Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-01-2018

Соучредитель глобальной частной акционерной компании Carlyle Group Дэвид Рубенштейн подробно рассказал о своих опасениях, выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе во время заседания под названием "Следующий финансовый кризис".

"Прямо сейчас, самое большое беспокойство у меня вызывает то, что большинство людей думает, что в этом году нет проблем с вероятной рецессией. Как правило, когда люди очень счастливы и уверены, что-то идет на так", - предупредил Рубенштейн.

"Я нервничаю, что общепринятая мудрость заключается в том, что у нас нет проблем с рецессией во всем мире, что у всех все хорошо ... Общепринятая мудрость обычно ошибочна, и это может относиться к данному случаю", - отметил Рубенштейн.

Американский бизнесмен и филантроп также объяснил, почему долговые и геополитические факторы являются еще одним источником беспокойства. "Я беспокоюсь о том, что правительства имеют слишком много долгов, и, возможно, у них слишком много программ обеспечения прав, которые они, в конечном счете, не смогут выполнить. В какой-то момент люди "проснуться" и скажут, что у правительство США есть $20 трлн. долга и необеспеченные обязательства, которые трудно понять".

Тревога по поводу растущего глобального долга не нова; многие руководители и должностные лица ссылались на более высокие уровни левериджа как в странах с формирующейся экономикой, так и в странах с развитой экономикой как на одну из самую больших угроз для глобальной экономической стабильности.

Рубенштейн также подчеркнул: "Я беспокоюсь о геополитических вещах, которые мы не можем предвидеть, так называемых "черных лебедях", и которые предлагают множество потенциальных угроз от "событий типа 9/11" до пандемии и конфликтов с участием Ирана, России и Китая".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, председатель JPMorgan Chase Яаков Френкель сказал: "Мое главное беспокойство - это проблемы, которые возникают всегда, когда вы чрезмерно оптимистичны (и), когда берете на себя слишком много долгов". "Это были основные уроки из всех предыдущих кризисов", - добавил он.

Международный валютный фонд (МВФ) пересмотрел свои глобальные прогнозы роста на 2018 и 2019 года в понедельник, заявив, что пересмотр частично связан с недавно утвержденной реформой налоговой системы США под руководством президента Дональда Трампа. Прогнозы глобального роста на 2018 и 2019 годы были пересмотрены вверх на 0,2 процентных пункта, до 3,9 процента.

Френкель сказал, что явный оптимизм среди мировых деловых и политических лидеров, присутствовавших на Давосе в этом году, был "оправдан", потому что экономические показатели каждого региона мира были лучше, чем в предыдущем году.

Тем не менее, более радужные экономические перспективы также вызывают озабоченность. Френкель утверждал, что главная задача заключается в том, чтобы обеспечить улучшение экономики во всем мире, и "закреплять" рост с помощью реальной инвестиционной деятельности, а не только путем увеличении долга. "Поскольку растущий долг основан на предположении, что вы сможете его оплатить, вы сможете рефинансировать его, и что процентные ставки останутся низкими, все эти предположения должны быть проверены", - заявил Френкель.

По данным Института международных финансов, уровень глобального долга в третьем квартале 2017 года вырос до рекордного уровня в $233 трлн. В начале 2018 года Институт заявил, что общий долг вырос на $16 трлн. в третьем квартале по сравнению с концом 2016 года.

На вопрос о том, что он считает самой серьезной проблемой для мировой экономики, Френкель ответил: "Быстрый рост задолженности - в корпорациях, домохозяйствах, правительствах и т. Д. Но я не хочу, чтобы меня неправильно истолковали, я с оптимизмом смотрю на состояние мировой экономики".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно подорожал против доллара США, и впервые с 17 декабря 2014 года оказался выше психологической отметки $1.2400. Катализатором роста пары EUR/USD было повсеместное падение американской валюты на фоне комментариев министра финансов США Мнучина. Определенную поддержку евро также оказали статданные по деловой активности в частном секторе еврозоны.

На текущий момент индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 1,05%, на уровне 89,16 (минимум с 18 декабря 2015 года).

Секретарь Казначейства США Стивен Мнучин в ходе брифинга в Давосе указал на позитивное влияние слабой национальной валюты на торговлю. Он также добавил, что голосование по налоговой реформе очень положительно для рынка. Кроме того, Мнучин заявил, что не особо обеспокоен покупкой государственных казначейских облигаций США Китаем.

Между тем, предварительные данные IHS Markit указали, что активность в частном секторе в еврозоне в январе выросла до почти 12-летнего максимума. Составной индекс выпуска неожиданно вырос до 58,6 с 58,1 в декабре. Ожидаемый результат составил 57,9. Это был самый высокий показатель с июня 2006 года. Рост сектора услуг ускорился до максимума с августа 2007 года, что частично было компенсировано замедлением роста производственного сектора. Индекс PMI в секторе услуг вырос до 57,6 с 56,6 в декабре. Ожидалось, что индекс составит 56,4. В отличие от этого, индекс PMI в промышленности упал до 59,6 с 60,6 в декабре, тогда как прогнозировалось снижение до 60,3.

Британский фунт вырос более чем на 1,5% против доллара США, преодолев психологическую отметку $1.4200, и снова обновив максимум со времен референдума по Брекзиту в июне 2016 года. Причинами ралли пары GBP/USD было падение американской валюты по всему спектру рынка, благоприятные данные по рынку труда и изменению заработной платы в Великобритании, а также технические факторы, а именно срабатывание стоп-ордеров после пробития парой уровня $1.4100.

Управления национальной статистики сообщило, что уровень безработицы в Британии остался на самом низком уровне, наблюдаемом с 1975 года. Уровень безработицы составил 4,3 процента за три месяца до ноября, на том же уровне, что и за три месяца до августа, и в соответствии с ожиданиями. Это было самым низким уровнем с 1975 года. В том же периоде в 2016 году уровень безработицы составлял 4,8 процента. Количество людей, не имеющих работы, составило 1,44 млн. человек, что мало изменившись по сравнению с июнем-августом. В то же время уровень занятости вырос до 75,3 процента с 74,5 процента год назад. Ставка была самой высокой с момента начала ведения записей в 1971 году. Средняя недельная заработная плата, включая бонусы, выросла на 2,5 процента, как и ожидалось, а за исключением бонусов увеличилась на 2,4 процента, что оказалось немного больше прогнозов на уровне +2,3 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Даймон, председатель совета директоров и генеральный директор J.P. Morgan Chase, заявил, что сокращение налогов в США приведет к росту заработной платы и вызовет экономический бум.

"Я думаю, что в этом году мы можем достигнуть экономического роста около 4%, - сказал Димон в интервью на Всемирном экономическом форуме в Давосе, Швейцария. - Я обещаю вам, что через год мы будем сидеть здесь и вы все будете беспокоиться о слишком высокой инфляции и зарплате".

Джеймс Даймон выразил свою решительную поддержку радикальному пересмотру налоговой системы, и предположил, что это будет стимулировать экономический рост и создание рабочих мест.

"Я не могу поверить, что люди думают, что иметь неконкурентную систему налогообложения - это хорошо, - сказал он. - Реальная выгода приходит с течением времени. Конкурентоспособные налоги приведут к большему капиталу, большему числу рабочих мест, и большему количеству компаний, инвестирующих здесь (в США)".

Даймон отверг критику того, что сокращение налогов было слишком щедрым для корпораций, заявив, что выгоды будут распространяться на остальную часть страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 33,951 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,434% против 2,245% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,48 по сравнению с 2,36 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 64,98% от объема размещения по сравнению с 58,40% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,07% от объема размещения по сравнению с 7,94% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 25,95% от объема размещения по сравнению с 33,66% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии вырос на 0,3 процента, и составил 104,9 пункта (2010=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,3 процента в октябре и увеличение на 0,1 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая по ноябрь 2017 года) показатель вырос на 1,1 процента после того, как повысился на 0,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2017 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,5 процента в ноябре, и составил 102,5 пункта (2010 = 100), что последовало за повышением на 0,1 процента в октябре и увеличением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 1,4 процента по сравнению с повышением на 1,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2017 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 14,980 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,000% против 0,035% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,38 по сравнению с 3,26 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 37,24% от объёма размещения по сравнению с 62,74% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 0.00% от объёма размещения по сравнению с 0.00% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 62,76% от объёма размещения по сравнению с 37.26% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг выйдет значительное количество данных. В 07:00 GMT Германия опубликует индекс уверенности потребителей от GfK за февраль. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс остался на уровне 10,8 пункта.

В 09:00 GMT Германия выпустит индикатор делового климата от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, и индикатор экономических ожиданий от IFO за январь. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. Прогнозируется, что индикатор делового климата снизился до 117,1 с 117,2 в декабре.

В 12:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по основной процентной ставке. Ожидается, что ставка будет сохранена на уровне 0,0%.

В 13:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ. После пресс-конференции глава ЕЦБ отвечает на вопросы журналистов. Данные ответы могут содержать сигналы относительно будущих изменений в денежно-кредитной политике ЦБ. Участники рынка внимательно следят за выступлением главы ЕЦБ, особенно тщательно отслеживается формулировка и тон выступления.

Также в это время Канада заявит об изменении объема розничных продаж за ноябрь, а США - об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Прогнозируется, что продажи выросли на 0,7%, а число первичных обращений повысилось до 239 тыс. с 220 тыс.

В 15:00 GMT США сообщат об изменении продаж новостроек за декабрь. Показатель отражает количество проданных или выставленных на продажу домов, рассчитанных на одну семью, за год. Это количество имеет тенденцию к росту, когда растет ставка по ссудам под залог недвижимости, которая связана с основными процентными ставками в стране. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Ожидается, что продажи новостроек снизились до 0,677 млн. с 0,733 млн. в ноябре.

В 23:30 GMT Япония представит национальный индекс потребительских цен за декабрь и индекс потребительских цен в регионе Токио за январь. Согласно прогнозу, национальный ИПЦ и ИПЦ в регионе Токио выросли по 1,1% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем продаж жилья в США упал больше, чем ожидалось, в декабре, поскольку предложение домов на рынке снизилось до рекордно низкого уровня, что подтолкнуло вверх цены и, вероятно, оттолкнуло некоторых покупателей.

Национальная ассоциация риэлторов (NAR) заявила, что продажи жилья на вторичном рынке снизились в декабре на 3,6%, до 5,57 млн. единиц (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении). Между тем, ноябрьские темпы продаж были пересмотрены с 5,81 млн. до 5,78 млн. единиц, что по-прежнему является самым высоким показателем с февраля 2007 года. Экономисты прогнозировали, что продажи жилья в декабре сократятся лишь до 5,70 млн. единиц.

Продажи жилья на вторичном рынке, на которые приходится около 90% всех продаж в США, выросли на 1,1% в годовом исчислении в декабре. Они увеличились на 1,1%, до 5,51 млн. единиц в 2017 году, что является самым высоким показателем с 2006 года.

NAR объяснила снижение продаж в декабре, которое последовало за тремя месяцами роста, постоянным дефицитом домов в нижней части рынка. Количество доступных для продажи домов на вторичном рынке упало в декабре на 11,4%, до 1,48 млн. единиц, что является самым низким с января 1999 года, когда NAR начала вести эту статистику. По сравнению с декабрем 2016 года запасы жилья снизились на 10,3%. В целом, запасы сокращаются уже 31-й месяц подряд (в годовом выражении).

При темпах продаж в декабре, для исчерпания текущих запасов потребуется 3,2 месяца (рекордный минимум)) по сравнению с 3,5 месяцами в ноябре. Шестимесячный запас рассматривается как здоровый баланс между спросом и предложением. Между тем, средняя цена жилья увеличилась на 5,8% годовых в декабре, до $246 80. Это был 70-й месяц подряд роста цен в годовом исчислении. По итогам 2017 года цены на жилье выросли на 5,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные за январь показали еще одно солидно расширение деловой активности частного сектора в США, подкрепленное самым быстрым ростом новых заказов в течение пяти месяцев. При этом производство продолжало расти намного быстрее, чем активность сектора услуг.

Сезонно скорректированный предварительный комбинированный индекс выпуска PMI от IHS Markit для США составил 53,8 в январе, по сравнению с 54,1 в декабре, и показал наименее заметный темп расширения деловой активности с мая 2017 года. Тем не менее, индекс на сегодняшний день остается выше порогового уровня 50,0 уже 23 месяца подряд.

Рост темпов роста частного сектора услуг был самым слабым в течение девяти месяцев. Напротив, производители показали один из самых высоких темпов роста активности с первого квартала 2015 года, при поддержке внутренних продаж и устойчивых темпов роста строительных запасов в январе.

В последнем обзоре выявлен ускоренный рост портфелей новых заказов в экономике частного сектора. Опрошенные респонденты приписали большие продажи улучшенному доверию бизнеса и потребителей. Производители сигнализировали о втором самом быстром росте полученных новых заказов с марта 2015 года.

Число занятых продолжает расти с самого начала 2018 года. Последний подъем отмечает восьмилетнее устойчивое создание рабочих мест в экономике частного сектора.

Тем временем инфляция закупочных цен усилилась в январе, при этом последний рост цен был самым быстрым с сентября 2017 года. Значительное число фирм сослались на более высокое потребление топлива, энергии и нефти в течение последнего периода обследования.

Компании частного сектора отметили отскок доверия к бизнесу с 15-месячного минимума в декабре. Возросший оптимизм в бизнесе в основном связан с ростом объемов новых заказов и надеждой на устойчивое улучшение внутренних экономических условий.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на жилье в США в ноябре выросли на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, с поправкой на сезонность, согласно индексу цен на жилье (HPI) от Федерального агентства по жилищному финансированию (FHFA). Ранее сообщаемое увеличение на 0,5 процента в октябре было пересмотрено с повышением до 0,6 процента.

Ежемесячный индекс HPI от FHFA рассчитывается с использованием информации о ценах на продажу жилья от проданных или заложенных ипотечных кредитов или гарантированных Fannie Mae и Freddie Mac. С ноября 2016 года по ноябрь 2017 года цены на жилье выросли на 6,5 процента.

Для девяти отделов переписи скорректированные с учетом сезонных колебаний цены с октября 2017 года до ноября 2017 года колебались от -1,1 процента в Юго-Восточном Центральном дивизионе до +0,9 процента в Западно-Центральном дивизионе. 12-месячные изменения были положительными, начиная от +4,2 процента в Средней Атлантике до +8,9 процента в Горном дивизионе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Инфляция цен производителей в Испании замедлилась в декабре, сообщило в среду статистическое бюро INE.

Цены производителей выросли на 1,8 процента в годовом исчислении в декабре, что было ниже, чем 3,2-процентное увеличение, зарегистрированное в ноябре. Без учета энергии цены производителей выросли на 1,9 процента.

Среди компонентов цены на промежуточные товары выросли на 3,3 процента. Цены на энергоносители и потребительские товары выросли на 1,2 процента и 1,1 процента соответственно. Цены на оборудование выросли всего на 0,8 процента.

На ежемесячной основе цены производителей выросли на 0,2 процента против роста на 0,5 процента в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EURUSD: 1.2300 (EUR 700m) 1.2250 (1.2bln)

USDJPY: 109.60 (USD 610m)

USDCAD: 1.2340-50 (USD 680m)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 58.8 58.7 58.1

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 59.1 58.9 59.3

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 55.8 55.6 57.0

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 63.3 63.2 61.2

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 60.6 60.6 59.6

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 56.6 56.5 57.6

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.3% 2.3% 2.4%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.5% 2.5% 2.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь 12.2 Пересмотрено с 5.9 5.4 8.6

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 4.3% 4.3% 4.3%

Доллар США обновил 3-летние минимумы после того, как секретарь Казначейства США Стивен Мнучин в ходе брифинга в Давосе заявил, что слабый доллар полезен США в сфере торговли. Он также добавил, что голосование по налоговой реформе очень положительно для рынка. "Налоговая реформа возвращает триллионы долларов США", - сказал Мнучин.

Мнучин заявил, что не особо обеспокоен покупкой государственных казначейских облигаций США Китаем. "Казначейские облигации не являются предметом переговоров с Китаем", - сказал Мнучин.

В ответ на ослабление американской валюты, евро и фунт достигли новых многолетних максимумов. Поддержку фунту оказал рост оптимизма в отношении Брекзита и благоприятные данные по рынку труда Британии, отразившие рост зарплат к годового максимуму и усилившие вероятность повышения ставки Банка Англии. Это помогло GBP/USD достигнуть максимумов со времен референдума по Брекзиту.

Уровень безработицы в Великобритании остался устойчивым на самом низком уровне, наблюдаемом с 1975 года, свидетельствуют данные Управления национальной статистики.

Уровень безработицы составил 4,3 процента за три месяца до ноября, на том же уровне, что и за три месяца до августа, и в соответствии с ожиданиями. Это было самым низким уровнем с 1975 года. В том же периоде в 2016 году уровень безработицы составлял 4,8 процента.

Количество людей, не имеющих работы, составило 1,44 млн. человек, что мало изменилось по сравнению с июнем-августом.

В то же время уровень занятости вырос до 75,3 процента с 74,5 процента год назад. Ставка была самой высокой с момента начала ведения записей в 1971 году.

Средняя недельная заработная плата, включая бонусы, выросла на 2,5 процента, а за исключением бонусов увеличилась на 2,4 процента по сравнению с прошлым годом.

Рост евро против доллара поддержали сильные данные по деловой активности частного сектора еврозоны. Активность в частном секторе в еврозоне в январе выросла до почти 12-летнего максимума, показали в среду предварительные данные IHS Markit.

Составной индекс выпуска неожиданно вырос до 58,6 с 58,1 в декабре. Ожидаемый результат составил 57,9. Это был самый высокий показатель с июня 2006 года.

Рост сектора услуг ускорился до самого быстрого с августа 2007 года, что частично было ослаблено замедлением роста производственного сектора.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг вырос до 57,6 с 56,6 в декабре. Ожидалось, что в январе индекс составит 56,4.

В отличие от этого, индекс PMI в промышленности снизился до 59,6 с 60,6 в декабре, тогда как прогнозировалось снижение до 60,3.

Активность частного сектора в Германии поддержала сильные темпы роста в январе, показали в среду предварительные результаты опроса от IHS Markit.

Сводный индекс выпуска немного снизился до 58,8 с 80-месячного максимума 58,9 в декабре. Ожидаемый результат составил 58,5.

Самый быстрый рост активности предприятий сферы услуг с марта 2011 года был компенсирован более медленным, но все же сильным увеличением производственной активности.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг неожиданно поднялся до 57,0 с 55,8 месяц назад. Экономисты прогнозировали падение показателя до 55,5.

С другой стороны, PMI в производственном секторе упал до 61,2 с 63,3 в декабре. Оценка также была ниже консенсуса в 63,2.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2355

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.4170

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y109.35

В 14:00 GMT в США опубликуют индекс цен на жилье за ноябрь. В 14:45 GMT США выпустят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за январь. В 15:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за декабрь. В 15:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 21:45 GMT Новая Зеландия представит индекс потребительских цен за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.2360 1.2380 1.2400 1.2420 1.2450

Ордера на покупку: 1.2320 1.2300 1.2280 1.2250

USD/JPY

Ордера на продажу: 110.00 110.30 110.50 110.80 111.00 111.20 111.35 111.50

Ордера на покупку: 109.75-80 109.65 109.50 109.30 109.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.4100 1.4120 1.4150 1.4180 1.4200

Ордера на покупку: 1.4080 1.4065 1.4050 1.4030 1.4000

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.8030-35 0.8050 0.8080 0.8100

Ордера на покупку: 0.8000 0.7980-85 0.7965 0.7950

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8780-85 0.8800 0.8820 0.8835 0.8850

Ордера на покупку: 0.8735 0.8720 0.8700 0.8685 0.8650

EUR/JPY

Ордера на продажу: 135.80 136.00 136.30 136.50 137.00

Ордера на покупку: 135.25-30 135.00 134.80 134.50 134.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность частного сектора в Германии поддержала сильные темпы роста в январе, показали в среду предварительные результаты опроса от IHS Markit.

Сводный индекс выпуска немного снизился до 58,8 с 80-месячного максимума 58,9 в декабре. Ожидаемый результат составил 58,5.

Самый быстрый рост активности предприятий сферы услуг с марта 2011 года был компенсирован более медленным, но все же сильным увеличением производственной активности.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг неожиданно поднялся до 57,0 с 55,8 месяц назад. Экономисты прогнозировали падение показателя до 55,5.

С другой стороны, PMI в производственном секторе упал до 61,2 с 63,3 в декабре. Оценка также была ниже консенсуса в 63,2.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уровень безработицы в Великобритании остался устойчивым на самом низком уровне, наблюдаемом с 1975 года, свидетельствуют данные Управления национальной статистики.

Уровень безработицы составил 4,3 процента за три месяца до ноября, на том же уровне, что и за три месяца до августа, и в соответствии с ожиданиями. Это было самым низким уровнем с 1975 года. В том же периоде в 2016 году уровень безработицы составлял 4,8 процента.

Количество людей, не имеющих работы, составило 1,44 млн. человек, что мало изменилось по сравнению с июнем-августом.

В то же время уровень занятости вырос до 75,3 процента с 74,5 процента год назад. Ставка была самой высокой с момента начала ведения записей в 1971 году.

Средняя недельная заработная плата, включая бонусы, выросла на 2,5 процента, а за исключением бонусов увеличилась на 2,4 процента по сравнению с прошлым годом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Активность в частном секторе в еврозоне в январе выросла до почти 12-летнего максимума, показали в среду предварительные данные IHS Markit.

Составной индекс выпуска неожиданно вырос до 58,6 с 58,1 в декабре. Ожидаемый результат составил 57,9. Это был самый высокий показатель с июня 2006 года.

Рост сектора услуг ускорился до самого быстрого с августа 2007 года, что частично было ослаблено замедлением роста производственного сектора.

Индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг вырос до 57,6 с 56,6 в декабре. Ожидалось, что в январе индекс составит 56,4.

В отличие от этого, индекс PMI в промышленности снизился до 59,6 с 60,6 в декабре, тогда как прогнозировалось снижение до 60,3.

Ускорение роста подталкивает данные опроса на территорию, согласующуюся с экономикой, расширяющейся с сильной ежеквартальной ставке, приближающейся к 1 проценту, сказал Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Давос-2018: все хорошо - но только на первый взгляд

Мировая экономика растет - но в правильном ли направлении?

Наконец-то, хорошие новости. После нескольких лет негативных прогнозов МВФ предсказал рост мировой экономики.

Улучшились прогнозы по экономическим показателям США, Китая и Европы. По прогнозу фонда, все экономически развитые страны к 2019 году покажут больший рост, чем ожидалось раньше.

Все, кроме одной.

МВФ понизило прогноз для Великобритании, так как по-прежнему видит потенциальные риски, связанные с выходом страны из Евросоюза.

Пекин и Сеул раскритиковали США за протекционистские тарифы на импорт

Китай и Южная Корея выступили с резким осуждением американских протекционистских мер

В США введены новые ввозные пошлины на импортные стиральные машины и солнечные батареи.

Этот шаг сделан в соответствии с предвыборными обещаниями президента Дональда Трампа "сделать Америку снова великой", которые ставят целью защиту отечественных производителей от внешней конкуренции.

DW

Почему деньги трудовых мигрантов не развивают молдавскую экономику

По данным Нацбанка Молдавии, с 1999 года по декабрь 2017 молдавские трудовые мигранты перевели домой 17,6 миллиарда долларов. Деньги, попавшие за это время в страну по неофициальным каналам (с передачами через родственников, с автобусами и поездами, с посылками в микроавтобусах, курсирующих по международным маршрутам), подсчитать невозможно, утверждают эксперты. По косвенным признакам, эта сумма больше, чем официальная, на 25-50 процентов.

Деньги, утверждают аналитики, в стране есть, но при этом Молдавия остается одной из самых бедных стран Европы. По данным соцопроса "Барометр общественного мнения", проведенного Институтом публичной политики в ноябре 2017 года, более трети населения Молдавии не имеет денег даже на самое необходимое. С помощью экспертов DW разбирается в ситуации.

РИА «Новости».

Индия намерена за 25 лет войти в тройку крупнейших экономик мира

Министр финансов Индии Арун Джейтли заявил, что страна рассчитывает в течение 25 лет войти в тройку крупнейших экономик мира. Об этом сообщает РИА «Новости».

«Поднявшись с седьмого до пятого места, Индия, безусловно, в течение следующих 25 лет окажется в тройке самых крупных экономик мира в долларовом выражении», - сказал Джейтли.

Wall Street Journal

Русские деньги Трампа

Колумнист The Wall Street Journal Холман Дженкинс комментирует мнение экс-советника Дональда Трампа Стивена Бэннона о том, что в рамках расследования связей с Россией уязвимое место "клана Трампа" - отмывание денег.

"Давайте осознаем, что кнут в отношениях США и России заключался в основном в расширении НАТО и продвижении демократии. Пряники были главным образом экономические, что подразумевало благосклонное отношение к оттоку капитала. А это, если мы отнесемся к российскому законодательству серьезнее, чем сами россияне, равносильно открытости к отмыванию денег", - пишет Дженкинс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Секретарь Казначейства США Стивен Мнучин в ходе брифинга в Давосе заявил, что слабый доллар полезен США в сфере торговли. Он также добавил, что голосование по налоговой реформе очень положительно для рынка. "Налоговая реформа возвращает триллионы долларов США", - сказал Мнучин

Мнучин заявил, что не особо обеспокоен покупкой государственных казначейских облигаций США Китаем. "Казначейские облигации не являются предметом переговоров с Китаем", - сказал Мнучин

Доллар США снизился после заявления Мнучина. Доллар сейчас находится на сессионных минимумах против всех основных валют.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Составной индекс активности частного сектора Франции, подготовленный Markit Economics и основанный на результатах опроса руководителей в сфере услуг и в производственном секторе, в январе составил 59,7 пункта после роста до 59,6 в декабре. Ожидаемый результат составил 59,4.

Результат выше 50 говорит об улучшении ситуации в экономике, ниже 50 - об ухудшении.

Частный сектор Франции усилился в январе в основном за счет деятельности сектора услуг.

Индекс менеджеров по закупкам сектора услуг в январе неожиданно вырос до 59,3 с 59,1 в декабре. Экономисты прогнозировали падение индекса до 58,9.

Между тем, производственный индекс упал больше, чем ожидалось, до 58,1 с 58,8 в декабре.

Экономист IHS Markit Алекс Гилл сказал: "Экономика частного сектора Франции в начале 2018 года остается около самого высокого уровня, зафиксированного за последние 20 лет"

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2402 (3784)

$1.2382 (3163)

$1.2366 (4126)

Цена на момент написания обзора: $1.2308

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2234 (1511)

$1.2204 (2075)

$1.2169 (1850)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 116773 контракта (согласно данным за 23 января), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1850 (7085);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4119 (1741)

$1.4097 (2071)

$1.4080 (2267)

Цена на момент написания обзора: $1.4029

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3937 (50)

$1.3907 (321)

$1.3879 (458)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 38408 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3482);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 февраля составляет 33978 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3057);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 января составило 0,88 против 0,87 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.0 53.8 54.4

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 106.5 108.6 108.3

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 116.4 118.1 117.9

Доллар продолжает снижаться. Негативное влияние на динамику американской валюты оказывают негативные ожидания инвесторов, связанные с принятой в конце прошлого года налоговой реформой. Снижение налогов значительно улучшило перспективы экономики США, но ценой данного улучшения является существенное увеличение в будущем госдолга страны, который уже сейчас превышает $20 трлн.. Именно поэтому и не взирая ни на рост фондового рынка, ни на повышение доходностей гособлигаций, ни на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС (факторы, которые при прочих условиях оказывают позитивное влияние на доллара) американская валюта продолжает нести потери и признаков завершения этой тенденции пока не наблюдается.

Сессия среды будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами, которые способны существенно повысить волатильность торгов. В первой половине дня участники рынков будут отслеживать предварительные оценки европейских индексов PMI (08:00 GMT, 08:30 GMT и 09:30 GMT) и британские данные по рынку труда (09:30 GMT). Во второй половине дня внимание привлекут американские данные по продажам жилья на вторичном рынке (15:00 GMT) и запасам сырой нефти (15:30 GMT), а также статистика по инфляции в Новой Зеландии (21:45 GMT).

В центре внимания участников фондовых рынков остаются квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых начался в США. До начала сегодняшней регулярной сессии отчитаются General Electric (GE; средний прогноз: EPS $0.29, выручка $33745.25 млн.) и United Tech (UTX; средний прогноз: EPS $1.56, выручка $15372.26 млн.), после завершения - Ford Motor (F; средний прогноз: EPS $0.39, выручка $36840.81 млн. ).

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2335. С 12 декабря пара торгуется в рамках общего восходящего канала и в данной ситуации стоит присматриваться к покупкам пары на коррекциях. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.2270 (минимум американской сессии 23 января)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.4050. Пара все еще сохраняет бычий сценарий от 3 ноября. Тем не менее, 14-ти дневный индекс относительной силы (RSI (14) на D1), находится выше уровня 70, что сигнализирует о возможном развитии глубокой коррекции. В этой ситуации наиболее уместным будет искать возможность для покупок пары только после ее окончания. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.3915 (минимум 23 января)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара упала к Y109.80. Пара продолжает торговаться в рамках общего нисходящего канала от 12 декабря. По этой причине стоит снова присматриваться к продажам пары на коррекциях. Ближайшим сопротивлением выступает уровень Y110.35 (сессионный максимум)

В 18:00 GMT США проведут аукцион по продаже 5-ти летних облигаций

Также сегодня состоится 2 день ежегодного мирового экономического форума в Давосе

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению эксперта Commerzbank Карен Джонс, EUR/JPY вряд ли сумеет преодолеть уровень сопротивления Y137.15 из-за сложившейся технической картины с дивергенцией по индикатору RSI (14) W1. Более того, аналитик обращает внимание на сильный уровень в районе Y136.60 и сопротивление нисходящего канала с 1981 года. "Есть высокая вероятность, что данные сильные уровни сдержат попытки пары вырасти. Что кается снижения, то первая поддержка лежит в области Y134.50/88. Ниже - Y133.50, минимум января Y133.10 и минимум ноября Y131.15. Если пара уйдет ниже последней поддержки - бычий сценарий будет отменен и пара просядет к Y128.50, а затем и к Y127.55» - добавила Джонс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Barclays, цены на нефть в 2018 году покажут свой максимум в первом квартале 2018 и далее будут снижаться в цене. Эксперты заявляют, что позитивная динамика спроса на черное золото и намерения Венесуэлы сократить добычу нефти указывают на высокую вероятность удержания высоких цен в первом квартале 2018-го. В то же время в Barclays предупреждают, что текущие цены выглядят не слишком устойчивыми и повысили свой прогноз цены на нефть всего на 5 долл к уровню $60 в среднем по году. "Оптимизм на рынке будет временным и есть шансы показать хороший прирост по ценам на нефть в первом квартале, при условии что производство в Венесуэле сократится ниже уровня 1.4 млн барр в сутки. Советуем обратить внимание на сланцевую добычу в США. Рост цен не пройдет бесследно и может повысить предложение на рынке" - отметили в Barclays.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Вчера поздно вечером американский сенат окончательно утвердил Джерома Пауэлла на пост нового главы ФРС. На данный момент управляет ФРС Джанет Йеллен, но срок ее полномочий закончится уже 3 февраля.

Интересные факты:

• Джером Пауэлл будет первым за последние тридцать лет кандидатом на пост председателя ФРС, у которого нет экономической докторской степени.

• Первый раз за 40 лет американский президент не предложил существующему главе ФРС остаться на второй срок

• Пауэлл будет самым богатым председателем регулятора с 1948 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основатель Bridgewater Associates Рэй Далио сказал, что снижение налогов может привести к некоторым большим выигрышам для американского фондового рынка.

«Инфляция - это не проблема. Рост хорош, все очень хорошо с большим толчком к стимуляции, вызванной изменениями в налоговых законах», - сказал Далио в интервью CNBC во вторник на Всемирном экономическом форуме в швейцарском Давосе.

Инвестор сказал, что мы находимся в конце цикла и прогнозирует, что мы увидим ралли на рынке, подпитываемое наличными деньгами от банков, корпораций и инвесторов.

«В стороне много наличных денег ... Мы будем завалены наличными», - сказал он. «Если вы держите деньги, вы будете чувствовать себя довольно глупо».

За последние 12 месяцев S & P 500 вырос на 25%. Текущий бычий рынок начался в 2009 году.

Далио объяснил, что потенциальные повышения ставок Федерального резерва является ключевым фактором риска для рынка. Он сказал, что если центральный банк увеличит процентные ставки, цены на активы упадут. "У вас не может быть значительного повышения процентных ставок, без детонации на всех рынках активов, - сказал он. - ФРС собирается определить, каков уровень реальных процентных ставок".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Commonwealth Bank of Australia (CBA) проинформировал о том, что в связи с государственным контролем он обязан выплатить клиентам $1,9 млн в качестве компенсации за выдачу плохих финансовых консультаций.

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) сообщила, что CBA сначала сообщил о компенсации 10 января по действиям пяти советников.

После изучения финансовых рекомендаций, предоставленных клиентам, в частности, когда это привело к потере, до 16 консультантов обвинены в раздаче рекомендаций «высокого риска».

«Компенсация, скорее всего, возрастет, поскольку банк рассматривает дальнейшие клиентские файлы. Недавно CBA написал более 3500 клиентам пяти советников, сообщивших, что их рекомендации пересматриваются», - говорится в отчете ASIC. - «После завершенных обзоров, CBA опубликовал оценочные итоговые письма более чем 1000 клиентам. Также известно, что банк продолжит выпуск оценочных итоговых писем и компенсационных предложений пострадавшим клиентам с настоящего момента до 31 марта 2018 года».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава профсоюза Японии заявил сегодня, что увеличение заработной платы приведет к увеличению потребительских расходов. Он также отметил, что рабочие реформы станут ключевыми в весенних переговорах по заработной плате.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс деловой активности производственного сектора Японии от Nikkei, который дает предварительную оценку состояния здоровья сектора, в январе вырос до 54,4 с 54,0 в декабре.

Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является позитивным фактором для японской валюты.

В отчете Nikkei отмечено, что в январе индекс деловой активности производственного сектора вырос быстрее всего за 47 месяцев, а новые заказы продолжали резко расти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии и оценивающее баланс между импортом и экспортом, в декабре составило Y359 млрд, что выше предыдущего значения Y112 млрд, однако ниже прогноза экономистов Y530 млрд.

Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит. Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику.

Экспорт Японии вырос в декабре на 9,3% в годовом исчислении до Y7,302 трлн, что ниже прогноза роста на 9,8% по сравнению с увеличением на 16,2% в предыдущем месяце.

Экспорт в Азию вырос на 9,9% по сравнению с предыдущим годом и составил Y4,111 трлн, тогда как экспорт в Китай вырос на 15,8% до 1,507 трлн.

Экспорт в США вырос на 3,0% в годовом исчислении до Y1,411 трлн, а экспорт в Европейский союз вырос на 11,4% до Y792,213 млрд.

В свою очередь импорт Японии увеличился на 14,9% годовых, до Y6,993 трлн иен против ожидаемого роста на 12,4% .Отметим, что в ноябре импорт увеличился на 17,2% в годовом исчислении.

Импорт из Азии вырос на 15,7% в годовом исчислении до Y3,379 трлн, тогда как импорт только из Китая увеличился на 14,8% до Y1,704 трлн.

Импорт из США вырос на 7,5% до Y699,419 млрд, тогда как импорт из Европейского союза вырос на 9,8% до Y786,388 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2297 +0,30%

GBP/USD $1,3999 +0,08%

USD/CHF Chf0,95762 -0,45%

USD/JPY Y110,28 -0,58%

EUR/JPY Y135,63 -0,29%

GBP/JPY Y154,384 -0,50%

AUD/USD $0,7999 -0,22%

NZD/USD $0,7352 +0,35%

USD/CAD C$1,24187 -0,19%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

00:30 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 54.0 53.8

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 106.5 108.6

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Ноябрь 116.4 118.1

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 58.8 58.7

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 59.1 58.9

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 55.8 55.6

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 63.3 63.0

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 60.6 60.6

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Январь 56.6 56.4

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Ноябрь 2.3% 2.3%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Ноябрь 2.5% 2.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Декабрь 5.9 5.4

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Ноябрь 4.3% 4.3%

14:00 США Индекс цен на жилье, м/м Ноябрь 0.5% 0.4%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Январь 55.1 55.0

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Январь 53.7 54

15:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Декабрь 5.81 5.7

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Январь -6.861 -1.3

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, г/г IV кв 1.9% 1.9%

21:45 Новая Зеландия Индекс потребительских цен, кв/кв IV кв 0.5% 0.4%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade