентябрь 0.2% 0.1% 0.2%

Иена упала после публикации слабых данных по внешней торговле Японии. Как сообщило сегодня, Министерство торговли Японии, положительное сальдо внешней торговли в октябре составило Y496,2 млрд, что ниже прогноза экономистов Y610 млрд. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором. Однако в октябре экспорт из Японии снизился на -10,3% в годовом исчислении, после снижения на -6,9% ранее. Аналитики ожидали снижение показателя на прогноз -8,6%. Импорт в Японию в октябре снизился на -16,5%, что немного ниже прогноза и предыдущего значения -16,3%. Читать далее ...

Сегодня в Сайтаме на форуме бизнес-лидеров выступала член правления Банка Японии, Такако Масаи. Она выразила беспокойство, что возможны потрясения на рынках из-за глобальной мировой неопределенности. В первую очередь Масаи говорила об избрание Дональда Трампа в качестве президента США в месячной и квартальной перспективе, и слабого состояния финансового сектора Европейского Союза. Представительница Банка Японии отметила, что вся эта неопределенность в зарубежных экономиках может навредить экономическому росту Японии. "Это может оказать негативное влияние на и так вялые настроения. Это важно для Банка Японии, т.к. от этого будет зависеть дальнейшая монетарная политика ЦБ" - заявила Такако Масаи.

Согласно мнению аналитиков банка Deutsche Bank, в краткосрочной перспективе пара EUR/USD будет находиться под влиянием медведей. Эксперты подчеркивают некоторые факторы, которые будут этому способствовать. Первое, это увеличивающаяся разница в кривых доходностях американских и европейских бондов, что окажет негативное воздействие на курс евро. Второе, это продолжающиеся дефляционные процесс, которые вынудят ЕЦБ продлевать супер-стимулы. И третье, это победа Трампа и выход Великобритании из состава ЕС. Эти два политических случая могут вызвать изменения и риски во всей глобальной политике. В связи с этим в Deutsche Bank на фоне экономических и политических рисков рекомендуют продавать пару EUR/USD как минимум в краткосрочной перспективе.

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики, торговли и промышленности Японии, индекс деловой активности во всех отраслях экономики страны восходящего солнца вырос в сентябре, как и месяцев ранее на 0.2%, при том, что аналитики ожидали роста на 0.1%. Это уже четвертый месяц подряд, как растет данный показатель. Частный индекс промышленности вырос на 0.2% в месячном исчислении, тогда как экономисты ожидали, что показатель останется неизменным в сентябре.

Индекс, измеряющий объем строительной деятельности, показал прирост на 2.0%. В то же время, суб-индекс активности в сфере услуг снизился на 0.1%. В годовом исчислении, индекс деловой активности в промышленности вырос более медленными темпами, всего на 1.3% после роста на 1.7% в предыдущем отчетном месяце.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0851 (2933)

$1.0784 (910)

$1.0731 (522)

Цена на момент написания обзора: $1.0599

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0480 (4182)

$1.0420 (6042)

$1.0386 (1847)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 73608 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6182);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 66024 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (6042);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 ноября составило 0,90 против 0,87 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2604 (1572)

$1.2506 (1732)

$1.2410 (782)

Цена на момент написания обзора: $1.2337

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2291 (3934)

$1.2194 (1277)

$1.2097 (1089)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 34924 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2612);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 36654 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3934);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 ноября составило 1,05 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В отсутствие важных экономических данных, доллар США торгуется в узком диапазоне по отношению к основным валютам, оставаясь на самом высоком уровне с 2003 года. Доллар начал расти после президентских выборов в США, состоявшихся 8 ноября, поскольку инвесторы ожидают, что новоизбранный президент Дональд Трамп нарастит бюджетные расходы и снизит налоги, благодаря чему рост американской экономики ускорится, как и темпы инфляции.

Тем временем, ФРС приближается к повышению процентных ставок. В четверг председатель центрального банка Джанет Йеллен сказала, что ставки могут быть повышены "довольно скоро".

Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивали вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 91%.

Более высокие ставки позитивно сказываются на долларе, делая валюту более привлекательной для инвесторов.

Курс иены также не изменился, несмотря на более негативные чем ожидалось данные по по внешней торговле Японии. Как сообщило сегодня Министерство торговли Японии, положительное сальдо внешней торговли в октябре составило Y496,2 млрд, что ниже прогноза экономистов Y610 млрд. Общее сальдо торгового баланса оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором. Однако в октябре экспорт из Японии снизился на -10,3% в годовом исчислении, после снижения на -6,9% ранее. Аналитики ожидали снижение показателя на прогноз -8,6%. Импорт в Японию в октябре снизился на -16,5%, что немного ниже прогноза и предыдущего значения -16,3%.

Также Министерство финансов Японии сообщило, экспорт из Японии в Европу в октябре снизился на -9,5% г/г, в США на -11,2% г/г, а в Китай на -9,2% г/г

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне на фоне слабой волатильности американской валюты. Однако, в Morgan Stanley считают, что евро должен оставаться сильным так как банки еврозоны не увеличивают иностранные кредиты достаточно, чтобы компенсировать профицит счета текущих операций. В банке также считают, что в настоящее время политические события в Еврозоне рассматриваются как риски для евро. "Мы считаем, что главное внимание будет сосредоточено на французских выборах, далее на итальянском референдуме и затем на выборах в Германии в 2017 году", - говорят в Morgan Stanley.

Положительное сальдо внешней торговли Японии в октябре составило Y496,2 млрд, что ниже прогноза экономистов Y610 млрд. Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику. Уверенный спрос на экспорт Японии является позитивным фактором. Однако в октябре экспорт из Японии снизился на -10,3% в годовом исчислении, после снижения на -6,9% ранее. Аналитики ожидали снижение показателя на прогноз -8,6%. Импорт в Японию в октябре снизился на -16,5%, что немного ниже прогноза и предыдущего значения -16,3%.

Также Министерство финансов Японии сообщило, экспорт из Японии в Европу в октябре снизился на -9,5% г/г, в США на -11,2% г/г, а в Китай на -9,2% г/г

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0589 -0,34%

GBP/USD $1,2353 -0,53%

USD/CHF Chf1,009 +0,31%

USD/JPY Y110,81 +0,63%

EUR/JPY Y117,34 +0,29%

GBP/JPY Y136,88 +0,13%

AUD/USD $0,7335 -0,95%

NZD/USD $0,7014 -0,13%

USD/CAD C$1,3507 -0,10%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

Понедельник, 21 ноября 2016

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Сентябрь 0.2%

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Сентябрь 0.8% 0.4%

15:30 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Сентябрь 0.0%

16:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

Вторник, 22 ноября 2016

07:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Октябрь 4.37

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Октябрь -10.12

11:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Ноябрь -17 -8

13:30 Канада Розничные продажи, м/м Сентябрь -0.1% 0.6%

13:30 Канада Розничные продажи, г/г Сентябрь 1.6%

13:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Сентябрь 0.0%

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Ноябрь -8 -7.8

15:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Ноябрь -4

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Октябрь 5.47 5.42

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, кв/кв Публикация данных может быть перенесена. III кв 2.3%

21:45 Новая Зеландия Розничные продажи, г/г Публикация данных может быть перенесена. III кв 6%

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей, кв/кв Публикация данных может быть перенесена. III кв 0.9%

21:45 Новая Зеландия Индекс отпускных цен производителей, кв/кв Публикация данных может быть перенесена. III кв 0.2%

Среда, 23 ноября 2016

00:30 Австралия Изменение объема сданных строительных объектов, кв/кв III кв -3.7% -1.7%

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 51.4 52

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 51.8 51.2

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 54.2 54

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 55.0 54.7

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Ноябрь 52.8 53

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 53.5 53.2

13:30 США Индекс экономической активности от ФРБ Чикаго Октябрь -0.14

13:30 США Заказы на товары длительного пользования Октябрь -0.1% 1.1%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Октябрь 0.2% 0.2%

13:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности Октябрь 0.7%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 53.4 53.4

15:00 США Продажи новостроек, тыс. Октябрь 593 590

15:00 США Индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan (окончательные данные) Ноябрь 87.2 91.6

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Ноябрь 5.274

18:00 США Публикация протокола встречи FOMC

Четверг, 24 ноября 2016

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Ноябрь 51.4

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Сентябрь 112 112.1

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Сентябрь 100.9 100.5

07:00 Германия ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв 0.4% 0.2%

07:00 Германия ВВП, г/г (окончательные данные) III кв 3.1% 1.7%

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Ноябрь 115 115

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Ноябрь 106.1 106.1

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Ноябрь 110.5 110.6

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Октябрь 38.3

12:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Декабрь 9.7 9.7

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице 1977

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. 235

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах Ноябрь -1.8 -1.6

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Октябрь -1436

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь 0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.4% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь -0.5% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь -0.5% -0.4%

Пятница, 25 ноября 2016

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.7% 0.5%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв 2.1% 2.3%

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Ноябрь 54.8 54.8