Новости и прогнозы: валютный рынок от 26-10-2018

В понедельник выйдет небольшое количество данных. В 09:30 GMT Британия сообщит об изменении объема чистых займов частным лицам, числа одобренных заявлений на ипотечные кредиты и объема потребительского кредитования за сентябрь. В 11:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 12:30 GMT США опубликуют базоаый индекс расходов на личное потребление за сентябрь, и объявят об изменении личных доходов и расходов за сентябрь. В 23:30 GMT Япония заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь.

Во вторник будет представлено значительное количество данных. В 00:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за сентябрь. В 06:30 GMT Франция заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал. В 07:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за октябрь. В 07:45 GMT Франция сообщит об изменении объема потребительских расходов за сентябрь. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за октябрь. В 08:55 GMT Германия объявит об изменении уровня безработицы и числа безработных за октябрь. В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении объема ВВП за 3-й квартал, а также представит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за октябрь. В 13:00 GMT Германия выпустит индекс потребительских цен за октябрь. Также в 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за октябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за сентябрь. В 23:50 GMT Япония заявит об изменение объема промышленного производства за сентябрь.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:00 GMT Новая Зеландия представит индекс уверенности в деловых кругах от ANZ за октябрь. В 00:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за октябрь. В 00:30 GMT Австралия представит индекс потребительских цен за 3-й квартал и сообщит об изменении объема кредитования частного сектора за сентябрь. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за октябрь. В 03:00 GMT в Японии будет оглашено решение по процентной ставке Банка Японии. В 05:00 GMT Япония сообщит об изменении объема закладок новых фундаментов за сентябрь и выпустит индикатор потребительской уверенности за октябрь. В 06:30 GMT в Японии состоится пресс-конференция Банка Японии. В 07:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за сентябрь. В 07:45 GMT Франция опубликует индекс потребительских цен за октябрь. В 09:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за октябрь. В 10:00 GMT еврозона выпустит индекс потребительских цен за октябрь и заявит об изменении уровня безработицы за сентябрь. В 12:15 GMT США объявят об изменении числа занятых от ADP за октябрь. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении объема ВВП за август и представит индекс цен производителей за сентябрь. В 13:45 GMT в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь. В 14:30 GMT Минэнерго США сообщит об изменении запасов нефти. В 21:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за октябрь.

В четверг объем статистики будет внушительным. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за сентябрь и выпустит индекс импортных цен за 3-й квартал. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от Caixin за октябрь. В 06:45 GMT Швейцария выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 3-й квартал, а в 08:15 GMT - индекс потребительских цен за октябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за октябрь: в 08:30 GMT отчитается Швейцария, а в 09:30 GMT - Британия. В 12:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по ставке и планируемому объему покупок активов. В 12:30 GMT с речью выступит губернатор Банка Англии Марк Карни. В 12:30 GMT США заявят об изменении производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и изменении уровня себестоимости труда за 3-й квартал, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе за октябрь, а в 14:00 GMT- производственный индекс от ISM за октябрь. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема расходов на строительство за сентябрь. В 19:00 США сообщат об изменении общего объема продаж автомобилей за октябрь.

В пятницу выйдет значительное количество данных. В 00:30 GMT Австралия объявит об изменении объема розничной торговли за сентябрь и выпустит индекс цен производителей за 3-й квартал. В 08:15 GMT Швейцария сообщит об изменении объема розничной торговли за сентябрь. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за октябрь: в 08:50 GMT отчитается Франция, в 08:55 GMT - Германия, а в 09:00 GMT - еврозона. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за октябрь. В 12:30 GMT Канада и США объявят об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь и уровня безработицы за октябрь. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительность рабочей недели и доли экономически активного населения за октябрь. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема производственных заказов за сентябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 22:30 GMT Австралия представит индекс услуг от AIG за октябрь. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол последнего заседания Банка Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общее богатство глобальных миллиардеров выросло до $8,9 трлн. в 2017 году, увеличившись более чем на 19% по сравнению с предыдущим годом, согласно исследованию, опубликованному в пятницу UBS и PwC.

В докладе говорится, что ультра-богатые китайцы стимулировали эту тенденцию, добавляя двух новых миллиардеров в неделю в прошлом году, и их богатство росли почти вдвое быстрее, чем в Америке и Европе; в Азии в целом три человека в неделю видели, что их чистая стоимость пересекает отметку в 1 миллиард долларов.

"За последние пять лет (2012-2017 годы) сумма, переданная умершими миллиардерами бенефициарам, выросла в среднем на 17% ежегодно, достигнув в 2017 году 117 млрд долларов. Только в этом году 44 наследника унаследовали более миллиарда долларов каждый (56% в Америке, 28% в EMEA, 16% в APAC), на общую сумму 189 миллиардов долларов США (расхождение в 117 млрд. долларов США предполагается из-за роста активов в завещании и переоценки активов)", - говорится в докладе.

Но растет и другая ключевая демографическая группа. Число женщин-миллиардеров выросло до 2158 в 2017 году, что на 9% больше, чем в прошлом году (1979). Хотя женщины по-прежнему составляют небольшую долю от общего числа миллиардеров в целом - 11% - их рост может свидетельствовать о неуклонном сдвиге в создании богатства.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро значительно вырос против доллара США, преодолев психологическую отметку $1.1400. Катализатором повышения пары EUR/USD был обвал индекса доллара США в ответ на укрепление китайского юаня, и данные по потребительскому доверию в США, которые не оправдали прогнозы.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,25%, на уровне 96,44.

Что касается данных, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в октябре американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце. Согласно данным, в октябре индекс потребительских настроений упал до 98,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь 100,1 пункта и предварительным значением за октябрь 99 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 99 пункта.

Между тем, сегодня заместитель главы ЦБ Китая Пань Гуншен посоветовал инвесторам прекратить игру на понижение юаня. Это придало импульс к росту юаня после того, как ранее сегодня китайская валюта приблизилась к 10-летнему минимуму против доллара США. "Что касается тех, кто придерживается коротких позиций по юаню, мы боролись с ними несколько лет назад и очень хорошо друг друга знаем", - сказал Гуншен. Эксперты отмечают, что комментарии Гуншена стали еще одним сигналом, указывающим на растущую обеспокоенность Пекина курсом нацвалюты, причем сегодня уровень этой обеспокоенности выше, чем три года назад, когда произошел предыдущий обвал юаня.

Фунт подорожал против доллара США, отступив от более чем 2-месячного минимума, достигнутого ранее сегодня. Причиной роста пары GBP/USD была частичная фиксация прибыли инвесторами и повсеместное ослабление американской валюты.

Поддержку фунту также оказали заявления канцлера Германии Меркель о том, что "нам нужен только упорядоченный Брекзит". "Мы хотим, чтобы по Брекзиту была достигнута договоренность и процесс выхода Британии из ЕС был упорядоченным. Мы не обсуждаем сейчас другие сценарии", отметила Меркель.

Ранее представитель Ирландии в ЕС Хоган заявил, что ожидает сделки по Брекзиту в ближайшие недели. Хоган добавил: "Брекзит без сделки вызовет хаос в Британии. Британия не может покинуть ЕС и сохранить все привилегии".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай смягчает ограничения на выкуп акций публичными компаниями в соответствии с пересмотром законодательства о компаниях, одобренным высшим законодательным органом страны, Национальным народным конгрессом, в пятницу, сообщило государственное информационное агентство Синьхуа.

Котирующимся на бирже компаниям будет разрешено выкупать свои публично торгуемые акции для таких целей, как выпуск конвертируемых облигаций, или защита корпоративных ценностей и интересов акционеров, говорится в сообщении.

В большинстве случаев компаниям ранее было запрещено выкупать акции. Пересмотренный закон вступает в силу немедленно, сказало Синьхуа.

Эксперты отмечают, что регуляторы Китая принимают меры для укрепления доверия на рынке.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глобальный гигант прямых инвестиций KKR сказал, что, несмотря на недавнюю распродажу на рынке, стоимостные оценки по всему миру по-прежнему выглядят высокими.

На этой неделе фирма объявила, что ее общие глобальные активы под управлением достигли $195 млрд в третьем квартале 2018 года, что на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Несмотря на этот скачок в инвестиционных фондах, Йоханнес П. Хут, глава EMEA в KKR, сказал, что, хотя на рынке произошли некоторые недавние корректировки, оценки не особенно привлекательны.

"Если посмотреть на это с исторической точки зрения, оценки все еще достаточно высоки. Это зависит от того, где вы смотрите в мире, они отличаются на развивающихся рынках, но я бы сказал, что в целом мы немного осторожны с точки зрения оценок, конечно, в Европе и США", - сказал Хут

Что касается европейской макроэкономической среды, Хут утверждал, что есть основания для оптимизма в отношении роста, но признал, что эффект от ухода Великобритании из Европейского Союза по-прежнему трудно поддается количественной оценке.

Хут сказал, что KKR и компании, в которые он инвестирует, в настоящее время пытаются выработать стратегию, как распространять продукты по всей Европе, если фирма останется со штаб-квартирой в Соединенном Королевстве после Брекзита.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, сейчас торгуется с понижением на 0,37%, на уровне 96,32.

Исследовательская группа Rabobank ожидает, что Комитет по монетарной политике Банка Англии сохранит свою политику неизменной на ноябрьском заседании.

"Комитет по монетарной политике ослеплен Брекзитом; вопрос на миллион долларов заключается в том, какие торговые отношения в конечном итоге будут развиваться после переговоров. Губернатор Карни смело заявил, что Брекзит не мешает разработке политики, но это блеф. В последнее время экономика достаточно хорошо зарекомендовала себя, но никто не ожидает, что Комитет по монетарной политике будет действовать. Мы по-прежнему ожидаем, что Банк Англии будет действовать после Брекзита и прогнозируем повышение ставки до 1,00% на заседании в мае".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики ING отмечают, что рост ВВП США на 3,5% кв/кв в третьем квартале станет приятной новостью для президента Трампа, который, похоже, стремится разыграть экономические полномочия своей администрации, чтобы увеличить республиканскую поддержку перед сложными среднесрочными выборами через пару недель.

"Неудивительно, что это был еще один исключительно сильный квартал для потребителей в США, где сочетание снижения налогов, роста заработной платы и жесткого рынка труда привело к тому, что расходы внесли вклад в размере 2,7% к общему показателю экономического роста. Следует признать, что последний квартальный результат также получил значительный импульс от запасов, что помогло компенсировать особенно резкую коррекцию чистого экспорта. На данном этапе мы не видим никаких реальных оснований ожидать резкого снижения темпов роста, особенно с учетом того, что четвертый квартал, вероятно, будет подкреплен усилиями по восстановлению и очистке после недавних ураганов на юго-востоке. Тем не менее, есть риск, что в 2019 году рост начнет ослабевать. Более жесткие финансовые условия, обусловленные более высокими процентными ставками и укреплением доллара, могут начать оказывать давление, в то время как сохраняющаяся неопределенность в торговле и угасающий финансовый "попутный ветер" также могут начать более заметно сдерживать активность."

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Старший экономист Danske Bank Владимир Миклашевский оценил перспективы единой валюты после завершения октябрьского заседания ЕЦБ. "Несмотря на то, что ЕЦБ воздержался от анонса понижательных рисков для роста и сохранил относительно оптимистичную позицию по инфляции (оба возможных источника поддержки евро), реакция евро была минимальной, и любая первоначальная поддержка быстро исчезла. Мы по-прежнему ожидаем, что пара EUR/USD направляется к тестированию минимумов 2018 года (поддержка на уровне 1.1301, минимум 15 августа) и в более широком плане будет привязана к диапазону 1.15 до конца текущего года".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как заявила канцлер Германии А. Меркель:

• Мы хотим, чтобы по Брекзиту была достигнута договоренность и процесс выхода Британии из ЕС был упорядоченным

• Мы не обсуждаем сейчас другие сценарии

Ранее представитель Ирландии в ЕС Хоган заявил, что ожидает сделки по Брекзиту в ближайшие недели. Хоган добавил: "Брекзит без сделки вызовет хаос в Британии. Британия не может покинуть ЕС и сохранить все привилегии".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в октябре американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в октябре индекс потребительских настроений упал до 98,6 пункта по сравнению с окончательным чтением за сентябрь 100,1 пункта и предварительным значением за октябрь 99 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 99 пункта. Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

USD/JPY (spot 112.16): 111.15 (200m), 112.50 (100m), 113.00 (550m), 113.06 (140m), 113.30 (110m)

EUR/USD (spot 1.1369): 1.1300 (371m), 1.1350 (625m), 1.1375 (220m), 1.1400 (220m), 1.1455 (436m)

GBP/USD (spot 1.2821): 1.2900 (194m)

AUD/USD (spot 0.7035): 0.7080 (602m)

NZD/USD (spot 0.6485): 0.6615 (425m)

USD/CHF: Nothing notable

USD/CAD (spot 1.3112): 1.3025/30 (350m), 1.3200 (400m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, выступая на канале CNBC в эту пятницу, заявила, что недавняя нестабильность рынка не изменила ее прогноз, и долгосрочные темпы роста экономики США составляют около 2%.

Также Местер отметила:

• Ситуация на рынках остается упорядоченной, и они функционируют в штатном режиме

• Нет нужды паниковать

• Происходит переоценка рисков

• Это вполне естественный процесс для финансовых рынков

• Текущая рыночная волатильность никак не повлияла на прогнозы Местер

• Долгосрочные темпы роста экономики США составляют порядка 2%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост валового внутреннего продукта несколько ослаб до 3,5% годовых темпов в третьем квартале, по сравнению с 4,2% за предыдущие три месяца. Показатель был очень близок к оценкам Уолл-стрит. Экономисты ожидали рост ВВП со скоростью 3,3%. Рост за последние два квартала - это самый быстрый шестимесячный рост за четыре года. Похоже, что экономика вырастет выше 3% в 2018 году. Этого не происходило с 2005 года. В то же время, инфляция замедлилась в третьем квартале.

Потребительские расходы выросли на 4% в третьем квартале, даже сильнее, чем в предыдущие три месяца. Это было компенсировано замедлением инвестиций в бизнес и жилье. Инвестиции домашних хозяйств падают уже в течение трех кварталов подряд.

Стоимость непроданных товаров, или запасов, увеличилась на 2,1 процентного пункта. Окончательные продажи частным внутренним покупателям, лучшая мера внутреннего спроса, которая исключает запасы и торговлю, выросли на 3,1%, по сравнению с 4,3% за предыдущие три месяца.

Государственные расходы выросли, увеличившись на 3,3% после роста на 2,5% во втором квартале.

Инфляция, измеряемая индексом цен PCE, тем временем, выросла на уровне 1,6% в годовом исчислении в третьем квартале, по сравнению с 2% в предыдущем квартале. Основной индекс цен на PCE вырос на 1,6% в годовом исчислении, по сравнению со ставкой 2,1% во втором квартале.

Второй квартал, возможно, был пиковым квартальным темпом роста этого бизнес-цикла, потому что именно тогда снижение налогов от реформы Трампа наиболее сильно повлияло на экономику. Третий квартал стал вторым по скорости темпом за четыре года после ускоренного темпа предыдущего квартала.

Экономисты прогнозируют приближение к росту на 3% за четвертый квартал. Прогноз на 2019 год менее определен.

Президент Дональд Трамп, похоже, готовится к более медленному росту в следующем году, уже обвиняя Федеральный резерв в замедлении.

Со своей стороны, председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что он хочет постоянно постепенно повышать ставки, этот процесс широко определяется как рост на четверть пункта каждые три месяца. Следующий шаг намечен в декабре. Данные по инфляции показывают, что Пауэлл может продолжать двигаться в этом темпе. Только небольшое меньшинство в ФРС хочет, чтобы центральный банк остановился. У президента нет голоса.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Ноябрь 10.6 10.5 10.6

06:45 Франция Индикатор уверенности потребителей Октябрь 94 94 95

Евро снижается против доллара на фоне укрепившегося бакса и обеспокоенности ситуацией в Италии. Пара ЕUR/USD нацелилась на уровни, последний раз зафиксированные в середине августа.

Игроки будут ждать обновленного рейтинга агентства S&P, которое будет опубликовано позже в ходе европейской сессии. Позже в ходе североамериканской сессии запланированы выступления главы ЕЦБ Драги и представителя ЕЦБ Кера, а США опубликуют ВВП за 3-й квартал.

Вышедшие сегодня данные по настроениям потребителей в Германии и Франции не оказали существенного влияния на динамику единой валюты. Потребительское доверие в Германии будет оставаться стабильным в ноябре, показали данные опроса исследовательской группы GfK.

Индекс перспективных потребительских настроений в ноябре составил 10,6, как и в октябре. Ожидалось, что оценка снизится до 10,5.

В то время как экономические и ожидаемые доходы понесли убытки, а склонность к покупке снова выросла.

Индекс экономических ожиданий снизился на 8,1 пункта до 19,0 в октябре. "Следующие несколько месяцев покажут, означает ли это, что восстановление снова заканчивается или это просто временная слабость", - говориться в отчете GfK.

В связи с более слабыми экономическими перспективами, ожидания доходов также понесли потери в октябре. Соответствующий показатель составил 54,4 против 57,9 в сентябре.

Между тем показатель склонности к покупке вырос до 55,9, подтвердив и сохранив превосходный уровень.

Потребительское настроение во Франции немного улучшилось в октябре, показали данные опроса статистического управления Insee.

Индекс потребительских настроений вырос до 95 в октябре с 94 в сентябре. Оценка соответствовала ожиданиям.

Балансы мнений домохозяйств относительно их будущего финансового положения, а также прошлого личного положения оставались стабильными на уровне -16 и -30, соответственно.

Оценка потребителями своей ожидаемой сберегательной способности увеличилась на 2 пункта при балансе в -7. Аналогичным образом, баланс мнений домохозяйств относительно их текущей способности к сбережению увеличился на 2 пункта.

Оценка будущего уровня жизни во Франции также улучшилась в октябре. Соответствующий баланс отскочил до -30 с -35. Однако их взгляды на прошлый уровень жизни ухудшились.

Другой отчет Insee показал, что цены производителей на французском рынке выросли на 0,3% в сентябре и до 3,6% в годовом исчислении.

На общеевропейском рынке цены производителей выросли на 0,3% с августа и на 3,5% по сравнению с предыдущим годом.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1335

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2776

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y111.85

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал и опубликуют ценовой дефлятор за 3-й квартал. В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• За данную ситуацию будут расплачиваться простые граждане

• Экономического кризиса в еврозоне нет

• Провели конструктивный диалог по вопросу бюджета Италии

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Reuters передает комментарии члена партии Лиги севера Борги:

Разговоры ЕЦБ о возможных проблемах итальянских банков могут вызвать проблемы

Полагает, что S&P не сильно пересмотрит рейтинг Италии

В последний час итальянский сенатор-европеец, Антонио Баньяй также выразил свое недовольство тем, что Драги издал предупреждения итальянским банкам.

После завершения торгов в Европе рейтинговое агентство S&P Global Ratings должно пересмотреть кредитный рейтинг Италии. В Danske ожидают, что прогноз будет понижен до негативного со стабильного, но рейтинг "ВВВ" останется без изменений, говорит стратег-аналитик Danske Владимир Миклашевски.

Некоторые участники рынка придерживаются мнения, что подобное развитие событий уже учтено в котировках гособлигаций Италии, но, по словам Миклашевски, подобное решение агентства окажет умеренно негативное влияние на гособлигации Италии в понедельник.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ЕЦБ публикует результаты опроса профессиональных прогнозистов, которые оказались слабее:

• Рост экономики Еврозоны в 2018 году составил 2,0%, по сравнению с 2,2%, прогнозируемых ранее

• Прогноз по росту на 2019 год составил 1,8%, по сравнению с 1,9% ранее и на 2020 год - 1,6%; без изменений

• Инфляция в среднем составила 1,7% в 2018, 2019, 2020; без изменений

• Базовая инфляция составила 1,1% в 2018 году, по сравнению с 1,2% ранее

• Базовая инфляция составила 1,4% в 2019 году, с 1,5%, прогнозируемых ранее

• Базовая инфляция составила 1,7% в 2020 году; без изменений

Отрицательное снижение прогноза роста и инфляции в основном отражает текущие рыночные настроения в отношении экономики еврозоны, которые теряют уверенность с каждым выпуском экономических данных. Но этого все еще недостаточно, чтобы сорвать планы ЕЦБ. Давайте посмотрим, сохранится ли эта тенденция в 2019 году, если да, то это вызовет серьезные вопросы у Центрального банка, который летом следующего года стремится нормализовать политику.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

"Роснефть" и Eni назвали слухами сообщения о прекращении сотрудничества

Eni не выходила из совместных проектов с "Роснефтью", заявил глава российской компании Игорь Сечин. В итальянской компании сообщения о прекращении сотрудничества, поступившие от анонимного источника в аппарате российского правительства, также назвали слухами.

В среду, 24 октября, российские информационные агентства распространили заявление анонимного сотрудника аппарата правительства. Из его слов следовало, что Eni уже вышла из совместного с "Роснефтью" проекта в Черном море, и, видимо, скоро выйдет из проекта в Баренцевом море.

Washington Post

США могут направить еще тысячу военных на южную границу

Белый дом планирует направить еще тысячу солдат на границу с Мексикой к прибытию так называемого каравана мигрантов, сообщает в четверг, 25 октября, газета The Washington Post со ссылкой на источники в администрации президента.

Президент США Дональд Трамп также может закрыть южную границу страны, чтобы не впустить мигрантов, и запретить им просить убежище в Соединенных Штатах. Все это Трамп может сделать с помощью специального президентского указа, как он ранее запретил въезд в страну гражданам нескольких мусульманских государств. Но и этот указ также может быть оспорен в суде.

Die Welt

ЕС призвал все страны отказаться от поставок оружия Эр-Рияду

Австрия, председательствующая по ротации в Европейском Союзе, призвала все страны ЕС прекратить поставки оружия в Саудовскую Аравию. Убийство журналиста Джамаля Хашогги глубоко потрясает, но это лишь вершина айсберга, заявила австрийский министр иностранных дел Карин Кнайсль в интервью немецкой газете Die Welt, опубликованном в пятницу, 26 октября.

"Прежде всего война в Йемене и кризис вокруг Катара должны побудить Евросоюз к совместным действиям в отношении Саудовской Аравии", - сказала Кнайсль. По ее мнению, эмбарго на поставки оружия Эр-Рияду может стать вкладом в окончание этих конфликтов.

Дорогая нефть обеспечила России неожиданный взлет

Впервые за несколько лет российский бюджет исполнен с профицитом - и это несмотря на ужесточившиеся санкции Запада. Помимо возросшей цены на нефть, положительную роль в этом процессе сыграли и другие факторы, пишет экономический обозреватель Эдуард Штайнер в немецкой «Вельт». Россия сама обеспечила себе взлет, скоординировав сокращение добычи нефти с ОПЕК и контролируя динамику рубля.

Университет Сороса готов переехать из Будапешта в Вену

Центральноевропейский университет (ЦЕУ), основанный и финансируемый американским миллиардером венгерского происхождения Джорджем Соросом, не исключает своего переезда из Будапешта в Вену. Об этом заявил на пресс-конференции в Будапеште в четверг, 25 октября ректор вуза Майкл Игнатьефф.

По его словам, университету придется покинуть Венгрию, если местные власти до 1 декабря текущего года не создадут правовых условий для дальнейшего пребывания ЦЕУ в стране. Ректор отметил, что для переезда вуза в Вену все подготовлено. Осенью 2019 года ЦЕУ откроет там свой филиал. Все студенты, которые поступят осенью 2019 года на магистерские программы и в аспирантуру, будут учиться в столице Австрии.

В свою очередь в посольстве США в Будапеште сообщили, что постараются до конца года достичь договоренности с правительством Венгрии.

РИА «Новости»

В Moody's рассказали о возможном влиянии новых санкций на рейтинг России

Ужесточение американских санкций в отношении России не должно сказаться на рейтинге страны, однако прогноз может быть ухудшен до стабильного. Об этом заявила ведущий аналитик Moody's по суверенному рейтингу России Кристин Линдоу, передает РИА «Новости».

По словам Линдоу, в случае ужесточения санкции в рейтинговом агентстве возьмут паузу, чтобы пересмотреть их фактическое влияние на кредитный профиль России. Как ожидается, санкции не повлекут за собой понижение рейтинга страны. Тем не менее прогноз может быть ухудшен с «позитивного» до «стабильного», предупредила Линдоу.

WSJ

США требуют от КНР конкретных предложения по торговле

США не планируют возобновлять торговые переговоры с Китаем до того, как Пекин представит конкретные предложения по торговле. Об этом сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники.

По данным издания, торговые переговоры между США и КНР «стоят на паузе» с середины сентября текущего года.

Как отмечается, подобная ситуация может оказать негативное влияние на предстоящую встречу президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское настроение во Франции немного улучшилось в октябре, показали данные опроса статистического управления Insee.

Индекс потребительских настроений вырос до 95 в октябре с 94 в сентябре. Оценка соответствовала ожиданиям.

Балансы мнений домохозяйств относительно их будущего финансового положения, а также прошлого личного положения оставались стабильными на уровне -16 и -30, соответственно.

Оценка потребителями своей ожидаемой сберегательной способности увеличилась на 2 пункта при балансе в -7. Аналогичным образом, баланс мнений домохозяйств относительно их текущей способности к сбережению увеличился на 2 пункта.

Оценка будущего уровня жизни во Франции также улучшилась в октябре. Соответствующий баланс отскочил до -30 с -35. Однако их взгляды на прошлый уровень жизни ухудшились.

Другой отчет Insee показал, что цены производителей на французском рынке выросли на 0,3% в сентябре и до 3,6% в годовом исчислении.

На общеевропейском рынке цены производителей выросли на 0,3% с августа и на 3,5% по сравнению с предыдущим годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Потребительское доверие в Германии будет оставаться стабильным в ноябре, показали данные опроса исследовательской группы GfK.

Индекс перспективных потребительских настроений в ноябре составил 10,6, как и в октябре. Ожидалось, что оценка снизится до 10,5.

В то время как экономические и ожидаемые доходы понесли убытки, а склонность к покупке снова выросла.

Индекс экономических ожиданий снизился на 8,1 пункта до 19,0 в октябре. "Следующие несколько месяцев покажут, означает ли это, что восстановление снова заканчивается или это просто временная слабость", - говориться в отчете GfK.

В связи с более слабыми экономическими перспективами, ожидания доходов также понесли потери в октябре. Соответствующий показатель составил 54,4 против 57,9 в сентябре.

Между тем показатель склонности к покупке вырос до 55,9, подтвердив и сохранив превосходный уровень.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе Азиатских торгов инвесторы вновь предпочитали бегство от рисков на фоне резкого падения курса китайского юаня. Фондовые индексы Азиатско-тихоокеанского региона также возобновили падение после роста с начала торгов, на фоне опасений по поводу состояния мировой экономики, торгового конфликта между США и Китаем и политической неопределенности в Европе.

Австралийский доллар резко снизился, достигнув минимального значения с начала февраля 2016 года, поскольку юань ослабел до самых низких уровней с января 2017 года.

Доллар торговался в узком диапазоне против фунта и евро после роста в ходе вчерашних торгов так, как Европейский центральный банк не смог убедить рынки в том, что ставки будут расти, а переговоры по Брекзиту пока зашли в тупик, так как премьер-министр Британии Мэй отказалась принять предложения ЕС.

Японская иена снова выросла, так как осторожность на рынке сохраняется на фоне роста напряженности в торговле, проблем бюджета в Италии и геополитической неопределенности.

Опубликованные сегодня данные по инфляции в Токио оказались стабильными, и все еще значительно ниже целевого уровня Банка Японии в 2%.

Основной индекс потребительских цен для региона Токио, который является ведущим показателем общенациональных тенденций цен, в октябре вырос на 1,0%, как и ожидалось. Темп прироста основного индекса потребительских цен, который включает нефтепродукты, но исключает цены на свежие продукты питания, не изменился с сентября.

Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне $1355/70, после того как вчера достигла двухмесячного минимума. Пара закрепилась ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Стоит также отметить, что на четырехчасовом графике пара также торгуется ниже МА (200) Н4. В связи с этим можно сделать вывод, что медведи полностью владеют инициативой. В этом случае лучше придерживаться южного направления, и на образование коррекции присматриваться к новым продажам евро против доллара. Стоит обратить внимание, что на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможной смене направления движения цены.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в узком диапазоне около $1.2815, после снижения в ходе вчерашних торгов до почти двухмесячного минимума $1.2800. Фунт сумел окончательно закрепиться ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и на данный момент остается под полным контролем медведей. В этом случае стоит присматриваться к новым продажам британской валюты против доллара США.

Сегодня утром пара USD/JPY снизилась до Y1112.10 после роста вчера до Y112.65. Пара опустилась ниже линии скользящей средней MA 200 H1 и на четырехчасовом графике также торгуется ниже МА (200) Н4. Отметим, что глобально пара также остается в общем даунтренде. В такой ситуации, логичным будет присматриваться к продажам пары.

Объем данных сегодня будет умеренным: В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за октябрь. В 12:30 GMT США заявят об изменении объема ВВП за 3-й квартал и опубликуют ценовой дефлятор за 2-й квартал. В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1533 (921)

$1.1475 (137)

$1.1440 (105)

Цена на момент написания обзора: $1.1370

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1356 (5933)

$1.1332 (3257)

$1.1302 (3007)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 84093 контракта (согласно данным за 25 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1450 (5933);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2975 (863)

$1.2950 (336)

$1.2912 (621)

Цена на момент написания обзора: $1.2816

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2799 (1333)

$1.2779 (2298)

$1.2754 (1890)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 24924 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (3217);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 19 ноября составляет 30873 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (3119);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 октября составило 1,24 против 1,25 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• DAX -1,2%%

• FTSE -0,9%

• CAC 40 -1,1%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, вслед за резким падением котировок на торгах АТР, так как разочаровывающие отчеты Alphabet Inc и Amazon.com повысили озабоченность по поводу перспектив корпоративных доходов США, глобальной торговли и экономического роста.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:00 GMT Польша опубликует данные по промышленному индексу PMI за октябрь

В 08:45 GMT Италия опубликует данные по промышленному индексу PMI за октябрь

В 10:30 GMT Банк России опубликует решение по процентной ставке

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Австралийский доллар резко снизился, достигнув минимального значения с начала февраля 2016 года, поскольку юань слабеет до самых низких уровней с января 2017 года.

Пара AUD / USD упала ниже октябрьского минимума $0,7040 до $0,7025 (немного ниже минимума 10 февраля 2016 года. Основной поддержкой пары остается $0,6970 (минимум 9 февраля 2016 года). Ближайшее сопротивление находиться на уровне $0,7040/55 (минимумы 5-10 и 23-25 октября)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

С начала пятницы доллар торгуется в узком диапазоне против большинства основных валют, поскольку аппетит инвесторов к более рискованным активам оставался шатким, в то время как евро остается около двухмесячного минимума после того, как Европейский центральный банк не смог убедить рынки в том, что ставки будут расти.

Американские фондовые индексы поднялись в четверг после массовой распродажи на предыдущей сессии, хотя отскок в акциях не смог осмысленно удержаться в ходе азиатских торгов, оказав поддержку валютам - убежищам.

Японская иена снова растет, так как осторожность на рынке сохраняется на фоне роста напряженности в торговле, проблем бюджета в Италии, и геополитической неопределенности.

Опубликованные сегодня данные по инфляции в Токио оказались стабильными,и все еще значительно ниже целевого уровня Банка Японии.

Индекс потребительских цен в Токио вырос на 1,5%, как и ожидалось, после роста на 1,3% в сентябре.

Основной индекс потребительских цен для региона Токио, который является ведущим показателем общенациональных тенденций цен, в октябре вырос на 1,0%, как и ожидалось. Темп прироста основного индекса потребительских цен, который включает нефтепродукты, но исключает цены на свежие продукты питания, не изменился с сентября.

Так называемый базовый индекс потребительских цен, который устраняет влияние цен на энергию и свежие продукты питания, в октябре вырос на 0,6% после увеличения на 0,7% в сентябре.

Инфляция остается значительно ниже целевого показателя Банка Японии в 2%, несмотря на стабильное восстановление экономики Японии, что вынудило центробанк поддерживать массовый стимул, несмотря на растущие издержки за годы почти нулевых процентных ставок.

Евро торгуется в узком диапазоне после падения до двухмесячного минимума на предыдущей сессии, после того, как президент ЕЦБ Марио Драги не смог убедить трейдеров, что банк может продолжить ужесточение монетарной политики после следующего лета, поскольку политическая и экономическая неопределенность в валютном союзе растет.

ЕЦБ подтвердил в четверг, что его программа покупки активов на 2,6 трлн евро ($ 2,97 трлн.) закончится в этом году и что процентные ставки могут возрасти после следующего лета.

Политическое руководство было последовательным с июня, хотя экономические перспективы потускнели, а политические потрясения в Италии нависли над валютным блоком.

Аналитики говорят, что рынки по-прежнему скептически относятся к росту ставок ЕЦБ, учитывая, что инфляция остается слабой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай и Япония должны защитить свободную торговлю и обеспечить глобальный рост, заявил в четверг премьер-министр Китая Ли Кэцян, поскольку премьер-министр Японии прибыл в Пекин с визитом.

Ожидается, что трехдневный визит Синдзо Абэ откроет новые возможности для сотрудничества между двумя крупнейшими экономиками Азии. Ожидается также, что это будет способствовать укреплению доверия, которое временами было неустойчивым после восстановления дипломатических отношений в 1972 году.

"Мы надеемся, что обе стороны будут упорно трудиться, чтобы содействовать миру в регионе, защищать многосторонние и свободные торговые отношения, и стать осью стабильности, роста и импульса не только для Азии, но и для всего мира", - сказал Ли, выступая в "Большом зале народа Пекина".

Абэ, который прибыл на свой первый официальный двусторонний саммит с китайскими лидерами за семь лет, сказал, что их две страны играют "незаменимую роль в экономическом развитии не только Азии, но и мира".

В прошлом году Китай активизировал свои контакты с Японией и другими странами, поскольку усилились трения в торговле с Соединенными Штатами.

У Японии свои торговые проблемы с Соединенными Штатами.

Будучи обеспокоенным растущей военно-морской мощью Китая, Япония также стремится к более тесным экономическим связям со своим крупнейшим торговым партнером, но она должна справиться с этим сближением, не нарушая отношений со своим ключевым союзником по безопасности, США.

Соседи должны подписывать около 50 проектных меморандумов (от энергетики и здравоохранения до финансов и автомобилей) о взаимопонимании во время визита Абэ, согласно проекту документа, представленного Reuters.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Федеральная резервная система все еще стимулирует экономику, которая значительно превышает потенциал, поэтому она должна продолжать повышать процентные ставки, даже когда она ожидает потенциальных потрясений, заявила в четверг президент ФРС Кливленда Лоретта Местер.

"Вам придется подумать о том, какие потрясения будут в будущем. Я думаю, что политика все еще не достаточно жесткая, поэтому мы должны поднять процентные ставки", - сказала она журналистам.

"Стоит рассмотреть вопрос о модернизации триггера для контрциклического буфера капитала, чтобы было легче повышать ставки", - отметила Местер

Также она заявила, что финансовый стимул может в конечном итоге повысить производительность США, но вряд ли это произойдет быстро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В октябре потребительская инфляция в Токио не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем, но все еще далека от целевого уровня Банка Японии в 2%, показали данные правительства Японии

Данные вышли перед заседание Банка Японии на следующей неделе, и, как известно, центробанк настроен сохранить денежно-кредитную политику и свой оптимистичный взгляд на экономику, даже когда глобальные торговые трения омрачают перспективы роста.

Индекс потребительских цен в Токио вырос на 1,5%, как и ожидалось, после роста на 1,3% в сентябре.

Основной индекс потребительских цен для региона Токио, который является ведущим показателем общенациональных тенденций цен, в октябре вырос на 1,0%, как и ожидалось. Темп прироста основного индекса потребительских цен, который включает нефтепродукты, но исключает цены на свежие продукты питания, не изменился с сентября.

Так называемый базовый индекс потребительских цен, который устраняет влияние цен на энергию и свежие продукты питания, в октябре вырос на 0,6% после увеличения на 0,7% в сентябре.

Инфляция остается значительно ниже целевого показателя Банка Японии в 2%, несмотря на стабильное восстановление экономики Японии, что вынудило центробанк поддерживать массовый стимул, несмотря на растущие издержки за годы почти нулевых процентных ставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подешевел против доллара США, обновив минимум 17 августа. Драйвером обвала пары EUR/USD было повсеместное укрепление американской валюты, вызванное ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США и позитивными данными по рынку жилья США.

Давление на евро также оказали заявления главы ЕЦБ Марио Драги о том, что валютный союз остается неустойчивым.. "Трудно оценить серьезность рисков, влияющих на еврозону. Один из этих рисков - желание Италии принять дефицит бюджета, не получивший одобрение Еврокомиссии", - отметил Драги, и добавил, что до сих пор любое распространение проблем Италии на другие страны еврозоны было ограниченным. Среди других факторов, вызывающих обеспокоенность ЕЦБ, Драги назвал неопределенность ситуации с Брекзитом и напряженность в международной торговле. Впрочем, Драги выразил надежду на то, что в итоге будет найдено разумное решение по Брекзиту.

Внимание инвесторов также было обращено на итоги заседания ЕЦБ, которые совпали с прогнозами. ЕЦБ подтвердил, что планирует сворачивать мягкую денежно-кредитную политику в этом году, несмотря на растущие риски, в том числе, в связи с Brexit и конфликтом вокруг бюджета Италии. В заявлении ЕЦБ было сказано, что банк планирует завершить программу покупки облигаций на 2,5 трлн евро в конце декабря. ЕЦБ также заявил, что, вероятно, оставит ключевую процентную ставку, которая находится на уровне -0,4%, без изменений как минимум до конца следующего лета.

Фунт значительно снизился против доллара США, приблизившись до минимума 5 сентября. Причинами этому были общее укрепление американской валюты, ралли кросс-пары EUR/GBP, а также активизация продавцов после падения пары GBP/USD ниже минимума вчерашней сессии.

Участники рынка также корректирую свои позиции в преддверии сегодняшней публикации данных по ВВП США. После роста на 4,2% в годовом исчислении во 2-м квартале, эксперты ожидают, что ВВП в 3-м квартале увеличился более умеренными темпами, так как некоторые компоненты, поддерживающие впечатляющий темп 2-го квартала, должны утратить силу в 3-м квартале. Эксперты ожидают некоторой окупаемости в международной торговле после того, как чистый экспорт прибавил 1,2 процентных пункта к росту ВВП во 2-м квартале, частично из-за рекордных поставок таких товаров, как соевые бобы, поскольку экспортеры пытались опередить ответные тарифы. Ожидается, что потребительские расходы зарегистрируют увеличение на 3,4% в годовом исчислении в 3-м квартале, но рост доходов, который только медленно повышается и ужесточение финансовых условий, может повлиять на темпы изменения расходов в ближайшие кварталы. Несмотря на то, что торговля должна оказывать сопротивление, ожидается, что запасы добавили почти 2 процентных пункта к росту ВВП после большой просадки во 2-м квартале. Государственные расходы также должны увеличиться по мере того, как государственный и местный сектора продолжают расширяться, и эксперты ожидают, что инвестиции в бизнес поддерживали устойчивые темпы роста в 3-м квартале. Согласно средним прогнозам, в 3-м квартале ВВП вырос на 3,3% после повышения на 4,2% во 2-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade