Новости и прогнозы: валютный рынок от 22-10-2018

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в среду, 24 октября, в 14:00 GMT

Напомним, продажи новых домов выросли в августе на 3,5% относительно июля, до 629 000 единиц. В то время как продажи выросли почти на 7% в годовом исчислении, рост ставок по ипотечным кредитам может сдерживать повышение продаж. Рост цен замедлился с начала текущего года, но средняя цена нового дома по-прежнему на 1,9% выше по сравнению с августом прошлого года. Продажи на Северо-Востоке резко выросли, но упали на 1,7% на Юге, где происходит большинство новых продаж, и это может указывать на то, что более высокие ставки и цены взвешивают на покупателей. В то время как доступность по-прежнему может быть встречным ветром, запасы нового жилья неуклонно растут в этом году и должны помочь облегчить некоторое повышение цен в ближайшие месяцы. Рост личных доходов и продолжающийся рост рабочих мест также должны поддерживать продажи новых домов. Тем не менее, рост ставок делает восходящий "прорыв" продаж на этом этапе цикла маловероятным.

Согласно средним прогнозам, в сентябре продажи новостроек снизились до 625 тыс. с 629 тыс. в августе.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 25 октября, в 12:30 GMT

В то время как заказы на товары длительного пользования выросли на 4,4% в августе, большая часть прироста была вызвана резким повышением волатильных заказов на самолеты - почти на 70% относительно июля. Базовые заказы на капитальные товары снизились на 0,9%, а поставки в этой категории в августе упали на 0,2%. Но данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что производство бизнес-оборудования выросло на 8% в 3-м квартале, поддерживая вероятное твердое значение расходов на оборудование в отчете по ВВП на этой неделе. Увеличение поставок оборонных капитальных товаров в августе на 1,3% также является хорошим предзнаменованием для ускорения в 3-м квартале, которое эксперты прогнозируют для государственных закупок. В то время как ожидается, что заказы упали в сентябре, так как расходы на оборудование, вероятно, продолжали замедляться с максимумов, зарегистрированных в 2017 году, запасы готовятся внести значительный вклад в рост ВВП в 3-м квартале. Запасы на товары длительного пользования выросли на 3,8% в годовом исчислении за 3 месяца по август, и эксперты ожидают, что запасы повысят рост ВВП в 3-м квартале на 1,8 процентных пункта.

Согласно средним прогнозам, в сентябре заказы сократились на 1,3% после увеличения на 4,4% в августе.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 26 октября, в 12:30 GMT

После роста на 4,2% в годовом исчислении во 2-м квартале, эксперты ожидают, что ВВП в 3-м квартале увеличился более умеренными темпами, так как некоторые компоненты, поддерживающие впечатляющий темп 2-го квартала, должны утратить силу в 3-м квартале. Эксперты ожидают некоторой окупаемости в международной торговле после того, как чистый экспорт прибавил 1,2 процентных пункта к росту ВВП во 2-м квартале, частично из-за рекордных поставок таких товаров, как соевые бобы, поскольку экспортеры пытались опередить ответные тарифы. Ожидается, что потребительские расходы зарегистрируют увеличение на 3,4% в годовом исчислении в 3-м квартале, но рост доходов, который только медленно повышается и ужесточение финансовых условий, может повлиять на темпы изменения расходов в ближайшие кварталы. Несмотря на то, что торговля должна оказывать сопротивление, ожидается, что запасы добавили почти 2 процентных пункта к росту ВВП после большой просадки во 2-м квартале. Государственные расходы также должны увеличиться по мере того, как государственный и местный сектора продолжают расширяться, и эксперты ожидают, что инвестиции в бизнес поддерживали устойчивые темпы роста в 3-м квартале.

Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 3,3% после повышения на 4,2% во 2-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг, 25 октября, руководство Европейского центрального банка (ЕЦБ) проведет свое очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Аналитики отмечают, что в то время как ЕЦБ вряд ли скорректирует свою политику на октябрьской встрече, комментарии политиков и тон сопроводительного заявления будут ключевыми для отслеживания подсказок в отношении следующего шага ЦБ. Текущее руководство ЕЦБ заключается в том, что ЦБ прекратит покупки облигаций в декабре и будет сохранять ставки на текущем уровне, по крайней мере, до лета 2019 года. Однако недавние комментарии политиков стали более «ястребиными», так как президент ЕЦБ Марио Драги обсуждал «сильное» базовое инфляционное давление, а другие политики подчеркнули возможность переноса сроков первого увеличения процентных ставок.

Экономисты, опрошенные агентством Reuters, единогласно заявили, что ЕЦБ завершит свою программу покупки облигаций менее чем за три месяца, с низкой вероятностью продления, несмотря на смесь политических и торговых проблем. Купив с марта 2015 года в основном государственные облигации на сумму более 2,6 трлн. евро, ЕЦБ медленно сокращает свои покупки, надеясь, что он уже сделал достаточно, чтобы поддержать экономический рост и инфляцию. Постепенное сокращение объема ежемесячных стимулов сохраняется даже при наличии большого количества свидетельств того, что темпы роста еврозоны достигли своего пика уже давно, а также при нарастании дополнительных экономических и политических рисков.

Тем не менее, все 70 экономистов, которые ответили на дополнительный вопрос в последнем опросе, проведенном до того, как итальянский кабинет должен был встретиться в понедельник, чтобы обсудить свой бюджет 2019 года, заявили, что шансы ЕЦБ продлить программу покупки облигаций были низкими. Кабинет министров Италии, как ожидается, одобрит во вторник бюджет, который предусматривает скачок дефицита, который вызвал колебания на финансовых рынках.

Последний опрос Reuters более чем 80 экономистов, проведенный с 9 по 15 октября, также показал, что инфляция в еврозоне будет оставаться ниже целевого показателя центрального банка, по крайней мере, до 2021 года.

"Суть стратегии ЕЦБ заключается в постепенном завершении покупки чистых активов QE к концу года и, возможно, первом повышении процентной ставки в сентябре или октябре следующего года, - сказал Карстен Бжески, экономист ING. - Однако в настоящее время слишком рано отвечать на эти вопросы. Зачем ЕЦБ излишне обязывать себя? Как видно из текущих рыночных потрясений и сомнений в силе мировой экономики, слишком многое может произойти между настоящим моментом и концом лета 2019 года".

Протоколы сентябрьского заседания ЕЦБ, опубликованные на прошлой неделе, показали, что политики ЕЦБ сохраняли оптимизм. С учетом того, что инфляция в еврозоне прогнозируется в среднем на уровне 1,7% в 2018, 2019 и 2020 годах - ниже целевого показателя в 2% - ЕЦБ все еще ожидает повышения ставок во второй половине 2019 года. Согласно последнему опросу, депозитная ставка вырастет на 15 б. п., до -0,25% в 3-м квартале, а ставка рефинансирования - до 0,10%, с текущего нулевого процента в последнем квартале 2019 года.

В то же время, опросы частного бизнеса показывают, что эскалация торговой войны уже вредит производителям по всей еврозоне, а сентябрьское чтение показывает, что общая деловая активность замедлилась до 4-месячного минимума. Экономика еврозоны, как ожидается, будет расти устойчивыми темпами - на 0,4% - каждый квартал до конца 2019 года. Рост составит в среднем 2,0% в этом году, немного ниже, чем 2,1%, предсказанные в прошлом месяце, показал консенсус. Это соответствует последним прогнозам МВФ. На вопрос о вероятности рецессии в еврозоне в 2019 году, средняя оценка 43 экономистов составила 15%. Что касается следующих двух лет, этот показатель не изменился по сравнению с августовским опросом и составил 25%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters .

Евро значительно снизился против доллара США, растеряв почти все позиции, заработанные в пятницу. Драйвером падения пары EUR/USD было повсеместное укреплением американской валюты на фоне возобновившегося бегства инвесторов от рисков.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, сейчас торгуется с повышением на 0,29%, на уровне 95,99.

Давление на евро также оказали заявления правительства Италии, что оно намерено придерживаться своего высокорасходного бюджета, несмотря на предупреждения ЕС о том, что это противоречит правилам блока. В ответ на направленное Еврокомиссией на прошлой неделе письмо правительство Италии заявило, что не откажется от своих планов, согласно которым дефицит бюджета в 2019 году составит 2,4% от ВВП, то есть втрое больше, чем предыдущее правительство согласовало с Еврокомиссией. Это создает предпосылки для большого конфликта между Римом и Брюсселем - Еврокомиссия может не принять бюджет Италии и наложить на страну штрафы.

Фунт существенно подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 4 октября, причинами чему были усиление спроса на американскую валюту, очередные новости по Брекзиту, а также опасения относительно того, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй может быть вынуждена подать в отставку.

В фокусе оказались новости о том, что Демократическая юнионистская партия планирует поддержать поправку, вынесенную на обсуждение евроскептиками в Консервативной партией Британии в среду, которая сделает незаконными предложения ЕС по ирландской границе.

Между тем, валютные стратеги UOB Group отметили, что прорыв пары GBP/USD ниже 1,30 может привести к тестированию диапазона 1.2925 / 20. "Прорыв уровня 1.3000 позволят предположить, что GBP готов к преодолению минимума 1.2922, достигнутого ранее в этом месяце. Другими словами, вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, GBP, скорее всего, перешел в "отрицательную" фазу. Только пробой "ключевого сопротивления" на отметке 1.3125 укажет, что текущее понижательное давление ослабло", - заявили в UOB Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мухаммет Меркан, главный экономист ING, ожидает, что Центральный банк Турции сохранит ставки на уровне 24,0% на следующем заседании.

"Учитывая увеличение ставки на 625 базисных пунктов в сентябре, продолжающееся укрепление лиры на фоне освобождения пастора Брансона и последующие сигналы из США о снятии некоторых санкций среди участников рынка возрос оптимизм в отношении того, что геополитический риск для Турции, наконец, может ослабнуть. Ввиду этого, мы ожидаем, что Центральный банк Турции сохранит ставки на уровне 24,0% на следующем заседании. Однако, учитывая заметное ухудшение поведения ценообразования, наблюдаемое в связи с большим инфляционным "сюрпризом" в сентябре и будущими ожиданиями, не следует исключать дальнейшую корректировку денежно-кредитной политики с целью возвращения прежней реальной политической ставки к позитивному уровню. В целом, после резкого повышения ставки в прошлом месяце, которое помогло поддержать доверие к центральному банку и недавнего укрепления валюты, мы ожидаем, что ЦБ оставит в силе текущие параметры политики в этом месяце. В то же время ЦБ, вероятно, сохранит ястребиный настрой с обещанием обеспечить ужесточение политики в случае необходимости".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Валютные стратеги UOB Group отметили, что прорыв пары GBP/USD ниже 1,30 может привести к тестированию диапазона 1.2925 / 20.

"В то время как нижняя граница нашего ожидаемого диапазона консолидации 1.3000/1.3250 была пробита, импульсивное снижение предполагает дальнейшую слабость GBP, вероятно, в ближайшие дни. Прорыв уровня 1.3000 позволяет предположить, что GBP готов к преодолению минимума 1.2922, достигнутого ранее в этом месяце (хотя ожидаемое ценовое действие развивалось гораздо быстрее, чем ожидалось). Другими словами, вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, GBP, скорее всего, перешел в "отрицательную" фазу. Только пробой "ключевого сопротивления" на отметке 1.3125 укажет, что текущее понижательное давление ослабло".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия обсудит и примет решение во вторник о следующих шагах в процедуре оценки проекта бюджета Италии на 2019 год, сообщил представитель Комиссии в понедельник.

Исполнительный директор ЕС подтвердил, что он получил ответ от Италии по своему бюджету в понедельник, после того, как Комиссия заявила на прошлой неделе, что бюджетный план страны явно нарушает фискальные правила ЕС и требует разъяснений от Рима.

"Завтра Комиссия обсудит процедуру и определит дальнейшие шаги", - сказал пресс-секретарь на пресс-конференции.

Во вторник исполнительная власть ЕС проводит свое еженедельное заседание.

По правилам ЕС, у Комиссии есть время до 29 октября, чтобы решить, возвращать ли бюджет в Рим для внесения изменений.

В этом случае в Италии будет три недели для внесения поправок в свои бюджетные планы с даты отклонения Комиссией. Это противостояние может быть продлено на несколько недель, если бюджет останется неизменным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Австралия вырос на 0,2 процента, и составил 105,7 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,1 процента в июле и увеличение на 0,2 процента в июне. В течение шести месяцев (с февраля 2018 года по август 2018 года) показатель вырос на 0,4 процента после увеличения на 0,8 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,3 процента в августе, и составил 103,8 пункта (2016 = 100), что последовало за нулевым изменением в июле и повышением на 0,4 процента в июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 1,0 процента после увеличения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 37.111 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,425% против 2,380% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,13 по сравнению с 2,79 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 50,78% от объёма размещения по сравнению с 38,40% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,57% от объёма размещения по сравнению с 3,75% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 46,64% от объёма размещения по сравнению с 57,85% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 42,911 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,300% против 2,220% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,06 по сравнению с 2,72 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 40,76% от объёма размещения по сравнению с 21,65% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,96% от объёма размещения по сравнению с 6,75% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 53,28% от объёма размещения по сравнению с 71.60% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник будет представлено незначительное количество данных. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс цен производителей за сентябрь. Показатель отображает средний уровень изменения цен на сырье, материалы и товары промежуточного потребления относительно базисного периода. Используется для пересчета в сопоставимые цены максимально детализированных компонентов валового национального продукта. В связи с тем, что данный показатель отражает изменения цены, которое происходит до того, как товар достигает розничного уровня, он дает предварительную оценку инфляционного давления, с которым столкнутся потребители. Ожидается, что индекс вырос на 0,3% за месяц и на 2,9% годовых.

В 10:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. Показатель характеризует ожидания относительно объема новых заказов в промышленном секторе экономики. Рост промышленных заказов является признаком того, что экономика растет. При составлении отчета опрашивается около 550 производителей, которые оценивают ожидания уровня объема заказов в течение ближайших 3 месяцев. Значение показателя выше нуля означает, что ожидается увеличение объема заказов. Согласно прогнозу, баланса заказов остался на уровне -1.

В 14:00 GMT еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за октябрь, а США представят индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за октябрь. Первый показатель является средним арифметическим баланса ответов на четыре вопроса: оценка финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценка общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Итоговый показатель является разницей между позитивными и негативными ответами. Таким образом, значение выше нуля говорит о большем количество положительных ответов. Ожидается, что индекс уверенности потребителей ухудшился до -3,2 пункта с -2,9 пункта в сентябре, а индекс производственной активности упал до 26 пунктов с 29 пунктов в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам августа ведущий экономический индекс (LEI) для Франции вырос на 0,1 процента, и составил 102,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,2 процента в июле и нулевое изменение в июне. В течение шести месяцев (с февраля 2018 года по август 2018 года) показатель упал на 0,3 процента после снижения на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в августе, и составил 103,6 пункта (2016 = 100), что последовало за увеличением на 0,2 процента в июле и повышением на 0,1 процента в июне. За шестимесячный период (по август) индекс вырос на 0,6 процента после увеличения на 0,7 процента за предыдущий шестимесячный период (с января 2018 года по июль 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities отмечают, что на текущей неделе произойдет множество встреч центральных банков, но ни одна из них, вероятно, не вызовет достаточно значительную политическую корректировку, чтобы нарушить последние диапазоны валютных пар.

«Однако, учитывая некоторое проскальзывание данных и отсутствие макропроектов, мы видим риск того, что инвесторы займут выжидательную позицию перед заседанием ЕЦБ и решение S&P в пятницу по Италии. Это должно удерживать евро в обороне, но должно более остро сыграть в падении пары EUR/JPY, а не EUR/USD ».

«В свете этого и с учетом приближающегося заседания ФРС США через две недели, доллар США должен оставаться устойчивым. Тем не менее, в случае возобновления оптимизма игроков по доллару США остается ограниченным тот факт, что доллар США уже хорошо оценен, и вероятно представление о том, что долларовая привлекательность может приближаться к истощению».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Societe General считают курс канадского доллара к доллару США справедливым с учетом разницы доходности двухлетних облигаций Канады и США.

На текущий момент пара USD/CAD торгуется с повышением на 0,03%, по 1,3101, после достижения в пятницу 5-недельного максимума.

При этом в SocGen считают, что канадский доллар может снова упасть, подняв пару USD/CAD до 1,32, если Банк Канады в среду поднимет процентные ставки, но не просигнализирует об их дальнейшем повышении.

Ожидается, что Банк Канады повысит ключевую ставку с 1,50% до 1,75%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1400 909 млн, 1.1500 1.6 млрд, 1.1550 523 млн

GBP/USD: 1.3000 209 млн, 1.3080 212 млн

NZD/USD: 0.6550 307 млн

USD/CAD: 1.2400 640 млн

EUR/GBP: 0.8700 640 млн, 0.8800 1.3 млрд

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо платежного баланса Греции в августе снизилось в связи с увеличением дефицита первичных доходов, сообщил в понедельник Банк Греции.

Сальдо текущего счета сократилось до 1,5 млрд. евро с 1,8 млрд. евро в предыдущем году.

Дефицит баланса товаров незначительно вырос до 1,69 млрд. евро, а профицит баланса услуг показал небольшое снижение до 3,8 млрд. евро.

Дефицит счета вторичных доходов составил 101 млн. евро против дефицита в размере 108,3 млн. евро в прошлом году.

Первичный доход показал дефицит в размере 436 млн. евро по сравнению с дефицитом в 247 млн. евро в предыдущем году. Ухудшение первичного дохода отражает более низкие поступления от дивидендов, процентов и прибыли.

В январе-августе на текущем счете наблюдался дефицит в размере около 910 млн. евро, что на 857 млн. евро меньше по сравнению с предыдущим годом в результате ухудшения баланса товаров и счета первичного дохода.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые продажи в августе снизились на 0,1% до 63,6 млрд долл. США. Продажи упали в четырех из семи подсекторов, что составляет 65% от общего объема оптовых продаж. Строительные материалы и инструменты, а также подсектора автомобилей и запчастей привели к снижению в августе, в то время как подсектор машин, оборудования и материалов опубликовал наибольший прирост.

В натуральном выражении оптовые продажи снизились на 0,1%.

Подсектор строительных материалов и инструментов сократился во второй раз за три месяца, снизившись на 2,3% до 9,5 млрд. долл. США в августе. Продажи упали в двух из трех отраслей: промышленность пиломатериалов, столярных изделий, оборудования и других строительных материалов (-3,5%) способствовала наибольшему снижению. Снижение в августе компенсировало прирост в июле как для подсектора (+1,2%), так и для отрасли (+0,3%). Связанные с этим индикаторы, включая начало строительства жилья (-6,4%), а также экспорт лесных товаров и строительных и упаковочных материалов (-2,8%) также снизились в августе.

Продажи в подсекторах автомобилей и запчастей снизились на 1,4% до 10,8 млрд. долл. США при снижении объема продаж во всех отраслях промышленности, во главе с автомобильной промышленностью (на -1,4% до 8,5 млрд. долл. США). Это был самый низкий уровень как для подсектора, так и для промышленности с ноября 2016 года. В натуральном выражении продажи в автомобильной промышленности снизились на 1,8%.

В секторе продуктов питания, напитков и табачных изделий продажи снизились на 0,5% до 11,8 млрд. долл. США. Более низкие продажи были представлены во всех трех отраслях в рамках подсектора. Наибольший спад производства напитков (-4,9%) и продуктов питания (-0,2%) способствовали снижению в августе. В натуральном выражении индустрия напитков снизилась на 5,4%, а пищевая промышленность - на 0,4%.

После двух последовательных ежемесячных приростов подсектор личных и бытовых товаров снизился на 0,5% как в текущих, так и в постоянных долларах. Три из шести отраслей промышленности сообщили о снижении, во главе с фармацевтической промышленностью (-1,4%).

В долларовом выражении подсектор машин, оборудования и материалов зафиксировал наибольший прирост в августе. Продажи увеличились второй месяц подряд, на 2,2% до 13,3 млрд. долл. США, что является самым высоким показателем. Прирост был обусловлен более высокими продажами в компьютерной и коммуникационной технике и поставках (+ 5,4%), которые увеличились уже второй месяц подряд.

Продажи в подсекторе разное (+ 1,4% до 8,2 млрд. долл. США) и сельскохозяйственные продукты (+ 4,1% до 860 млн. долл. США) выросли в августе после двух последовательных ежемесячных снижений.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Евро упал против доллара после роста в начале сессии после того, как правительство Италии заявило, что намерено придерживаться высокорасходного бюджета, несмотря на предупреждения ЕС о том, что это противоречит правилам блока.

В ответ на направленное Еврокомиссией на прошлой неделе письмо правительство Италии заявило, что не откажется от своих планов, согласно которым дефицит бюджета в 2019 году составит 2,4% от ВВП, то есть втрое больше, чем предыдущее правительство согласовало с Еврокомиссией.

Это создает предпосылки для большого конфликта между Римом и Брюсселем. Еврокомиссия может не принять бюджет Италии и наложить на страну штрафы.

"Правительство Италии осознает, что выбрало такой подход к бюджетной политике, который не совпадает" с правилами ЕС, заявил министр экономики страны Джованни Триа. По его словам, "это было трудное, но необходимое решение в свете постоянного отставания в восстановлении докризисных темпов роста ВВП".

Британский фунт упал до самого низкого более чем за две недели уровня против доллара США и евро на возобновлении опасений относительно того, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй может быть вынуждена подать в отставку.

"На выходных вновь появились сообщения об угрозе смены лидера (Консервативной партии) на грядущей неделе. Безусловно, весьма рискованно смещать Мэй с занимаемой ею должности на столь критическом этапе переговоров по Brexit, - говорят в MUFG. - Мы ожидаем усиления понижательного давления на фунт, если позиции Мэй пошатнутся на данном этапе переговоров по Brexit".

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1549 и затем упала до $1.1486

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2983

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y112.87

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении оптовых продаж за август, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия не хочет, чтобы с Италией был кризис в отношении ее бюджетных планов, но ожидает ответов на свои вопросы, заявил в понедельник комиссар по экономическим вопросам Пьер Московичи.

Источник в итальянском правительстве сказал, что Рим ожидает, что представители ЕС примут беспрецедентный шаг, попросив Италию пересмотреть свой бюджет на 2019 год, который включает в себя снятие дефицита до 2,4 процента ВВП с 1,8 процента в 2018 году.

«Европейская комиссия не хочет кризиса между Брюсселем и Римом», - сказал Московичи в интервью France Inter radio. «Мой настрой - это конструктивный диалог».

Заместитель премьер-министра Луиджи Ди Майо заявил в понедельник, что правительство Италии готово обсудить свои бюджетные цели с властями Евросоюза.

Ожидается, что итальянское правительство направит в Комиссию письмо по бюджету к полудню. Московичи сказал, что Европейская комиссия встретится во вторник, чтобы обсудить ответ, добавив, что он не может сказать, когда он примет решение.

«Когда вы являетесь членом ЕС и членом зоны единой валюты, еврозоны, вы должны соблюдать ряд совместных правил», - сказал Московичи, подтвердив обеспокоенность, высказанную руководством ЕС за последние недели в отношении планов бюджета Италии. По его словам, структурный дефицит Италии слишком высок.

Московичи, французский социалист, сказал, что он видит разницу между политическими идеями Сальвини, с которыми он не согласен, и итальянским правительством, которое, по его словам, он уважает.

«Я могу сразиться с г-ном Сальвини как с руководителем партии, я могу бороться с его идеями, я могу считать, что он также принадлежит к нелиберальному демократическому пространству. В конце концов, он - друг миссис Ле Пен, давайте не будем забывать об этом», - сказал он, имея в виду французского крайне правого лидера.

«Я борюсь с Национальным фронтом, и я сражаюсь с Лигой на политическом уровне, но я уважаю итальянское правительство, и оно также должно уважать правила ЕС», - сказал он. «Это взаимное уважение, которое позволяет нам продвигаться вперед в этой разнообразной Европе».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Большинство британских фирм заявили, что Brexit отрицательно повлиял на инвестиционные решения, согласно новому исследованию по бизнесу, подготовленному Конфедерацией британской промышленности.

Восемь из десяти фирм заявили, что Brexit нарушил инвестиции, поскольку скорость переговоров отстает от реальных событий в компаниях. Большинство фирм заявили, что будут внедрять "разрушительные" планы на случай непредвиденных обстоятельств в отсутствии большей уверенности в достижении сделки по Brexit к декабрю.

«Ситуация сейчас становится срочной, - сказала генеральный директор CBI Кэролин Фэйрбэрн. «Если соглашение о переводе средств не будет закрыто к декабрю, фирмы будут активизировать свои планы на случай непредвиденных обстоятельств. Рабочие места будут потеряны, а цепочки поставок будут перемещены».

Опрос показал, что многие фирмы в настоящее время планируют сценарий «без сделки» с серьезными последствиями для уровня жизни людей по обе стороны канала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Алишер Усманов отказался от контроля над Mail.Ru Group

Российский миллиардер, основатель USM Holdings Алишер Усманов передал долю в Mail.Ru Group в управление гендиректору холдинга Борису Добродееву. Это значит, что он теряет контроль над компанией.

До сих пор USM единолично контролировала Mail.Ru Group через акционерное общество "МФ Технологии" и "Мегафон". С 22 октября Добродеев входит в совет директоров Mail.Ru Group и получает права голоса, закрепленные за акциями "МФ Технологий", принадлежащими USM и "Мегафону", говорится в заявлении компании.

Wall Street Journal

Демократы лидируют в опросе перед промежуточными выборами в США

50 процентов американских избирателей хотели бы, чтобы большинство в Конгрессе США после намеченных на ноябрь промежуточных выборов принадлежало демократам, 41 процент желают победы республиканцам. Таковы данные совместного опроса американского телеканала NBC News и издания The Wall Street Journal, результаты которого были опубликованы в воскресенье, 21 октября.

Согласно тому же опросу, рейтинг президента США Дональда Трампа достиг максимального значения за все время его нахождения на посту - его деятельность одобряют 47 процентов зарегистрированных избирателей, уровень неодобрения составил 49 процентов.

Telegraph

Тереза Мэй заявила о почти полной готовности соглашения по "Брекзиту"

Соглашение об условиях упорядоченного "Брекзита" готово на 95 процентов, полагает премьер-министр Великобритании Тереза Мэй. Значительного прогресса удалось достичь по вопросам безопасности и транспорта, говорится в обращении Мэй к нижней палате парламента, обнародованном в ночь на понедельник, 22 октября.

Однако Мэй "может столкнуться с бунтом кабинета после того, как она в последнюю минуту призвала министров оказать ей поддержку", сообщает британское издание The Telegraph. На выходных она в телефонных переговорах пыталась привлечь членов правительства на свою сторону, добиваясь большей сплоченности в партийных рядах по ее плану "Брекзит".

DW

США намерены добиться отключения Ирана от SWIFT

Министерство финансов США ведет переговоры с разработанной в Бельгии системой межбанковской передачи информации SWIFT, которая облегчает основную часть денежных операций в мире, по отключению Ирана от сети. Об этом заявил министр финансов США Стивен Мнучин в воскресенье, 21 октября. По его словам, Вашингтон оказывает давление на руководство SWIFT, чтобы отключить Иран от системы, как это было в 2012 году до заключения ядерной сделки.

Axios

Президент Соединенных Штатов Дональд Трамп не будет смягчать таможенные пошлины

Президент Соединенных Штатов Дональд Трамп не будет смягчать таможенные пошлины, которыми облагаются товары из Китая. Об этом сообщает Axios со ссылкой на источники.

Как отмечается, Трамп уверен, что действующие тарифы позволят ему получить больше рычагов давления на китайскую сторону.

По словам одного из источников, американский президент хочет, чтобы Пекин «испытывал больше страданий».

Ранее сообщалось, что Трамп изменил подход к помощи иностранным государствам из-за роста влияния Китая.

РБК

Пенсионные фонды США набрали $1,5 млрд рисковых российских активов

Крупнейшие пенсионные фонды США сохранили потенциально токсичные российские активы на $1,5 млрд. В их портфелях - ОФЗ и бумаги госкомпаний под секторальными санкциями

Крупнейший пенсионный фонд США California Public Employees' Retirement System, обслуживающий почти 2 млн нынешних и будущих пенсионеров, держит потенциально токсичные российские бумаги (акции подсанкционных компаний, гособлигации) более чем на $1,1 млрд, раскрыл фонд в ответе на запрос РБК. Запрос был отправлен после публикации Bloomberg, в которой отмечалось, что ужесточение антироссийской санкционной риторики не мешает CalPERS хранить часть пенсионных накоплений калифорнийских пожарных и полицейских в госбумагах России.

Economist

В космической гонке одерживают верх новые участники

Частный бизнес и развивающиеся государства потеснили старую монополию двух космических государств - России и США, утверждает редакционная статья британского журнала «Экономист». Коммерческий рынок запусков перехватывают компании типа «СпейсЭкс», а Китай и Индия стремительно наращивают свои космические программы ради обеспечения связи, разведки и навигации.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост денежной массы Швейцарии в сентябре снизился, сообщил в понедельник швейцарский национальный банк.

Рост денежной массы M3 вырос в сентябре в годовом исчислении на 2,3% после роста на 2,5% в августе.

Аналогичным образом, узкая мера (M1) замедлила рост до 4,8% с 5%, зафиксированных в предыдущем месяце. В то же время ежегодный прирост М2 оставался стабильным на уровне 2,6%.

С другой стороны, объем валюты в обращении увеличился гораздо более быстрыми темпами - на 6,2% в сентябре после роста на 1,3% в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Германия хочет, чтобы другие страны-члены Европейского союза следовали ее примеру в прекратили экспорт оружия в Саудовскую Аравию, пока сохраняется неопределенность в связи с убийством журналиста Джамала Хашогги, сказал в понедельник министр экономики Питер Альтмайер.

Эр-Рияд дал многочисленные и противоречивые сведения о том, что привело к смерти журналиста Джамала Хашогги 2 октября в консульстве Саудовской Аравии в Стамбуле. В воскресенье министр иностранных дел королевства Адель аль-Джубейр назвал убийство "огромной и серьезной ошибкой", но пытался защитить могущественного наследного принца Саудовской Аравии.

В воскресенье канцлер Ангела Меркель заявила, что Германия прекратит экспорт оружия в Саудовскую Аравию, пока сохраняется неопределенность в отношении смерти Хашогги.

Альтмайер, близкий союзник Меркель, сказал, что объяснения Эр-Рияда по этому делу пока не были удовлетворительными.

До сих пор в этом году правительство Германии одобрило экспорт оружия в Саудовскую Аравию на сумму более 400 млн евро ($462 млн), что делает королевство вторым по величине покупателем немецкого оружия после Алжира.

На вопрос о том, будет ли Германия сворачивать ранее согласованные оружейные сделки с Саудовской Аравией, Альтмайер ответил, что решение будет принято "очень скоро".

Альтмайер сказал, что другим государствам ЕС следует прекратить экспорт оружия в Саудовскую Аравию, чтобы увеличить давление на Эр-Рияд.

"Для меня было бы важно, чтобы мы пришли к совместной европейской позиции", - сказал Альтмайер.

Высокопоставленные немецкие политики также призвали генерального директора Siemens Джо Кэзера отказаться от участия в инвестиционной конференции в Саудовской Аравии, которая пройдет на этой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Заместителя премьер-министра Италии Луиджи Ди Майо заявил сегодня, что правительство Италии направит в ЕС письмо с разъяснением причин дефицита бюджета в 2,4%. Он также заявил, что правительство готово сесть за стол переговоров, чтобы обсудить с властями ЕС бюджетный план Италии.

Также Луиджи Ди Майо категорически заявил, что Италия не намерена покидать зону евро.

Курс евро вырос после таких заявления представителя итальянского правительства.

В настоящее время единая валюта и итальянские облигации приветствуют тот факт, что в пятницу Moody's поставил стабильный прогноз на кредитный контроль Италии.

Это не меняет того факта, что Европейская Комиссия по-прежнему почти наверняка собирается отклонить бюджетное предложение Италии, а Италия, похоже, будет представлена на обсуждение в течение следующих нескольких недель, пытаясь убедить комиссию в правильности своего бюджетного решения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Август -0.2% Пересмотрено с 0% 0.4% 0.5%

В ходе азиатских торгов понедельника валютные пары торговались в узком диапазоне.

Несмотря на небольшое восстановление в пятницу, евро и британский фунт остаются под давление против доллара, так как инвесторы ожидают событий вокруг Brexit, а также бюджетного плана Италии, который вызвал серьезную критику со стороны Европейского союза.

Еврокомиссия в четверг направила Риму письмо, назвав проект бюджета Италии "беспрецедентным" нарушением фискальных правил ЕС. У Италии теперь есть время до конца понедельника, чтобы объяснить комиссии это нарушение правил и столкнуться с отклонением своего бюджета, что в конечном итоге может привести к санкциям.

Что касается фунта, то он немного укрепился в пятницу после того, как Bloomberg News сообщила, что премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй готова отказаться от ключевого требования Brexit, чтобы заключить сделку о выходе из Европейского Союза.

Министр Великобритании Доминик Рааб заявил в воскресенье, что Великобритания открыта в отношении продления переходного периода после Brexit, если только Европейский Союз откажется от своих предложений касательно Ирландской границы.

Иена проигнорировала данные, которые показали, что индекс активности во всех отраслях Японии в августе вырос на 0,5% после снижения на -0,2% в июле. Экономисты прогнозировали ежемесячный рост показателя на 0,4%. Среди компонентов индекса, активность строительной отрасли выросла на 0,8% в августе, в отличие от падения на -1%% в июле. В то же время промышленное производство выросло на 0,2%, компенсировав снижение на -0,2% в июле. Активность в сфере услуг выросла в августе на 0,5% после падения на -0,1% в июле.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в узком диапазоне $1.1495-1.1515, после роста в конце торгов пятницы. Несмотря на пятничный рост, евро остается ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Стоит также отметить, что на четырехчасовом графике пара также торгуется ниже МА (200) Н4. В связи с этим можно сделать вывод, что медведи полностью владеют инициативой. В этом случае лучше придерживаться южного направления, и на образование коррекции присматриваться к новым продажам евро против доллара.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в узком диапазоне $1.3050-75, после роста в ходе торгов пятницы. Несмотря на это, фунт сумел окончательно закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и на данный момент остается под полным контролем медведей. В этом случае стоит присматриваться к новым продажам британской валюты против доллара США.

Сегодня утром пара USD/JPY выросла к Y112.60, восстанавливаясь с минимума четверга Y111.60. В четверг, оттолкнувшись от линии мувинга, пара упала и закрыла день на отрицательной территории. На данный момент USD/JPY продолжает корректироваться к общему тренду прорвала линию скользящей средней MA 200 H1. При этом стоит отметить, что глобально пара остается в общем даунтренде. В такой ситуации, логичным будет присматриваться к продажам пары на окончание коррекционного движения.

Главные макроэкономические данными понедельника: В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении оптовых продаж за август, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В августе все отрасли промышленности Японии восстановились, сообщили в понедельник в Министерстве экономики, торговли и промышленности.

Индекс активности во всех отраслях в августе вырос на 0,5% после снижения на -0,2% в июле. Экономисты прогнозировали ежемесячный рост показателя на 0,4%.

Среди компонентов индекса, активность строительной отрасли выросла на 0,8% в августе, в отличие от падения на -1%% в июле. В то же время промышленное производство выросло на 0,2%, компенсировав снижение на -0,2%, зафиксированное в июле.

Активность в сфере услуг выросла в августе на 0,5% после падения на -0,1% в июле.

В годовом исчислении активность во всех отраслях выросла на 0,9%, что соответствует темпам роста, зарегистрированным в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1689 (2534)

$1.1634 (1037)

$1.1599 (119)

Цена на момент написания обзора: $1.1511

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1447 (3057)

$1.1412 (6119)

$1.1373 (3405)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 83948 контракта (согласно данным за 19 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (6119);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3231 (913)

$1.3151 (707)

$1.3117 (621)

Цена на момент написания обзора: $1.3066

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2994 (2184)

$1.2965 (2015)

$1.2933 (3170)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 23846 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3238);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 29717 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3170);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 октября составило 1,24 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник евро и британский фунт остаются под давление против доллара, так как инвесторы ожидают событий вокруг Brexit, а также бюджетного плана Италии, который вызвал серьезную критику со стороны Европейского союза.

Также опрос Reuters показал, что перспективы роста мировой экономики в 2019 году впервые потускнели, так как торговая война между США и Китаем и ужесточение финансовых условий вызовут спад в следующем году.

В начале 2018 года оптимизм в отношении надежной глобальной экономической перспективы был почти единодушным среди респондентов Reuters.

Но опросы более 500 экономистов, проведенные в этом месяце, показали снижение прогноза для 18 из 44 экономик, при этом темы роста 23 экономик останутся на прежнем уровне.

Как евро, так и фунт стерлингов сумели укрепиться в конце торгов пятницы, хотя трейдеры заявили, что валюты остаются чувствительными к новостям вокруг Brexit и спорным предложением бюджета Италии.

«Движение евро и британского фунта может стать все более чувствительным к геополитическим факторам, таким как бюджетный вопрос в Италии, и разговоры касательно Brexit, приобретающие более заметное воздействие», - сказал Джонатан Чен, аналитик рынка CMC Markets.

Еврокомиссия в четверг направила Риму письмо, назвав проект бюджета Италии "беспрецедентным" нарушением фискальных правил ЕС. У Италии теперь есть время до конца понедельника, чтобы объяснить комиссии это нарушение правил и столкнуться с отклонением своего бюджета, что в конечном итоге может привести к санкциям.

Стерлинг также немного укрепился в пятницу после того, как Bloomberg News сообщила, что премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй готова отказаться от ключевого требования Brexit, чтобы заключить сделку о выходе из Европейского Союза.

Министр Великобритании Доминик Рааб заявил в воскресенье, что Великобритания открыта в отношении продления переходного периода после Brexit, если только Европейский Союз откажется от своих предложений касательно Ирландской границы.

Канадский доллар остается устойчивым против своего американского коллеги, после резкого падения в пятницу на фоне ослабления инфляции и розничных продаж.

Тем не менее, участники рынка ожидают, что Банк Канады на этой неделе 24 октября повысит процентные ставки. Центральный банк повысил ставки четыре раза с июля 2017 года и заявил, что хочет сдерживать инфляционное давление.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перспективы роста мировой экономики в 2019 году впервые потускнели, согласно опросам экономистов, которые заявили, что торговая война между США и Китаем и ужесточение финансовых условий вызовут спад в следующем году.

В начале 2018 года оптимизм в отношении надежной глобальной экономической перспективы был почти единодушным среди респондентов Reuters.

Но опросы более 500 экономистов, проведенные в этом месяце, показали снижение прогноза для 18 из 44 экономик, при этом темпы роста 23 экономик останутся без изменений.

Хотя риски, связанные с торговым протекционизмом, постоянно подчеркивались опросами Reuters с января прошлого года, последний опрос показал, что рост примерно в 70% из 44 обследованных стран уже достиг своего пика.

Последний сдвиг в ожиданиях роста идет на фоне глубокой распродажи на финансовых рынках, особенно на развивающихся странах, что в основном обусловлено торговыми проблемами.

Большинство из почти 150 экономистов заявили, что двумя главными триггерами для следующего глобального спада стали дальнейшая эскалация американо-китайской торговой напряженности и ужесточение финансовых условий, вызванное глубокой распродажей глобальных акций или быстрым ростом доходности государственных облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Министерство жилищного строительства Китая сообщило в понедельник, что инвестиции в масштабный проект по реконструкции трущоб превысили 1,37 трлн юаней ($ 197,64 млрд) в первые три квартала 2018 года.

Аналитики говорят, что проект повысил спрос на недвижимость, поскольку жителям предлагается использовать денежную компенсацию для покупки нового дома, когда их существующий снесен.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Невостребованные погребальные урны, накапливаются тысячами по всей Японии, отражая ослабление семейных связей и экономическое давление в быстро стареющей стране, говорится в редакционной статье Reuters .

Личности погибших, кремированных за государственный счет, обычно известны. Но в большинстве случаев родственники либо отказываются, либо не отвечают на просьбы забрать их останки. Захоронения могут быть дорогостоящими и трудоемкими, что является бременем для членов семьи, которые едва ли знают умершего родственника.

Заброшенные останки свидетельствуют о социальных, экономических и демографических изменениях в Японии, где все больше пожилых людей живут на пособие, а семьи более разрознены, что указывает на ослабление традиционных семейных уз и обязательств.

Эксперты говорят, что это проблема, которая, вероятно, будет расти. Смертность в Японии, по прогнозам, возрастет с 1,33 млн. в год до 1,67 млн. человек к 2040 году, даже когда общая численность населения сократится.

С учетом того, что зарплата в Японии почти не растет, а многие дети пожилых людей сами живут на пенсии, затраты на смерть, включая организацию их захоронения, может быть бременем.

Традиционные похороны, включая еду, напитки и подарки для гостей, а также наем буддийского монаха, может стоить 2 миллиона иен ($17,800) или больше, говорят отраслевые источники.

Появились новые предприятия, предлагающие похороны без излишеств за $2000-4000, но могут возникнуть и другие расходы, включая сотни долларов н захоронение урны в храме или кладбище.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики HSBC утверждают, что доллар США продолжит укрепляться, указывая на веский аргумент в пользу укрепления доллара.

1. Ставки могут приближаться к нейтральным, но это не то же самое, что пиковая скорость. Остаются сомнения относительно того, когда и как быстро другие центральные банки повысят ставки. Уровень также может иметь значение, а не только скорость изменений.

2. Оценки роста в США пересматриваются в сторону повышения, в то время как еврозоне нужен рост, чтобы восстановиться только для того, чтобы соответствовать существующим прогнозам. Данные опросов в еврозоне остаются неоднозначными. Рынок, похоже, предполагает восстановление еврозоны, но не может объяснить большой промах роста в 2018 году.

3. Еврозона также имеет свои структурные недостатки, такие как кризис в Италии. Фискальные вопросы могут открыть вопрос о единстве евро, в то время как доллар остается целостным.

4. Доллар США продолжает расти на более широкой основе.

Вот прогнозы HSBC на конец 2019 года:

• EUR / USD - $1.10

• GBP / USD - $1,30

• USD / JPY - Y108

• AUD / USD - $0,68

• NZD / USD - $0,62

• USD / CAD - C$1,38

• USD / CHF - CHF0,98

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Октябрьский опрос кредитных инспекторов Банка Японии показал, что спрос на потребительский кредит улучшился до 0 с -2. Также, согласно результатам опроса, спрос на местный правительственный кредит остался без изменений (до -2 против -2). Спрос на кредит компаний также не изменился (+2).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инвесторы отворачиваются от крупных банков Австралии, поскольку доходы падают, планы роста прекращаются, а доходы от сборов сокращаются в результате мощного расследования нарушений в финансовом секторе и более сложных экономических условий, сообщает Reuters .

Более 31 институциональных фондов, ориентированных на рост, которые долгое время полагались на банки для обеспечения сильных и прогнозируемых доходов, закрыли свои позиции в этом году.

Еще 146 фондов сократили свои запасы, что снизило цены акций так называемой «большой четверки» на -14-20% по сравнению с прошлым годом, показал анализ фондовых портфелей Reuters.

Давний австралийский инвестор Джефф Уилсон, председатель правления Wilson Funds Management, сказал Reuters, что рынку еще предстоит переварить все последствия встречных ветров, с которыми сталкивается финансовый сектор.

"Мы пока знаем одно - что рынки слишком остро реагируют", - сказал Уилсон. "Я не думаю, что они слишком отреагировали на банки."

Суровый прогноз бросает вызов репутации некоторых крупнейших финансовых учреждений Австралии таких как Commonwealth Bank, Westpac Banking Corp, Australia and New Zealand Banking Group и National Australia Bank.

Эти четыре розничных банка обеспечили около 20% рентабельности капитала за последнее десятилетие, показывают окончательные данные Eikon. В этом году она сократилась до 12%.

Аналитики, опрошенные Reuters, ожидают, что ANZ, третий по величине кредитор по рыночной капитализации, сообщит в своем отчете 31 октября о 15-процентном падении денежных доходов во второй половине финансового года до А$ 2,93 млрд ($2,09 млрд), в основном за счет более высоких затрат и более низких объемов кредитования.

Ежегодные денежные доходы NAB, четвертого по величине банка, также, как ожидается, упадут примерно на 12%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 04:30 GMT Япония опубликует индекс активности во всех отраслях экономики за август. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении оптовых продаж за август, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за сентябрь.

Во вторник будет представлено незначительное количество данных. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс цен производителей за сентябрь. В 10:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за октябрь, а США представят производственный индекс ФРБ Ричмонда за октябрь.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония выпустит производственный индекс PMI за октябрь, а в 05:00 GMT - индекс совпадающих индикаторов и индекс ведущих индикаторов за август. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за октябрь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. Также в 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за сентябрь. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за сентябрь. В 13:00 GMT Бельгия опубликует индекс настроений в деловых кругах за октябрь, а США - индекс цен на жилье за август. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за октябрь. В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. Также в 14:00 GMT США заявит об изменении объема продаж новостроек за сентябрь. В 14:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти от Минэнерго. В 15:15 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады. В 18:00 GMT в США будет представлена Бежевая книга ФРС. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь.

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от GfK за ноябрь. В 08:00 GMT Германия представит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за октябрь. В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке, а в 12:30 GMT состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 США заявят об изменении количества первичных обращений за пособием по безработице, а также объема заказов на товары долгосрочного пользования и баланса внешней торговли товарами за сентябрь. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен Токио за октябрь.

В пятницу выйдет минимальный объем данных. В 06:45 GMT Франция опубликует индикатор уверенности потребителей за октябрь. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал и опубликуют ценовой дефлятор за 2-й квартал. В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade