Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-04-2013

Как заявил в своем интервью для Financial Times Билл Гросс - управляющий крупнейшим фондом облигаций в мире Pacific Investment Management Co, Великобритания и большая часть Европы не должны использовать меры жесткой экономии бюджетных средств, поскольку это мешает росту экономики.

По его словам, Великобритания и почти вся Европа допустила ошибку, полагая, что жесткая экономия бюджетных средств в краткосрочной перспективе является способом стимулирования реального роста. Это не так» - пишет газета, цитируя слова Гросса. - «Страны должны тратить деньги».

Кроме того, Гросс сообщил, что в долгосрочной перспективе важно уметь считать деньги и быть экономными. Важно иметь относительно средний или низкий уровень долга к ВВП, а вопрос заключается в сроке - когда следует это сделать.

Заметим, что его слова прозвучали как раз в то время, как экономисты начали обсуждать эффект статистической ошибки в широко известном и цитируемом академическом исследовании Кеннета Рогоффа и Кармена Рейнхарта в случае жесткой экономии бюджетных средств. В то же время Международный валютный фонд, что правительства развитых стран пытаются стимулировать экономический рост, но Германия, США и Великобритания, «затягивают пояса» слишком быстро.

Напомним, что г-н Гросс, который управляет фондом Pimco, общий объем которого $289 млрд., является одним из наиболее широко известных и влиятельных «голосов» на рынке облигаций.

По его мнению, было бы серьезной ошибкой думать, что рынки облигаций правительства должны идти по пути существенного финансового «затягивания поясов», так как слишком большой объем жесткой экономии приводит к рецессии или стагнации, а затем и к расширению кредитных спредов.

Г-н Гросс также предупредил, что экспансионистская денежно-кредитная политика не в состоянии стимулировать высокие темпы экономического роста, и может оказаться контрпродуктивной. Между тем, он указал на последнее изменение стоимости золота и привязанной к инфляции ценные бумаги в качестве признаков изменения настроений.

Добавим также, что первый раз за несколько месяцев Билл Гросс изменил свое мнение по поводу долгосрочных ценных бумаг Казначейства США. Гросс сказал, что он положительно смотрит на казначейские облигации со сроком погашения 10 лет или раньше. Однако он остерегается бумаг со сроком погашения от 10 лет до 30 лет, поскольку обеспокоен тем, что их стоимость будет падать, если Федеральная резервная система решит сократить объемы программы покупки облигаций. Кроме того, он добавил, что решение банка Японии начать покупку японских правительственных облигаций вынуждает инвесторов искать более высокую доходность на других рынках, что, в свою очередь, поднимет цены на активы по всему миру, в том числе на казначейские облигации США. Напомним, что в прошлом месяце Билл Гросс увеличил запасы казначейских облигаций в своем основном фонде Total Return Fund до 33 процентов, самого высокого уровня с июля. В феврале этот показатель составлял 28 процентов. В марте менеджер крупнейшего в мире фонда облигаций сократил запасы ипотечных бумаг до 33 процентов, самого низкого уровня с августа 2011 года, против 36 процентов в феврале.

Как показали результаты последних исследований, которые были представлены сегодня, в апреле месяце доверие среди потребителей Италии неожиданно улучшилось, что оказалось большой неожиданностью для многих экономистов, так как они ожидали дальнейшего ухудшения.

Согласно отчету, в этом месяце индекс потребительского доверия увеличился до уровня 86,3, по сравнению с 85,3 в прошлом месяце. Добавим, что согласно средним прогнозам, значение данного показателя должно было снизиться до уровня 85,.

Между тем, стало известно, что в апреле месяце потребители оказались настроены более оптимистично в отношении текущей ситуации, на фоне чего соответствующий суб-индекс вырос до уровня 90,1, по сравнению с 89,2 в предыдущем месяце. Кроме того, данные показали, что суб-индекс, который оценивает настроения в отношении личных финансов, снизился в апреле до отметки 90,5 с 91,4 в предыдущем месяце.

Исследования также выявили, что домохозяйства были настроены более оптимистично в отношении экономического климата в стране, в связи с чем, соответствующий суб-индекс вырос до уровня 73,5 с 69,2 в предыдущем месяце, в то время как суб-индекс, который оценивает будущий экономический климат, поднялся до отметки 80,8 с 80,3.

Курс евро упал против доллара, достигнув при этом двухнедельного минимума, чему способствовал слабый представленный отчет по еврозоне, который добавил спекуляции, что Европейский центральный банк будет снижать процентные ставки для стимулирования экономического роста. Отметим, что резкое падение деловой активности по Германии затмило выход данных по ослаблению спада во Франции в апреле. Как стало известно, индекс PMI для сферы услуг Еврозоны вырос в апреле до уровня 46,6, по сравнению с 46,4 в марте, что ниже уровня 50, который разделяет рост от сокращения. Добавим, что плохой индекс по Еврозоне в целом совпал со снижением этого индекса по немецким компаниям, которые составляют основу экономики еврозоны. Между тем, исследования показали, что компании еврозоны сокращают рабочие места более быстрыми темпами, в этом месяце, после того, как мартовское исследование показало, что компании увольняли сотрудников в более медленном темпе. Экономисты отмечают, что в настоящий момент ясность по поводу перспектив полностью отсутствует, и пока остается такая ситуация, это будет сильно тормозить экономический рост, а спад будет сохраняться.

Стерлинг упал до двухнедельного минимума против доллара, но позже все-таки смог восстановить большую часть потерь, после того, как доклад от Конфедерации британской промышленности показал, что баланс промышленных заказов существенно снизился в апреле, достигнув при этом самого низкого уровня за полтора года, вопреки прогнозу экономистов на скромное улучшение, что в основном было связано с падением спроса на внутреннем рынке. Согласно отчету, баланс промышленных заказов упал в апреле месяце до уровня -25, по сравнению с -15 в марте. Заметим, что согласно средним прогнозам большинства экономистов, значение данного индекса должно было вырасти до -14. Добавим, что последнее чтение было самым низким с октября 2010 года. Кроме того, представленные сегодня данные показали, что в течение трех месяцев, закончившихся апрелем, число новых производственных заказов незначительно упало, в то время как показатель, который оценивает ожидания заказов на следующий квартал, вырос. Заметим также, что количество производителей товаров, которые ожидают увеличения общего объем новых заказов, составило 22%, в то время как 28% ожидали уменьшения заказов, на фоне чего баланс составил -6%. Отметим, что баланс был намного ниже ожидаемых 14%, но остался выше долгосрочного среднего на уровне -3%.

Канадский доллар торгуется на уровне почти шестинедельного минимума против доллара США, на данных из Европы и Китая, которые указывают на замедление глобального экономического роста, что подрывает спрос на экспорт Канады. Между тем, заметим, на динамику торгов оказал влияние отчет от Статистического управления Канады, который показал, что розничные продажи в феврале выросли более быстрыми темпами, чем ожидалось. В натуральном выражении, однако, продажи остались на неизменном уровне, что означает, что февральский рост был вызван в основном за счет более высоких цен, в частности на бензин. Данные агентства показали, что розничные продажи выросли на 0,8% до 39550 млн канадских долларов ($38540 млн), которые превзошли ожидавшиеся 0,3%. Без учета автомобильного сектора показатель вырос на 0,7% м/м против прогноза 0,5% и январского пересмотренного показателя 0,4%.

USD/JPY ослабла на 70 пунктов в считанные минуты на слухах о взрывах в Белом Доме, которые появились в Твиттере. И хотя слухи были опровергнуты, этого оказалось достаточно, чтобы рисковые настроения изменились и курс USD/JPY упал к минимуму Y98.58, после чего вернулся выше Y99.00.

В настоящий момент USD/JPY торгуется в области 99.35/40, где и пребывала до публикации заголовков, практически не изменившись с открытия.

Что касается технических уровней, сопротивление расположено на Y99.50 (дневной максимум), на Y99.90 (максимум 22 апреля) и на Y99.95 (максимум 11 апреля), а поддержка - на Y98.58, Y98.48 (дневной минимум) и Y98.10 (минимум 19 апреля).

Как заявил сегодня Испанский центральный банк, с учетом сохраняющейся слабости спроса, существует вероятность того, что по итогам первого квартала валовой внутренний продукт может снизиться на 0,5 процента, продолжив при этом сокращение, которое было зафиксировано в предыдущем квартале.

В своем последнем экономическом бюллетене Банк Испании заявил, что в первом квартале 2013 года было замечено продолжение снижения экономической активности, хотя и более умеренными темпами, чем в конце прошлого года. Напомним, что по итогам четвертого квартала 2012 года, экономика Испании сократилась на 0,8% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. В то же время, Банк Испании заявил, что объем импорта, по оценкам, упал на 0,8%, а объем экспорта остался без изменений. Что касается частного потребления, то оно, по оценкам, снизилось на 0,3%, в то время как объем инвестиций сократился на 1,8%.

Между тем, Центральный банк заявил, что в годовом выражении, ВВП, возможно, сократился в первом квартале на 2%, после снижения на 1,9% в течение последних трех месяцев 2012 года.

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Конфедерацией британских промышленников, баланс промышленных заказов существенно снизился в апреле, достигнув при этом самого низкого уровня за полтора года, вопреки прогнозу экономистов на скромное улучшение, что в основном было связано с падением спроса на внутреннем рынке.

Согласно отчету, баланс промышленных заказов упал в апреле месяце до уровня -25, по сравнению с -15 в марте. Заметим, что согласно средним прогнозам большинства экономистов, значение данного индекса должно было вырасти до -14. Добавим, что последнее чтение было самым низким с октября 2010 года.

Комментируя результаты исследований, главный европейский экономист IHS Global Insight Говард Арчер, отметил, что, несмотря на признаки повышения оптимизма среди производителей, в апрельское исследование широко подкрепляет мнение о том, что сектор по-прежнему сталкивается с жесткими внутренними и внешними условиями, которые могут ограничить деятельность в ближайшем будущем.

Кроме того, представленные сегодня данные показали, что в течение трех месяцев, закончившихся апрелем, число новых производственных заказов незначительно упало, в то время как показатель, который оценивает ожидания заказов на следующий квартал, вырос.

Заметим также, что количество производителей товаров, которые ожидают увеличение общего объем новых заказов, составило 22%, в то время как 28% ожидали уменьшения заказов, на фоне чего баланс составил -6%. Отметим, что баланс был намного ниже ожидаемых 14%, но остался выше долгосрочного среднего на уровне -3%.

Заглядывая вперед - в следующий квартал, фирм заявили, что рассчитывают роста общего объема заказов. Между тем, стало известно, что оптимизм среди производителей улучшился, и они также ожидали увеличения объема производства и занятости в ближайшие месяцы.

Как показали предварительные данные, которые были представлены сегодня Статистическим агентством Istat, по итогам марта месяца профицит торгового баланса со странами, не входящими в состав Европейского Союза, существенно вырос по сравнению с предыдущим месяцем.

Согласно отчету, на нескорректированной основе, профицит при торговле со странами, не входящими в ЕС, вырос в прошлом месяце до уровня EUR2.63 млрд. что было заметно выше, чем профицит в сумме EUR491 млн., который был зафиксирован в том же месяце годом ранее.

Данные также показали, что объем экспорта в страны, не входящие в ЕС, снизился в марте на 1,3% годовых, достигнув при этом уровня EUR15.89 млрд. Заметим, что в месячном выражении и с учетом сезонных колебаний объем экспорта увеличился на 2%.

Между тем, стало известно, что объем импорта из стран, не входящими в ЕС, упал на 15% в годовом исчислении до EUR13.26 миллиарда. Добавим, что в месячном исчислении, внешние закупки снизились в марте на 2,4%.

Статистическое агентством также сообщило, что за три месяца, закончившихся мартом, объем поставок в другие страны, кроме стран-членов ЕС, вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как объем импорта снизился на 10,9%. Кроме того, данные показали, что профицит торгового баланса за квартал составил EUR1.05 млрд.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Федеральной Таможенной администрацией, положительное сальдо торгового баланса Швейцарии уменьшилось в прошлом месяце, но, не смотря на это, оказалось выше прогнозов экономистов.

Согласно отчету, по итогам марта положительное сальдо снизилось до уровня CHF1,9 млрд., по сравнению пересмотренным в сторону понижения показателем за прошлый месяц на уровне CHF2,0 млрд. профицита. Заметим, что согласно средним оценкам, значение данного показателя должно было снизиться до уровня 1,73 млрд., по сравнению с CHF2,1 млрд., о которых первоначально сообщалось в прошлом месяце.

Добавим также, что объем экспорта снизился в годовом выражении на 2% до 16,9 млрд. швейцарских франков в марте, в то время как импорт снизился на 8,6% до 15 миллиардов швейцарских франков. Напомним, что в феврале экспорт составлял 16,1 млрд. швейцарских франков, а импорт составил 14,1 млрд. швейцарских франков.

Кроме того, стало известно, что с учетом сезонных колебаний, объем экспорта вырос в первом квартале на 2,4% по сравнению с предыдущим периодом. Заметим, что объем импорта сократился на 1%. На фоне этого, положительное сальдо торгового баланса упало до CHF 5,9 млрд. с CHF 6,3 млрд. в четвертом квартале 2012 года.

Как показали последние данные, которые были представлены сегодня Статистическим управлением Insee, доверие в деловых кругах Франции ухудшилось в апреле больше, чем ожидали экономисты, причем большая часть слабости была замечено среди настроений.

Согласно отчету, индекс, который измеряет уверенность в секторе обрабатывающей промышленности, снизился в этом месяце до уровня 88, по сравнению с пересмотренным показателем за март на уровне 91. Заметим, что согласно средним оценкам экспертов, значение данного показателя должно было снизиться уровня 89, по сравнению с 90, о которых первоначально сообщалось в марте. Кроме того, стало известно, что индекс продолжает оставаться ниже своего долгосрочного среднего.

Между тем, стало известно, что восприятие среди фирм результатов их прошлой деятельности сильно ухудшилось, на фоне чего соответствующий суб-индикатор упал до уровня -19, по сравнению с -12 в марте. В то же время, суб-индекс, который оценивает ожидания производителей на будущее, упал до -3 от 0 месяцем ранее.

Данные также показали, что настроения ослабли в сфере розничной торговли, услуг и промышленности, в то время как строительная индустрия записала небольшое улучшение доверия.

В среду в 01:30 GMT Австралия опубликует индекс потребительских цен, индекс базовой инфляции, по данным ЦБ (методом усечённого среднего и методом взвешенной медианы) за 1 квартал. В 03:30 GMT выступит с речью заместитель главы Резервного Банка Австралии Филипп Лоу. В 06:00 GMT Швейцария представит индикатор потребительской активности от UBS за март. В 06:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от Nationwide за апрель. В 08:00 GMT Германия выпустит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, индикатор экономических ожиданий от IFO за апрель. Британия в 08:30 GMT опубликует объем ипотечного кредитования от ВВА за март и розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников за апрель. США в 12:30 GMT выпустит изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования, в т.ч. без учета транспортного оборудования за март, в 14:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики.

Опубликованные во вторник данные Markit показали, что активность в производственной сфере США в этом месяце росла, но темпы этого роста были такими же вялыми, как и прошлой осенью.

Согласно этим данным, предварительный индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы в апреле снизился до 52,0 против окончательного мартовского значения 54,6. Предварительное значение индекса в марте составило 54,9.

Предварительное значение индекса PMI в апреле является самым низким с октября прошлого года и указывает на "скромное улучшение общих условий в производственной сфере", сообщают в Markit.

Значения индекса выше 50 указывает на рост активности в секторе.

После сообщения о резком падении продаж новых домов в предыдущем месяце, опубликованный во вторник министерством торговли доклад показал относительно скромный прирост продаж в марте.

Отчет показал, что продажи новых домов в марте выросли на 1,5% в годовом исчислении до 417 000 с непересмотренных в феврале 411 000. Экономисты ожидали, что продажи вырастут до 419 000.

В месячном измерении продажи на первичном рынке жилья в США упали в феврале на 7,6% с четырехлетнего максимума 445 000 в январе.

Число непроданных домов в США в марте соответствует 4,4 месяцам продаж.

Статистическое управление Канады заявило во вторник, что розничные продажи в феврале выросли более быстрыми темпами, чем ожидалось.

В натуральном выражении, однако, продажи остались на неизменном уровне, что означает, что февральский рост был вызван в основном за счет более высоких цен, в частности на бензин.

Данные агентства показали, что розничные продажи выросли на 0,8% до 39550 млн канадских долларов ($38540 млн), которые превзошли ожидавшиеся 0,3%. Без учета автомобильного сектора показатель вырос на 0,7% м/м против прогноза 0,5% и январского пересмотренного показателя 0,4%.

EUR/USD $1.2900, $1.2950, $1.3000, $1.3030, $1.3050, $1.3065, $1.3100, $1.3135, $1.3200

USD/JPY Y98.00, Y99.00, Y99.50, Y100.00, Y100.50, Y101.00

EUR/JPY Y122.25

GBP/USD $1.5140, $1.5200, $1.5250, $1.5260

AUD/USD $1.0250, $1.0260, $1.0300, $1.0320

EUR/AUD A$1.2640

USD/CAD C$1.0260

Как сообщило Национальное бюро статистики Великобритании (ONS), чистые заимствования госсектора, предпочитаемый правительством индикатор дефицита бюджета, в марте составили 15,1 млрд фунтов, или 23,0 млрд долларов. Март - последний месяц финансового года. Это ниже, чем 16,7 млрд фунтов, заимствованных в том же месяце 2012 года, и ниже прогноза экономистов, ожидавших значения 16 млрд фунтов.

За весь 2012-2013 финансовый год чистые заимствования госсектора составили 120,6 млрд фунтов. Это немного ниже официального целевого уровня Управления по бюджетной ответственности, установленного в марте на уровне 120,9 млрд фунтов.

Эти данные не учитывают ряд исключительных обстоятельств, приукрасивших состояние госфинансов в течение года. Это перевод 28 млрд фунтов из пенсионных накоплений государственной Королевской почты, 2,3 млрд фунтов, полученных от продажи сверхбыстрых мобильных частот страны, и 6,4 млрд фунтов прибыли от программы покупки облигаций Банка Англии.

С учетом этих исключительных факторов чистые заимствования госсектора за весь финансовый год составили 86,2 млрд фунтов, что также немного уступает прогнозу Управления по бюджетной ответственности в 86,5 млрд фунтов.

Вышедшие во вторник данные показали, что расходы правительства в марте сократились на 4,7% до 53,2 млрд фунтов по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Основным фактором этого сокращения было снижение на 11,1%, или 4,3 млрд фунтов, расходов министерств.

• Более низкий курс канадского доллара обеспечивает более сильное стимулирование экономики
  
• Политика немного неэффективна из-за дисбалансов в секторе домохозяйств
  
• Мы стоим на пути к "сбалансированному развитию ситуации в секторе домохозяйств"
  

Активность в частном секторе еврозоны вновь сократилась в апреле. Подобное развитие событий, вероятно, спровоцирует рост призывов к отказу от мер экономии в пользу инструментов политики, стимулирующих рост.

Согласно результатам опроса менеджеров по снабжению, активность в деловых кругах Германии снизилась впервые с ноября. В совокупности с подобным отчетом, свидетельствующим о замедлении темпов роста активности в производственном секторе Китая, это вызвало опасения относительно вероятного снижения роста мировой экономики.

В Markit Economics сообщили, что составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, индикатор активности в секторе услуг и производственной сфере, в апреле остался без изменений на уровне 46,5. Значения индекса ниже 50,0 указывают на снижение активности.

Намеков на скорое возобновление роста активности почти не наблюдалось, а некоторые показатели свидетельствовали о возможном ухудшении ситуации. Менеджеры по снабжению говорили о 21 подряд месяце уменьшения новых заказов, причем темпы падения укоряются уже третий месяц подряд.

USD/CAD сегодня очень активно реагирует на отчеты по производственной активности Китая и Европы, а теперь - по розничным продажам в Канаде. Сейчас пара торгуется в зеленой зоне, на C$1.0260, все еще +0.02% от цены открытия, несмотря на потерю 20 пипсов.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Март 2.10 1.73 1.9

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 44.0 44.2 44.4

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 41.3 42.3 44.1

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 49.0 49.0 47.9

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 50.9 51.1 49.2

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 46.8 46.8 46.5

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 46.4 46.7 46.6

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Март 4.4 13.9 16.7

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Апрель -15 -14 -25

11:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Яна Маккаферти

Британский фунт в ходе сессии обновил внутридневные минимумы против доллара на отчёте PSNB, но потом стабилизировался и несколько восстановился. По данным Конфедерации британских промышленников, в апреле показатель производственных заказов CBI упал до отметки -25 от мартовского значения -15. Аналитики ожидали небольшого улучшения до -14. В марте чистый объем заимствований госсектора Британии (PSNB) увеличился до 16.747 млрд. фунтов, хотя аналитики ожидали прироста до 14.000 млрд. фунтов. Февральский результат также был пересмотрен на повышение - с 4.356 млрд. фунтов до 7.196 млрд. фунтов.

Евро упал по отношению к доллару на слабых результатах PMI Германии. Активность в частном секторе еврозоны вновь сократилась в апреле. Подобное развитие событий, вероятно, спровоцирует рост призывов к отказу от мер экономии в пользу инструментов политики, стимулирующих рост.

Согласно результатам опроса менеджеров по снабжению, активность в деловых кругах Германии снизилась впервые с ноября. В совокупности с подобным отчетом, свидетельствующим о замедлении темпов роста активности в производственном секторе Китая, это вызвало опасения относительно вероятного снижения роста мировой экономики.

В апреле предварительный индекс производственной активности PMI в стране снизился к отметке 47.9 против 49 пкт. в марте. Результат оказался слабее прогноза рынка 49. Аналогичный индекс в сфере услуг также понизился от 50.9 пкт. в марте до 49.2, вопреки ожиданиям прироста к 51. Франция сообщила, что предварительный индекс производственной активности PMI Markit повысился в апреле до 44.4, превзойдя прогноз 44.3 и мартовский результат 44.0, а аналогичный индекс в сфере услуг вырос с 41.3 до 44.1, против прогноза 42.0.

Разочаровывающие новости пришли сегодня и из Китая, где предварительный индекс производственной активности HSBC PMI в Поднебесной составил в марте 50.5 (против прогноза 51.5). По мнению экспертов, эти результаты подкрепили прозвучавшие в минувшие выходные слова главы ЦБ Китая о том, что страна готовится теперь к «более медленным темпам устойчивого роста». Рынок и такие ведущие институты, как МВФ, по-прежнему прогнозируют рост ВВП Китая в этом году на 8+%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2971

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.5195

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y98.47

В 12:30 GMT Канада выпустит изменение объема розничных продаж, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за февраль. В США в 13:00 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, в 14:00 GMT - объем продаж жилья на первичном рынке за март, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 21:00 GMT станет известно решение Резервного Банка Новой Зеландии по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Резервного Банка Новой Зеландии.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3150/55, $1.3130, $1.3100, $1.3050, $1.3015/20

Ордера на покупку $1.2970, $1.2950/40, $1.2920

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5330, $1.5300/10, $1.5250

Ордера на покупку $1.5160/50, $1.5130/20, $1.5100/090

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0345/50, $1.0320, $1.0300, $1.0275/80

Ордера на покупку $1.0220, $1.0200, $1.0185/80, $1.0155/50, $1.0120/15, $1.0100

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8630/40, stg0.8610/15, stg0.8600

Ордера на покупку stg0.8500, stg0.8485/80, stg0.8460/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y129.90/00, Y129.80/85, Y129.40/50, Y128.90/00, Y128.55/60

Ордера на покупку Y127.55/50, Y127.10/00, Y126.80, Y126.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.70, Y99.30, Y99.10/20

Ордера на покупку Y98.50, Y98.30, Y98.00

• Восстановление экономики будет "медленным и трудным"
  
• Перспективы экономики более оптимистичны, чем были длительное время
  
• Маккафферти ожидает роста потребительских расходов по мере улучшения ситуации на рынке жилья
  
• Маккафферти видит "некоторое восстановление" в сфере инвестиций компаний
  
• Есть признаки того, что экспортеры переключаются на развивающиеся рынки
  
• Комитет по денежно-кредитной политики не смягчал свою позицию в отношении инфляции
  
• Будет уместным допустить инфляцию выше целевого уровня в течение следующих двух лет

Сегодня европейские власти дали понять, что Испания может получить два дополнительных года на достижение целевых уровней дефицита. Кроме того, глава Еврокомиссии Баррозу объявил вчера, что цели по дефициту на 2013 г. могут быть понижены и для других государств еврозоны.

Как сообщают источники, Еврокомиссия может позволить Испании оставить дефицит в этом году на уровне 6.5%, а время для достижения отметки 3% может быть продлено еще на два года.

Баррозу назвал впечатляющими успехи Греции, Португалии и Испании в деле корректировки своих бюджетных дисбалансов и сообщил, что Еврокомиссия изучает возможность продления крайних сроков достижения намеченных целей дефицитам бюджетов и для других членов ЕС, поскольку борьба с дефицитами и долгом не должна идти вразрез с целями экономического роста.

Кредитно-рейтинговое агентство Standard & Poor's выразило обеспокоенность сложившейся в Японии монетарной ситуации, отметив, что сомневается в способности властей справиться в конечном итоге с дефляцией.

S&P также критически отозвалось о планах премьер-министра Абэ по стимулированию экономики («абэномике»), которые держатся на трех китах: «радикальное смягчение монетарной политики, фискальные усилия по стимулированию роста и стратегия по привлечению инвестиций со стороны частного сектора». «Однако из этих трех столпов работает лишь один – монетарная политика, в то время как остальные остаются неактивированными».

На данный момент суверенный долгосрочный долговой рейтинг Японии находится на уровне "AA-".

Испания разместила 3-месячных казначейских облигаций на сумму 855 млн евро

Максимальная доходность 3-месячных облигаций Испании 0,150% против 0,340% 19 марта

Испания разместила 9-месячных облигаций на сумму 2,156 млрд евро

Максимальная доходность 9-месячных облигаций Испании 0,825% против 1,060% 19 марта

Отношение спроса к покрытию по 3-месячным облигациям Испании 3,76 против 3,30 19 марта

Отношение спроса к покрытию по 9-месячным облигациям Испании 2,37 против 2,45 19 марта

EUR/USD $1.2900, $1.2950, $1.3000, $1.3030, $1.3065, $1.3100, $1.3135, $1.3200

USD/JPY Y98.00, Y99.00, Y99.50, Y100.00, Y100.50, Y101.00

EUR/JPY Y122.25

GBP/USD $1.5140, $1.5200, $1.5250, $1.5260

AUD/USD $1.0250, $1.0260, $1.0300, $1.0320

EUR/CHF A$1.2640

USD/CAD C$1.0260

Financial Times

ВВП США вырастет на 3% благодаря новому способу подсчета

С июля этого года экономика США будет выглядеть более здоровой за счет более высокого ВВП, пишет Financial Times. Тем не менее причина такого изменения не в реальном увеличении продуктивности экономики страны, а в усовершенствовании формулы подсчета этого показателя.

При учете таких ранее не принимавшихся во внимание показателей XXI века, как расходы на научные исследования и разработки и авторские отчисления в киноиндустрии, величина американского внутреннего валового продукта вырастет на 3%. Таким образом, крупнейшая экономика мира учтет миллиарды долларов «неосязаемых активов», о которых ранее забывали.

Deutsche Welle

Израильские авиаперевозчики прекратили забастовку, которая привела к отмене десятков рейсов

Израильские авиаперевозчики прекратили забастовку, которая продолжалась почти два дня и привела к отмене десятков рейсов, сообщили местные телеканалы со ссылкой на профсоюзы. Компании El Al, Arkia и Israir согласились возобновить полеты, после того как министерство финансов пообещало увеличить долю компенсируемых государством издержек на обеспечение безопасности.

Госдолг еврозоны достиг рекордной отметки в 90,6%

Государственный долг 17 стран еврозоны в 2012 году составил рекордные 90,6% ВВП, свидетельствуют данные европейской статистической службы Евростат. Госдолг всех 27 государств ЕС вырос с 82,5% ВВП до 85,3%, бюджетный дефицит опустился с 4,4% ВВП до 4%.

Совокупный объем ВВП еврозоны по итогам 2012 года составил €9,49 трлн в рыночных ценах, Евросоюза - €12,9 трлн.

BBC

Президент Италии пригрозил отставкой на инаугурации

Евро обвалился, обновив недельный минимум из-за слабых показателей PMI Германии. В апреле предварительный индекс производственной активности PMI в стране снизился к отметке 47.9 против 49 в марте. Результат оказался слабее прогноза рынка 49. Аналогичный индекс в сфере услуг также понизился от 50.9 пкт. в марте до 49.2, вопреки ожиданиям прироста к 51.

Курс евро немного вырос против доллара, восстановившись при этом с минимальных значений сессии. Заметим, что на динамику торгов повлияла информация о том, что действующего президента Италии Джорджо Наполитано переизбрали на второй срок. 87-летний Наполитано согласился вновь участвовать в выборах, после того как парламент не смог с пятой попытки избрать его преемника. Накануне лидер итальянских левоцентристов Пьер Луиджи Берсани заявил, что уйдет с поста председателя Демократической партии, если только парламент изберет нового президента. Берсани, ранее считавшийся наиболее вероятным кандидатом на пост премьера, заявил об отказе от лидерства в партии, после того как парламент не поддержал две предложенные им кандидатуры на президентский пост. Продолжение здесь  ...

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Февраль +0.2% +0.3%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Апрель 51.6 51.4 50.5

Евро упал в ожидании выхода сегодняшней публикации макроэкономической статистики в Еврозоне. Согласно среднему прогнозу экономистов, предварительные данные по составному индексу PMI для сферы услуг и деловой активности в производственном секторе ЕС составит 46,5 в апреле. Напомним, что когда индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности. Также завтра будет опубликован индекс делового климата от института IFO в Германии. Для расчета показателя специалисты IFO опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Ожидается, что на основание последнего опроса, индекс в этом месяце упадет до 106,2, после 106,7 ранее.

Австралийский и Новозеландский доллары упали против иены и доллара после выхода предварительных данных по производственному индексу PMI от HSBC в КНР. Показатель не оправдал даже худших прогнозов экономистов. Предварительный PMI для Китая в этом месяце вышел на уровне 50,5, тогда как аналитики ожидали небольшого снижения к 51,5. Окончательное значение за март составило 51,6. Однако, стоит отметить, что индекс все еще удерживается выше 50 уровня, что указывает на расширение промышленности.

Иена выросла против всех основных валют на фоне выхода негативной статистики из Поднебесной, что привело к росту опасений относительно дальнейших перспектив подъема азиатской экономики и росту спроса на активы убежища.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3030

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара снизилась к $1.5250.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y98.55.

В 06:00 GMT в Швейцарии выйдет сальдо баланса внешней торговли за март. В 07:30 GMT Германия, а в 08:00 GMT Еврозона опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг за апрель. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет композитный индекс PMI за апрель. В 08:30 GMT Британия предоставит чистый объем заемных средств государственного сектора, чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций и объем потребности государства в заёмных средствах за март. В 10:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за апрель и индикатор оптимизма в деловой среде от CBI за 2 квартал. В 12:30 GMT Канада выпустит изменение объема розничных продаж, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за февраль. В США в 13:00 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, в 14:00 GMT - объем продаж жилья на первичном рынке за март, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 21:00 GMT станет известно решение Резервного Банка Новой Зеландии по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление Резервного Банка Новой Зеландии.

В текущем месяце рост производственной сферы Китая замедлился. Этот факт вызывает беспокойство, что вторая по величине экономика в мире замедляется. Предварительный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы от HSBC Holdings Plc и Markit Economics составил 50,5 по сравнению с окончательным показателем за март, равным 51,6. Опубликованные данные не дотянули до прогноза аналитиков, которые предполагали, что показатель составит 51,5. Значение находится на отметке выше 50, что указывает на рост сферы производства.

«Вышедшие данные говорят о медленном восстановлении производственного сектора Китая», - сказал Яо Вэй, экономист Societe Generale SA по Китаю в Гонконге. – «Правительство должно помочь перевести легкую ликвидность в условия реального роста».

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3176 (1881)

$1.3131 (1503)

$1.3093 (697)

Цена на момент написания обзора: $1,3043

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3011 (448)

$1.2965 (1251)

$1.2901 (3474)

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3061 +0,08%

GBP/USD $1,5287 +0,37%

USD/CHF Chf0,9341 +0,05%

USD/JPY Y99,30 -0,20%

EUR/JPY Y129,70 -0,15%

GBP/JPY Y151,78 +0,15%

AUD/USD $1,0271 -0,04%

NZD/USD $0,8425 +0,15%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Февраль +0.2%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Апрель 51.6 51.4

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Март 2.10 1.73

07:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 44.0 44.2

07:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 41.3 42.3

07:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 49.0 49.0

07:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 50.9 51.1

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 46.8 46.8

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Апрель 46.4 46.7

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Март 4.4 13.9

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Апрель -15 -14

11:00 Великобритания Речь члена Комитета по денежной политике Банка Англии Яна Маккаферти

12:30 Канада Розничные продажи, м/м Февраль +1.0% +0.3%

12:30 Канада Розничные продажи за исключением авто Февраль +0.5% +0.5%

12:45 Канада Глава банка Канады Карни выступает с речью

12:45 Канада Речь первого заместителя главы Банка Канады Т. Маклема

13:00 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Апрель 54.6 54.3

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Март 411 419

20:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Апрель -6.7

21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 2.50% 2.50%