Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-12-2016

Как известно, сегодня в 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по изменению объема ВВП за третий квартал. Отчет по валовому внутреннему продукту является одним из ключевых релизом, выпускаемых каждый квартал, который измеряет производство и рост экономики. Аналитики считают ВВП одним из наиболее важных показателей экономической активности. Напомним, во втором квартале ВВП вырос на 0,9%, что оказалось ниже ожиданий на уровне 1,1%. Оценка для третьего квартала составляет 0,9%. В целом, есть 5 возможных исходов для пары NZD/USD после публикации отчета по ВВП.

Если данные будут в пределах ожиданий: от 0,5% до 1,1%. При таком сценарии пара NZD/USD, вероятно, повысится в пределах диапазона, с небольшой вероятностью прорыва выше.

Выше ожиданий: от 1,2% до 1,5%: неожиданно высокое чтение может подтолкнуть пару выше первого сопротивления, которое расположено на уровне 0,6946.

Намного выше ожиданий: выше 1,5%: Резкий рост ВВП поддержал бы новозеландский доллар, и в итоге помог паре преодолеть второе сопротивление на отметке 0,6988.

Ниже ожиданий: от 0,0% до 0,4%: Слабое чтение может вызвать падение пары ниже ближайшей поддержки, которая находится на уровне 0,6882.

Намного ниже ожиданий: ниже 0.0%. Отрицательное значение ВВП может обвалить пару NZD/USD ниже второго уровня поддержки, а именно отметки 0,6800.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"В то время как международные факторы, такие как повышение ставки ФРС и укрепление доллара США, играют свою роль, основной причиной резких распродаж на рынке облигаций Китая и резкого роста ставок овернайт является сочетание сезонных и внутренних структурных проблем банков", - сообщило рейтинговое агентство S&P Global Ratings в анализе, опубликованном в среду.

"Рынок облигаций Китая пострадал от ужесточения ликвидности. После падения до десятилетнего внутридневного минимума (2,6%) 1 ноября 2016 года, доходность 10-летних облигаций Китая выросла на 73 базисных пункта", - сказал Ляо Цян, аналитик S&P Global Ratings. - Ужесточение ликвидности в конечном счете будет проблемой из-за чрезмерного роста внутреннего кредитования и ряда политических шагов для сдерживания теневой банковской деятельности".

Общее кредитование нефинансовые и непубличных секторов Китая выросло в ноябре на 12,7% в годовом исчислении, до CNY148.7 трлн., по данным Народного банка Китая. Учитывая долг государственного сектора, кредитование увеличилось на 17%-18% в этом году, что значительно выше темпов роста денежной массы. Это говорит о недостаточном объеме дополнительных сбережений, чтобы профинансировать кредитование, наблюдаемое с начала года.

Ляо Цян сказал, что ЦБ Китая имеет желание и возможность контролировать шок ликвидности на денежных рынках, вызванный усилением оттоком из-за роста доллара США. Доходность долгосрочных облигаций находится под воздействием целого ряда фундаментальных факторов, включая инфляционные ожидания и премии за кредитный риск. Кроме того, поскольку правительство продолжает продвигать реформу, связанную с предложением, и постепенно отказывается от неявной поддержки некоторых проблемных компаний, ставки корпоративного дефолта поднимаются, а это означает, что более высокие премии за кредитный риск будут учтены в ценах на облигации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно подорожал против доллара, приблизившись до максимума 19 декабря. Причиной этому являлась фиксация прибыли по американской валюте. Кроме того, по мере приближения праздников объем торгов снижается, и участники рынка постепенно закрывают свои позиции.

Дальнейшему падению доллара помешали данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риэлторов заявила, что общий объем продаж жилья на вторичном рынке вырос на 0,7 процента с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5,61 млн в ноябре по сравнению 5,57 млн в октябре. Ноябрьские темпы продаж являются самым высокий показатель с февраля 2007 года (5,79 млн) и составляют на 15,4 процента выше, чем год назад (4,86 млн). Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что эти выдающиеся три месяца роста продаж на рынке жилья в 2016 году приближаются к финишу. "Самый здоровый рынок труда после Великой рецессии и намерения некоторых покупателей закрыть операции по покупке дома, прежде чем ипотечные ставки вырастут с их исторически низкого уровня, объединились, чтобы увеличить объем продаж в последние месяцы. Кроме того, это не случайно, что покупатели домов на северо-востоке - где рост цен был сдержанным круглый год - имели наибольший успех в прошлом месяце", - указал он. Медианная цена дома на вторичном рынке для всех типов жилья в ноябре составила $ 234900, что на 6,8 процента выше по сравнению с ноябрем 2015 года ($ 220 000). Ноябрьское повышение цен отмечает 57-й месяц подряд роста по сравнению с прошлым годом. Общие запасы жилья снизились на 8,0 процентов до 1,85 млн домов на вторичном рынке, доступных для продажи, и в настоящее время на 9,3 процента ниже, чем год назад. Запасы непроданных домов распродадутся за 4,0 месяца с учетом текущих темпов продаж по сравнению с 4,3 месяца в октябре.

Фунт торговался смешано против доллара США, но при этом оставался в небольшом диапазоне. Эксперты отмечают, что неоднозначная динамика связана с отсутствием новых катализаторов и снижением активности на рынке из-за приближения праздников. Небольшое влияние на фунт оказали данные по государственным финансам Великобритании, указавшие на более высокий уровень заимствований, чем ожидалось. Согласно отчету Национального бюро статистики, чистые заимствования госсектора в ноябре составили 12,6 млрд фунтов. Это на 0,6 млрд фунтов меньше, чем в ноябре 2015 года, но больше, чем ожидали аналитики (12,3 млрд фунтов). Между тем, Управление по бюджетной ответственности (OBR) заявило, что объем заимствований госсектора Великобритании в оставшиеся четыре месяца финансового года, вероятно, будет немного выше, чем за тот же период годом ранее. "Сохраняется значительная неопределенность относительно перспектив заимствований в оставшейся трети года, но мы ожидаем, что госсектор чистых заимствований возрастет незначительно по сравнению аналогичным периодом в 2015/16 фингода, - пояснили в OBR. - Сильный рост налоговых поступлений от корпораций вряд ли будет продолжаться. Расходы, вероятно, возрастут за счет увеличения госинвестиций и высоких затрат на обслуживание гособлигаций, привязанных к уровню инфляции".

Канадский доллар заметно снизился против доллара США, нивелировав весь вчерашний прирост. Давление на валюту оказало падение нефтяных котировок из-за отчета Минэнерго США. Напомним, Минэнерго США сообщило, что на прошлой неделе был зафиксирован максимальный за 5 недель прирост коммерческих запасов, и наибольший спад запасов в Кушинге за 2 месяца. Согласно данным, на неделе 10-16 декабря запасы нефти выросли на 2,256 млн баррелей до 485,449 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы сократятся на 2,425 млн. баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга упали на 245 000 баррелей до 66,3 млн баррелей. Предполагалось, что запасы вырастут на 700 000 баррелей. Запасы бензина упали на 1,3 млн баррелей до 228,7 млн баррелей. Аналитики ожидали повышение на 1,1 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 2,4 млн баррелей до 153,5 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 900 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1%, до 91,5%. Аналитики предполагали рост на 0,4%. Тем временем, добыча нефти в США снизилась до 8,786 млн баррелей в день против 8,796 млн баррелей в день на предыдущей неделе. Импорт нефти в США вырос на 1,111 млн баррелей в день, до 8,471 млн баррелей в день.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Краткосрочные перспективы (1-3 месяца): В краткосрочной перспективе, с одной стороны, будет отмечаться понижательное давление на монетарную базу США из-за более высоких ставок по федеральным фондам и воздействия нового банковского регулирования американских банков (с 1 января 2017 года банки обязаны поддерживать коэффициент покрытия ликвидности (LCR) на уровне 100%). С другой стороны, объем депозитов на казначейском счете США может сократится в начале следующего года после повышения потолка долга, что обычно ведет к увеличению денежной базы. В целом, такие факторы, вероятно, будет умеренно позитивными для доллара. Мы прогнозируем, что в ближайший месяц пара EUR/USD снизится до уровня $1,02.

Среднесрочные перспективы (6-12 месяцев): Внедрение новых правил будет продолжаться и в 2017 году, что, вероятно, продолжит оказывать понижательное давление на денежную базу США. Дополнительные повышения процентных ставок Федеральной резервной системой в 2017 году (мы прогнозирует увеличение ставки на 25 б.п. в июне и декабре), вероятно, окажет меньшее давление на денежную базу, чем до и после повышения ставки в декабре 2015 года, поскольку цикл роста ставки теперь кажется более ровным с восстановлением естественной нормы процента. Если ФРС пытается подтолкнуть ставки выше в более быстром темпе, это может стать проблемой. Такая ситуация позволит поддерживать более высокий отрицательный спрэд по коротким позициям по доллару США по отношению к евро и скандинавским валютам. В среднесрочной перспективе, мы ждет возобновления ослабления доллара США. Поскольку реализация нового регулирования смещается ближе к концу года, это должно быть менее благоприятным фактором для доллара. В целом, мы прогнозируем, что пара EUR/USD вырастет до уровня $1,12 в 12-месячной перспективе", - заявили эксперты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Расходы британских компаний на материалы и импорт выросли самыми быстрыми темпами примерно за пять лет в течение последних трех месяцев. Такая ситуация будет стимулировать значительное повышение уровня инфляции в 2017 году", - показали итоги опроса ЦБ Англии.

Рост в секторе услуг и производственном сегменте немного улучшился в четвертом квартале, чему помогло улучшение показателей производственного экспорта до максимума с третьего квартала 2014 года, по данным опроса Банка Англии, который базируется на результатах своих сотрудников по всей Великобритании.

Опрос добавил признаки того, что экономика Британии поддерживала солидный темп роста последние три месяца. Впрочем, были скудные свидетельства влияния итогов референдума на показатели бизнеса. Также опрос выявил растущие опасения по поводу инфляции (из-за обвала фунта после Брекзита), а также слабых инвестиций.

"Цены, уплаченные компаниями за материалы, выросли самыми быстрыми темпами с конца 2011 года, в то время как затраты на импорт выросли максимальными темпами с начала 2012 года, - показал отчет Банка Англии. - Опрос агентов ЦБ поддерживает мнение о том, что девальвация фунта будет "передаваться" потребителям быстрее. Хеджирование из-за Брекзита было низким и шок рассматривается как постоянный", - сказал Филип Раш, экономист компании Heteronomics.

Отдельный опрос от Citi и YouGov показал, что инфляционные ожидания на следующие 5-10 лет среди британской общественности выросли в этом месяце до самого высокого уровня за несколько лет и составили 3,0 процента. В прошлом месяце ЦБ Англии заявил, что ожидаемая инфляция достигнет 2,7 процента к концу 2017 года по сравнению с 1,2 процента в настоящее время.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Стоимость жилья в Британии, скорее всего, увеличится в среднем на 3 процента в следующем году, так как нехватка новых домов, поступающих на рынок, продолжил толкать вверх цены. Об этом сообщалось в отчете Королевского института дипломированных оценщиков (RICS).

Британский рынок недвижимости замедлился сразу после июньского референдума по вопросу членства страны в Европейском Союзе. Но с тех пор экономика демонстрирует более высокую производительность, чем аналитики ожидали и есть признаки стабилизации спроса на жилье.

"Несмотря на то, что последние заявления правительства по поводу рынка жилья были восприняты позитивно, продолжающийся дефицит жилья для продажи и сдачи в аренду на большинстве рынков страны будет по-прежнему лежать в основе роста цен и арендной платы", - сказал главный экономист RICS Саймон Рубинсон.

Ранее на этой неделе ипотечный кредитор Nationwide Building Society сообщил, что прогнозирует рост цен на жилье в размере около 2 процентов на фоне слабости британской экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем заимствований государственного сектора Великобритании в оставшиеся четыре месяца финансового года, вероятно, будет немного выше, чем за тот же период годом ранее. Об этом сегодня заявило Управление по бюджетной ответственности (OBR).

Официальные данные по займам за первые восемь месяцев финансового года, опубликованные ранее в среду, показали, что государственные займы до сих пор упали больше, чем необходимо для достижения цели по сокращению дефицита на 2016/17 финансовый год, установленной министром финансов Филиппом Хаммондом. Впрочем, Управление по бюджетной ответственности сказало, что прогноз на оставшуюся часть года выглядит менее радужным.

"Сохраняется значительная неопределенность относительно перспектив заимствований в оставшейся трети года, но мы ожидаем, что государственный сектор чистых заимствований возрастет незначительно по сравнению аналогичным периодом в 2015/16 финансового года, - пояснили в OBR. - Сильный рост налоговых поступлений от корпораций вряд ли будет продолжаться. Расходы, вероятно, возрастут за счет увеличения государственных инвестиций и высоких затрат на обслуживание государственных облигаций, привязанных к уровню инфляции".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны увеличился на 0,3 процента, до уровня 108,2 пункта (2010=100) после повышения на 0,3 процента в октябре и снижения на 0,1 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая по ноябрь 2016 года) показатель увеличился на 0,6 процента по сравнению с повышением на 0,3 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2016 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в ноябре и составил 102,7 пункта, что последовало за повышением на 0,2 процента в октябре и снижением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 0,5 процента, что соответствовало изменению за предыдущие 6 месяцев (по октябрь).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет умеренное количество данных. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении розничных продаж за октябрь, а также опубликует индекс потребительских цен за ноябрь. Первый показатель отражает изменение продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет боле объективную информацию. Второй индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Канаде. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что продажи выросли на 0,2%, а индекс потребительских цен снизился на 0,2%.

Также в 13:30 GMT США отчитается по объему заказов на товары длительного пользования за ноябрь, числу первичных обращений за пособием по безработице и объему ВВП за 3-й квартал. Первый показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Показатель ВВП отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно прогнозам, заказы упали на 4,7%, число обращений выросло до 256 тыс. с 254 тыс., а ВВП увеличится на 3,3%.

В 15:00 GMT США выпустит базовый индекс цен расходов на личное потребление, а также сообщит об изменении личных доходов и личных расходов за ноябрь. Первый показатель отражает темп роста цен на потребляемые товары и услуги. Является более репрезентативным индикатором инфляции, чем индекс потребительских цен, так как более полно отражает структуру потребления. ФРС долгое время отслеживал именно этот индикатор в качестве уровня инфляции. Ожидается, что индекс вырос на 0,1%, а личные доходы и расходы увеличились на 0,3%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, опубликованные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне улучшилось в декабре, превысив средние оценки аналитиков, и достигнув самого высокого уровня с апреля 2015 года.

В отчете сообщалось, что индекс потребительского доверия увеличился в текущем месяце до -5,1 пункта по сравнению с -6.2 пункта в ноябре (показатель был пересмотрен с -6,1 пункта). Эксперты прогнозировали, что индекс улучшится лишь до -6,0 пункта. Напомним, показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами.

Кроме того, данные показали, что индекс потребительского доверия для 28 стран Европейского союза вырос в декабре на 1,2 пункта, достигнув уровня -4,6 пункта.

Окончательные данные по потребительской уверенности вместе с показателями по экономическим настроениям будут представлены 6 января 2017 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Большой всплеск на северо-востоке и меньший прирост на юге привели к росту сделок по продаже жилья на вторичном рынке в ноябре третий месяц подряд, по данным Национальной ассоциации риэлторов.

Общий объем продаж жилья на вторичном рынке, который включает в себя дома на одну семью, таунхаусы, кондоминиумы и кооперативы, выросли на 0,7 процента с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5,61 млн в ноябре по сравнению с пересмотренным вниз 5,57 млн в октябре. Ноябрьские темпы продаж являются самым высокий показатель с февраля 2007 года (5,79 млн) и составляют на 15,4 процента выше, чем год назад (4,86 млн).

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что эти выдающиеся три месяца роста продаж на рынке жилья в 2016 году приближаются к финишу. "Самый здоровый рынок труда после Великой рецессии и намерений некоторых покупателей закрыть операции по покупке дома, прежде чем ипотечные ставки вырастут с их исторически низкого уровня, объединились, чтобы увеличить объем продаж в последние месяцы," сказал он. "Кроме того, это не случайно, что покупатели домов на северо-востоке - где рост цен был сдержанным круглый год - имели наибольший успех в прошлом месяце."

Медианная цена дома на вторичном рынке для всех типов жилья в ноябре составила $ 234900, что на 6,8 процента выше по сравнению с ноябрем 2015 года ($ 220 000). Ноябрьское повышение цен отмечает 57-й месяц подряд роста по сравнению с прошлым годом.

Общие запасы жилья в конце ноября снизились на 8,0 процентов до 1,85 млн домов на вторичном рынке, доступных для продажи, и в настоящее время на 9,3 процента ниже, чем год назад (2,04 млн) и упали по сравнению с прошлым годом в течение 18 месяцев подряд. Запасы непроданных домов распродадутся за 4,0 месяца с учетом текущих темпов продаж по сравнению с 4,3 месяца в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс опережающих индикаторов австралийской экономики остался положительным в ноябре, хотя и вырос более медленными темпами, последний опрос от Westpac Bank показал в среду. Индекс вырос на 0,02 процента.

Это следует за пересмотренным с повышением увеличением на 0,10 процента в октябре (первоначально сообщалось о 0,06 процента).

Индекс также отметил четвертый месяц подряд роста после 15 месяцев активности ниже тренда.

Трехмесячная скользящая средняя упала с 0,51 процента в октябре до 0,11 процента в ноябре

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Бизнес-барометр Национального банка Бельгии возобновил тенденцию к росту в декабре, после того, как замедлился в прошлом месяце.

Уверенность среди бизнес-лидеров восстановилась в обрабатывающей промышленности и строительной промышленности. Она также набрала силу в сфере бизнес-услуг в течение третьего месяца на подряд. В отличие от этого, экономические перспективы ослабли в торговом секторе, положив конец трех месяцев подряд более сильных данных.

Улучшение в обрабатывающей промышленности полностью вызвано гораздо более благоприятной оценкой общего портфеля заказов, учитывая время года. Портфель заказов также был заполненным в строительной индустрии и, в первый раз за последние четыре месяца, общий объем заказов имеет более позитивную оценку.

Предприниматели, работающие в бизнес-услугах, занимают более оптимистическую позицию в отношении их нынешнего уровня активности. Кроме того, они все еще ожидают рост общего спроса на рынке в ближайшие три месяца.

Что касается утраты доверия, зарегистрированного в торговом секторе, это можно объяснить ухудшением прогнозов для спроса и заказов, размещенных у поставщиков.

Давая указание базовой экономической тенденции, общая сглаженная синтетическая кривая слегка возрастает.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD 1.0400 (EUR 937m) 1.0500 (1.65bln) 1.0510-15 (836m)

USD/JPY 115.35-50 (USD 1bln) 116.25 (441m)

GBP/USD 1.2100 (GBP 405m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 997m) 0.7390-0.7400 (818m) 0.7500 444m)

USD/CAD 1.3300 (USD 808m) 1.3800 (801m)

NZD/USD 0.6900 (526m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После роста в предыдущие два месяца общая сумма расходов по кредитным картам в Новой Зеландии снизилась в ноябре, Резервный банк Новой Зеландии заявил в среду.

Расходы по кредитным картам упали на 4,2 процента за месяц в ноябре, обратив 3,0 процента подъема в октябре.

Внутренние выставленные счета снизились на 3,8 процента за месяц до NZ $ 3,173 млрд, в то время как выставленные счета за рубежом выросли на 2,2 процента.

На ежегодной основе, рост расходов по кредитным картам заметно снизился до 4,1 процента в ноябре по сравнению с 10,1 процента в предыдущем месяце.

Данные также показали, что остатки на кредитных картах снизились на 0,4 процента по сравнению с октябрем, когда они выросли на 2,0 процента. На ежегодной основе, остатки на кредитных картах увеличились более медленными темпами 1,2 процента в ноябре, после роста на 2,0 процента в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Ноябрь -4.32 Пересмотрено с -4.3 -11.3 -12.21

Доллар США снизился по отношению к другим основным валютам, отступив от 14-летнего максимума, на фоне нежелания рисковать после трагических событий понедельника и ожиданий новых повышений ставки в США в 2017 году.

Объемы торгов должны оставаться пониженными на этой неделе, в преддверии рождественских праздников.

Рыночные настроения ухудшились после того, как в понедельник вечером посол России в Турции, Андрей Карлов, был застрелен в художественной галерее в столице Турции Анкаре.

Несколько часов спустя в рождественскую ярмарку в центре Берлина врезался грузовик, убив 12 человек и ранив около 50-ти, что могло быть террористическим актом.

Тем временем доллар в целом поддерживается после того, как Федеральная резервная система повысила процентную ставку и спрогнозировала еще три повышения на 2017 год, вместо двух, которые прогнозировала в сентябре.

Напомним, на прошлой неделе состоялось заседание ФРС, на котором американский центральный банк повысил процентные ставки и прогнозы по ставкам на следующий год.

Между тем, недавно председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен выразила уверенность в перспективах рынка труда в США, что оказало дополнительную поддержку доллару.

Вместе с тем, аналитики отмечают, что в долгосрочной перспективе существуют риски снижения доллара. Как только у инвесторов возникнут сомнения по поводу того, сможет ли Трамп осуществить планируемую политику для улучшения ситуации в экономике, на рынке доллара начнутся продажи.

Фунт снизился против доллара США после того, как данные по государственным финансам Великобритании указали на более высокий уровень заимствований, чем ожидалось, но позже восстановился, обновив максимумы сессии.

Согласно опубликованным в среду официальным данным, дефицит государственного бюджета Великобритании в ноябре по сравнению с таким же периодом прошлого года немного сократился.

Национальное бюро статистики сообщило, что чистые заимствования госсектора (PSNB) Великобритании в ноябре составили 12,6 млрд фунтов. Это на 0,6 млрд фунтов меньше, чем в ноябре 2015 года, но немного больше, чем ожидали аналитики, чей прогноз составил 12,3 млрд фунтов.

Это означает, что за восемь месяцев финансового года заимствования правительства составили почти 90% от суммы, которую на весь финансовый год прогнозировало Управление бюджетной ответственности.

Министр финансов Великобритании Филип Хаммонд сигнализировал в ноябре о новом курсе бюджетной политики, который должен прийти на смену продолжавшемуся почти десять лет режиму экономии. Он ожидает, что в ближайшие несколько лет заимствования вырастут на миллиарды фунтов, и эти деньги будут направлены на поддержку экономики, замедление роста которой ожидается в связи с выходом страны из ЕС.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0432

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2323 и затем выросла до $1.2385

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y117.10

В 15:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за декабрь. В 15:00 GMT в США выйдут продажи жилья на вторичном рынке за ноябрь, в 15:30 GMT - изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит платежный баланс и ВВП за 3-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.0420-25 1.0450-55 1.0485 1.0500 1.0525 1.0550-55 1.0585 1.0600

Ордера на покупку: 1.0380-85 1.0365 1.0350 1.0335 1.0300

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.2380-85 1.2400 1.2425-30 1.2450 1.2485 1.2500-10 1.2530 1.2550

Ордера на покупку: 1.2325-30 1.2300 1.2285 1.2250 1.220-25 1.2200

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8435 0.8450-55 0.8480 0.8500

Ордера на покупку: 0.8400 0.8375 0.8350-55 0.8330-35 0.8300

EUR/JPY

Ордера на продажу: 122.60 122.80 123.00 123.30 123.60 123.85 124.00-10

Ордера на покупку: 122.30 122.00 121.75 121.50 121.00 120.80 120.50 120.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 117.80 118.00 118.20-25 118.45-50 118.80 119.00 120.00

Ордера на покупку: 117.40 117.20 117.00 116.70 116.50-55 116.30 116.00

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7270-75 0.7300 0.7320 0.7350 0.7365 0.73800.7400

Ордера на покупку: 0.7250 0.7225-30 0.7200 0.7170 0.7145-50 0.7100

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR, JPY и CAD, вероятно, повторно протестируют или даже достигнут новых циклических минимумов в следующем году, говорят аналитики TD во главе с Марком Маккормиком. Доллар получит наилучшие возможности для укрепления против низкодоходных валют в первом полугодии 2017. Банк Японии и ЕЦБ проводят аккомодационную монетарную политику, и такая мягкая денежно-кредитная политика, скорее всего, усилит падение евро и иены. TD имеет длинную позицию в паре USD/CAD, ждет тестирования уровня 1.3650. Глядя на AUD/USD, эксперты ждут, что пара протестирует 0.7150. "AUD выглядит особенно уязвимым из-за более жестких условий глобальной ликвидности и возобновления опасений по поводу девальвации юаня", - написали они.

В краткосрочной перспективе, USD мог бы увидеть "мягкую просадку", так как ликвидность рынка ухудшится в конце года; USD также далеко превысил те уровни, которые соответствуют расширившемуся спрэду доходностей. USD/JPY, скорее всего, скорректируется при первом же откате процентных ставок в США или снижении склонности к риску. TD будет повторно входить в лонги по паре на 112. Рост USD в следующем году будет обусловлен повышением реальных и номинальных процентных ставок, возвращением капитала резидентами США, расхождением в бизнес-циклах, широкими возможностями для фискального стимулирования, более жесткими глобальными условиями ликвидности. ФРС не делала каких-либо заявлений по поводу сильного USD на декабрьской встрече, что предполагает, что регулятор не обеспокоен курсом нацвалюты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Японии продажи в супермаркетах выросли второй месяц подряд в ноябре, показали данные Ассоциации сетевых магазинов Японии в среду.

Продажи в супермаркетах, после корректировки, выросли на 0,8 процента в годовом исчислении в ноябре после роста на 0,6 процента в октябре.

Перед корректировкой продажи расширились на 1,1 процента в ноябре по сравнению с предыдущим годом.

В месячном исчислении, продажи в супермаркетах снизились на 0,2 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Французский индекс цен производителей на внутреннем рынке увеличился третий месяц подряд в ноябре, сообщило в среду статистическое бюро Insee.

Цены производителей выросли на 0,8 процента за месяц в ноябре, после 0,9 процента подъема в октябре, который был пересмотрен по сравнению с ростом на 0,8 процента, о котором сообщили ранее.

Цены на продукцию отрасли горнодобывающей промышленности, энергии и воды росли более быстрыми темпами 4,6 процента ежемесячно в ноябре, после увеличения на 1,8 процента в предыдущем месяце.

В то же время, цены на нефтепродукты снизились на 5,4 процента. Цены на продовольственные товары были практически стабильными в декабре.

На ежегодной основе, цены производителей понизились на 0,2 процента в конце года.

Индекс цен производителей на всех рынках также снизился на 0,2 процента годовых в ноябре, в то время как он поднялся на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем.

Данные также показали, что цены на импорт упали на 0,8 процента в ноябре по сравнению с годом ранее, в то время как они остались неизменными на ежемесячной основе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опубликованным сегодня данным национального бюро статистики, дефицит госбюджета Великобритании сократился в ноябре в годовом исчислении. Чистые займы государственного сектора Великобритании составили в ноябре 12.6 млрд фунтов, что на 0.6 млрд фунтов ниже, чем в ноябре прошлого года. Однако, эти данные оказались чуть больше, чем ожидали эксперты.

Напомним, что ранее министр финансов Великобритании Филип Хаммонд говорил о новом курсе бюджетной политики, который придет взамен режиму экономии. Министр ожидает, что в ближайшие несколько лет заимствования вырастут на миллиарды фунтов. Все эти суммы пойдут на поддержку экономики.

EUR/USD 1.0400 (EUR 937m) 1.0500 (1.65bln) 1.0510-15 (836m)

USD/JPY 115.35-50 (USD 1bln) 116.25 (441m)

GBP/USD 1.2100 (GBP 405m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 997m) 0.7390-0.7400 (818m) 0.7500 444m)

USD/CAD 1.3300 (USD 808m) 1.3800 (801m)

NZD/USD 0.6900 (526m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BBC

Volkswagen выплатит еще $1 млрд в рамках "эмиссионого скандала"

Немецкий автоконцерн Volkswagen договорился с властями США о выплате 1 млрд долларов в рамках "эмиссионного скандала". Эти деньги пойдут на выкуп или ремонт 80 тысяч проданных 3-литровых дизельных автомобилей, на которых было установлено программное обеспечение, занижающее информацию о вредных выбросах. Речь идет об автомобилях, произведенных в 2009-2016 годах, включая автомобили марок VW, Porsche и Audi.

RNS

Выручка Nike выросла на 6% во втором квартале

Выручка американской компании Nike выросла на 6% во втором квартале 2017 финансового года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $8,2 млрд. Об этом сообщает RNS. Чистая прибыль производителя спорттоваров показала рост по сравнению с предыдущим годом на 7%, до $842 млн.

WSJ

США стали проблемным рынком для швейцарских часовщиков

США названы проблемным рынком для швейцарских часовщиков, сообщает The Wall Street Journal. По имеющейся статистике, экспорт часов из Швейцарии в Штаты упал на 18% в ноябре. «Обвиняйте сильный доллар и конкуренцию со стороны «умных» часов», - пишет газета. До сих пор проблемным рынком для индустрии считался Гонконг, где на протяжении ряда лет продажи оценивались как «медленные» на фоне борьбы китайских властей с «коррупционными» подарками.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Daiwa Securities пара USD/JPY имеет хороший потенциал для падения к уровню Y113 в перспективе одного месяца. На фоне многих напряженностей в мире, эксперты не прогнозируют роста желаний инвесторов рисковать. Это означает, что участники рынка будут покупать доллара и иену, как убежище.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь 0.2% 0.1% 0.2%

В начале сессии среды наблюдается умеренное ослабление доллара на фоне ограниченного количества новостей и данных. Коррекция американской валюты является вполне ожидаемый, так как в конце года многие инвесторы готовы зафиксировать прибыль после ее недавнего стремительного роста. Но сильное ослабление доллара на текущий момент является маловероятным. Перспективы более быстрого, чем ожидалось ранее, ужесточения денежно-кредитной политики ФРС продолжат оказывать поддержку американской валюте. Читать далее ...

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital канадский доллар будет находится под давлением, что поддержит пару USD/CAD. Эксперты отмечают, что исторически так сложилось, что канадский доллар в декабре, как правило, торгуется на минимальных уровнях. В банке Barclays Capital также отмечают, что бурный рост нефти на соглашение ОПЕК уже завершился и черное золото вряд ли сможет расти и дальше учитывая силу доллара США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 14:00 GMT Ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ за 4 квартал

В 15:30 GMT Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.0723 (1889)

$1.0640 (478)

$1.0577 (223)

Цена на момент написания обзора: $1.0412

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0346 (1079)

$1.0313 (2133)

$1.0271 (2916)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 43444 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3217);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 53379 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0000 (5178);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 декабря составило 1,23 против 1,23 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2613 (995)

$1.2518 (340)

$1.2422 (183)

Цена на момент написания обзора: $1.2364

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2281 (401)

$1.2185 (547)

$1.2088 (397)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 марта составляет 10214 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2600 (995);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 марта составляет 13376 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (2948);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 декабря составило 1,31 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На открытие торгов пара USD/RUR упала на 40 копеек к уровню ₽60.05. Поддержку российской валюте оказал рост котировок фьючерсов на нефть, которые сегодня утром выросли на 0.5%. Пара USD/RUR продолжает оставаться в общем нисходящем тренде и любую коррекцию по паре стоит рассматривать как возможность открыть новые продажи.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Scotiabank, техническая картина пары EUR/USD говорит о развитие нисходящего движения. Эксперты отмечают, что пока фундаментальные основания к укреплению доллара все еще в силе, но наиболее сильные сигналы на продажу евро против американской валюты дают именно технические сигналы, что в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. В Scotiabank рекомендуют продавать пару с прицелом на уровень $1.0074, а далее и к $0.9500 и любое восстановление советуют рассматривать как возможность продать.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня правительство Японии опубликовало свои ежемесячные экономические прогнозы. Секретариат Кабинета Министров заявил, что экономика находится на пути умеренного восстановления и повысило оценку экономики впервые за 21 последний месяц. По мнению властей, наиболее позитивные сдвиги наблюдаются в экспорте и расходах домохозяйств. Помимо этого, правительство подчеркнуло улучшение условий ведения бизнеса, тогда как в предыдущем отчете деловая активность оценивалась кабмином нейтрально.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США немного снизился по отношению к иене после роста во вторник до нового 14-летнего максимума.

Во вторник Банк Японии принял решение оставить денежно-кредитную политику без изменения, в то же время повысив оценку экономики страны впервые с мая 2015 года. Более слабая иена благоприятствует японскому экспорту, инфляционным ожиданиям и фондовым индексам на Токийской бирже. Сегодня настроение инвесторов подкрепило правительство Японии, которое повысило общую оценку экономики. Наблюдается рост туризма расходов домохозяйств, экспорта и деловых настроений, что улучшило настроение потребителей и повлияло на рост экспорта в Азии. "Экономика находится на умеренное восстановление, в то время как задержки в улучшении можно увидеть в некоторых частях," говориться в отчете Кабинета министров Японии.

Доллар продолжил торговаться с повышением после выступления председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен в понедельник, в котором она выразила уверенность в перспективах рынка труда в США. На прошлой неделе состоялось заседание ФРС, на котором американский центральный банк повысил процентные ставки и прогнозы по ставкам на следующий год. Повышение ставок делает активы США более привлекательными для инвесторов, стремящихся к извлечению доходности.

Новозеландский доллар немного вырос после публикации данных по внешней торговле Новой Зеландии, так как в ноябре наблюдается снижение дефицита торгового баланса страны. Согласно данным Бюро статистики Новой Зеландии, дефицит внешней торговли составил -NZ$705 млн. Предыдущее значение было пересмотрено с -NZ$846 млн до -NZ$815 млн. Экономисты ожидали снижения показателя до -NZ$500 млн. В годовом исчислении дефицит торгового баланса Новой Зеландии составил -NZ$3,18 млрд. Торговый баланс отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. В основном слабость данных объясняется слабостью экспорта. Экспорт из Новой Зеландии в ноябре $3.86 млрд, что немного ниже предыдущего значения увеличился $3,91 млрд. Импорт также оказался немного ниже в ноябре, снизившись с 4,72 млрд до 4.56 млрд .

Экспортные цены на молочную продукцию выросли меньше, чем ожидалось, но в дальнейшем ожидается некоторое их восстановление.

Цены на молочную продукцию снизились на 0,5%, причем цена на цельное сухое молоко - на 0,8%, до $3568 за тонну.

На этой неделе выйдут данные по ВВП Новой Зеландии. Ожидается, что в третьем квартале по сравнению с таким же периодом прошлого года экономика выросла примерно на 3,6%, то есть росла быстрее почти всех других развитых экономик.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Бюро статистики Новой Зеландии опубликовал данные по торговому балансу, дефицит которого составил -NZ$705 млн. Предыдущее значение было пересмотрено с -NZ$846 млн до -NZ$815 млн. Экономисты ожидали снижения показателя до -NZ$500 млн. В годовом исчислении дефицит торгового баланса Новой Зеландии составил -NZ$3,18 млрд. Торговый баланс отражает соотношение между объемами экспорта и импорта. Изменение показателя влияет на внутреннюю экономику. Устойчивый спрос на экспорт из Новой Зеландии ведет к росту профицита баланса, что оказывает положительное влияние на новозеландскую валюту.

Экспорт из Новой Зеландии в ноябре $3.86 млрд, что немного ниже предыдущего значения увеличился $3,91 млрд. Импорт также оказался немного ниже в ноябре, снизившись с $4,72 млрд до $4.56 млрд .

Новозеландский доллар немного вырос после публикации данных по внешней торговле Новой Зеландии, так как в ноябре наблюдается снижение дефицита торгового баланса страны. Сегодня пара NZD/USD продолжит торговаться в узком диапазоне, так как важных экономических данных в следующие 24 часа не ожидается.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно подорожал против доллара США, восстановившись до уровня открытия сессии, чему способствовало замедление роста американской валюты, частичная фиксация прибыли, а также постепенное снижение объемов торгов на рынке из-за приближения новогодних праздников. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,18 процента, на уровне 103,26 пункта. Вчера индекс достиг отметки 103,63 пункта, установив новый 14-летний максимум. Причиной этому были вчерашние оптимистичные комментарии главы ФРС Йеллен. Напомним, в своем выступлении Йеллен коснулась улучшений рынка труда США, которые привели к снижению уровня безработицы до 4,6 процента, что близко к тому показателю, который наблюдался до рецессии. В то же время, по словам Йеллен, рост зарплат ускоряется, а недельный заработок более молодых работников сильно увеличился за последние пару лет. Аналитики отмечают, что в долгосрочной перспективе существуют риски снижения доллара. Как только у инвесторов возникнут сомнения по поводу того, сможет ли Дональд Трамп осуществить планируемую политику для улучшения ситуации в экономике, на рынке доллара начнутся продажи.

Фунт немного вырос против доллара, отступив от 4-недельного минимума. Повышение фунта было вызвано коррекцией американской валюты и более низким объемом торгов на рынке. Определенную поддержку также оказали данные от Конфедерации британской промышленности. Британские розничные торговцы сообщили об увеличении объемов продаж в декабре, но рост, как ожидается, несколько замедлится в этом году до января, показало обследование CBI. Баланс 35 процентов розничных торговцев сказали, что объем продаж увеличился в декабре. А чистые 21 процентов сказали, что объем продаж был выше среднего для этого времени года. CBI сообщил, что объемы продаж росли самыми быстрыми темпами с сентября 2015 года. Кроме того, данные показали, что чистые -2 процента предприятий розничной торговли ожидают, что объем заказов упадет в годовом выражении до января. "Хотя мы по-прежнему ожидаем увидеть достойный рост в ближайшее время, давление на розничную активность, вероятно, возрастет в течение 2017 года, так как влияние обесценивания фунта осложнит продажи", - сказал Бен Джонс, экономист CBI.

Иена отступила от минимума сессии против доллара США, но по-прежнему демонстрирует снижение. Эксперты отмечают, что иена подешевела из-за продаж инвесторами активов-убежищ, и покупок рисковых активов. Давление на иену также оказали итоги заседания Банка Японии. Напомним, Банк Японии принял решение оставить без изменений процентную ставку, на уровне -0.1 процента, и вновь подтвердил свое обещание сохранить доходность 10-летних японских правительственных облигаций на уровне около 0 процентов. Цель прироста монетарной базы была сохранена на уровне 80 трлн иен в год. Несмотря на то, что решение ЦБ не стало неожиданностью, склонность банка к мягкой политике обусловила закрытие коротких позиций по паре USD/JPY. Вместе с тем впервые с мая 2015 года центральный банк повысил оценку состояния экономики, заявив, что в ней "продолжается тренд умеренного восстановления".

Канадский доллар заметно укрепился против доллара США, что было связано с позитивной динамикой нефтяного рынка, и статистикой по Канаде. Цены на нефть выросли примерно на 1 процент, достигнув недельного максимума. Поддержку нефти оказывают ожидания публикации данных по запасам нефтепродуктов в США, которые могут сигнализировать о начале процесса сокращения глобального избыточного предложения. Американский институт нефти обнародует вчера свои данные по запасам нефти в США, а в среду выйдет статистика от Минэнерго США. Аналитики ожидают, что Минэнерго США сообщит о снижении запасов сырой нефти на 2,4 млн. баррелей. Напомним, неделей ранее запасы нефти сократились на 2,563 млн. баррелей.

Что касается данных по Канаде, сегодня Статистическое управление заявило, что объемы оптовой торговли выросли намного больше, чем ожидалось в октябре, так как продажи строительных материалов подскочили, и продажи транспортных средств достигли рекордно высокого уровня. Увеличение на 1,1 процента было самым большим приростом за последние пять месяцев и превысило прогнозы экономистов повышения на 0,6 процента. Данные сентября, однако, были пересмотрены вниз к снижению на 1,5 процента. Продажи автомобилей выросли на 1,2 процента до C $ 8,96 млрд, что представляет рекордно высокий уровень и составляет более половины прироста в общем объеме сектора автотранспортных средств и запчастей. Сектор в целом увеличился на 1,8 процента. За исключением транспортных средств и запчастей, оптовая торговля выросла на 0,9 процента. В натуральном выражении продажи выросли на 0,9 процента, что не может сулить ничего хорошего для более широкого роста в начале 4-го квартала. Ожидается замедление экономики в последнем квартале этого года после сильного отскока в 3-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0386 -0,14%

GBP/USD $1,2366 -0,21%

USD/CHF Chf1,0286 +0,16%

USD/JPY Y117,84 +0,64%

EUR/JPY Y122,41 +0,51%

GBP/JPY Y145,72 +0,45%

AUD/USD $0,7258 +0,22%

NZD/USD $0,6914 -0,19%

USD/CAD C$1,3366 -0,30%

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Октябрь 0.2%

09:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Ноябрь -4.3

14:00 Бельгия Индекс настроений в деловых кругах Декабрь -1.8 -1.2

14:00 Швейцария Ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка

15:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Декабрь -6.1 -6

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Ноябрь 5.6 5.5

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Декабрь -2.563

21:45 Новая Зеландия Платежный баланс, млрд III кв -0.94

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв III кв 0.9%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г III кв 3.6%