Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-11-2016

В Китае рост цен на жилье замедлился в октябре, так как местные органы власти приняли меры по ужесточению рынка недвижимости, показали в пятницу официальные данные.

По сравнению с сентябрем, цены на жилье увеличились в 62 городах из 70 в октябре, Национальное бюро статистики сообщило в пятницу. В сентябре цены увеличились в 63 городах.

Цены снизились в 7 городах и остались неизменными в одном.

В Шэньчжэнь цены на жилье упали на 0,5 процента с сентября. Цены на жилье в Пекине выросли только на 0,6 процента.

Доллар США продолжил расти, оставаясь на самом высоком уровне с 2003 года, поскольку инвесторы считают, что рост американской экономики ускорится, а процентные ставки будут повышены.

Доллар начал расти после президентских выборов в США, состоявшихся 8 ноября, поскольку инвесторы ожидают, что новоизбранный президент Дональд Трамп нарастит бюджетные расходы и снизит налоги, благодаря чему рост американской экономики ускорится, как и темпы инфляции.

Тем временем, ФРС приближается к повышению процентных ставок. В четверг председатель центрального банка Джанет Йеллен сказала, что ставки могут быть повышены "довольно скоро".

Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивали вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 91%.

Более высокие ставки позитивно сказываются на долларе, делая валюту более привлекательной для инвесторов.

На динамику евро также повлияли сегодняшние заявления президента ЕЦБ Драги и главы Бундесбанка Вайдмана. В ходе своего выступления Драги отметил, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему сильно зависит от стимулирующих мер ЦБ. Такие заявления позволяют предположить, что на декабрьском заседании ЕЦБ продлит программу количественного смягчения (QE). "Сейчас мы не можем ослабить бдительность. ЕЦБ продолжит действовать, используя все доступные инструменты, пока инфляция не будет устойчиво расти", - пояснил Драги. Напомним, согласно официальным данным, в октябре потребительская инфляция в еврозоне составила 0,5%, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ "чуть ниже 2%". "Пока мы не прослеживаем устойчивых признаков укрепления базовой динамики цен. Ввиду этого, ЕЦБ привержен сохранению очень существенного денежно-кредитного стимулирования", - отметил Драги.

Тем временем, глава Бундесбанка Вайдман указал, что нетрадиционные инструменты следует использовать с особой осторожностью, а денежно-кредитная политика не должна автоматически реагировать на низкую инфляцию. " Большинство факторов, удерживающих инфляцию на низком уровне, носят временный характер. Инфляция в еврозоне может подняться до 1,5% к февралю", - отметил Вайдман. Также он предупредил, что покупка государственных облигаций размывает границу между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой.

Фунт подешевел против США, утратив все ранее заработанные позиции, и достигнув минимума 3 ноября. Итоги последнего опроса, проведенного агентством Reuters, показали, что Великобритания, вероятно, начнет все больше полагаться на налогово-бюджетную политику в будущем, а Банк Англии, который недавно перешел к нейтральной позиции, не будет снижать процентные ставки или увеличивать размер своей программы покупки активов в скором времени. Кроме того, опрос выявил, что прогнозы по экономическому росту почти не изменились с прошлого месяца - ожидается очень скромный рост (0,1-0,2 процента) в текущем квартале и в начале следующего года, и на 1,1 процента за 2017 год в целом, что слабее прогнозов ЦБ Англии. Опрос также показал, что большинство экономистов ожидают, что уровень безработицы незначительно вырастет в течение следующего года - от 4,8 процента в настоящее время до 5,5 процента к концу следующего года. Ни один экономист не ожидает, что безработица останется такой же низкой, как сейчас. Что касается инфляции, эксперты прогнозируют, что средний уровень инфляции в 2017 году год составил 2,4 процента, что меньше текущих оценок Банка Англии на уровне 2,7 процента.

Профицит счета текущих операций в Италии увеличился в сентябре по сравнению с годом ранее, показали в пятницу данные Банка Италии.

Профицит счета текущих операций вырос до 2,81 млрд евро в сентябре по сравнению с 1,36 млрд евро за аналогичный месяц прошлого года. В августе профицит составил 3,3 млрд евро.

Сальдо торгового баланса товаров незначительно снизилось до 2,71 млрд евро в сентябре по сравнению с 2,73 млрд годом ранее. В то же время, профицит услуг вырос до 534 млн евро с 363 млн евро.

Баланс счета операций с капиталом превратился в дефицит 32 млн евро в сентябре по сравнению с профицитом в 299 млн евро в прошлом году. Между тем, профицит финансового счета сократился до 3,6 млрд евро с 6,3 млрд евро.

За двенадцать месяцев до сентября, профицит счета текущих операций страны составил 42,9 млрд евро, по сравнению с 28,6 млрд евро за тот же период предыдущего года.

В Новой Зеландии объявления о вакансиях увеличились более медленными темпами в октябре, показали данные ANZ Bank.

Вакансии выросли на 0,6 процента за месяц в октябре, следом за 1-процентным увеличением в сентябре. Отражая широкий подъем спроса на рабочую силу, объявления о вакансиях от ANZ не упали ни в каком месяце в 2016 году.

На основе 3-месячного среднего, объявления о вакансиях расширились на 18 процентов по сравнению с годом ранее, показав самый сильный рост за последние пять лет.

Объявления о вакансиях в Окленде и Веллингтоне выросли на 17 процентов каждый по сравнению с годом назад. Замедление в усилиях по перестройке повлияли на рынок труда В Кентербери, объявления о вакансиях выросли только на 0,4 процента в этом регионе.

Прямые иностранные инвестиции Китая выросли в первые десять месяцев текущего года, сообщило государственное информационное агентство Синьхуа со ссылкой на данные Министерства торговли.

Прямые иностранные инвестиции выросли на 4,2 процента годовых в январе-октябре и достигли 666,3 млрд юаней, или примерно $ 97 млрд.

Темпы роста прямых иностранных инвестиций были такими же, как и в январе-сентябре.

В Новой Зеландии индекс потребительского доверия укрепился до самого высокого уровня более чем за год в ноябре, показали в пятницу данные обследований от ANZ Bank.

Индекс потребительского доверия от ANZ Roy Morgan вырос до 127,2 в ноябре по сравнению с 122,9 в октябре. Это был самый высокий балл с апреля 2015 года и чтение улучшилось в течение шести месяцев подряд.

Суб-индексы нынешних условий и будущих условий выросли на 4 пункта до 127,3 и 127,2 соответственно.

13 процентов респондентов чувствуют себя лучше по сравнению с прошлым годом, это был самый высокий показатель с июня 2014 года.

Оптимизм в отношении экономики на период 1 и 5 лет вырос до 23 процентов и 28 процентов соответственно, поднимаясь до уровней, которые видели в начале 2015 года.

Композитный индикатор доверия, который сочетает в себе бизнес- и потребительские настроения, указал, что рост ВВП ускорится до 4 процентов.

Тем не менее, большинство ответов были получены до недавних землетрясений. Как уверенность станет вести себя в будущем, будет ключевым фактором в определении более широких масштабов в краткосрочной перспективе экономической составляющей, говорится в сообщении банка.

Тем не менее, банк сказал, что сильный импульс и повышенный уровень доверия имеют важное значение, поскольку они дают экономике гораздо больше устойчивости, чтобы иметь дело с негативными шоками.

• Мы должны быть настроены очень позитивно в плане достижения целевого уровня инфляции

• Инфляционные ожидания потребителей лучше, чем на то указывают рыночные показатели

• Существует значительная неопределенность в отношении планов Трампа и Конгресса

• На рынках учитывается стимулирование и повышение ставок

• Текущие рыночные ожидания относительно денежно-кредитной политики не вызывают беспокойства

• Необходима очень высокая производительность, чтобы вернуться к росту ВВП на уровне 4%

Цены производителей в Германии снизились более медленными темпами в октябре, показали в пятницу данные Destatis.

В октябре, после падения на 1,4 процента в сентябре, цены производителей снизились менее, чем ожидалось, на 0,4 процента по сравнению с предыдущим годом.

Прогнозировалось падение цен на 0,9 процента. Цены падают с августа 2013 года, а последнее снижение было самым медленным в текущей последовательности спада.

В месячном выражении цены производителей выросли на 0,7 процента, обратив падение на 0,2 процента в сентябре. Цены, как ожидалось, вырастут на 0,1 процента в октябре.

Без учета энергии, цены производителей выросли на 0,3 процента по сравнению с предыдущим годом и на 0,1 процента с сентября.

Цены на энергоносители снизились на 2,2 процента в годовом исчислении и цены на промежуточные товары снизились на 0,7 процента.

В отличие от этого, цены на потребительские товары недлительного пользования выросли на 1,1 процента, а цены на капитальные товары выросли на 0,6 процента. Кроме того, цены на потребительские товары длительного пользования выросли на 1,2 процента.

Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж в пятницу заявила, что ожидает продолжения "умеренного экономического роста". Кроме того, ей бы хотелось скорее увидеть повышение процентных ставок Федеральной резервной системой США.

В ходе своего последнего заседания большинство руководителей центрального банка решили не повышать ставки, и Джордж тогда выразила свое несогласие с этим решением. В текущем году она имеет право голоса в Комитете ФРС по операциям на открытом рынке.

"Я ожидаю продолжения умеренного экономического роста, - сказала она. - Потребители в целом по-прежнему чувствуют себя уверенно, и, по моему мнению, в перспективе число рабочих мест будет расти, а заработные платы повышаться, оказывая поддержку потребительским расходам".

В четверг председатель ФРС Джанет Йеллен в своем выступлении перед Конгрессом заявила, что повышение ставок может произойти "относительно скоро".

Отметив увеличение доли экономически активного населения, рост занятости и признаки повышения зарплат, Джордж подчеркнула необходимость проведения политики, способной поддержать "существенный прогресс", достигнутый в последние годы.

"Я считаю, что лучше повысить ставки раньше, чем позже, поскольку эффект от изменений в денежно-кредитной политике проявляется с длительной задержкой, что позволяет снизить волатильность", - сказала она.

Ключевая процентная ставка ФРС оставалась в диапазоне 0,25%-0,50% после повышения в декабре 2015 года. Тем не менее, в последние несколько недель руководители центрального банка просигнализировали о том, что приблизились к повышению ставок на фоне стабильного роста числа рабочих мест, ускорения роста заработных плат и признаков более стремительной инфляции. Следующее заседание ФРС пройдет 13-14 декабря.

"Пара USD/JPY значительно выросла после того, как Дональд Трамп был избран следующим президентом США. В краткосрочной перспективе, мы считаем, что пара USD/JPY, скорее всего, будет по- прежнему поддерживаться за счет улучшения аппетита к риску и ожиданий повышения ставки ФРС в декабре. Ввиду этого, мы повысили наши прогнозы по паре USD/JPY до Y113 c Y104 для 1-месячной перспективы и до Y115 c Y106 для 3-месячной перспективы. В среднесрочной перспективе , в случае более высокой доходности 10-летних гособлигаций США и высоких цен на сырье усилится рост инфляционных ожиданий в США, что будет выступить фактором поддержки для пары USD/JPY. Таким образом, в то время как лежащее в основе курса иены давление, вытекающие из, среди прочего, большого профицита счета текущих операций, вероятно, останется без изменений. Также мы ожидаем, что репатриация прибылей в США будет способствовать дальнейшему оттоку портфельных инвестиций из Японии, который, в сочетании с более высокими затратами по хеджированию на рынке FX по долларовым активам, может оказать давление на иену. Теперь мы ждем, что пара USD/JPY достигнет Y115 (ранее Y106) в 6-месячной перспективе и Y115 (ранее Y106) в 12-месячной перспективе. Для более долгосрочных прогнозов, мы видим достаточно сбалансированные риски, но неопределенность необычно высока , учитывая многие неизвестные факторы экономической политики США при новом президенте", - заявили эксперты.

Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board (LEI) для США увеличился на 0,1 процента в октябре, до 124,5 (2010 = 100) после роста на 0,2 процента в сентябре, а также снижения на 0,2 процента в августе. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов.

"Ведущий индикатор вырос во второй месяц подряд в октябре. Хотя 6-месячные темпы роста замедлились, индекс по-прежнему сигнализирует, что экономика будет продолжать расширяться в начале 2017 года. Повышение суб-индекса процентной ставки и суб-индекса средней продолжительности рабочей недели были основными факторами улучшения общего показателя в октябре, что позволило компенсировать некоторое ухудшение суб-индекса первичных обращений за пособием по безработице и суб-индекса новых заказов", - сказал Атаман Озиилдирим, директор по бизнес-циклам в Conference Board.

Индекс совпадающих индикаторов от Conference Board (CEI) увеличился на 0,1 процента в октябре, до 114,3 (2010 = 100), вслед за повышением на 0,1 процента в сентябре и ростом на 0,2 процента в августе.

Индекс запаздывающих индикаторов от Conference Board (LAG) вырос на 0,2 процента в октябре, составив 122,9 (2010 = 100). Такое изменение последовало за повышением на 0,2 процента в сентябре и увеличением на 0,3 процента в августе.

"Мы считаем, что в долгосрочной перспективе пара EUR/USD снова взяла курс на уровень паритета. Швейцарский франк, вероятно, будет "растягиваться" в двух направлениях в результате двух противоположных сил, действующих на евро и доллар США. В целом, мы полагаем, что в такой ситуации пара EUR/CHF может упасть, в то время как USD/CHF продолжит восходящую динамику. Следовательно , мы пересмотрели наши прогнозы по паре EUR/CHF до уровня CHF1,05 для 3 -месячной перспективы (ранее ожидалось CHF1,09) и до CHF1,04 для 12 месячной перспективы (ранее CHF1,07). В то же время пара USD/CHF должна двигаться выше, по направлению к CHF1,02 в 3-месячной перспективе (предыдущая цель CHF1,03) и к CHF1,04 в 12-месячной перспективе (ранее ожидалось CHF1,01)", - заявили эксперты.

Экономический рост в еврозоне будет оставаться умеренным в течение следующего года, по мнению экономистов, опрошенных Reuters, чьи взгляды практически не изменились с момента выборов в США и через пять месяцев после того, как Британия проголосовала за выход из ЕС.

Несмотря на то, что существует высокая вероятность повышения процентных ставок в США в следующем месяце, Европейский ЦБ, вероятно, продолжит двигаться в другую сторону, и объявит о продлении своей программы количественного смягчения, которая должна завершится в конце марте 2017 года.

После шока от голосования за Брекзит, которое почти не отразилось на темпах роста в Британии и в еврозоне, предполагается, что политическая неопределенность будет продолжать сдерживать еврозону от какого-либо большего прогресса в плане экономического роста. Напомним, Италия проведет референдум по конституционным реформам менее чем за неделю до декабрьской встречи ЕЦБ, а уже в следующем году состоятся национальные выборы в Германии, Франции и Нидерландах.

Протокол последнего заседания ЕЦБ указал, что политики предполагают, что декабрь будет ключевым месяцем для будущего курса политики. Были также свидетельства обеспокоенности по поводу снижения темпов роста зарплаты, что, вероятно, предполагает дальнейшее смягчение.

Более 80 процентов экономистов, опрошенных Reuters, которые озвучили свои прогнозы по поводу итогов декабрьской встречи ЕЦБ, заявили, что наиболее вероятным сценарием является продлением срока действия программы количественного смягчения (QE). Некоторые из этих экономистов предложили, что Центробанку потребуется внести технические коррективы в свою программу QE, чтобы расширить количество приемлемых облигаций, которые он сможет купить. Несколько респондентов сказали, что ЕЦБ может расширить свой ежемесячный объем программы QE с нынешних 80 млрд. евро или изменить состав активов, которые он покупает. Только один экономист сказал, что ЕЦБ не будет вносить никакие изменения в параметры своей политики.

Последний опрос более 60 экономистов также показал, что еврозона сохранит свой текущий 0,3-процентный квартальный темп роста в третьем и четвертом квартале этого года. Отметим, последние оценки совпали с результатами предыдущего опроса, который состоялся в октябре. Но более трех четвертей от общего числа респондентов, ответивших на дополнительный вопрос, сказали, что риски для их прогнозов по росту были больше направлены в сторону понижения и дали 15-процентную вероятность рецессии в течение следующего года по сравнению с 10-процентной вероятностью данного события в прошлом месяце. Прогноз по инфляции также остался слабым - инфляция составит в среднем 0,2 процента в этом году, и вырастет только на 1,3 процента в 2017 году, что будет ниже целевого уровня ЕЦБ "вблизи 2%".

Экономические прогнозы по США почти не изменились с тех, как Трамп неожиданно одержал победу на выборах. Впрочем, неопределенность подскочила на фоне отсутствия ясности в вопросе возможного агрессивного снижения налогов и торговых барьеров в ближайшие годы.

Тем не менее, опрос более 100 экономистов, проведенный Reuters, показал, что Федеральная резервная остается на пути к повышению ставок в следующем месяце.

На этой неделе индекс доллара США достиг максимума за 13,5 лет по отношению к корзине других валют, и сейчас торгуется почти на 3 процента выше относительно уровня 8 ноября, когда в США проходили президентские выборы. Эксперты отмечают, такое изменение курса доллара может повредить американским экспортерам, сделав их товары менее конкурентоспособными на зарубежных рынках. "Фискальные стимулы и снижение налогов может стимулировать внутренний рост и генерировать значительное инфляционное давление, - отметили экономисты ING Financial Markets. - Однако, агрессивная протекционистская политика Трампа может означать глобальную торговую войну, с очень разрушительными последствиями для экономического роста".

Примерно две трети респондентов заявили, президентство Трампа окажет негативное влияние на экспорт США в следующем году. Десять экономистов сказали, что его победа не будет иметь большого эффекта, в то время как только три респондента сказали, что объем экспорта увеличится. Многое будет зависеть от того, в какой степени Трамп будет следовать своим предвыборным обещания по торговому протекционизму и обузданию уровня миграции. Опрос также выявил, что вероятность рецессии в следующем году составляет 20 процентов против 15 процентов в прошлом месяце.

В то время как все, кроме одного из 52 экономистов, ожидают повышения или значительно более высокие расходы правительства в следующем фингоду, прогнозы по росту на следующий год почти не изменились. Равное число экономистов, около 20 процентов каждой выборки, улучшили или понизили свои прогнозы, в результате чего общие оценки в целом не изменились. В текущем квартале экономика США, вероятно, вырастет на 2,2 процента в годовом исчислении по сравнению с повышением на 2,9 процента в период с июля по сентябрь. В течение первых трех месяцев следующего года прогнозируется дальнейшее замедление роста - до 2,0 процента. Затем ожидается стабильный рост - на уровне 2,2 процента годовых - в каждом квартале до конца 2017 года, что только на 0,1 процента выше октябрьских прогнозов.

Между тем, более 90 процентов респондентов ожидают, что ФРС США повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем заседании 13-14 декабря. Сейчас финансовые рынки учитывают в ценах 90-процентную вероятность такого шага. Еще два аналогичных повышения ставки, вероятно, состоятся во втором и четвертом квартале следующего года, что в итоге увеличит диапазон ставки по федеральным целевым фондам до 1.00-1.25 процента к декабрю 2017 года. Стоит подчеркнуть, данные ожидания не отличались от прогнозов, озвученных в прошлом месяце.

Статистическое управление Канады заявило, что темпы роста потребительских цен ускорились по итогам октября, подтвердив ожидания экспертов, чему в основном способствовало повышение цен на транспорт и жилье.

Согласно данным, индекс потребительских цен увеличился в октябре на 1,5 процента годовых по сравнению с ростом на 1,3 процента в сентябре. Последнее изменение совпало с прогнозом. Впрочем, уровень инфляции все еще остается ниже целевого показателя Банка Канады, установленного на уровне 2 процента. За исключением бензина, индекс потребительских цен вырос в октябре на 1,4 процента годовых после увеличения на 1,5 процента в сентябре.

Вместе с тем, аналитики предупреждают, что последние данные будут менее значимыми для рынков, чем обычно, поскольку центральный банк планирует отказаться от текущего датчика в пользу трех различных мер базовой инфляции. Стоит подчеркнуть, Статистическое управление Канады начнет публиковать эти цифры уже в следующем месяце.

Кроме того, отчет показал, что относительно октября 2015 года цены выросли в шести из восьми основных категорий, во главе с компонентов транспорта и жилья. Индекс транспорта увеличился на 3,0 процента годовых в октябре после роста на 2,3 процента в сентябре. Это ускорение было в основном связано с ценами на бензин, которые увеличились на 2,5 процента годовых после падения на 3,2 процента в сентябре. Тем временем, индекс приобретения пассажирских автомобилей вырос на 4,4 процента годовых, вслед за повышением на 5,8 процента в сентябре.

Индекс жилья зафиксировал свое максимальное увеличение с января 2015 года, поднявшись на 1,9 процента годовых. Напомним, в сентябре индекс вырос на 1,7 процента. Налог на недвижимость выросли на 2,8 процента годовых в октября, в то же время как индекс природного газа снизился на 3,4 процента, вслед за падением на 11,1 процента в сентябре.

Цены на продовольственные товары записали свое первое снижение с января 2000 года, уменьшившись на 0,7 процента годовых после роста на 0,1 процента в сентябре. Цены на продукты питания, приобретенные в магазинах, показали свой наибольший спад с июля 1992 года - на 2,1 процента годовых после снижения на 0,9 годовых. Цены на продукты питания, приобретенные в ресторанах, выросли на 2,6 процента годовых после повышения на 2,5 процента в сентябре.

На ежемесячной основе, потребительские цены повысились в октябре на 0,2 процента, в то время как базовый индекс потребительских цен также вырос на 0,2 процента. Изменение общего показателя совпало с прогнозами, но рост базового показателя оказался меньше ожиданий (+0,3 процента). Напомним, в сентябре был зафиксирован рост на 0,1 процента и 0,2 процента соответственно.

EURUSD 1.0725-30 (EUR 252m) 1.0800 (886m) 1.0850 (362m)

USDJPY 107.00 (USD 2.3bln) 107.50 (300m) 108.50 (431m) 109.00 (920m) 110.00 (741m)

GBPUSD 1.2000 (GBP 1.05bln) 1.2075 (301m) 1.2100 (488m) 1.2400 (1.67bln)1.2700 (1.18bln)

EURGBP 0.8600 (EUR 231m)

AUDUSD 0.7300 (AUD 386m) 0.7390 (319m) 0.7480 (209m) 0.7500 (595m) 0.7570 (280m) 0.7600 (825m) 0.7750 (533m)

USDCAD 1.3400 (586m) 1.3425 (758m) 1.3500 (3.0bln) 1.3600 (501m) 1.3640 (376m) 1.3700 (484m)

EURJPY 117.25 (EUR 537m)

EURNOK 9.0000 (EUR 300m)

EURSEK 9.8300 (EUR 285m)

• Примем во внимание политику новоизбранного президента США, когда будем оценивать экономику в будущем
  
• Наблюдается медленный прогресс в отношении инфляции
  
• Движемся к восстановлению баланса спроса и предложения на рынке нефти
  
• Некоторые экономические меры, предложенные Трампом, могут иметь положительный эффект, а некоторые - негативный
  
• Экономика США не находится в рецессии и не движется к рецессии
  
• Рост ВВП вялый по историческим меркам
  
• В США необходимы масштабные экономические преобразования, в том числе увеличение расходов на инфраструктуру

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.2% 0.1% 0.7%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.4% -0.9% -0.4%

08:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Сентябрь 22.9 29.8

09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента

10:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

10:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

Евро немного укрепился против доллара США, восстановившись до уровня открытия сессии. Эксперты отмечают, что некоторые инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после существенного роста курса американской валюты в ответ на итоги выборов в США, а также возросшую вероятность увеличения процентной ставки ФРС в ближайшем будущем. Накануне председатель ФРС Йеллен отметила, что повышение ставок в США может быть "уместно в относительно короткие сроки". Таким образом, она намекнула, что ставка может вырасти уже в следующем месяце. Согласно рынку фьючерсов, вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 90,6%. Повышение процентных ставок будет также сигнализировать о том, что восстановление экономики США набирает обороты.

На динамику торгов также повлияли сегодняшние заявления президента ЕЦБ Драги и главы Бундесбанка Вайдмана. В ходе своего выступления Драги отметил, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему сильно зависит от стимулирующих мер ЦБ. Такие заявления позволяют предположить, что на декабрьском заседании ЕЦБ продлит программу количественного смягчения (QE). "Сейчас мы не можем ослабить бдительность. ЕЦБ продолжит действовать, используя все доступные инструменты, пока инфляция не будет устойчиво расти", - пояснил Драги. Напомним, согласно официальным данным, в октябре потребительская инфляция в еврозоне составила 0,5%, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ "чуть ниже 2%". "Пока мы не прослеживаем устойчивых признаков укрепления базовой динамики цен. Ввиду этого, ЕЦБ привержен сохранению очень существенного денежно-кредитного стимулирования", - отметил Драги.

Тем временем, глава Бундесбанка Вайдман указал, что нетрадиционные инструменты следует использовать с особой осторожностью, а денежно-кредитная политика не должна автоматически реагировать на низкую инфляцию. " Большинство факторов, удерживающих инфляцию на низком уровне, носят временный характер. Инфляция в еврозоне может подняться до 1,5% к февралю", - отметил Вайдман. Также он предупредил, что покупка государственных облигаций размывает границу между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой.

Фунт подешевел против США, утратив все ранее заработанные позиции, и достигнув минимума 3 ноября. Причиной такой динамики было резкое повышение пары EUR/GBP, коррекция позиций перед выходными, и усиление спроса на доллар в преддверии выступления представителей ФРС Булларда, Дадли и Джордж. Вместе с тем, определенную поддержку фунту оказали комментарии представителя Банка Англии Броадбента о том, что у ЦБ будет меньше причин применять аккомодационную политику, если инфляция превысит целевой уровень.

Итоги последнего опроса, проведенного агентством Reuters, показали, что Великобритания, вероятно, начнет все больше полагаться на налогово-бюджетную политику в будущем, а Банк Англии, который недавно перешел к нейтральной позиции, не будет снижать процентные ставки или увеличивать размер своей программы покупки активов в скором времени. Кроме того, опрос выявил, что прогнозы по экономическому росту почти не изменились с прошлого месяца - ожидается очень скромный рост (0,1-0,2 процента) в текущем квартале и в начале следующего года, и на 1,1 процента за 2017 год в целом, что слабее прогнозов ЦБ Англии. Опрос также показал, что большинство экономистов ожидают, что уровень безработицы незначительно вырастет в течение следующего года - от 4,8 процента в настоящее время до 5,5 процента к концу следующего года. Ни один экономист не ожидает, что безработица останется такой же низкой, как сейчас. Что касается инфляции, эксперты прогнозируют, что средний уровень инфляции в 2017 году год составил 2,4 процента, что меньше текущих оценок Банка Англии на уровне 2,7 процента.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.0642

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2327

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y109,79

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен Банка Канады за октябрь. В 15:00 GMT США опубликует индекс ведущих индикаторов за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0625-30 1.0650 1.0665 1.0685 1.0700 1.0730 1.0750-60 1.0780 1.0800 1.0825-30 1.0850

Ордера на покупку: 1.0575-80 1.0550 1.0535 1.0520 1.0500 1.04801.0450

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2425-30 1.2450-55 1.2485 1.2500-05 1.2530 1.2550 1.2580-85 1.2600

Ордера на покупку: 1.2400 1.2375-80 1.2350 1.2330 1.2300 1.2285 1.2270 1.2250

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8560 0.8585 0.8600 0.8620-25 0.8660 0.8680-85 0.8700

Ордера на покупку: 0.8525-30 0.8500 0.8480 0.8455-60 0.8430 0.8400

EUR/JPY

Ордера на продажу: 117.50 117.65 118.00 118.45-50 119.00 119.50 120.00

Ордера на покупку: 117.00 116.80 116.50 116.25-30 116.00 115.80 115.60 115.30 115.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.80-85 111.00 111.20 111.35 111.50 111.85 112.00

Ордера на покупку: 110.50 110.20 110.00 109.80 109.50 109.30 109.00 108.75-80 108.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7420 0.7445-50 0.7480 0.7500-05 0.7530 0.7550

Ордера на покупку: 0.7380-85 0.7350 0.7325-30 0.7300 0.7285 0.7250

На следующей неделе британский министр финансов Хэммонд собирается анонсировать умеренное увеличение расходов на инфраструктуру и меры по стимулированию жилищного рынка. Таковы итоги опроса, проведенного агентством Reuters.

Великобритания, вероятно, начнет все больше полагаться на налогово-бюджетную политику в будущем, а Банк Англии, который недавно перешел к нейтральной позиции, не будет снижать процентные ставки или увеличивать размер своей программы покупки активов в скором времени.

После того, как 23 июня Великобритании проголосовала за выход из Европейского Союз, что вызвало замену всех ведущих министров, наблюдается сдвиг в тоне об экономической политике и больше внимания фокусируется на удерживании процентных ставок около нуля. Это изменение перспектив было подчеркнуто решением Банка Англии в этом месяце, который резко пересмотрел свой прогноз по росту на краткосрочную перспективу, и дал явно понять, что слабый фунт и ожидания более высокого уровня инфляции могут помешать проводить нужную политику. "Наиболее вероятной мерой политики смягчения будет объявление о дополнительных расходах на инфраструктуру", - сказал Алан Кларк, эксперт Scotiabank.

Прогнозы относительно того, что как вырастут заимствования в 2017/2018 финансовом году, находились в диапазоне от 10 млрд. до 40 млрд. фунтов, но очень мало кто из экспертов озвучил определенное число, сообщили в Reuters. "Крупные инвестиции в инфраструктурные проекты вряд ли смогут существенно помочь в условиях замедления темпов роста в следующем году. Длительные сроки могут быть преимуществом канцлера - такая политика будет многолетние позитивные эффекты - так как это позволит компенсировать ожидаемые последствия от Брекзита", - пояснил Кларк.

Кроме того, опрос выявил, что прогнозы по экономическому росту почти не изменились с прошлого месяца - ожидается очень скромный рост (0,1-0,2 процента) в текущем квартале и в начале следующего года, и на 1,1 процента за 2017 год в целом, что слабее прогнозов ЦБ Англии. Опрос также показал, что большинство экономистов ожидают, что уровень безработицы незначительно вырастет в течение следующего года - от 4,8 процента в настоящее время до 5,5 процента к концу следующего года. Ни один экономист не ожидает, что безработица останется такой же низкой, как в настоящее время. Что касается инфляции, эксперты прогнозируют, что средний уровень инфляции в следующему году год составил 2,4 процента, что меньше текущих оценок Банка Англии на уровне 2,7 процента.

Итальянские затраты по займам продемонстрировали наибольший двухнедельный прирост с 2012 года, когда еврозону охватил долговой кризис. В целом, Италия ощутила на себе основную тяжесть распродаж, охватившую глобальные рынки облигаций.

Доходность 10-летних облигаций страны выросла на 8 базисных пунктов в пятницу, до 2,12 процента. Между тем, за последние две недели доходность данных облигаций поднялась на 44 базисных пунктов, записав при этом самое значительное увеличение с мая 2012 года.

Эксперты отмечают, что причиной этому является беспокойство инвесторов касательно политических последствий конституционного референдума в Италии (состоится в декабре), что может еще больше дестабилизировать страну, сражающуюся с банковским кризисом и слабым экономическим ростом.

Премьер-министр Италии Ренци заявил в четверг, что он не будет принимать участие в усилиях по формированию временного или технократического правительства, если в ходе референдума 4 декабря большинство граждан страны выскажется против проведения конституционной реформы. Опросы общественного мнения показывают, что Ренци "проиграет" референдум. Ранее Ренци отмечал, что в случае провала референдума он будет вынужден уйти в отставку.

Политическая неопределенность спровоцирует еще больше снижение доверия к банкам страны, многие из которых отчаянно пытаются найти возможности избавится от "плохих кредитов". Стоит подчеркнуть, вчера индекс итальянских банковских акций обвалился до самого низкого уровня за пять недель.

• Денежно-кредитная политика не должна автоматически реагировать на низкую инфляцию
  
• Инфляция в еврозоне может подняться до 1,5% к февралю
  
• Большинство факторов, удерживающих инфляцию на низком уровне, носят временный характер
  
• Руководители центрального банка не могут закрывать глаза на низкую прибыльность коммерческих банков
  
• Покупка государственных облигаций размывает границу между налогово-бюджетной и денежно-кредитной политикой

Данные, опубликованные Европейским центральным банком, показали, что без учета сезонных поправок профицит платежного баланса расширился в сентябре до 29,8 млрд. евро с 22,9 млрд. евро по итогам августа (показатель был пересмотрен с 23,6 млрд. евро).

Кроме того, стало известно, что с учетом сезонных колебаний положительное сальдо платежного баланса снизилось до 25,3 млрд. евро в сентябре по сравнению с 29,1 млрд. евро в августе, что было самым высоким положительным сальдо за три месяца. Профицит при торговле товарами незначительно снизился - до 30,3 млрд. евро с 30,7 млрд. евро в предыдущем месяце. В то же время, профицит при торговле услугами вырос в сентябре до 4,8 млрд. евро с 4,7 млрд. евро. Счет первичного дохода показал профицит в размере 4,2 млрд. евро в сентябре по сравнению с 6,4 млрд. евро месяцем ранее. В то же время, дефицит счета вторичного дохода увеличился до 14,0 млрд. евро с 12,7 млрд. евро в августе.

Данные также показали, что за 12-месячный период (по сентябрь) был зафиксирован профицит платежного баланса в сумме 337,5 млрд. евро (или 3,2 процента от ВВП еврозоны) по сравнению с профицитом в размере 322,5 млрд. евро за двенадцать месяцев до сентября 2015 года.

• Устойчивый рост инфляции все еще зависит от беспрецедентных условий финансирования, однако высокая инфляция должна быть устойчивой, даже при ослабленном стимулировании со стороны ЕЦБ

• Пока политика ЕЦБ остается одной из ключевых движущих сил роста инфляции и я остаюсь приверженцем сохранения очень существенного денежно-кредитного стимулирования

• Экономику еврозоны по-прежнему окружает значительная неопределенность, однако ее восстановление стало более устойчивым перед лицом внешних потрясений

BBC

Премьер Японии Абэ: Трамп - надежный партнер

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ по результатам встречи с избранным президентом США Дональдом Трампом счел, что тот "не подведет", и с ним можно будет построить отношения, основанные на доверии. Абэ также выразил уверенность, что его встреча с республиканцем в нью-йоркской "Трамп-тауэр" прошла в "теплой и доверительной" обстановке. Трамп также ранее говорил, что он восхищается японским премьером, но при этом неоднократно позволял себе пренебрежительно высказываться о главных союзниках Америки в Азии.

DW

Глава Европарламента Мартин Шульц намерен бороться за пост канцлера ФРГ

Председатель Европарламента Мартин Шульц (Martin Schulz), который считается фаворитом на пост министра иностранных дел Германии, добивается выдвижения кандидатом в канцлеры ФРГ от Социал-демократической партии Германии (СДПГ). Об этом со ссылкой на правительственные источники СДПГ пишет газета Frankfurter Allgemeine Zeitung в статье, подготовленной к печати 18 ноября.

Bloomberg

Airbus поставит в Японию 13 самолетов на $1,4 млрд

Авиастроительная компания Airbus выиграла контракт стоимостью $1,4 млрд на поставку 13 самолетов A320 японскому бюджетному перевозчику Peach Aviation. Об этом сообщает Bloomberg. Как стало известно, Peach Aviation подписала соглашение о приобретении 10 самолетов А320neo и трех самолетов A320ceo. Компания собирается увеличить свой флот до 35 самолетов к 2020 году, в дальнейшем - до 100 самолетов.

JPMorgan выплатит штраф в $264 млн из-за законов о коррупции

JPMorgan Chase & Co намерен выплатить $264 млн в виде штрафа для урегулирования претензий со стороны США. Банк обвиняют в найме детей китайских чиновников, что позволяло JPMorgan получать доступ к сделкам на китайском рынке. Об этом сообщает Associated Press. Банк намерен выплатить $130,5 млн в пользу Комиссии по ценным бумагам и биржам США, $72 млн - министерству юстиции и $61,9 млн - Федеральной резервной системе.

EUR/USD 1.0746 (EUR 226m) 1.0775-80 (385m) 1.0800 (2.48bln) 1.0830 (208m) 1.0840 (250m) 1.0900 (499m)

USD/JPY 107.25 (250m) 107.50 (650m) 107.90-95 (705m) 108.05-10 (380m)

GBP/USD 1.2475 (GBP 355m) 1.2700 (1.17bln)

EUR/GBP 0.8750 (EUR 451m)

AUD/USD 0.7400 (AUD 911m) 0.7560 (219m) 0.7600 (431m) 0.7665 (248m)

NZD/USD 0.7070 (NZD 207m) 0.7100 (789m)

USD/CAD 1.3500 (USD 510m)

EUR/JPY 115.50 (EUR 216m)

AUD/JPY 79.00 (AUD 300m)

NOK/SEK: 1.0680 (NOK 2.85bln) 1.0750 (2.71bln)

В 08:15 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 09:10 GMT Заместитель губернатора Банка Англии по монетарной политике Бен Броадбент выступит с речью

В 10:30 GMT Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью

В 10:30 GMT Член правления НБШ Андреа Мехлер выступит с речью

В 10:30 GMT Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

В 14:30 GMT Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью

В 14:30 GMT Член FOMC Истер Джордж выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0938 (3352)

$1.0863 (2761)

$1.0801 (751)

Цена на момент написания обзора: $1.0588

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0538 (3903)

$1.0486 (3961)

$1.0422 (5080)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 72458 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (6175);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 63301 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0500 (5080);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 ноября составило 0,87 против 0,86 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2703 (1780)

$1.2605 (1699)

$1.2509 (1853)

Цена на момент написания обзора: $1.2388

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2293 (4060)

$1.2195 (1294)

$1.2097 (1134)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 34919 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (2489);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 36911 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (4060);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 ноября составило 1,06 против 1,06 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Евро упал против доллара США на фоне призывов министра финансов Греции Эвклида Цакалотоса реструктурировать долг страны в ближайшие недели. По мнению политика это лучший шанс вывести Грецию из семилетнего кризиса. Цакалотос предупредил, что промедление может разрушить надежды на восстановление экономики Греции в 2017 году и что в ближайшие недели дают еврозоне важную возможность показать, что она способна решать свои проблемы, а не уклоняться от их решения. Немецкие политики, в том числе министр Финансов Вольфганг Шойбле, говорили, что вопрос о долге Греции может быть рассмотрен позже. Читать далее ...

Согласно мнению аналитиков банка Danske Bank в ближайшие несколько месяцев пара EUR/USD может опустится к уровню $1.04 на фоне повышения ставки ФРС и политических напряжений в Европе. Однако, затем есть хороший потенциал роста к $1.12. Эксперты банка считают, что большая разница между положительным текущим счетом Еврозоны и отрицательным США заставят евро укрепиться против доллара к $1.12.

Согласно опросу издания Nikkei, 180 крупных японских компаний прогнозируют, что во второй половине текущего финансового года, который закончится в марте 2017 года, средний курс пары USD/JPY будет составлять Y101.90. Напомним, ранее пара выросла к отметке Y110 на надеждах, что Дональд Трамп усилит налогово-бюджетное стимулирование, что, вероятно, приведет к улучшению японской корпоративной прибыльности. По оценкам Nikkei, прибыль ведущих 20 компаний, включая автопроизводителей, вырастет на 400 млрд иен (3,6 млрд долларов США) на фоне ослабления иены против доллара и евро.

Комментарии Nikkei приводит агентство Dow Jones Newswires

В ходе азиатской сессии доллар США продолжил расти по отношению к евро и иене, подпитываемый ожиданиями, что политика избранного президента Дональда Трампа приведет к повышению процентных ставок ФРС. Согласно CME Group, фьючерсы на фонды ФРС, с помощью которых инвесторы делают ставки на политику центробанка, указывают на то, что вероятность повышения ставок на декабрьском заседании составляет около 91%.

Росту американской валюты также способствуют позитивные экономические данные и комментарии представителей Федеральной резервной системы США.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в четверг в очередной раз заявила, что повышение краткосрочных процентных ставок "вполне может стать целесообразным в довольно скором времени", но ничем не указала на то, какие решения центробанк может принять на следующем заседании.

Также согласно опубликованным данным, потребительские цены в США в октябре росли самыми быстрыми темпами за два года. В центральном банке отслеживают признаки ускорения инфляции в процессе принятия решения относительно процентных ставок. Министерство труда сообщило, что с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен увеличился в октябре на 0,4% по сравнению с повышением на 0,3% в предыдущим месяцем. Последнее изменение совпало с прогнозами. За исключением волатильных компонентов (затрат на продукты питания и энергоносители), так называемые основные цены выросли на 0,1%, что оказалось меньше прогнозов экспертов (+0,2%). Напомним, в сентябре также было зафиксировано повышение на 0,1%. Отчет показал, что более высокие цены на бензин и жилье возглавили рост.

Министерство торговли сообщило, что жилищное строительство США заметно выросло по итогам октября, достигнув максимума за более чем 9 лет, чему способствовало увеличение строительства односемейных и многосемейных домов. В целом, последние данные предполагают, что жилищный сектор будет способствовать экономическому росту в четвертом квартале. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов подскочили на 25,5%, достигнув 1,323 млн. единиц (в годовом выражении). Такое значение является самым высоким с августа 2007 года. В процентном выражении, последнее увеличение было максимальным с июля 1982 года. Между тем, изменение числа закладок за сентябрь было пересмотрено до 1,054 млн. с 1,047 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что по итогам октября строительство вырастет лишь до 1,156 млн. единиц.

• Резкий рост доходности облигаций США вызвал рост доходности японских облигаций, особенно 2-летних и 5-летних и на фоне этого было принято решение провести покупки по фиксированной ставке .

• Предложение о покупке облигаций по фиксированным ставкам в четверг помогло стабилизировать доходность, послужило предупреждением участникам рынка

• Возможно, будем прибегать к покупкам по фиксированным ставкам не всегда, но лишь когда доходность резко подскакивает

• Будет держать японской кривой доходности на наиболее приемлемом уровне

• Участники рынка вряд ли будут агрессивно продавать гособлигации, когда Банк Японии проводит операции по покупкам по фиксированным ставкам

• Можно купить неограниченное количество в операциях с фиксированной процентной ставкой, если это необходимо

В ходе сегодняшней азиатской сессии пара USD/JPY продолжила расти достигла внутридневного максимума Y110,60 на фоне общего укрепления доллара США. По мнению Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ пара также получает поддержку со стороны покупок при снижении и пары все еще может быть потенциал к росту до Y112,00, несмотря на некоторый риск со стороны слабости валют развивающихся рынков. При этом в банке отмечают, что пара USD/JPY вряд ли продолжит рост до выходных, так как инвесторы готовы покупать ее ниже Y110,00.

Доллар США вырос уже девятую сессию подряд, поскольку инвесторы отреагировали на экономические данные и комментарии представителей Федеральной резервной системы США.

Индекс доллара, который отслеживает стоимость доллара США против корзины из 16 валют, вырос на 0,1% до 90,68. Индекс достиг девятимесячного максимума, поскольку инвесторы ожидают, что новоизбранный президент США Дональд Трамп увеличит бюджетные расходы и снизит налоги, что простимулирует экономический рост.

Между тем участники рынка вновь сосредоточились на перспективах процентных ставок в США.

Председатель ФРС Джанет Йеллен в четверг в очередной раз заявила, что повышение краткосрочных процентных ставок "вполне может стать целесообразным в довольно скором времени".

Тем временем, согласно опубликованным данным, потребительские цены в США в октябре росли самыми быстрыми темпами за два года. В центральном банке отслеживают признаки ускорения инфляции в процессе принятия решения относительно процентных ставок.

Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, инвесторы оценивали вероятность декабрьского ужесточения денежно-кредитной политики в 91%.

Более высокие ставки, как правило, оказывают поддержку доллару, так как делают американскую валюту более привлекательной для инвесторов.

Министерство труда сообщило, что с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен увеличился в октябре на 0,4% по сравнению с повышением на 0,3% в предыдущим месяцем. Последнее изменение совпало с прогнозами. За исключением волатильных компонентов (затрат на продукты питания и энергоносители), так называемые основные цены выросли на 0,1%, что оказалось меньше прогнозов экспертов (+0,2%). Напомним, в сентябре также было зафиксировано повышение на 0,1%. Отчет показал, что более высокие цены на бензин и жилье возглавили рост.

Министерство торговли сообщило, что жилищное строительство США заметно выросло по итогам октября, достигнув максимума за более чем 9 лет, чему способствовало увеличение строительства односемейных и многосемейных домов. В целом, последние данные предполагают, что жилищный сектор будет способствовать экономическому росту в четвертом квартале. Согласно данным, с учетом сезонных колебаний закладки новых домов подскочили на 25,5 процента, достигнув 1,323 млн. единиц (в годовом выражении). Такое значение является самым высоким с августа 2007 года. В процентном выражении, последнее увеличение было максимальным с июля 1982 года. Между тем, изменение числа закладок за сентябрь было пересмотрено до 1,054 млн. с 1,047 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что по итогам октября строительство вырастет лишь до 1,156 млн. единиц.

Фунт ранее заметно подорожал против доллара США, достигнув вчерашнего максимума, чему способствовали позитивные данные по Британии. Управление национальной статистики сообщило, что розничные продажи в Британии значительно увеличились в октябре, так как холодная погода повысила продажи одежды, а празднование Хэллоуина способствовало росту продаж в супермаркетах. Последние данные подчеркивают надежное состояние британских потребителей с момента референдума, даже если одноразовые факторы, вызвавшие подъем спроса в октябре, вряд ли будут устойчивыми. В долгосрочной перспективе, Банк Англии и многие другие экономисты обеспокоены тем, что рост цен приведет к сокращению располагаемого дохода домохозяйств.

Согласно отчету, объем розничных продаж вырос на 1,9 процента после того, как увеличился на 0,1 процента в сентябре (пересмотрено с 0,0 процента). Аналитики ожидали повышение лишь на 0,4 процента. По сравнению с 2015 годом, объемы продаж выросли на 7,4 процента против прогноза +5,3 процента и повышения на 4,2 процента в сентябре (пересмотрено с +4,1 процента). Стоит подчеркнуть, последний темп роста оказался самым значительным с апреля 2002 года. Без учета автомобильного топлива, рост розничных продаж ускорился до 7,6 процента годовых по сравнению с 4 процента месяцем ранее. Продажи одежды повысились в октябре на 5,1 процента (максимальное увеличение с марта 2014 года), а объем интернет-продаж был более чем на четверть выше, чем в октябре 2015 года. В целом за три месяца (по октябрь) общий объем продаж был на 5,9 процента выше, чем годом ранее, что является наибольшим ростом с июня 2002 года.

Определенное влияние на динамику евро оказала статистика по еврозоне и заявления представитель ЕЦБ Мерша. Окончательные данные, представленные Статистическим ведомством Евростат, показали, что в октябре потребительские цены в еврозоне выросли на 0,2% после повышения на 0,4% в сентябре. Аналитики ожидали, что цены увеличатся на 0,3%. Тем временем, темпы роста годовой инфляции ускорились до 0,5% с 0,4% в предыдущем месяце. Последнее изменение совпало с прогнозами и предварительной оценкой. Базовый индекс, который исключает цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,8% в годовом исчислении, что подтвердило прогнозы и совпало с предыдущей оценкой. Напомним, в сентябре индекс также увеличился на 0,8%. Среди стран Европейского Союза годовая инфляция выросла в октябре на 0,5% после повышения на 0,4% в августе. Годом ранее этот показатель был на уровне 0,0%.

Что касается выступления представителя ЕЦБ Мерша, он призвал к осторожному подходу к сворачиванию программы стимулирования ЕЦБ, добавив при этом, что экономический рост и инфляция в еврозоне остаются слишком слабыми. "Хрупкость восстановления требует особой осторожности в действиях. Учитывая текущую ситуацию, мягкая денежно-кредитная политика, проводимая ЕЦБ, остается адекватной", - пояснил Мерш. - Тем не менее, ЕЦБ не должен слишком долго затягивать свои меры, чтобы избежать риска потери доверия. Чем дольше сохраняются меры, тем сильнее растут их негативные эффекты.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0625 -0,61%

GBP/USD $1,2418 -0,18%

USD/CHF Chf1,0068 +0,49%

USD/JPY Y110,11 +0,95%

EUR/JPY Y117,00 +0,34%

GBP/JPY Y136,7 +0,75%

AUD/USD $0,7405 -1,00%

NZD/USD $0,7023 -0,65%

USD/CAD C$1,3521 +0,57%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.2% 0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.4% -0.9%

08:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Сентябрь 23.6

09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента

10:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

10:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Октябрь 0.1% 0.2%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.3% 1.5%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Октябрь 1.8% 1.8%

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Октябрь 0.2% 0.1%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Октябрь -0.2% 0.1%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Октябрь -1.4% -0.9%

08:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, без учета сезонных поправок, млрд Сентябрь 23.6

09:10 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбента

10:30 Еврозона Речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана

10:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда

13:30 Канада Индекс потребительских цен, м/м Октябрь 0.1% 0.2%

13:30 Канада Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1.3% 1.5%

13:30 Канада Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, г/г Октябрь 1.8% 1.8%

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли

14:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж

15:00 США Индекс ведущих индикаторов Октябрь 0.2% 0.1%