Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-11-2019

Пракаш Сакпал, азиатский экономист в ING, поделился своими взглядами на продолжающийся американо-китайский торговый спор и его влияние на экономический рост Китая.

"Промышленные прибыли Китая, а также индексы менеджеров по закупкам в производственном секторе и непроизводственной сфере должны отражать экономику, раскачивающуюся в условиях торговой напряженности с США. Примерно месяц назад события на торговом фронте двигались в желаемом направлении, и обе стороны приближались к первой фазе сделки в ближайшее время, так сказать, в середине ноября. Но последние новости были не очень хорошими. Во-первых, перенос подписания сделки на декабрь, а теперь, вероятно, и на 2020 год. Индексы PMI, основанные на настроениях, могут не отражать последние события в сфере торговли. Мы также не ожидаем резкого улучшения от сезонного отскока в ноябре, который обычно следует за спадом, связанным с праздниками в октябре, что оставил производственный индекс PMI чуть ниже нейтрального уровня 50. Самый слабый рост промышленного производства почти два десятилетия в октябре также явно не сулит ничего хорошего для роста прибыли, которая в последнее время была на отрицательной территории. Все это поддерживает риск дальнейшего замедления общего экономического роста Китая в последнем квартале 2019 года"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению главного экономиста Банка международных расчетов, объединение монетарной и фискальной политики для поддержки экономики не является правильным решением проблемы медленного роста и низкой инфляции в мире.

"Это помогает, если оба идут в одном направлении, но границы между монетарной и фискальной политикой не должны исчезнуть", - сказал Клаудио Борио в интервью немецкой газете Boersen-Zeitung.

"Именно поэтому я не верю в такие предложения, как "вертолетные деньги" или монетизация бюджетного дефицита. В противном случае риск фискального доминирования, когда государственные финансы сильно ограничивают то, что могут сделать Центральные банки, будет очень велик", - добавил Борио.

После многих лет беспрецедентного денежно-кредитного стимулирования Центральные банки почти исчерпали свои инструменты и усилили давление на правительства с целью усиления фискальной поддержки. Борио поддержал их призыв, утверждая, что "очень опасно" полагаться только на денежно-кредитную политику - особенно потому, что баланс затрат и выгод от низких процентных ставок и количественного смягчения ухудшается, чем дольше они сохраняются.

"Слишком долго Центральные банки несли бремя обеспечения восстановления мировой экономики", - сказал он, и добавил, что устойчивость государственных финансов не должна ставиться под сомнение.

"Хорошо подобранные и осуществленные инвестиции, например, обычно предпочтительнее текущих расходов, - сказал он. - Речь идет не о фискальной политике как таковой, а о разумной фискальной политике".

Обращаясь к Европейскому центральному банку, где Кристин Лагард заняла пост президента в этом месяце, Борио поддержал идею полноценной оценки стратегии учреждения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного вырос против основных валют, чему способствовали благоприятные данные по рынку жилья США и повышение доходности 10-летних гособлигаций США.

Инвесторы также были сосредоточены на последних событиях в ожесточенном 16-месячном торговом споре между Соединенными Штатами и Китаем, который оказывал давление на мировую экономику. Рисковые настроения немного улучшилось в четверг после сообщения South China Morning Post о том, что Соединенные Штаты могут отложить тарифы на китайский импорт, даже если сделка не будет достигнута к 15 декабря, когда начнут действовать тарифы на товары, включая электронику и рождественские украшения. ,

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,07%, на уровне 98,00.

Инвесторы с энтузиазмом восприняли сообщение Wall Street Journal о том, что Китай пригласил ведущих американских торговых переговорщиков для нового раунда переговоров лицом к лицу в Пекине. Китайский вице-премьер Лю Хэ, также главный торговый переговорщик, сказал, что он "осторожно оптимистичен" в отношении первой фазы сделки, согласно докладу Bloomberg.

Возросшая торговая напряженность между Вашингтоном и Пекином в целом поддерживала доллар, поскольку инвесторы считают, что Соединенные Штаты находятся в лучшей форме, чем другие экономики, чтобы выдержать торговую войну.

Что касается данных, Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что в октябре продажи домов на вторичном рынке выросли на 1,9%, до годового показателя 5,46 млн. с 5,360 млн. в сентябре. Экономисты ожидали, что продажи вырастут до 5,47 млн. с 5,38 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. "Исторически низкие процентные ставки, продолжающийся рост рабочих мест, более высокие еженедельные заработки и низкие ставки по ипотечным кредитам, несомненно, способствуют этим более высоким показателям", - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн. Он добавил: «Мы, вероятно, продолжим наблюдать рост продаж до тех пор, пока потенциальные покупатели будут иметь достаточный запас домов".

Восстановление продаж на вторичном рынке жилья было вызвано главным образом сильным ростом на Юге, где продажи существующих домов выросли на 4,4%, до 2,350 млн. Продажи домов на Среднем Западе также выросли, на 1,6%, в то время как продажи домов на Северо-востоке и Западе упали на 1,4% и 0,9% соответственно. В отчете говорится, что медианная цена на существующее жилье для всех типов жилья в октябре составила $270 900, что на 0,2% меньше, чем $271 500 в сентябре, но на 6,2% выше по сравнению с $255 100 годом ранее.

Фунт подешевел против доллара США после того, как лидер британской оппозиции Джереми Корбин обнародовал свой предвыборный манифест, в котором говорилось о том, как лейбористское правительство преобразует Великобританию с помощью "самого радикального и амбициозного плана" за последние десятилетия. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Комментируя протокол октябрьского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), аналитики Rabobank отметили, что оценка экономики и дискуссии о рисках, связанных с ожиданиями ЕЦБ, сделали тон протокола немного голубиным.

"В частности, дискуссии о динамике базовой инфляции и факторах, обусловливающих затянувшуюся слабость инфляции, свидетельствует о том, что Совет управляющих становится все менее уверенным в том, сможет ли он достичь своей цели по инфляции. В ближайшей перспективе призыв ЕЦБ к усилению фискального стимулирования, растущая обеспокоенность по поводу побочных эффектов мер политики и стратегический обзор ЕЦБ могут замедлить принятие решений. Но давление к действию, вероятно, возрастет в течение 2020 года. Мы сохраняем наш призыв к еще трем снижениям ставок, начиная с марта 2020 года, но признаем риски, которые могут вынудить ЕЦБ отложить сокращение ставки до конца года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 11,984 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила 0,149% против 0,174% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,40 по сравнению с 2,41 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 58,80% от объёма размещения по сравнению с 66,42% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 25,79% от объёма размещения по сравнению с 16,29% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 15,40% от объёма размещения по сравнению с 17.29% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет, опубликованный Conference Board, показал, что индекс ведущих индикаторов снова снизился в октябре, и зафиксировал свое третье месячное падение подряд.

Conference Board заявила, что ведущий экономический индекс упал на 0,1 процента в октябре после снижения на 0,2 процента в сентябре и августе. Последнее изменение совпало с прогнозами.

Атаман Озилдирим, старший директор по экономическим исследованиям Conference Board, отметил, что индекс записал третье падение подряд, а шестимесячный темп роста стал отрицательным впервые с мая 2016 года.

"Снижение было вызвано слабостью компонентов новых заказов в обрабатывающем секторе, среднего недельного рабочего дня ​​и обращений за пособием по безработице. Основным отличием в этом месяце является смягчение ситуации на рынке труда, в то время как условия в обрабатывающей промышленности остаются слабыми и пока не показывают никаких признаков улучшения. В совокупности индекс ведущих индикаторов предполагает, что экономика закончит год на слабой ноте, с темпом роста чуть ниже 2 процентов", сказал Озилдирим

В докладе также говорится, что совпадающий экономический индекс не изменился в октябре после повышения на 0,1 процента в сентябре, в то время как отстающий экономический индекс подскочил на 0,1 процента второй месяц подряд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, представленные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне улучшилось больше, чем ожидалось, в ноябре, отступив от минимума декабря 2018 года.

Предварительный индекс потребительского доверия вырос до -7,2 пункта с -7,6 пункта в октябре. Экономисты прогнозировали повышение показателя до -7,3 пункта.

Между тем, Европейская комиссия сообщила, что индекс потребительского доверия для ЕС вырос в ноябре на 0,6 пункта, до -6,7 пункта.

Стоит подчеркнуть, что оба показателя находятся значительно выше своих долгосрочных средних значений - на уровне -10,6 и -9,9 соответственно.

Европейская комиссия намерена опубликовать окончательный показатель потребительского доверия вместе с данными по экономическим настроениям 28 ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 39.755 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 1,540% против 1,520% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,89 по сравнению с 3,20 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 48,20% от объёма размещения по сравнению с 59,67% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,95% от объёма размещения по сравнению с 1,70% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 48,85% от объёма размещения по сравнению с 38,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 48.503 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 1,550% против 1,565% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,82 по сравнению с 2,52 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,02% от объёма размещения по сравнению с 27,88% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,98% от объёма размещения по сравнению с 5,51% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 47,00% от объёма размещения по сравнению с 66,61% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI за ноябрь. Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Превышение отметки 50 означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что ВВП вырос на 0,1% за квартал и на 0,5% годовых.

Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе за ноябрь: в 08:15 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. Согласно прогнозу, в еврозоне индекс PMI в секторе услуг вырос до 52,5 с 52,2 в октябре, а индекс PMI в производственном секторе  улучшился до 46,4 с 45,9.

В 13:30 GMT Канада сообщит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Ожидается, что продажи выросли на 0,1% по сравнению с августом.

В 14:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за ноябрь. Согласно прогнозу, производственный индекс PMI вырос до 51,5 с 51,3 в октябре, а индекс PMI для сферы услуг вырос до 51,1 с 50,6.

В 15:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за ноябрь. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Ожидается, что индекс вырос до 95,7 с 95,5 в октябре.

В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что в октябре продажи домов на вторичном рынке выросли на 1,9%, до годового показателя 5,46 млн., после падения на 2,5%, до 5,360 млн., в сентябре. Экономисты ожидали, что продажи на вторичном рынке жилья вырастут до 5,47 млн. с 5,38 млн., о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

"Исторически низкие процентные ставки, продолжающийся рост рабочих мест, более высокие еженедельные заработки и низкие ставки по ипотечным кредитам, несомненно, способствуют этим более высоким показателям", - сказал главный экономист NAR Лоуренс Юн.

Он добавил: «Мы, вероятно, продолжим наблюдать рост продаж до тех пор, пока потенциальные покупатели будут иметь достаточный запас домов".

Восстановление продаж на вторичном рынке жилья было вызвано главным образом сильным ростом на Юге, где продажи существующих домов выросли на 4,4%, до 2,350 млн. Продажи домов на Среднем Западе также выросли, на 1,6%, в то время как продажи домов на Северо-востоке и Западе упали на 1,4% и 0,9% соответственно.

В отчете говорится, что медианная цена на существующее жилье для всех типов жилья в октябре составила $270 900, что на 0,2% меньше, чем $271 500 в сентябре, но на 6,2% выше по сравнению с $255 100 в том же месяце год назад.

Общий запас жилья на конец октября снизился до 1,77 млн. единиц, что составляет 3,9 месяца предложения при текущих темпах продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Федеральной резервной системы Кливленда Лоретта Местер заявила в четверг, что финансовые компании и регулирующие органы должны быть более гибкими и обмениваться информацией, чтобы лучше бороться с угрозами кибербезопасности.

Финансовые фирмы должны пройти стресс-тестирование, чтобы оценить их способность справляться с кибератаками, рекомендовал Местер в соответствии с подготовленными замечаниями, которые будут сделаны на конференции по финансовой стабильности, организованной ФРС Кливленда.

Представитель ФРС не прокомментировал денежно-кредитную политику во время своего выступления. Ранее она говорила, что выступает против всех трех сокращений ставок, утвержденных в этом году, но теперь она считает, что денежно-кредитная политика находится в хорошем положении.

Местер не голосует за решения по денежно-кредитной политике, но она участвует в обсуждениях. 

ФРС проголосовала 8 против 2 за снижение процентных ставок в октябре в третий раз в этом году, доведя целевой уровень ставок до диапазона от 1,5% до 1,75%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.0950 (684 млн), 1.1000 (1.2 млрд), 1.1025 (605 млн), 1.1035 (669 млн), 1.1050 (884 млн), 1.1090 (1.2 млрд)

• USD/JPY: 107.75 (400 млн), 108.00 (851 млн), 108.20 (411 млн), 108.30 (994 млн), 108.35 (465 млн), 108.40 (1.1 млрд), 108.45 (447 млн), 108.50 (1.2 млрд), 108.65 (360 млн), 108.70 (412 млн), 108.75 (620 млн), 109.25 (380 млн)

• GBP/USD: 1.2910 (201 млн), 1.2945 (305 млн), 1.2955 (421 млн), 1.2965 (418 млн), 1.2990 (322 млн), 1.3000 (1.5 млрд)

• AUD/USD: 0.6850 (1.9 млрд), 0.6865 (861 млн)

• NZD/USD: 0.6360 (428 млн), 0.6400 (825 млн), 0.6480 (302 млн)

• EUR/GBP: 0.8525 (391 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После сообщения о продолжающемся замедлении темпов роста региональной производственной активности в предыдущем месяце Федеральный резервный банк Филадельфии опубликовал в четверг отчет, в котором показан более ускоренный, чем ожидалось, рост в ноябре.

ФРБ Филадельфии заявил, что его диффузионный индекс текущей общей производственной активности в регионе вырос до 10,4 в ноябре после падения до 5,6 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 7,0.

Обзор производственного бизнеса за ноябрь показал;

Производственная активность в регионе продолжала расти. Широкие показатели опроса оставались положительными, хотя их движения в этом месяце были неоднозначными: показатель общей активности увеличился, но новые показатели заказов, поставок и занятости снизились по сравнению с показателями прошлого месяца. Индексы будущей активности остаются позитивными, что говорит о сохранении оптимизма в отношении роста в течение следующих шести месяцев.

Индекс текущих новых заказов снизился на 18 пунктов, а индекс поставок снизился на 9 пунктов. Индексы как незаполненных заказов, так и сроков доставки в этом месяце оставались положительными, что свидетельствует о более высоких незаполненных заказах и более медленных сроках доставки.

Фирмы сообщили об общем увеличении занятости в промышленности в этом месяце, но текущий индекс занятости снизился на 11 пунктов до 21,5. Почти 27% фирм сообщили о более высокой занятости, по сравнению с 34% в прошлом месяце. Более 5% фирм сообщили о снижении занятости в этом месяце, в то время как 68% сообщили об отсутствии изменений. Средний индекс рабочей недели также снизился, но остался положительным.

Индекс  будущей общей активности вырос на 2 пункта до 35,8 после повышения на 13 пунктов в октябре. Почти 52% фирм ожидают увеличения активности в течение следующих шести месяцев, а 16% ожидают снижения. Индекс будущих новых заказов оставался стабильным, а индекс будущих поставок снизился на 2 пункта. Индекс будущей занятости вырос на 2 пункта по сравнению с предыдущим месяцем, поскольку фирмы сохраняли оптимизм в отношении будущего найма.

Информационно-аналитический отдел 

Число американцев, подавших первичные заявления на получение пособия по безработице, осталось неизменным на пятимесячном максимуме на прошлой неделе, что свидетельствует о некотором смягчении на рынке труда.

Число первичных обращений за пособием по безработице  составило 227 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 16 ноября, что является самым высоким уровнем с 22 июня, сообщило Министерство труда в четверг. Данные за предыдущую неделю были пересмотрены, чтобы показать, что на 2000 заявок поступило больше заявлений, чем сообщалось ранее.

Экономисты прогнозировали, что количество обращений снизится до 219 000 за последнюю неделю. 

Четырехнедельное скользящее среднее первоначальных обращений, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, выросло на 3500 до 221 000 на прошлой неделе.

В среднем за четыре недели количество обращений за пособием выросло на 5250 в период с октября по ноябрь.

Хотя в этом месяце это может означать незначительные изменения в приросте рабочих мест, рост занятости будет ускорен за счет возврата на рабочие места около 46 000 рабочих в General Motors.

40-дневная забастовка на заводах автопроизводителя в Мичигане и Кентукки способствовала сдерживанию роста рабочих мест до 128 000  в октябре.

В этом году рост числа рабочих мест замедлился, составив в среднем 167 000 в месяц по сравнению со средним ежемесячным приростом в 223 000 в 2018 году, отчасти из-за 16-месячной торговой войны между Соединенными Штатами и Китаем, спада спроса и нехватки рабочих.

Сегодняшний отчет также показал, что число людей, получающих пособия после первой недели помощи, выросло на 3000 до 1,70 млн за неделю, закончившуюся 9 ноября. Скользящее среднее за четыре недели так называемых повторных обращений за пособием также выросло на 3000 до 1,69 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила в четверг, что мировая экономика будет развиваться медленными темпами с учетом торгового конфликта, слабых инвестиций в бизнес и политической неопределенности.

Рост мирового ВВП, по прогнозам, в 2019 году составит 2,9%, - самый низкий годовой показатель с началом финансового кризиса, и вырастет на 2,9% и  3,0% в 2020 и 2021 годах соответственно. Мировая экономика расширилась на 3,5% в 2018 году, отметила организация, базирующаяся в Париже.

Прогнозы мировой экономики на 2019 и 2020 годы остались без изменений.

ОЭСР призвала к решительным действиям, направленным на устранение как высокого уровня неопределенности, с которой сталкиваются предприятия, так и фундаментальных изменений, происходящих в мировой экономике.

Главный экономист ОЭСР Лоуренс Бун сказал: «Было бы ошибкой считать эти изменения временными факторами, которые можно устранить с помощью денежно-кредитной или фискальной политики: они носят структурный характер».

Агентство отметило, что краткосрочные перспективы стран различаются в зависимости от важности торговли для каждой экономики.

Ожидается, что рост ВВП в Соединенных Штатах замедлится до 2% в 2020 и 2021 году по сравнению с 2,3% в 2019 году.

Согласно аналитическому центру, китайская экономика структурно меняется, переориентируясь с экспорта и производства на увеличение потребления и услуг. Прогнозируется, что рост Китая снизится до 5,5% к 2021 году с 6,2% в этом году.

Прогнозируется, что экономики еврозоны увеличится на 1,2% в этом году, на 1,1% в 2020 году и еще на 1,2% в 2021 году. 

ОЭСР прогнозирует экономический рост в Великобритании на уровне 1,2% в 2019 году, 1% в следующем году и 1,2% в 2021 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар под давление против основных валют, поскольку инвесторы зациклены на последних событиях в ожесточенном 16-месячном торговом споре между США и Китаем, который нанес удар по мировой экономике.

Китай пригласил ведущих торговых посредников США на новый раунд переговоров в Пекине на фоне продолжающихся попыток заключить хотя бы ограниченную сделку, сообщает Wall Street Journal со ссылкой на неназванные источники.

На этой неделе усилилась риторика с обеих сторон, что побудило инвесторов снизить оптимизм в отношении того, что так называемое соглашение «фаза 1» может быть подписано в ближайшее время.

Доллар США, который в течение большей части этого года вел себя как валюта-убежище, вырос в среду после сообщения о том, что сделка может быть отложена до следующего года.

В ходе европейских торгов индекс доллара, который измеряет стоимость доллара по отношению к корзине валют, снизился на 0,1% до 97,82, достигнув двухнедельных минимумов. Он был на 0,1% ниже по отношению к евро и на 0,15% ниже по отношению к фунту стерлингов.

Протоколы ФРС, опубликованные в среду, показали, что центробанк США, который заявил о паузе в своем цикле смягчения политики после снижения ставок в октябре, не спешит пересматривать путь процентных ставок.

Европейский центральный банк опубликовал протоколы своего октябрьского заседания сегодня, при этом они оказали незначительное влияние на евро.

Регулятор призвал набраться терпения и дождаться, пока меры, принятые в сентябре, окажут действие на экономику.

Необходимо говорить начистоту, однако важно прийти к консенсусу и объединиться перед заданной инфляционной целью

Члены ЕЦБ согласились, что необходимо больше данных для переоценки инфляционного прогноза, и необходимо время, чтобы увидеть эффект от действия мер, принятых в сентябре.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла к максимуму понедельника $1.1090 после снижения вчера до $1.1050

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла к $1.2950 после снижения вчера до $1.2890

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется около уровня закрытия вчерашней сессии Y108.60, после снижения с начала торгов до Y108.25

В 13:30 GMT США представят производственный индекс ФРБ Филадельфии за ноябрь и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за ноябрь. Также в это время США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за октябрь и опубликуют индекс опережающих индикаторов за октябрь. В 15:30 GMT в Канаде выйдет обзор финансовой системы от Банка Канады. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным статистического управления Insee, опубликованным в четверг, производственное доверие во Франции улучшилось в ноябре.

Производственный индекс доверия незначительно вырос до 100 в ноябре, в соответствии с ожиданиями, с 99 в октябре.

Мнение промышленников о прошлом производстве, а также о перспективах личного производства в ноябре несколько снизилось. Индекс ожиданий личного производства упал до 1 с 2 в предыдущем месяце.

В то же время общие производственные ожидания достигли самого низкого уровня с августа 2014 года. Соответствующий индекс составил -3 против -1 месяцем ранее.

После резкого падения баланс мнений по иностранным заказам резко упал до -15 в ноябре с -19 в октябре.

Что касается занятости, баланс мнений о прошлых колебаниях оставался стабильным на уровне -1, а баланс перспектив немного улучшился до -1 с -2.

Опрос показал, что общий индекс делового доверия в ноябре оставался стабильным на уровне 105. Деловой климат получил два балла в розничной торговле и один балл в промышленности. Он оставался стабильным в сфере услуг и потерял очко в строительстве.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Forbes

Спрос российских банков на евро в 2,5 раза опередил спрос на доллар

Спрос российских банков на евро в сентябре более чем в 2,5 раза превысил спрос на доллар. Ввоз евро оказался рекордным с лета прошлого года, когда банки запасались валютой из-за угрозы новых американских санкций

Times

Российские туристические агентства продают туры в Сирию

До начала гражданской войны в 2011 году Сирия принимала девять миллионов гостей ежегодно. Сегодня туристы стали возвращаться в эту истерзанную войной страну. «Таймс» пишет, что российские туроператоры начали продавать путевки в Сирию. Также автор рассказывает, какие места предлагают посетить туристам.

CNBC

США могут вновь занять «антироссийскую позицию» в 2020

Андрей Костин, президент и председатель правления банка ВТБ, заявил в среду в интервью телеканалу «Си-Эн-Би-Си», что хотелось бы видеть более четкую политику США в отношении России. Он считает, что антироссийская позиция ослабла, но может усилиться во время избирательной кампании 2020 года.

Bloomberg

США могли бы поучиться у «Яндекса»

«Яндекс», созданный в 2000 году для монетизации поисковой системы, - крупнейшая в России компания наподобие интернет-гигантов Кремниевой долины. Долгое время он копировал сервисы «Гугла» для российского рынка, но теперь это и российский «Амазон», и российский «Убер». Американцам есть чему поучиться.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Дефицит бюджета Великобритании увеличился в октябре больше, чем ожидалось, показали данные Управления национальной статистики.

Чистые заимствования государственного сектора без учета банков государственного сектора увеличились в октябре на 2,3 млрд фунтов стерлингов по сравнению с прошлым годом до 11,2 млрд фунтов стерлингов. Ожидаемый уровень составил 9,3 млрд фунтов стерлингов.

Кроме того, это были самые высокие октябрьские заимствования за пять лет.

В текущем финансовом году заемные средства составили 46,3 млрд фунтов стерлингов, что на 4,3 млрд фунтов стерлингов больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Кроме того, данные показали, что чистый долг государственного сектора без учета банков составил на конец октября 2019 года 1 798,5 млрд фунтов стерлингов или 80,4% валового внутреннего продукта.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Германии удалось избежать рецессии в третьем квартале, отчасти благодаря росту экспорта в Соединенные Штаты, показали данные Reuters.

Немецкий экспорт в США увеличился на 7,6% в годовом исчислении с июля по сентябрь после роста на 5,3% в предыдущие три месяца, показали данные Reuters со ссылкой на Федеральное статистическое управление.

Подробные данные по торговле подчеркивают, что спрос в США на немецкие товары остается высоким, несмотря на кампанию президента США Дональда Трампа  «Америка превыше всего» и его угроз увеличить импортные тарифы на европейские автомобили.

Данные также показали, что экспорт во Францию ​​в третьем квартале вырос на 3,1% в годовом исчислении, а продажи в Китай практически не изменились.

Экономика Германии, зависящая от экспорта, избежала спада в третьем квартале, поскольку потребители, государственные расходы и строительство привели к росту на 0,1% в квартальном исчислении. Экспорт также вырос лучше, чем в предыдущие три месяца.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Французские покупатели собираются потратить более 100 млрд евро на онлайн покупки в 2019 году, и это по крайней мере на 8% больше по сравнению с прошлым годом, поскольку они тратят около 20 млрд евро на покупки в интернете в течение рождественского периода, сообщила Федерация электронной коммерции Франции Fevad.

Французские потребители потратили 18,3 млрд евро ($20,24 млрд) в Интернете в праздничный сезон 2018 года, который также включает в себя продажи в Черную пятницу, сообщает Fevad.

Продвижение Amazon во Францию ​​оказала давление на традиционных ритейлеров, таких как группа Carrefour, чтобы активизировать свои онлайн-стратегии, стимулируя рост в этом секторе. Франция является одним из лидеров в Европе по онлайн-покупкам продуктов.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Китай должен более эффективно использовать различные инструменты своей политики для стимулирования экономики, заявил премьер-министр Ли Кэцян в четверг, так как рост колебался вблизи минимумов за три десятилетия, а частичная торговая сделка с Соединенными Штатами остается невыясненной.

Денежно-кредитная политика должна уделять больше внимания развитию реальной экономики, особенно малых и средних предприятий, заявил Ли журналистам после круглого стола с руководителями Всемирного банка и МВФ. Он сказал, что Китай будет использовать “усилия по всем каналам " для снижения реальных процентных ставок.

“Процентная ставка в Китае составляет чуть более 4% в течение одного года, поэтому у нас все еще есть место для стимулирования денежно-кредитной политики”, - сказал бывший глава Центрального банка Чжоу Сяочуань в четверг на отдельном мероприятии в Пекине.

Основная процентная ставка по кредитам, базовая ставка по кредитам в Китае, была снова снижена в среду, чтобы снизить затраты на финансирование компаний и укрепить экономический ущерб, вызванный снижением спроса и торговых тарифов США.

Экономика Китая в этом году сохранила стабильные показатели, и правительство уверено, что оно достигнет основных социальных и экономических целей на 2019 год, сказал Ли.

По его словам, Пекин продолжит проводить активную налогово-бюджетную политику и предусмотрительную денежно-кредитную политику.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

По данным Министерства экономики, торговли и промышленности, опубликованным в четверг, активность всей промышленности Японии выросла в сентябре.

Индекс общеотраслевой активности в сентябре вырос на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем после того, как в августе остался без изменений. Это соответствовало ожиданиям экономистов.

Среди компонентов индекса, строительная активность в сентябре снизилась на -2,2% в месяц, больше, чем в августе - на -0,5%.

Между тем, промышленное производство выросло на 1,7% в сентябре после снижения на 1,2% в предыдущем месяце. В сентябре активность в сфере услуг выросла на 1,8% после роста на 0,3% в предыдущем месяце.

В годовом исчислении индекс активности всей промышленности в сентябре вырос на 2,9%, в отличие от падения на -0,6% в предыдущем месяце.

В квартальном исчислении вся отраслевая активность выросла на 0,3% в третьем квартале, - медленнее, чем рост на 0,5% в предыдущем квартале.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Иена выросла против доллара в четверг после того, как источники, близкие к Белому дому, сообщили Reuters, что торговая сделка между США и Китаем маловероятна в этом году, разрушая надежды инвесторов на частичное соглашение и стимулируя спрос на безопасные убежища. Но вскоре японская валюта вновь снизилась, утратив все завоеванные позиции.

Юань упал до трехнедельного минимума из-за опасений, что неспособность заключить сделку по откату тарифов США может еще больше навредить заикающейся экономике Китая.

Политическая напряженность в отношениях между Пекином и Вашингтоном также сдерживала инвесторов после того, как источник сообщил, что президент США Дональд Трамп, как ожидается, подпишет законопроект, призванный поддержать антиправительственных демонстрантов в Гонконге.  

Гонконг потрясен месяцами все более яростного протеста против китайского правления в бывшей британской колонии. Принятие закона США, поддерживающего протестующих, неизбежно вызывает гнев Пекина и потенциально подрывает усилия по обеспечению торговой сделки.

Позже сегодня, Министерство торговли КНР заявило, что слухи о разногласиях между КНР и США в ходе торговых переговоров неверны

“Команды переговорщиков продолжат поддерживать тесное сотрудничество и мы будем стремиться к достижению соглашения в рамках первой фазы переговоров”

Рынок отреагировал на эту новость всплеском интереса к риску. Иена снова снизилась после роста на ранних торгах.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне: после снижения к уровню $1.1050, вскоре резко выросла, достигнув $1.1080 и закрыла день, около $1.1070. Сегодня EUR/USD торгуется в узком диапазоне ($1.1070-80), немного выше уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1040), и немного выше линии МА (200) Н4 ($1.1070). Если пара закрепиться выше данных уровней, то возможно формирование нового восходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне: после снижения к уровню $1.2885, вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув к $1.2930 и закрыла день, около $1.2920. Сегодня пара на ранних торгах выросла до $1.2930, однако на момент написания статьи немного снизилась и торгуется, около $1.2925. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2880), и намного выше МА (200) Н4 ($1.2780), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась в диапазоне (Y108.35-70) и закрыла день, около Y108.60. Сегодня пара на ранних торгах, резко снизилась к Y108.25, однако, на момент написания статьи выросла, восстановив большую часть утраченных позиций и торгуется, около Y108.50. Пара USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.75), но на четырехчасовом графике продолжает тестировать линию МА (200) H4 (Y108.50). Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 09:30 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за октябрь. В 12:30 GMT в еврозоне выйдет отчет ЕЦБ со встречи по монетарной политике. В 13:30 GMT США представят производственный индекс ФРБ Филадельфии за ноябрь и сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 15:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за ноябрь. Также в это время США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за октябрь и опубликуют индекс опережающих индикаторов за октябрь. В 15:30 GMT в Канаде выйдет обзор финансовой системы от Банка Канады. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:45 GMT Франция опубликует данные по деловому климату за ноябрь

В 09:30 GMT Испания проведет размещение 3-х,5-х и 10-летних гособлигаций

В 09:40 GMT Выступит вице-президента ЕЦБ Луис де Гиндос

В 13:30 GMT Канада опубликует отчет по занятости ADP за октябрь

В 15:30 GMT США опубликует данные по изменению запасов газа от EIA за неделю до 15 ноября

В 16:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

В 18:00 GMT США проведет размещение 10-летних облигаций

В 22:00 GMT Австралия опубликует данные по PMI в сфере услуг Commonwealth Bank за ноябрь

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1166 (5316)

$1.1133 (3058)

$1.1109 (2006)

Цена на момент написания обзора: $1.1076

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1055 (3755)

$1.1028 (3356)

$1.0990 (3331)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 100369 контракта (согласно данным за 20 ноября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1200 (5592);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2992 (2530)

$1.2961 (736)

$1.2944 (2117)

Цена на момент написания обзора: $1.2928

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2885 (228)

$1.2865 (307)

$1.2839 (1776)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 30314 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (5293);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 декабря составляет 33363 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2200 (2280);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 ноября составило 1,10 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade