Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-06-2015

Центральный банк Испании сообщил в четверг о том, что четвертая по величине экономика еврозоны во 2-м квартале, видимо, вырастет на 3,1% по сравнению с таким же периодом прошлого года на фоне активного создания рабочих мест, что повышает шансы премьер-министра страны Мариано Рахоя на переизбрание.

В ежемесячном экономическом докладе Банка Испании сказано, что по сравнению с предыдущим кварталом ВВП вырастет на 1% после роста на 0,9% в 4-м квартале.

Банк отметил, что сильный внутренний спрос содействует росту цен, что должно привести к положительным показателям инфляции во 2-м полугодии.

Потребительские цены в Испании снижались почти год и, по прогнозу центрального банка, индекс потребительских цен за 2015 год продемонстрирует снижение на 0,2%.

Банк Испании объясняет ускорение роста экономики страны снижением стоимости заимствований и цен на энергоносители, но отмечает, что долгосрочные процентные ставки повышаются "из-за усугубления кризиса в Греции". Это означат, что руководители испанского центрального банка по-прежнему обеспокоены воздействием возможного выхода Греции из еврозоны на финансовые рынки.

В этом году показатели экономика Испании - среди лучших в еврозоне.

До конца этого года Рахой должен провести общенациональные парламентские выборы, и его партии 27 сентября предстоит принять участие в ключевых региональных выборах в Каталонии.

Наиболее вероятным итогом переговоров Греции с кредиторами представляется очередное временное соглашение, но это не ликвидирует риск выхода Греции из еврозоны в более долгосрочной перспективе, говорит экономист Мариус Джеро Дахайм из SEB.

По оценкам SEB, прямые налогово-бюджетные последствия выхода Греции из еврозоны выглядят управляемыми даже при самом радикальном сценарии развития событий. Изменения рейтингов, вероятно, будут ограниченными, а увеличение премии за облигационный риск будет сдержано программой количественного смягчения ЕЦБ.

Потенциальная потеря "политических очков" для европейского проекта интеграции - это "совершенно другой, но несколько расплывчатый вопрос", добавил Дахайм.

Евро движется без определенной динамики против доллара США, в фокусе внимания инвесторов остаются переговоры с Грецией. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила журналистам перед началом саммита лидеров еврозоны, что на переговорах Греции с кредиторами наблюдается не прогресс, а регресс. В то же время президент Франции Франсуа Олланд выразил надежду, что переговоры вскоре завершатся подписанием соглашения.

"Соглашение нужно и возможно, - заявил Ф.Олланд. - Есть определенные расхождения между сторонами, но мы работаем с понедельника, и нам нужно дать всем участникам переговоров пообщаться и прийти к определенному результату".

Кроме того, Ф.Олланд отметил, что от затягивания переговоров проигрывают все стороны, и соглашение нужно заключить как можно скорее, причем предоставление Афинам финансирования должно стать частью этого соглашения.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас также выразил уверенность в том, что компромисс будет достигнут.

"В европейской истории есть множество примеров разногласий, переговоров и, в конечном счете, компромиссов, - заявил он журналистам в Брюсселе. - Я уверен, что мы придем к такому компромиссу, который поможет еврозоне и Греции преодолеть этот кризис".

Вместе с тем А.Меркель посетовала на отсутствие нужного прогресса в ходе встреч греческой делегации с кредиторами. "Есть даже впечатление, что мы наблюдаем небольшой регресс", - сказала она.

Саммит глав государств и правительств еврозоны пройдет в Брюсселе в четверг и пятницу.

Кроме того, главы финансовых министерств стран валютного блока (Еврогруппа) с несколькими перерывами обсуждали греческий вопрос весь день в четверг. По словам главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, между европейскими министрами и Грецией остаются разногласия по ряду вопросов, однако возможность сделки все еще сохраняется.

Тем временем букмекерские конторы повысили прогнозы на выход Греции из еврозоны.

Некоторое давление на доллар США оказали данные по личным расходам и заявкам по безработице. Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, немного выросло на прошлой неделе, но оказалось меньше прогнозов экспертов. Количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 3 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 271 000 на неделе, завершившейся 20 июня. Экономисты ожидали 272 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 268 000 с 267 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже психологического порога в 300 000 уже 16-ю неделю подряд, что является самой длительной серией с 2000 года.

Объем личных расходов значительно вырос по итогам мая, продемонстрировав самые быстрые темпы почти за шесть лет, что указывает на восстановление экономики после зимнего спада.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний личные расходы увеличились на 0,9% в мае против повышения на 0,1% в апреле (пересмотрено с 0,0%). Последний рост был максимальным с августа 2009 года. Тем временем, объем личных доходов, в том числе заработной платы и государственной помощи, поднялся на 0,5%, так как и в предыдущем месяце. Это был лучший двухмесячный результат с начала 2014 года. Экономисты ожидали, что расходы увеличатся на 0,7%, а доходы вырастут на 0,5%.

Швейцарский франк ранее существенно подешевел против доллара США, достигнув минимального значения с 8 июня, что было связано с заявлениями главы ШНБ. Джордан отметил, что франк по-прежнему существенно переоценен, и Банк готов осуществить интервенцию на валютный рынок, если потребуется. Также он добавил, что не ожидает дефляционной спирали в экономике и подчеркнул, что прогноз по мировой экономике сопровождается рисками. Между тем, Джордан заявил, что центральный банк может применить отрицательные процентные ставки, чтобы сдержать давление на валюту. Джордан признал проблемы, которые высокий валютный курс создает для Швейцарии, но предупредил, что ситуация едва ли скоро улучшится. "В текущей обстановке, к сожалению, нет легкого решения, которое помогло бы справиться со всеми внешними негативными факторами, - сказал он. - Пока мы должны принимать эти сложные экономические условия". Джордан сказал, что улучшение ситуации в мировой экономике "должно немного ослабить влияние валютных потрясений". Глава ЦБ отметил, что январское решение отказаться от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF было вызвано изменением курса денежно-кредитной политики в основных валютных блоках мира.

Индекс опережающих индикаторов во Франции, который измеряет будущее экономической деятельности, слегка вырос в апреле, чему помогли положительные вклады от разрешений на строительство и цен на акции, показали в четверг результаты обследования от Conference Board.

Индекс опережающих индикаторов от Conference Board вырос на 0,1 процента в апреле, после пересмотренного увеличения на 0,4 процента в марте. Из семи компонентов, пять оказали положительное влияние на индекс в апреле.

Индекс совпадающих индикаторов, который отражает текущую экономическую деятельность, не показал никаких изменений в апреле, как и в предыдущем месяце. Два из четырех компонентов выросли в апреле.

"Взятое вместе, поведение композитных индексов предполагает, что текущий рост в экономике, скорее всего, продолжится до осени," сообщил Conference Board.

Очередным признаком того, что падение цен на энергоносители оказывает давление на производство в обрабатывающей промышленности, являются данные ФРС-Канзас-Сити, опубликованные в четверг.

Составной индекс в июне достиг -9. Хотя в мае он составлял -13, а экономисты прогнозировали, что он достигнет -10, в июне индекс отметил четвертый месяц снижения подряд.

Индекс ожиданий относительно производства на 6 месяцев вперед в июне 11 против 6 в мае. Индекс производства в обрабатывающей промышленности в июне -21 против -13 в мае.

"Региональные производственные условия в июне продолжили снижаться, особенно в областях, где преобладает производство энергоносителей", - говорится в отчете. В ФРС-Канзас-Сити добавляют, что производители ожидают стабилизации условий в ближайшие месяцы.

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила журналистам перед началом саммита лидеров еврозоны, что на переговорах Греции с кредиторами наблюдается не прогресс, а регресс. В то же время президент Франции Франсуа Олланд выразил надежду, что переговоры вскоре завершатся подписанием соглашения.

"Соглашение нужно и возможно, - заявил Ф.Олланд. - Есть определенные расхождения между сторонами, но мы работаем с понедельника, и нам нужно дать всем участникам переговоров пообщаться и прийти к определенному результату".

Кроме того, Ф.Олланд отметил, что от затягивания переговоров проигрывают все стороны, и соглашение нужно заключить как можно скорее, причем предоставление Афинам финансирования должно стать частью этого соглашения.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас также выразил уверенность в том, что компромисс будет достигнут.

"В европейской истории есть множество примеров разногласий, переговоров и, в конечном счете, компромиссов, - заявил он журналистам в Брюсселе. - Я уверен, что мы придем к такому компромиссу, который поможет еврозоне и Греции преодолеть этот кризис".

Вместе с тем А.Меркель посетовала на отсутствие нужного прогресса в ходе встреч греческой делегации с кредиторами. "Есть даже впечатление, что мы наблюдаем небольшой регресс", - сказала она.

Саммит глав государств и правительств еврозоны пройдет в Брюсселе в четверг и пятницу.

Кроме того, главы финансовых министерств стран валютного блока (Еврогруппа) с несколькими перерывами обсуждали греческий вопрос весь день в четверг. По словам главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, между европейскими министрами и Грецией остаются разногласия по ряду вопросов, однако возможность сделки все еще сохраняется.

Тем временем букмекерские конторы повысили прогнозы на выход Греции из еврозоны.

Осталось очень мало времени для достижения соглашения между Грецией и ее кредиторами, но возможность для такого соглашения по-прежнему есть. Об этом заявил комиссар ЕС по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московичи.

Он сказал, что предложенный пакет реформ вполне приемлем для Греции в социальном, экономическом и финансовом плане.

"Задача Еврокомиссии остается прежней: добиться того, чтобы Греция была благополучной страной с сильной экономикой и осталась в составе еврозоны", - сказал комиссар, направляясь на встречу министров финансов еврозоны.

"Несмотря на сложности и затруднения, с которыми мы столкнулись в последние месяцы и недели, я считаю, что соглашение с Грецией по-прежнему не только возможно и достижимо, но и желательно. Нам необходима политическая воля и Еврокомиссия обладает ей в полной мере", - заявил Московичи.

• "Мы видим воодушевляющие знаки, что восстановление расширяется"

• Мягкая политика - необходимое условие, чтобы восстановление не сбилось с курса

• ЕЦБ продолжит количественное смягчение до конца сентября 2016 г, "в любом случае" - пока мы не увидим устойчивой корректировки курса ин

• Технические группы проведут оценку греческих предложений

• Еврогруппа вновь соберется, чтобы обсудить помощь Греции, вероятно, в субботу

• Европа должна предложить списание долгов в рамках программы помощи Греции, но Афины должны действовать первыми

• Правление МВФ будет поставлено в известность сразу же, если Греция не выплатит долг 30 июня

Греция срочно нуждается в ясном мышлении. Единственной причиной, что страна пока еще не объявила дефолт , является то, что ЕЦБ продолжает предоставлять средства Греческому центральному банку через программу экстренного предоставления ликвидности (Emergency Liquidity Assistance, ELA). Греческий центральный банк, в свою очередь, одалживает деньги коммерческим банкам страны, которые предоставляют их гражданам Греции и иностранным кредиторам.

"Проблема в том, что обе группы заемщиков переводили крупные суммы денег в другие страны. И в результате овердрафт по кредитам Греческого центрального банка в последние месяцы вырос почти на €1 млрд. в день. Если Греция объявит дефолт и покинет еврозону, то эти овердрафты не будут погашены", - пишет президент Кильского института мировой экономики Деннис Дж Сновер в статье для Project-Syndicate.

Финансирование ELA предполагает, что греческая экономика временно неликвидна, но не неплатежеспособна. "Это предположение является заведомо ложным", - пишет автор статьи.

Несмотря на все страдания, перенесенные Грецией, экономика страны по-прежнему недостаточно конкурентоспособна, чтобы погасить свои долги: Cовокупный спрос, с момента последнего циклического пика, упал на 30%, безработица выросла более чем на 25% от общего числа рабочей силы.

Одной из причин этого является то, что коррупция в стране остается высокой и административный потенциал взимания налогов остается крайне ограниченным. Греческие домохозяйства с низким уровнем доходов несут основную тяжесть жесткой экономии. Коротко говоря, беспорядок продолжается.

Позволить Греции объявить дефолт и по-прежнему оставаться в еврозоне не вариант: это бы означало, что другие страны еврозоны, финансируемые ЕЦБ, могли бы накопить огромные долги, без какого- либо намерения погашения. Фискальная ответственность в еврозоне была бы окончательно подорвана.

Тем не менее, принуждение Греции к дефолту и выходу из еврозоны - против своей воли - это также не вариант: это бы ввергло страну в экономическую, социальную и политическую нестабильность, и имело бы серьезные последствия за пределами страны.

По мнению г-на Дж Сновера, осталось только два жизнеспособных варианта. Первый - и наиболее желательный - для ЕЦБ, реально оценить отсутствие платежеспособности Греции и таким образом прекратить предоставление средств ELA ее банковской системе, что спровоцировало бы платежный кризис Греции. Однако, признав надвигающуюся катастрофу, Греция бы действительно взяла на себя обязательство проведения структурных реформ, которые в ее собственных долгосрочных интересах. Это и повышение гибкости рынка труда, продажа государственных предприятий, которые в большинстве европейских стран уже находятся в частных руках, а также уменьшение затрат на государственный бюрократический сектор.

Греция должна гарантировать, что эти реформы не нанесут удар по малоимущим, путем введения активной политики на рынке труда. Кроме того, Греция бы взяла на себя обязательство по автоматической реализации фискального плана.

Так много того, что Греция должна сделать. В свою очередь, кредиторы согласились бы на другое единовременное списание задолженности - достаточно большое, чтобы реально позволить Греции погасить свои долги в будущем, но достаточно скромное, чтобы избежать ненужных переводов кредита. Греция осталась бы в еврозоне, потеряв часть своего фискального и структурного суверенитета.

"Если этот первый вариант не принимается - вероятный исход - Греция объявит дефолт. Но это бы подготовило почву для второго варианта, который я бы назвал "Начало Новой Программы", - пишет г-н Дж Сновер.

В рамках этой программы, страны-кредиторы списали бы долги Греции, при условии, что страна добровольно покинет еврозону. Это бы дало Греции возможность начать заново за пределами евросоюза: она могла бы реструктурировать свою экономику без вмешательства извне, и могла бы быть готова повторно войти в еврозону позже и на новых условиях - на этот раз без ложных статистических претензии или нереальных ожиданий.

Такой вариант позволил бы Греческому правительству дать новый старт в стимулировании конкуренции, борьбе с коррупцией, другими словами, создать основу для долгосрочного роста. Это было бы нелегко, но уже не было бы процессом, который Греция считает унизительным, а страны-кредиторы находят изводящим.

Второй вариант, конечно был бы менее желательным, однако стал бы новым началом для всей еврозоны. Члены евросоюза признали бы, что валютный союз невозможен без фискальной и структурной координации. Структурная координация должна, как минимум, сосредоточить средства Европейского Союза в странах с долгосрочными дефицитами текущего счета, с целью повышения их конкурентоспособности, путем инвестиций в их человеческий капитал. Учитывая, что ее нынешние договоренности маловероятны и неустойчивы, еврозона нуждается в этом "новом начале", независимо от того, какой вариант в конечном итоге выберет Греция.

Команда TD Securities полагает, что рост пары может остановиться в области 1.1230.

«Рынок будет ждать разрешения ситуации с Грецией, хотя пока обе стороны в комментариях продолжают винить друг друга.

Также опасения вызывает банковская система Греции, а именно сможет ли она устоять без помощи ЕЦБ.

Риск введения контроля над движением капитала возрос.

Мы полагаем, что рост EUR останется ограниченным, так как в центре внимания переговоры по Греции. Мы полагаем, что область $1.1225/50 должна ограничить рост на фоне неопределенности.

Технически EUR, судя по всему, под давлением и может продолжить падение, однако пока не ясно, насколько этот тренд устойчив. Ключевая краткосрочная поддержка проходит на $1.1140».

Количество статистики в пятницу будет минимальным. В 08:00 GMT выйдут данные еврозоны по денежному агрегату М3. Показатель отражает изменение денежного агрегата М3. Денежную массу в статистических органах ЕС разделяют на агрегаты M1, M2 и M3, и оценивают значение каждого агрегата ежемесячно. M1 - состоит из находящейся в обращении наличности и депозитов с самой маленькой срочностью, с которых деньги практически мгновенно могут быть использованы в качестве средства платежа. Это однодневные депозиты (overnight). M2 - состоит из всех компонентов агрегата М1, к которым добавляются депозиты со сроком до двух лет и отзывные депозиты со сроком до трех месяцев. М3 - состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому Европейский Центральный Банк устанавливает инфляционные цели. Ожидается, что в мае показатель вырастет на 5,4% г/г против +5,3% в предыдущем месяце.

США в 14:00 GMT опубликует данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan. Данный индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации. В опросе участвует около 500 респондентов. С помощью данного отчета выясняется желание потребителей тратить свои деньги. Индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах. Показатель имеет предварительно и окончательное значение. Более сильное влияние на рынки оказывают предварительные данные. Согласно средним прогнозам, показатель в июне составит 94,6 пунктов против 90,7 пунктов в предыдущем месяце.

Результаты исследований Bloomberg показали: индекс потребительского доверия США значительно улучшился на прошлой неделе, достигнув максимального значения с апреля, что было связано с ростом оптимизма в отношении покупательского климата и финансовой ситуации.

Согласно данным, за неделю, завершившуюся 21 июня, индекс потребительского комфорта поднялся до 42,6 пункта по сравнению с 40,9 пункта неделей ранее.

Что касается компонентов данного индекса, то рост зафиксировали все три показателя. Датчик личных финансов вырос с 54,8 до 56,4 (самое высокое значение с середины апреля). Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, улучшился до 37,2 с 34,2, отметив наибольший прирост с апреля 2013 года. Тем временем, индекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, вырос до 34,3 с 33,7 неделей ранее.

Также стало известно, что более состоятельные американцы были наиболее оптимистичны на прошлой неделе, что, скорее всего, отражало повышение доходности акций в этом году. Уверенность среди тех, кто зарабатывает больше $100000 в год, поднялась на 3,9 пункта после прироста на 4,9 на прошлой неделе.

• От затягивания переговоров с Грецией ничего не выиграть
  
• Мы недалеки от достижения соглашения с Грецией
  
• Финансирование должно стать частью сделки с Грецией
  
  

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: средний еженедельный заработок среди работников несельскохозяйственной сферы составил $955 в апреле против $954 в предыдущем месяце. В годовом выражении недельный заработок вырос на 2,5%.

Увеличение недельного заработка по сравнению с апрелем 2014 года отражало ряд факторов, в том числе рост заработной платы, изменения в структуре занятости по отраслям, роду занятий и уровню опыта работы, а также изменение среднего количество часов, отработанных за неделю.

Также стало известно, что работники несельскохозяйственного сектора работали в среднем 33,1 часа в неделю в апреле, что почти соответствовало значению за прошлый месяц и показателю за апрель 2014 года (32,9 часов в неделю).

В годовом выражении средний недельный заработок вырос в 6 из 10 крупнейших промышленных секторов, во главе с оптовой торговли и производством. В то же время, доходы почти не изменились в сфере административных и вспомогательных услуг; секторе строительства; сфере образовательных услуги; гостиничной сфере и секторе питания.

Среди работников оптовой торговли средний недельный заработок вырос на 7,3% годовых, до $ 1,159. Повышение было распространено в большинстве отраслей в этом секторе. Крупнейший рост был замечен в секторе строительных и расходных материалов, а также в сфере машин и оборудования. Между тем, в производстве заработок вырос на 6,3%, до $1,108. В сфере профессиональных, научных и технических услуг было зафиксировано повышение на 3,0%, до $1,336. Рост также отмечался в секторе здравоохранения и социальной помощи (+1,8%), розничной торговле (+ 1,4%) и государственного управления (+ 1,0%).

В Статистическом управлении сообщили, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе выросло на 16,4 тыс. в апреле после повышения на 3,7 тыс. в марте. Наибольший прирост отмечался в сфере образовательных услуг; здравоохранения и социальной помощи. В то же время, меньше всего число занятых выросло в секторе строительстве.

По сравнению с апрелем 2014 года количество занятых в несельскохозяйственной сфере увеличилось на 216 000 или на 1,4%. За этот период самое значительное повышение отмечалось в секторе недвижимости, аренды и лизинга (+3,8%), искусства, развлечений и отдыха (+3,4%), а также в гостиничной сфере и секторе питания (+3,2%). Наибольшее снижение фиксировалось в секторе горнодобывающей промышленности, разработки карьеров, добычи нефти и газа (-6.0%).

Предварительные данные, представленные Markit Economics, показали: сектор услуг США продолжил демонстрировать расширение в июне, но замедлил темпы роста по сравнению с маем.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний предварительный индекс деловой активности для сферы услуг опустился в июне до 54,8 пункта против 56,2 пункта в предыдущем месяце. Последнее значение оказалось минимальным с января текущего года. Напомним, значение показателя выше отметки 50 указывает на расширение в секторе. Эксперты ожидали, что индекс вырастет до 56,7 пункта.

Данные также показали, что рост числа новых заказов продолжил замедляться после достижения пика в марте. В Markit Economics заявили, что улучшение внутренних экономических условий по-прежнему поддерживает повышение новых заказов, хотя некоторые фирмы с большим опасением стали смотреть на ближайшие перспективы. Компании сферы услуг также сообщили, что число новых рабочих мест снова увеличилось в июне, хотя темпы роста замедлились, что отмечалось впервые в этом году.

Между тем, стало известно, что с учетом сезонных колебаний композитный индекс PMI опустился в июне до 54,6 с 56,0 в мае. Последний темп расширения был минимальным с января.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист Markit сказал: "Замедление экономики в конце второго квартала может означать, что ФРС предпочтет подождать новых доказательств, прежде чем повышать процентную ставку".

• Лидеры стран ЕС не будут участвовать в переговорах о помощи Греции

EUR/USD: $1.1000(E1.37bn), $1.1115(E369mn), $1.1150(E380mn), $1.1200(E333mn), $1.1215(E367mn)

USD/JPY: Y123.00($1.37bn), Y123.50($1.3bn), Y124.30($355mn), Y125.00($265mn)

USD/CHF: Chf0.9285($220mn)

AUD/USD: $0.7700(A$388mn)

NZD/USD: $0.6800 (NZ$1.17bn), $0.7200(NZ$1.66bn)

• Интуиция подсказывает мне, что переговоры с Грецией будут иметь счастливый конец
  
  

• Мы достигли соглашения по некоторым вопросам, но необходимо продожать двигаться дальше
  
  

Британские ритейлеры сообщили, что рост их продаж замедлился в июне, однако, они ожидают, что в следующем месяце будет зафиксировано очередное улучшение. Об этом сообщалось в ежемесячном отчете Конфедерации британской промышленности (CBI)

Около 44 процентов предприятий розничной торговли сказали, что объем продаж увеличился по сравнению с июнем прошлого года, в то время как 15 процентов заявили о снижении. С учетом такой ситуации баланс составил 29 процентов против 51 процент по итогам мая. Эксперты ожидали, что баланс снизится до 35 процентов. Что касается перспектив изменения продаж в следующем месяце, баланс составил 33 процента.

Замедление темпов роста продаж по сравнению с прошлым месяцем в основном было обусловлено ухудшением в бакалейном секторе, где продажи остались без изменений (в годовом выражении) после сильного роста в мае.

Барри Уильямс, эксперт Конфедерации британской промышленности, заявил: "Летний период - время оптимизма для розничной торговли, и в этом году ситуация ничем не отличается. Даже если рост немного замедлился в этом месяце, ритейлеры не теряют надежд на удачный сезон".

Объем личных расходов значительно вырос по итогам мая, продемонстрировав самые быстрые темпы почти за шесть лет, что указывает на восстановление экономики после зимнего спада.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний личные расходы увеличились на 0,9% в мае против повышения на 0,1% в апреле (пересмотрено с 0,0%). Последний рост был максимальным с августа 2009 года. Тем временем, объем личных доходов, в том числе заработной платы и государственной помощи, поднялся на 0,5%, так как и в предыдущем месяце. Это был лучший двухмесячный результат с начала 2014 года. Экономисты ожидали, что расходы увеличатся на 0,7%, а доходы вырастут на 0,5%.

Сочетание высоких расходов и доходов предполагает, что экономика США возвращается к медленному, но устойчивому росту после снижения в первом квартале. Напомним, ВВП страны упал на 0,2% в период с января по март. Но, скорее всего, падение будет временным. Многие частные экономисты прогнозируют, что во 2-м квартале ВВП вырастет примерно на 2%-3%.

В отчете также сообщалось, что рост потребительских расходов в прошлом месяце в значительной степени отражал наращивание закупок товаров кратковременного и длительного пользования. В целом расходы на товары выросли на 2% с апреля, в то время как расходы на услуги увеличились на 0,3%. С поправкой на инфляцию, расходы домохозяйств увеличились на 0,6% с апреля, показав максимальный темп с августа 2014 года. Кроме того, стало известно, что норма личных сбережений упала до 5,1% в мае с 5,4% в апреле.

В Министерстве торговли заявили, что индекс цен расходов на личное потребление вырос на 0,3% по сравнению с апрелем и на 0,2% годовых. Базовый показатель, который исключает цены на продовольствие и энергоносители, увеличился на 0,1% в месячном выражении и на 1,2% по сравнению с прошлым годом.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, немного выросло на прошлой неделе, но оказалось меньше прогнозов экспертов. Об этом сообщалось в отчете Министерства труда США.

Количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось на 3 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 271 000 на неделе, завершившейся 20 июня. Экономисты ожидали 272 000 новых заявок. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 268 000 с 267 000. Стоит подчеркнуть, число обращений остается ниже психологического порога в 300 000 уже 16-ю неделю подряд, что является самой длительной серией с 2000 года.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 3250 - до 273 750.

Тем временем, количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, увеличилось на 22 000, до 2,247 млн. за неделю, завершившуюся 13 июня. Напомним, данные по повторным обращениям выходят с недельной задержкой.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Июль 10.2 10.2 10.1

08:00 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана

Швейцарский франк существенно подешевел против доллара США, достигнув минимального значения с 8 июня, что было связано с заявлениями главы ШНБ. Джордан отметил, что франк по-прежнему существенно переоценен, и Банк готов осуществить интервенцию на валютный рынок, если потребуется. Также он добавил, что не ожидает дефляционной спирали в экономике и подчеркнул, что прогноз по мировой экономике сопровождается рисками. Между тем, Джордан заявил, что центральный банк может применить отрицательные процентные ставки, чтобы сдержать давление на валюту. Джордан признал проблемы, которые высокий валютный курс создает для Швейцарии, но предупредил, что ситуация едва ли скоро улучшится. "В текущей обстановке, к сожалению, нет легкого решения, которое помогло бы справиться со всеми внешними негативными факторами, - сказал он. - Пока мы должны принимать эти сложные экономические условия". Джордан сказал, что улучшение ситуации в мировой экономике "должно немного ослабить влияние валютных потрясений". Глава ЦБ отметил, что январское решение отказаться от защиты нижнего предела для пары EUR/CHF было вызвано изменением курса денежно-кредитной политики в основных валютных блоках мира.

Евро торговался смешано против доллара, реагируя на новости по Греции. Ситуация с переговорами ЕС-Греции продолжает ухудшаться перед сегодняшним заседанием Еврогруппы. Ходят слухи об ультиматуме ЕС Ципрасу, связанном с новыми предложениями Греции. Также ЕЦБ оставил без изменений потолок финансирования ELA для греческих банков. Темп ежедневного оттока средств с банковских депозитов в Греции в последнее дни замедлился, после того как в конце прошлой недели он превысил отметку в один миллиард евро на фоне неопределенности перспектив соглашения Греции с кредиторами. "Надежды на быстрое решение для Греции тают. Еще два дня назад казалось, что вот-вот удастся договориться, но переговоры снова зашли в тупик", - сказал аналитик BNP Paribas Филипп Гайзельс.

Небольшое давление на евро оказали данные исследовательской группы GfK, который показали, что индекс уверенности потребителей Германии немного ухудшился в июле, впервые с октября прошлого года, и составил 10.1. Это немного ниже ожиданий экономистов в 10,2. Экономическая неопределенность и греческий кризис - главные причины снижения настроений потребителей. В GfK считают греческий дефолт и выход из Еврозоны, который ранее казался чем-то далеким теперь очень реалистичным сценарием. Напомним, ранее в среду, Ifo сообщил, что немецкий индекс деловой уверенности резко упал в июне, больше прогнозов, так как компании сократили свои ожидания на фоне греческих проблем. Индекс делового климата Ifo упал до 107,4 в июне, с 108,5 в мае ниже ожиданий экономистов о снижении на 108,0.

Фунт немного вырос против доллара США, что связано с ожиданиями публикации статистики по США, а именно по числу обращений за пособиями по безработице, личным доходам/расходам потребителей, а также по индексу цен расходов на личное потребление. Данные по количеству обращений за пособиями по безработице, скорее всего, не окажут существенного влияния на динамику рынков, а вот другие показатели могут привести к существенным колебаниям. Средние прогнозы подразумевают ускорение темпов роста доходов и расходов потребителей и достаточно заметное сокращение инфляционного давления - средний прогноз по индексу цен расходов на личное потребление находится на уровне 0,8% г/г в мае после 1,2% в апреле.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1152, но затем восстановилась к уровню открытия

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.5732

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y123.30

В 12:30 GMT США представит основной индекс расходов на личное потребление и индекс-дефлятор личных потребительских расходов за май, а также сообщит об изменении уровня расходов населения за май и числе первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за июнь. В 16:10 GMT с речью выступит заместитель губернатора Банка Канады Лоуренс Шембри. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит о сальдо торгового баланса за май. Затем свои отчеты представит Япония - в 23:30 станет известно об изменении уровня безработицы и расходов домохозяйств за май. Также в это время выйдет индекс потребительских цен в регионе Токио за июнь и национальный индекс потребительских цен за май.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1220-25 1.1245 1.1280 1.1300 1.1330 1.1350 1.1365

Ордера на покупку 1.1170 1.1150 1.1130 1.1100 1.1080 1.1050 1.1030 1.1000

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5750 1.5780 1.5800 1.5820-25 1.5850 1.5875 1.5900

Ордера на покупку 1.5675-80 1.5650 1.5630 1.5600 1.5585 1.5570 1.5550

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7150 0.7170 0.7180-85 0.7200 0.7220

Ордера на покупку 0.7100 0.7080-85 0.7065 0.7050 0.7030 0.7000

EUR/JPY

Ордера на продажу 139.00 139.30 139.50 139.80 140.00

Ордера на покупку 138.35 138.00 137.80 137.50 137.00

USD/JPY

Ордера на продажу 124.00 124.20-25 124.40 124.50 124.75 125.00 125.25

Ордера на покупку 123.50 123.20 123.00122.75 122.50 122.30

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7750-60 0.7785 0.7800 0.7825-30 0.7850

Ордера на покупку 0.7700 0.7680 0.7650 0.7630 0.7600

Напомним, объем личных доходов вырос в апреле на 0,4 процента после снижения на 0,2 процента в марте, а реальные располагаемые доходы увеличились на 0,3 процента за месяц. Тем временем, потребительские расходы в США почти не изменились в апреле, став очередным признаком осторожности среди американских домохозяйств. Расходы на услуги выросли на 0,2% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, но расходы на товары снизились на 0,5%.Также добавим, доля личных сбережений выросла в апреле до 5,6% с 5,2% в предыдущем месяце. Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным датчиком инфляции центрального банка, вырос на 0,1% в апреле по сравнению с годом ранее, показав наименьший рост с октября 2009 года. Ожидается, что личные расходы заметно выросли в мае, так как и доходы. Аналитики отмечают, что потребительские расходы должны продолжать оказывать твердую поддержку экономическому росту до конца года.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам мая вырос на 0,7%, по сравнению с 0,0% в предыдущем месяце.

• Евросистема не должна предоставлять Греции промежуточное финансирование
  
• Продолжительная программа ELA заставляет усомниться в надежности греческих банков
  
• Надежность греческих банков подрывается политическими решениями Греции
  
  

• По-прежнему настроен оптимистично, но ситуация осложняется с каждой минутой
  
• В среду вечером Греция отвергла все формы компромисса, выдвинула новые требования
  
• Если документ окажется неприемлемым, нужно будет подумать об альтернативах
  
• Министры проверят, является ли этот документ приемлемым
  
• Министры финансов получили документ от Греции, институтов, отвечающих за программу помощи
  

Данные заявления вызвали резкое укреплением евро, на фоне чего пара EUR/USD вернулась до сессионного максимума. Сейчас пара торгуется на уровне $1.1198

Аналитик Rabobank Джейн Фоли полагает, что голосование в Комитете по денежно-кредитной политике (MPC) Банка Англии на ближайшем заседании не будет единогласным. Он отмечает, что все еще требуется время перед тем, как большинство будет поддерживать повышение ставки.

"Тем не менее, недавно вышедшие оптимистичные данные по зарплатам вместе с недавними "жесткими" заявлениями Форбса и Вейла усилили ожидания, что Комитет по денежно-кредитной политике может хотеть повысить процентные ставки до конца текущего года", - добавил эксперт.

Напомним, за три месяца (по апреля) заработная плата выросла на 2,7% годовых, отметив наибольший прирост с начала 2009 года.

"Более высокие зарплаты повышают вероятность того, что инфляция вновь появится, и Вейл мог утверждать, что повышение ставки в предстоящие месяцы может быть необходимым для предотвращения увеличения инфляции выше целевого уровня 2% в среднесрочной перспективе. Однако, в Британии все еще отмечается устойчивая слабость производительности труда. Без роста производительности повышение зарплаты естественным образом будет сдержан. Опасения также вызывает неопределённость, связанная с бюджетом и влиянием новых мер экономии на экономический рост", - резюмировал Джейн Фоли

Цены производителей Испании продолжили снижаться в прошлом месяце, ускорив при этом темпы по сравнению с апрелем. Об этом сообщалось в отчете Статистического бюро INE.

Согласно данным, индекс цен производителей упал по итогам мая на 1,4 процента в годовом исчислении после 0,9-процентного снижения в апреле. Стоит подчеркнуть, цены производителей падают с июля прошлого года.

Без учета энергии, цены производителей выросли в мае на 0,7 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Напомним, в предыдущем месяце было зафиксировано повышение на 0,6 процента.

В Статистическом бюро заявили, что цены на энергоносители упали на 7,5 процента в мае, из-за стабильности цен в производстве, передачи и распределения электроэнергии в этом месяце.

Между тем, стало известно, что на ежемесячной основе цены производителей поднялись на 0,3 процента в мае, что оказалось медленнее, чем в предыдущем месяце (+0,5 процента). Это был четвертый ежемесячный рост подряд.

Инвесторы беспокоятся, что на сегодняшней встрече Еврогруппы власти вновь могут не придти к соглашению. Европейские кредиторы дали Ципрасу времени до 10:00 GMT, чтобы представить новый пакет предложений, которые будут рассмотрены на встрече Еврогруппы, запланированной на сегодняшний день.

Общество производителей и продавцов автомобилей (SMTT) сообщило сегодня: объем производства автомобилей в Великобритания увеличился по итогам мая, чему способствовал более высокий спрос на внутреннем рынке.

Согласно отчету, в мае производство автомобилей поднялось на 2,3 процента по сравнению с аналогичным периодом 2014 года, достигнув отметки 119 338 единиц. С января по май было произведено 649 843 автомобиля против 654 895 за первые пять месяцев 2014 года.

Продажи машин на внутреннем рынке выросли в мае на 13,3 процента годовых (до 24 792 единиц), в то время как иностранный спрос немного снизился - на 0,2 процента, 95 546 единиц.

"Мы фиксируем устойчивое состояние сектора производства автомобиля в этом году, чему помогает сильный внутренний спрос, в то время как восстановление в ключевых европейских рынках также помогает восстановить уровень экспортной продукции, - сказал Майк Хос, исполнительный директор SMMT. - Долгосрочные картина также является оптимистичной. С учетом того, что в ближайшие месяцы планируется начать производство значительного числа новых моделей, мы ожидаем сильный, устойчивый рост объемов производства в ближайшие годы".

• Нет легкого решения для проблемы завышенности курса франка
  
• Мы готовы проводить интервенции на валютном рынке
  
• Дефляционной спирали в Швейцарии нет
  
• Прогноз по мировой экономике сопровождается рисками
  
  

EUR/USD: $1.1000(E1.37bn), $1.1115(E369mn), $1.1150(E380mn), $1.1200(E333mn), $1.1215(E367mn)

USD/JPY: Y123.00($1.37bn), Y123.50($1.3bn), Y124.30($355mn), Y125.00($265mn)

USD/CHF: Chf0.9285($220mn)

AUD/USD: $0.7700(A$388mn)

NZD/USD: $0.6800 (NZ$1.17bn), $0.7200(NZ$1.66bn)

BBC

Королева Великобритании предостерегла Европу от раскола

Королева Британии Елизавета II во время официального визита в Германию призвала охранять Европу от раскола как на западе, так и на востоке. На официальном приеме в первый полный день ее визита королева заявила, что она и президент Германии Йоахим Гаук видели как худшие, так и лучше времена Европы, добавив: "Мы должны напряженно трудиться, чтобы поддерживать достижения послевоенного мира". "Мы знаем, что раскол в Европе опасен, и мы должны охранять [Европу] от него, как на западе, так и на востоке нашего континента", - сказала она, затем предложив тост за Гаука и народ Германии.

Bloomberg

Встреча Греции и кредиторов из ЕС, МВФ и ЕЦБ возобновится с утра

Переговоры Греции с кредиторами из ЕС, МВФ и ЕЦБ отложены до утра, передает агентство Bloomberg. Встреча премьер-министра ГРеции Алексиса Ципраса с главами Еврокомиссии, МВФ и ЕЦБ Жан-Клодом Юнкером, Кристин Лагард и Марио Драги в Брюсселе возобновится с утра в четверг. Афины продолжают придерживаться своей позиции в ходе переговоров, заявил агентству информированный источник в правительстве Греции.

ОПЕК сократила долю на рынке нефти в 2014 году до минимума 2003 года

Доля мирового рынка нефти стран ОПЕК сократилась в 2014 году до минимального с 2003 года и составила 41,8%. Об этом говорится в отчете организации. Как отмечается, в 2013 году этот показатель составлял 43,3%. В сообщении говорится, что более половины снижения производства нефти приходится на Ливию.

ЕС в случае банкротства греческих банков арестует деньги вкладчиков

ЕС рассматривает возможность ареста счетов вкладчиков греческих банков в случае их банкротства. С таким заявлением выступила лидер «Национального фронта» Франции Марин Ле Пен, передает РИА «Новости». «Если Греция не сможет платить по своему госдолгу 30 июня, то некоторые греческие банки окажутся банкротами. И в этом случае может быть применен документ, за который этот парламент проголосовал в 2014 году и который мы прозвали единым разрешительным механизмом», - сказала она, выступая в Европарламенте.

Challenges

Лагард готова остаться на второй срок на посту главы МВФ

Кристин Лагард готова остаться на второй срок на посту главы Международного валютного фонда (МВФ). Об этом она заявила в интервью изданию Challenges. «Все зависит от желания членов МВФ. Если они захотят, чтобы я продолжала работать, то, конечно, я буду это рассматривать. Это хорошее место, вы знаете», - заявила она.

Коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 1,1%

Коммерческие запасы нефти в США без учета стратегического резерва за неделю снизились на 1,1% (4,9 млн баррелей) и составили 463 млн баррелей, передает Reuters со ссылкой на обзор управления энергетической информации минэнерго страны. Эксперты прогнозировали при этом сокращение запасов на 2,1 млн баррелей.

Согласно опубликованным сегодня данным исследовательской группы GfK индекс уверенности потребителей Германии немного ухудшился в июле, впервые с октября прошлого года, и составил 10.1. Это немного ниже ожиданий экономистов в 10,2. Экономическая неопределенность и греческий кризис - главные причины снижения настроений потребителей. В GfK считают греческий дефолт и выход из Еврозоны, который ранее казался чем-то далеким теперь очень реалистичным сценарием. Напомним, ранее в среду, Ifo сообщил, что немецкий индекс деловой уверенности резко упал в июне, больше прогнозов, так как компании сократили свои ожидания на фоне греческих проблем. Индекс делового климата Ifo упал до 107,4 в июне, с 108,5 в мае ниже ожиданий экономистов о снижении на 108,0.

Евро торгуется около уровня $1.2000, в ожидании заседания Еврогруппы, чтобы выбрать направление для движения. На текущий момент евро не в состоянии пробить сопротивление $1.1445-$1.1535. Большинство аналитиков считают возможным приближение к уровню $1.1050.

Евро торгуется около уровня $1.2000, в ожидании заседания Еврогруппы, чтобы выбрать направление для движения. На текущий момент евро не в состоянии пробить сопротивление $1.1445-$1.1535. Большинство аналитиков считают возможным приближение к уровню $1.1050.

Согласно мнению аналитиков банка Barclays Capital, евро еще продолжит свое падение. Эксперты подчеркивают, что их прогноз на снижение к $1.1150 сбылся и теперь они ждут достижения парой EUR/USD следующей цели в область $1.1050, а затем майских минимумов на $1.0815. Говоря о глобальной цели, в Barclays Capital видят тестирование годовых минимумов в области $1.0460.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1352 (3566)

$1.1297 (3314)

$1.1261 (1728)

Цена на момент написания обзора: $1.1213

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1146 (1864)

$1.1091 (2371)

$1.1057 (5135)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 56131 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5290);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 87289 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1000 (13974);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июня составило 1,55 против 1,55 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6001 (575)

$1.5901 (798)

$1.5803 (1250)

Цена на момент написания обзора: $1.5693

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5596 (773)

$1.5498 (639)

$1.5399 (1743)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 2 июля составляет 22524 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2543);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 2 июля составляет 26691 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2113);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июня составило 1,19 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Евро торговался без значительных изменений на фоне неопределенности относительно переговоров по Греции. Переговоры между Афинами и ее кредиторами, затянувшиеся за полночь, прерваны без достижения соглашения, однако ожидается, что они будут возобновлены сегодня. В СМИ просочилась информация, что между Грецией и ее международными кредиторами остаются серьезные разногласия в вопросах пенсионной реформы, трудового законодательства, налогообложения, зарплат в греческом госсекторе и инвестиций. Читать далее ...

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

Сегодня состоится сстреча Еврогруппы, по итогам которой ожидаются выступления президента ЕЦБ Марио Драги и член правления ЕЦБ Бенуа Керре.

в 07:00 GMT губернатор Банка Италии Игнацио Виско выступит с речью

в 07:00 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

в 08:00 GMT губернатор Центрального Банка Португалии Карлос да Силва Коста выступит с речью

в 08:00 GMT глава ШНБ Томас Йордан выступит с речью

в 08:30 GMT член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

в 09:00 GMT глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум выступит с речью

в 09:30 GMT исполнительный директор по прудециальной политике Банка Англии Дэвид Рул выступит с речью

Также сегодня пройдет 1 день экономического саммита ЕС, Заседание Европейского Совета и выступление президент ЕЦБ Марио Драги

в 12:00 GMT член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

в 13:00 GMT член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью

в 13:45 GMT член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью

в 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 7-летних облигаций

Согласно мнению аналитиков Westpac пара AUD/USD к окончанию сентября будет торговаться около отметки $0,73. Одна из основных причин - это низкая цена на железную руду (основной экспортный материал Австралии). По прогнозам экспертов банка к концу 3 квартала стоимость железной руды упадет к 47 долл за тонну. Помимо этого, в Westpac ожидают подъема показателей в экономике США, что поддержит американский доллар. Таким образом в банке ожидают, что в течение ближайшего месяца AUD/USD будет торговаться у $0,76, и далее упадет до $0,73 к концу сентября.

Доллар США снизился по отношению к иене, так как переговоры между Грецией и ее кредиторами, затянувшиеся за полночь, прерваны без достижения соглашения, в то время как евро торгуется со слабой волатильностью.

Американская валюта упала от одного-недельного максимума по отношению к иене, после того как опубликованные вчера данные показали, что экономика США сократилась в первом квартале, но меньше, чем предполагалось ранее. Об этом сообщалось в окончательном докладе Министерство торговли.

Согласно данным, валовой внутренний продукт США сократился в 1-м квартале на 0,2% годовых, подтвердив при этом ожидания экспертов. Напомним, в предыдущем отчете сообщалось о спаде экономики на 0,7%. Пересмотр показал, что потребительские расходы и запасы компаний выросли больше, чем предполагалось ранее.

В Министерство торговли заявили, потребительские расходы, составляющие более двух третей объема экономики, увеличились в первом квартале на 2,1%, заменив предыдущую оценку +1,8%. Однако, последний темп прироста был гораздо меньше, чем в 4-м квартале 2014 года (тогда было записано увеличение на 4,4%. Эксперт полагают, что заметный рост заработной платы и снижение цен на бензин по сравнению с прошлым годом должны поддерживать расходы в течении года

Пара EUR\USD отреагировал меньше на безрезультатность переговоров с Грецией по сравнению с парой USD/JPY, в ожидании позитивных результатов встречи лидеров Европейского Союза сегодня на саммите в Брюсселе.

Переговоры между Грецией и ее кредиторами, затянувшиеся за полночь, прерваны без достижения соглашения, однако ожидается, что они будут возобновлены сегодня.

Между Грецией и ее международными кредиторами остаются серьезные разногласия в вопросах пенсионной реформы, трудового законодательства, налогообложения, зарплат в греческом госсекторе и инвестиций.

Министры финансов стран еврозоны обвиняют греческие власти в нежелании пойти на компромисс, несмотря на приближение срока выплаты по кредитам. Греция обязана до конца июня выплатить 1,6 млрд евро, взятых в кредит у МВФ, или объявить дефолт.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас раскритиковал кредиторов за отказ принять его предложения по проведению реформ, которые, как они считают, нельзя реализовать.

Представитель МВФ требует сократить социальные расходы, в то время как Греция предпочитает повысить налоги для состоятельных граждан.

Переговоры продолжились вечером с надеждой, что сторонам удастся найти компромисс перед встречей Еврогруппы в четверг с участием министров финансов еврозоны.

Новые предложения Греции включают:

• Новые налоги на бизнес и на состоятельных людей

• Выборочное увеличение налога на добавленную стоимость

• Связь пенсионных накоплений с ограничением ранних пенсий и увеличением доли выплат в пенсионные фонды работодателей

• Ограничение сокращений пенсий или зарплат в общественном секторе - "красная черта" для греческого правительств

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что до заключения соглашения еще далеко. "У меня ощущение, что мы не стали ближе к цели по сравнению с понедельником. Но мы только начинаем".

Кредиторы уже пять месяцев отказываются выдавать Греции последний транш кредита - до тех пор, пока Афины не пойдут на экономические реформы. Однако пришедшее к власти правительство леворадикалов из "Сиризы" противится этим реформам, утверждая, что они принесут излишние тяготы греческому народу.

Переговоры с кредиторами затрагивают не только бюджетные проблемы. Греки настаивают, что необходимо провести серьезные дискуссии относительно реструктуризации долга страны.

В этом вопросе более открыт к диалогу МВФ, в то время как ЕЦБ и некоторые страны еврозоны не готовы идти на уступки.

Предложение, которое должно быть одобрено законодательным органом страны, позволит банкам более гибко управлять кредитованием бизнеса. "Политики пытаются облегчить некоторую напряженность в финансовой системе Китая для стимулирования роста экономики, так как наблюдается более слабый рост с 1990 года", - пишет Bloomberg

"Это будет рассматриваться как постоянный сообщения от правительства, что они готовы принять меры для поддержки экономики", Тони Ханн, глава развивающихся рынках в Blackfriars Asset Management Ltd. в Лондоне, сказал по телефону. "Рынок будет считать, что положительно. Первая реакция будет, что это рассматривается как поддержку банков ".

Народный банк Китая трижды сократил ключевые процентные ставки с ноября, в этом году снизил нормативы обязательных резервов и уменьшил требование кредиторов в два раза.

Доллар США укрепился против основных валют после выхода окончательных данных об американской экономики. Замедление темпов экономического роста в начале этого года было менее значительным, чем предполагалось ранее. Об этом сообщалось в окончательном докладе Министерство торговли.

Согласно данным, валовой внутренний продукт США сократился в 1-м квартале на 0,2% годовых, подтвердив при этом ожидания экспертов. Напомним, в предыдущем отчете сообщалось о спаде экономики на 0,7%. Пересмотр показал, что потребительские расходы и запасы компаний выросли больше, чем предполагалось ранее.

В Министерство торговли заявили, потребительские расходы, составляющие более двух третей объема экономики, увеличились в первом квартале на 2,1%, заменив предыдущую оценку +1,8%. Однако, последний темп прироста был гораздо меньше, чем в 4-м квартале 2014 года (тогда было записано увеличение на 4,4%. Эксперт полагают, что заметный рост заработной платы и снижение цен на бензин по сравнению с прошлым годом должны поддерживать расходы в течении года. Пересмотренные также данные показали, что американцы потратили больше, чем предполагалось ранее на еду и напитки, а также транспортные услуги. Расходы на строительство домов и ремонтные работы расширились на 6,5% по сравнению с предыдущим чтении +5%.

Между тем, стало известно, что изменение частных запасов добавило 0,45 процентного пункта до общего роста ВВП по сравнению с предыдущим чтением +0,33 процентного пункта. Увеличение запасов может быть признаком того, что предприятия ожидают роста спроса в конце года. Но если спрос не оправдается, фирмам, возможно, потребуется сократить запасы, чтобы приспособиться.

В отчете также сообщалось, что бизнес инвестиции, отражающие расходы на строительство, машиностроение, а также исследования и разработки, упали на 2%. В то время как последнее снижение было менее существенным, чем предварительная оценка, это был самый большой спад с 2009 года. Также добавим, что экспорт снизился на 5,9% с января по март по сравнению с предыдущей оценкой -7,6%. Экспорт товаров упал на 11,6%. Импорт, тем временем, вырос на 7,1% в прошлом квартале против предварительного чтения +5,6%. Государственные расходы упали на 0,6%, что оказалось меньше ранее озвученного значения (-1,1%).

Ранее негативное влияние на евро оказали данные по Германии. Результаты опроса мюнхенского института Ifo показали, что уровень настроений в деловых кругах Германии резко снизился в июне, превысив при этом прогнозы экспертов, что было связано с обеспокоенностью в отношении дефолта Греции и ее выхода из еврозоны. В отчете сообщалось, что индекс деловой климата упал до 107,4 пункта в июне с 108,5 пункта в предыдущем месяце. Ожидалось, что показатель уменьшится лишь до 108,1 пункта. Однако, индекс остается выше 100 пунктов, указывая на растущий оптимизм среди предпринимателей. Между тем, индекс текущий условий и компонент ожиданий также ухудшились в июне. Индекс текущих условий снизился до 113,1 с 114,3. Экономисты прогнозировали снижение показателя до 114,1. Индекс ожиданий опустился до 102 против 103 в мае и прогноза на уровне 102,5. Аналитики отмечают, в то время как немецкий экономический рост поддерживается рекордно низким уровнем безработицы, неопределенность в отношении единства еврозоны омрачает перспективы.

В свете вчерашней встречи Еврогруппы в Брюсселе Греция оставалась главной темой для обсуждения на финансовых рынках. Глава Еврогруппы Дейсселблум заявил, что переговоры по долговому вопросу Греции остаются на повестке дня, и проблемной стране еще предстоит «проделать немало работы». Комментарии Дейсселблума последовали за известиями о том, что кредиторы ЕС отклонили список новых предложений Греции, которые были представлены вчера.

Позже стало известно, что Греция отклонила встречное предложение международных кредиторов на техническом уровне. Правительство Греции отказалось одобрить условия выделении очередного транша финансовой помощи, поскольку они лишь минимально отличаются от 5-страничного проекта, представленного кредиторами в начале июня. Берлин отмечает снижение шансов на быстрое решение для Греции после этого шага Афин.

Ранее три института (Международный валютный фонд, Европейский Центробанк и Еврокомиссия) выразили несогласие с предложениями Греции, потребовав более мягкого налогообложения компаний, ужесточения режима обложения НДС и ускорения реформы пенсионной системы. Премьер-министр Греции Алексис Ципрас выразил недоумение тем, что предложения греческого правительства не нашли понимания у международных институтов. А.Ципрас отметил, что раньше такого не случалось - ни в случае с предоставлением финпомощи Португалии, ни Ирландии.

Фунт снизился против доллара после роста в начале европейской сессии. Пару поддержали ястребиные комментарии представителя ЦБ Англии Вейла, который призвал к повышению ставки на фоне улучшения картины на рынке труда Британии. Положительное влияние также оказали данные от Ассоциации британских банкиров (BBA). Напомним, количество одобренных заявок на ипотечные кредиты в Великобритании умеренно выросло по итогам мая, достигну при этом самого высокого значения с марта прошлого года. Согласно данным, число утвержденных кредитов на покупку жилья увеличилось в мае до 42530 единиц против 42020 единиц в апреле (пересмотрено в 42,1 тыс.). Но, несмотря на последнее улучшение, количество одобренных заявок оказалось ниже прогнозов экспертов (43,1 тыс.). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель вырос примерно на 4 процента. "Цифры показывают, что рынок недвижимости остается на плаву после всеобщих выборов, - сказал Ричард Воолхаус, главный экономист BBA. - Личные заимствования английских семей также, кажется, быть значительными - увеличение объема персональных кредитов и заимствований с помощью кредитных карт является еще одним доказательством доверия потребителей".

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1203 +0,33%

GBP/USD $1,5703 -0,14%

USD/CHF Chf0,9335 -0,06%

USD/JPY Y123,90 -0,01%

EUR/JPY Y138,80 +0,31%

GBP/JPY Y194,55 -0,15%

AUD/USD $0,7701 -0,42%

NZD/USD $0,6881 +0,44%

USD/CAD C$1,2385 +0,44%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Июль 10.2 10.2

12:30 США Повторные заявки на пособие по безработице Июнь 2222 2215

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Июнь 267 272

12:30 США Личные доходы, м/м Май 0.4% 0.5%

12:30 США Личные расходы, м/м Май 0.0% 0.7%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, м/м Май 0.1% 0.1%

12:30 США Базовый индекс цен расходов на личное потребление, г/г Май 1.2% 0.8%

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Июнь 56.2 56.8

16:10 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Лоуренса Шембри

22:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Май 123 -100

23:30 Япония Уровень безработицы Май 3.3% 3.3%

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Май -1.3% 3.4%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Июнь 0.5%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Июнь 0.2% 0.1%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Май 0.6%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Май 0.3% 0.0%