Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-12-2015

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в четверг, 24 декабря в 23:30 GMT

После того, как в октябре уровень безработицы неожиданно упал с 3,4 процента до 3,1 процента (минимальная отметка с 1995 года), многие аналитики полагают, что в ноябре безработица незначительно повысилась - до 3,2 процента. Улучшение ситуации с безработицей в Японии не очень согласуется с состоянием экономики, которая по-прежнему испытывает сложности. Тем не менее, соотношение рабочих мест к числу кандидатов продолжило увеличиваться, и составило 1,24 в октябре, что также является самым высоким показателем с 1995 года. Число трудоустроенных японцев выросло в 11-й месяц подряд и составило 64,3 млн человек, в то время как больше женщин примкнуло к рабочей силе.

Вместе с данными по уровню безработицы также будет опубликована статистика по расходам домохозяйств за ноябрь. Ожидается, что расходы сократились на 2,4 процента, так как и в октябре. По мнению экономистов, потребление будет оставаться слабым, так как работодатели все еще не готовы значительно повысить заработные платы. Центральный банк и премьер-министр Японии не раз говорили о том, что для повышения инфляции и ускорения экономического роста в стране необходим рост заработных плат.

• Повышение ставок на 25 базисных пунктов не является поводом для опасений

• Повышение ставок ФРС не спровоцирует "автоматического" повышения доллара США

• Мы еще не достигли полной занятости, но близки к ней

• Ожидаю улучшения ситуации в мировой экономике в 2016 г

Доллар США упал против других основных валют, так как объемы торгов, скорее всего, останутся низкими на рождественские праздники, хотя спрос на доллар вырос на последнем решении Федеральной резервной системы.

Доллар показал рост на прошлой неделе после того, как ФРС повысила процентную ставку на четверть процентного пункта до 0,25%-0,5%, как многими и ожидалось.

Комментируя заявление ФРС, глава банка Джанет Йеллен пообещала, что Федрезерв не будет спешить с ужесточением денежно-кредитной политики, а будущие повышения ставки будут постепенными и зависеть от экономических показателей.

Согласно опубликованному индексу национальной активности ФРС-Чикаго, экономическая активность в США в ноябре снизилась.

Индекс, который является взвешенным значением 85 отдельных индикаторов, начиная с данных по производству и продажами и заканчивая заработными платами и расходами, в ноябре упал до -0,30 с -0,17 в октябре. Значение выше нуля указывают на то, что национальная экономика растет темпами долгосрочного тренда, тогда как значения ниже нуля указывают на рост ниже среднего.

Скользящая средняя индекса за три месяца, которая сглаживает волатильность ежемесячного показателя, в ноябре упала до -0,20 с -0,18 в октябре. В ноябре 2014 года индекс был равен 0,77, тогда как скользящая средняя находилась на уровне 0,42.

Такие показатели не ужасны, но они являются предупреждением всем тем, кто считает, что темпы роста экономики США в 2016 году будут сильными, а также указывают на то, что в конце 2015 года экономика страны утратила импульс к росту.

Небольшое влияние на динамику евро ранее оказали данные по Германии. Федеральное бюро статистики Destatis сообщило, что индекс цен производителей опустился в ноябре на 0,2% по сравнению с октябрем и на 2,5% годовых. Показатель показал самое большое годовое падение почти за шесть лет, чему способствовало снижение цен на энергоносители. Экономисты прогнозировали падение на 0,2% по сравнению с октябрем и на 2,5% годовых. Без учета цен на энергоносители, цены производителей снизились на 0,2% в месячном выражении и 0,7% годовых.

Также сегодня главный экономист ЕЦБ Питер Прет заявил, что экономические перспективы улучшились в условиях низких процентных ставок и резкого падения цен на нефть. "Положительные эффекты от структурных реформ в ряде стран, таких как Испания и Ирландия, также должны быть выделены. Эти факторы оказали положительный эффект на рынок труда и восстановление экономики. Фискальная политика будет более нейтральной, даже немного экспансионистской. На самом деле, эти меры будут способствовать росту ВВП еврозоны на 0,1% в 2016 году и 2017 году", - добавил Прет. "Были приложены огромные финансовые усилия, хотя уровни задолженности по-прежнему слишком высоки. Тем не менее, мы должны иметь в виду, что реальный ВВП в зоне евро в первом квартале 2016 года едва вернется к уровню начала 2008 года Это означает, что в течение последних восьми лет ВВП еврозоны не вырос в реальном выражении в среднем, хотя такие страны, как Германия записали умеренное расширение. Другие страны, однако, пережили серьезный спад", - отметил политик.

Британский фунт немного подешевел против доллара, обновив при этом пятничный минимум. Эксперты отмечают, что в последнее время фунт находится под давлением, так как рынки больше не ждут повышения ставки Банка Англии в 2016 году. Сегодня представитель Банк Англии Мартин Уил сообщил, что пауза в росте заработной платы и дальнейшее снижение цен на сырьевые товары сделали необходимость ужесточения денежно-кредитной политики "чуть менее срочной". Напомним, согласно последним прогнозам ЦБ инфляция будет оставаться ниже 1-го процента до второй половины следующего года. Также добавим, процентная ставка остается без изменений на текущем рекордно низком уровне в 0,50% с начала 2009 года. В ходе интервью Уил отметил, что рост фунта против евро был существенным фактором, затрудняющим повышение ставки. Он полагает, что ставку необходимо повысить до начала 2017 года, чтобы удержать инфляцию от роста выше целевого уровня ЦБ.

Кроме того, результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что розничные продажи в стране выросли чуть меньше, чем ожидалось в преддверии Рождества. Согласно данным, баланс розничных продаж увеличился до +19 в декабре с девятимесячного минимума на уровне +7 в ноябре. Тем не менее, последнее значение было немного меньше прогнозов экспертов на отметке +21. Кроме того, показатель ожидаемых продаж в следующем месяце опустился до самого низкого значения с мая 2012 года.

Индекс уверенности потребителей от GfK

Показатель будет опубликован во вторник, 22 декабря в 07:00 GMT

После достижения рекордного уровня 10,2 пункта в июне этого года, немецкий индекс потребительского доверия понемногу снижался. Последние данные показали, что декабрьский индекс опустился с 9,4 пункта до 9,3 пункта, что все еще является хорошим результатом. Ухудшение было связано с опасениями относительно спада экономики и усугублением беспокойства по поводу безработицы. Менее 40% населения Германии прогнозировало повышение безработицы в ближайшем будущем, и только 8% граждан ожидали ее падения. Большинство респондентов считает, что ситуация на рынке труда ухудшится в ближайшие месяцы из-за кризиса, вызванного наплывом беженцев в Германию. Индекс экономических ожиданий упал до -5,3 с -2,9, тогда как индикатор ожиданий относительно доходов снизился до 44,4 с 47,7. Склонность потребителей к покупкам повысилась до 48,9 с 45,9 в октябре.

Между тем, представленный на прошлой неделе отчет показал, что ожидания предприятий, измеряемые с помощью индекса от IFO, не изменились в декабре, но остались сильными. Тем не менее, показатели делового климата и текущих условий немного ухудшились. Таким образом, доверие потребителей должно продолжать поддерживать немецкую потребительскую и экономическую активность.

Согласно средним прогнозам, январский индекс потребительской уверенности остался на уровне 9,3 пункта.

Команда Danske Bank отмечает, Британия опубликует лишь несколько ключевых отчетов в ближайшие недели: «Наиболее важными данными станут PMI за декабрь. PMI в сфере услуг должен остаться в диапазоне 55-57 в ближайшие месяцы, что говорит о том, что основным драйвером роста ВВП Британии останется сектору услуг. PMI в производственном секторе вновь снизился в ноябре после резкого роста в октябре. Если сравнивать этот индикатор с аналогичным показателем по еврозоне, то можно сказать, что британский индекс нашел точку опоры, и он должен остаться на отметке 52,7 в декабре. Что касается индекса строительного сектора, то он не является точным индикатором, так как в последнее время он указывал на более высокий рост по сравнению с реальными данными по сектору.

В среду будет опубликована 3-я оценка ВВП за 3 кв. Мы не ожидаем пересмотра показателя, полагая, что он останется на отметке 0,5% кв/кв. Интерес может вызвать и показатель стоимости рабочей силы, поскольку Банк Англии уделяет повышенное внимание ценовому давлению со стороны зарплат».

Судя по результатам выборов в Испании, страна может столкнуться с некоторой политической нестабильностью, а значит осуществление новых мер политики будет еще больше затруднено, говорит Брайан Лоусон из IHS.

Согласно недавно опубликованным данным, 44% рынка акций Испании, а также более половины долговых обязательств страны теперь принадлежат заграничным инвесторам, которые вряд ли будут приветствовать политическую нестабильность и могу сократить свое присутствие.

Именно поэтому, Европейский центральный банк усиленно поддерживает фондовый рынок Испании, а эта поддержка должна снизить масштаб любых колебаний на рынке.

По прогнозам Лоусона, рост ВВП Испании в 2016 году замедлится до 2,7% против прогнозируемого роста в 2015 году, который составляет 3,2%, по причине "политической нестабильности, которая является основным понижательным риском".

Экономика Германии продолжала расти устойчивыми темпами в течение последних месяцев 2015 года, так как расходы, связанные с притоком мигрантов, а также увеличение располагаемых доходов населения оказывали поддержку крупнейшей экономике еврозоны. Об этом свидетельствует опубликованный в понедельник ежемесячный отчет Бундесбанка.

Согласно представленному отчету, падение цен на нефть привело к увеличению покупательной способности домохозяйств, а государственные расходы на мигрантов также оказали поддержку экономическому росту страны в 4-м квартале.

Как сообщили в Бундесбанке, темпы роста ВВП Германии в 4-м квартале оставались почти без изменений по сравнению с предыдущими кварталами. В 3-м квартале ВВП страны вырос на 0,3% по сравнению со 2-м кварталом, а во 2-м квартале увеличился на 0,4%.

"Значительный рост числа рабочих мест и заработной платы продолжили поддерживать потребительские расходы", - сообщалось в докладе. Падение цен на энергоносители и топливо также положительно повлияло на потребительские расходы, отметили в Бундесбанке.

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован во вторник, 22 декабря в 15:00 GMT

Напомним, по итогам октября объем продаж жилья на вторичном рынке опустился до 5,36 млн. единиц, причиной чему был рост цен на жилье и уменьшение запасов. Падение продаж на вторичном рынке в октябре свидетельствовало о различных проблемах, с которыми сталкивается рынок жилья в США в целом. Темпы роста цен на многие товары и услуги опережают темпы повышения заработных плат, и поэтому многим потенциальным покупателям сложно накопить достаточно средств для первого взноса. Средняя цена на вторичном рынке жилья в октябре составила $219 600, что на 5,8% больше, чем в прошлом году. Стоит подчеркнуть, годовой рост цен наблюдается в течение 44 месяцев подряд. Тем временем, запасы на вторичном рынке жилья в октябре сократились на 4,5% годовых, составив 2,14 млн домов, При октябрьских темпах продаж этого хватит на 4,8 месяца. Учитывая тот факт, что цены на жилье растут быстрее, чем доходы, доступность снижается. Кроме того, недавнее повышение процентной ставки ФРС вызовет некоторое изменение ипотечных ставок. Хотя ставки по ипотечным кредитам, как ожидается, несколько увеличатся, кривая доходности должна остаться почти без изменений. Это означает, что любое увеличение должно быть относительно скромным.

Согласно средним прогнозам, объем продаж в ноябре вырос до 5,4 млн. по сравнению с 5,36 млн. в октябре

Личные доходы

Показатель будет опубликован в среду, 23 декабря в 13:30 GMT

В соответствии с ужесточением условий на рынке труда, темпы роста заработной платы постепенно ускоряются. Напомним, в октябре личные доходы, включающие в себя заработную плату, капиталовложения и социальную помощь, повысились на 0,4% против +0,1% в сентябре. Тем временем, уровень личных сбережений вырос до 5,6%, достигнув самого высокого уровня с декабря 2012 года. Пока не совсем ясно, является ли стремление американцев экономить частью подготовки к обильным тратам в праздничные дни или же оно обусловлено ростом неопределенности в мировой экономике. Рост уровня личных сбережений начался в июне. Учитывая то, что на долю личного потребления приходится более двух третей ВВП США, потребители играют определяющую роль в экономике страны. Ноябрьский доклад по розничным продажам показал, что базовый объем продаж, который непосредственно идет в расчет реального ВВП, солидно увеличился в течение месяца. Хотя во главе роста стояли продажи одежды, общих товаров, и продажи внемагазинном сегменте, потребительские расходы, как ожидается, останутся "ярким пятном" в наступающем году. Учитывая улучшение ситуации на рынке труда и рост заработной платы, инфляция, вероятно, также продолжит повышаться. Тем не менее, индекс цен расходов на личное потребления (PCE), который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, все еще остается низким. Другие инфляционные показатели, тем временем, демонстрируют гораздо лучшую динамику.

Согласно средним прогнозам, личные доходы в ноябре выросли на 0,2% по сравнению с +0,4% в предыдущем месяце.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в среду, 23 декабря в 13:30 GMT

Новые заказы на товары длительного пользования значительно выросли в октябре, указав на возможную стабилизацию спроса на готовую продукцию. Основную поддержку общему показателю оказало 81-процентное увеличение заказов на товары необоронного назначения в авиационном секторе. Тем временем, заказы без учета транспортного сектора выросли на 0,5%. Заказы без учета товаров оборонного назначения, которые также являются волатильными, выросли на 3,2%. Однако, за первые 10 месяцев года общий объем заказов упал на 4,2% годовых. Эксперты отмечают, что нисходящий тренд является результатом ослабления спроса в связи с низкими ценами на нефть, сильным долларом США и уменьшением спроса за рубежом. Учитывая все эти факторы, производственный сектор продолжает испытывать сложности. Опубликованные недавно данные показали, что производственный индекс ISM упал ниже нейтральной отметки 50 пунктов, записав свое первое сокращение с конца 2012 года. Несмотря на то, что слабость в производственном секторе, как ожидается, сохранится, есть некоторые проблески надежды. Во-первых, уровень заказов в октябре опережал объем поставок, что предлагает некоторое улучшение в ближайшем временем. Кроме того, темпы дальнейшего укрепления доллара США в следующем году, вероятно, будут более умеренными, чем в 2015 году.

Согласно средним прогнозам, заказы в ноябре упали на 0,2% после повышения на 3,0% в предыдущем месяце.

Аналитики BBVA пишут, что заявленный на среду релиз данных по личным доходам/расходам в США за ноябрь может снова продемонстрировать сильные результаты, поскольку потребители оказались в выигрыше благодаря праздничным скидкам и предложениям.

Эксперты отметили: «Внутренний спрос остается на высоте, и хотя розничные продажи не оправдали прогнозов, расходы на личное потребление продолжат оставаться главным драйвером роста в новом году. Домохозяйства завершили процесс избавления от заемных средств, и теперь потребители вновь готовы брать кредиты для увеличения объема покупок.

Однако уровень личных сбережений остается завышенным, и население по-прежнему неохотно прибегает к расходам. В октябре личные сбережения составили 5,6% от располагаемого дохода, достигнув максимума с декабря 2012 и намного превысив докризисный уровень 4,3%. Данное явление необходимо отслеживать в течение ближайшего года, так как если зарплата вскоре не начнет расти, потребители могут не захотеть сократить свои сбережения настолько, чтобы поддерживать прежний уровень расходов».

Ключевым событием вторника станет выход данных по ВВП США (13:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что показатель в 3-м квартале вырос на 1,9% против +3,9% в предыдущем периоде.

Среди второстепенной статистики можно отметить индекс уверенности потребителей от GfK в Германии (07:00 GMT). Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что показатель в январе сохранится на уровне 9,3 пункта.

Также в это время выйдет торговый баланс Швейцарии. Показатель отражает все торговые операции Швейцарии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

В 15:00 GMT США опубликует продажи жилья на вторичном рынке. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что в ноябре показатель составит 5,4 млн против 5,36 млн в предыдущем месяце.

Завершит день Новая Зеландия выходом данных по торговому балансу (21:45 GMT). Ожидается, что в ноябре показатель составит -809,5 млн. против -963 млн. в предыдущем месяце.

Аналитики TDS отмечают, что публикация протокола последнего заседания FOMC, намеченная на 6 января, станет следующим важным событием.

"Мы полагаем, что протокол декабрьской встречи FOMC может предоставить подсказки касательно настроя ФРС после первого повышения ставки за почти десять лет. Вероятнее всего, тон протокола в целом будет оптимистичным, что отразит рост уверенности в восстановлении экономики. Однако, ключевыми для участников рынка будут сигналы в отношении дальнейших темпов ужесточения политики. В тексте протокола инвесторы будут искать признаки консенсуса в отношении следующих повышений ставки", - заявили в TDS.

Напомним, согласно новому срединному прогнозу 17 руководителей ФРС, который был представлен после заседания ФРС, ключевая процентная ставка к концу 2016 года будет повышена до 1,375%, к концу 2017 года - до 2,375%, а к концу 2017 года она достигнет 3,25%. Это подразумевает четыре повышения ставки на четверть процентного пункта в следующем году, четыре повышения в 2017 году и три или четыре повышения в 2018 году. Это более медленные темпы повышения, чем руководители центрального банка прогнозировали в сентябре, и намного более медленные по сравнению с предыдущими циклами повышения ставок.

Предварительные данные, опубликованные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие улучшилось, достигнув 6-месячного максимума и превысив ожидания экспертов.

В отчете сообщалось, что предварительный индекс потребительского доверия в еврозоне вырос в текущем месяце до -5.7 пункта по сравнению с -5.9 пункта в ноябре. Экономисты ожидали, что данный показатель составит -5,85 пункта. Стоит подчеркнуть, последнее значение было самым высоким с июня, когда индекс составлял -5,6 пункта.

Также стало известно, что индекс потребительского доверия для 28 стран Европейского союза увеличился в декабре на 0,7 пункта, достигнув уровня -3,7 пункта.

Подробные данные вместе с показателями по экономическим настроениям будут представлены Европейской комиссией 7 января.

Британские фирмы снова выделили недостаток квалифицированных кадров как одну из самых больших проблем, с которыми они сталкиваются. Также они выразили обеспокоенность по поводу роста расходов на оплату труда в связи с планируемым повышением минимальной заработной платы. Таковые результаты ежегодного исследования Конфедерации британской промышленности. Опрос был проведен в период с августа по октябрь, среди 342 фирм Британии, на которых работает почти 1 млн. человек

Данные показали, что 43 процента работодателей планируют увеличивать численность рабочей силы в следующем году. В основном компании планируют нанимать постоянных сотрудников. Кроме того, 16 процентов считают, что новый налог на обучение будет правильным шагом для решения проблемы нехватки мастерства. Тем не менее, 47 процентов ожидают, что сбор будет дорогостоящим и бюрократическим. Налог будет взиматься с апреля 2017 года на предприятиях с общей заработной платой более чем 3 млн. фунтов.

В ходе опроса выяснилось, что более половины предприятий намерены выдавать сотрудникам премию к оплате труда в следующем году на уровне или выше темпов инфляции, несмотря на неопределенность в отношении влияния минимальной заработной платы.

Между тем, 51 процент респондентов сектора услуг сообщили, что планируют поднять цены, 27 процентов заявили, что будут использовать меньшее количество людей, и 18 процентов сказали, что пересмотрят свои планы касательно вознаграждений рабочим.

• Государства еврозоны должны продолжать бюджетную консолидацию
  
• Восстановление экономики еврозоны, вероятно, немного ускорится в 2016 году
  
• В настоящее время темпы роста еще слишком слабые, чтобы сократить безработицу
  
  

Доклад, опубликованный Банком Греции, показал, что по итогам октября положительное сальдо текущего счета уменьшилось до 314 млн. евро с 837,5 млн. евро в предыдущем месяце. Напомним, в октябре 2014 года был зафиксирован дефицит в размере 456 млн. евро.

Улучшение с прошлым годом в основном было связано с сокращением дефицита баланса товаров, что помогло компенсировать сужение профицита счета услуг. Кроме того, счета первичных и вторичных доходов также показали улучшение.

Дефицит баланса товаров сократился на 721 млн. евро по сравнению с октябрем 2014 года, что главным образов было вызвано уменьшением импорта нефти. Сделки, касающиеся покупки и продажи судов, в той степени, что они проводятся за пределами банковской системы из-за ограничений на движение капитала, также значительно уменьшились. В целом, сокращение наблюдалось в сектора экспорта и импорта товаров, хотя импорт сократился более быстрыми темпами, чем экспорт.

Профицит баланса услуг уменьшился на 295 млн. евро, в первую очередь из-за более низких чистых поступлений от транспорта (главным образом морского). Профицит баланса путешествий снизился на 45 млн. евро, в результате более низких поступлений от туристических услуг, в то время как число прибывших нерезидентов в октябре осталось без изменений в годовом выражении.

В результате вышеупомянутых событий, импорт товаров и услуг сократился на 25,3%, то есть сильнее, чем объем экспорта (-19,6%), а дефицит баланса товаров и услуг сократился на 426 млн. евро.

В январе-октябре 2015 года текущий счет показал профицит в размере 2,1 млрд. евро против дефицита 403 млн. евро за соответствующий период 2014 года Такое изменение отражало улучшенные баланса товаров и услуг, который зафиксировал профицит в 1,9 млрд. евро против дефицита в 1,4 млрд. евро за тот же период 2014 года, в основном из-за снижения расходов на импорт. В целом, поступления от экспорта товаров и услуг упали на 8%.

Датчик национальной экономической деятельности снизился в ноябре, что в основном было связано с продолжающимся падением производства. Об этом сообщалось в отчете ФРБ Чикаго.

Согласно данным, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго упал в ноябре до -0.30 пункта против -0.17 пункта в октябре (пересмотрено с -0,04 пункта) и прогнозов экспертов на уровне +0,1 пункта. Значение показателя в районе нуля предполагают, что национальная экономика растет на уровне своей долгосрочной тенденции, в то время как значения ниже нуля указывают на рост ниже среднего. Стоит подчеркнуть, отрицательное значение фиксируется уже четвертый месяц подряд.

Индекс представляет собой взвешенное значение 85 показателей, которые измеряют четыре широкие категории экономики и помогают оценить текущее состояние национальной деятельности.

В отчете сообщалось, что откаты в энергетических и производственных секторов в результате снижения цен на нефть и сильного доллара в значительной степени повлияли на индекс. Напомним, снижение промышленного производства ускорилось в ноябре, а производство в обрабатывающем секторе стагнировало после умеренного роста месяцем ранее. Датчики личного потребления и жилищного секторе остались отрицательными в ноябре, но немного улучшились по сравнению с октябрем, главным образом из-за роста строительства нового жилья и числа разрешений на строительство. Тем временем, суб-индексы продаж, заказов и запасов снова снизились в ноябре. Показатели, связанные с занятостью, оставались положительными, хотя немного ухудшились с октября, так как рост занятости в несельскохозяйственном секторе замедлился.

Сейчас пара EUR/USD торгуется на $1.0892. Важное сопротивление - $1.0929 (МА(200) для Н1)

USD/JPY: 120.35 (USD 600m) 122.50 (360m) 122.70-85 (685m)

EUR/USD: 1.0750 (EUR 380m) 1.0785 (343m) 1.0810 (559m) 1.0900 (761m)

GBP/USD: 1.5050 (GBP 279m)

USD/CAD:1.3600 (USD 1.1bln)

AUD/USD: 0.7195 (AUD 750m) 0.7270 (307m)

NZD/USD: 0.6600 (NZD 300m) 0.6850 (297m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь -0.2% 1.0%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Ноябрь -0.4% -0.2% -0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Ноябрь -2.3% -2.5% -2.5%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным КБП Декабрь 7 21 19

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Евро торговался почти без изменений против доллара, оставаясь вблизи уровня открытия, что связано с почти пустым экономическим календарем и приближением рождественских каникул. Небольшое влияние оказали данные по Германии. Федеральное бюро статистики Destatis сообщило, что индекс цен производителей опустился в ноябре на 0.2% по сравнению с октябрем и на 2,5% годовых. Показатель показал самое большое годовое падение почти за шесть лет, чему способствовало снижение цен на энергоносители. Экономисты прогнозировали падение на 0,2% по сравнению с октябрем и на 2,5% годовых. Без учета цен на энергоносители, цены производителей снизились на 0,2% в месячном выражении и 0,7% годовых.

Также сегодня главный экономист ЕЦБ Питер Прет заявил, что экономические перспективы улучшились в условиях низких процентных ставок и резкого падения цен на нефть. "Положительные эффекты от структурных реформ в ряде стран, таких как Испания и Ирландия, также должны быть выделены. Эти факторы оказали положительный эффект на рынок труда и восстановление экономики. Фискальная политика будет более нейтральной, даже немного экспансионистской. На самом деле, эти меры будут способствовать росту ВВП еврозоны на 0,1% в 2016 году и 2017 году", - добавил Прет. "Были приложены огромные финансовые усилия, хотя уровни задолженности по-прежнему слишком высоки. Тем не менее, мы должны иметь в виду, что реальный ВВП в зоне евро в первом квартале 2016 года едва вернется к уровню начала 2008 года Это означает, что в течение последних восьми лет ВВП еврозоны не вырос в реальном выражении в среднем, хотя такие страны, как Германия записали умеренное расширение. Другие страны, однако, пережили серьезный спад", - отметил политик.

Британский фунт немного подешевел против доллара, обновив при этом пятничный минимум. Эксперты отмечают, что в последнее время фунт находится под давлением, так как рынки больше не ждут повышения ставки Банка Англии в 2016 году. Сегодня представитель Банк Англии Мартин Уил сообщил, что пауза в росте заработной платы и дальнейшее снижение цен на сырьевые товары сделали необходимость ужесточения денежно-кредитной политики "чуть менее срочной". Напомним, согласно последним прогнозам ЦБ инфляция будет оставаться ниже 1-го процента до второй половины следующего года. Также добавим, процентная ставка остается без изменений на текущем рекордно низком уровне в 0,50% с начала 2009 года. В ходе интервью Уил отметил, что рост фунта против евро был существенным фактором, затрудняющим повышение ставки. Он полагает, что ставку необходимо повысить до начала 2017 года, чтобы удержать инфляцию от роста выше целевого уровня ЦБ.

Кроме того, результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что розничные продажи в стране выросли чуть меньше, чем ожидалось в преддверии Рождества. Согласно данным, баланс розничных продаж увеличился до +19 в декабре с девятимесячного минимума на уровне +7 в ноябре. Тем не менее, последнее значение было немного меньше прогнозов экспертов на отметке +21. Кроме того, показатель ожидаемых продаж в следующем месяце опустился до самого низкого значения с мая 2012 года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в диапазоне $1.0847-$1.0883

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.4883

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y121.51

В 15:00 GMT еврозона представит предварительные данные по доверию потребителей за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0885 1.0900 1.0930 1.0960 1.0985 1.1000 1.1025-30 1.1050

Ордера на покупку 1.0845-50 1.0830 1.0800 1.0780-85 1.0750 1.0730 1.0700 1.0685 1.0670 1.0650

GBP/USD

Ордера на продажу 1.4925-30 1.4950-55 1.4980-85 1.5000 1.5030 1.5050 1.5075-80 1.5100

Ордера на покупку 1.4900 1.4885 1.4865 1.4850 1.4830 1.4800 1.4785 1.4765 1.4750

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7300 0.7320 0.7350 0.7375 0.7400 0.7420 0.7450

Ордера на покупку 0.7275-80 0.7250 0.7225-30 0.7200 0.7180 0.7165 0.7150

EUR/JPY

Ордера на продажу 132.10 132.25 132.50 132.80 133.00 133.20 133.50 133.85 134.00

Ордера на покупку 131.75-80 131.50 131.00 130.80 130.50 130.30 130.00

USD/JPY

Ордера на продажу 121.50-55 121.80 122.00 122.20 122.50 122.65 122.80 123.00

Ордера на покупку 121.20-25 121.00 120.85 120.60-65 120.50 120.30 120.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7200 0.7220 0.7255-60 0.7280 0.7300 0.7320-25 0.7345-50

Ордера на покупку 0.7150 0.7120-25 0.7100 0.7085 0.7065 0.7050 0.7020 0.7000

Результаты опроса Конфедерации британской промышленности (CBI) показали, что розничные продажи в стране выросли чуть меньше, чем ожидалось в преддверии Рождества.

Согласно данным, баланс розничных продаж увеличился до +19 в декабре с девятимесячного минимума на уровне +7 в ноябре. Тем не менее, последнее значение было немного меньше прогнозов экспертов на отметке +21. Кроме того, показатель ожидаемых продаж в следующем месяце опустился до +9, самого низкого значения с мая 2012 года.

"Это не удивительно, что продажи восстановились, так как приближаются последние торговые дни Рождественского сезона, - сказал Барри Уильямс, председатель CBI. - Было бы идеально, если промышленности удалось сохранить этот импульс в новому году, но розничные торговцы помнят начало 2015 года, и ожидают повторения такой же динамики в 2016 году".

Итоги исследований также показали, что продажи продуктов питания были довольно сильными после того, как в ноябре баланс их продаж упал до минимума с мая 2012 года. Продажи одежды также были уверенными, в то время как в секторе продаж обуви и кожи отмечалось замедление.

Опрос был проведен в период с 26 ноября по 14 декабря и был основан на ответах розничных торговцев, оптовых продавцом и автомобильных дилеров, сказали в CBI.

"Пауза в росте заработной платы и дальнейшее снижение цен на сырьевые товары сделали необходимость ужесточения денежно-кредитной политики "чуть менее срочной", - сказал представитель Банк Англии Мартин Уил в интервью The Daily Telegraph.

"Факторы, толкающие вниз инфляцию, стали немного более длительными. Я сначала подумал, что слабый рост заработной платы был обычным колебанием данных, что случается один или два раза, время от времени. Однако, сейчас становится ясно, что такое изменение уже явно что-то большее", - добавили политик.

Напомним, согласно последним прогнозам ЦБ инфляция будет оставаться ниже 1-го процента до второй половины следующего года. Также добавим, процентная ставка остается без изменений на текущем рекордно низком уровне в 0,50% с начала 2009 года. Ян Маккаферти был единственным членом Комитета ЦБ, который с августа голосует на повышение ставки на 25 базисных пунктов.

В ходе интервью Уил отметил, что рост фунта против евро был существенным фактором, затрудняющим повышение ставки. Он полагает, что ставку необходимо повысить до начала 2017 года, чтобы удержать инфляцию от роста выше целевого уровня Банка Англии.

Главный экономист ЕЦБ Питер Прет заявил сегодня, что экономические перспективы улучшились в условиях низких процентных ставок и резкого падения цен на нефть.

"Положительные эффекты от структурных реформ в ряде стран, таких как Испания и Ирландия, также должны быть выделены. Эти факторы оказали положительный эффект на рынок труда и восстановление экономики. Фискальная политика будет более нейтральной, даже немного экспансионистской. На самом деле, эти меры будут способствовать росту ВВП еврозоны на 0,1% в 2016 году и 2017 году", - добавил Прет.

"Были приложены огромные финансовые усилия, хотя уровни задолженности по-прежнему слишком высоки. Тем не менее, мы должны иметь в виду, что реальный ВВП в зоне евро в первом квартале 2016 года едва вернется к уровню начала 2008 года Это означает, что в течение последних восьми лет ВВП еврозоны не вырос в реальном выражении в среднем, хотя такие страны, как Германия записали умеренное расширение. Другие страны, однако, пережили серьезный спад", - отметил политик. "Это создает ряд проблем. Ущерб от периода отсутствия роста, с двумя рецессиями, является значительным. Существует, конечно, структурная безработица, но инвестиции в бизнес также значительно снизилась в течение этого периода, и до сих пор не восстановились до уровня 2008 года. Страны также резко сокращают инвестиции в инфраструктуру", - резюмировал Прет.

• Ключевая экономическая конференция завершилась в понедельник утром
  
• Китай будет придерживаться мягкой денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики
  
• Экономический план на 2016 г будет фокусироваться на сокращении избыточных мощностей в промышленности Китая
  
• Экономический план на 2016 г также будет фокусироваться на сокращении предложения недвижимости
  
• Китай намерен сократить издержки компаний в 2016 г
  
• Китай будет побуждать застройщиков снижать цены на жилье
  
• Китай предпримет дальнейшие шаги по борьбе с финансовыми рисками
  
  

газета. ru

Ирак уверен в росте цен на нефть

Министр нефти Ирака Адиль Абд аль-Махди заявил, что цены на сырую нефть начнут расти и поднимутся с текущего «низкого уровня», сообщает Bloomberg. «Нет причин сомневаться в том, что цены на нефть начнут подъем. Их текущий уровень слишком низкий, и это, конечно, влияет на нефтедобывающие компании. Однако я думаю, что экономические факторы и фундаментальные показатели все еще достаточно сильны», - сказал он.

Саудовская Аравия увеличила объем экспорта нефти

Объем экспорта нефти Саудовской Аравии в октябре вырос с отметки в 7,111 млн баррелей в день, которая была достигнута в сентябре, до 7,364 млн баррелей в день, сообщается на официальном сайте Joint Organisations Data Initiative.

Обама отменил запрет на экспорт нефти из США

Президент Соединенных Штатов Барак Обама подписал закон о бюджете страны на следующей год, передает Associated Press. Одним из важнейших пунктов документа является отмена запрета экспорта нефти из США впервые за 40 лет. Данную меру до этого одобрила верхняя палата конгресса, сенат. Накануне - палата представителей.

DW

Мариано Рахой вновь намерен возглавить правительство Испании

Действующий премьер-министр Испании Мариано Рахой намерен возглавить новое правительство, несмотря на потерю Народной партией (НП) абсолютного большинства в парламенте. "Тот, кто выиграл выборы, должен попытаться сформировать правительство", - заявил Рахой в ночь на понедельник, 21 декабря, выступая в Мадриде перед ликующими сторонниками, передает агентство dpa.

Выборы в Испании: консерваторы выиграли выборы, потеряв абсолютное большинство

На парламентских выборах в Испании, состоявшихся в воскресенье, 20 декабря, лидирует правящая консервативная Народная партия во главе с премьер-министром страны Мариано Рахоем. После подсчета более 60 процентов голосов НП получает 124 из 350 мест в двухпалатном парламенте страны, сообщает испанская газета El Pais.

Согласно опубликованным сегодня данным Федерального бюро статистики Destatis, индекс цен производителей Германии опустился в ноябре на -0.2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Показатель показал самое большое годовое падение почти за шесть лет, чему способствовало снижение цен на энергоносители. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозировали падение индекса PPI Германии в ноябре на 0,2% по сравнению с октябрем и на 2,4% по сравнению с ноябрем 2014 года.

Без учета цен на энергоносители, которые могут быть волатильными, цены производителей в Германии в ноябре снизились на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Согласно мнению аналитиков банка Barclays, на этой неделе мы увидим слабый отчет по ВВП Великобритании за 3-й квартал. Это будет оказывать давление на курс британской валюты. По этой причине в Barclays рекомендуют открывать короткие позиции по паре GBP/USD на этой неделе. Ближайшей целью для снижения аналитики называют уровень $1.4855. Далее, возможен вариант достижения уровня $1.4565.

USD/JPY: 120.35 (USD 600m) 122.50 (360m) 122.70-85 (685m)

EUR/USD: 1.0750 (EUR 380m) 1.0785 (343m) 1.0810 (559m) 1.0900 (761m)

GBP/USD: 1.5050 (GBP 279m)

USD/CAD:1.3600 (USD 1.1bln)

AUD/USD: 0.7195 (AUD 750m) 0.7270 (307m)

NZD/USD: 0.6600 (NZD 300m) 0.6850 (297m)

Аналитики банка Bank of America считают, что у австралийского доллара сохраняется большой потенциал к снижению в связи с зависимостью Австралии от ухудшающейся экономики Китая и снижающимися ценами на сырье. Эксперты банка указывают на пару GBP/AUD. Техническая картина этой пары, по мнению Bank of America, указывает на рост. Там сформирована фигура «флаг», и находиться сильная поддержка на 50-недельную скользящей средней. В банке рекомендуют покупать GBP/AUD в районе A$2.025 c целями к A$2.3374 и A$2.4675.

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь -0.2% 1.0%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 11:00 GMT Ежемесячный отчет Бундесбанка

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

После публикации слабых пятничных инфляционных данных по Канаде, пара USD/CAD приостановила свой рост и провела коррекцию. В Brown Brothers Harriman считают, что в последнее время пара достаточно сильно выросла (4% против доллара США) и настало время коррекции. Эксперты BBH отмечают, что уровень C$1.40 является сильным уровнем сопротивления. Более того, аналитики отмечают, что если паре USD/CAD удасться закрепиться ниже C$1.3820, то у нее есть все шансы упасть к C$1.3730-C$1.3750.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1076 (3222)

$1.1036 (4395)

$1.0968 (4838)

Цена на момент написания обзора: $1.0873

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0794 (1855)

$1.0762 (2515)

$1.0714 (5958)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 54159 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (6852);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 72129 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (8108);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 декабря составило 1,33 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5201 (1168)

$1.5103 (2623)

$1.5005 (527)

Цена на момент написания обзора: $1.4918

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4794 (1520)

$1.4696 (1049)

$1.4598 (561)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 18640 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2623);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 18595 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (3086);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 17 декабря составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В ходе азиатской сессии доллар США оставался стабильным по отношению к евро и иене, так как ожидания праздничных дней заменили тяжелый действия на рынке на прошлой неделе, обусловленные решениями по денежно-кредитной политики Соединенных Штатах и ​​Японии.

Напомним, на прошлой неделе ФРС повысил процентную ставку впервые с 2008 года с 0.0%-0.25% до 0.5%.

В пятницу Банка Японии оставил процентную ставку без изменения на уровне 0.1% и заявил, что будет покупать государственные облигации и акции на японском фондовом рынке с более длительным сроком погашения. В заявлении банка сказано, что средний срок погашения государственных облигаций, которые он покупает, составит 7-12 лет против 7-10 лет в настоящее время. Годовой объем покупки активов, как и прежде, составит около 80 трлн иен (650 млрд долларов США). Кроме того, банк увеличит объем покупок ETF, которые он приобретает с 2014 года, на 300 млрд иен с текущих 3 млрд иен в год. Дополнительно будут покупаться активы фондов, состоящих из акций компаний, "активно инвестирующих в физический и человеческий капитал", сказано в заявлении банка. Это неожиданное решение свидетельствует о том, что руководители центрального банка вновь видят необходимость в безотлагательных действиях. Управляющий Банка Японии Харухико Курода неоднократно говорил, что политика банка дает желаемые результаты, и что базовая инфляция находится на восходящей траектории.

Новозеландский доллар немного вырос после публикации позитивных экономических данных из Новой Зеландии. Как стало известно, число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, увеличилось до 11.1% с предыдущего значения 8.9%. Данный индикатор отражает число туристов, прибывших в Новую Зеландию. Так как туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. Обычно высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты.

В четвертом квартале потребительские настроения в Новой Зеландии от Westpac выросли до 110.7 против предыдущего значения 106. Данное значение стало крупнейшим квартальным скачком за последние два года.Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. Как правило, индикатор основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

Число прибывших туристов, публикуемое Бюро статистики Новой Зеландии, увеличилось до 11.1% с предыдущего значения 8.9%. Данный индикатор отражает число туристов, прибывших в Новую Зеландию. Так как туристическая отрасль составляет немалую долю от ВВП, показатель является важным индикатором общих экономических условий в Новой Зеландии. Обычно высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты.

В Morgan Stanley ожидают снижения пары USD/JPY. В банке отмечают, что Банк Японии пойдет на дальнейшее ослабление монетарной политики, а также смену тренда в торговом балансе, который дойдя до минимума демонстрирует рост и продолжает двигаться выше. Среди корзины основных валют иена является наиболее зависящей от фондового рынка, и на этом фоне она может пользоваться ситуацией, пока риск остается слабым.

В четвертом квартале потребительские настроения в Новой Зеландии от Westpac выросли до 110.7 против предыдущего значения 106. Данное значение стало крупнейшим квартальным скачком за последние два года.

Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. Как правило, индикатор основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0872 +0,43%

GBP/USD $1,4917 +0,11%

USD/CHF Chf0,9914 -0,47%

USD/JPY Y121,24 -1,07%

EUR/JPY Y131,82 -0,64%

GBP/JPY Y180,85 -0,96%

AUD/USD $0,7179 +0,75%

NZD/USD $0,6736 +0,53%

USD/CAD C$1,3942 +0,05%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь -0.2%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

07:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Ноябрь -0.4% -0.2%

07:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Ноябрь -2.3% -2.5%

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Декабрь 7 21

11:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Декабрь -5.9 -5.85