Новости и прогнозы: валютный рынок от 29-12-2015

Профессор экономики Гарвардского университета и почетный президент Национального бюро экономических исследований Мартин Фельдштейн пишет в своей новой статье, что конец года - это хорошее время для того, чтобы проанализировать риски. Существуют, конечно, важные экономические риски, включающие недооценку активов, вызванную десятилетием низких процентных ставок, переориентацию спроса, вызванную меняющейся структурой Китайской экономики и сохраняющейся слабостью Европейских экономик. Но основными долгосрочными рисками являются геополитические, вытекающие из четырех источников: России, Китая, Ближнего Востока и киберпространства.

Россия остается огромной ядерной державой, обладающей потенциалом проецировать силу в любую точку мира. В то же время Россия слаба в экономическом плане, из-за своей зависимости от доходов от продажи нефти, в период, когда цены на нее существенно упали. Президент Путин уже предупредил россиян, что они сталкиваются с жесткой экономией, потому что правительство больше не может себе позволить уступку выгод, которое оно обеспечивало в последние годы.

Китай по-прежнему остается бедной страной, с ВВП на душу населения примерно в четверть от уровня США (по паритету покупательной способности ППС). Но, поскольку его население в четыре раза больше, его совокупный ВВП равен Американскому (согласно ППС). Это общий объем ВВП, который определяет способность страны тратить на военную мощь, обеспечение стратегически значительного рынка для экспорта других стран, и предложение помощи другим частям света. Китай делает все эти вещи в масштабах, соизмеримых с его ВВП. Забегая вперед, даже при более умеренных темпах роста, прогнозируемых на будущее, ВВП Китая будет расти более быстрыми темпами, чем в США или Европе. Китай в настоящее время расширяет свой стратегический размах. Он заявляет о притязаниях на морские зоны в Восточном и Южно-Китайском морях. Китай также расширяет свое геополитическое влияние посредством инициатив, таких как Азиатский Банк Инфраструктурных Инвестиций, программ по оказанию помощи в Африке, и его план "Один пояс, один путь" по созданию морских и территориальных связей через Индийский Океан и Центральную Азию. Сегодняшнее Китайское политическое руководство хочет мирных взаимоотношений и сотрудничества с США и другими Западными странами. Но, заглядывая в будущее, задачей для США и их союзников будет удержание будущих поколений Китайских лидеров от принятия политик угрожающих Западу.

На Ближнем Востоке, почти весь мир сфокусировался на угрозе всему гражданскому населению, исходящей от ИГИЛ - включая Европу и США. Но наибольшей проблемой в регионе является конфликт между Шиитами и Суннитами, раскол, который существует более тысячи лет. Таким образом, Саудовская Аравия и другие управляемые Суннитами государства Персидского залива рассматривали Иран, регион Шиитской власти, в качестве их стратегического возмездия. В частности, Саудовская Аравия опасается, что Иран хочет свести старые счеты и пытается перенести опекунство над святыми местами Ислама. Конфликт между Саудовской Аравией и Ираном будет также борьбой за огромные нефтяные богатства Аравийского полуострова и огромное финансовое благосостояние малых Суннитских государств таких, как Кувейт и Катар.

Последний источник риска, киберпространство, в ближайшее время может затмить все остальные, потому что границы и армии не могут его ограничить. Угрозы включают в себя компьютерные атаки на банки и другие учреждения, с целью спровоцировать отказ от обслуживания; несанкционированный доступ к личным данным банков, страховых компаний и государственных учреждений; а также промышленный шпионаж. Действительно, широкомасштабные хищения технологий у Американских компаний, привели к недавнему соглашению между Китаем и США, согласно которому правительство ни одной из этих стран не будет способствовать краже технологий в интересах компаний своей страны. Кибероружие относительно дешевое (и, следовательно, широко доступно) и способно достичь любой точки мира. Оно является оружием будущего. И мы до сих пор не в состоянии заблокировать подобные атаки или безошибочно идентифицировать их источники.

Эти четыре источника риска составляют необычайно серьезный набор геополитических вызовов. Выделив их, я не хочу преуменьшить важность других вопросов - денежно-кредитную политику США, слабые цены на сырье, долговые кризисы, и тому подобное - которые, скорее всего, могут повлиять на мировую экономику в будущем году. Особенностью угроз, исходящих от России, Китая, Ближнего Востока, и киберпространства является то, что они будут сохраняться и угрожать нашему экономическому будущему в последующие годы.

Источник: www.project-syndicate.org

Аналитики, участвующие в опросе Федерального резервного банка Филадельфии, заявили, что в следующем году экономика США может расширится на 2,6%, записав при этом самый существенный прирост за последние десять лет.

Однако, эксперты Goldman Sachs не согласны с данными оценками и ждут рост экономики США только на 2,25%. Свое мнение они обосновывают тем, что по итогам 13 из последних 16 лет прогнозы касательно роста экономики были слишком оптимистичными, то есть значительно выше фактического результата. "В начале 2015 года многие аналитики прогнозировали расширение экономики по итогам года на 3,0%, но последние результаты указывают, что данные оценки были пересмотрены до +2,3%. Главным образом также изменение связано с недооценкой негативного влияния со стороны внешней торговли и сокращением капитальных затрат в нефтяном секторе", - заявили в Goldman Sachs.

Фунт значительно подешевел против доллара США, обновив при этом 8,5-месячный минимум. Эксперты отмечают, что пара GBP/USD сохраняет общий нисходящий тренд на фоне дивергенции политик Банка Англии и ФРС. К тому же, инвесторы до сих пор опасаются потенциального референдума о выходе Великобритании из состава Евросоюза. "Мы прогнозируем, что большинство британских граждан проголосует за выход страны из состава ЕС. Неопределенность в отношении данного референдума станет одной из главных тем этой весной и негативно отразится на американских активах. Что касается ставок, мы ожидаем роста волатильности и выхода облигаций в лидеры среди всех классов активов в случае, если риски выхода Британии из ЕС начнут воплощаться в реальность. При прочих равных условиях, неопределенность экономических последствий от выхода Британии из ЕС может ослабить экономику и потребовать более мягкой монетарной политики", - заявили в Goldman Sachs. Стоит подчеркнуть, рынки в настоящее время ожидают, что ЦБ повысит ставки в январе 2017 года. "Однако, даже если Банк Англии начнет увеличивать процентные ставки в следующем году, темпы данного повышения будут гораздо медленнее, чем в США. Это, в свою очередь, будет оказывать давление на курс фунта. Такая ситуация приведет к падению фунта, по крайней мере, до уровня $1.40 к концу следующего года", - сказал Оливер Харви, эксперт Deutsche Bank

Канадский доллар заметно вырос против доллара США, достигнув вчерашнего максимума, чему способствовало восстановление цен на нефть. Сегодня стоимость нефтяных фьючерсов выросла более чем на $1, отыграв большую часть вчерашнего падения. Колебания на рынке связаны с вялой торговлей в конце года. Также участники рынка ждут публикации данных по коммерческим запасам нефти в США, которые, возможно, окажутся позитивными для цен. Согласно прогнозам, коммерческие запасы нефти за неделю, завершившуюся 25 декабря, упали на 2,5 млн баррелей после сокращения на 5,877 млн. баррелей неделей ранее. Также аналитики ожидают рост запасов дистиллятов на 0,750 млн. баррелей и увеличение запасов бензина на 0,250 млн. баррелей. Поддержку ценам также оказывают сложные погодные условия в некоторых районах США, что привело к нарушению поставок. Однако, обеспокоенность по поводу избыточного предложения на мировом рынке продолжает удерживать цены вблизи многолетних минимумом.

Евро резко снизился против американской валюты, достигнув отметки $1.0900 и обновив вчерашний минимум. Причиной такого изменения были "тонкие" торги в преддверии Нового года. Небольшое влияние также оказала статистика по США. Как стало известно, индекс цен на жилье от S&P / Case-Shiller вырос на 5,2% в течение 12 месяцев, закончившихся в октябре, сильнее, чем увеличение на 4,9% в сентябре. Индекс цен на жилье для 10 мегаполисов вырос на 5,1% по сравнению с годом ранее, по сравнению с увеличением в сентябре на 4,9%. Индекс для 20 мегаполисов вырос на 5,5% в годовом исчислении по сравнению с 5,4% месяцем ранее.

Еще один отчет, представленный Conference Board, показал: индекс потребительского доверия улучшился в декабре. В настоящее время индекс составляет 96,5 (1985 = 100), по сравнению с 92,6 в ноябре. Показатель нынешней ситуации увеличился с 110,9 до 115,3, в то время как индекс ожиданий улучшился до 83,9 от 80,4 в ноябре.

Аналитики Goldman Sachs напоминают, что уже в следующем году в Британии состоится референдум по членству в Европейском союзе.

"Мы прогнозируем, что большинство британских граждан проголосует за выход страны из состава ЕС. Неопределенность в отношении данного референдума станет одной из главных тем этой весной и негативно отразится на американских активах. Что касается ставок, мы ожидаем роста волатильности и выхода облигаций в лидеры среди всех классов активов в случае, если риски выхода Британии из ЕС начнут воплощаться в реальность. При прочих равных условиях, неопределенность экономических последствий от выхода Британии из ЕС может ослабить экономику и потребовать более мягкой монетарной политики", - заявили в Goldman Sachs

Тем временем, эксперты Deutsche Bank полагают, что если Федеральная резервная система продолжит ужесточать денежно-кредитную политику, а Банк Англии будет удерживать ставки на текущем уровне, курс фунта упадет до $1.27 в 2016 году и до $1.15 в 2017 году.

• Казначейство США разместило 5-летние облигации на сумму 34,954 млрд. долларов
  
• Доходность 5-летних облигаций составила 1,785% против 1,670% на предыдущем аукционе
  
• Отношение спроса и предложения составило 2,32 по сравнению с 2,52 за последнее размещение
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 10,96% от объёма размещения по сравнению с 10,15% на предыдущем аукционе
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 52,51% от объёма размещения по сравнению с 56,69% на предыдущем аукционе
  
  

Европейские фондовые индексы заметно выросли во вторник, сократив месячные потери до 4,3%, что было связано с инертность игроков и закрытием позиции в условиях низких объемов.

Читать далее

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 44,465 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,170% против 0,195% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,24 по сравнению с 3,50 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 7,28% от объёма размещения по сравнению с 10,47% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 31,53% от объёма размещения по сравнению с 27,52% на предыдущем аукционе
  
  

Данные, опубликованные Goldman Sachs и Retail Economist, показали, что за неделю с 20 декабря по 26 декабря индекс продаж в розничных сетях США снизился на 1,6% (с учетом сезонных колебаний) по сравнению с предыдущей неделей. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года данный индекс вырос на 1,3%.

Комментируя последний отчет, главный экономист Retail Economist Майкл Ниемир заявил, что продажи в магазинах непосредственно перед Рождеством были оживленными, однако ситуация в праздничный сезон в целом была иной. Волатильность продаж была усилена сделанными ранее специальными праздничными предложениями, увеличением интернет-заказов и теплой погодой. Кроме того, Ниемир добавил, продажи в розничных сетях лишь немного ниже аналогичных показателей праздничного сезона 2014 года.

В среду выйдет небольшое число данных. В 07:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от Nationwide за декабрь. Показатель измеряет изменение цен на жилье по данным одной из крупнейших в мире строительных сберегательных касс (специализированный вид ипотечного банка), отражая тем самым ситуацию в жилищном секторе. По прогнозам, индекс вырос на 4,0%.

Также в это время Швейцария представит индикатор потребительской активности от UBS за ноябрь. Показатель отражает изменение потребительских трендов и рассчитывается на основании 5 индикаторов: настроения потребителей, расходы потребителей, продажи новых авто, активности в рознице и туризме.

В 09:00 GMT еврозона выпустит денежный агрегат М3 за ноябрь и отчитается по изменению объема кредитования частного сектора за ноябрь. М3 - состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Согласно ожиданиям, денежный агрегат М3 вырос на 5,3%, как и в предыдущем месяце.

В 15:00 GMT в США выйдут данные по числу незавершенных сделок по продаже жилья за ноябрь. Показатель отражает изменение количества незавершенных продаж жилья в США, то есть тех продаж, по которым уже подписан контракт, но сделка еще не закрыта. Обычно на ее закрытие уходит от четырех до шести недель. При расчете показателя не учитываются продажи новых домов. Является опережающим индикатором продаж жилья на вторичном рынке. Стоит отметить, что очень часто значение показателя за предыдущие несколько месяцев пересматриваются. По прогнозам, незавершенные сделки увеличились на 0,5% после роста на 0,2% в октябре.

В 15:30 GMT США отчитается по изменению запасов нефти. Ожидается, что запасы сократились на 2,5 млн. баррелей после снижения на 5,877 млн. баррелей неделей ранее.

Глава нефтяной госкомпании Saudi Aramco Халид аль-Фалих заявил сегодня, что Саудовская Аравия способна терпеть низкие цены на нефть дольше, чем другие страны.

Напомним, Саудовская Аравия является крупнейшим членом ОПЕК - страна добывает около трети всей квоты ОПЕК - 10,1 млн баррелей нефти в день. Именно Саудовская Аравия, по сведениям участников рынка, выступает главным "защитником" сохранения текущих уровней добычи в ОПЕК.

Напомним, на последнем заседании ОПЕК, которое состоялось 4 декабря, члены организации снова сохранили квоту на добычу нефти в 30 млн баррелей в день, при этом решила сохранить и фактический уровень добычи, который превышает квоту на 1,5 млн баррелей в день.

Премьер-министр Италии Маттео Ренци во вторник заявил, что, согласно ожиданиям правительства, рост ВВП страны в 2015 году составит 0,8%, несколько ниже предыдущего прогноза, поскольку итальянская экономика все еще не набрала существенные обороты.

"2015 был хорошим годом", - сказал Ренци во время пресс-конференции в Риме.

Согласно предыдущему прогнозу, рост экономики в 2015 году должен был составить 0,9%. В текущем году Италия вышла из самой масштабной рецессии с момента окончания Второй мировой войны.

Индекс потребительского доверия от Conference Board, который умеренно снизился в ноябре, улучшился в декабре. В настоящее время индекс составляет 96,5 (1985 = 100), по сравнению с 92,6 в ноябре. Показатель нынешней ситуации увеличился с 110,9 в прошлом месяце, и достиг 115,3 в декабре, в то время как индекс ожиданий улучшился до 83,9 от 80,4 в ноябре.

"Индекс потребительского доверия в декабре улучшился, после умеренного снижения в ноябре", сказал Линн Франко, директор по экономическим показателям в The Conference Board. "В то время как 2015 год подходит к концу, оценка потребителей текущего состояния экономики остается положительной, особенно их оценка ситуации на рынке труда. Забегая вперед до 2016 года, потребители ожидают небольшое изменение в деловых условиях и на рынке труда. Ожидания в отношении их финансового прогноза смешиваются, но оптимисты продолжают перевешивать пессимистов ".

Оценка потребителями текущих условий была смешанной в декабре. Доля тех, кто говорят, что условия ведения бизнеса "хорошие" увеличилась с 25,0 процента до 27,3 процента. Тем не менее, доля тех, кто говорит, что условия ведения бизнеса "плохие", также увеличилась с 16,9 процента до 19,8 процента. Потребители, однако, были более позитивными в оценке рынка труда. Доля тех, кто утверждает, что рабочие места "в изобилии", увеличилась с 21,0 процента до 24,1 процента, в то время как те, кто считает, что рабочие места "трудно получить", снизилась до 24,7 процента с 25,8 процента.

Оптимизм потребителей в краткосрочной перспективе был несколько смешанным в декабре. Доля тех, кто ожидал, что условия ведения бизнеса улучшатся в течение следующих шести месяцев, немного снизилась до 15,2 процента с 15,7 процента. Тем не менее, доля тех, кто ожидал, что бизнес условия ухудшатся, незначительно увеличилась до 11,0 процента с 10,6 процента.

Прогнозы потребителей в отношении рынка труда были более оптимистичными. Доля тех, кто планирует больше рабочих мест в ближайшие месяцы, немного увеличилась до 12,9 процента с 12,0 процента, а доля тех, которые планируют меньше рабочих мест, сократилась с 18,5 процента до 16,6 процента. Доля потребителей, ожидающих увеличения своих доходов, снизилась с 17,3 процента до 16,3 процента. Тем не менее, доля тех, кто ожидает снижение доходов, снизилась с 11,8 процента до 9,7 процента.

Рост цен на жилье ускорился в октябре, согласно докладу, опубликованном во вторник, в то время как недавние показатели свидетельствуют о том, что темпы продаж жилья резко потеряли импульс, в то время как год подходит к концу.

Индекс цен на жилье от S&P / Case-Shiller, который охватывает всю страну, вырос на 5,2% в течение 12 месяцев, закончившихся в октябре, сильнее, чем увеличение на 4,9% в сентябре и было одним из крупнейших приростов в течение всего года.

Индекс цен на жилье для 10 мегаполисов вырос на 5,1% по сравнению с годом ранее, по сравнению с увеличением в сентябре на 4,9%. Индекс для 20 мегаполисов вырос на 5,5% в годовом исчислении по сравнению с 5,4% месяцем ранее.

Экономисты ожидали увеличение индекса для 20 мегаполисов на 6%.

"В целом хорошие экономические условия продолжают поддерживать прирост цен на жилье", сказал Дэвид Блицер, управляющий директор S&P Dow Jones Indices. Блицер отметил, что потребители ожидают низкую инфляцию и дальнейший экономический рост, в то время как последние данные о росте темпов строительства новых односемейных домов и квартир поддерживают рынок жилья.

За прошлый месяц товарный торговый баланс был пересмотрен до -61,276 млрд долларов от -58,411 млрд долларов. Торговый баланс товарами в ноябре достиг -60,5 млрд долларов против ранних оценок -60,870 млрд долларов. Импорт упал на 1,8% в ноябре, и достиг 181,472 млрд долларов от 184,713 млрд долларов. Экспорт упал на 2% до 120,97 млрд долларов против 123,437 млрд долларов. Дефицит за предыдущий месяц был пересмотрен с понижением до -61,276 млрд долларов от первоначального -58,411 млрд долларов. Больший дефицит должен иметь негативное влияние на оценки ВВП за 4 квартал. Торговые данные для обоих сфер - товаров и услуг - будут выпущены 6 января 2016 года.

USD/JPY 120.00 (USD 230m) 121.00 (260m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

---

Британский фунт ослаб против основных валют, причем пара GBP/USD продолжает снижение, развивая медвежий импульс уже 2-й день подряд.

На сегодня не запланировано британских отчетов, и поэтому трейдеры покупают доллар в ожидании данных по торговому балансу США, индексу цен на жилье S&P/CS и потребдоверию, которые выйдут позднее. В среду единственным важным для фунта отчетом станет британский индекс цен на жилье Nationwide за декабрь.

Доллар США стабилен по отношению к другим основным валютам накануне выпуска американского отчета о потребительской уверенности, в то время как объемы торгов остаются ослабленными перед новогодними праздниками.

В ходе последней в этом году недели объемы торгов, вероятно, останутся пониженными, поскольку многие трейдеры уже закрыли позиции накануне праздничного периода, сокращая ликвидность на рынке и повышая волатильность.

Участники рынка сконцентрировали свое внимание на американском отчете о потребительской уверенности, запланированном на сегодня, после того как неоднозначные экономические данные, появившиеся в ходе прошлой недели, не смогли прояснить ситуацию с темпами повышения ставки американским центральным банком в следующем году.

Фокус рынка плавно сместился с первого повышения ставки в США с 2006 года к темпам дальнейшего роста процентов по займам.

В свою очередь, команда Danske Bank полагает, что сегодня в центре внимания будет потребительское доверие США, а также индекс цен на жилье Case-Schiller.

Эксперты отметили: «В фокусе рынка по-прежнему нефть. Вчера сочетание снижения цен на нефть и голубиных комментариев представителя ЕЦБ Мерша вызвало ралли европейских гособлигаций перед открытием торгов в Нью-Йорке.

Цена на нефть вновь снизилась вчера после того, как Иран вновь заявил о своем намерении увеличить объем экспорта после снятия санкций. Представитель ЕЦБ Мерш вчера сообщил, что QE ЕЦБ будет продолжаться «столько, сколько потребуется» и что «у ЦБ еще есть доступные инструменты». Рынки восприняли эти слова как признак готовности ЕЦБ сделать больше в случае необходимости.

По мере приближения окончания года объем ликвидности на рынке сокращается, как и сама рыночная активность».

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0991 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4809

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y120.49

США в 13:30 GMT выпустят торговый баланс за ноябрь, в 14:00 GMT - индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за октябрь, в 15:00 GMT - индикатор уверенности потребителей за декабрь.

В Испании рост розничных продаж замедлился быстрее, чем ожидалось, в ноябре, сообщила во вторник статистическая служба INE.

Розничные продажи выросли с учетом сезонных колебаний и коррекции на календарные дни на 3,3 процента по сравнению с прошлым годом в ноябре, гораздо медленнее, чем прирост на 6,0 процента в предыдущем месяце, который был пересмотрен с 5,8 процента роста, о котором сообщалось ранее. Экономисты ожидали, что рост замедлится до 4,6 процента.

Продажи продовольственных товаров выросли на 4,7 процента годовых в ноябре, в то время как продажи непродовольственных товаров снизились на 0,2 процента.

На нескорректированной основе рост розничных продаж замедлился до 4,2 процента в ноябре с 5,0 процента в октябре.

В месячном выражении розничные продажи упали на 0,5 процента в ноябре, сменив увеличение на 0,5 процента в предыдущем месяце. Это было первое снижение за пять месяцев.

Основной и дополнительный бюджеты Германии, входящие в общий государственный бюджет, показали финансовый профицит 3,9 млрд евро в течение первых трех кварталов 2015 года, сообщило во вторник агентство Destatis.

За тот же период прошлого года в целом государственный бюджет показал дефицит наличности в 20,8 млрд евро.

Destatis также сообщило, что финансовый баланс улучшился до 24,6 млрд евро.

Индекс потребительского доверия в Италии ослаб в первый раз за пять месяцев в декабре, но меньше, чем ожидалось, показали данные статистического бюро Istat во вторник.

Индекс потребительского доверия упал до 117,6 в декабре с 118,4 в предыдущем месяце. Экономисты ожидали, что индекс снизится до 117,0.

Точно так же, индекс, измеряющий уверенность в производственном секторе, несколько снизился до 104,1 в декабре с 104,4 в ноябре. Между тем, как ожидалось, он останется стабильным на 104.4.

Общий индекс деловой уверенности также ухудшился до 105,8 в декабре с 107,1 месяцем ранее.

Выход какой-либо страны из еврозоны вновь может стать актуальной темой в 2016 году, сообщают в Sentix, чей индекс распада еврозоны в декабре отметился ростом уже во второй раз подряд за два месяца, достигнув 14 пунктов. Значение индекса говорит о том, что 14% инвесторов считают возможным выход из еврозоны как минимум одной страны в течение года. После того, как Греции этим летом удалось избежать выхода из валютного союза, инвесторы указывают на Финляндию, Кипр, Испанию, а также Германию как на возможных кандидатов. Опросы в рамках расчета индекса были произведены с 23 по 26 декабря с участием 877 инвесторов.

Комментарии аналитиков Sentix приводит агентство Dow Jones Newswires.

Аналитики известного американского банка Goldman Sachs считают, что новый начавшийся период ужесточения монетарной политики ФРС будет отличаться от всех предыдущих. Во-первых, эксперты банка считают, что текущий цикл будет более растянут по времени и затянется минимум на 3 года. Во-вторых экономический подъем нельзя считать устойчивым. По этой причине в Goldman Sachs ждут высокой турбулентности в принятии решений по ставкам со стороны ФРС. В-третьих, американский регулятор скорее всего будет вводить дополнительный ряд инструментов по ужесточению монетарной политики. В Goldman считают, что это может быть как повышение краткосрочной ставки по депозитам, обратное РЕПО и многое другое.

В ходе своего интервью агентству Nikkei, представитель Банка Японии Юкитоши Фуно заявил, что он и его коллеги из ЦБ пока не намерены смягчать монетарную политику из-за снижения цен наблюдающееся в последнее время. Банкир отметил, что для принятия решения о расширении программы QE необходимо проводить оценку долгосрочным экономическим горизонтам. Фуно добавил, помимо этого, сейчас в Японии отмечается очень позитивный рост корпоративных прибылей.

Согласно мнению аналитиков банка BTMU, в первой половине 2016 года фунт будет оставаться под давлением из-за нескольких факторов. Во-первых, остаются опасения относительно выхода Великобритании из состава ЕС, во-вторых не ясно когда Банк Англии последует примеру ФРС и начнет повышать ставки. В то же время вторая половина следующего года может стать благоприятной для британской валюты. В банке полагают, что к июню уже будет окончательно известно, что Королевство остается в ЕвроСоюзе, а в мае Банк Англии приступит к повышению ставок. Исходя из этого, в BTMU ждут снижения пары GBP/USD к уровню $1.40 в первом полугодии и реванш быков к уровням $1.56 к концу 2016 года.

BBC

Власти Саудовской Аравии повысили цены на бензин на 40%

Власти Саудовской Аравии повысили цены на бензин внутри страны на 40% на фоне рекордного дефицита бюджета. Теперь бензин в королевстве стоит 24 американских цента за литр. Цены на бензин и некоторые коммунальные услуги в Саудовской Аравии традиционно удерживаются на низком уровне за счет субсидий. Страна является мировым лидером по производству нефти. Повышение цен почти в полтора раза эксперты уже называют самой крупной реформой в стране за последние десятилетия.

DW

Федеральные земли Германии потратят на беженцев 17 млрд евро

Федеральные земли Германии планируют выделить в будущем году около 17 миллиардов евро на поддержку беженцев. Об этом пишет во вторник, 29 декабря, газета Die Welt со ссылкой на опрос 16 земельных министерств финансов. Издание уточняет, что в действительности расходы могут оказаться еще больше, поскольку земли составляли свои бюджеты, опираясь на последний прогноз федерального правительства, согласно которому в 2015 году в страну прибудут 800 тысяч беженцев. Однако этот показатель может к концу года оказаться выше.

В Саудовской Аравии рекордный дефицит бюджета

Дефицит бюджета Саудовской Аравии в 2015 году составил рекордные 98 млрд долларов, говорится в сообщении министерства финансов страны, опубликованном в понедельник, 28 декабря. На фоне низких цен на нефть Саудовская Аравия прогнозирует дефицит бюджета в 2016 году на уровне 87 млрд долларов. Ожидается, что доходы страны в 2016 году составят 137 млрд долларов, а расходы - 224 млрд долларов.

Курс доллара впервые с 2014 года превысил 72 рубля

Курс рубля по отношению к доллару достиг своего самого низкого уровня за последние 12 месяцев. В понедельник днем, 28 декабря, на Московской бирже доллар стоил 72,46 рубля. Американская валюта превысила 72-рублевую отметку впервые с декабря 2014 года. Курс евро вырос до 79,55 рублей. Эксперты связывают падение российской валюты со снижением цен на нефть, а также с сокращением спроса на рублевую ликвидность в связи с окончанием периода налоговых выплат, передает "Интерфакс".

Газета.ru

Сеть магазинов Whole Foods выплатит штраф в $500 тысяч за обвес покупателей

Сеть продовольственных супермаркетов Whole Foods выплатит $500 тыс. Нью-Йорку за обвес покупателей, сообщает CNN. Отмечается, что первоначально власти города потребовали от сети $1,5 млн компенсации после проверки, которая выявила несоответствие цены и веса всех упаковок фасованного товара из 80, взятых инспекторами.

Внутренний туризм принес Китаю $620 млрд

Доходы от отрасли внутреннего туризма в Китае по итогам 2015 года составили 4 трлн юаней, или более $620 млрд. Об этом говорится в сообщении Ассоциации туроператоров России со ссылкой на данные Китайской национальной туристической администрации (CNTA). Достигнуть такой суммы позволили более 4 млрд поездок, CNTA отмечает бурный рост внутреннего туристического рынка.

Были опубликованы следующие данные:

---

Евро немного вырос против доллара, продолжив вчерашнее укрепление после выступления представителя ЕЦБ Ива Мерша. Банкир отметил, что ЦБ может расширить программу количественно смягчения в еврозоне и ввести дополнительное сокращение ставок по депозитам. Это заявление банкира было позитивно воспринято участниками рынка. Напомним, в декабре инвесторы неоднозначно восприняли решение ЕЦБ, т.к. ожидали более агрессивных мер по стимулированию экономики. Тогда ЦБ продлил программу количественного смягчения в объеме 60 миллиардов евро ежемесячно до марта 2017 года с возможностью дальнейшего продления в то время, как рынки ожидали значительного увеличения программы. Читать далее...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1132 (7489)

$1.1070 (4681)

$1.1031 (5533)

Цена на момент написания обзора: $1.0964

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0901 (1962)

$1.0868 (3561)

$1.0829 (6104)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 56247 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (7489);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 73122 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (7997);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 декабря составило 1,30 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5201 (1156)

$1.5102 (2659)

$1.5004 (470)

Цена на момент написания обзора: $1.4905

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4795 (1850)

$1.4698 (1109)

$1.4599 (630)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 19275 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2659);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 19168 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (3084);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 декабря составило 0,99 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 6-ти и 24-х месячных долговых обязательств

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

В 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций

Австралийский доллар торгуется без существенной динамики и консолидируется в области недельных максимумов. Поддержку паре AUD/USD оказали недавний рост цен на сырье и металлы. Напомню, именно экспорт руды является одной из составных частей наполнения бюджета страны. Самым важным событием этой недели для австралийской валюты станет публикация данных по индексу PMI в производственной и непроизводственных сферах китайской экономики. Это событие запланировано на 1 января. Напомним, Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии.

Пара EUR/USD, видимо, будет торговаться без определенного направления, говорит старший аналитик института Gaitame.Com Кумико Исикава. Возможно, пара продемонстрирует быстрые колебания, когда инвесторы еврозоны вернутся с рождественских каникул, отмечает она. По словам Исикавы, во вторник пара будет торговаться в узком диапазоне 1,0930-1,1010.

Во вторник выйдут данные по доверию потребителей в США за декабрь. Исикава говорит, что "немногие инвесторы будут покупать или продавать на этих данных". Она почти не отреагировала на сделанное в понедельник заявление члена Управляющего совета ЕЦБ Ива Мерша, сказавшего, что у центрального банка остается порох в пороховницах, депозитные ставки пока теоретически не достигли нижней границы, а программа количественного смягчения будет продолжаться так долго, как будет диктовать необходимость.

Комментарии аналитиков Gaitame.Com приводит агентство Dow Jones Newswires.

В ходе азиатской сессии валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии на фоне низкой активность на рынке в связи с праздниками.

Канадский доллар начал умеренно восстанавливаться против доллара США, после вчерашнего падения, так как цена на нефть немного стабилизировалась, однако остается под давлением. Напомним, вчера канадская валюта подешевела, оказавшись под давлением из-за снижения котировок нефти в область 11-летнего минимума на фоне обеспокоенности по поводу избыточного предложения на мировом рынке. Согласно оценкам Организации стран-экспортеров нефти, в настоящее время избыток нефти составляет более 2 млн. баррелей в день (более чем 2 процента от мирового спроса). Переизбыток, как ожидается, сохранится в первой половине следующего года. Давление на цены также оказали заявления министра нефти Ирана Биджан Намдар Зангане. Он снова повторил, что восстановление поставок нефти до уровня, наблюдавшегося до введения экономических санкций против страны, является приоритетной задачей. Еще одной причиной снижения котировок были опасения относительно устойчивости китайской экономики.

Австралийский доллар и другие сырьевые валюты также немного подорожали. Новозеландский доллар торгуется около трехмесячного максимума.

Доллар США потерял импульс против евро и валюты-убежища иены, так как снижение цен на нефть снизил аппетит к риску у инвесторов.

На рынке ожидают публикации экономических данных из США, которые сегодня будут минимальными. В 14:00 GMT США выпустит индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за октябрь. По прогнозам, индекс вырос на 5,4% по сравнению с повышением на 5,5% по итогам сентября.

Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Затем в 15:00 GMT США представит индекс уверенности потребителей за декабрь. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Ожидается, что индекс увеличился до 92,9 пункта по сравнению с 90,4 пункта в ноябре.

Пара AUD/USD в последнее время укрепилась. В определенной мере позитивное влияние на австралийскую валюту оказало приближение конца года, а также то, как рынок воспринял первое за последние десять лет повышение ставки ФРС. Стабилизация цен на ключевое для Австралии сырье, между тем, также дает повод для некоторого роста пары AUD/USD.

В Barclays отмечают, что при текущих ценах на сырье курс австралийского доллара переоценен почти на 9%, при этом в 2016 ситуация, вероятно, лишь ухудшится. В банке видят опасность дальнейшего падения сырьевых активов, и полагают, что справедливый курс австралийской валюты может сместиться еще на 5% - 6% ниже. Barclays сохраняет прогноз по паре AUD/USD на первый квартал 2016 на уровне $0.68

Доллар США торговался смешано против евро, но в целом оставался в узком диапазоне на фоне пониженных объемов торгов. Многие трейдеры уже закрыли позиции накануне праздничного периода, сокращая ликвидность на рынке и повышая волатильность. Фокус рынка плавно сместился на темпы дальнейшего роста процентных ставок ФРС. Судя по прогнозам ФРС, на 2016 год запланировано четыре повышения ставок. Тем не менее, фьючерсы на федеральные фонды предполагают всего два повышения в 2016 году - в июне и декабре.

Небольшое влияние на ход вчерашних торгов оказали данные, предоставленные Федеральным резервным банком Далласа. Они показали, что деловая активность производителей Техаса снова выросла в декабре, зафиксировав при этом третье месячное повышение подряд. Согласно отчету, производственный индекс ФРС-Даллас в декабре вырос до 13,4 с 5,2 в ноябре. Напомним, значение индекса выше нуля говорит о росте деловой активности. Также стало известно, что новые заказы, индикатор входящего спроса, снизились более быстрыми темпами в декабре - соответствующий суб-индекс упал до -8.9 в декабре. Тем временем, индексы загрузки мощностей и поставок снова остались на положительной территории - на уровне 7,6 пункта и 7,6 пункта, соответственно. Общий индекс деловой активности упал до -20.1 в этом месяце с -4,9 в ноябре. Между тем, прогнозный показатель активности снизился на 10 пунктов, до -9,7 пункта (минимум с августа текущего года). Индекс занятости повысился до 12,8 пункта, а показатель длительности рабочей недели вырос до 15,2 (самое высокое значение с мая 2010 года). Индекс цен на сырье упал до -8,6, в то время как индекс цен на готовую продукцию опустился до -15,9. Индекс зарплат и льгот поднялся до 20,4, что указывает на сильный рост заработной платы.

Канадский доллар умеренно подешевел против доллара США, оказавшись под давлением из-за снижения котировок нефти в область 11-летнего минимума. Эксперты отмечают, что нефть снова дешевеет на фоне обеспокоенности по поводу избыточного предложения на мировом рынке. Согласно оценкам Организации стран-экспортеров нефти, в настоящее время избыток нефти составляет более 2 млн. баррелей в день (более чем 2 процента от мирового спроса). Переизбыток, как ожидается, сохранится в первой половине следующего года. Давление на цены также оказали заявления министра нефти Ирана Биджан Намдар Зангане. Он снова повторил, что восстановление поставок нефти до уровня, наблюдавшегося до введения экономических санкций против страны, является приоритетной задачей. Еще одной причиной снижения котировок были опасения относительно устойчивости китайской экономики. Сегодня Национальное бюро статистики сообщило, что прибыль, полученная от китайских промышленных предприятий, уменьшилась шестой месяц подряд в ноябре. Промышленная прибыль упала на 1,4 процента в годовом исчислении в ноябре, но медленнее, чем 4,6-процентное снижение в предыдущем месяце. За период с января по ноябрь общая прибыль упала на 1,9 процента годовых.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0966 +0,06%

GBP/USD $1,4878 -0,07%

USD/CHF Chf0,9885 +0,25%

USD/JPY Y120,39 +0,04%

EUR/JPY Y132,04 +0,13%

GBP/JPY Y179,12 -0,02%

AUD/USD $0,7248 -0,33%

NZD/USD $0,6845 +0,44%

USD/CAD C$1,3904 +0,37%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

14:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Октябрь 5.5% 5.4%

15:00 США Индикатор уверенности потребителей Декабрь 90.4 92.9