Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-10-2018

Бывший председатель Федеральной резервной системы Пол Волкер, достигший статуса легенды в мире Центрального банка, не испытывает оптимизма в отношении нынешних условий.

Когда он оглядывается вокруг, он видит "адский беспорядок во всех направлениях", включая отсутствие элементарного уважения к правительственным институтам, нынешнюю ФРС, которая, похоже, следует за совершенно произвольным эталоном и "болото" в Вашингтоне, которым управляют плутократы.

"По крайней мере, у военных все еще есть уважение. Но я не знаю, как можно управлять демократией, когда никто не верит в руководство страны?", - отметил Волкер.

"Высокий пол" наиболее известен тем, что в начале 1980-х годов умышленно "загнал" страну в рецессию, чтобы окончательно победить инфляцию, которая душила экономику. С тех пор его имя ассоциируется с "Правилом Волкера" в части законодательства о банковской реформе, которое ограничивает принятие рисков в крупных учреждениях Уолл-Стрит.

В книге, которая должны быть выпущена 30 октября, Волкер сетует на текущее состояние дел, в частности, указывает, что денежные интересы разъедают систему управления.

Волкер также выразил недовольство самой ФРС. Хотя для бывших председателей необычно комментировать вопросы ФРС, Волкер сказал, что, по-видимому, нет "теоретического обоснования" для 2-процентной цели по инфляции. Он сказал, что ФРС является лишь одним из институтов, к которым люди потеряли доверие

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Хочу, чтобы ФРС перешла к нейтральной ставке, а затем оценила ситуацию

• Нас все еще отделяет несколько повышений ставок до того, как будет достигнут нейтральный уровень ставки

• Политика ФРС все еще оказывает стимулирующее влияние на экономику

• Экономика сильна, риски смещены в сторону роста

• Возможно, мы приближаемся к тому моменту, когда нужно будет пересмотреть в сторону повышения потенциал экономики

• Пока что компании демонстрируют устойчивость перед лицом торговых конфликтов

• Закупочные цены растут, но инфляция стабильна около 2%

Кристин Туксен, главный аналитик Danske Bank, считает, что пара EUR/CHF будет повышаться и повторно протестирует критическую область 1.20 в течение года.

"В то время как CHF оказался удивительно устойчивым к итальянским рискам и распродаже акций в последнее время, мы подчеркиваем, что риск дальнейшей конфронтации между Италией и ЕС, а также неудачи в переговорах по Брекзиту остаются вероятными. Это должно взвешивать на пару EUR/CHF в краткосрочной перспективе. ЦБ Швейцарии будет по-прежнему неохотно менять свое сообщение в свете упорно подавленного инфляционного давления и все еще далекого первого повышения ставки от ЕЦБ. При отсутствии новых политических рисков, это должно позволить EUR/CHF возобновить рост и постепенно возвратится к 1,20 через 12 месяцев. Вероятно, потребуется явное падение ниже 1,10 для того, чтобы ШНБ начал вмешиваться в более крупном масштабе".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро умеренно вырос против доллара США, что было вызвано общим ослаблением американской валюты и коррекцией позиций инвесторами в преддверии закрытия Лондонской торговой сессии.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,15%, на уровне 95,87.

Вместе с тем, незначительное давление на евро оказали новости о том, что Еврокомиссия отклонила план бюджета Италии и попросила предоставить пересмотренный план через 3 недели. "Опыт показывает, что высокий уровень долга и дефицита не способствует устойчивому росту экономики, а ставит ее под угрозу. Можем пересмотреть свое решение не применять административные меры в отношении Италии", - сказал вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис

Инвесторы также анализировали статданные по еврозоне. Предварительный отчет от Европейской комиссии показал, что потребительские настроения в еврозоне немного выросли в октябре, вопреки прогнозируемому ухудшению. Европейская комиссия заявила, что предварительный индекс уверенности потребителей вырос до -2.7 пункта в октябре с -2.9 пункта в сентябре. Экономисты в среднем ожидали снижения показателя до -3.2 пунктов. Кроме того, отчет показал, что индекс потребительского доверия для всего Европейского Союза вырос на 0,1 пункта, до -2,7 пункта.

Фунт отступил от сессионного максимума против доллара США, но по-прежнему торгуется с повышением, получая поддержку со стороны общей слабости американской валюты.

Ранее сегодня паре GBP/USD сильно выросла на фоне сообщений RTЕ News о том, что власти ЕС намереваются сделать британскому премьеру Мэй щедрое предложение, нацеленное на решение проблемы ирландской границы. В его рамках может быть заключено соглашение, позволяющее всей Британии остаться в составе таможенного союза, однако такое предложение будет обсуждаться отдельно от соглашения по Брекзиту, в качестве отдельного договора. Однако, вскоре пресс-секретарь премьер-министра Британии Терезы Мэй, отвечая на предложение, сказал, что любые обстоятельства, при которых Северная Ирландия может оказаться в отдельном от Великобритании таможенном договоре, недопустимы. Данное заявление, наряду с частичной фиксацией прибыли, обусловили нисходящую коррекцию пары GBP/USD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Карен Джонс, руководитель технического анализа FICC в Commerzbank, оценил недавнее ценовое действие в паре.

"Пара USD/RUB становится все более волатильной. Пара опустилась от максимума сентября на 70.64, близко к 50% коррекция от спада в 2016-18 на 70.68. Она нашла поддержку на апрельском максимуме 65.04 и в настоящее время нейтральная / боковая линия ниже 67.08, максимума октября 2018 года. В целом, риск для пары остается нисходящим. Вместе с тем, основное внимание трейдеров будет сосредоточено на недавней области поддержки, а именно 65.04/64.85. Прорыв ниже 64.85 (нынешний минимум октября) может привести к тестированию следующей поддержки в области 64.28/64.21 (максимумы мая и июня) и поддержки на уровне 63.79 (максимум середины июля)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению валютных стратегов Scotiabank, фунт остается уязвимым к дальнейшему ослаблению в краткосрочной перспективе.

"Индекс делового оптимизма от CBI упал до -16 в этом месяце (с -3 в сентябре, самый низкий показатель за три года), а производственные заказы продолжали снижаться (-6). Компании ожидают стагнацию выпуска в следующем квартале, и это худший прогноз с 2015 года. Опрос предполагает осторожность (в лучшем случае) в отношении производства в Великобритании на фоне неопределенности в отношении процесса Брекзита. Заявление премьер-министра Мэй о Брекзите вчера оставило нерешенными многие ключевые вопросы, но восстание среди сторонников жесткого Брекзита - и некоторых центристов- которые угрожают свергнуть ее, остается в фокусе на данный момент. Между тем, более широкие ценовые модели все еще выглядят медвежьими, и мы ожидаем, что потенциал роста фунта останется ограниченным. Мы наблюдаем сильное сопротивление на уровне 1.3100 и считаем, что GBP склонен к новому ослаблению в среднесрочной перспективе после того, как в последние недели ему не удалось пробиться через ключевое сопротивление на уровне 1,33.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летние ноты на сумму 37,473 млрд. долларов

• Доходность 2-летних нот составила 2,880% против 2,829% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,67 по сравнению с 2,44 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,61% от объема размещения по сравнению с 39,96% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,49% от объема размещения по сравнению с 13,40% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 41,89% от объема размещения по сравнению с 46.63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: в сентябре ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны вырос на 0,3 процента, и составил 115,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал увеличение по 0,3 процента в августе и июле. В течение шести месяцев (с марта 2018 года по сентябрь 2018 года) показатель вырос на 2,4 процента после повышения на 2,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2018 года по август 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в сентябре, и составил 103,1 пункта (2016 = 100), что последовало за увеличением на 0,1 процента в августе и нулевым изменением в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,5 процента после увеличения на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2018 года по август 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 24.894 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,180% против 2,170% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,43 по сравнению с 3,13 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,66% от объёма размещения по сравнению с 22,90% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,16% от объёма размещения по сравнению с 15,11% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 59,18% от объёма размещения по сравнению с 61.99% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 38.966 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,180% против 2,155% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,86 по сравнению с 2,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 23,57% от объёма размещения по сравнению с 23,48% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,02% от объёма размещения по сравнению с 10,78% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 67,40% от объёма размещения по сравнению с 65.74% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ранее сегодня ЕС, как сообщается, готовился предложить Терезе Мэй таможенное соглашение в масштабах Великобритании, но оговорка заключается в том, что оно должно быть согласовано в качестве отдельного договора. Это означает, что оно не будет частью соглашения о выходе.

Пресс-секретарь Мэй ответил на предложение, сказав: любые обстоятельства, при которых Северная Ирландия может оказаться в отдельном от Великобритании таможенном договоре, недопустимы

• Отказ ЕС от бюджета не удивил, он был написан для итальянцев, а не для Брюсселя

• Мы не могли продолжать прошлые политики, учитывая ущерб, который они причинили

• Прошу Еврокомиссию относиться к итальянцам и правительству с уважением

Среда окажется весьма информативным днем недели. Первоначально в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за октябрь: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны. Рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей в Германии, Франции, Ирландии, Италии и Испании. Значение индикатора выше отметки 50 означает рост в секторе. Поскольку более 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Ожидается, что в еврозоне производственный индекс PMI снизился до 52,9 с 53,2 в сентябре, индекс PMI в сфере услуг упал до 54,5 с 54,7.

Также в 08:00 GMT еврозона сообщит об изменении денежного агрегата М3 за сентябрь. М3 состоит из всех компонентов агрегата М2, к которым добавляются соглашения об обратном выкупе (сделки repo), ценные бумаги различных финансовых институтов и долговые обязательство со сроком погашения до двух лет. Самое большое внимание при принятии решений по кредитно-денежной политике уделяется агрегату M3, по которому ЕЦБ устанавливает инфляционные цели. Согласно прогнозу, денежный агрегат М3 вырос на 3,5% годовых, как и месяцем ранее.

В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за октябрь. Ожидается, что производственный индекс PMI снизился до 55,4 с 55,6 в сентябре, а индекс PMI в секторе услуг вырос до 54,0 с 53,5.

В 14:00 GMT в Канаде будет оглашено решение Банка Канады по процентной ставке. Согласно прогнозу, ставка будет повышена до 1,75% с 1,50%.

Также в 14:00 GMT США заявит об изменении продаж новостроек за сентябрь. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Согласно прогнозу, продажи новостроек снизились до 0,625 млн. с 0,629 млн. единиц в августе.

В 14:30 GMT в США выйдет отчет по изменению запасов нефти от Минэнерго.

В 15:15 GMT в Канаде состоится пресс-конференция Банка Канады.

В 18:00 GMT в США будет представлена Бежевая книга ФРС. Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Ожидается, что дефицит уменьшился до NZD1365 млн. c NZD1484 млн. в августе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Предварительные данные, представленные Европейской комиссией, показали, что потребительские настроения в еврозоне немного выросли в октябре, вопреки прогнозируемому ухудшению.

Европейская комиссия заявила, что предварительный индекс уверенности потребителей вырос до -2.7 пункта в октябре с -2.9 пункта в сентябре. Экономисты в среднем ожидали снижения показателя до -3.2 пунктов.

Кроме того, отчет показал, что индекс потребительского доверия для всего Европейского Союза вырос на 0,1 пункта, до -2,7 пункта.

Окончательные данные по уверенности потребителей, наряду с индексом настроений в экономике и индексом настроений в деловых кругах, будут опубликованы в следующий вторник, 30 октября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вице-президент Европейской комиссии Валдис Домбровскис дает свои замечания относительно их оценки предложения по бюджету правительства Италии в интервью Reuters:

• Еврокомиссия не приняла проект бюджета Италии, попросила его пересмотреть в ближайшие 3 недели

• Опыт показывает, что высокий уровень долга и дефицита не способствует устойчивому росту экономики, а ставит ее под угрозу

• Может пересмотреть свое решение не применять административные меры в отношении Италии

• Италия открыто не выполняет требований к бюджету

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Производственная активность в Пятом округе умеренно расширилась в октябре, согласно результатам последнего опроса Федерального резервного банка Ричмонда.

Сводный индекс деловой активности упал с 29 в сентябре до 15 в октябре, так как суб-индексы поставок и новых заказов упали, а третий компонент, занятости, вырос. Тем не менее, респонденты были оптимистично настроены, ожидая увидеть положительный рост большинства мер в ближайшие месяцы.

Хотя индекс занятости вырос в октябре, индексы заработной платы и рабочей недели снизились, но остались положительными, что указывает на продолжающийся, но более слабый рост. Фирмы не могут найти работников с навыками, которые им необходимы, поскольку индекс навыков упал до серийного минимума -22. Респонденты ожидают, что эта борьба за специалистов продолжится в ближайшие шесть месяцев.

Как отпускные, так и закупочные цены выросли ускоренными темпами в октябре. Рост отпускных цен продолжал опережать рост закупочных цен, и достиг самого высокого уровня с мая 2011 г. Фирмы ожидают, что рост цен продолжится в ближайшем будущем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Исследовательская группа в Rabobank объясняет, что медвежье давление на валюты CEEMEA возросло, поскольку впечатляющий отскок в китайских акциях оказался недолгим.

«Индекс Shanghai Composite завершил сегодняшнюю сессию на 2,3% на фоне постепенно замирающего оптимизма относительно того, что недавно объявленные меры по стимулированию финансирования предоставят китайской экономике достаточную поддержку».

«Тенденция снижения индекса SHCOMP остается неповрежденной, и для ее реверсии требуется сильный разрыв значительно выше максимума 26 сентября на отметке 2827.341, что является надлежащей задачей для быков в то время, когда Китай участвует в торговом конфликте с США».

«На момент написания статьи турецкая лира была самым слабым звеном сегодня, торгуясь более чем на 3% ниже против значительно более сильного доллара США. Похоже, что, по крайней мере, некоторые участники рынка решили зафиксировать прибыль после примечательного ралли лиры с начала сентября».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Премьер-министр Италии Конте сегодня высказал ряд комментариев, которые передало агентство Reuters:

• Не может согласиться на изменение основных положений проекта бюджета

• Правительство не допустит выхода Италии из еврозоны

• Спекуляции на тему выхода Италии из еврозоны спровоцировали расширение спредов доходности

• Считает, что целевой уровень дефицита 2,4% на 2019 г. является предельным потолком

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Сентябрь 3.1% 2.9% 3.2%

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Сентябрь 0.3% 0.3% 0.5%

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Октябрь -1 -1

10:30 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

Британский фунт вырос, при этом пара GBP/USD подскочила примерно на 50 пкт после сообщений RTÉ News о том, что власти ЕС намереваются сделать британскому премьеру Мэй щедрое предложение, нацеленное на решение проблемы ирландской границы.

В его рамках может быть заключено соглашение, позволяющее всей Британии остаться в составе таможенного союза, однако такое предложение будет обсуждаться отдельно от соглашения по Брекзиту, в качестве отдельного договора.

Помимо прогресса в переговорах по Брекзиту, в фокусе внимания инвесторов будет представление проекта бюджета в парламенте Великобритании Филипом Хаммондом. Хаммонд, вероятно, без труда получит одобрение проекта бюджета в парламенте на следующей неделе, говорит Кристиан Шульц из Citigroup. По его словам, стало известно, что Бюро бюджетной ответственности должно снизить прогноз по заимствованиям на 2018-19 финансовый год на 13 млрд фунтов, до 25 млрд фунтов. В Citigroup и Institute of Fiscal Studies ожидали, что прогноз будет пересмотрен в сторону снижения на 5 млрд фунтов.

"Столь низкий прогноз заимствований обусловлен более высоким, чем обычно, уровнем налоговых поступлений в бюджет, как со стороны физических, так и от юридических лиц", - говорит Шульц.

"Пересмотр прогноза в сторону снижения повлияет на потребность в заемных средствах в течение нескольких следующих лет, и, вероятно, заимствования государственного сектора до 2022-23 финансового года уменьшатся в целом на 70 млрд фунтов", - добавляет он.Источник: «Новостной поток»

Евро умеренно вырос против доллара, однако паре не удалось развить бычий импульс из-за негативного влияния на единую валюту таких факторов, как ситуация с бюджетом Италии и неопределенность перспектив Брекзита.

Как сообщает LiveSquawk, вице-премьер Италии Сальвини заявил, что Рим готов всех выслушать и со всеми обсудить план бюджета Италии, но при этом не собирается включать задний ход.

Ранее вице-премьер Италии Д. Ди Майо заявил, что "судя по комментариям представителей ЕС в отношении бюджета Италии, их решение уже очевидно. Однако мы надеемся, что диалог может быть продолжен".

Официально Еврокомисся должна огласить свое решение по бюджету Италии к следующему понедельнику.

Также поддержку евро оказали данные по ценам производителей в Германии. Производственная инфляция в Германии увеличилась в сентябре, показали данные Федерального статистического управления (Destatis).

В сентябре 2018 года индекс цен производителей вырос на 3,2% по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года. В августе годовые темпы роста составили 3,1%. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя - на 2,9%.

В месячном исчислении общий индекс цен производителей вырос в сентябре на 0,5% после роста на 0,3%.

В сентябре 2018 года индексы цен большинства основных промышленных групп увеличились по сравнению с сентябрем 2017 года:

Цены на энергоносители выросли на 8,5%, хотя развитие цен на различные энергоносители различались. Цены на нефтепродукты выросли на 18,5%, тогда как цены на электроэнергию выросли на 9,0%, а цены на природный газ увеличились на 7,0%.

Цены на промежуточные товары выросли на 2,5%, цены на товары длительного пользования выросли на 1,7%, а на капитальных товаров - на 1,4%.

Общий индекс цен производителей без учета энергии в сентябре 2017 года вырос на 1,6% и не изменился по сравнению с августом 2018 года.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1485

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3043

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.14

В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за октябрь, а США представят производственный индекс ФРБ Ричмонда за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские заказы на фабриках сократились самыми быстрыми темпами за три года в период с августа по октябрь, а показатель оптимизма среди производителей был самым слабым с момента голосования по Brexit в 2016 году, показал во вторник опрос.

Ежеквартальный баланс заказов Конфедерации британской промышленности (CBI) составлял -6, самый низкий показатель за три месяца до октября 2015 года и отметил резкое падение с +15 в июле.

В октябре ежемесячный баланс заказов CBI упал до -6 с -1 в сентябре, ниже среднего прогноза экономистов, которые ожидали, что он останется на уровне -1.

«Это отрезвляющий набор данных, требующих немедленных действий в стране и за рубежом», - сказал экономист CBI Рейн Ньютон-Смит.

Он призвала британского министра финансов Филиппа Хэммонда помочь фабрикам в ходе его заявления по бюджету 29 октября.

«Планируемые инвестиции сокращаются перед лицом углубления неопределенности Brexit, поэтому крайне важно, чтобы министр финансов стимулировал производителей тратить в тех областях, которые помогут им стать более продуктивными».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Чистое смягчение стандартов кредитования было значительнее, чем ожидалось

• Банки ожидают, что в 4-м квартале стандарты кредитования компаний в целом останутся без изменений

• Банки немного смягчили стандарты жилищного кредитования в 3-м квартале

• Банки прогнозируют чистое смягчение стандартов жилищного кредитования в 4-м квартале

• Стандарты необеспеченного потребительского кредитования в 3-м квартале в основном остались без изменений

• Чистый спрос на кредиты продолжил расти в 3-м квартале во всех категориях

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

"Норникель" вошел в новый проект дочери ПутинаКомпания "Норникель" вместе с фондом Екатерины Тихоновой, которая считается дочерью российского президента Владимира Путина, стала соучредителем организации, реализующей один из приоритетных проектов для компаний из так называемого "списка Белоусова"."Списком Белоусова" называют компании, у которых летом этого года помощник президента России Андрей Белоусов предложил изъять в общей сложности 500 млрд рублей, необходимых для реализации "майского указа" Владимира Путина.

DW

В Китае открылся самый длинный в мире морской мост

В Чжухае в китайской провинции Гуандун открыли самый длинный в мире морской мост. В торжественной церемонии во вторник, 23 октября, участвовали 700 человек, в том числе председатель КНР Си Цзиньпин, а также главы администраций Гонконга и Макао Кэрри Лам и Фернандо Чуй.Тоннельно-мостовой переход общей протяженностью 55 километров связал три города - Макао, Чжухай и Гонконг. Он состоит из моста и 6,7-километрового подводного тоннеля. Для его возведения были созданы два искусственных острова. Конструкция способна выдерживать удары тайфунов и землетрясений.

CBS

Обама приписал себе экономические достижения Трампа

Бывший президент США Барак Обама заявил, что экономический рост, о котором часто говорит американский лидер Дональд Трамп, начался во время его второго президентского срока. Об этом сообщает телеканал CBS.Данное заявление Обама сделал на митинге сторонников Демократической партии в Лас-Вегасе.Обама заявил, что к тому моменту, когда истек его второй президентский срок, в США фиксировались рост зарплат и сокращение числа незастрахованных граждан.

WSJ

Меркель поменяла курс на импорт газа из США

Канцлер ФРГ Ангела Меркель предложила правительственную поддержку коммерческих усилий для того, чтобы в Германии появился американский газ, пишет The Wall Street Journal.Это, в свою очередь, стало главной уступкой Меркель президенту США Дональду Трампу, который пытается ослабить позиции России на крупнейшем в Европе энергетическом рынке, поясняет газета. Отмечается, что в этом месяце Меркель рассказала на закрытой встрече, что правительство решило взять на себя часть финансирования строительства терминала для сжиженного природного газа (СПГ), который будет расположен на севере Германии, сообщили знакомые с переговорами источники WSJ. Государственная помощь станет решающим толчком к развитию проекта, говорится в материале.

Sohu, Китай

Россия избавляется от доллара, закупая миллиарды юаней

Вопреки ожиданиям Европы, российская экономика не оказалась в тяжелом положении. Напротив, она имеет благоприятную тенденцию развития, отмечает китайский Соху. Одной из главных мер стали усилия по дедолларизации экономики, и это делается в том числе и при помощи юаня. Китайцы верят, что близится время, когда китайский юань окажется в центре мировой финансовой арены.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Коалиционное правительство Италии готово скорректировать свой оспариваемый бюджет на 2019 год, если рынки будут реагировать отрицательно, а спред между доходностью 10-летних государственных облигаций Италии и Германии возрастет, сообщила газета Il Messaggero во вторник.

В понедельник правительство Италии заявило, что будет придерживаться своих планов, хотя и признает, что его бюджет, который увеличит дефицит в следующем году до 2,4% от валового внутреннего продукта, не соответствует Пакту стабильности и роста ЕС.

Газета не сообщила, снизит ли альтернативный бюджет дефицит до менее 2,4% ВВП, но указала, что альтернатива не повлечет за собой выхода из евро.

На прошлой неделе Европейская комиссия уже отправила Риму предупреждение о бюджете - это первый официальный шаг, который может привести к тому, что Брюссель отклонит план бюджета и наложит штраф. Ожидается, что комиссия примет решение о своем следующем шаге во вторник.

Правительственный "план В" будет включать пересмотр пенсионных мер и базового дохода для бедных - два ключевых пункта расширенного бюджета, отмечает Il Messaggero, не сообщая об источниках.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Производственная инфляция в Германии увеличилась в сентябре, показали данные Федерального статистического управления (Destatis).

В сентябре 2018 года индекс цен производителей вырос на 3,2% по сравнению с соответствующим месяцем предыдущего года. В августе годовые темпы роста составили 3,1%. Экономисты прогнозировали менее значительный рост показателя - на 2,9%.

В месячном исчислении общий индекс цен производителей вырос в сентябре на 0,5% после роста на 0,3%.

В сентябре 2018 года индексы цен большинства основных промышленных групп увеличились по сравнению с сентябрем 2017 года:

Цены на энергоносители выросли на 8,5%, хотя развитие цен на различные энергоносители различались. Цены на нефтепродукты выросли на 18,5%, тогда как цены на электроэнергию выросли на 9,0%, а цены на природный газ увеличились на 7,0%.

Цены на промежуточные товары выросли на 2,5%, цены на товары длительного пользования выросли на 1,7%, а на капитальных товаров - на 1,4%.

Общий индекс цен производителей без учета энергии в сентябре 2017 года вырос на 1,6% и не изменился по сравнению с августом 2018 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1610 (1064)

$1.1586 (833)

$1.1552 (146)

Цена на момент написания обзора: $1.1456

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1400 (6004)

$1.1365 (3324)

$1.1325 (2979)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 83576 контракта (согласно данным за 22 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (6004);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3168 (890)

$1.3114 (847)

$1.3093 (707)

Цена на момент написания обзора: $1.2973

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2915 (2080)

$1.2890 (3169)

$1.2861 (1314)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 23953 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3235);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 30446 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку$1,3000 (3169);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 октября составило 1,27 против 1,24 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе азиатской сессии доллар США приблизился к двухнедельному максимуму против основных валют, а иена выросла, вернув почти все утраченные в понедельник позиции, так как инвесторы предпочитают бегство от рисков связанных с неопределенностью касательно бюджетных планов Италии и переговоров по Brexit .

Настроения инвесторов также ухудшились на фоне снижения азиатских акций из-за политической ситуации в Европе и растущего геополитического напряжения между США и Саудовской Аравией.

Премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй в понедельник заявила, что большая часть сделки страны по выходу из ЕС была согласована, но повторила свое возражение против предложения ЕС относительно ирландской границы.

Единая валюта не смогла найти поддержку несмотря на падение 10-летней доходности облигаций Италии в понедельник. Инвесторы ожидают дальнейшей политической неопределенности в Европе из-за бюджетных планов Италии.

Пара EUR/USD продолжает снижение, после того как вчера почти полностью утратила набранные в пятницу позиции. Евро снижается, укрепившись ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Стоит также отметить, что на четырехчасовом графике пара также торгуется ниже МА (200) Н4. В связи с этим можно сделать вывод, что медведи полностью владеют инициативой. В этом случае лучше придерживаться южного направления, и на образование коррекции присматриваться к новым продажам евро против доллара.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в узком диапазоне $1.2960-70, после резкого снижения в ходе торгов понедельника. Пара пробила основную поддержку $1.3010 (минимум 18-19 октября), которая стала ближайшим сопротивлением. Фунт сумел окончательно закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и на данный момент остается под полным контролем медведей. В этом случае стоит присматриваться к новым продажам британской валюты против доллара США.

USD/JPY снизилась к Y112.55, после роста до Y112.90 в ходе вчерашних торгов. На данный момент USD/JPY продолжает корректироваться, оставаясь выше линии скользящей средней MA 200 H1. На четырехчасовом графике пара тестирует МА (200) Н4. При этом стоит отметить, что глобально пара остается в общем даунтренде. В такой ситуации, логичным будет присматриваться к продажам пары на окончание коррекционного движения.

Главные макроэкономические данные вторника: В 06:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за сентябрь. В 10:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 14:00 GMT еврозона опубликует индикатор потребительской уверенности за октябрь, а США представят производственный индекс ФРБ Ричмонда за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Великобритания проведет аукцион по размещению 10-летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведет аукцион по размещению 3-х и 4-недельных казначейских векселей

В 17:00 GMT США проведет аукцион по размещению 2-летних казначейских облигаций

В 20:30 GMT Американский институт нефти (API) выпустит данные по недельным запасам сырой нефти в США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар вырос во вторник по отношению к основным валютам в качестве предпочтительной валюты-убежища на фоне неопределенности в переговорах по Brexit и бюджетных планов Италии.

Премьер-министр Великобритании Тереза ​​Мэй в понедельник заявила, что большая часть сделки страны по выходу из ЕС была согласована, но повторила свое возражение против предложения ЕС относительно ирландской границы.

Осталось чуть более пяти месяцев, пока Британия планирует выйти из ЕС, но переговоры застопорились из-за разногласий по так называемому северному ирландскому "страховому полису", который может гарантировать, что не будет возврата к жесткой границе на острове Ирландия, если будущие торговые отношения не будут согласованы вовремя.

Единая валюта не смогла найти поддержку несмотря на падение 10-летней доходности облигаций Италии в понедельник.

Инвесторы ожидают дальнейшей политической неопределенности в Европе из-за бюджетных планов Италии.

В пятницу Moody's объявило, что понизило кредитный рейтинг Италию до Baa3 (от Baa2), перейдя на нейтральную перспективу. Пресс-релиз Moody's показывает, что снижение рейтинга имело два движущих фактора: существенное ослабление фискальной мощи Италии и негативные последствия для среднесрочного роста из-за срыва планов структурных экономических и фискальных реформ.

В эту пятницу S&P опубликует обновление суверенного рейтинга Италии, который в настоящее время находится на уровне BBB с нейтральным прогнозом. Как ожидается, S&P изменит свой прогноз на негативный.

Снижение рейтинга, похоже, не повлияло на подход итальянского правительства к переговорам с ЕС

Ссора между Комиссией ЕС и итальянским правительством, последовавшая за представлением итальянского проекта бюджета, развивается быстрыми темпами. Последним шагом стало письмо, которое комиссар Московичи передал министру финансов Триа в прошлый четверг, в котором комиссия сочла бюджетную экспансию беспрецедентным отклонением от требований Пакта стабильности и роста (ПСР) и попросила разъяснить оптимистичные прогнозы роста. Письмо потребовало ответа, который пришел в понедельник утром.

Содержание ответного письма Триа не оправдывает сильного оптимизма в отношении готовности правительства пересмотреть проект бюджета.

На более примирительной ноте в письме правительство говорит, что если дефицит превысит запланированные уровни, оно вмешается, чтобы исправить несоответствие, вновь заявив, что "место Италии в Европе и еврозоне".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В Китае тает лед, и это хорошо.

Фискальные и монетарные меры должны быть развернуты, чтобы дать экономике толчок, когда это наиболее необходимо пишет обозреватель Даниэль Мосс в статье для Bloomberg Opinion .

Объем налоговых сокращений, озвученный в течение выходных - отличный первый шаг: они стимулируют потребителей, которые в настоящее время являются доминирующим драйвером роста. Сокращение налогов также могло бы, в процессе, укрепить китайский спрос на торговлю с остальной частью Азии.

По мнению Deutsche Bank AG, более значительные, чем ожидалось, налоговые изменения, скорее всего, станут началом серии сокращений на 2019 год.

Также нетрудно предвидеть еще более агрессивное смягчение денежно-кредитной политики. Эти шаги приветствуются вместе с многочисленными комментариями должностных лиц Китая, направленных на обнадеживание инвесторов.

Более выраженный наклон в сторону стимулирования также может помочь поддержать неустойчивый рост в остальной части Азии. При этом Китай может взять на себя более открытую руководящую роль в регионе. Сам Пекин стремится к признанию лидерства в Азии.

Лидеры Китая прямо сейчас двигаются по этим направлениям: стимулы необходимы для того, чтобы помочь бороться с замедлением роста и достичь целевого показателя роста экономики в 6,5%. Стимул также должен быть согласован с целью проверки долга; публичное расходование средств для борьбы с Великой рецессией привело к росту заимствований, с которыми кредиторы все еще сталкиваются. Центральный банк несколько раз сокращал требования к банковским резервам, но это не привело к чему-то более существенному.

За последние несколько дней произошли изменения в том, как Китай приближается к этому замедлению, как на словах, так и на деле. В пятницу высшие финансовые чиновники говорили о стабильности, что в этом контексте означает, что рынки или экономика не рухнут. Также в выходные президент Си Цзиньпин пообещал "непоколебимую" поддержку негосударственным фирмам.

На этот раз Китай пытается быть более рассудительным. На этот раз риск заключается не в том, что Пекин сходит с ума от стимулов, а в том, что лидеры слишком осторожны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В пятницу Moody's объявило, что понизило кредитный рейтинг Италию до Baa3 (от Baa2), перейдя на нейтральную перспективу. Пресс-релиз Moody's показывает, что снижение рейтинга имело два движущих фактора: существенное ослабление фискальной мощи Италии и негативные последствия для среднесрочного роста из-за срыва планов структурных экономических и фискальных реформ.

По данным Moody's, планируемая налогово-бюджетная позиция итальянского правительства приведет к стабилизации соотношения долга к ВВП на уровне 130%, а не к снижению в ближайшие годы, что сделает Италию уязвимой для внешних шоков. Что касается роста, Moody's считает, что планы итальянского правительства могли бы ограничить краткосрочное влияние на рост ВВП, не поднимая посредственные показатели экономического роста Италии на устойчивой основе.

В пятницу S&P опубликует обновление суверенного рейтинга Италии, который в настоящее время находится на уровне BBB с нейтральным прогнозом. Как ожидается, S&P изменит свой прогноз на негативный.

Снижение рейтинга, похоже, не повлияло на подход итальянского правительства к переговорам с ЕС

Ссора между Комиссией ЕС и итальянским правительством, последовавшая за представлением итальянского проекта бюджета, развивается быстрыми темпами. Последним шагом стало письмо, которое комиссар Московичи передал министру финансов Триа в прошлый четверг, в котором комиссия сочла бюджетную экспансию беспрецедентным отклонением от требований Пакта стабильности и роста (ПСР) и попросила разъяснить оптимистичные прогнозы роста. Письмо потребовало ответа, который пришел в понедельник утром.

Содержание ответного письма Триа не оправдывает сильного оптимизма в отношении готовности правительства пересмотреть проект бюджета.

На более примирительной ноте в письме правительство говорит, что если дефицит превысит запланированные уровни, оно вмешается, чтобы исправить несоответствие, вновь заявив, что "место Италии в Европе и еврозоне".

Ожидается, что комиссия обратится к правительству Италии с просьбой представить пересмотренный проект. Не допуская существенного ускорения рыночного давления на итальянские облигации, вероятно, правительство согласится принять лишь ограниченные поправки к нынешнему тексту, возможно, в направлении обязательства возобновить структурную перестройку уже в 2020 году, а не в 2022 году.

С надвигающимися европейскими выборами 2019 года риск состоит в том, что итальянское правительство сохранит сложное отношение к Европе в течение следующих нескольких месяцев, не доводя отношения до крайности. Это среда, которая будет иметь тенденцию держать волатильность на итальянском рынке государственных облигаций повышенной.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп, выступая перед журналистами в Белом доме перед поездкой в Техас, сказал в понедельник, что его администрация планирует в течение двух недель подготовить резолюцию, призывающую к 10-процентному сокращению налогов для людей со средним уровнем дохода.

"Мы вводим резолюцию по снижению налога на 10% на средний доход где-то на следующей неделе или через полторы недели, две недели" ,- сказал Трамп. "Мы делаем это сейчас для людей со средним доходом."

В понедельник президент уточнил, что предлагаемые сокращения налогов будут обнародованы до выборов, но после этого им придется пройти через Конгресс.

"У нас не будет времени на голосование до выборов", - сказал Трамп журналистам. - "Мы проведем голосование после выборов".

Коллеги-республиканцы Трампа стремятся на выборах удержать свое большинство в Сенате и Палате представителей.

Президент, который направлялся в Техас, чтобы провести кампанию за республиканского сенатора США Теда Круза, сказал, что последний план снижения налогов не предназначен для помощи предприятиям, а предназначен для работников со средним уровнем дохода.

Трамп впервые сделал предложение по снижению налога и на той же неделе правительство США заявило о завершении 2018 финансового года с дефицитом в 779 млрд., поскольку предыдущие сокращения, вызванные республиканцами, сократили доходы. Показатель дефицита был самым высоким за шесть лет.

В декабре прошлого года Трамп подписал закон о крупнейшем пересмотре налогов с 1980-х годов, который снизил корпоративный тариф до 21 процента с 35 процентов и временно снизил налоговую нагрузку для большинства людей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены производителей в Южной Корее в сентябре выросли на 0,3% после роста на 0,5% в августе, сообщил во вторник Банк Кореи.

В индивидуальном порядке? цены на коммунальные услуги и сельскохозяйственную, лесную и морскую продукцию выросли на 1,5% в месяц, в то время как цены на промышленные товары выросли на 0,3%, а цены на услуги - на 0,1%.

В годовом исчислении цены производителей выросли на 2,7%, что ниже предыдущего значения +3,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро значительно снизился против доллара США, растеряв почти все позиции, заработанные в пятницу. Драйвером падения пары EUR/USD было повсеместное укреплением американской валюты на фоне возобновившегося бегства инвесторов от рисков.

Давление на евро также оказали заявления правительства Италии, что оно намерено придерживаться своего высокорасходного бюджета, несмотря на предупреждения ЕС о том, что это противоречит правилам блока. В ответ на направленное Еврокомиссией на прошлой неделе письмо правительство Италии заявило, что не откажется от своих планов, согласно которым дефицит бюджета в 2019 году составит 2,4% от ВВП, то есть втрое больше, чем предыдущее правительство согласовало с Еврокомиссией. Это создает предпосылки для большого конфликта между Римом и Брюсселем - Еврокомиссия может не принять бюджет Италии и наложить на страну штрафы.

Фунт существенно подешевел против доллара США, приблизившись до минимума 4 октября, причинами чему были усиление спроса на американскую валюту, очередные новости по Брекзиту, а также опасения относительно того, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй может быть вынуждена подать в отставку.

В фокусе оказались новости о том, что Демократическая юнионистская партия планирует поддержать поправку, вынесенную на обсуждение евроскептиками в Консервативной партией Британии в среду, которая сделает незаконными предложения ЕС по ирландской границе.

Между тем, валютные стратеги UOB Group отметили, что прорыв пары GBP/USD ниже 1,30 может привести к тестированию диапазона 1.2925 / 20. "Прорыв уровня 1.3000 позволят предположить, что GBP готов к преодолению минимума 1.2922, достигнутого ранее в этом месяце. Другими словами, вместо того, чтобы торговаться в диапазоне, GBP, скорее всего, перешел в "отрицательную" фазу. Только пробой "ключевого сопротивления" на отметке 1.3125 укажет, что текущее понижательное давление ослабло", - заявили в UOB Group.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade