Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-11-2016

Инфляция цен на жилье в Великобритании осталась стабильной в сентябре после ослабления в предыдущие два месяца, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Средние цены на жилье выросли на 7,7 процента в годовом исчислении в сентябре, показав тот же темп роста, как и в августе, пересмотренных с 8,4 процента, о которых сообщалось ранее.

В среднем цена дома в Великобритании была 218 200 фунтов стерлингов в сентябре, это было на 16 000 фунтов стерлингов больше, чем в прошлом году и не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем.

Годовая инфляция цен на жилье в Англии составила 8,3 процента в сентябре. Цены на жилье в Уэльсе выросли на 4,4 процента.

На региональной основе, в Лондоне были отмечены самые высокие средние цены на жилье 488 000 фунтов стерлингов. За ним последовали цены на юго-востоке и востоке Англии.

В месячном исчислении цены на жилье повысились на 0,2 процента в конце третьего квартала.

Инфляция потребительских цен в Испании ускорилась согласно предварительным оценкам в октябре, показали во вторник окончательные данные статистического бюро INE.

Инфляция выросла до 0,7 процента с 0,2 процента в сентябре. Цены выросли второй месяц подряд и соответствуют предварительной оценке.

По сравнению с сентябрем потребительские цены выросли на 1,1 процента после пребывания во флэте. Месячная инфляция также соответствует предварительной оценки.

Гармонизированный индекс потребительских цен поднялся на 0,5 процента по сравнению с нулевым ростом в сентябре.

В месячном исчислении ГИПЦ поднялся на 0,8 процента. И ежегодные, и ежемесячные данные ГИПЦ совпали с предварительной оценкой.

Доллар США вырос против других основных валют, так как оптимистичные данные США повысили оптимизм в отношении экономики страны и укрепили ожидания повышения ставки ФРС.

Объем розничных продаж в США снова увеличился по итогам октября, превысив прогнозы экспертов, что сигнализирует о том, что американцы повышают свои расходы в преддверии праздников, и таким образом стимулируют рост экономики. Министерство торговли заявило, что с учетом сезонных колебаний розничные продажи выросли в октябре на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что продажи увеличатся на 0,5%. Между тем, изменение продаж за сентябрь было пересмотрено в сторону повышения - до +1,0% с +0,6%. В целом, за последние два месяца был зафиксирован самый значительный двухмесячный прирост продаж за два года.

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона значительно вырос в ноябре, достигнув самого высокого значения с июня. Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце увеличился до +1,5 пункта по сравнению с -6,8 пункта в октябре. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали повышение индекса лишь до -3,0 пункта.

Министерство труда сообщило, что цены на иностранные товары, поставленные в США, увеличились по итогам октября, ускорив темпы относительно предыдущего месяца. Согласно данным, индекс цен на импорт, который измеряет стоимость товаров, начиная от канадской нефти до китайской электроники, вырос на 0,5% в октябрем по сравнению с увеличением на 0,2% в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,1%). Экономисты ожидали, что показатель повысится на 0,4%. Стоит подчеркнуть, рост импортных цен фиксировался в семи из последних восьми месяцев. По сравнению с октябрем 2015 года, импортные цены снизились на 0,2%, что является наименьшим спадом с июля 2014 года.

Министерство торговли США заявило: объем товарно-материальных запасом едва вырос по итогам сентября, как запасы товаров в розничном секторе были не столь большими, как считалось ранее, что может иметь последствия для оценки экономического роста за третий квартал. Согласно данным, в сентябре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,1 процента, вслед за повышением на 0,2 процента в августе. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов.

Умеренное давление на евро оказала статистика по Германии. Федеральное бюро статистики Destatis заявило, что рост экономики Германии в 3-м квартале замедлился сильнее, чем ожидалось. Согласно данным, ВВП увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 0,8% в годовом выражении. Это были самые слабые темпы роста за год. Аналитики ожидали повышение на 0,3% в квартальном выражении и на 1,8% годовых. Во 2-м квартале ВВП увеличился на 0,4% и 3,1% соответственно. В Destatis сообщили, что экономическая активность в 3-м квартале в целом получала поддержку со стороны внутреннего потребления, так как расходы домохозяйств и правительства выросли относительного 2-го квартала/ В то же время внешняя торговля оказывала давление на рост ВВП. Инвестиции в производство также оказались слабыми.

В фокусе инвесторов также оказались данные по еврозоне. Пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством Евростат, показали, что экономический рост в еврозоне оставался стабильным в третьем квартале, и подтвердил предварительные оценки, представленные в конце октября. Согласно отчету, валовой внутренний продукт 19 стран валютного блока в третьем квартале увеличился на 0,3 процента относительно предыдущего трехмесячного периода, и вырос на 1,6 процента в годовом исчислении. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов. Кроме того, стало известно, общий ВВП стран Европейского Союза повысился в третьем квартале на 0,4 процента по сравнению со вторым кварталом и на 1,8 процента в годовом исчислении. Темпы роста экономики совпали с показателями, зафиксированными во втором квартале. Среди крупнейших экономик, ВВП Германии увеличился на 0,2 процента относительно предыдущего квартала. ВВП Испании вырос на 0,7 процента, а ВВП Греции - на 0,5 процента. Рост во Франции и Италии, второй и третьей по величине экономике в ​​блоке, составил 0,2 процента и 0,3 процента соответственно.

Фунт подешевел против доллара США, достигнув минимума 10 ноября, причиной чему были слабые инфляционные данные по Британии, а также заявления главы Банка Англии Карни.

Управление национальной статистики сообщило, что потребительская инфляция в Британии неожиданно ослабла в прошлом месяце, но отпускные цены производителей выросли самыми быстрыми темпами за последние годы, что было вызвано масштабным обвалом курса фунта после Брекзита. В целом, последнее изменение указывает, что в будущем году британских потребителей могут ожидать более высокие цены на продукцию.

Согласно данным, потребительские цены выросли в октябре на 0,9 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Аналитики ожидали повышение на 1,1 процента. Напомним, в сентябре потребительские цены увеличились на 1,0 процента. Тем временем, отпускные цены производителей выросли на 2,1 процента годовых, что оказалось быстрее, чем ожидалось (+1,7 процента). Кроме того, это был самый большой рост с апреля 2012 года. Затраты, с которыми сталкиваются производители при покупке сырья и нефти, зафиксировали рекордный месячный скачок в октябре, и поднялись на 4,6 процента. "После того, как первоначально поднялись цены на сырье, недавнее падение стоимости фунта в настоящее время начинает увеличивать цену товаров, покидающих заводы", - сказал экономист УНС Майк Прествуд. - Однако, кроме топлива, нет четких доказательств того, что изменение курса фунта отразилось на ценах в магазинах". Кроме того, отчет показал, что показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает изменение цен на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - замедлил темпы роста до 1,2 процента по сравнению с 1,5 процента в сентябре. Экономисты ожидали рост на 1,5 процента. В УНС заявили, что цены на одежду и плата за обучение в университете толкнули вниз уровень инфляции в октябре, но цены, уплаченные потребителями за горюче-смазочные материалы, выросли самыми быстрыми темпами с апреля 2012 года.

Что касается выступления главы ЦБ Англии Карни, он отметил, что придерживается нейтрального настроя в отношении будущей монетарной политики. "Процентные ставки в Британии могут повышаться и снижаться в зависимости от ситуации. На данный момент отмечаются как понижательные, так и повышательные риски для экономики. Сейчас мы не можем дать четких указаний на будущее направление монетарной политики", - отметил Карни. " Мы внимательно наблюдаем за инфляционными ожиданиями. Воздействие на потребительские цены со стороны снижающегося фунта, вероятно, будет существенным, продолжительным. В целом, инфляция в Великобритании будет расти", - добавил глава Банка Англии.

Экономика Италии увеличилась более, чем ожидалось, в третьем квартале после стабилизации в предыдущем квартале, показала предварительная оценка от Istat во вторник.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,3 процента со второго квартала, когда он остался неизменным. Экономисты прогнозировали рост на 0,2 процента. ВВП расширился на 0,4 процента в первом квартале.

В годовом исчислении рост ВВП ускорился до 0,9 процента с 0,7 процента во втором квартале. Ежегодный рост, как ожидалось, останется стабильным на уровне 0,7 процента.

Инфляция во Франции осталась неизменной согласно ранним оценкам в октябре, показали окончательные данные статистического бюро Insee во вторник.

Потребительские цены выросли на 0,4 процента в годовом исчислении в октябре, показав тот же темп роста, как и в сентябре, и в соответствии с предварительной оценкой.

В месячном исчислении индекс потребительских цен остался на прежнем уровне в октябре, после падения на 0,2 процента, зарегистрированного в сентябре. Месячный уровень также был в соответствии с предварительной оценкой.

Стабильность месячной нормы пришла от ускорения цен на энергоносители, которые компенсировались падением цен на продукты питания и услуги, сказал Insee.

Базовая инфляция замедлилась до 0,5 процента в октябре по сравнению с 0,7 процента в предыдущем месяце.

В годовом исчислении гармонизированный индекс потребительских цен вырос на 0,5 процента, как и в предыдущем месяце.

В то же время, гармонизированные потребительские цены снова остались неизменными в октябре. И ежегодные и ежемесячные данные по ГИПЦ соответствуют предварительной оценке, опубликованной 28 октября.

• Все еще существуют причины для того, чтобы быть "осторожными" при приближении к повышению краткосрочных процентных ставок

• У ФРС осталось меньше инструментов для смягчения рецессии в США

• Тарулло не стал комментировать возможное повышение ставок "на каком-то конкретном заседании"

• Главы центральных банков изучают поступающие данные, чтобы принять решение в отношении ставок

• Вrexit оказался не таким важным финансовым событием, как предполагали регуляторы

Экономический рост Германии замедлился больше, чем ожидалось в третьем квартале, показали во вторник данные Destatis.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,2 процента последовательно, после расширения во втором квартале на 0,4 процента. Темпы роста по сравнению с предыдущим кварталом, согласно прогнозам, должны были немного ослабнуть до 0,3 процента.

Положительные вклады были сделаны в основном за счет внутренних расходов на конечное потребление, в то время как развитие внешней торговли имело нисходящее влияние на рост.

Накопление основного капитала в машины и оборудование было несколько ниже, а в строительстве несколько выше, чем в предыдущем квартале, показали данные.

В годовом исчислении рост ВВП с поправкой на календарь замедлился незначительно до 1,7 процента с 1,8 процента. Ежегодные темпы, как ожидалось, останутся стабильными на уровне 1,8 процента.

В то же время, ВВП с поправкой на цены продвинулся на 1,5 процента в третьем квартале, медленнее, чем расширение на 3,1 процента квартал назад.

Индекс продаж в розничных сетях США на неделе 6-12 ноября с учетом коррекции на сезонные колебания вырос на 0,3% по сравнению с предыдущей неделей. Об этом свидетельствуют данные Goldman Sachs и Retail Economist LLC.

По сравнению с тем же периодом прошлого года индекс вырос на 1,5%.

По словам Майкла Ниемира, старшего экономиста Retail Economist, "сохраняющаяся слабость расходов в розничном сегменте" на прошлой неделе могла быть вызвана более высокими кассовыми сборами в киноиндустрии.

Ключевым событием среды станет выход данных по рынку труда Великобритании - уровень безработицы по ILO и количество заявлений на получение пособий по безработице (09:30 GMT). Первый индикатор - это уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Ожидается, что в сентябре уровень безработицы сохранится на отметке 4,9%.

В США в 13:30 GMT выйдет индекс цен производителей. Индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Большее объективным является индекс цен производителей без учета пищевой и энергетической отрасли промышленности (базовое значение показателя). При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги. Ожидается, что в октябре показатель составит +0,3% м/м и +1,2% г/г.

США в 14:15 GMT выпустит использование мощностей и промышленное производство. Второй показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Несмотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что в октябре показатель составит +0,2% м/м против +0,1% в предыдущем месяце.

В США в 15:00 GMT выйдет индекс состояния рынка жилья от NAHB, а в 15:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. Первый индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает благоприятные перспективы на продажи, ниже указывает негативным прогнозом. Ожидается, что в ноябре показатель составит 63 пункта, как и в предыдущем месяце.

Новая Зеландия в 21:45 GMT опубликует розничные продажи и индекс закупочных и отпускных цен производителей.

Министерство торговли США заявило: объем товарно-материальных запасом едва вырос по итогам сентября, как запасы товаров в розничном секторе были не столь большими, как считалось ранее, что может иметь последствия для оценки экономического роста за третий квартал.

Согласно данным, в сентябре объем товарно-материальных запасов увеличился на 0,1 процента, вслед за повышением на 0,2 процента в августе. Последнее изменение совпало с прогнозами экспертов. Розничные запасы выросли на 0,2 процента в сентябре, вместо повышения на 0,3 процента, о котором сообщалось в докладе, опубликованном в прошлом месяце. Напомним, в августе запасы выросли на 0,6 процента. Розничные запасы за исключением автомобилей, которые идут в расчет ВВП, не изменились в сентябре (ранее сообщалось о росте на 0,1 процента) после повышения на 0,3 процента в предыдущем месяце. Рост инвестиций в запасы внес почти 0,6 процентных пункта в рост ВВП в третьем квартале. В целом, в 3-м квартале экономика США расширилась на 2,9 процента. Напомним, инвестиции в запасы оказывали давление на рост ВВП со второго квартала 2015 года.

Кроме того, данные показали, что объем производственных продаж увеличился на 0,7 процента в сентябре после роста на 0,3 процента в августе. Соотношение товарно-материальных запасов к объему продаж составило в сентябре 1,38 месяца по сравнению с 1,39 месяца в августе.

"Хотя Швейцарский национальный банк (ШНБ) не подтверждает свое вмешательство в ситуацию на валютном рынке, справедливо предположить, что центральный банк ограничивает любое нисходящее движение пары EUR/CHF. Впрочем, не удивительно, что это происходит. Напомним, недавно член Совета Управляющих ШНБ Маехлер указала, что ЦБ готов к интервенциям с целью ослабления франка, если после выборов в США значительно усилится спрос на безопасные активы. Имея в виду, что переоценка валюты рассматривается в качестве основной причины сохранения денежно-кредитных условий слишком жесткими и, следовательно, предотвращения устойчивого повышения инфляции в стране, мы видим мало возможностей для изменения сложившейся ситуации в ближайшее время. Это, в свою очередь, должно сдерживать снижение пары EUR/CHF. Учитывая более благоприятную дифференциацию политики, ключевые пары, такие как USD/CHF, могут быть готовы повторно протестировать паритет и прорваться выше в ближайшее время, особенно если глобальные рисковые настроения продолжат улучшаться. С точки зрения внутренних событий основное внимание будет сосредоточено на выступлениях представителей ШНБ, которые, вероятно, будут защищать необходимость поддерживать агрессивную политическую позицию", - отметили аналитики.

Результаты исследований, представленные Teranet и Национальным банком Канады, показали: цены на дома в стране немного увеличились в прошлом месяце, так как сильный рост в Онтарио компенсировал первое за почти два года падение в Ванкувере.

Индекс, который измеряет изменение цен при продаже односемейных домов на вторичном рынке, вырос на 0,28 процента по сравнению с сентябрем, составив 198,35. В годовом выражении индекс вырос на 11,84 процента. Напомним, в сентябре было зафиксировано повышение на 0,8 процента и на 11,7 процента соответственно.

Также в отчете сообщалось, что рост цен на жилье был зафиксирован только в 6 из 11 обследованных рынков. Цены в Торонто - крупнейший рынок Канады - поднялись на 1,16 процента за месяц и на 17,39 процента по сравнению с октябрем 2015 года. Это был девятый годовой рост цен подряд и наибольшее увеличение с июня 2010 года. Тем временем, стоимость жилья в Ванкувере, который ощутил на себе влияние 15-процентного налога на покупку для иностранцев, введенного в августе, снизилась на 0,61 процента относительно сентября, зафиксировав первое ежемесячное падение за 22 месяца. Однако, в годовом выражении цены на жилье в Ванкувере по-прежнему на 22,52 процента выше. В Монреале жилье подешевело на 1,03 процента за месяц, и упало в цене на 0,57 процента в годовом выражении.

Как стало известно, стоимость молочной продукции выросла на 4,5% (до $3519 за метрическую тонну) после того, как увеличилась на 11,4% в ходе предыдущего аукциона. Эксперты в среднем ожидали, что молочная продукция подорожает на 5%-7%. Результаты аукциона также показали, что стоимость цельного сухого молока выросла на 3,2%, до $3423 за метрическую тонну.

Молочные товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс новозеландского доллара. После оглашения итогов аукциона пара NZD/USD торгуется на уровне NZD0.7072, с понижением на 0,59%.

"Мы полагаем, что после того, как пара USD/JPY преодолела уровень Y107.49, открылся путь к отметке Y112. Мы часто говорили, что более высокие инфляционные ожидания или более крутые кривые доходности были бы необходимы паре USD/JPY, чтобы развернуться. Тем не менее, причина крутизны не должна поступать с японской стороны. Корреляция между глобальными рынками облигаций высока - разница в доходности 2-летних и 10-летних облигаций США, которая достигла самого высокого уровня в этому году, также отразилась на японской кривой доходности. Крутизна была сосредоточена на более коротком конце кривой (<10 лет), так как программа покупки активов Банка Японии, вероятно, играет ключевую роль, усиливая давление на иену. График ниже показывает, что японский банковский индекс Topix по-прежнему не отражает эту новую динамику кривой. Напомним, ВВП Японии за 3-й квартал превысил ожидания рынка - экономика расширилась на 0,5% в квартальном выражении (прогноз был +0,2%) в связи с более сильным ростом чистого экспорта. Это позволяет предположить, что восстановление идет полным ходом, что является отрицательным парадоксом для валюты, так как больше капитала экспортируется за рубеж", - заявили эксперты.

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона значительно вырос в ноябре, достигнув самого высокого значения с июня.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце увеличился до +1,5 пункта по сравнению с -6,8 пункта в октябре. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали повышение индекса лишь до -3,0 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс закупочных цен в ноябре снизился до 15,5 против 22,6 в октябре
  
• индекс отпускных цен в ноябре ухудшился до 2,7 против 4,7 в октябре
  
• индекс новых заказов в ноябре вырос до +3,1 против -5,6 в октябре
  
• индекс невыполненных заказов ухудшился в ноябре до -12,7 с -10,4 в октябре
  
• индекс занятости в ноябре опустился до -10,9 против -4,7 в октябре
  
• индекс поставок вырос в ноябре до +8,5 против -0,6 в октябре
  
• индекс товарно-материальных запасов обвалился до -23,6 с -12,3 в октябре
  
  

  

Министерство труда сообщило, что цены на иностранные товары, поставленные в США, увеличились по итогам октября, ускорив темпы относительно предыдущего месяца.

Согласно данным, индекс цен на импорт, который измеряет стоимость товаров, начиная от канадской нефти до китайской электроники, вырос на 0,5% в октябрем по сравнению с увеличением на 0,2% в предыдущем месяце (пересмотрено с +0,1%). Экономисты ожидали, что показатель повысится на 0,4%. Стоит подчеркнуть, рост импортных цен фиксировался в семи из последних восьми месяцев. По сравнению с октябрем 2015 года, импортные цены снизились на 0,2%, что является наименьшим спадом с июля 2014 года.

Кроме того, Министерство труда заявило, что в октябре стоимость импортной нефти выросла на 7,5% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом выражении стоимость импортной нефти увеличилась на 4,5%, записав при этом первое повышение с июля 2014 года. За исключением нефти, цены на импорт снизились на 0,1% по сравнению с сентябрем.

Также отчет показал, что цены на экспорт выросли на 0,2% в прошлом месяце. В годовом выражении, экспортные цены снизились на 1,1%.

EURUSD 1.0880 (EUR 1.12bn) 1.0900 (874m) 1.1000 (1.41bn) 1.1045-50 (E1.1bn)

USDJPY 106.00 (683m) 108.00 (990m) 108.50(490m)

GBPUSD 1.2500 (GBP 562m) 1.2550 (285m) 1.3000 (400m)

EURGBP 0.8540 (EUR 332m)

USDCHF 0.9800 (USD 200m) 0.9900 (305m 0.9950 (230m)

AUDUSD 0.7460 (AUD 225m) 0.7500 (383m) 0.7610 (210m) 0.7650 (336m) 0.7750 (658m)

USDCAD 1.3500 (632m) 1.3600 (241m) 1.3775 (200m)

NZDUSD 0.7075 (NZD 247m)

EURJPY 116.25 (EUR 279m)

AUDJPY 82.00 (AUD 902m)

EUR/SEK: 9.7700 (EUR 200m)

USDSGD 1.4150 (USD 425m) 1.4200 (600m)

Объем розничных продаж в США снова увеличился по итогам октября, превысив прогнозы экспертов, что сигнализирует о том, что американцы повышают свои расходы в преддверии праздников, и таким образом стимулируют рост экономики.

Министерство торговли заявило, что с учетом сезонных колебаний розничные продажи выросли в октябре на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали, что продажи увеличатся на 0,5%. Между тем, изменение продаж за сентябрь было пересмотрено в сторону повышения - до +1,0% с +0,6%. В целом, за последние два месяца был зафиксирован самый значительный двухмесячный прирост продаж за два года.

Сильные продажи автомобилей были основной причиной октябрьского повышения. Расходы на автозаправочных станциях выросли на 2,2%, что отражало более высокие цены на топливо. Расходы вне магазинной торговли, которая включает в себя веб-сайты, поднялись на 1,5%. Расходы также выросли по целому ряду других пунктов, в том числе на строительные материалы, продовольственные товары и изделия медицинского назначения. В то же время, американцы сократили расходы в мебельных магазинах, универмагах и ресторанах. За исключением автомобилей, продажи выросли на 0,8%. Прогнозировалось, что продажи в данной категории увеличатся лишь на 0,4%.

В годовом выражении розничные продажи выросли на 4,3% в октябре после повышения на 2,7% в сентябре. Последний темп роста оказался наибольшим почти за два года.

• Ноябрьское заседание подготовило почву для повышения ставок в декабре
  
• Наблюдаем за тем, соответствует ли развитие ситуации в экономике ожиданиям
  
• Постепенное повышение ставок является лучшим путем
  
• Повышения ставок помогут обеспечить дальнейший рост экономики
  
• Экономика приближается к целевым уровням занятости и инфляции, установленным ФРС
  
• Инфляция, вероятно, вернется к 2% в 2017 году
  
• Растут свидетельства повышения заработных плат
  
  

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.4% 0.3% 0.2%

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 3.1% 1.8% 1.5%

08:15 Австралия Выступление главы РБА Ф. Лоу

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Октябрь 0.3% 0.3% 0.6%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Октябрь 1.3% 1.7% 2.1%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Октябрь 0.1% 2.1% 4.6%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Октябрь 7.3% 9.1% 12.2%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Октябрь 0.2% 0.1% 0.0%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Октябрь 2% 2.2% 2.0%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Октябрь 0.2% 0.3% 0.1%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1% 1.1% 0.9%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь 1.5% 1.5% 1.2%

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 12.3 14.3 15.8

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 18.3 22.5 26.5

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.3% 0.3% 0.3%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв 1.6% 1.6% 1.6%

10:00 Великобритания Слушания по вопросам инфляции в парламенте

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 6.2 8.1 13.8

Евро отступил от максимума сессии против доллара США, утратив почти все ранее заработанные позиции, что связано с усилением спроса на американскую валюту в преддверии выхода данных по розничным продажам и выступлений представителей ФРС Розенгрена и Фишера. Умеренное давление на евро оказала статистика по Германии. Федеральное бюро статистики Destatis заявило, что рост экономики Германии в 3-м квартале замедлился сильнее, чем ожидалось. Согласно данным, ВВП увеличился на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 0,8% в годовом выражении. Это были самые слабые темпы роста за год. Аналитики ожидали повышение на 0,3% в квартальном выражении и на 1,8% годовых. Во 2-м квартале ВВП увеличился на 0,4% и 3,1% соответственно. В Destatis сообщили, что экономическая активность в 3-м квартале в целом получала поддержку со стороны внутреннего потребления, так как расходы домохозяйств и правительства выросли относительного 2-го квартала/ В то же время внешняя торговля оказывала давление на рост ВВП. Инвестиции в производство также оказались слабыми.

В фокусе инвесторов также оказались данные по еврозоне. Пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством Евростат, показали, что экономический рост в еврозоне оставался стабильным в третьем квартале, и подтвердил предварительные оценки, представленные в конце октября. Согласно отчету, валовой внутренний продукт 19 стран валютного блока в третьем квартале увеличился на 0,3 процента относительно предыдущего трехмесячного периода, и вырос на 1,6 процента в годовом исчислении. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов. Кроме того, стало известно, общий ВВП стран Европейского Союза повысился в третьем квартале на 0,4 процента по сравнению со вторым кварталом и на 1,8 процента в годовом исчислении. Темпы роста экономики совпали с показателями, зафиксированными во втором квартале. Среди крупнейших экономик, ВВП Германии увеличился на 0,2 процента относительно предыдущего квартала. ВВП Испании вырос на 0,7 процента, а ВВП Греции - на 0,5 процента. Рост во Франции и Италии, второй и третьей по величине экономике в ​​блоке, составил 0,2 процента и 0,3 процента соответственно.

Фунт умеренно подешевел против доллара США, достигнув минимума 10 октября, причиной чему были слабые инфляционные данные по Британии, а также заявления главы Банка Англии Карни.

Управление национальной статистики сообщило, что потребительская инфляция в Британии неожиданно ослабла в прошлом месяце, но отпускные цены производителей выросли самыми быстрыми темпами за последние годы, что было вызвано масштабным обвалом курса фунта после Брекзита. В целом, последнее изменение указывает, что в будущем году британских потребителей могут ожидать более высокие цены на продукцию.

Согласно данным, потребительские цены выросли в октябре на 0,9 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Аналитики ожидали повышение на 1,1 процента. Напомним, в сентябре потребительские цены увеличились на 1,0 процента. Тем временем, отпускные цены производителей выросли на 2,1 процента годовых, что оказалось быстрее, чем ожидалось (+1,7 процента). Кроме того, это был самый большой рост с апреля 2012 года. Затраты, с которыми сталкиваются производители при покупке сырья и нефти, зафиксировали рекордный месячный скачок в октябре, и поднялись на 4,6 процента. "После того, как первоначально поднялись цены на сырье, недавнее падение стоимости фунта в настоящее время начинает увеличивать цену товаров, покидающих заводы", - сказал экономист УНС Майк Прествуд. - Однако, кроме топлива, нет четких доказательств того, что изменение курса фунта отразилось на ценах в магазинах". Кроме того, отчет показал, что показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает изменение цен на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - замедлил темпы роста до 1,2 процента по сравнению с 1,5 процента в сентябре. Экономисты ожидали рост на 1,5 процента. В УНС заявили, что цены на одежду и плата за обучение в университете толкнули вниз уровень инфляции в октябре, но цены, уплаченные потребителями за горюче-смазочные материалы, выросли самыми быстрыми темпами с апреля 2012 года.

Что касается выступления главы ЦБ Англии Карни, он отметил, что придерживается нейтрального настроя в отношении будущей монетарной политики. "Процентные ставки в Британии могут повышаться и снижаться в зависимости от ситуации. На данный момент отмечаются как понижательные, так и повышательные риски для экономики. Сейчас мы не можем дать четких указаний на будущее направление монетарной политики", - отметил Карни. " Мы внимательно наблюдаем за инфляционными ожиданиями. Воздействие на потребительские цены со стороны снижающегося фунта, вероятно, будет существенным, продолжительным. В целом, инфляция в Великобритании будет расти", - добавил глава Банка Англии.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.0817, но затем скорректировалась до $1.0755

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2391

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торговалась в узком диапазоне

В 13:30 GMT США заявит об изменении объема розничной торговли за октябрь, а также опубликует индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка за ноябрь и индекс цен на импорт за октябрь. В 15:00 GMT США отчитается по объему товарно-материальных запасов за сентябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0825-30 1.0850 1.0865 1.0900 1.0925-30 1.0950 1.0980-85 1.1000

Ордера на покупку: 1.0780 1 .0750 1.0720 1.0700 1.0680 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2480 1.2500 1.2530 1.2550 1.2580-85 1.2600 1.2620 1.2650 1.2685 1.2700

Ордера на покупку: 1.2450 1.2420 1.2400 1.2375-80 1 .2350 1.2330 1.2300

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8680-85 0.8700 0.8730 0.8750 0.8785 0.8800

Ордера на покупку: 0.8650 0.8630 0.8600 0.8580-85 0.8550 0.8500 0.8450

EUR/JPY

Ордера на продажу: 117.00 117.30 117.50 118.00 118.45-50 119.00

Ордера на покупку: 116.50 116.30 116.00 115.80 115.60 115.30 115.00 114.80 114.50

USD/JPY

Ордера на продажу: 108.35 108.50-55 109.00 109.15-20 109.50 110.00

Ордера на покупку: 107.70-75 107.50 107.30 107.00106.80-75106.50 106.20106.00105.75-80105.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7570 0.7585 0.7600 0.7630 0.7660 0.7685 0.7700 0.7730 0.7750

Ордера на покупку: 0.7530 0.7500 0.7475-80 0.7450 0.7420-25 0.7400

Уровень настроение среди немецких инвесторов резко вырос в ноябре, превысив средние прогнозы. Такое изменение предполагает, что инвесторы оптимистично смотрят на перспективы роста в крупнейшей экономике Европы, несмотря на неожиданные итоги выборов в США.

Согласно данным, опубликованным ZEW, индекс настроений в деловой среде увеличился в ноябре до 13,8 пункта по сравнению с 6,2 пункта в предыдущем месяце. Ожидалось, что показатель улучшится лишь до 8,1 пункта. Тем не менее, индекс, измеряющий мнение инвесторов по поводу текущих условий экономики, снизился до 58,8 пункта с 59,5 в октябре. Аналитики прогнозировали, что индекс вырастет до 61,5 пункта.

"Индикатор экономических настроений увеличился в четвертый раз подряд, не в последнюю очередь из-за положительных экономических показателей, зафиксированных в США и Китае, - сказал президент ZEW Ахим Вамбах в заявлении. - Избрание Дональда Трампа в качестве президента США и в результате политические и экономические факторы неопределенности, однако, оказали влияние. После выборов, экономические настроения ухудшились".

Индекс ZEW был основан на опросе 206 аналитиков и инвесторов. Данный опрос был проведен в период с 31 октября по 14 ноября, что позволило охватить выборы в США, которые состоялись 8 ноября.

Данные, представленные Статистическим управлением Евростат, показали, что по итогам сентября объем экспорта товаров еврозоной составил €176,7 млрд., что оказалось на 2% больше по сравнению с аналогичным месяцем 2015 года (€173,2 млрд.). Тем временем, импорт товаров составил €150,2. млрд., сократившись на 2% по сравнению с сентябрем 2015 года (€154,0 млрд.). В результате, профицит торгового баланса (без учета сезонных поправок) вырос до €26,5 млрд. по сравнению с €18,4 млрд. в августе. Аналитики ожидали повышение лишь до €22,5 млрд. Напомним, в сентябре 2015 года профицит составлял €19,2 млрд.

В январе-сентябре 2016 года экспорт товаров еврозоной составил €1 512,0 млрд., почти не изменившись по сравнению с январем-сентябрем 2015 года (€1 518,3 млрд.). Тем временем, импорт товаров сократился на 3%, до уровня € 1 307,1 млрд. Профицит торгового баланса (без учета сезонных поправок) составил €204,8 млрд. против €169,1 млрд. в январе-сентябре 2015.

С учетом сезонной корректировки, объем экспорта упал на 0,5% по сравнению с августом, а импорт сократился на 1,6%. Положительное сальдо торгового баланса выросло до €24,9 млрд. против €23,4 млрд. в августе (пересмотрено с €23,3 млрд.). Также данные показали, что экспорт товаром 28 странами ЕС в апреле уменьшился на 0,2%, а импорт товаров упал на 1,7%. В результате, профицит торгового баланса ЕС составил €0,2 млрд. по сравнению с дефицитом в сумме €2,0 млрд. в августе.

• Банк Англии готов обеспечить технократическую поддержку правительству в том, что касается Brexit
  
• На данный момент отмечаются как понижательные, так и повышательные риски для экономики
  
• Сейчас мы не можем дать четких указаний на будущее направление монетарной политики
  
• Обществу нужна прозрачная политика в переломные для экономики Британии моменты
  
• Взгляды членов МРС на факторы, влияющие на экономику Британии, не совпадают
  
  

Пересмотренные данные, опубликованные Статистическим ведомством Евростат, показали, что экономический рост в еврозоне оставался стабильным в третьем квартале, и подтвердил предварительные оценки, представленные в конце октября.

Согласно отчету, валовой внутренний продукт 19 стран валютного блока в третьем квартале увеличился на 0,3 процента относительно предыдущего трехмесячного периода, и вырос на 1,6 процента в годовом исчислении. Последнее изменение полностью совпало с прогнозами экспертов. Напомним, во втором квартале ВВП еврозоны также вырос на 0,6 процента в квартальном выражении и на 1,6 процента на ежегодной основе

Кроме того, стало известно, общий ВВП стран Европейского Союза повысился в третьем квартале на 0,4 процента по сравнению со вторым кварталом и на 1,8 процента в годовом исчислении. Темпы роста экономики совпали с показателями, зафиксированными во втором квартале.

Среди крупнейших экономик, ВВП Германии увеличился на 0,2 процента относительно предыдущего квартала. Тем временем, ВВП Испании вырос на 0,7 процента, а ВВП Греции увеличился на 0,5 процента. Рост во Франции и Италии, второй и третьей по величине экономике в ​​блоке, составил 0,2 процента и 0,3 процента соответственно.

Потребительская инфляция в Британии неожиданно ослабла в прошлом месяце, но отпускные цены производителей выросли самыми быстрыми темпами за последние годы, что было вызвано масштабным обвалом курса фунта после Брекзита. В целом, последнее изменение указывает, что в будущем году британских потребителей могут ожидать более высокие цены на продукцию.

Управление национальной статистики сообщило, что потребительские цены выросли в октябре на 0,9 процента по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Аналитики ожидали повышение на 1,1 процента. Напомним, в сентябре потребительские цены увеличились на 1,0 процента. Тем временем, отпускные цены производителей выросли на 2,1 процента годовых, что также оказалось быстрее, чем ожидалось (+1,7 процента). Кроме того, это был самый большой рост с апреля 2012 года. Затраты, с которыми сталкиваются производители при покупке сырья и нефти, зафиксировали рекордный месячный скачок в октябре, и поднялись на 4,6 процента.

"После того, как первоначально поднялись цены на сырье, недавнее падение стоимости фунта в настоящее время начинает увеличивать цену товаров, покидающих заводы", - сказал экономист УНС Майк Прествуд. - Однако, кроме топлива, нет четких доказательств того, что изменение курса фунта отразилось на ценах в магазинах".

Ранее в этом месяце Банк Англии спрогнозировал, что инфляция вырастет до 2,7 процента к этому времени в следующем году, так как значительное падение курса фунта после референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС толкает вверх стоимость импортных товаров.

Эксперты отмечают, что падение фунта - на 16 процентов по отношению к американской валюте и примерно на 11 процентов по отношению к евро - сильно уменьшило прибыль поставщиков и розничных торговцев, поскольку импортные товары становятся более дорогими.

Британская инфляция остается ниже целевого уровня Банка Англии в 2 процента в течение почти трех лет, а в прошлом году она была равна нулю, что является самым низким показателем с начала ведения статистики, то есть с 1950 года. Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центральный банк может "потерпеть" некоторое превышение целевого показателя инфляции, чтобы помочь приспособиться к экономическому росту и занятости. Но ранее в этом месяце ЦБ сохранил процентные ставки на прежнем уровне, несмотря на то, что сигнализировал о возможности снижения ставки месяцем ранее.

Кроме того, отчет показал, что показатель базовой инфляции потребительских цен - который исключает изменение цен на энергоносители, продукты питания, алкоголь и табак - замедлил темпы роста до 1,2 процента по сравнению с 1,5 процента в сентябре. Экономисты ожидали, что показатель снова увеличится на 1,5 процента. В УНС заявили, что цены на одежду и плата за обучение в университете толкнули вниз уровень инфляции в прошлом месяце, но цены, заплаченные потребителями за горюче-смазочные материалы, выросли самыми быстрыми темпами с апреля 2012 года.

газета. ru

Bloomberg:члены ОПЕК приступили к финальному этапу согласования сокращения добычи нефти

Страны ОПЕК приступили к окончательному этапу согласования соглашения по сокращению добычи нефти, пишет Bloomberg со ссылкой на делегата, осведомленного о ходе переговоров. «Страны - члены ОПЕК делают последнее дипломатическое усилие для достижения соглашения по сокращению добычи нефти. Катар, Алжир и Венесуэла прилагают усилия для сокращения разрыва между крупнейшими производителями группы», - отмечает издание.

РБК

Siemens потратит на крупнейшее за два года поглощение $4,5 млрд

Компания Siemens объявила о заключении сделки по приобретению американской компании Mentor Graphics, специализирующейся на создании программного обеспечения и электроники для нужд проектирования в промышленности.

Трамп и Си Цзиньпин договорились о развитии отношений

Избранный президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин во время телефонного разговора 13 ноября договорились о сотрудничестве, сообщает Reuters со ссылкой на офис избранного президента.

WSJ рассказала об основных кандидатах на пост госсекретаря США

В переходной команде Трампа в качестве основных претендентов на пост госсекретаря рассматривают экс-мэра Нью-Йорка Рудольфа Джулиани и бывшего постоянного представителя США при ООН Джона Болтона, узнала WSJ

EUR/USD 1.0800 (EUR 985m) 1.0900 (544m) 1.0925 (297m) 1.0945-50 (799m),1.1000 (1.2bn) 1.1020 (1.03bn) 1.1025,(429m) 1.1045-50 (574m), 1.1075 (477m)1.1200 (535m) 1.1230 (572m) 1.1250 (1.62bn)

USD/JPY 103.00 (1.11bn) 104.10 (360m) 104.10-20 (840m), 105.00 (1.03bn) 106.00 (560m) 106.50 (646m)

GBP/USD 1.2500 (GBP 216m) 1.2560 (303m) 1.2625 (356m)

USD/CHF 0.9600 (USD 286m)

AUD/USD 0.7400 (500m) 0.7475 (218m) 0.7600 (308m) 0.7700 (352m)

USD/CAD 1.3200 (540m) 1.3350 (239m) 1.3400 (220m), 1.3600 (431m) 1.3800 (600m)

NZD/USD 0.7200 (NZD 300m) 0.7300 (400m)

EUR/JPY 116.25 (EUR 279m)

Аналитики банка Citi считают, что единая европейская валюта будет снижаться из-за нескольких причин. Одна из них, это разница в процентных ставках, которая давит на евро. Помимо этого, после победы Трампа на выборах в США, политики Европы смягчили свой тон выступления относительно монетарной политики ЕЦБ. В связи с этим в банке рекомендуют продавать пару EUR/USD. Сам CitiFX удерживает короткую позицию с прошлой недели от уровня $1.09.

В 11:15 GMT Губернатор РБА Филипп Лоу выступит с речью

В 11:30 GMT Член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

В 13:00 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью, Заместитель губернатора Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью, Член КМП Банка Англии Майкл Сондерс выступит с речью и Член КМП Банка Англии Ян Маккаферти выступит с речью

В 15:30 GMT Член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

В 21:30 GMT Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1028 (2140)

$1.0951 (2018)

$1.0887 (936)

Цена на момент написания обзора: $1.0770

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0711 (3358)

$1.0688 (4469)

$1.0652 (4207)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 63877 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1400 (6074);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 56637 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (4469);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 ноября составило 0,87 против 0,92 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2803 (1223)

$1.2705 (1605)

$1.2608 (1336)

Цена на момент написания обзора: $1.2489

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2391 (1394)

$1.2294 (3745)

$1.2196 (1117)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 34390 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2642);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 декабря составляет 35601 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2300 (3745);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 ноября составило 1,04 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

Австралийский доллар снизился во второй половине торгов азиатской сессии после публикации протоколов последнего заседания Резервного банка Австралии. В документе говорится о том, что рост австралийского доллара может осложнить экономический рост, что вызвало небольшие опасения и оказало давление на валюту.

Курс доллар практически не изменился. Экономика США демонстрирует признаки устойчивого роста, а неопределенность вокруг президентских выборов теперь в прошлом, и потому инвесторы ожидают повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в декабре. Читать далее ...

Согласно мнению аналитиков банка Deutsche Bank победа Трампа на выборах может стать тем драйвером, который выдавит пару EUR/USD из устоявшегося диапазона $1.05-$1.15. Эксперты уверены, что эти события ускорят проще повышения ставки Федеральной резервной системой, что окажет поддержку американскому доллару. В связи с этим в Deutsche Bank советуют продавать пару EUR/USD с текущих позиций с целью $1.03 и защитным стопом на уровне $1.0950.

Согласно опубликованным сегодня данным от банка ANZ, индекс потребительского доверия Австралии на этой неделе вырос к уровню 118.2 против 117.8 неделе ранее. Таким образом показатель поднялся на +3.2%. Согласно опубликованным данным:

• ожидается, что в течение следующих 12 месяцев экономическая ситуация домашних хозяйств улучшиться на +1.2%

• общие экономические условия в течение следующих 5 лет улучшаться на +3.5%

• общая финансовая ситуация по сравнению с годом ранее ухудшилась на -0.8%

В ходе Азиатской сессии, в отсутствии важных экономических данных, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Курс доллар США мало изменился по отношению к евро и иене, после вчерашнего роста почти до годовых максимумов. Экономика США демонстрирует признаки устойчивого роста, а неопределенность вокруг президентских выборов теперь в прошлом, и потому инвесторы ожидают повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в декабре. Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, участники рынка в понедельник оценивали вероятность декабрьского повышения ставок в 85,8% против 81,1% в пятницу.

В то же время, инвесторы также ожидают политики администрации нового президента США Дональда Трампа, направленной на ускорение роста американской экономики, что также оказывает доллару поддержку.

Сегодня в 13:30 GMT будут опубликованы данные по розничным продажам в США, результаты которых очень важны для рынка. Согласно средним прогнозам, по итогам октября розничные продажи выросли на 0,5%. Хотя доверие потребителей немного ухудшилось в октябре после заметного всплеска в сентябре, оно по-прежнему соответствует приличном темпу потребительских расходов. В сентябре розничные продажи выросли на 0,6%, движимые сильным восстановлением продаж на автозаправочных станциях, а также автомобилей и запчастей и. За прошедший год, не-магазинные розничные продажи, строительные материалы и предприятия общественного питания и питейные заведения испытали некоторые из самых сильных показателей роста.

Реальные потребительские расходы замедлились в 3-м квартале до 2,1% в годовом исчислении, по сравнению с ростом на 4,3% во 2-м квартале. Ожидается, что в 4-м квартале потребительские расходы продолжат расти до 2,5% на фоне продолжающегося укрепления рынка труда.

• Баланс рисков улучшился, но все еще наклонен в сторону снижения

• Денежно-кредитная политика должна оставаться аккомодационной, чтобы достичь целей по инфляции.

• После сильного импульса, экономический рост будет умеренным в течение следующих двух лет

• Темпы бюджетной консолидации должны быть более постепенным, некоторый рост чистых расходов увеличился

• Желательно, увидеть более устойчивый рост расходов на инфраструктуру

Сегодня пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне после роста в ходе вчерашней сессии до Y108.60 на фоне ожиданий что политика нового президента США Дональда Трампа сделает Америку экономически сильнее. Пара USD / JPY выросла с Y75.00 до Y125.00 чему способствовала экономическая политика премьер-министр Японии Синдзо Абэ, затем снизилась до Y100.00. В Deutsche Bank считают, что пара USD / JPY будет снижаться к уровню 90.00, если это экономика США будет замедляться в следующем году до того, как детали политики новой администрации станут ясными. По мнению банка динамика риска для пары USD / JPY будет зависеть от роста в США, роста процентных ставок и ралли фондового рынка.

• Оценка рисков вокруг прогноза инфляции была "в целом сбалансированной"

• Вероятен рост экономики в ближайшие несколько кварталов.

• Рост австралийского доллара может осложнить экономический рост

• Цены на сырьевые товары существенно возросли

• Пересмотр в сторону повышения торговой перспективы позитивны для экономики

• Ожидаемый уровень безработицы снижается, но неполная занятость по-прежнему повышена

• Некоторые признаки заработной платы стабилизировано растут, но существует значительная неопределенность относительно силы на рынке труда

• Значительная неопределенность вокруг потребления домашних хозяйств, особенно с высоким уровнем задолженности

• Цены на жилье заметно выросли в Сиднее и Мельбурне

• Продажи жилья и кредитование замедлилось, большой запас квартир пойдет на поток

• Экономика Китай уменьшила риски для глобальной перспективы роста

• Риски для перспектив мировой инфляции более сбалансированным, чем в течение некоторого времени

Доллар США укрепился почти до годовых максимумов на фоне надежд на повышение процентных ставок в США в декабре, а также ввиду ожидаемых мер налогово-бюджетного стимулирования экономики, обещанных новым президентом страны.

Экономика США демонстрирует признаки устойчивого роста, а неопределенность вокруг президентских выборов теперь в прошлом, и потому инвесторы ожидают повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в декабре.

Согласно котировкам фьючерсов на ставку ФРС, участники рынка в понедельник оценивали вероятность декабрьского повышения ставок в 85,8% против 81,1% в пятницу.

В то же время, инвесторы также ожидают политики администрации нового президента США Дональда Трампа, направленной на ускорение роста американской экономики, что также оказывает доллару поддержку.

Более сильный экономический рост в США может увеличить инфляцию и побудить ФРС ужесточать денежно-кредитную политику более быстрыми темпами, отметил Омер Эсинер из Commonwealth Foreign Exchange, добавив, что данный факт увеличит привлекательность доллара.

"Это удивительное ралли, - продолжает аналитик. - В начале прошлой недели никто не ожидал такого".

Доллар заметно вырос против иены, обновив максимум 7 июня, чему способствуют надежды, которые инвесторы возлагают на экономическую политику избранного президента США Трампа. Инвесторы полагают, что обещанные Трампом меры по снижению налогов и отмены многих ограничений на экономическую деятельность приведут к росту капиталовложений в США и укрепят доллар.

В фокусе также оказались комментарии главы ЦБ Японии Куроды, который призвал фирмы увеличить зарплату работникам для того, чтобы побыстрее достичь цели по росту инфляции в 2%. Он заявил, что такой шаг имеет важное значение для обеспечения устойчивого экономического роста и восстановления после дефляции.

«Японская экономика переживает столь значительные изменения, что делает важными инвестиции в «людей», в том числе определение заработной платы на основе 2%-ой инфляции в качестве ориентира, что пойдет на пользу отдельным фирмам с точки зрения средне- и долгосрочных перспектив управления», - заявил Курода.

Согласно данным, опубликованным Кабинетом министров Японии, ВВП страны в третьем квартале увеличился на 0,5%, с предыдущего значения 0,2%. В годовом исчислении данный индикатор увеличился на 2,2% в третьем квартале, после роста на 0,7% во втором квартале. Экономисты ожидали рост экономики Японии на 0,9%. Валовой внутренний продукт Японии оценивает темпы роста или спада экономики страны и является основным макроэкономический индикатором рыночной активности.

Номинальный ВВП Японии, с учетом сезонных колебаний, в третьем квартале увеличился на 0,2% после роста на 0,3% ранее. Аналитики ожидали снижение показтеля на -0,1%. Дефлятор ВВП, в годовом исчислении снизился на -0,1%, после роста до 0,7% ранее. Также стало известно, что частное потребление в третьем квартале выросла на 0,1% после роста на 0,2% во втором квартале. А расходы бизнеса остались без изменения 0,0%, хотя аналитики ожидали рост до + 0,2% в третьем квартале.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0738 -1,01%

GBP/USD $1,2489 -0,86%

USD/CHF Chf0,9979 +0,99%

USD/JPY Y108,41 +1,56%

EUR/JPY Y116,39 +0,55%

GBP/JPY Y135,39 +0,72%

AUD/USD $0,7551 +0,11%

NZD/USD $0,7115 -0,10%

USD/CAD C$1,3555 +0,07%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 3.1% 1.8%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Октябрь 0.2% 0.3%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Октябрь 1.2% 1.7%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Октябрь 0.0% 2.2%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Октябрь 7.2% 9.6%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Октябрь 0.2% 0.1%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Октябрь 2% 2.2%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Октябрь 0.2% 0.3%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Октябрь 1% 1.1%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Октябрь 1.5%

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Ноябрь 12.3

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Сентябрь 18.4

10:00 Еврозона ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) III кв 0.3% 0.3%

10:00 Еврозона ВВП, г/г (пересмотренные данные) III кв 1.6% 1.6%

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW 6.2 8.9

13:30 США Индекс цен на импорт, м/м Октябрь 0.1% 0.3%

13:30 США Розничные продажи Октябрь 0.6% 0.5%

13:30 США Розничные продажи, г/г Октябрь 2.7%

13:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей Октябрь 0.5% 0.5%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Ноябрь -6.8 -2

15:00 США Товарно-материальные запасы Сентябрь 0.2% 0.2%