Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-06-2015

• Ожидается рост производительности

• Процентные ставки будут постепенно повышаться, останутся ниже докризисного уровня

Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер в опубликованном сегодня докладе призвал страны еврозоны к созданию единого министерства финансов валютного блока к 2025 году, говорится в пресс-релизе Еврокомиссии.

Согласно предложенной схеме, после создания Минфина еврозоны часть решений в сфере налоговой политики и бюджетных расходов останется в ведении правительств стран валютного блока. Вместе с тем "существует все возрастающая потребность в принятии коллективных решений", для чего и потребуется общее финансовое ведомство, говорится в тексте документа.

Доклад, составленный Ж.-К.Юнкером совместно с председателем Еврогруппы Йеруном Дейсселблумом, председателем Европейского совета Дональдом Туском, председателем Европейского центрального банка Марио Драги и председателем Европарламента Мартином Шульцем (в связи с чем он получил неофициальное название "доклад пяти председателей"), содержит ряд предложений по развитию экономического и валютного союза в Европе в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также по завершению создания такого союза к 2025 году.

"Нам нужно совершить квантовый скачок в плане европейской интеграции, - отметил М.Драги в своем заявлении по поводу доклада. - Мы должны работать над преодолением наших слабостей, над устранением различий и дальнейшим сближением экономик, тем самым исключив возможность пересмотра валютного союза".

Авторы доклада также призвали к скорейшему заключению соглашения о предоставлении бридж-финансирования фонду помощи проблемным банкам с тем, чтобы фонд смог начать функционировать уже с 1 января 2016 года. Предполагаемый объем фонда, создаваемого в рамках Единого механизма санации проблемных банков (Single Resolution Mechanism, SRM), составит порядка 55 млрд евро.

Для углубления интеграции в Европе озвучено предложение создать единую европейскую систему страхования депозитов (действующую на территории всего ЕС), а также европейским государствам предложено выработать общее определение банковского капитала.

"Мы полны решимости укрепить валютный союз", - заявил Й.Дейсселблум. Еврогруппа (собрание глав финансовых министерств стран еврозоны), которую он возглавляет, может вскоре получить больше полномочий, в том числе в дипломатическом плане - по крайней мере, такая возможность отмечена в докладе.

Индекс деловой активности в производственном секторе

Показатель будет опубликован во вторник, 23 июня в 07:30 GMT

Немецкий производственный индекс PMI, вероятно, продемонстрирует лишь незначительное изменение в июне (прогнозируется повышение до 51,3 с 51,2 в мае). Если консенсус-ожидания подтвердятся, это будет означать, что производительность этого сектора во 2-м квартале этого года будет очень похожа на первый квартал, что не сулит ничего хорошего для немецкой экономики во 2-м квартале этого года. Тем не менее, в еврозоне индекс PMI, который также будет выпущен на вторник, скорее всего, укажет на некоторое снижение, что будет свидетельствовать об ухудшение деловой активности в других регионах еврозоны. Стоит также подчеркнуть, в среду Германия выпустит индикатор условий деловой среды, индикатор оценки текущей ситуации и индикатор экономических ожиданий от IFO за июнь. Аналитики полагают, что все три показателя незначительно снизились по сравнению с майским чтением.

В течение дня евро реагирует ростом и снижением на сообщениях о ходе переговоров Греции с кредиторами. Ключевыми событиями дня стали заседание Еврогруппы и саммит лидеров ЕС. Напомним, Греция в ночь на понедельник представила новый план предотвращения дефолта, включая новые бюджетные предложения, которые могут лечь в основу соглашения. Если они вновь не удовлетворят кредиторов, европейские лидеры будут обсуждать вопрос о последствиях дефолта Греции на саммите в понедельник. Между тем, представитель Еврокомиссии Пьер Московичи заявил, что сегодня по итогам заседания Еврогруппы и экстренного саммита ЕС может быть найдено решение проблемы греческого долга. Он также назвал достаточно серьезными предложения, переданные Афинами кредиторам в минувшие выходные.

Давление на евро оказали сообщения о том, что Европейский центральный банк снова увеличил сегодня предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности (ELA). Сумма повышения пока неизвестна. Таким образом, ЕЦБ произвел очередное вливание наличности в специальный фонд помощи греческим банкам уже в 3 раз за 6 дней. На прошлой неделе ЦБ дважды поднимал верхнюю границу - в среду и в пятницу, на €1.1 млрд. и €1.8 млрд., доведя общий объем фондов до €85.9 млрд. Источники также утверждают, что ЕЦБ готов пересмотреть объемы предоставления ликвидности греческим банкам в любой момент в случае необходимости.

Позже евро продолжил рост к новым максимумам, тогда как европейские бонды и фондовые индексы повысились на оптимизме относительно соглашения с Грецией, о чем свидетельствуют комментарии ЕС и греческих представителей власти. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер выразил надежду на то, что соглашение с Грецией будет достигнуто к концу недели. А министр экономики Греции (как сообщает BBC) отметил, что новые предложения, выдвинутые Грецией, позволили льду, наконец, тронуться. Между тем, в ходе встречи Еврогруппы Дейсселблум прокомментировал, что сегодняшний день позволил сделать шаг в правильном направлении.

Швейцарский франк умеренно снизился против доллара США, преодолев при этом отметку CHF0.9200. Небольшое влияние оказали сегодняшние данные по Швейцарии. Национальный банк Швейцарии сообщил, что рост денежной массы в стране оставался стабильным в прошлом месяце. В отчете сообщалось, что агрегат М3 - широкий показатель денежной массы - вырос в мае на 1,5 процента в годовом исчислении в мае. Напомним, в апреле было зафиксировано аналогичное повышение. Между тем, в ЦБ заявили, что агрегат М1 снизился в мае на 0,1 процента в годовом выражении, так как и в предыдущем месяце. Это был второе месячное падение подряд. Другой отчет показал, что официальные резервы увеличились до $600,4 млрд. в апреле против $582,9 млрд. в марте.

По мнению Джейн Фоули, стратега Rabobank, договоренности по Греции могут оказать поддержку евро, но его рост будет ограниченным.

Эксперт отметила: «Хотя кризис Греции может потенциально подорвать фундамент еврозоны, здоровый баланс текущих операций региона, а также реформы, проводимые в других его частях в последние годы, и рост доходности бундов сейчас оказывают поддержку EUR.

В то время как достижение договоренности по Греции сегодня может стимулировать рост EUR изначально, однако позже он снизится против валютной корзины под давлением программы QE ЕЦБ».

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован во вторник, 23 июня в 12:30 GMT

Напомним, по итогам апреля заказы на товары длительного пользования уменьшились на 1 процент, что в основном было связано со снижением в транспортном секторе. Без учета транспортной отрасли, заказы на товары длительного пользования заказы упали на 0,2 процента. Также добавим, заказы на капитальные товары необоронного значения без учета воздушных судов, которые используются для оценки расходов компаний на оборудование и программное обеспечение, в апреле выросли на 0,5%. Таким образом, даже с учетом разочаровывающего доклада по заказам за апрель, улучшение базового показателя (заказы на капитальные товары необоронного значения без учета воздушных судов) по-прежнему должно оказывать поддержку показателю ВВП за второй квартал. Ожидается, что заказы снова снизились в мае, но за исключаем транспортной сферы показатель должен умеренно увеличится. Также эксперты отмечают, что производственный сектор продолжит испытывать проблемы от укрепления доллара США и медленного глобального спроса., однако, негативное влияние на рост ВВП будет не существенным.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам мая снизился на 0,5%, по сравнению с -1,0% в предыдущем месяце.

Личные расходы

Показатель будет опубликован в четверг, 25 июня в 12:30 GMT

Напомним, объем личных доходов вырос в апреле на 0,4 процента после снижения на 0,2 процента в марте, а реальные располагаемые доходы увеличились на 0,3 процента за месяц. Тем временем, потребительские расходы в США почти не изменились в апреле, став очередным признаком осторожности среди американских домохозяйств. Расходы на услуги выросли на 0,2% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, но расходы на товары снизились на 0,5%.Также добавим, доля личных сбережений выросла в апреле до 5,6% с 5,2% в предыдущем месяце. Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным датчиком инфляции центрального банка, вырос на 0,1% в апреле по сравнению с годом ранее, показав наименьший рост с октября 2009 года. Ожидается, что личные расходы заметно выросли в мае, так как и доходы. Аналитики отмечают, что потребительские расходы должны продолжать оказывать твердую поддержку экономическому росту для конца года.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам мая вырос на 0,7%, по сравнению с 0,0% в предыдущем месяце.

- участники рынка будут следить за экстренным саммитом ЕС в надежде на возможное заключение сделки между Грецией и ее кредиторами.

- внимание также будет приковано к статистике по Китаю. Ожидается, что производственный индекс PMI от HSBC незначительно улучшился в июне, но остался ниже отметки 50, отделяющей рост от сокращения.

- что касается событий по еврозоне, во вторник состоится публикация индексов деловой активности для сферы производства и сферы услуг за июнь. Эксперты полагают, что индекс PMI для сферы производства остался на уровне 52,2, а индекс для сферы услуг снизился до 53,6 с 53,8.

- в фокусе также будут новости по Ирану. 30 июня, как ожидается, будет заключена окончательная сделка с Ираном по ядерной программе. Напомним, 12 июня в Вене проходил очередной раунд переговоров. Тегеран настаивал на том, чтобы у международных инспекторов не было доступа на военные базы Ирана, тогда как для Запада данное условие является одним из основных.

• Развитие событий в ходе переговоров с Грецией в понедельник "многообещающе"

Аналитики BTMU полагают, что во 2-м полугодии доллар США наберет импульс роста.

Дефицит катализаторов, способных подтолкнуть доллар, способствует дальнейшему сокращению спекулятивных позиций по USD в ближайшей перспективе.

Спекулятивные короткие позиции по евро и иене против USD уже были активно свернуты в преддверии заседания FOMC, прошедшего на прошлой неделе.

Эксперты заявили: «Мы по-прежнему полагаем, что во втором полугодии доллар вернет бычий импульс в свете приближения первого повышения ставки.

Впрочем, торговые условия в краткосрочной перспективе остаются неоднозначными, поскольку у ФРС еще нет достаточной уверенности для повышения стоимости кредитования.

Недавнее улучшение американской статистики недостаточно убедительно, чтобы оказать более значимую поддержку доллару».

Потребители еврозоны, похоже, не утратили присутствия духа из-за угрозы дефолта Греции и ее выхода из еврозоны. Индикатор потребительского доверия в июне стабилизировался после двух месяцев снижения подряд.

Как сообщила в понедельник Еврокомиссия, общий индикатор настроений в июне остался без изменений, на уровне -5,6. Индикатор остается выше уровней, наблюдавшихся в годы после начала финансового кризиса.

Рост потребительских расходов к концу прошлого года способствовал небольшому оживлению экономического роста в еврозоне. Это ускорение многим обязано падению цен на энергоносители, в результате которого у домохозяйств оставалось больше денег на товары и услуги, производимые в еврозоне.

Цены на энергоносители начали немного расти со своих минимумов ранее в этом году, но есть признаки того, что расходы домохозяйств смогут выдержать это повышение. Опубликованные на прошлой неделе данные показали, что рост зарплат в еврозоне резко ускорился в 1-м квартале.

Тем не менее, устойчивое снижение потребительского доверия в результате выхода Греции из еврозоны будет угрожать восстановлению. Ослабление евро не изменило положение экспортеров еврозоны, и внешняя торговля тормозила развитие экономики в 1-м квартале. Если расходы домохозяйств будут снижаться, то восстановление будет зависеть от увеличения госрасходов и инвестиций компаний. Однако последние также пострадают от дефолта Греции и ее выхода из еврозоны.

Курс EUR/USD укрепился выше $1.14 и продолжил рост к новым максимумам, тогда как европейские бонды и фондовые индексы повысились на оптимизме относительно соглашения с Грецией, о чем свидетельствуют комментарии ЕС и греческих представителей власти.

Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер выразил надежду на то, что соглашение с Грецией будет достигнуто к концу недели. А министр экономики Греции (как сообщает BBC) отметил, что новые предложения, выдвинутые Грецией, позволили льду, наконец, тронуться.

Между тем, в ходе встречи Еврогруппы Дейсселблум прокомментировал, что сегодняшний день позволил сделать шаг в правильном направлении.

В момент написания пара торгуется на $1.1388, с повышением на 0,36% за день.

Министр экономики Греции заявил в интервью BBC, что он полагает, что новые предложения Греции помогли сдвинуть дело с мертвой точки.

Он отметил, что еврозона скоро опубликует коммюнике, которое будет содержать план будущей договоренности. Сейчас текстом коммюнике занимается техническая команда.

Он выразил надежду на то, что Греция сможет достигнуть соглашения с кредиторами, что позволит стране получить 7.2 млрд. евро и избежать дефолта.

Согласно BBC, новые предложения включают введение новых налогов для компаний, для богатых слоев населения и повышение НДС на определенный ряд товаров. Однако он заявил, что пенсии и заработные платы не будут урезаны и не будет повышен НДС на электричество.

Глава Еврогруппы Дейсселблум заявил, что греческое правительство представило ряд предложений на сегодняшней встрече, которые были одобрены и позволили сделать шаг в правильном направлении.

Однако президент Еврогруппы отметил, что учитывая то, что у властей было совсем немного времени, они смогли дать только первичную оценку. Между тем, техническая работа начнется незамедлительно.

Дейсселблум заявил, что, если возможно, они используют новые предложения Греции в качестве основы для договоренности. «Если все пойдет хорошо, мы сможем достичь окончательного соглашения позже в течение недели». Он отметил, что Еврогруппа может провести новое заседание на этой неделе.

Он добавил, что они призвали правительство Греции к более тесному сотрудничество учреждениями ЕС.

Наиболее важным событием завтрашнего дня станут слушания по вопросам инфляции в парламенте Великобритании (09:00 GMT).

Среди второстепенной статистики можно отметить данные по индексу деловой активности в производственном секторе, которые выйдут в Японии (01:35 GMT), Китае (01:45 GMT), Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT), США (13:45 GMT). Показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку боле 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг.

Также выйдет индекс деловой активности в секторе услуг во Франции (07:00 GMT), Германии (07:30 GMT), еврозоне (08:00 GMT).

В 12:30 GMT США опубликует заказы на товары длительного пользования. Напомним, по итогам апреля заказы на товары длительного пользования уменьшились на 1 процент, что в основном было связано со снижением в транспортном секторе. Без учета транспортной отрасли, заказы на товары длительного пользования заказы упали на 0,2 процента. Также добавим, заказы на капитальные товары необоронного значения без учета воздушных судов, которые используются для оценки расходов компаний на оборудование и программное обеспечение, в апреле выросли на 0,5%. Таким образом, даже с учетом разочаровывающего доклада по заказам за апрель, улучшение базового показателя (заказы на капитальные товары необоронного значения без учета воздушных судов) по-прежнему должно оказывать поддержку показателю ВВП за второй квартал. Ожидается, что заказы снова снизились в мае, но за исключаем транспортной сферы показатель должен умеренно увеличится. Также эксперты отмечают, что производственный сектор продолжит испытывать проблемы от укрепления доллара США и медленного глобального спроса., однако, негативное влияние на рост ВВП будет не существенным. Согласно средним прогнозам, показатель по итогам мая снизился на 0,5%, по сравнению с -1,0% в предыдущем месяце.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по продажам новостроек (14:00 GMT). Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что показатель в мае составит 525 тыс. против 517 тыс. в предыдущем месяце.

В 12:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Джером Пауэлл.

В 23:50 GMT будет опубликован протокол последнего заседания Банка Японии. Протокол заседания Банка Японии является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое Банком Японии решение.

Отрицательное сальдо платежного баланса существенно уменьшилось по итогам апреля, что в основном было связано со снижением дефицита при торговле товарами и услугами. Об этом сегодня сообщили в Банке Греции.

Согласно отчету, дефицит платежного баланса сократился в апреле на 196 млн. евро, до 955 млн. евро. Тем временем, отрицательного сальдо при торговле товарами и услугами уменьшилось до 691,5 млн. евро с 866,5 млн. в апреле прошлого года. Дефицит видимой торговли снизился до 1,64 млрд. евро по сравнению с 1,71 млрд. евро за аналогичный период прошлого года, а профицит при торговле услугами вырос до 953,2 млн. евро с 853,4 млн. евро. Повышение профицита счета услуг было связано с тем, что в апреле 2014 года в отчет были включены платежи МВФ, связанные с заимствованием государственного сектора в рамках механизма поддержки.

Также стало известно, что дефицит счета первичных доходов увеличился до 145,9 млн. евро с 135,1 млн. евро в прошлом году. Между тем, дефицит счета вторичных доходов снизился до 118 млн. евро с 149,8 млн. евро. Что касается счета операций с капиталом, то здесь было зафиксировано повышение дефицита до 18,8 млн. евро с 14,2 млн. евро в прошлом году.

В период с января по апрель дефицит платежного баланса составил 3,1 млрд. евро, что на 830 млн. евро превышало показатель за аналогичный период 2014 года.

Продажи жилья на вторичном рынке США значительно выросли по итогам мая, превысив оценки экспертов и достигнув максимума за 5,5 года. Последние изменения указывают, что рынок жилья и экономическая активность в целом набирают обороты во втором квартале.

Согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов, в мае объем продажи жилья на вторичном рынке увеличился на 5,1 процента, составив 5,35 млн. единиц в годовом выражении. Стоит подчеркнуть, последнее значение было самым высоким с ноября 2009 года. Аналитики ожидали, что продажи достигнув отметки 5,26 млн. единиц. Также добавим, что показатель за май был пересмотрен в сторону повышения - до 5,09 млн. с 5,04 млн.

Данные также показали, что доля новых покупателей на вторичном рынке жилья составила 32 процента, что является максимумом с сентября 2012 года.

Средняя цена продажи дома на вторичном рынке выросла в мае на 7,9% по сравнению с годом ранее до $ 228 700.

С учетом текущих темпов продаж, потребуется 5,1 месяца, чтобы исчерпать запас домов на рынке.

EUR/USD: $1.1200(E991mn), $1.1260(E250mn), $1.1300(E722mn), $1.1350(E544mn), $1.1400(E317mn)

USD/JPY: Y122.00($1.56bn), Y123.50($892mn), Y124.00($481mn), Y125.00(Y4.5bn)

EUR/CHF: Chf1.0650(E432mn)

NZD/USD: $0.7000(NZ$314mn)

Данные, представленные ФРС-Чикаго, показали: индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски, незначительно улучшился в мае, но по-прежнему указывал на экономический рост ниже исторических норм.

В отчете сообщалось, индекс национальной активности от ФРС-Чикаго поднялся в прошлом месяце до отметки -0.17 пункта против -0.19 пункта в апреле. Напомним, любое значение ниже нуля сигнализирует о том, что национальная экономическая активность растет ниже исторического тренда. Эксперты отмечают, что с учетом последних изменений возникают вопросы касательно того, сможет ли экономика ускорить темпы расширения во втором квартале после слабости в течение первых трех месяцев.

Также стало известно, что трехмесячная скользящая средняя индекса национальной активности, предназначенная для сглаживания волатильности, составила -0,16 в мае против -0.20 в апреле.

Среди четырех суб-индексов выше нулевой отметки оказался только один, а именно компонент занятости (он вырос до +0,1 пункта). Тем временем, суб-индекс продаж упал до -0,1 пункта. Датчик производства вырос до -0,17 с -0,19, а индекс личного потребления остался на уровне -0,09.

Число регистраций новых легковых автомобилей в ЕС-15 выросло в мае на 0,8 процента годовых, зафиксировав при этом 21-е месячное повышение подряд. Эксперты отмечают, что такое небольшое изменение было связано с тем, что число потенциальных дней для продажи в некоторых странах было ниже, чем в мае 2014 года.

С января по май было зарегистрировано примерно 5.4 млн. легковых автомобилей, что на 6,9% процента превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Тем не менее, количество регистраций в течение первых пяти месяцев 2015 года по-прежнему было ниже долгосрочных средних значений предыдущих периодов (-8.2% в сравнении со средним с 2000 по 2015 год и -15,1% против среднего за 2000-2007 год ). С одной стороны, в соответствии с комментариями Deutsche Bank, это подчеркивает глубину кризиса продаж на Европейском автомобильном рынке. С другой стороны, эти цифры показывают, что существует еще потенциал для роста.

Данные также показали, что количество новых автомобилей регистраций с января по май 2015 года выросло на 14,8% годовых в Италии и на 21,7% годовых в Испании. Стоит подчеркнуть, продажи автомобилей в Испании по-прежнему поддерживает правительственная программа субсидирования. Темпы роста продаж в Германии составили 3,6% годовых, во Франции - 3,8%, а в Великобритании - 5,7%.

• Нам нужно достичь соглашения в предстоящие дни
  
• Министры финансов еврозоны вновь соберутся на этой неделе

Итоги исследования рейтингового агентства Moody's показали, что европейские банки сейчас лучше подготовлены к возможным негативным последствиям потенциального выхода Греции из еврозоны, чем в разгар кризиса.

Также в Moody's отметили общее улучшение финансовых условий в европейской банковской системе и стабилизацию экономической ситуации в регионе, что сделал банки устойчивее перед лицом внешних потрясений.

Кроме того, в отчете говорилось, что риск ограниченной ликвидности или «заражения» сейчас ниже, чем три года назад, поскольку доверие инвесторов получает поддержку благодаря постепенному возвращению экономик региона к росту, а также более широкому набору инструментов, которые власти еврозоны могут применить в качестве важной защиты на случай нарушения доступа банков к рыночному финансированию.

Аналитики Nomura отмечают, что чистая короткая позиция по евро сократилась за неделю на 16 июня до минимального значения с июля 2014 года.

"Некоммерческие счета сократили короткую позицию по евро на фоне покупок на сумму 6.9 млрд. долларов, что в итоге обусловило чистый результат на уровне -12.6 млрд. долларов. Это минимальный шорт с июля 2014 и максимальный размер покупок евро с июня 2013. Со вторника, по нашим оценкам, короткая позиция была сокращена еще на 1.2 млрд. долларов, и текущее позиционирование составляет -11.4 млрд. долларов.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

07:45 Великобритания Речь заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа

10:30 Еврозона Встреча Еврогруппы

Евро резко снизился против доллара США, потеряв более 80 пунктов и приблизившись до уровня $1.1300. Однако, позднее евро смог восстановится к уровню открытия сессии. Эксперты отмечают, что сегодня на ход торгов влияют слухи и разговоры о Греции. Ключевыми событиями дня станут заседание Еврогруппы и саммит лидеров ЕС. Напомним, Греция в ночь на понедельник представила новый план предотвращения дефолта, включая новые бюджетные предложения, которые могут лечь в основу соглашения. Если они вновь не удовлетворят кредиторов, европейские лидеры будут обсуждать вопрос о последствиях дефолта Греции на саммите в понедельник. Между тем, представитель Еврокомиссии Пьер Московичи заявил, что сегодня по итогам заседания Еврогруппы и экстренного саммита ЕС может быть найдено решение проблемы греческого долга. Он также назвал достаточно серьезными предложения, переданные Афинами кредиторам в минувшие выходные.

Небольшую поддержку евро оказали сообщения о том, что Европейский центральный банк снова увеличил сегодня предельный объем финансирования греческих банков в рамках программы экстренного предоставления ликвидности (ELA). Сумма повышения пока неизвестна. Таким образом, ЕЦБ произвел очередное вливание наличности в специальный фонд помощи греческим банкам уже в 3 раз за 6 дней. На прошлой неделе ЦБ дважды поднимал верхнюю границу - в среду и в пятницу, на €1.1 млрд. и €1.8 млрд., доведя общий объем фондов до €85.9 млрд. Источники также утверждают, что ЕЦБ готов пересмотреть объемы предоставления ликвидности греческим банкам в любой момент в случае необходимости.

Фунт заметно подешевел против доллара, достигнув минимума четверга. Аналитики отмечают, пара остается под давлением, а трейдеры воздерживаются от принятия торговых решений в ожидании переговоров по Греции. Между тем, на этой предстоящей неделе инвесторы будут внимательно следить за опросами среди британских деловых кругов в поисках сигналов о возможном ускорении экономической активности в июне. Конфедерация британской промышленности (CBI) опубликует результаты своих ежемесячных опросов среди компаний производственной сферы и розничной торговли. Хотя экономика Великобритании замедлилась в 1-м квартале года, недавние оптимистичные данные CBI указывают на ускорение активности во 2-м квартале. "Несмотря на укрепление фунта в последнее время, экспортные заказы в мае были особенно сильны и достигли самого высокого уровня с августа 2014 года", - отмечают экономисты Citi Research.

Швейцарский франк умеренно снизился против доллара США, преодолев при этом отметку CHF0.9200. Небольшое влияние оказали сегодняшние данные по Швейцарии. Национальный банк Швейцарии сообщил, что рост денежной массы в стране оставался стабильным в прошлом месяце. В отчете сообщалось, что агрегат М3 - широкий показатель денежной массы - вырос в мае на 1,5 процента в годовом исчислении в мае. Напомним, в апреле было зафиксировано аналогичное повышение. Между тем, в ЦБ заявили, что агрегат М1 снизился в мае на 0,1 процента в годовом выражении, так как и в предыдущем месяце. Это был второе месячное падение подряд. Другой отчет показал, что официальные резервы увеличились до $600,4 млрд. в апреле против $582,9 млрд. в марте.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1311, но затем немного восстановилась

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5803

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y123.35

В 14:00 GMT еврозона представит индикатор потребительской уверенности за июнь. Также в это время США отчитается по объему продаж жилья на вторичном рынке за май.

• С моей точки зрения, ситуация остается такой же, как и в четверг

• Сегодня невозможно дать окончательную оценку предложениям Греции

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1380 1.1400 1.1430 1.1450 1.1475 1.1500 1.1530 1.1550

Ордера на покупку 1.1340 1.1325 1.1300 1.1285 1.1240 1.1220 1.1200 1.1185 1.1150 1.1130 1.1100

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5900-10 1.5925 1.5940 1.5960 1.5985 1.6000

Ордера на покупку 1.5850 1.5820-25 1.5800 1.5780 1.5750 1.5730 1.5700

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7165-70 0.7185 0.7200 0.7220 0.7245-50

Ордера на покупку 0.7130 0.7100 0.7080 0.7065 0.7050

EUR/JPY

Ордера на продажу 139.80 140.00 140.20 140.50 140.80 141.00

Ордера на покупку 139.20 139.00 138.80 138.50 138.30 138.00

USD/JPY

Ордера на продажу 123.20 123.50 123.80 124.00 124.25 124.40

Ордера на покупку 122.75 122.50 122.30 122.00 121.85 121.65 121.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7800-05 0.7830 0.7850

Ордера на покупку 0.7700 0.7680 0.7650 0.7625-30 0.7600

Последние данные, опубликованные Национальным банком Швейцарии, показали, что рост денежной массы в стране оставался стабильным в прошлом месяце.

В отчете сообщалось, что агрегат М3 - широкий показатель денежной массы - вырос в мае на 1,5 процента в годовом исчислении в мае. Напомним, в апреле было зафиксировано аналогичное повышение.

Между тем, в ЦБ заявили, что агрегат М1 снизился в мае на 0,1 процента в годовом выражении, так как и в предыдущем месяце. Это был второе месячное падение подряд.

Другой отчет показал, что официальные резервы увеличились до $600,4 млрд. в апреле против $582,9 млрд. в марте.

Сегодня заместитель руководителя консервативной парламентской группы Германии выступил против того, чтобы Греция оставалась в составе еврозоны.

"Греция не должна оставаться в зоне евро", - сказал Фридрих, член баварской партии Христианско-социальный союз (ХСС). Напомним, ХСС является «сестринской партией» правящего Христианско-демократического союза Ангелы Меркель, поэтому резкие заявления свидетельствуют об ужесточении немецкой линии в отношении Афин.

Также Фридрих добавил, необходимо было увидеть, какие реформы были реализованы Афинами перед тем, как как парламент Германии одобрил расширение финпомощи для Греции в феврале.

Ранее лидер ХСС Андреас Шойер раскритиковал правительство Греции, которое, по его мнению, не предпринимает необходимых шагов для того, чтобы избежать дефолта. Он добавил, что власти Евросоюза не будут идти на «безрассудные компромиссы» только для того, чтобы удержать Грецию в зоне евро.

• Необходимо сделать все возможное для достижения соглашения уже этим вечером

• Новые предложения Греции предполагают сбережение 1% от ВВП за счет пенсий с 2016 г

Представитель Еврокомиссии Пьер Московичи заявил, что сегодня по итогам заседания Еврогруппы и экстренного саммита ЕС может быть найдено решение проблемы греческого долга. Он также назвал достаточно серьезными предложения, переданные Афинами кредиторам в минувшие выходные.

Впрочем, Греция продолжает пока переживать трудные времена: уже только сегодня банковской системе страны предстоит изъятие вкладов на сумму €1 млрд.

• Необходимо, чтобы Греция реально взглянула на вещи
  
• Будем надеяться, что предложения Греции сегодня обретут конкретику
  
• Правительство Греции должно действовать, если оно хочет получить дальнейшую поддержку

EUR/USD: $1.1200(E991mn), $1.1260(E250mn), $1.1300(E722mn), $1.1350(E544mn), $1.1400(E317mn)

USD/JPY: Y122.00($1.56bn), Y123.50($892mn), Y124.00($481mn), Y125.00(Y4.5bn)

EUR/CHF: Chf1.0650(E432mn)

NZD/USD: $0.7000(NZ$314mn)

Пара EUR/USD может продолжить расти в краткосрочный период, но в конечном итоге она снова станет отражать разницу между денежно-кредитной политикой в США и еврозоне, говорит Даисаку Уэно из Mitsubishi UFJ. В последнее время евро набирал обороты на фоне продолжающегося закрытия коротких позиций, которые были открыты в большом количестве в ожидании запуска широкомасштабной программы покупки активов ранее в этом году. Некоторые инвесторы, вероятно, стремятся закрыть свои позиции до конца месяца, и на этом фоне пара евро/доллар может превысить уровень $1,14, добавляет он. Тем не менее, "в начале 3-го квартала, когда коротких позиций по евро будет намного меньше, трейдеры могут возобновить продажи евро и покупки доллара на фоне разницы между денежно-кредитной политикой", - указывает он.

Комментарии аналитиков Mitsubishi UFJ приводит агентство Dow Jones Newswires.

Agence France Press

ЕС, МВФ и ЕЦБ получили от Греции новое предложение по предотвращению дефолта

ЕС, МВФ и Европейский центральный банк получили новое предложение от Греции для предотвращения дефолта, передает Agence France Press в своем твиттере. «Получено новое предложение от Греции… Хорошая основа для прогресса на завтрашнем Евросаммите», - сообщил в своем твиттере Мартин Зельмайер, глава кабинета Еврокомиссии. В своем сообщении в твиттере чиновник Евросоюза также написал: «по-немецки - использовали ножницы».

Journal du Dimanchе

Опрос: более половины французов не хотят выхода Греции из еврозоны

Согласно опросу Национального института общественного мнения (Ifop), более половины французов не хотят, чтобы Греция выходила из еврозоны, пишет Journal du Dimanchе. Как отмечается, в настоящее время только 46% граждан Франции ответили, что поддерживают идею выхода Греции из числа стран еврозоны, если власти не смогут найти выход из кредитного кризиса.

Ципрас обсудит долг Греции с международными кредиторами до начала саммита стран еврозоны

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас встретится с международными кредиторами до начала саммита стран еврозоны для того, чтобы обсудить возможности выхода из кризиса, передает Reuters. Как отмечается, в понедельник, 22 июня, Ципрас проведет переговоры с председателем Еврокомиссии Жаном-Клодом Юнкером, главой Еврогруппы Йеруном Дейсселблумом, председателем Европейского центробанка (ЕЦБ) Марио Драги и главой Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард.

Reuters

Китай пустил на внутренний рынок иностранные интернет-магазины

Китайские власти облегчили ограничения на долю в интернет-магазинах зарубежных владельцев, сообщает Reuters. Это решение направлено на развитие конкуренции в отрасли. Сообщается, что благодаря послаблениям на китайский рынок выйдут Amazon и Walmart, которые вступят в конкуренцию со своими китайскими аналогами.

Associated Press

Тысячи людей устроили протест в Лондоне против мер жесткой экономии

В центре Лондона тысячи людей устроили акцию протеста против правительственной программы мер жесткой экономии и сокращения расходов, сообщает Associated Press. Как отмечается, люди прошли маршем от финансового района города, где находится здание Bank of England, до площади рядом с Вестминстерским дворцом. Люди протестуют против сокращения расходов на социальный сектор.

Евро уже упал к отметке $1.1315, обновив сессионный минимум после того, как неудачно пытался закрепится выше уровня $1.4000. Инвесторы ждут результатов заседания ЕЦБ, посвященного ликвидности Греции, саммита ЕС и заседания Еврогруппы. На этом фоне отчет по доверию европейских потребителей может пройти незамеченным.
Следующая поддержка находится на $1.1290. Прорыв данного уровня отправит пару в область минимумов 17 июня.

Согласно мнению аналитиков американского банка Morgan Stanley, иена в ближайшие несколько недель может показать самый значительный рост среди всех основных валют. В связи с тем, что на рынках наблюдается рост волатильности, аппетит к риску среди инвесторов может вырасти. Помимо этого, на прошлой неделе глава Банка Японии Курода заявил, что стоимость иены слишком обесценилась. Эти факторы, по мнению Morgan Stanley, окажут поддержку курсу японской валюты.

Согласно мнению аналитиков банка Societe Generale, пара EUR/USD на дневном графике образовала разворотную cвечную комбинацию и в краткосрочной перспективе приготовилась к снижению в область поддержки $1.1200. Далее снижение может развиться к $1.0800. Пробитие этого уровня откроет дорогу в диапазон $1.04-05. На текущий момент важным сопротивлением, которое поддерживает этот сценария, является линия, построенная через максимумы 3 февраля и 15 мая. Ее прорыв будет означать новый этап восходящей коррекции евро.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Евро растет против доллара на позитивных новостях из Греции. Стало известно, что ЕС, МВФ и ЕЦБ получили от Афин новое предложение для предотвращения банкротства страны. В своем твиттере глава Еврокомиссии Мартин Зельмайер написал, что от Греции получено новое предложение и это хорошая основа для прогресса на сегодняшнем Евросаммите. Рынки будут внимательно наблюдать за результатами сегодняшнего чрезвычайного саммита между Грецией и международными кредиторами в Брюсселе. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1530 (2275)

$1.1479 (1962)

$1.1442 (2086)

Цена на момент написания обзора: $1.1393

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1286 (598)

$1.1237 (758)

$1.1174 (1783)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 55646 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (4888);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 86143 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (12587);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 июня составило 1,55 против 1,59 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6201 (350)

$1.6102 (399)

$1.6004 (618)

Цена на момент написания обзора: $1.5893

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5793 (270)

$1.5696 (616)

$1.5598 (831)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 22851 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2549);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 25753 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2113);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 июня составило 1,13 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital, пара USD/CAD имеет хороший потенциал к росту. В связи с этим в своем еженедельном обзоре эксперты банка рекомендуют покупать пару в области C$1.2125 с первоначальной целью к сопротивлению C$1.2360. Следующим сопротивлением являются максимумы мая - C$1.2565. В Barclays Capital основываются на техническом анализе пары и бычьей комбинации свечей на дневном графике.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 06:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

в 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 17:30 GMT заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью

Также сегодня состоится Евро саммит и встреча Еврогруппы.

В ходе своего сегодняшнего выступления глава министерства финансов Таро Асо вызвал обеспокоенность в связи с вероятным банкротством Греции. «Местные информационные издания говорят, что если Афины объявят дефолт, это не окажет существенного воздействия на экономику Японию. Однако, я не могу этого гарантировать» - отметил Асо, напомнив журналистам крах Lehman Brothers, с которого и начался мировой финансовый кризис.

В течении Азиатской сессии, валютные пары торгуются в узком диапазоне, корректируясь в отношении предыдущей сессии.

Евро остается под давлением на фоне пессимизма, связанного с ситуацией в Греции и с переговорами с кредиторами. После провального заседания Еврогруппы в четверг лидеры ЕС планируют провести экстренное заседание сегодня. СМИ со ссылкой на официальные источники сообщают, что на встрече в понедельник министры еврозоны обсудят вопрос потенциального дефолта в Греции на случай, если Афины не представят предложения по реформам. Пресс-служба ЕС сообщила: "Еврогруппа соберется в Брюсселе в понедельник, чтобы обсудить ситуацию с программой финансовой помощи Греции". Между тем, канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что саммит, заявленный на понедельник, может принести решения, если в наличии будут основания для работы, в противном случае он будет носить «консультативный» характер.

Канадский доллар понемногу восстанавливается после падения в пятницу на фоне слабых данных по розничным продажам за апрель. Напомним, в Канаде розничные продажи неожиданно упали в апреле, добавив опасения, что экономика столкнулась с трудностями в начале второго квартала и потребительские расходы остаются на низком уровне. Розничные продажи снизились на 0,1% и с учетом сезонных колебаний достигли 42,48 млрд канадских долларов. Ожидания экономистов были гораздо более значительного усиления на 0,7%. В объемном выражении розничные продажи упали в апреле на 0,2%. Более слабые продажи в продовольственных магазинах, автозаправочных станциях и магазинах электроники были в значительной степени ответственны за снижение в апреле.

Между тем, другой отчет показал: индекс потребительских цен вырос на 0,9% в течение 12 месяцев до мая, после повышения на 0,8% в апреле. Снижение цен на энергоносители по-прежнему влияло на замедление годового роста индекса потребительских цен. Без учета энергии, индекс потребительских цен вырос на 2,2% в течение 12 месяцев до мая, в соответствие с подъемом в апреле.

С начала торговой сессии Новозеландский доллар немного упал по отношению к доллару США, на фоне слабых данных по индексу потребительских настроений от Westpac. Однако в ходе торгов новозеландская валюта начала укрепляться. Согласно опубликованным данным, индекс потребительского настроения Новой Зеландии от Westpac в первом квартале снизился до 113 с предыдущего значения 117.4, что является самым низким показателем с первого квартала 2013 года. Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. "Падение не удивительно, учитывая устойчиво плохие новости от молочной отрасли". - говорят в Westpac, и добавляют, - "уверенность может и дальше падать, так как денежные потоки от фермеров падают, а ослабление новозеландской валюты делает импортные товары более дорогими".

В Morgan Stanley сохраняют среднесрочный медвежий прогноз по евро, но не исключают возможность роста единой валюты в краткосрочной перспективе. "Если на европейских фондовых рынках начнутся распродажи из-за ситуации в Греции, европейским инвесторам придется закрывать валютные позиции", - говорят в банке.

Что касается доллара США, Федеральный комитет по открытым рынкам на минувшей неделе изменил характер рыночных ожиданий. "Однако теперь, когда занятость вновь растет уверенными темпами, в центре внимания будут показатели инфляции, которые пока остаются удручающе-низкими. Если ценовое давление неожиданно усилится, Федрезерв может пересмотреть свои планы относительно сдержанного и постепенного повышения ставки", - говорят в Morgan Stanley. В банке сохраняют среднесрочный бычий прогноз по доллару, однако считают, что в краткосрочной перспективе ему придется туго.

Согласно опубликованным данным, индекс потребительского настроения Новой Зеландии от Westpac в первом квартале снизился до 113 с предыдущего значения 117.4, что является самым низким показателем с первого квартала 2013 года. Исследование потребительских настроений, публикуемый Westpac, является индикатором настроений потребителей или компаний в Новой Зеландии. Как правило, индикатор основывается на результатах исследования, в ходе которого респонденты дают свою оценку по различным вопросам, касающимся текущих и будущих экономических условий.

Комментарии от Westpac:

• Падение не удивительно, учитывая устойчиво плохие новости от молочной отрасли

• Отношение к расходов остаются положительными, потребители "просто еще не задраивают люки"

• Уверенность может и дальше падать, так как денежные потоки от фермеров падают, и ослабление новозеландской валюты делает импортные товары более дорогими.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1351 -0,15%

GBP/USD $1,5879 0,00%

USD/CHF Chf0,9169 -0,48%

USD/JPY Y122,70 +0,29%

EUR/JPY Y139,23 -0,37%

GBP/JPY Y194,8 -0,21%

AUD/USD $0,7768 -0,40%

NZD/USD $0,6908 -0,26%

USD/CAD C$1,2265 +0,33%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

07:45 Великобритания Речь заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности Джона Канлиффа

14:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей (предварительные данные) Июнь -5.5 -5.8

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Май 5.04 5.26