Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-12-2015

Во вторник США в 14:00 GMT выпустят индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за октябрь, в 15:00 GMT - индикатор уверенности потребителей за декабрь.

В среду в 09:00 GMT еврозона опубликует денежный агрегат М3 за ноябрь. В 15:00 GMT в США выйдут незавершенные сделки по продаже жилья за ноябрь.

В четверг США в 13:30 GMT выпустят первичные обращения за пособием по безработице, в 14:45 GMT - индекс менеджеров по закупкам Чикаго за декабрь.

В пятницу в 01:00 GMT Китай представит индекс производственной активности PMI и индекс активности в непроизводственной сфере за декабрь.

Министерство промышленности и информационных технологий Китая определило целевой рост промышленного производства в 2016 году на уровне около 6%, сказано в заявлении ведомства.

За первые 11 месяцев этого года по сравнению с таким же периодом прошлого года промышленное производство в Китае выросло на 6,1%. В министерстве ожидают, что в этом году рост составит около 6%.

В министерстве также считают, что в этом году выплавка стали сократится на 17 млн тонн, а производство цемента - на 38 млн тонн.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Официальный выходной день

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г Ноябрь -25.2%

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Ноябрь -2.5% 1%

06:00 Великобритания Официальный выходной день

06:00 Франция Официальный выходной день

06:00 Германия Официальный выходной день

06:00 Швейцария Официальный выходной день

12:00 Канада Официальный выходной день

12:00 США Официальный выходной день

Аналитики ING полагают, что достижение парой EUR/USD уровня паритета (или уход чуть ниже него) ознаменует собой окончание снижения пары, продолжавшегося в течение многих кварталов.

Эксперты заявили, что это объясняется рядом причин:

• Федрезерв, вероятно, будет очень чутко реагировать на укрепление USD, и любые резкие попытки роста бакса могут провоцировать смягчение ястребиного настроя ЦБ в вопросе цикла ужесточения.

• По аналогии с продажами немецких бундов во 2 квартале 2015 мы полагаем, что доходность облигаций еврозоны резко вырастет во 2 половине 2016 года, когда рынок пересмотрит прогноз во ЕЦБ (на менее экспансионистский).

• EUR/USD на уровне паритета будет слишком занижен, что осложнит дальнейшее падение пары.

• Динамика баланса текущих операций (в частности профицита баланса еврозоны) также имеет значение.

Лидеры двух основных партий Испании провели первые с воскресных выборов переговоры. Выборы привели к изменению традиционной политической структуры страны, но не приблизи ее к формированию стабильного правительства.

Премьер-министр Испании Мариано Рахой, представляющий консервативную Народную партию, и лидер Социалистической парии Педро Санчез в среду провели встречу продолжительностью около 45 минут. Результаты обоих партий на выборах были худшими за последние несколько десятилетий.

Новые или неосновные партии получили 137 из 350 мест в парламенте, что сделало формирование правящей коалиции сложным для любой партии.

Премьер-министр Рахой, партия которого получила 123 места, призвал Социалистическую парию, получившую 90 мест в парламенте, поддержать его при избрании главы правительства или хотя бы позволить ему остаться на своем посту, воздержавшись от голосования.

Обе основные партии теперь обладают ограниченными возможностями при создании коалиций с другими.

Народная партия не сможет получить большинства голосов, даже если ей удастся получить поддержку центристской Гражданской партии с ее 40 местами.

Возможности Социалистической партии выглядят более широкими: Санчез для получения большинства может объединиться с крайне левой партией "Подемос", которая получила 69 мест, а также несколькими региональными партиями. Однако единственным способом заручиться поддержкой партии "Подемос" является уступка ее требованию по проведению референдума о независимости Каталонии. Это требование является одной из частей плана, предполагающего изменение конституции Испании.

Проведение референдума является точкой преткновения в Социалистической партии. "Вопрос относительно Каталонии приведет к расколу в партии " в том случае, если будет одобрен референдум, считает политический писатель Цезарь Молинас.

Аналитики Goldman Sachs пишут, что после повышения ставок ФРС фокус внимания рынков сместился на перспективы их дальнейшей динамики: «Усредненный точечный график прогнозов предполагает повышение ставки по федеральным фондам в 2016 г. еще на 100 б.п., что обещает второе повышение в марте, хотя рынок несколько скептично относится к этому.

Мы же считаем, что второе повышение в марте вполне реалистично, поскольку экономика продолжит расти, превышая усредненные значения тренда, а показатели занятости также будут находиться на заслуживающих доверия уровнях. Что еще важнее, к марту инфляция может вырасти на фоне коррекции годовых показателей, которые перестанут отражать резкое снижение цен на энергию здравоохранение, и это поддержит ожидания ФРС относительно оживления инфляции после угасания временных эффектов.

Мы рассчитываем вероятность мартовского повышения ставки и 4-х повышений до конца 2016 года, моделируя сценарии развития ситуации в экономике на основании базового сценария ФРС и данных за 1995-2015. В соответствии с этим мы предполагаем, что шансы мартовского повышения ставки составляют 80%, а вероятность того, что до конца 2016 года ставка будет повышена 4 раза - около 66%.

Если же FOMC наложит дополнительное требование, а именно то, что полученная инфляция должна превысить пороговое значение, вероятность повышения ставки снизится. В то время как влияние этого требования на решение мартовского заседания будет незначительным, вероятность последующих повышений сократится гораздо существеннее».

Аналитики RBS пишут, что в новом году двумя главными темами для Британии станет вопрос сроков и скорости повышения ставок Банка Англии и референдум по членству в составе ЕС.

Эксперты заявили: «Отмечается высокая степень неопределенности. Возможно, в 2016 г. референдум еще даже и не состоится, хотя власти называют в качестве его даты июнь.

Мы ожидаем, что Банк Англии впервые повысит ставку в августе 2016 г., причем риски смещены в сторону более позднего срока этого события. Мы сохраняем в этом вопросе более голубиный настрой, чем Сити и текущие прогнозы самого ЦБ.

Понижательные риски проистекают из сокращения располагаемого дохода на 7 млрд. фунтов стерлингов. Риск выхода Британии из ЕС давит на капитальные расходы/планы по найму. Восстановление экономики на фоне роста экспорта пока затруднено на фоне ухудшения ситуации с торговлей на мировом рынке и роста фунта».

USD/JPY 120.50-55 (USD 1.5bln) 121.45-50 (500m) 122.40 (689m)

EUR/USD 1.0900 (EUR 633m) 1.0920-25 (1.1bln) 1.1000 (2.5bln)

GBP/USD 1.4875 (GBP 150m)

AUD/USD 0.7190 (AUD 1.2bln) 0.7240 (330m) 0.7290-0.7300 (1bln)

EUR/JPY 131.65 (EUR 465m)

Министерства труда США сообщило, что число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, превысив при этом прогнозы экспертов.

Согласно отчету, на неделе, завершившейся 19 декабря, количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось на 5 000, до уровня 267 000 (с учетом сезонных колебаний). Экономисты ожидали 270 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения - до 272 000 с 271 000.

Департамент труда заявил, что не было никаких особых факторов, влияющих на последние еженедельные данные. Однако, в Департаменте добавили, что с приближением новогодних праздников показатели часто бывают волатильными, по этому их трудно интерпретировать. Напомним, в начале этого месяца число обращений выросло до пятимесячного максимума, но остаются на исторически низких уровнях.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, выросла на 1750 - до 272 500. Тем временем, количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, снизилось на 47 000, до 2,195 млн. за неделю, завершившуюся 12 декабря октября. Напомним, данные по повторным обращениям выходят с недельной задержкой.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Официальный выходной день

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Ноябрь 45.5 46.2 45

Евро умеренно вырос против доллара, обновив при этом вчерашний максимум. На фоне пустого экономического календаря по еврозоне влияние на евро оказывала динамика фондовых индексов. Также инвесторы обратили внимание на данные по Франции. Министерство труда сообщило, что общее число безработных уменьшилось на 15 000 человек в ноябре, отступив от рекордного максимума, достигнутого в октябре. Количество людей, зарегистрированных в качестве безработных в континентальной Франции, составило 3,574,800 человек, что на 0,4 процента меньше, чем в октябре. Однако, в годовом выражении число безработных увеличилось на 2,5 процента, сообщили в Министерстве. Ежемесячный отчет, который не включает в себя уровень безработицы, также показал, что число людей, уволенных в ноябре, упало на 3,7 процента с октября, а количество безработных, которые нашли работу, выросло на 1,8 процента.

На ход торгов также могут повлиять данные по первичным обращениям за пособием по безработице в США, которые выйдут в 13:30 GMT. По прогнозам, по итогам прошлой недели число обращений уменьшилось до 270 тыс. с 271 тыс. неделей ранее.

Стоит подчеркнуть, сегодня объемы торгов небольшие, так как многие трейдеры уходят с рынка на время праздников. Однако из-за снижения ликвидности на рынке увеличилась волатильность.

Фунт подорожал против доллара, достигнув максимума с 21 декабря, несмотря на слабые данные по Британии. Ассоциацией британских банкиров (BBA) заявила, что британские банки неожиданно уменьшили темпы одобрения ипотечных кредитов в ноябре, Согласно данным, в ноябре банки утвердили 44 960 ипотечных кредитов на покупку жилья по сравнению с 45 500 в октябре (пересмотрено с 45 430). Аналитики ожидали, что показатель увеличится до уровня 46 200 в ноябре. В годовом выражении число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло на 20 процентов. Валовые ипотечные заимствования составили 12,8 млрд. фунтов в ноябре, что оказалось на 28 процентов больше, чем в ноябре 2014 года. В BBA заявили, что последние два месяца темпы роста (в месячном выражении) были самыми высокими за семь лет. Объем необеспеченных заимствований вырос на 5,7 процента годовых, в то время как объем заимствований с помощью кредитных карт увеличился на 5,5 процента. Кредитование предприятий (за исключением недвижимости) выросло на 0,6 процента.

Иена значительно укрепилась против американской валюты, достигнув при этом максимума с 2 ноября, что было вызвано коррекцией длинных позиций по доллару и публикацией протокола последнего заседания ЦБ Японии. Стало известно, что некоторые члены правления ЦБ Японии вновь настаивают на быстром достижении инфляции в 2%. В документах не содержится сигналов о том, что ЦБ был намерен осуществить какие-либо неожиданные меры в следующем месяце. Один из девяти членов правления сказал на заседании, что "важно, чтобы банк твердо придерживался намерений достичь целевого уровня инфляции в возможно кратчайшие сроки и в полной мере информировать о своем намерении общественность", сказано в протоколах.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0968

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.4924

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y120.25

В 13:30 GMT США сообщит о числе первичных обращений за пособием по безработице. Затем в 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен в регионе Токио за декабрь и национальный индекс потребительских цен за ноябрь. Также в это время Япония отчитается по уровню безработицы и расходам домохозяйств за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0985 1.1000 1.1025-30 1.1050 1.1080 1.1100

Ордера на покупку 1.0900 1.0880-85 1.0850-55 1.0830 1.0800 1.0780-85 1.0750

GBP/USD

Ордера на продажу 1.4925-30 1.4950-55 1.4980-85 1.5000

Ордера на покупку 1.4850 1.4820-25 1.4800 1.4785 1.4765 1.4750 1.4730 1.4700

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7380 0.7400 0.7420 0.7450 0.7474 0.7500

Ордера на покупку 0.7320 0.7300 0.7275-80 0.7250

EUR/JPY

Ордера на продажу 132.00 132.50 132.80 133.00 133.20 133.50 133.85 134.00

Ордера на покупку 131.50 131.00 130.80 130.50 130.30 130.00

USD/JPY

Ордера на продажу 121.00 121.15 121.30 121.50-55 121.80 122.00 122.20 122.50

Ордера на покупку 120.00 119.85 119.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7280 0.7300 0.7320-25 0.7345-50

Ордера на покупку 0.7220 0.7200 0.7180 0.7150 0.7120-25 0.7100

Данные, опубликованные Министерством труда Франции, показали, что общее число безработных уменьшилось на 15 000 человек в ноябре, отступив от рекордного максимума, достигнутого в октябре.

Количество людей, зарегистрированных в качестве безработных в континентальной Франции, составило 3,574,800 человек, что на 0,4 процента меньше, чем в октябре. Однако, в годовом выражении число безработных увеличилось на 2,5 процента, сообщили в Министерстве.

Министр труда Мириам Эль Кхомри сказал, что если не принимать во внимание ежемесячную волатильность данных, то прослеживаются признаки стабилизации рынка труда и повышения темпов найма.

Ежемесячный отчет, который не включает в себя уровень безработицы, также показал, что число людей, уволенных в ноябре, упало на 3,7 процента с октября, а количество безработных, которые нашли работу, выросло на 1,8 процента.

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправлено, но демонстрируют при этом лишь незначительные изменения, что связано с низким объемов торгов.

Рынки Британии, Франции и Нидерландов сегодня закроются раньше, а рынки Германии, Швейцарии и Италии уже закрыты. В пятницу все европейские биржи будут закрыты в связи с празднованием католического Рождества. Британские рынки также будут закрыты в понедельник, 28 декабря из-за Дня Подарков. В целом, по мере приближения конца года, объем торгов значительно снижается, участники рынка постепенно закрывают свои позиции и стараются не открывать новых до начала нового года.

Небольшое влияние оказала статистика по Британии. Ассоциация британских банкиров (BBA) сообщила, что британские банки неожиданно уменьшили темпы одобрения ипотечных кредитов в ноябре. Согласно данным, в ноябре банки утвердили 44 960 ипотечных кредитов на покупку жилья по сравнению с 45 500 в октябре (пересмотрено с 45 430). Аналитики ожидали, что показатель увеличится до уровня 46 200 в ноябре. В годовом выражении число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло на 20 процентов. Валовые ипотечные заимствования составили 12,8 млрд. фунтов в ноябре, что оказалось на 28 процентов больше, чем в ноябре 2014 года. В BBA заявили, что последние два месяца темпы роста (в месячном выражении) были самыми высокими за семь лет. Объем необеспеченных заимствований вырос на 5,7 процента годовых, в то время как объем заимствований с помощью кредитных карт увеличился на 5,5 процента. Кредитование предприятий (за исключением недвижимости) выросло на 0,6 процента.

Внимание инвесторов также приковано к ценам на нефть, которые вернулись к снижению после вчерашнего роста, который был вызван данными по запасам нефти в США. Напомним, Минэнерго США объявило о снижении коммерческих запасов нефти в стране на 5,9 млн баррелей, удивив инвесторов, которые в среднем ожидали роста запасов на 1,5 млн. баррелей.

Кроме того, участники рынка ждут публикации американских данных по числу первичных обращений за пособием по безработице. Согласно средним прогнозам, по итогам прошлой недели число обращений снизилось до 270 тыс. против 271 тыс. неделей ранее. Если показатель выйдет выше ожиданий, то это может вызвать небольшое снижение рынков, но, вероятно, не изменит общую тенденцию. Более низкое значение, чем прогнозируется, должно оказать поддержку рынку.

Акции нефтяных компаний BP Plc и Royal Dutch Shell выросли более чем на 1,2%, несмотря на снижение цен на американскую сырую нефть.

Котировки PostNL NV - голландской почтовой компании - поднялись на 14% на фоне спекуляций, что компания привлекает интерес других европейских конкурентов, в том числе Royal Mail.

Стоимость Banimmo - бельгийской компании по продаже недвижимости - упала на 8,7% после сообщений, что компания не будет выплачивать дивиденды за 2015 год.

На текущий момент:

FTSE 100 6,248.12 +7.14 +0.1%

CAC 40 4,651.54 -22.99 -0.5%

DAX Closed

Говард Дэвис, являющийся председателем Royal Bank of Scotland, пишет в своей новой статье, что отвечая на вопрос примерно следующего содержания: «По вашему мнению, первоочередной причиной мирового финансового кризиса стало слишком значительное вмешательство властей в работу финансовых рынков или, наоборот, слишком незначительное?» студенты разделились на три группы. Примерно треть студентов доказывали, что именно власти изначально нагрешили. Их непродуманное вмешательство, например, поддержка правительством США ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, исказили рыночные стимулы.

Другая треть считала главным злодеем бывшего председателя ФРС Алана Гринспена. Именно знаменитое нежелание Гринспена вмешиваться в работу финансовых рынков - даже когда слишком резко стали расти объемы кредитования, а цены активов, казалось, потеряли связь с реальностью, - создало проблемы. В более широком смысле - правительства западных стран своим легковесным отношением к регулированию позволили рынками полностью выйти из-под контроля/

Оставшаяся третья попыталась совместить оба варианта, доказывая, что власти слишком много вмешивались в одном, и слишком мало в другом. Попытка избежать чёткого ответа на прямо поставленный вопрос - не самая лучшая стратегия на экзамене, однако, возможно, именно эти студенты обнаружили нечто интересное.

Сейчас, когда кризис отделяют от нас уже семь лет, каким оказался ответ правительств и избирателей в Европе и Северной Америке на этот важный вопрос? Показали ли они всеми своими действиями, что они считают, будто финансовым рынкам нужен более жёсткий контроль или же, наоборот, что государство должно отказаться от идеи помогать банкротам? Судя по риторике и принятым мерам регулирования, большинство правительств оказались в третьем, колеблющемся лагере. Да, они установили очень детальный контроль, тщательно проверяя банковскую отчётность с непредсказуемой интенсивностью, а также настаивая на необходимости получения разрешений в таких вопросах как распределение средств, назначение ключевых директоров и даже описание обязанностей членов советов директоров.

Но они также полностью исключили возможность поддержки правительством или центральным банком захворавших финансовых учреждений в будущем. Наверное, такой двоякий подход был неизбежен, хотя было бы неплохо знать, какова ожидаемая точка назначения. Идёт ли речь о системе, в которой снова доминирует рыночная дисциплина, или же регуляторы так и будут сидеть плечом к плечу с менеджментом всё обозримое будущее?

А к какому же выводу пришли избиратели? В первую волну посткризисных выборов сигнал был совершенно ясен в одном смысле, и менее ясен в другом. Каким бы ни было правительство в том момент, когда ударил кризис, были то левые или правые, их вытолкали и поменяли на правительство противоположных политический убеждений. Это было верно не везде, но так было в США, Великобритании, Франции и во многих других странах. Франция качнулась влево, а Великобритания ушла вправо. Вердикт избирателей в отношении властей был везде более или менее одинаковым: всё пошло не так, пока вы были на вахте, поэтому уходите. Однако сейчас мы видим, как формируется более устойчивая тенденция. Три немецких экономиста - Мануэль Функе, Мориц Шуларик и Кристоф Требеш - недавно опубликовали крайне интересную работу, основанную на анализе итогов более 800 выборов, прошедших в западных странах на протяжении последних 150 лет. Они оценили влияние на результаты выборов сотни финансовых кризисов, случившихся за это время. Их главный вывод очень впечатляет: «политика резко кренится вправо после финансовых кризисов. В среднем число голосов в пользу крайне правых растёт примерно на треть в течение пяти лет после системного банковского кризиса».

Второй важный вывод, к которому пришли Функе, Шуларик и Требеш, состоит в том, что после финансовых кризисов управление страной затрудняется, причём по двум причинам. Подъём крайне правых происходит на фоне, как правило, фрагментированного политического ландшафта, с большим количеством партий, при этом снижается число голосов, поданных в пользу правящей партии, будь она правой или левой. В итоге, принимать решительные законы в парламенте становится совсем не просто. Одновременно поднимается волна внепарламентской активности - учащаются стачки, они становятся более длительными, проводится больше демонстраций, они становятся более массовыми.

Три немецких экономиста сделали единственный успокаивающий вывод: со временем данный эффект иссякает. Цифры свидетельствуют, что после пяти лет худшее оказывается уже позади. Итак, политика, похоже, будет очень непростым занятием ещё какое-то время. А банкирам и финансистам, которых повсеместно винят в кризисе, придётся ходить в грешниках до тех пор, пока ожидания избирателей относительно экономической и финансовой стабильности не получат более убедительного удовлетворения.

Источник: www.project-syndicate.org

• 51,1% потребителей считают цены "высокими, неприемлемыми"
  
• Цены на готовые изделия повысились, тогда как цены на сырье снизились
  
• Предприниматели менее уверены в перспективах экономики Китая
  
• Банки свидетельствуют об отсутствии роста спроса на кредиты
  
• Больше банков видят замедление темпов экономики в 4-м кв
  
• Больше потребителей считают цены на жилье слишком высокими
  
• Ожидается падение новых внутренних и зарубежных заказов
  
  

Отчет, опубликованный Ассоциацией британских банкиров (BBA), показал, что британские банки неожиданно уменьшили темпы одобрения ипотечных кредитов в ноябре,

Согласно данным, в ноябре банки утвердили 44 960 ипотечных кредитов на покупку жилья по сравнению с 45 500 в октябре (пересмотрено с 45 430). Аналитики ожидали, что показатель увеличится до уровня 46 200 в ноябре. В годовом выражении число одобренных заявок на ипотечные кредиты выросло на 20 процентов.

Валовые ипотечные заимствования составили 12,8 млрд. фунтов в ноябре, что оказалось на 28 процентов больше, чем в ноябре 2014 года. В BBA заявили, что последние два месяца темпы роста (в месячном выражении) были самыми высокими за семь лет.

Объем необеспеченных заимствований вырос на 5,7 процента годовых, в то время как объем заимствований с помощью кредитных карт увеличился на 5,5 процента. Кредитование предприятий (за исключением недвижимости) выросло на 0,6 процента.

"Последние статистические данные указывают на продолжающееся улучшение на рынке ипотечного кредитования - ежемесячный объем нового кредитования оказался выше, чем в любое время за последние семь лет, - сказал главный экономист BBA Ричард Вулхаус. - Чистое кредитование компаниям в настоящее время расширяется, в частности, в сегменте оптовой и розничной торговли, чему способствуют рекордно низкие процентные ставки".

Результаты последних исследований, опубликованные Conference Board, показали, что ведущий экономический индекс для Австралии опустился на 0,1 процента по итогам октября. Тем временем, показатель за сентябрь был пересмотрен в сторону ухудшения - до -0,3 процента с 0,1 процента.

Среди отдельных компонентов, положительный вклад в индекс внесли суб-индексы цен на акции, денежной массы, спрэда доходности и валовой прибыли. Снижение в октябре зафиксировали суб-индексы соотношения продаж к запасам, экспорта сельскохозяйственных товаров и разрешений на строительство..

Также данные показали, что за последние шесть месяцев (по октябрь) ведущий индекс снизился на 1,3 процента после повышения на 1,1 процента в течение трех месяцев до этого.

Индекс совпадающих индикаторов расширился на 0,4 процента в октябре по сравнению с ростом на 0,2 процента в предыдущем месяце.

USD/JPY 120.50-55 (USD 1.5bln) 121.45-50 (500m) 122.40 (689m)

EUR/USD 1.0900 (EUR 633m) 1.0920-25 (1.1bln) 1.1000 (2.5bln)

GBP/USD 1.4875 (GBP 150m)

AUD/USD 0.7190 (AUD 1.2bln) 0.7240 (330m) 0.7290-0.7300 (1bln)

EUR/JPY 131.65 (EUR 465m)

Аналитики японского банка Nomura заявили о том, что провели исследовательскую работу относительно корреляции между ценами на нефть и курсом канадского доллара. Согласно этим трудам, учитывая текущие цены на нефть курс пары USD/CAD должен быть около уровня $1.3500. Помимо этого, в Nomura заявляют, что для того, чтоб USD/CAD подошел к уровню C$1.4000, цены на черное золото должны упасть на 20%. Таким образом в банке утверждают, что даже если нефть продолжит падение, сильного негативного влияния на канадский доллар это не окажет.

BBC

ЕС призывает Польшу отменить реформу конституционного суда

Руководство Евросоюза призвало новое правительство Польши воздержаться от реформы конституционного суда страны, которая, по мнению ЕС, может поставить под удар его независимость. Как отметил вице-президент Еврокомиссии Франс Тиммерманс, польским властям следует тщательно обдумать последствия соответствующей поправки к конституции страны, одобренной нижней палатой парламента во вторник.

Почему сравнялись цены на американскую и европейскую нефть

На мировом рынке нефти произошел весьма показательный сдвиг. 23 декабря цены на американскую марку WTI (Западный Техас) и европейскую Brent (Северное море) впервые за четыре года сравнялись. Со времени начала сланцевой революции нефть из американских месторождений неизменно стоила дешевле чем та, что добывается у берегов Европы, причем разрыв достигал порой 20 долларов за баррель. И вот теперь установился ценовой паритет. Большинство экспертов сходится в том, что такая динамика в значительной мере связана с принятым 18 декабря палатой представителей Конгресса США решением отменить запрет на экспорт сырой нефти, действовавший на протяжении 40 лет. Рынок, указывают наблюдатели, видимо, начинает готовиться к тому, что в 2016 году американская нефть может хлынуть на мировой рынок.

В Туркмении запущен газопровод "Восток-Запад"

В Туркмении в среду, 23 декабря, введен в эксплуатацию газопровод "Восток-Запад" протяженностью 773 километра. Строительство газопровода обошлось в 2,5 миллиарда долларов, его пропускная способность составляет 30 миллионов кубометров газа в год, сообщает агентство Reuters. По нему голубое топливо может перекачиваться из крупнейших месторождений "Галкыныш" и "Довлетабад" на востоке страны к побережью Каспийского моря, или же по другому газопроводу в Китай. В будущем может быть построен транскаспийский газопровод по дну моря в Азербайджан, что позволило бы поставлять туркменский газ в Европу. Этот проект пользуется поддержкой Европейского Союза, однако пока он остается на бумаге в том числе и из-за того, что Россия и Иран настаивают на согласовании с ними вопроса прокладки газопровода по дну Каспия.

Газета.Ru

Китай начнет выпуск «зеленых облигаций» для стимулирования «зеленой энергетики»

Народный банк Китая анонсировал выпуск «зеленых облигаций», которые должны будут простимулировать инвестиции в «зеленую энергетику», сообщает «Синьхуа». PBOC пообещал проводить жесткий контроль и давать независимую оценку всем «зеленым проектам» в области энергетики. Более того, Нарбанк Китая обещает всячески продвигать эти ценные бумаги, предоставляя налоговые льготы и государственные субсидии «зеленым проектам».

Инвесторы в биткоины предсказали рост биткоина в 10 раз

Сооснователь хедж-фонда Global Advisors, который специализируется на инвестициях в биткоины, Дэниэл Мастерс прогнозирует резкий рост курса криптовалюты в 2017 году, передает Reuters. Он полагает, что в 2016 году курс биткоина может вырасти до $1 тыс., а уже в 2017 году - до $4,4 тыс. В настоящий момент биткоин торгуется на уровне $440.

Bloomberg: спекулянты намерены обвалить цены на нефть до $15 за баррель

Нефтяные спекулянты покупают короткие контракты, которые принесут им прибыль только в случае обвала мировых цен на нефть до $15 за баррель в следующем году. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на инвесторов. Нефтяной рынок снова вернулся в «медвежью зону» (ситуация, когда основная часть трейдеров играют на понижение) на фоне заявления Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК), которые не стали согласовывать квоты на добычу нефти.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1126 (7457)

$1.1054 (4750)

$1.1002 (5551)

Цена на момент написания обзора: $1.0935

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0860 (1954)

$1.0802 (3056)

$1.0766 (6075)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 56734 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (7457);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 73419 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (8014);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 декабря составило 1,29 против 1,30 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5201 (1155)

$1.5102 (2596)

$1.5004 (432)

Цена на момент написания обзора: $1.4891

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4794 (1706)

$1.4697 (1092)

$1.4598 (612)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 19031 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2596);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 18994 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (3084);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 декабря составило 1,00 против 0,99 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

Иена выросла после публикации протоколов последнего заседания Банка Японии, которое состоялось 18-19 ноября. Стало известно, что некоторые члены правления вновь настаивают на быстром достижении инфляции в 2%. В документах не содержится сигналов о том, что банк был намерен осуществить какие-либо неожиданные меры в следующем месяце. Один из девяти членов правления сказал на заседании, что "важно, чтобы банк твердо придерживался намерений достичь целевого уровня ценовой стабильности в возможно кратчайшие сроки и в полной мере информировать о своем намерении общественность", сказано в протоколах. Это оказало поддержку иене. Читать далее...

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

Также сегодня Германия отмечает Канун Рождества

Сегодня были опубликованы протоколы заседания Банка Японии, которое состоялось 18-19 ноября. Стало известно, что некоторые члены правления вновь настаивают на быстром достижении инфляции в 2%. В документах не содержится сигналов о том, что банк был намерен осуществить какие-либо неожиданные меры в следующем месяце. Один из девяти членов правления сказал на заседании, что "важно, чтобы банк твердо придерживался намерений достичь целевого уровня ценовой стабильности в возможно кратчайшие сроки и в полной мере информировать о своем намерении общественность", сказано в протоколах. Банк Японии оставил без изменений целевой объем покупки активов на текущем уровне 80 трлн иен (660 млрд долларов США) в год.

Другой член правления подчеркнул важность "строгой приверженности" достижению целевого уровня инфляции 2% "в течение примерно двух лет", хотя прошло уже более двух с половиной лет с тех пор, как Банк Японии начал текущую агрессивную программу стимулирования экономики. По словам этого руководителя центрального банка, благодаря позиции Банка Японии инфляционные ожидания компаний и домохозяйств "заметно изменились".

Эти реплики указывают на возможную обеспокоенность некоторых членов правления относительно того, что пассивность центрального банка в октябре усилила сомнения в его способности решить проблему достижения целевого уровня инфляции. На заседании 30 октября Банк Японии понизил прогнозы инфляции и второй раз за семь месяцев перенес на более поздний срок условную дату достижения целевого уровня инфляции, но оставил денежно-кредитную политику без изменений. Согласно протоколам, на ноябрьском заседании многие члены правления подтвердили, что в случае ослабления ценовых тенденций Банку Японии следует действовать без колебаний.

Вместе с тем в документах нет сигналов о том, что руководители банка готовились объявить о ряде так называемых "дополнительных мер" на заседании 18-19 декабря. Эти меры, среди прочего, включали в себя покупку центральным банком гособлигаций Японии с более продолжительным периодом погашения, что, в терминах нетрадиционной денежно-кредитной политики, может означать ее дополнительное ее смягчение. Кроме того, на ноябрьском заседании некоторые члены правления отметили, что в японской экономике пока не достигнута полная занятость, хотя управляющий центрального банка Харухико Курода с этим не согласен.

Комментарии Банка Японии приводит агентство Dow Jones Newswires.

• Меры, о которых было заявлено на прошлой неделе, не следует считать дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики

• Предпринятые меры позволят осуществить дальнейшую коррекцию политики в случае необходимости

• Экономика находится на пути достижения целевого уровня инфляции 2%

• Позитивная инфляция не является самоцелью

• Намерены ускорить рост цен, прибыли компаний, занятости, заработных плат

• Инфляция в 2% будет устойчивой лишь при адекватных темпах роста доходов

• Экономика Японии, по всей видимости, близка к завершению смены режима

• Уверенность компаний и домохозяйств в дальнейшем росте цен повышается

• Дефляции скоро будет положен конец благодаря политике Банка Японии

Евро немного вырос по отношению к доллару США, достигнув максимума понедельника. Ожидается, что объем торгов в течении сегодняшней сессии будет небольшим, так как многие трейдеры ушли с рынка на время праздников. Однако из-за снижения ликвидности на рынке может вырасти волатильность.

Вчера доллар США вырос против евро, так как вышедшие в данные США указали на рост потребительского доверия до самого высокого уровня с июля, став еще одним сигналом того, что расходы американцев растут в праздничный период.

Согласно опубликованным данным, в этом месяце индекс потребительских настроений вырос до 92,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за ноябрь 91,3 пункта и предварительным значением за ноябрь 91,8 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был составить 92,0 пункта.

Заказы на товары длительного пользования остались на прежнем уровне в ноябре, но ключевой показатель инвестиций в бизнес снизился, указав при этом на слабый спрос в производственном секторе США. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, новые заказы на товары длительного пользования были примерно неизменным в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что заказы сократятся на 0,6% в прошлом месяце после роста на 2,9% в октябре.

Производственный сектор, на долю которого приходится около 12% объема ВВП страны, значительно пострадал в этом году на фоне снижения цен на нефть и газ. Кроме того, слабость за рубежом и укрепление доллара привели к снижению спроса на американские экспортные товары.

В свою очередь, Министерство торговли США заявило, что в ноябре объем личных доходов, то есть прибыль до налогообложения из заработной платы и инвестиций, увеличился на 0,3% после роста на 0,4% в октябре. Тем временем, объем личных расходов повысился на 0,3% после нулевого изменения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что доходы вырастут на 0,2%, а расходы на 0,3%.

Потребительские расходы являются основой экономики США, так как составляют более двух третей объема ВВП. Сильные расходы в последние месяцы позволяли экономике неуклонно расти, несмотря на многочисленные препятствия, в том числе укрепление доллара и слабый внешний спрос. Напомним, в 3-м квартале ВВП вырос на 2,0%. Многие экономисты полагают, что в 4-квартале экономика расширится примерно на такую же величину.

Отчет также показал, что расходы на товары поднялись на 0,6%, что главным образов было обусловлено покупками товаров длительного пользования. Тем временем, расходы на услуги выросли на 0,2%.

Даже с более высокими затратами, домохозяйства сохранили достойный уровень сбережений. Согласно данным, личный уровень сбережений упал до 5,5% в ноябре с 5,6% месяцем ранее, но остался на втором месте с начала 2013 года.

Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик для ФРС - остался без изменений по сравнению с октябрем, но вырос на 0,4% годовых. Базовый индекс, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, вырос на 0,1% в месячном выражении и на 1,3% годовых.

Новозеландский доллар упал против доллара США и австралийского доллара в четверг в условиях низкого объема торгов перед празднованием Рождества. Перед Рождеством в Новой Зеландии не выходило никаких важных экономических или корпоративных новостей.

Австралийский доллар вырос, так как рост цен на нефть улучшил перспективы стран-экспортеров сырьевых товаров, таких как Австралия.

Инвесторы по всему миру стали предпочитать более рискованные активы - от сырьевых валют до акций - так как новые данные США показали сокращение запасов нефти на прошлой неделе. Этот отчет повысил надежды на возвращение рынка нефти к балансу спроса и предложения после того, как избыточное предложение вызвало резкое падение цен на нефть.

Канадский доллар также немного вырос против доллара США. Цены на нефть Brent повысились на 3,40% до начала текущей сессии, а цены на нефть WTI - на 3,7%.

Доллар США в среду вырос против евро, поскольку некоторые инвесторы вновь стали открывать короткие позиции по единой валюте, ожидая дальнейшего расхождения в денежно-кредитной политике между центральными банками еврозоны и США.

Снижение объемов торгов ввиду зимних праздников по-прежнему заставляет доллар торговаться в узких диапазонах, даже после того, как опубликованные в среду данные показали устойчивость экономики США на фоне роста потребительского доверия.

Заказы на товары длительного пользования остались на прежнем уровне в ноябре, но ключевой показатель инвестиций в бизнес снизился, указав при этом на слабый спрос в производственном секторе США. Об этом сообщалось в отчете Министерства торговли.

Согласно данным, новые заказы на товары длительного пользования были примерно неизменным в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что заказы сократятся на 0,6% в прошлом месяце после роста на 2,9% в октябре.

Производственный сектор, на долю которого приходится около 12% объема ВВП страны, значительно пострадал в этом году на фоне снижения цен на нефть и газ. Кроме того, слабость за рубежом и укрепление доллара привели к снижению спроса на американские экспортные товары.

В свою очередь, Министерство торговли США заявило, что в ноябре объем личных доходов, то есть прибыль до налогообложения из заработной платы и инвестиций, увеличился на 0,3% после роста на 0,4% в октябре. Тем временем, объем личных расходов повысился на 0,3% после нулевого изменения в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что доходы вырастут на 0,2%, а расходы на 0,3%.

Потребительские расходы являются основой экономики США, так как составляют более двух третей объема ВВП. Сильные расходы в последние месяцы позволяли экономике неуклонно расти, несмотря на многочисленные препятствия, в том числе укрепление доллара и слабый внешний спрос. Напомним, в 3-м квартале ВВП вырос на 2,0%. Многие экономисты полагают, что в 4-квартале экономика расширится примерно на такую же величину.

Сегодняшний отчет также показал, что расходы на товары поднялись на 0,6%, что главным образов было обусловлено покупками товаров длительного пользования. Тем временем, расходы на услуги выросли на 0,2%.

Даже с более высокими затратами, домохозяйства сохранили достойный уровень сбережений. Согласно данным, личный уровень сбережений упал до 5,5% в ноябре с 5,6% месяцем ранее, но остался на втором месте с начала 2013 года.

Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик для ФРС - остался без изменений по сравнению с октябрем, но вырос на 0,4% годовых. Базовый индекс, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, вырос на 0,1% в месячном выражении и на 1,3% годовых.

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в декабре американские потребители чувствовали себя более оптимистичней в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно опубликованным данным, в этом месяце индекс потребительских настроений вырос до 92,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за ноябрь 91,3 пункта и предварительным значением за ноябрь 91,8 пункта. Согласно средним оценкам экспертов данный индекс должен был составить 92,0 пункта.

Фунт ранее значительно вырос против доллара, отыграв все утраченные во вторник позиции. Поддержку валюте оказали хорошие данные по платежному балансу Британии, которые помогли нивелировать негатив от отчета по ВВП. Управление национальной статистики (УНС) сообщило, что дефицит баланса текущих операций в третьем квартале составил 17,460 млрд фунтов, эквивалент 3,7 процента от ВВП. Размер дефицита за второй квартал был пересмотрен до 17,5 млрд. фунтов с 16,8 млрд. фунтов. Эксперты ожидали, что дефицит вырастет до 21,5 млрд. фунтов. Увеличения дефицита не произошло в основном из-за сокращения выплат иностранным владельцам британских активов. Банк Англии считает, что большой дефицит текущего счета платежного баланса создает угрозу финансовой стабильности в стране.

Другой отчет показал, что экономика Великобритании выросла в 3-м квартале меньше, чем считалось ранее. ВВП увеличился на 0,4 процента в третьем квартале. Напомним, в предварительном и пересмотренном отчете сообщалось о росте экономики на 0,5 процента. Аналитики ожидали, что экономика расширится на 0,5 процента. Более слабый рост в секторе услуг, особенно в сфере финуслуг, был основной причиной пересмотра ВВП, сказали в УНС. Активность в секторе услуг поднялась на 0,6 процента по сравнению с предварительной оценкой 0,7 процента. Объемы строительства упали на 1,9 процента вместо 2,2 процента. Объем производства вырос на 0,2 процента, что совпало с предыдущей оценкой. В годовом выражении рост ВВП также был пересмотрен в сторону понижения - до 2,1 процента с предыдущего чтения +2,3 процента. Прогнозировалось, что экономика вырастет на 2,3 процента. В УНС также понизили свою оценку роста в период с апреля по июнь до 0,5 процента с 0,7 процента в квартальном выражении и до 2,3 процента с 2,4 процента в годовом выражении.

Канадский доллар подтвердил свою зависимость от динамики цен на нефть и вырос на 0,3%, несмотря на слабые данные Канады. Цены на нефть выросли до двухнедельной отметки после значительно снижения запасов в США.

Тем временем, пара USD/CAD в среду ненадолго выросла до C$1.3938 после того, как были опубликованы данные по ВВП Канады за октябрь и розничным продажам, которые оказались хуже ожиданий.

Канадский экономический рост "остановился" в октябре, так как отскок в нефтяной и газовой отрасли был компенсирован снижением в секторе производства и розничной торговли. Об этом сообщалось в отчете Статистического управления Канады.

Валовой внутренний продукт оставался неизменным в течение октября, вопреки ожиданиям на 0,2-процентное повышение. Нулевое изменение последовало за сокращением на 0,5 процента в сентябре, которое не пересматривалось.

Канадская экономика была в умеренной рецессии в первом полугодии, пострадав от дешевой нефти, которая является крупнейшей статьей экспорта для Канады. Хотя рост возобновился в третьем квартале, последние данные указывают на слабость в начале 4-го квартала.

Деятельность в нефтегазодобывающей отрасли выросла на 0,8 процента в октябре, оправившись от резкого падения в сентябре, вызванного некоторыми трудностями при производстве и приостановкой работы. Однако, данное улучшение было компенсировано 0,3-процентным снижением в производстве и падением на 1,4 процента в жилищно-коммунальном хозяйстве из-за уменьшения потребления природного газа.

Розничный сектор также негативно отразился на результатах - в октябре он зафиксировал падение на 0,4 процента. Больше всего сократились продажи пищевых продуктов и напитков.

В категории транспортных и складских услуг отмечалось падение на 0,4 процента, в основном из-за снижения в секторе грузовых транспортных услуг.

Кроме того, Статистическое управление Канады сообщилj, что розничные продажи выросли в октябре меньше, чем ожидалось, так как увеличение в сегменте автомобилей и одежды было омрачено снижением в продовольственных магазинах.

Согласно данным, по итогам октября продажи повысились на 0,1 процента, что оказалось хуже прогнозов экспертов на уровне +0,4 процента. Тем временем, сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону улучшения - до 0,4 процента с -0,5 процента. В объемном выражении продажи в октябре сократились на 0,3 процента.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0911 -0,41%

GBP/USD $1,4869 +0,29%

USD/CHF Chf0,9906 +0,37%

USD/JPY Y120,91 -0,12%

EUR/JPY Y131,93 -0,54%

GBP/JPY Y179,78 +0,17%

AUD/USD $0,7233 -0,01%

NZD/USD $0,6792 -0,19%

USD/CAD C$1,3848 -0,51%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Официальный выходной день

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Ноябрь 45.43 46.2

13:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Декабрь 2238 2210

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 271 270

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Ноябрь -2.4% -2.4%

23:30 Япония Уровень безработицы Ноябрь 3.1% 3.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Декабрь 0.2% 0.2%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Декабрь 0% 0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Ноябрь 0.3% 0.3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Ноябрь -0.1% 0.0%