Новости и прогнозы: валютный рынок от 25-04-2013

Оценивая сложившуюся ситуацию на фондовых рынках можно заметить, что акции демонстрируют серьезный «бычий настрой», а индексы S&P500 и Dow Jones Industrial Average с начала этого года фиксируют двузначный прирост. Поскольку мы находимся во второй половине апреля, стоит рассмотреть возможность срабатывания ежегодной стратегии «продавай в мае и уходи», а также, почему это происходит, и какие могут быть последствия на лето 2013 года.

Экономисты отмечают, что с учетом того, что рынки стали изменчивыми после огромной прибыли, существует высокая вероятность срабатывания данной стратегии. Однако, многие инвесторы на данный момент имеют высокие прибыли, которые они все еще могут зафиксировать, но, в то же время, они до сих пор не смогли реализовать все возможности «бычьего рынка». В результате попыток догнать пропавшие без вести пять лет инвестирования, в первом квартале был отмечен рекордный приток капитала в фонды акций за последнее десятилетие. Но тот факт, что в настоящее время возродился интерес к акциям, это на самом деле, может привести к некоторой стабилизирующей поддержке в мае, даже если экономические данные остаются смешанными.

По этому, в этом году шанс на отработку данной стратегии постепенно уменьшается. В первую очередь стоит обратить внимание на то, объем корпоративного дохода выглядит смешанным, и, в основном, фиксируется вблизи нижнего прогнозного уровня, а рост доходов для крупных компаний остается тяжелым и трудно выполнимым в этом году. Кроме того, эксперты отмечают, что слабость международных и развивающихся рынков способствуют росту курса доллара США по отношению к другим валютам, а экономические показатели лишь скромный рост или сокращение. Напомним, что последние результаты исследований различных менеджеров по снабжению, региональных индексов ФРС и региональных экономических отчетов, также показывают сокращение или рост, который остается настолько низким, что может оцениваться как сокращение.

Не лучше выглядит ситуация и в Европе, где экономика испытывает серьезную слабость. Каким-то образом крошечному островному государству - Кипру, удалось затмить проблемы Греции, Италии и других стран. Теперь к проблемным странам прибавилась и Франция, которая упала в рецессию, и Германии, которая балансируют вблизи кризисных уровней. Если экономическая ситуация не улучшится, то прогнозы роста на оставшуюся часть 2013 года вернутся до кризисных прогнозов, что негативно отразится на экспортерах. Кроме того, не стоит забывать про Великобританию, которая даже потеряла свой наивысший рейтинг «AAA».

Напомним также, что недавно Международный валютный фонд и другие международные агентства заявили, что рост на развивающихся рынках не был достаточно сильным, чтобы поддерживать их внутренние прогнозы роста. Заметим, что рост в Бразилии и России может быть лучше, чем в Индии, но и весь комплекс из стран БРИК работает ниже своих возможностей, а Китай, который был назван «двигателем» роста в мире, также показывает слабости в секторе производства.

Также беспокойство вызывает тот факт, что многие потребители сталкиваются с существенным давлением. Ухудшение потребительских настроений пришло после начала периода более высоких налогов, в то время как цены на сырье могут помочь стабилизировать данное снижение. Хорошей новостью является то, что снижение цен на нефть позволит сэкономить потребителю непосредственно на топливо, что также поможет больше тратить на рестораны, развлекательную сферу и другие секторы. Если цены на нефть будут оставаться на низком уровне, это может быть стабилизирующей силой против того, что иначе было бы менее надежным для потребителей.

Что касается драгоценных металлов, то они также демонстрируют слабые места. Отметим, что недавно цены на золото резко упали, достигнув минимума за два года, так как инвесторы продолжают продавать товары, обеспокоенные тем, что данные из Китая могут быть сигналом удара по мировой экономике. Другие ключевые сырьевые товары, включая нефть, медь и олово, достигли многомесячных минимумов в связи с ростом опасений.

Заметим, что в последние недели было представлено много противоречивых данных, которые указывают на некоторые слабости в экономике.

На фоне этого, стоит выделить признаки, которые указывают на то, что экономика выглядит слабее, чем многие предполагали:

- объем розничных продаж, который снизился в марте на 0,4%, зафиксировав при этом второе ежемесячном падение

- производство в обрабатывающей промышленности, которое упало в марте на 0,1%, и показало второе месячное снижение за последние три месяца

- основные заказы на капитальные товары (-3,2% в феврале, что стало вторым снижением за последние три месяца).

- продажа нового жилья (-4,8% в марте и -4,6% в феврале).

- индекс ФРБ Филадельфии, который снизился в апреле до уровня 1,3 с 2,0.

- индекс ФРБ Нью-Йорка (упал до уровня 3,05 с 9,24).

- индекс рынка жилья от NAHB (опустился в апреле до уровня 42 с 44, достигнув при этом шестимесячного минимума).

- индекс потребительского доверия от Conference Board (снизился в марте до 59,7 с 68).

- индекс потребительских настроений от Университета Мичигана (упал в апреле до 72,3 с 78,6, зафиксировав минимальное значение за год).

- индекс опережающих индикаторов от Conference Board (снизился в марте на 0,1%, показав первое снижение за последние семь месяцев).

Курс евро существенно ослаб по отношению к большинству основных валют на спекуляциях, что Европейский центральный банк снизит ключевую процентную ставку до рекордно низкого уровня уже на следующей неделе, поддержав таким образов экономику региона. Заметим, что аналитики начали прогнозировать снижение в мае после того, как данные о деятельности сферах производства и услуг за апрель указали на слабость экономического роста. Чиновники из комитета по денежной политике ЕЦБ также указали, что они могут рассмотреть вопрос о снижении ставки на конференции, которая пройдет 2 мая. Президент Марио Драги заявил еще 19 апреля, что не видит каких-либо улучшений по экономическим данным, намекая, что он может снизить стоимость заимствований, если восстановление экономки затормозится.

Член исполнительного совета Йорг Асмуссен заявил, что ставки могут быть снижены, если данные покажут, что в этом возникнет потребность, а его коллега Витор Констанцио заявил вчера, что ЕЦБ "готов действовать". Добавим, что экономисты Nomura теперь предполагает, что ЕЦБ снизит 2 мая свою ключевую ставку до 0,5 процента с 0,75, хотя ранее прогнозировалось снижение в июне. JPMorgan тоже изменил свои прогнозы, а такие финансовые структуры как Commerzbank AG, UBS, RBS, Rabobank International и ABN AMRO Bank NV также прогнозируют снижение ставки в мае.

Курс британского фунта существенно вырос, чему способствовала публикация британских данных. Заметим, что сегодняшний отчет по ВВП Великобритании за 1 квартал показал, что экономике Великобритании удалось избежать страшной "тройной" рецессии, показав при этом рост на уровне 0,3%, что было больше среднего прогноза аналитиков на уровне 0,1%. Причиной неожиданного роста экономики стал сектор услуг, который расширился на с 0,6%, а наиболее сильными отраслями оказались транспорт и связь (+1,4%), что полностью расходится с сообщениями о том, что плохая погода нарушила каналы распределения продукции. Добавим, что Банк Англии в настоящее время находится в более удобной ситуации по поводу сохранения текущей кредитно-денежной политики на своем следующем заседании через две недели, но рынки уже получали намек, что это может произойти, после того как вчерашнее объявление о росте программы по финансированию банковского сектора указало на то, что Банк Англии будет откладывать расширение количественного смягчения и направит свои ресурсы на целевую политику, направленную на расширение кредитных каналов.

Курс японской иены вырос против доллара. Отметим, что новая волна роста иены поставила под угрозу отметку 99.00. В свете грядущих событий в Японии - инфляционный отчет и заседание Центробанка, аналитики отмечают, что данные укажут на проблему, с которой столкнулся Банк Японии, заседание которого заявлено на завтра. Маловероятно, что ЦБ решится на новые меры, но при этом монетарные власти могут обновить свои инфляционные прогнозы. Это следует воспринимать как сигнал. В предвкушении успеха своей программы Банк Японии может повысить свой прогноз на 2014 финансовый год до 1,5%, тогда как ожидания на 2015 г. могут повыситься до 2%.

Канадский доллар достиг самого высокого уровня более чем за неделю против доллара США, после того, как данные показали, что экономика Великобритании смогла избежать сокращения в первом квартале, что вызвало интерес к рискованным активам. Валюта также укрепилась против большинства основных на фоне того, что Департамент труда США сообщил, что количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, упало на прошлой неделе почти до пятилетнего минимума, что является знак того, что работодатели видят повышенный спрос и могут увеличить численность найма. Согласно отчету, на неделе, завершившейся 20 апреля, число первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось с учетом сезонных колебаний на 16000, достигнув при этом уровня 339000. Заметим, что это был самый низкий уровень с начала марта, а второй минимальный уровень с января 2008 года. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было остаться без изменений на уровне 352 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом обзоре. Также стоит отметить, что значение за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения до уровня 355 тыс. Кроме того, данные показали, что среднее число первичных обращений за последние четыре недели снизилось на 4500 до 357 500. Экономисты отмечают, что представленный отчет является признаком того, что рынок труда неуклонно, хотя и медленно, прогрессирует. Как правило, снижение количества пособий означает, что работодатели все меньше сокращают число рабочих, и, возможно, нанимают больше.

Аналитики банка Tokyo-Mitsubishi UFJ нейтральны в прогнозе по поводу пары USD/JPY на неделю вперед и ожидают продолжения торговли в диапазоне на Y97.00-Y101.00 иен за доллар. Они отмечают, что курс USD/JPY приблизился к уровню100 уровня на ряде новостей, в том числе в ответ на объявление Куроды о том, что в рамках количественного и качественного смягчения денежно-кредитной политики денежная база будет расширена, а цель инфляции в 2% будет достигнута. Тем не менее, аналитики добавляют, что покупки иены для репатриации денежных доходов от зарубежных дочерних компаний, последние слабые экономические показатели в США, а также выкуп валюты, целью которого является противостояние срабатыванию опционов до заседания Банка Японии, не дают данной валютной паре падать. Они отмечают, что рыночные условия на следующей неделе могут быть более волатильными из-за снижения ликвидности по иене во время Золотой недели. Предстоящий отчет по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США будет самым значимым событием для USD/JPY и экономики США. Заседание ФРС, конечно, является еще одним фактором по USD/JPY, хотя и не ожидается каких-либо заметных изменений или реакции рынка, особенно с учетом того, что пресс-конференции не будет.

Как заявил сегодня в своем интервью для газеты Der Standard Член совета управляющих ЕЦБ Бенуа Кере, европейские институты должны учитывать расхождения в стоимости заимствований для предприятий и принять меры, чтобы ослабить кредитные ограничения для малых и средних компаний.

Между тем, он отметил, что европейские институты должны найти пути решения этой проблемы, над которой мы также работаем. Однако, стоит отметить, что не смотря на все желание, ЕЦБ в рамках своего мандата не может решить все проблемы .

Кере признал, что долговой кризис снизил долгосрочный потенциал роста Европы. Для стимулирования долгосрочного роста, страны еврозоны должны прибегнуть к проведению фундаментальных структурных реформ и улучшить управления блоком единой валюты.

Напомним, что в квартальном исследовании по кредитованию, которые было опубликовал вчера, ЕЦБ заявил, что банки поддерживают жесткие нормы по кредитам как для предприятий, так и населения. Между тем, исследования показали, что спрос на кредиты продолжает сокращаться.

Как показали официальные данные, которые были представлены сегодня Департаментом статистики, по итогам прошлого квартала уровень безработицы в Испании продолжил увеличиваться, достигнув при этом нового рекордного значения, так как продолжающийся спад и строгие меры экономии негативно повлияли на многие фирмы, особенно в государственном секторе.

Согласно отчету, в первом квартале уровень безработицы повысился до 27,16%, по сравнению с 26,02%, которые были зарегистрированы в четвертом квартале 2012 года. Заметим, что согласно средним прогнозам экспертов, уровень безработицы должен был вырасти до отметки 26,5%.

Данные также показали, что число безработных превысило порог в 6 миллионов человек, что произошло впервые за всю историю наблюдений, увеличившись в первом квартале на 237 400 до 6,2 миллиона. Занятость за этот период снизилась на 322 300 до 16630000. Тем не менее, стало известно, что темпы снижения занятости замедлились по сравнению с прошлым годом.

Департамент статистики сообщил, что число рабочих мест в государственном секторе уменьшилось по итогам первого квартала на 71400, достигнув при этом уровня 2850000. Заметим также, что занятость в частном секторе сократилось на 251 000 до 13,6 миллионов человек.

По словам экономистов, продолжающаяся финансовая консолидация была в значительной степени ответственной за продолжение спада в экономике. Кроме того, строгие меры жесткой экономии, направленные на сокращение дефицита государственного сектора страны, вызвали всплеск безработицы.

Как показали последние данные, которые были опубликованы сегодня Управлением национальной статистики, по итогам февраля месяца индекс услуг для Великобритании существенно вырос, превысив при этом прогнозы большинства экспертов.

Согласно отчету, в месячном выражении индекс услуг вырос в феврале на 0,8 процента. Заметим, что согласно средним оценкам экономистов, значение данного показателя должно было вырасти только на 0,2 процента. Данные также показали, что в годовом выражении, индекс услуг вырос на 2,2 процента.

Управление национальной статистики сообщило, что крупнейший вклад был отмечен со стороны сектора сбыта, гостиниц и ресторанов, а также бизнес-услуг и финансов.

Как показали данные, которые были опубликованы сегодня Статистическим управлением Швеции, по итогам прошлого месяца цены производителей снизились, продолжив при этом тенденцию, которая была зафиксирована месяцем ранее. Экономисты отмечают, что такая динамику в первую очередь была связана с падением цен как на внутреннем рынке, так и за пределами страны.

Согласно отчету, в годовом выражении индекс цен производителей упал в прошлом месяце на 4,4 процента, в то время цены в производственном секторе были ниже на 3,5 процента, чем в марте 2012 года. Согласно отчету, наибольший вклад в общее падение цен пришел со снижением цен на рынке экспорта и рынке импорта, которые уменьшились на 7,2% и на 7,4% соответственно по сравнению с годом ранее. В то же время, цены на внутреннем рынке снизились на 4,4 процента.

Заметим также, что по сравнению с февралем, цены на продукцию снизились на 1,1 процента. Цены на экспортном рынке и на рынке импорта уменьшились на 1,9 процента и на 3,2 процента соответственно по сравнению с годом ранее, в основном за счет более сильной шведской кроны.

Канцлер Германии Ангела Меркель заверила в четверг, что Германия выиграет от повышения ставки ЕЦБ, добавив, однако, что ЦБ должен также принять во внимание нужды всех членов еврозоны. Выступая на конференции, посвященной банковской системе, Меркель заявила, что повышение ставок будет легче для Германии, в то же время признав, что ЕЦБ находится в сложной ситуации. Это означает, что ЦБ должен предпринять больше действий по повышению ликвидности в других странах.

Меркель также выразила свою поддержку идее переноса части ответственности по помощи странам ЕС на плечи держателей акций банков и заявила, что Германия против создания общеевропейской системы страхования депозитов, заверив, что другие страны не должны платить за ошибки банковского сектора.

В пятницу в 04:00 GMT станет известно решение по процентной ставке Банка Японии и будет сделан комментарий по кредитно-денежной политике. В 06:00 GMT Германия опубликует изменение объема розничной торговли за март. В 06:00 GMT Япония предоставит перспективы экономической активности и цен. В 07:15 GMT состоится пресс-конференция Банка Японии. В 08:00 GMT выступит с речью глава Швейцарского Национального Банка Томас Йордан. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет изменение агрегата М3 денежной массы за март. Завершит день блок статистики из США, где в 12:30 GMT будут представлены изменение объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 1 квартал, а в 13:55 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за апрель.

Как заявили сегодня экономисты Nomura Л. Александер и А. Амемия, вялый рост производительности труда дает поводы сомневаться в перспективах курса QE3. Для начала эксперты указывают на тот факт, что в течение уже нескольких кварталов рост уровня занятости по платежным ведомостям оказался неожиданно сильным, учитывая темпы роста ВВП. Эксперты добавляют, что продолжение создания новых рабочих мест, не сопровождающееся активным экономическим ростом, может поставить Федрезерв перед сложным выбором в отношении будущего курса текущей программы покупок активов. Они полагают, что Центробанк будет продолжать текущую программу, пока процесс восстановления экономики остается слабым, невзирая на ускорение темпов создания рабочих мест.

Как заявил глава Банка Канады Марк Карни в своем выступлении в комитете канадского Сената, Банк Канады может повысить процентные ставки после того, как пройдет определенный "период времени". Он сказал, что текущий курс ставки в 1%, который был установлен в сентябре 2010 года, вероятно, остается «соответствующим» на неопределенный срок. При продолжении ослабления канадской экономики, приглушенных перспективах инфляции и конструктивной эволюции дисбалансов в секторе домашних хозяйств, политика значительного монетарного стимулирования, проводящаяся в настоящее время, вероятно, останется подходящей для определенного периода времени, после которого, вероятно, потребуется некоторое скромное сокращение мер стимулирования" - заявил Карни.

После детального рассмотрения отчета по заказам на товары длительного пользования, экономисты банка JPMorgan снизили свои оценки роста ВВП за 1 квартал, отчет по которому ожидается в пятницу. Теперь в JPM считают, что американская экономика в 1 квартале этого года выросла в годовом исчислении на 2,9% против 3,1%, ожидавшихся до выхода отчета. Средний прогноз экономистов находится на уровне 3,2%. Что еще более важно, JPM предупреждает, что импульс для инвестиций в бизнес идет на убыль, нацелившись и на 2-й квартал. Они прогнозируют, что ВВП вырастет лишь на 1,5% в этом квартале.

EUR/USD $1.3000, $1.3010

USD/JPY Y98.50, Y99.00, Y99.60, Y100.00

EUR/JPY Y130.00

GBP/USD $1.5400, $1.5450

EUR/GBP stg0.8500, stg0.8560, stg0.8620

AUD/USD $1.0200

AUD/NZD N$1.2100

Как заявил сегодня министр экономики Филипп Реслер, несмотря на недавнее снижение настроений в деловых кругах, правительство Германии слегка повысило свой прогноз по росту ВВП в этом году до 0,5%, с 0,4%, о которых первоначально сообщалось в январе. Заметим, что прогноз роста на следующий год был подтвержден на уровне 1,6%.

Министр также сообщил, что есть все основания смотреть в будущее с оптимизмом. Германия набирает обороты и оставила времена слабой экономики за спиной. Средние темпы роста в этом году рассчитываются на основе существующей тенденции, которая в три раза сильнее, чем в прошлом году, отметил он.

По мнению Реслера, рост в этом году будет обусловлен главным образом за счет внутреннего спроса. Хорошее состояние рынка труда поддерживает динамику доходов и укрепляет покупательскую способность, по этому, Германия снова в этом году будет успешной страной и якорем стабильности Европы.

• Банковский союз может стимулировать кредитование в еврозоне
  
• Налогово-бюджетная консолидация - лучший способ обеспечить стабильность в долгосрочной перспективе
  
• Количественное смягчение не очень применимо в еврозоне
  
• Программы покупки активов, нацеленные на рынки капитала, не очень помогают еврозоне
  
• Слишком низкие процентные ставки в течение слишком длительного времени могут привести к сбоям

Ниже 1.0200 поддержка ожидается на 1.0190 и 1.0165. Сопротивление проходит на 1.0225, 1.0240 и 1.0250.

Как показали последние данные, которые были опубликованы Департаментом труда США, количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, упало на прошлой неделе почти до пятилетнего минимума, что является знак того, что работодатели видят повышенный спрос и могут увеличить численность найма.

Согласно отчету, на неделе, завершившейся 20 апреля, число первичных обращений за пособием по безработице уменьшилось с учетом сезонных колебаний на 16000, достигнув при этом уровня 339000. Заметим, что это был самый низкий уровень с начала марта, а второй минимальный уровень с января 2008 года. Согласно средним прогнозам экспертов, значение данного показателя должно было остаться без изменений на уровне 352 тыс., о которых первоначально сообщалось в прошлом обзоре. Также стоит отметить, что значение за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения до уровня 355 тыс.

Кроме того, данные показали, что среднее число первичных обращений за последние четыре недели снизилось на 4500 до 357 500.

Экономисты отмечают, что представленный отчет является признаком того, что рынок труда неуклонно, хотя и медленно, прогрессирует. Как правило, снижение количества пособий означает, что работодатели все меньше сокращают число рабочих, и, возможно, нанимают больше.

Представленные данные также показали, что количество повторных обращений за пособием по безработице снизилось на 93000 до 3000000 на неделе, завершившейся 13 апреля, а численность работников, запрашивающий страхование на случай безработицы было эквивалентно 2,3% от занятых работников за этот же период.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Австралия Официальный выходной день

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) I кв -0.3% +0.1% +0.3%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) I кв +0.2% +0.4% +0.6%

Курс евро вырос против доллара, так как тяга к риску на рынках стимулирует рост пары на фоне отсутствия ключевых драйверов в еврозоне. Заметим, что на динамику торгов также влияют то, что многие участники рынка находятся в ожидания еженедельного отчет по рынку труда США, хотя вряд ли он окажет существенное влияние на рынки. Кроме того, отметим, что сегодня канцлер Германии Меркель выразили желание о том, чтобы держатели банковских акций также брали на себя часть ответственности в будущем, и заявила, что пока правительства не одобряют общей системы страхования депозитов. Также она сообщила, что повышение ставки помогло бы Германии. Глава верховного комитета Финляндии заявил, что евро выживет в случае, если Кипр покинет еврозону, а также отверг вероятность введения правил финансовых транзакций в еврозоне. Представитель МВФ Липтон и глава PIMCO предположили, что ЕЦБ может продолжить смягчать политику.

Курс британского фунта существенно вырос, чему способствовала публикация британских данных. Заметим, что сегодняшний отчет по ВВП Великобритании за 1 квартал показал, что экономике Великобритании удалось избежать страшной "тройной" рецессии, показав при этом рост на уровне 0,3%, что было больше среднего прогноза аналитиков на уровне 0,1%. Причиной неожиданного роста экономики стал сектор услуг, который расширился на с 0,6%, а наиболее сильными отраслями оказались транспорт и связь (+1,4%), что полностью расходится с сообщениями о том, что плохая погода нарушила каналы распределения продукции. Добавим, что Банк Англии в настоящее время находится в более удобной ситуации по поводу сохранения текущей кредитно-денежной политики на своем следующем заседании через две недели, но рынки уже получали намек, что это может произойти, после того как вчерашнее объявление о росте программы по финансированию банковского сектора указало на то, что Банк Англии будет откладывать расширение количественного смягчения и направит свои ресурсы на целевую политику, направленную на расширение кредитных каналов.

Курс японской иены вырос против доллара. Отметим, что новая волна роста иены поставила под угрозу отметку 99.00. В свете грядущих событий в Японии - инфляционный отчет и заседание Центробанка, аналитики отмечают, что данные укажут на проблему, с которой столкнулся Банк Японии, заседание которого заявлено на завтра. Маловероятно, что ЦБ решится на новые меры, но при этом монетарные власти могут обновить свои инфляционные прогнозы. Это следует воспринимать как сигнал. В предвкушении успеха своей программы Банк Японии может повысить свой прогноз на 2014 финансовый год до 1,5%, тогда как ожидания на 2015 г. могут повыситься до 2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3090

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5474

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y98.95

В 12:30 GMT в США выйдет число первичных обращений за пособием по безработице и число повторных заявок на получение пособия по безработице. В 22:45 GMT Новая Зеландия опубликует сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за март. В 23:30 GMT Япония отчитается по индексу потребительских цен Токио, в т.ч. без учёта цен на свежие продукты питания, на продукты питания и энергоносители за апрель, а также индексу потребительских цен, в т.ч. без учёта цен на свежие продукты питания, на продукты питания и энергоносители за март.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3170/80, $1.3150, $1.3115/30, $1.3100, $1.3080/85

Ордера на покупку $1.3000, $1.2985/75, $1.2950/40

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5510/20, $1.5490/500, $1.5470/75, $1.5450

Ордера на покупку $1.5410/00, $1.5380, $1.5365/60, $1.5320

AUD/USD

Ордера на продажу $1.0395/00, $1.0380, $1.0355/60, $1.0345/50

Ордера на покупку $1.0275/70, $1.0250, $1.0220/10, $1.0200, $1.0185/80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8630/40, stg0.8610/15, stg0.8600, stg0.8580/85, stg0.8530/35

Ордера на покупку stg0.8450

EUR/JPY

Ордера на продажу Y131.00, Y130.45/50, Y130.20/25, Y130.00

Ордера на покупку Y129.00, Y128.85/80, Y128.50, Y128.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y100.00, Y99.55/60, Y99.50

Ордера на покупку Y99.00, Y98.50

Аналитики DBS Group указывают на рост европейских акций и снижение доходности по суверенным облигациям, что связано с возрастанием ожиданий снижения ставки ЕЦБ на заседании 2 мая в ответ на ухудшение экономической картины в еврозоне, о чем свидетельствуют недавние отчеты.

По словам замглавы ЕЦБ Витора Констанцио, инфляция заметно замедлилась, и Центробанк был заведомо готов к дальнейшему смягчению уже крайне аккомодационной монетарной политики на случай продолжения ухудшения экономической ситуации в регионе. Эксперты также отмечают, что Констанцио полагает, что приверженность мерам финансовой консолидации и структурным реформам является необходимым предварительным условием для возвращения европейских экономик к росту. Другие представители Центробанка также утверждают, что эффективность нового раунда смягчения будет носить ограниченный характер. «Так, снижение ставки на следующей неделе - возможный, но не маловероятный вариант. Тем не менее, в дальнейшем лидерам ЕС и ЕЦБ следует найти компромисс в отношении снижения стоимости кредитования и политики возобновления роста. Во время кризиса ЦБ послужил опорой для рынков облигаций проблемных стран ЕС. Теперь политикам следует оказать поддержку экономике».

Немецкий Минфин Вольфганг Шойбле заявил сегодня, что для стран еврозоны является жизненно важным продолжать реализацию мер, направленных на бюджетную консолидацию. Его комментарии последовали за словами главы Еврокомиссии Баррозу о том, что антикризисная программа ЕС «достигла своих пределов».

Вольфганг Шойбле заверил, что он не против стимулирования роста и обратил внимание на то, что повышенный уровень безработицы среди молодёжи представляет серьёзную проблему для ЕС. Он также добавил, что Европа нуждается в стабильности и уверенном росте.

Министр финансов Германии подтвердил, что европейские правительства должны снижать бюджетный дефицит, и послал сигнал Франции, заявив, что страна должна продолжить реализацию структурных реформ, чтобы добиться необходимой гибкости.

EUR/USD $1.3000, $1.3010

USD/JPY Y98.50, Y99.00, Y99.60, Y100.00

EUR/JPY Y130.00

GBP/USD $1.5400, $1.5450

EUR/GBP stg0.8500, stg0.8560, stg0.8620

AUD/USD $1.0200

AUD/NZD N$1.2100

Фунт обновил недельный максимум на позитивных данных по экономике Великобритании. Предварительные данные по ВВП за 1 квартал 2013 года показали, что экономика Британии выросла на 0,6% г/г против +0,2% г/г в 4 квартале 2012, о чём свидетельствует отчёт Национальной службы статистики, выпущенный сегодня. Аналитики ожидали подъёма на 0,3%.

The Wall Street Journal

Глазами инсайдера: Меркель делает ставку на будущее евро

В чем состоит стратегия Меркель? "Она старается возложить бремя спасения евро на страны, которые испытывают трудности, - принять меры по сокращению бюджетного дефицита этих стран, а также затрат на рабочую силу и социальное обеспечение", - говорится в статье. Критики предостерегают: несколько лет урезания бюджета могут нанести долговременный ущерб экономике, социальной сплоченности и политической стабильности в слабых странах. "Правда, если рецессия еврозоны вызовет в Германии более болезненные последствия, чем на данный момент, от Меркель, возможно, потребуют переосмыслить ее подход", - замечает автор. По мнению некоторых наблюдателей, после выборов Берлин задумается о стимулировании роста. Но преобладает прогноз, что Европе лучше не надеяться на это.

РБК-Daily

Verizon и Vodafone заключат сделку на 100 млрд долл.

Телекоммуникационная компания Verizon Communications собирается выкупить у британской Vodafone Group подразделение Verizon Wireless. Сумма сделки составит 100 млрд долл. наличными и акциями, сообщает Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. Сейчас доля Verizon Communications в Verizon Wireless составляет 55%, 45% принадлежит Vodafone.

Fitch понизило кредитный рейтинг Банка Англии

Fitch понизило долгосрочный кредитный рейтинг Банка Англии с AAA до AA+ со "стабильным" прогнозом. Об этом говорится в сообщении агентства. Эксперты Fitch отмечают, что рейтинг Банка Англии как де-факто ЦБ Великобритании напрямую зависит от суверенного рейтинга государства.

Прибыль производителя автомобилей Mercedes упала в 2,5 раза

Чистая прибыль немецкого автомобильного концерна Daimler AG снизилась в годовом исчислении в 2,5 раза и составила 564 млн евро по итогам I квартала 2013г., говорится в финансовом отчете компании. За аналогичный период годом ранее концерн получил чистую прибыль в 1,425 млрд евро. Между тем выручка Daimler за отчетный период сократилась на 3% и составила 26,1 млрд евро.

Квартальная прибыль Credit Suisse увеличилась в 30 раз

Чистая прибыль одного из крупнейших швейцарских банков - Credit Suisse, доступная для распределения среди акционеров, увеличилась в 30 раз и составила 1,303 млрд швейцарских франков (1,07 млрд евро) по итогам I квартала 2013г., тогда как годом ранее банк получил чистую прибыль в размере 44 млн швейцарских франков, говорится в отчете банка.

DW

Энрико Летте поручено сформировать правительство Италии

Президент Италии Джорджо Наполитано поручил заместителю секретаря левоцентристской Демократической партии Энрико Летте сформировать кабинет министров. Как сообщает в среду, 24 апреля, агентство dpa, после встречи с главой государства Летта заявил о намерении провести с лидерами ведущих политических партий консультации и сформировать большую коалицию в целях преодоления правительственного кризиса, возникшего после состоявшихся в феврале парламентских выборов. Как ожидается, в коалицию, помимо демократов, могут войти представители консервативной партии "Народ свободы" Сильвио Берлускони, а также центристского блока Марио Монти.

Евро упал, отступив от сессионных максимумов, на данных по испанской безработице, которая в первом квартале выросла до 27,6% против прогноза 26,5% и 26,02% ранее. Больше европейских отчётов на сегодня не запланировано.

Курс евро вырос от двухнедельного минимума по отношению к доллару, почти достигнув максимальных значений сессии, чему способствовали слабые американские данные. Заметим, что еще одним тревожным знаком для производственного сектора после индекса деловой активности, стал опубликованный министерством торговли доклад, который отразил намного больше, чем ожидалось, падение новых заказов на промышленные товары длительного пользования в марте. Отчет показал, что заказы на товары длительного пользования упали на 5,7% в марте после пересмотренного 4,3%-ного роста в феврале. И с учетом коррекции на сезонные колебания общий объем заказов на товары длительного пользования в марте составил 216,28 млрд. долларов. Экономисты ожидали, что заказы сократятся на 2,8% по сравнению с 5,6% роста, которые были зарегистрированы в предыдущем месяце. Заказы на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования в США в марте упали на 1,4%. Заказы на товары длительного пользования без учета товаров оборонного значения в США в марте сократились на 4,7%. Кроме того, стало известно, что заказы на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования в США за февраль пересмотрены до -1,7% с -0,5%.

Также стоит отметить, что новости из Италии указывают на тот факт, что вновь избранный президент Наполитано поручил Э. Летто (попытаться) сформировать новое коалиционное правительство, дабы выйти из политического тупика в стране, наблюдающегося с момента последних выборов, прошедших в конце февраля.

Британский фунт отступил после выхода разочаровывающего отчета Конфедерации британской промышленности (CBI) о розничных продажах. Согласно представленным данным, индекс объема розничных продаж в марте равен -1, а индекс ожиданий относительно продаж в марте упал до годового минимума -6. Кроме того, отдельный отчет показал, что количество одобренных ипотечных кредитов на покупку домов в Великобритании выросло в март, оказавшись немного ниже прогнозов экспертов.

Согласно отчету, число одобренных заявок на ипотечные кредиты увеличилось по итогам прошлого месяца на 31 227, по сравнению с 30 579 в феврале. Заметим, что многие экономисты прогнозировали, что значение данного показателя возрастет до 31400.Кроме того, данные показали, что сумма чистых заимствований, которая находится залоге у банков, снизилась по итогам прошлого месяца на 0,1%, в то время как объем выдаваемых необеспеченных заимствований уменьшился на 1,6% за тот же период. В Конфедерации Британских Промышленников также отметили, что объем валовых ипотечных заимствований составил по итогам марта 7,60 млрд. фунтов стерлингов, что ниже последнего среднемесячного значения.

Новозеландский доллар вырос после того, как центральный банк Новой Зеландии сохранил учетную ставку без изменений на уровне 2,5%. Комментируя данное решение, глава РБНЗ Грэм Уилер заявил, что решение оставить ставку неизменной, было связано с тем, что инфляция остается сдержанной, а экономический рост набирает обороты. Кроме того, Уилер отметил, что центральный банк намерен сохранить процентную ставку на этом же уровне до конца года, как указано в мартовском заявлении о денежно-кредитной политике. Между тем, глава заявил, что инфляция в этом году, как ожидается, останется близкой к нижней границе среднесрочного целевого диапазона на уровне 1-3 процентов. Напомним также, что согласно официальным данным, по итогам первого квартала индекс потребительских цен увеличился на 0,9 процента годовых. Тем не менее, центральный банк, казалось, был обеспокоен высоким уровнем инфляции цен на жилье в некоторых регионах, несмотря на то, что цены уже повышены.

Курс евро вырос от двухнедельного минимума по отношению к доллару, почти достигнув максимальных значений сессии, чему способствовали слабые американские данные. Заметим, что еще одним тревожным знаком для производственного сектора после индекса деловой активности, стал опубликованный министерством торговли доклад, который отразил намного больше, чем ожидалось, падение новых заказов на промышленные товары длительного пользования в марте. Отчет показал, что заказы на товары длительного пользования упали на 5,7% в марте после пересмотренного 4,3%-ного роста в феврале. И с учетом коррекции на сезонные колебания общий объем заказов на товары длительного пользования в марте составил 216,28 млрд. долларов. Экономисты ожидали, что заказы сократятся на 2,8% по сравнению с 5,6% роста, которые были зарегистрированы в предыдущем месяце. Заказы на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования в США в марте упали на 1,4%. Заказы на товары длительного пользования без учета товаров оборонного значения в США в марте сократились на 4,7%. Кроме того, стало известно, что заказы на товары длительного пользования без учета транспортного оборудования в США за февраль пересмотрены до -1,7% с -0,5%.

Также стоит отметить, что новости из Италии указывают на тот факт, что вновь избранный президент Наполитано поручил Э. Летто (попытаться) сформировать новое коалиционное правительство, дабы выйти из политического тупика в стране, наблюдающегося с момента последних выборов, прошедших в конце февраля.

Британский фунт отступил после выхода разочаровывающего отчета Конфедерации британской промышленности (CBI) о розничных продажах. Согласно представленным данным, индекс объема розничных продаж в марте равен -1, а индекс ожиданий относительно продаж в марте упал до годового минимума -6. Кроме того, отдельный отчет показал, что количество одобренных ипотечных кредитов на покупку домов в Великобритании выросло в март, оказавшись немного ниже прогнозов экспертов.

Согласно отчету, число одобренных заявок на ипотечные кредиты увеличилось по итогам прошлого месяца на 31 227, по сравнению с 30 579 в феврале. Заметим, что многие экономисты прогнозировали, что значение данного показателя возрастет до 31400.Кроме того, данные показали, что сумма чистых заимствований, которая находится залоге у банков, снизилась по итогам прошлого месяца на 0,1%, в то время как объем выдаваемых необеспеченных заимствований уменьшился на 1,6% за тот же период. В Конфедерации Британских Промышленников также отметили, что объем валовых ипотечных заимствований составил по итогам марта 7,60 млрд. фунтов стерлингов, что ниже последнего среднемесячного значения.

Новозеландский доллар вырос после того, как центральный банк Новой Зеландии сохранил учетную ставку без изменений на уровне 2,5%. Комментируя данное решение, глава РБНЗ Грэм Уилер заявил, что решение оставить ставку неизменной, было связано с тем, что инфляция остается сдержанной, а экономический рост набирает обороты. Кроме того, Уилер отметил, что центральный банк намерен сохранить процентную ставку на этом же уровне до конца года, как указано в мартовском заявлении о денежно-кредитной политике. Между тем, глава заявил, что инфляция в этом году, как ожидается, останется близкой к нижней границе среднесрочного целевого диапазона на уровне 1-3 процентов. Напомним также, что согласно официальным данным, по итогам первого квартала индекс потребительских цен увеличился на 0,9 процента годовых. Тем не менее, центральный банк, казалось, был обеспокоен высоким уровнем инфляции цен на жилье в некоторых регионах, несмотря на то, что цены уже повышены.

• В 04:00 GMT Португалия празднует День свободы

• В 05:00 GMT Италия празднует День освобождения

• В 07:00 GMT Испания опубликует уровень безработицы

• В 07:55 GMT член правления ЕЦБ Йорг Асмуссен выступит с речью

• В 10:00 GMT правительство Германии представит отчет с обновленным макроэкономическим прогнозом

• В 11:30 GMT исполнительный директор Банка Англии (по финансовой стабильности) Энди Халдейн выступит с речью

• В 12:00 GMT вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

• В 17:00 GMT США проведут аукцион по продаже 7-ми летних облигаций

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Официальный выходной день

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

Фунт вырос против всех основных валют в ожидании сегодняшнего выхода данных по ВВП Великобритании, которые, как ожидаются, выйдут со знаком плюс, что поможет не скатиться экономике Соединенного Королевства в третью волну рецессии. Согласно среднему прогнозу экономистов, экономика Великобритании в первом квартале вырастит на 0,1%, после падения на 0,3% в предыдущие отчетный период.

Растет фунт четвертый день подряд и против евро на фоне растущих ожиданий, что на своем заседании, которое состоится уже на следующей неделе, Европейский центральный банк сократит уровень учетный ставки, в то время как голосующие члены Банк Англии пока не пришли к решению о необходимости продолжать стимулирующую программу количественного смягчения. Напомним, что на текущий момент ставка ЕЦБ находится на рекордно низком уровне 0,75%.

Сегодня начнутся переговоры о формировании нового правительства Италии. Энрико Летта начнет переговоры о формировании нового правительства Италии. Напомним, что вчера президент Италии Джорджо Наполитано выдвинул кандидатуру заместителя руководителя Демократической партии Э.Летты на пост премьер-министра страны и поручил ему сформировать коалиционное правительство.

Также сегодня рынок ожидает выхода отчета по уровню безработицы в Испании, которая, вероятно, достигнет рекордного уровня в 26,5% за первый квартал. Последнее рекордное значение было зафиксировано в четвертом квартале на уровне 26% .

Иена упала против большинства основных валют после выхода данных о том, что шестую неделю подряд японские инвесторы распродают иностранные облигации. Новозеландский доллар вырос против доллара США, несмотря на то, что сегодня финансовые рынки в Австралии и Новой Зеландии были закрыты в связи c национальными праздниками.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.3060

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.5335.

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y99.30.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3180 (1525)

$1.3146 (2124)

$1.3094 (1618)

Цена на момент написания обзора: $1,3045

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2981 (1034)

$1.2933 (2699)

$1.2901 (3584)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 29478 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3250 (2884);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 48802 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2900 (6392);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 апреля составило 1,65 против 1,68 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5600 (1783)

$1.5501 (1481)

$1.5402 (2043)

Цена на момент написания обзора: $1,5317

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5196 (2145)

$1.5098 (1763)

$1.4999 (1545)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 9437 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5400 (2043);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 14101 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4700 (2816);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 апреля составило 1,49 против 1,54 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

• Рынок японских государственных облигаций стабилизируется

• Не собираемся отказываться от целевого уровня инфляции в 2%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3012 +0,07%

GBP/USD $1,5264 +0,19%

USD/CHF Chf0,9472 +0,21%

USD/JPY Y99,51 +0,11%

EUR/JPY Y129,50 +0,22%

GBP/JPY Y151,91 +0,34%

AUD/USD $1,0279 +0,09%

NZD/USD $0,8476 +0,51%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Австралия Официальный выходной день

00:00 Новая Зеландия Официальный выходной день

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) I кв -0.3% +0.1%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) I кв +0.2% +0.4%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Апрель 352 352

14:00 США Выступление министра финансов США Джейкоба Лью

22:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Март 414 472

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Апрель -1.0% -0.8%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Апрель -0.5% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Март -0.7% -0.8%